1、財務報表分析概論張新民財務報表分析財務報表分析張新民 錢愛民 編著財務報表分析概論張新民課程介紹課程介紹l我們生活在信息高度發達的21世紀，了解、掌握和有效地利用信息，是企業及個人生存發展應具備的最基本的能力。l凸現財務狀況的真實畫面l診斷企業經濟狀況的X光片l評估企業價值的事實依據l維護投資者權益的有力工具l讓我們共同關注財務報表分析概論張新民課程內容課程內容財務報表分析概論張新民第一章第一章 企業財務報表分析概論企業財務報表分析概論l企業財務信息的使用者及其對財務狀況的不同企業財務信息的使用者及其對財務狀況的不同關注點關注點l企業財務報表的組成部分企業財務報表的組成部分l制約企業財務報表編

2、制的基本會計假設制約企業財務報表編制的基本會計假設l制約企業財務報表編制的一般會計原則制約企業財務報表編制的一般會計原則l制約企業財務報表編制的相關法規體系制約企業財務報表編制的相關法規體系l上市公司信息的披露制度上市公司信息的披露制度財務報表分析概論張新民第一節企業財務信息的使用者及第一節企業財務信息的使用者及其對財務狀況的不同關注點其對財務狀況的不同關注點l企業財務分析的含義l從分析的既可以對企業歷史的財務狀況與成果進行分析，也可以對企業將要實施的投資項目在財務方面進行評價與分析；l從分析的既可以從外部股權持有者和債權人的角度利用財務報表對企業財務狀況進行分析，也可以從企業內部管理者的角度

3、對企業整體與局部的財務狀況進行分析，或未來財務狀況的預測分析。財務報表分析概論張新民第一節企業財務信息的使用者及第一節企業財務信息的使用者及其對財務狀況的不同關注點其對財務狀況的不同關注點l本書所涉及的財務分析l特指企業的有關信息使用者有關信息使用者借助企業的財務報表以及以財務報表為基礎的一系列財務指標一系列財務指標對企業進行。財務報表分析概論張新民第一節企業財務信息的使用者及第一節企業財務信息的使用者及其對財務狀況的不同關注點其對財務狀況的不同關注點l企業財務信息的使用者及其對財務狀況的關注點l企業業主或股東 l企業的貸款提供者 l商品和勞務供應商 l企業的管理人員 l顧客 l企業雇員 l政

4、府管理部門 l公眾 l競爭對手 財務報表分析概論張新民企業業主或股東企業業主或股東l企業業主或股東是企業的入資者或購買企業股票的人l決策：是否進行投資或保留投資l關注點：l未來收益與風險水平l股票的市場價值或股利分配l控制性股東和重大影響性股東更加關心與企業戰略性發展有關的財務信息財務報表分析概論張新民企業的貸款提供者企業的貸款提供者l短期貸款者（提供的貸款期限在12個月以內）l關注點：支付短期債務的能力l長期貸款者（提供的貸款期限在12個月以上）l關注點：長期獲利能力財務報表分析概論張新民商品和勞務供應商商品和勞務供應商l商品和勞務供應商向企業提供商品或勞務后即成為企業的債權人l判斷：企業能

5、否支付所需商品或勞務的價款l關注點：短期和/或長期償債能力財務報表分析概論張新民企業的管理人員企業的管理人員l管理人員受企業業主或股東的委托，對企業業主或股東投入企業的資本的保值與增值負有責任。l較高管理層次的管理者l關注點：企業全面的財務狀況l較低管理層次的管理者l關注點：與自己決策范圍內有關的財務狀況財務報表分析概論張新民顧客顧客l企業可能成為某個顧客重要的商品或勞務的供應商l關注點：企業的長期發展前景（獲利能力指標與財務杠桿指標）財務報表分析概論張新民企業雇員企業雇員l關注點：獲取報酬的前景財務報表分析概論張新民政府管理部門政府管理部門l關注點：獲利能力、償債能力以及持續經營能力財務報表

