1、 分類號: 密級: 學校代碼:1 學 號:丫2 碩士專業學位論文 PROFESSIONAL MASTER THESIS A公司財務管理現狀分析及問題研究 Analysis and Research on the Financial Management of Company A 專 業: 會計碩士 研究生: 指導教師:周麗麗 : 天津商業大學商學院 1% COMMERCE * TY OF TIANJ 分類號: 密級: 學校代碼: 研究生學號: A公司財務管理現狀分析及問題研究Analysis and Research on the Financial Management of Company

2、 A 獨創性聲明及使用授權聲明 一、學位論文獨創性聲明 本人所撰寫的學位論文是在指導教師的指導下獨立完成的研究成果。除已明確標 注或得到許可外,所撰寫的學位論文中不包含他人已申請學位或其他用途所使用過的 成果,不包含其他個人或集體已經發表或撰寫過的研究成果,本人的指導教師對此進 行了審定。對本文的研究做出重要貢獻的個人或集體,本人已在文中做出明確的說明 并表示謝意。如有不實,本人承擔相應責任。 二、學位論文及研究成果使用授權聲明 本人同意授權天津商業大學以非贏利方式保存、使用本人的學位論文的電子版及 紙質版。授權天津商業大學將本論文的全部內容或部分內容提供給有關方面編入數據 庫進行檢索、出版及

3、提供信息服務。同意學校向國家有關部門或機構送交論文的復印 件和磁盤。本人在校期間取得的研究數據、相關成果等知識產權歸天津商業大學所有。 注:涉及保密的學位論文在解密后適用本授權。 學位論文作者簽字: 指導教師簽字: 曰期:摘要 由于我國中小企業的規模較少,財務管理理念落后,企業的財務管理人員沒有充 分發揮財務管理在資金運用、計劃和分配中的作用。在日益激烈的競爭中,中小企業 逐漸處于劣勢,制約中小企業發展的關鍵問題是財務管理問題。因此,對企業的財務 管理問題進行研究就顯得尤為重要。本文以A公司的財務管理問題為研究背景,分析 企業財務管理的現狀,總結企業財務管理方面存在的問題及問題產生的原因,并由

4、此 提出加強企業財務管理工作的合理建議,并提供現實可靠的借鑒。 本文的內容包括: 第一章是緒論部分,首先介紹了本論文的選題背景及意義,接著簡要歸納了國內 外關于財務管理理論的綜述,最后介紹了本文的研究內容、研究方法及論文結構,為 以下問題的研究提供理論基礎。 第二章是對A公司的財務管理現狀進行分析,主要介紹了行業的背景、企業的基 本情況以及財務管理現狀。其中,財務狀況主要從機構的設置和投融資情況進行了簡要 的分析。 第三章通過對A公司財務管理的現狀進行分析,總結出企業存在的財務管理問題 及其問題產生的原因:(1)家族式的管理模式下,企業缺少財務管理意識。(2)資產 管理疏松,財務控制薄弱。(3

5、)籌資能力差,資金短缺。(4)缺乏科學的投資管理。 第四章是對企業完善財務管理所提出的對策,根據上述現狀及原因的分析,總結 出解決上述問題的優化建議:(1)應收賬款管理策略。(2)存貨管理策略。(3)籌資 管理策略。(4)投資管理策略。 第五章對全文研究內容進行總結,歸納出本文最終的研究結果及對未來的展望。 本文的貢獻之處在于:1.本文通過對A公司財務問題的調查研究,概括出企業財 務管理的現狀,根據現狀指出財務管理方面存在的問題,并且對問題產生的原因做了 詳細的探討,從目前企業的生存發展方面來講,提出對于解決這一問題的合理化建議, 由點及面,為我國其他中小型企業的財務管理問題提供寶貴的建議。2

6、.本文是通過筆 者親自去企業內部實踐調查所得出的結論,文中內容真實可靠,具有現實性意義,能 夠真實的反應出企業財務管理的現實狀況,為本文的研究提供了切實的實踐基礎。 本文的不足之處:1.由于財務數據屬于企業內部的保密資料,本文所引用的數據 及內容具有一定的局限性,不能全面反映所提到的問題。2.本文對于其他經濟管理方 面的研究提到的較少,重點是從財務管理的角度進行分析。3.由于本人的理論知識和 實際經驗有限,所以更多的是從實務方面對企業的財務管理問題進行分析,對于相關 理論的研究缺乏探討。 關鍵詞:高新技術;財務管理;分析 ABSTRACT As the scale of the small a

7、nd medium-sized enterprises in our country is very small, the concept of financial management is at a disadvantage,the financial management staff did not give full play to the role of financial management in the use of funds, planning and allocation. The small and medium enterprises at a disadvantag

