1、羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂

2、肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀

3、聿蒀螅螀膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈

4、肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆

5、膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀

6、膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀

7、艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈

8、芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀膂芃蟻衿

9、芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿

10、罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂芇蒁薁螁羇芄蕆螀聿蒀螅螀膂芃蟻衿芄蒈薇袈羄芁蒃袇膆蒆葿袆羋荿螈裊羈薅蚄襖肀莇薀襖膂薃蒆袃芅莆螄羂羄腿蝕羈肇莄薆羀艿膇薂罿罿蒂蒈羈肁芅螇羈膃蒁蚃羇芆芃蕿肆羅葿蒅肅肈節螄肄膀蕆蠆肅莂芀蚅肂肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆薄螆蚇羆莇螞蚆肈薂薈螆膁蒞蒄螅芃膈螃螄羃莃蝿螃膅芆蚅螂裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅

11、薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅

12、薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆

13、蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄

14、蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄

15、蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅

16、螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃

17、螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃

18、袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄

19、袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂

20、袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃

21、薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃

22、薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁

23、薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂

24、蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞

25、蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀

26、螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆膃腿芆螂羆肅芅襖膁莃芅薃羄艿芄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅莀莁薀羀莆莀螂螃節荿裊聿膈荿薄袂肄莈蚇肇莃莇蝿袀艿蒆袁肅膅蒅薁袈肁蒄蚃肄羆蒃袆袆蒞蒃薅膂芁蒂蚈羅膇蒁

27、螀膀肅蒀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈膄薇螆螄肀薇薆羀肆薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆薃薃肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄芇蟻袀袇芃蝕蠆 2.會計報表分析2.1 青島啤酒股份有限公司資產負債表分析資產負債表是反映企業在某一特定日期財務狀況的會計報表。通過對資產負債表的分析，可以得到以下信息：一是企業擁有或控制的經濟資源及其分布情況；二是企業資金來源和構成情況；三是企業財務實力和償債能力；四是企業的未來財務趨勢；五是企業的融通資金和使用資金的能力。另外，將資產負債表分析與利潤表分析相結合，可以了解企業的獲利能力和營運能力。2.1.1 水平分析通過對企業各項資產、負債、所有者權益的對比分析，揭示企業籌資與投資過程的差異，從而分

28、析與揭示企業生產經營活動、營業管理水平、會計政策及會計變更對籌資與投資的影響。 2010年期末年初資產負債水平分析表報表日期期末余額期初余額 變動情況對總資產的影響(%)變動額變動(%)流動資產貨幣資金7,597,960,000.005,350,580,000.002,247,380,000.00 42.00 15.12 交易性金融資產-應收票據12,605,000.0010,750,000.001,855,000.00 17.26 0.01 應收賬款89,810,100.0092,594,600.00-2,784,500.00 -3.01 -0.02 預付款項49,776,000.00139

29、,233,000.00-89,457,000.00 -64.25 -0.60 應收利息-應收股利-其他應收款188,917,000.00133,244,000.0055,673,000.00 41.78 0.37 存貨1,942,410,000.001,877,380,000.0065,030,000.00 3.46 0.44 待攤費用-待處理流動資產損益-一年內到期的非流動資產-其他流動資產13,157,300.009,978,880.003,178,420.00 31.85 0.02 流動資產合計9,894,640,000.007,613,760,000.002,280,880,000.0

30、0 29.96 15.34 非流動資產0.00 發放貸款及墊款-可供出售金融資產-持有至到期投資-長期應收款2,000,000.002,000,000.000.00 0長期股權投資153,017,000.00152,818,000.00199,000.00 0.13 0.00 其他長期投資-投資性房地產-固定資產原值12,616,000,000.0012,253,900,000.00362,100,000.00 2.95 2.44 累計折舊6,357,400,000.006,015,780,000.00341,620,000.00 5.68 2.30 固定資產凈值6,258,580,000.0

31、06,238,090,000.0020,490,000.00 0.33 0.14 固定資產減值準備747,529,000.00713,529,000.0034,000,000.00 4.77 0.23 固定資產凈額5,511,050,000.005,524,560,000.00-13,510,000.00 -0.24 -0.09 在建工程282,566,000.0099,271,100.00183,294,900.00 184.64 1.23 工程物資-固定資產清理3,148,490.0013,336,900.00-10,188,410.00 -76.39 -0.07 生產性生物資產-公益性生

32、物資產-油氣資產-無形資產1,318,790,000.001,088,230,000.00230,560,000.00 21.19 1.55 開發支出-0商譽122,816,000.00122,816,000.000.00 0.00 0長期待攤費用7,906,290.009,814,080.00-1,907,790.00 -19.44 -0.01 股權分置流通權-遞延所得稅資產332,191,000.00240,843,000.0091,348,000.00 37.93 0.61 其他非流動資產148,994,000.00-非流動資產合計7,882,480,000.007,253,690,00