6、分析概論張新民公眾公眾l關注點：就業政策、環境政策、產品政策等（借助于獲利能力的分析）財務報表分析概論張新民競爭對手競爭對手l判斷：企業間的相對效率；企業兼并的可能性。l關注點：企業全面的財務狀況財務報表分析概論張新民結論結論l財務信息的使用者所要求的信息大部分都是面向未來的；l不同的信息使用者所要求得到的信息也是不同的；l不同的信息使用者所需的信息的深度和廣度不同；l企業財務報表中并不包括使用者需要的所有信息。財務報表分析概論張新民第二節第二節 企業財務報表的組成內容企業財務報表的組成內容l基本財務報表l資產負債表 (Balance Sheet)l利潤表 (Income Statement)

7、l現金流量表 (Statement of Cash Flow)l所有者權益變動表 (Statement of Changes in Stockholders Equity)l附注財務報表分析概論張新民附注附注l附注是對基本財務報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及未能在這些報表中列示項目的說明。財務報表分析概論張新民附注附注l附注一般按照下列順序披露：l財務報表的編制基礎；l遵循企業會計準則的聲明；l重要會計政策的說明；l重要會計估計的說明；l會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明；l對基本財務報表中列示的重要項目的進一步說明1.或有和承諾事項、資產負債表日后非調整事項、關聯方關系及其交易

8、等需要說明的事項。財務報表分析概論張新民附注附注l還應在附注中披露：資產負債表日后、財務報告批準報出日前提議或宣布發放的股利總額和每股股利金額，以及l企業注冊地、組織形式和總部地址；l企業的業務性質和主要經營活動；l母公司以及集團最終母公司的名稱；l財務報告的批準報出者和財務報告批準報出日。財務報表分析概論張新民財務報表的種類財務報表的種類財務報表分析概論張新民主要的咨訊網站主要的咨訊網站網站網站網址網址資訊內容資訊內容上海證券交易所上海證券交易所證券信息，上市公司會計報表證券信息，上市公司會計報表深圳證券交易所深圳證券交易所證券信息，上市公司會計報表證券信息，上市公司會計報表中國上市公司資訊

9、網中國上市公司資訊網上市公司會計報表、招股說明書、上市公司會計報表、招股說明書、上市公告書、董事會公告等上市公告書、董事會公告等證券監督管理委員會證券監督管理委員會會計準則，會計制度信息會計準則，會計制度信息中國證券報中國證券報/證券市場信息、公司研究、行業證券市場信息、公司研究、行業研究、投資理財研究、投資理財國家稅務總局國家稅務總局稅收法規，統計信息稅收法規，統計信息財務報表分析概論張新民如何查找上市公司年報如何查找上市公司年報l步驟一：找出上市公司交易代碼l步驟二：查找年報公告類型：年報公告類型：年報披露日期：披露日期：財務報表分析概論張新民新準則實施后，財務報表格式與新準則實施后，財務

10、報表格式與項目的變化（項目的變化（Pg 7）l資產負債表l“短期投資”、“長期投資”項目替換為“交易性金融資產”、“可供出售金融資產”、“持有至到期投資”和“長期股權投資”項目。l利潤表l取消了主營業務與其他業務的劃分，統一在“營業收入”與“營業成本”中列示；l對原“管理費用”、“營業外收入”和“營業外支出”中的特殊項目進行了單獨列示，如“資產減值損失”、“非流動資產處置損益”、“公允價值變動損益”等；l“投資收益”項目納入“營業利潤”中。(pg.22)財務報表分析概論張新民新準則實施后，財務報表格式與新準則實施后，財務報表格式與項目的變化（項目的變化（Pg 7）l資產負債表l利潤表l附注l要

11、求信息披露的內容更加全面l合并報表l將少數股東權益由負債類變更為權益類(pg.22)財務報表分析概論張新民第三節第三節 制約企業財務報表編制的制約企業財務報表編制的基本會計假設基本會計假設l會計假設是會計機構和會計人員對那些未經確認或無法正面論證的經濟業務或會計事項，根據客觀的正常情況或變化趨勢所作出的合理的判斷。l會計主體假設l持續經營假設l會計分期假設l貨幣計量假設財務報表分析概論張新民會計主體假設會計主體假設l會計主體假設是指每個企業的經濟業務必須與企業的所有者及其他經濟組織分開。l會計主體假設規定了會計處理與財務報告的空間范圍，限定了企業的會計活動范圍。財務報表分析概論張新民持續經營假