8、e gradually in the increasingly fierce competition, the key issues of restrict the development of small and medium-sized enterprise is the financial management problems. Therefore,the research of the financial management issues of the enterprises is particularly important. The paper is on the backgr

9、ound of Financial Management of A company of the corporate status quo of financial management, summed up the problems of financial management and analysis of the causes of the problems, and put forward reasonable proposals to strengthen the work of corporate financial management, provide a realistic

10、 reference for the financial management of the small and medium-sized enterprises in our country. The content of this paper includes: The first chapter is the introduction, which first introduced the background and significance of the paper, and then briefly summarized the theory of financial manage

11、ment at home and abroad,finally introduced the content of this study,research methods and structure of the paper, provides a theoretical basis for the following questions. The second chapter is analysis the financial management of the status quo the A Company, mainly introduced the industry backgrou

12、nd、the basic situation of the enterprise and the financial situation, including the institutional settings and investment and financing situation. The third chapter analyzes the present situation of the financial management of company A,sums up the problems and way causes the financial management pr

13、oblems: (1) Under the family management mode, the enterprises lack awareness of financial management. (2) Asset management is loose,financial control is weak. (3) Financing ability is poor and shortage of funds. (4) Lacking of scientific investment management. The fourth chapter is put forward the c

14、ountermeasures to improve enterprise financial management,according to the present situation and the reason analysis, summarized suggestions ideas to solve these problems. (1) Accounts receivable management strategy. (2) Inventory management strategy. (3) Financing management strategy (4) Investment

15、 management strategy. The fifth chapter is summary the full text research, summed up the final results of this paper and vision for the ftiture. The contribution of this paper is that: 1. By the research of the financial management of A Company, summed up the status quo of financial management, then

16、 pointed out the problems, and detail discuss the cause of the problems, discussion on the survival and development of enterprises, put forward for reasonable suggestion to solve this problem, from the point to the surface, provide valuable advice for other small and medium-sized enterprise. 2. The

17、investigation conclusions is through practice f to the enterprise internal by the myself, the contents are true and correct, has practical significance, it can truly reflect the reality of the financial management, provides practical basis of the practice of research for this article. Of course, thi

18、s article has some shortcomings: 1. As the information belonging to the enterprise internal financial data,data and content referenced herein has certain limitations, it can not fully reflect the problems mentioned. 2. This paper mentioned less for other research on economics and management, the foc

19、us is from the point of view of financial management analysis.3.Due to my limited of theoretical knowledge and practical experience, so this paper is more of the practice aspects of the financial management issues, and lack of the study of relevant theory. Keywords: High-tech; Financial management;

20、Analysis 第一章前言 1.1選題背景和研究目的及意義 1.1.1選題背景 1.1.2研究目的及意義 1.2文獻綜述 1.2.1國外文獻綜述 1.2.2國內文獻綜述 1.2.3國內外文獻綜述評價 1.3研究內容、研究方法及論文結構 1.3.1研究rt容 1.3.2研究方法 1.3.3論文結構 第二章A公司財務管理現狀分析 2.1行業背景分析 2.1.1高新技術行業概況 2.1.2我國高新技術企業的發展優勢 2.2A公司的基本情況 2.2.1A公司簡介 2.2.2A公司目前的經營特點 2.3A公司的財務管理現狀 2.3.1會計機構設置和人員的配備情況 2.3.2融資管理情況 2.3.3投資

21、管理情況 第三章A公司財務管理問題及產生的原因 3.1家族式的管理模式下,企業缺少財務管理意識 3.1.1管理模式及理念落后 3.1.2會計人員的配備不健全 3.2資產管理疏松,財務控制薄弱 3.2.1應收賬款管理效率低下,企業存在難以收回的風險 3.2.2存貨管理混亂,占用資金較大 3.3籌資能力差,資金短缺 3.3.1內部融資 3.3.2銀行貸款融資 3.4缺乏科學的投資管理 3.4.1缺乏對產品、技術的內部投資 3.4.2缺乏對無形資產的積累 3.4.3缺乏對人力資本的投入 第四章優化A公司財務管理的建議 4.1應收賬款管理策略 4.2存貨管理策略 4.3籌資管理策略 4.4投資管理策略

22、 第五章結論 參考文獻 ? A-A- TV - 來一卑 HJ i 第一章前言 1.1選題背景和研究目的及意義 1.1.1選題背景 隨著經濟社會的不斷發展進步,信息化、科技化的產品不斷提高,企業面臨著越 來越激烈的競爭,特別是一些中小型企業,在這樣一種經濟環境之下,不得不認真考 慮企業的發展問題,而其中最重要的,就是要建立科學合理的財務管理制度,規范企 業的財會管理。財務會計部門,是企業的核心部門,企業正常運營所需要的資金是企 業生存與發展的關鍵,決定著企業的命運。高新技術產業是目前國家扶持的領域,正 處于飛速發展階段,但企業的財務管理意識以及財務管理制度比較落后,這就在一定 程度上限制了企業的