12、設持續經營假設l持續經營假設是指企業會計方法的選擇應以企業在可預見的未來將以它現實的形式并按既定的目標持續不斷地經營下去為假設。表現為：l一般情況下，資產以其取得時的歷史成本計價；l對長期資產攤銷；l企業償債能力的評價與分析；l權責發生制財務報表分析概論張新民會計分期假設會計分期假設l會計主體假設是指企業在持續經營過程中所發生的各種經濟業務可以歸屬于人為劃分的各個期間。l以年度劃分的會計期間稱為會計年度；中期是指短于一個完整的會計年度的報告期間。l對會計信息質量有重要影響。l與持續經營假設一起，構成了權責發生制的理論基礎。財務報表分析概論張新民貨幣計量假設貨幣計量假設l包括兩個方面的含義：l會

13、計所計量和反映的，只是企業能用貨幣計量的；一不同實物形態的資產必須用貨幣作為統一計量單位，進行會計處理，揭示企業的財務狀況。財務報表分析概論張新民第四節第四節 制約企業財務報表編制的制約企業財務報表編制的一般會計原則一般會計原則l客觀性原則l相關性原則l明晰性原則l可比性原則l實質重于形式原則l重要性原則l謹慎性原則l及時性原則l權責發生制原則財務報表分析概論張新民客觀性原則客觀性原則l“企業應當以實際發生的實際發生的交易或者事項為依據進行會計確認、計量和報告，如實地如實地反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其它相關信息，保證會計信息真實可靠，內容完整?！保ㄆ髽I會計準則基本準則）l兩層含義：

14、l可驗證性l會計人員對會計事項的估計判斷要合法、合規、合理財務報表分析概論張新民相關性原則相關性原則l“企業提供的會計信息應當與財務報告信息使用者的經濟決策需要相關，有助于財務會計報告使用者對企業過去、現在或未來的情況作出評價或者預測?！保ㄆ髽I會計準則基本準則）l預測價值l反饋價值財務報表分析概論張新民明晰性原則明晰性原則l“企業提供的會計信息應當清晰明了，便于財務會計報告使用者理解和利用?！保ㄆ髽I會計準則基本準則）財務報表分析概論張新民可比性原則可比性原則l“企業提供的會計信息應當具有可比性?！保ㄆ髽I會計準則基本準則）l兩個方面的要求：l同一企業不同時期同一企業不同時期發生的相同或者相似的交

15、易或事項，應當采用一致的會計政策采用一致的會計政策，不得隨意變更。確需變更的，應當在附注中說明。l不同企業不同企業發生的相同或者相似的交易或者事項，應當采用規定的會計政策采用規定的會計政策，確保會計信息一致，相互可比。財務報表分析概論張新民實質重于形式原則實質重于形式原則l“企業應當按照交易或者事項的經濟實質進行會計確認、計量和報告，不應僅以交易或者事項的法律形式為依據?！保ㄆ髽I會計準則基本準則）財務報表分析概論張新民重要性原則重要性原則l企業會計準則基本準則要求企業提供的會計信息應當反映與企業財務狀況、經營成果和現金流量等有關的所有重要交易和事項。l重要性原則與成本-效益關系是約束報告的兩個

16、關鍵因素。財務報表分析概論張新民謹慎性原則謹慎性原則l“企業對交易或者事項進行確認、計量和報告應當保持應有的謹慎，不應高估資產或者受益、低估負債或者費用?！保ㄆ髽I會計準則基本準則）l具體方法：凡是可以預見的損失和費用均應予以確認，而對不確定的收入則不予確認。財務報表分析概論張新民及時性原則及時性原則l“企業對于已經發生的交易或者事項，應當及時進行確認、計量和報告，不得提前或者延后。”（企業會計準則基本準則）l兩方面的含義：l及時進行會計處理l及時編制財務報告財務報表分析概論張新民權責發生制原則權責發生制原則l權責發生制原則是指凡屬于本會計期間的收入和費用，不論其款項是否收付，均應作為本期的收入和費用處理；凡不屬于本期的收入和費用，即使其款項已在本期收取或付出，也不作為本期的收入和費用處理。l屬于本期的收入也稱已實現的收入，不關注貨幣的收取情況；l屬于本期的費用也稱已發生的費用，不關注貨幣的支付情況。財務報表分析概論張新民第五節第五節 制約企業財務報表編制的制約企業財務報表編制的相關法規體系相關法規體系中華人民共和國會計法中華人民共和國會計法企業會計準則體系企業會計準則體系企業會計準則企業會計準則基本準則基本準則具體會