23、發展。所以,對于中小型的高新技術企業來說,應增加對財務管 理的投入,制定科學合理的財務管理制度,提高管理水平,優化企業的財務管理情況。 天津市A公司是專業生產復合型營養強化劑的企業,是集科研-生產-經營-技術服 務于一體的高新科技企業,注冊資本100萬元,是一家中小型企業。由于內部和外部 的眾多原因,企業的財務管理水平整理上與其他的大型企業相比還存在明顯的差距, 由于企業的初始資本及可利用的資本較少,經營管理者和所有者統一,所以面臨的市 場競爭壓力比較大。在財務管理方面,也存在著許多中小型企業普遍存在的問題:企 業的資金短缺,籌資能力比較弱;資產疏于管理,財務控制薄弱;管理概念落后,先 進的財

24、務管理技術和方法往往得不到應用;相關制度的缺失和執行力度不夠等等。以 上存在的諸多問題制約著企業的發展,使其在高新技術企業中處于劣勢地位。 A公司成立發展十多年來,要想繼續有所突破,不僅需要有強大的生產銷售能力, 還要有健全企業的財務管理制度。這就需要企業提高對財務管理的重視,強化資金的 使用情況,合理進行內部控制,擴展籌融資渠道。在此背景下,企業要轉變財務管理 觀念,增強理財意識,以財務管理理論為理論基礎,探索并提出切實可行的措施來強 化企業的財務管理制度,提高企業的經營績效,確保長久可持續發展。 1.1.2研究目的及意義 企業的核心問題是生存問題,而維持企業生存與發展的關鍵在于企業的財務管

25、 理。企業要想發展,需要轉變財務管理觀念,提高財務管理的能力,這樣才能為企業 帶來更多的效益。提高財務管理,有利于增強營運能力,規范資金使用;有利于擴大 融資渠道,促進資金來源;有利于吸引高素質人才,提高企業的核心競爭力等。因此, 對A公司財務管理問題的研究,不僅是對A公司財務問題進行研究總結,提出相應 的解決對策,也是為我國中小型企業財務管理問題提供寶貴的經驗借鑒,從而促進財 務管理在中小型企業的應用與發展。 目前,財務管理問題的研究被廣泛應用,不僅在理論方面有了系統的框架,在實 1 第章 110 言 踐方面也有了較大的發展,因此對A公司進行財務管理問題研究可以進一步豐富和發 展中小企業的財

26、務管理問題,a有深刻的理論和現實意義。 (1)理論意義。本論文的研究方法有利于豐富財務管理方面的理論內涵。文中 采用調查研究的方法,即選取A公司這一企業為對象,對企業的財務管理進行調查研 究,為學者們進行理論研究提供寶貴的資料。 (2)現實意義。本文在-?定的理論基礎上,從自身的工作角度出發,結合了具 體的實際工作,將理論知識應用子A企業的實際分析,通過去企業實習的方式,進行 實地考察,歸納出目前企業所存在的財務管理問題,并針對問題提出合理化建議,為 其他中小型企業關于財務管理方面的研究提供現實參考。 1. 2文獻綜述 1.2.1國外文獻綜述 國外財務管理理論的發展大致經歷了三個階段: (1)

27、第一階段為1940年之前,這一時期被稱為財務管理理論時期。當時的主要 經濟環境是新一批股份制公司的出現與發展,并伴隨著經濟危機的發生,使得企業面 臨著嚴峻的問題,因此,在這樣一種環境下,學者們主要在企業的籌資管理、破產清 算以及收購重組等方面進行研究。 (2)第二階段為1940年至1970年之間,這一時期被認為是投資財務管理理論 時期。當時的經濟環境有所發展,工業化進程加快,新型的工業企業之間面臨著激烈 的競爭,企業的發展需要資金的補給,因此,這一階段主要是研究企業投資的相關方 面以及內外部投資融資等情況。 (3)第三階段為1970年之后,這一階段為現代財務管理理論階段。這時期的經 濟環境已經

28、趨于穩定,市場秩序健全,企業朝著穩定的方向發展,科學技術不斷發展, 經濟一體化加深,因此,關于財務管理理論的研究也進一步發展,研究不僅限于理論 方面,也應用大量的實證和模型,研究內容廣泛,增加了關于內部控制以及風險管理 等方面。 經過以上三個階段的發展,關于企業財務管理理論的體系已經基本形成,也曰趨 完善,1980年之后,隨著信息化網絡化的發展與普及,企業面臨著新的挑戰,財務管 理所涉及到的內容發展到新的領域,創新學科以及創新思維也應用到財務管理方面。 這時將財務管理進一步細分為企業并購財務管理、通貨膨脹財務管理以及企業集團財 務管理等。以下就是對近年來主要學者對財務管理所做的具體研究的總結:

29、 賽多西歐(Theodossiou,1993)認為,可以通過選取不同狀態的企業對比來分析 企業正常經營的和瀕臨破產時在財務管理方面所存在的問題。通過建立CUSUM模型、 .J、析各個財務變量的相關性來進一步預測企業是否面臨財務問題。這個模型雖然能夠 過財務指標的變量預測企業是否面臨財務危機,但只是對于結果的揭示,并沒有在 歷中進行合理的預測,只有在企業出現嚴重的財務問題時才能反映,因此,具有一 2 A-/r . ?- 弟-!jy .1 定的缺陷。 霍普伍德(Hopwood, 1994)隊為,企業的財務管理以及會汁方面是企業的內在 核心,不是單獨區分于其他組織之外的,其存在有一定的關聯性,大至關

30、系到整個社 會系統環境中,企、丨k的財務管理與經濟彳、I :會的互禾y共存推動企業的發展,財務管理不 僅是對企業經營活動的管理,更是對組織構建的完善。 格理森(JTGleason)認為,企業應增加對于風險的管控,應該設置風險管理部 門,對企業風險進彳丁評估,并減少相應的損失。企業的風險管理部門應該與財務管理 部門進行合理的區分,關注風險的同時要合理的進行控制。風險部門的獨立設定對財 務管理部門形成監督和管控,有利于風險的防范。 格雷厄姆和哈維(Graham J & Harvey, 2001 )認為,企業在融資方面,要建立好 信用評價等級,好的信用可以促進企業進一步融資,從而增進企業資金的融通,

31、提高 財務水平;在股票融資方面,可以更多的關注股票的波動所帶來的影響,考慮股票的 增值所帶來的權益。 法約爾(Henri Fayol, 2008)認為,企業要想建立好完善的財務管理體系,必須 加強員工與老板之間的溝通,即法約爾跳板理論,通過溝通使得上屬與下級之間、員 工與員工之間可以進行直接對話,通過之間的交流得出結論,并總結歸納上報協商, 最終達到共識的過程。 1.2.2國內文獻綜述 通過我國學者郭復初的總結,可以將我國財務管理的發展分為以下三個階段: (1)二十世紀40年代末至二十世紀70年代末,在這一階段,我國的理論研究 還不算深入,也沒有具體的實踐經驗,企業大多數是國有企業,研究的內容

32、也主要集 中在制造業的成本管理方面。 (2)二十世紀70年代末至二十世紀90年代初年,這一階段的研究主要圍繞在 國有大中型企業的財務管理方面,這時理論研究的核心是企業內部控制與人員績效的 考核,同時注重企業的分配管理方面。 (3)二十世紀90年代初以后,隨著改革 放的進程,企業也朝著多元化的方面 發展,多種中小型企業如雨后春第般發展成長起來,這一階段企業的財務管理理論也 進一步的得到了補充,不僅關注成本的控制,更多的是注重財務風險的控制、投融資 決策、財務管理是否能促進企業的發展等方面。 可以發現,我國的財務管理理論發展的比較晚,更多的是偏向于實務領域,為實 際操作提供了寶貴的經驗。而理論的研

33、究大多數是建立在西方學者研究的理論基礎之 上,因此進一步豐富和發展了理論方面的探討。如下的理論是對近幾年來我國學者主 要觀點的總結: 談睿(2004)認為,我國的事業單位對于財務的管理存在不足:資產的管理不到 位,收支管理制度不合理,分配制度不健全,缺少相應的內部控制等方面,抑制了財 務管理的健全發展。 :? 第一章前言 李紅真(2005)認為,我國的財務管理存在足主要在于管理理念的落后,制度 建立的不完善,資產管理不健全,監督不到位這幾個方面,并針對如上問題提出相應 的解決對策。該學者對于實務的分析比較全面,只是缺少相應的理論研究。 陳啟書(2005)認為,我國的預算會計存在制度上的缺失,會

34、計核算方面也存在 一定的不足,并沒有解決我國財務管理所面臨的問題,因此需要通過改革來完善我國 的預算會計管理制度。該研究多是從理論方面來探討,缺少實際的操作經驗。 范龍、張玉華(2010)認為,企業財務管理機構設置應該簡潔明了,不應該設置 太多層次,這樣才能明確責任,確保財務信息傳遞的準確性及時性,保證信息的有效 執行。 張曉麗(2011)認為,我國的財務管理體系尚不完善,仍處于初級階段,需要不 斷的修改,尤其需要加強企業的內部控制、人員的專業水平以及成本管控等方面,其 中財務人員的素質尤為重要,應加強財務人員的基本素質,促進在專業領域的突破, 確保資源的有效利用。 馬艷(2011)認為,成本

35、管理在財務管理中尤為重要,企業應加強對于成本方面 的管理,對于不必要的費用支出,應該嚴格把關,在降低成本費用的同時提高產品的 質量,增大收入,減少不必要的資源浪費。 粟秀珍(2011)認為,我國的國情尚處于社會主義初級階段,經濟的發展需要不 斷的進步,在這樣一種環境下,企業應該明確財務管理的目標,綜合考慮其他外部因 素,對企業的財務管理進行全面的分析。 1.2.3國內外文獻綜述評價 通過對國外學者觀點的簡單歸納,有如下特點: (1)在理論層面上,從單純的微觀分析走向微觀和宏觀相結合的方法。 (2)在研究對象上,國外學者主要研究的是上市公司的財務信息,而對于非上 市公司的研究則很少,因此,關注的

36、比較片面,缺少非上市公司的論證。 (3)在研究內容上,主要研究的是在大背景下金融市場的運作問題,而對于企 業內部的財務管理問題則關注的很少。在財務管理層方面,一般是先研究經理層次上 的財務問題,其次考慮財務決策的執行問題。 對于國內財務管理的研究,主要有以下特點: (1)在理論層面上,我國的財務管理理論起步較晚,主要是以馬克思政治經濟 學理論為指導,并沒有形成我們國家自己的財務管理理論體系。 (2)研究對象上,我國的財務管理理論主要是在國外理論研究的基礎上,通過 實證研究來規范、整合自己的觀點。由于我國的國情和西方存在較大的差異,國家政 束使得學者們更傾向于宏觀領域問題的探討,更多的是關注能否

37、將理論應用并 與當前企業所面臨的問題中去。 )在研究內容上,由于受公有制經濟為主體的影響,主要研究的是企業的內 . 一,括管理理念、成本控制、內部監管等內向型管理方面。 4 第一章前言 1.3研究內容、研究方法及論文結構 1.3.1研究內容 本文以A公司的性質及財務管理為研究背景,分析企業財務管理現狀,總結企業 財務管理方面存在的問題及問題產生的原因,并由此提出加強企業財務管理工作的合 理化建議,為我國中小企業的財務管理問題提供現實的參考。 第一章是緒論部分,首先介紹了本論文的選題背景及意義,接著簡要歸納了國內 外關于財務管理理論的綜述,最后介紹了本文的研究內容、研究方法及論文結構,為 以下問

38、題的研究提供理論基礎。 第二章是對A公司的財務管理現狀進行分析,主要介紹了企業的行業背景、企業 的基本情況以及財務管理的現狀。A企業屬于中中小型的高新技術企業,既有髙新技 術的優勢,也存在中小型企業所具有的特點,在面臨激烈的市場競爭的同時,必須充 分了解自己企業的情況,根據其所屬的地位來確定其發展策略,從而進行改革。 第三章是對A公司財務管理的現狀進行分析后,總結出企業存在的財務管理問題 及其問題產生的原因。(1)管理模式及理念落后:企業缺乏先進的管理模式,財務管 理理念落后,財務管理的水平較低;企業的會計機構不健全,缺少相應的監督及約 機構。(2)資產管理疏松,財務控制薄弱:應收賬款管理效率

39、低下,企業存在難以收 回的風險;存貨管理混亂,占用資金較大。(3)籌資能力差,資金短缺:包括內部融 資和銀行貸款融資,融資渠道過于單一,不利于資金的吸收使用。(4)缺乏科學的投 資管理:缺乏對產品、技術的內部投資;缺乏對人力資本的投入;缺乏對人力資本的 投入。 第四章是對企業完善財務管理所提出的對策,根據上述現狀及原因的分析, 總結出解決上述問題的思路建議。(1)應收賬款管理策略:首先,加強對應收賬 款的日常管理;其次,對客戶進行管理,制定資信管理機制;再次,建立科學的 催收機制。(2)存貨管理策略:首先,重視對存貨的管理;其次,建立健全的存 貨管理制度;再次,增強各部門的有效溝通。(3)籌資

40、管理策略:首先,企業可 以通過提高整體素質來樹立自己的品牌意識,提高產品的認知度,擴大市場份額。 其次,企業要大膽嘗試其他方式的安全融資,例如股權和債券融資,規范的民間 資本融資等,擴大企業的融資渠道;再次,企業還要注意非商品交易產生的信用 方式的運用。另外,企業可以考慮通與對外部聯合開發的融資方式,與知名的大 企業建立合作關系,通過大企業先進的資金、技術、管理以及經驗來滿足自身的 發展。(4)投資管理策略:第一一,增加技術創新型投資;第二,加強對無形資 產的投資;第三,加強對人力資本的投資。 第五章對全文研究內容進行總結,歸納出本文最終的研究結果及對未來的展望。 1.3.2研究方法 1.文獻

41、研究法。本文的研究是基于對國內外文獻綜述的整理及探討之上的,是對 5 第一章 前 言 相關理論的歸集,并將理論應用于文章的實踐中去,具有現實的理論指導規范。 2.調查研究法。本文以A公司的財務管理問題為研究對象,通過大量的調查和資 料的收集,并綜合運用管理學、會計學、財務管理等相關理論,對企業的財務管理問 題進行深入的分析,由此得出相應的結論。 1.3.3論文結構 第一章前言 1.1選題背景和研究的目的意義 1.2文獻綜述 1.3研究內容、研究方法及論文結構 第二章A公司財務管理現狀分析 2.1行業背景分析 2.1.1高薪技術行業概況 2.2.2我國高薪技術企業的發展優勢 2.2A公司的基本情

42、況 2.2.1A公司簡介 2.2.2A公司目前的經營特點 2.3A公司的財務管理現狀 2.3.1會計機構設置和人員的配備情況 2.3.2融資管理情況 2.3.3投資管理情況 第三章A公司財務管理問題及產生的原因 3.1管理模式及理念落后 3.1.1管理模式及理念落后 3.1.2會計人員的配備不健全 3.2資產管理疏松,財務控制薄弱 3.2.1應收賬款管理效率低下,企業存在難以收回的風險 3.2.2存貨管理混亂,占用資金較大 3.3籌資能力差,資金短缺 3.3.1內部融資 3.3.2銀行貸款融資 3.4缺乏科學的投資管理 3A1缺乏對產品、技術的內部投資 3.4.2缺乏對人力資本的投入 3.4.

43、3缺乏對人力資本的投入 第四章優化A公司財務管理的建議 4.1應收賬款管理策略 6 第一章 前 言 4.2存貨管理策略 4.3籌資管理策略 4.4投資管理策略 第五章結論 7 第二章A公司財務管理現狀分析 第二章A公司財務管理現狀分析 2.1行業背景分析 2.1.1高新技術行業概況 高新技術企業是指在國家重點支出的高新技術領域規定的范圍內,將自己研 究開發的產品進行技術成果轉化,從而形成自己的核心競爭力。高新技術產業生產經 營的產品主要是依靠先進的技術,應用頂級的生產設備以及知識,企業最主要的是形 成核心自主知識產權,具有自己的核心優勢。因此,高新技術行業是目前比較有發展 的行業,近年來,大批

44、的中小型企業從事高新技術行業,成為比較熱門并受國家政策 支持的行業。高新技術企業的發展壯大,促進了我國科技的發展,帶來了先進的理論 知識和實踐操作,帶動了產品向信息化方向的轉換。 隨著高新技術的推廣,大多數中小型企業通過先進的高新技術所生產的產品來形 成自身的核心業務產品,以此來爭奪市場的占有率,但隨著市場需求和客戶差異化程 度的提高,企業面臨著新技術投入的需求,對于中小型企業來說,資金的周轉存在一 定的困難,籌集也存在一定程度的限制。再加上經濟全球化的發展和加入WTO后企 業面臨競爭力的加大,使得部分小型企業一方面必須增大科技的投入,形成核心競爭 優勢,以此來穩定自己的產品銷售,另一方面必須

45、增大籌資渠道,促進資金的回籠, 提高資金的使用效率。因此,企業必須提高對于財務管理的重視,注重資源的有效利 用,促進企業的持久發展。 2.1.2我國高新技術企業的發展優勢 (1)有助于企業的科技轉型。 創新是企業發展的根本動力,高新技術企業認定政策是一項引導政策,目的是引 導企業調整產業結構,走自主創新、持續創新的發展道路,激發企業自主創新的熱情, 提高科技創新能力。 (2)有利于提升企業品牌形象。 說明負責人具備較強的創新意識、較高的市場開拓能力和經營管理水平。說明企 業是國家重點支持的具有高成長性的企業,具有較好的潛在經濟效益。 (3)可以享受稅收減免優惠政策。 經認定的高新技術企業,可執

46、行15% (認定前25%)的優惠稅率,稅率降低10 個點,稅額減少40%。 (4)促進提高企業的市場價值。 證明企業在本領域中具有較強的技術創新能力、高端技術開發能力,有利于企業 開拓國內外市場;是企業投標時的重要條件。 (5)進一步提升企業資本價值。 高新技術企業是吸引地方政府、行業組織對企業實施優惠政策和資金扶持的重要 8 第二章A公司財務管理現狀分析 條件,也更具有吸引風險投資機構和金融機構的實力,從而推動企業快速投入到產業 化經營中去。 2.2 A公司的基本情況 2.2.1A公司簡介 天津市A公司成立于1998年,是專業生產復配型食品添加劑的高科技企業(有 證書),注冊資金50萬元,設

47、食品添加劑,機械制造和軟件開發三個部分,食品添加 劑部分有小型工廠一座,專業生產復合維生素,復合微量元素,復合乳化穩定劑。專 用生產流動資金260萬。公司現有管理及技術人員16人,其中大專以上12人,大本 以上8人,獲得中級以上專業技術職稱7人,高級專業技術職稱4人(包括營養與食 品衛生專業1名,營養與食品分析專業1名)。已生產的復合維生素、復合微量元素 超過100個品種,主要用戶有黑龍江的金星、紅星、綠州,陜西的銀橋、惠民、神果, 山西的古城,天津的奶業集團,北京的三元,廣東的味奇(新加坡獨資)、多加多, 瑞康(中美合資),太子(中美合資)等20余家,主要應用于各種配方奶粉、液體奶、 乳飲料

48、、豆奶粉、營養麥片、營養面粉、營養型葡萄糖粉等。 天津市A公司是一家中小型企業的高新技術企業,主要是研制#種復合維生素、 復合微量元素以及復合型的食品添加劑等,這些元素主要應用于一些大中小企業的乳. 及乳制品的制作中。A公司雖是一家中小型企業,但卻有自己的研發產品,通過企業 的生產加工,經營服務來不斷拓寬自己的市場份額。目前客戶已經涉及到國內一百多 家單位,分布在全國二十多個省市地區,遍布的比較廣泛。其產品的類型也多種多樣, 其中最主要的一塊是生產配方型產品,比如奶制品、保健品填充劑、嬰幼兒營養制品、 病患營養流食制品、豆乳制品、營養面粉等方面。同時,A企業也獲得了國家認可的 安全認證,具有公

49、共營養與發展中心授權的各種安全證書,是一家比較有發展前景的 高新技術企業。 2.2.2A公司目前的經營特點 A公司是一家注冊資金僅有100萬的中小型企業,企業的性性質決定了經營管理 者即為自己的最大股東。這樣的經營模式使得企業具有相當的自主權,企業根據所有 者的利益需求靈活決策,將企業的經營管理目標定為追求自身效益最大化,在尋求更 大利潤的同時來獲得更多的權益。在這種利益的驅使下,使得財務管理對于企業的所 有薦來說就顯得并不重要,企業缺乏相應的管理人員以及相關的規章制度來進行規 范,這就使得財務管理喪失了在企業中應有的作用,無法實現必要的監督激勵機制, 無法通過財務杠桿的作用促進企業的價值最大

50、化。同時,企業的機構設置缺乏相應的 外部監督,企業內部會計人員在資金使用上缺少規范與制約,這些都不利于企業的管 理。 (1)企業屬于負完全責任的個人經營。 企業的最高權力完全歸屬于企業的所有者,當經營面臨主要決策時,往往是通過 . 9 第二章A公司財務管理現狀分析 領導人對產品的熟悉程度以及對市場的了解來進行判斷,大多數的彳丨丨失取決于所有者 的個人判斷,企業領導者的能力在這一過程中就顯得尤為重要。這樣一種形式的管理 經營使得該企業表現為權力集中,領導人說了算,人力成本較低,企業經營存在一定 風險,其中,重大的經營決策對企業的生存發展起著重耍的結果導向作用。 (2)企業財務機構設置不完善。 與

51、大中型企業相比,該企業的機構設置比較簡單,財務人員較少,分工不明確, 沒有專門人員負責企業的應收賬款以及存貨的管理,也沒有專門的人員進行財務分 析、資本預算。企業的會計人員更多的是從事會汁記賬工作,兼具報稅、工資核算等 多種工作,缺乏相應的監督約束機制,工作責任不明確,對財務管理缺少重視。 (3)企業的初始資本較少,積累能力有限。 企業的初始注冊資金為100萬元,主要來源一方面是內部通過親戚朋友的借款以 及個人的積累,另一方面是來自銀行的外部貸款,資本來源較少也比較單一,這就使 得在一定程度上限制了企業的發展。企業的經營所獲得收入又投入到新產品的生產銷 售過程中,使得資本積累的幅度有限,只能維

52、持企業的正常經營。和一些大中型企業 相比,該企業的利潤率水平較低,利潤的增長比較緩慢,資本積累能力有限,因此在 一定程度上阻礙的企業的擴大發展。 (4)企業在市場競爭方面有較大的壓力。 企業所屬的行業是高新技術行業,屬于競爭型行業,其進入或退出對行業產生的 影響較小,市場上同樣也面臨著多種賣家和買家。當行業的需求擴大時,便會有新的 企業投入到這個行業中來,直到市場達到飽和。由于該企業自身的發展有限,經濟實 力不足,產品在質量、科技等方面沒有差別化,很難在競爭發揮優勢,被大企業所同 化。 (5 )企業對于經濟政策等外部環境的依賴性較大。 與該行業的大中型企業相比,A公司的資金較少,科技投入不高,

53、管理機制落后, 使得企業的發展并沒有朝多元化方向發展。受眾群體的層面較窄,所依靠的產品和服 務比較單一,一旦企業外部的經濟政策環境發生變化,企業就會面臨很大的沖擊與挑 戰,這就需要企業通過改變產品和營銷策略來適應新的市場需求,需要更多的科技資 本投入。當企業無力適應這種發展需要時,將會面臨破產的風險。 2.3 A公司的財務管理現狀 2.3.1會計機構設置和人員的配備情況 A公司對于財務會計人員的設置分為一個會計人員,一個出納人員,通過人員的 入職要求表可以發現,企業對于會計人員的要求并不高。從A公司成立以來,企業的 業務水平和業務數量范圍較低,因此企業的所有者設立了一個出納崗位來負責現金、 銀

54、行存款等直接與資金收付有關的事宜。同時也設立了一個會計崗位來負責賬務的處 理工作。可以發現,會計部門崗位的沒置過于簡化,專業化程度不高。企業雖然有獨 10 第二章A公司財務管理現狀分析 立的財務機構,但機構的設置卻過于簡單,僅存在兩個崗位的人員。從人員的分配來 看,缺少財務的主管人員,財務人員身兼報稅、記賬、工資核算等多種工作,這種形 式的財務管理機構只能滿足基本的會計核算和資金撥付的業務需求,但卻對于財務預 算,資金的管理,成本控制,監控與決策等方面缺少專門的崗位支撐,對于重大的財 務決策問題,企業的領導人員就會充當臨時的財務管理人員進行決策。 表2-1 A公司財務會計人員入職要求表 職務

55、從業經驗 學歷 1.具有3年以上會計工作經驗。 財務、審計、會計等 2.具有良好的溝通協調能力及責任心,工作細心,有耐心和團相關專業本科及以 會計 隊合作精神。 上學歷 3.熟悉EXCEL、WORD、金蝶財務軟件及其它應用軟件。 4.具有財務信息收集、統計能力。 1.具有兩年及以上工作經驗 中?；蛞陨蠈W歷,主 2.熟練操作使用電腦。 修財務、審計、會計 出納 3.持有會計從業資格證。 等相關專業 4.本地戶口優先考慮。 資料來源:企業內部資料 , 完善的內部管理制度,健全的機構設置,高水平的人員配備是充分發揮企業財務 管理水平的重要保證,也是維持企業生存發展的基本要求。但A公司并沒有意識到這

56、一重要性,機構人員設置過于簡單,缺乏人員內部的相互制約與相互控制,缺少相應 的約束與必要的審核監督。但企業并沒有充分意識到這一點,在會計記錄、賬目核算 等環節上職責分工不明確,稽核監督缺失,不僅不利于財務的管理工作,也容易出現 舞弊行為。同時,企業日常的資金運用往往由企業的所有者來決定,事前缺少資金的 預算及審核,事中沒有合理的規劃控制,事后又缺乏相應的歸納評價,對資金的使用 存在較大的隨意性,不利于企業的管理。 A公司所追求的經營目標就是企業利潤最大化,但財務管理的目標卻沒有得以體 現,企業的會計人員只注重科目的記錄,款項的收付,工資的核算等,對于數據的分 析也只限于一些簡單的銷售費用指標,應收賬款指標以及利潤的增減變化,對于具體 的財務分析就很少能夠進行思量,所得的數據也只是對于幅度的變化做一個簡單的總 結,沒有對其背后所產生的原因進行分析,也沒有對將會帶來的影響以及對企業的意 義做出具體的分析總結,上到企業的所有者,下到部門的會計出納人員都沒有充分注 意到這一層面。企業所進行的指標的計算更多的是給出了一個盈虧的數據,以及對相 11 第二章A公司財務管理現狀分析 關部門的-種交代,并沒有分析數據指標對于企業的財務狀況以及經營活動所產生的 影響,史加沒有從財務的角度進