33、0.00628,790,000.00 8.67 4.23 資產總計17,777,100,000.0014,867,500,000.002,909,600,000.00 19.57 19.57 流動負債短期借款196,217,000.00153,472,000.0042,745,000.00 27.85 0.29 向中央銀行借款-吸收存款及同業存放-拆入資金-交易性金融負債-衍生金融負債-應付票據70,711,200.0089,828,100.00-19,116,900.00 -21.28 -0.13 應付賬款1,262,630,000.001,057,840,000.00204,790,000

34、.00 19.36 1.38 預收款項775,415,000.00271,016,000.00504,399,000.00 186.11 3.39 賣出回購金融資產款-應付手續費及傭金-應付職工薪酬648,994,000.00524,189,000.00124,805,000.00 23.81 0.84 應交稅費514,219,000.00467,030,000.0047,189,000.00 10.10 0.32 應付利息-應付股利9,549,730.00-其他應交款-應付保證金-內部應付款-其他應付款2,520,110,000.002,252,820,000.00267,290,000.0

35、0 11.86 1.80 預提費用-預計流動負債-應付分保賬款-保險合同準備金-代理買賣證券款-代理承銷證券款-國際票證結算-國內票證結算-遞延收益-應付短期債券-一年內到期的非流動負債17,930,300.0028,340,600.00-10,410,300.00 -36.73 -0.07 其他流動負債-流動負債合計6,015,780,000.004,844,540,000.001,171,240,000.00 24.18 7.88 非流動負債0.00 #div/0!長期借款10,722,100.0028,266,900.00-17,544,800.00 -62.07 -0.12 應付債券1

36、,264,650,000.001,198,900,000.0065,750,000.00 5.48 0.44 長期應付款1,625,410.0014,143,300.00-12,517,890.00 -88.51 -0.08 專項應付款184,215,000.0013,034,700.00171,180,300.00 1313.27 1.15 預計非流動負債-遞延所得稅負債31,094,100.0034,281,500.00-3,187,400.00 -9.30 -0.02 其他非流動負債549,289,000.00171,134,000.00378,155,000.00 220.97 2.5

37、4 非流動負債合計2,041,590,000.001,459,760,000.00581,830,000.00 39.86 3.91 負債合計8,057,370,000.006,304,300,000.001,753,070,000.00 27.81 11.79 所有者權益0.00 實收資本(或股本)1,350,980,000.001,350,980,000.000.00 0.00 資本公積4,016,840,000.004,194,820,000.00-177,980,000.00 -4.24 -1.20 庫存股-專項儲備-盈余公積691,826,000.00613,542,000.0078

38、,284,000.00 12.76 0.53 一般風險準備-未確定的投資損失-未分配利潤3,537,820,000.002,055,210,000.001,482,610,000.00 72.14 9.97 擬分配現金股利-外幣報表折算差額5,643,470.006,031,790.00-388,320.00 -6.44 0.00 歸屬于母公司股東權益合計9,603,110,000.008,220,580,000.001,382,530,000.00 16.82 9.30 少數股東權益116,633,000.00342,574,000.00-225,941,000.00 -65.95 -1.5

39、2 所有者權益(或股東權益)合計9,719,750,000.008,563,150,000.001,156,600,000.00 13.51 7.78 負債和所有者權益(或股東權益)總計17,777,100,000.0014,867,500,000.002,909,600,000.00 19.57 19.57 從投資或資產角度進行分析青島啤酒股份有限公司總資產本期增加2,909,600,000元，增長幅度為19.57%，說明該公司本年資產規模有較大幅度的增長。進一步分析可以發現：流動資產增加2,280,880,000元，增長幅度為29.96%，使總資產規模增長。如果僅就這一變化來看，該公司資產

40、的流動性有所增強，同時公司的貨幣資金大幅度增加，這對于公司的償債能力，資金的流動性需要都是非常有利的。應收票據增加但增長幅度相對下降，而預付賬款、應收款均有大幅度減少，主要是通過改善出口業務流程，縮短了收款周期，應收保險賠償款收回及應收補貼款減少。同時企業的存貨沒有太大的變化,增長幅度為3.46%,這種情況也就不利于企業的生產能力.然而其他應收款的大幅增加,增長幅度為41.78%,卻不利于企業的經營能力及貨幣流通。固定資產是非流動資產中對總資產變動影響最大的項目。固定資產規模體現了一個企業的生產能力，但僅僅根據固定資產凈值的變動并不能得出企業生產能力上升或下降的結論。固定資產凈值反映出企業占用

41、的固定資產項目上的資金，即受到固定資產原值變動的影響。該公司固定資產凈值增加主要是本期在建工程轉入固定資產及新購各類設備所致。說明該公司的生產能力有所增加。在建工程增加183294900元，上升幅度為184.64%，對總資產的影響力為1.23%，有助于擴張公司的生產能力。遞延所得稅資產增加91348000元，增長幅度為153.71%，對總資產的影響是1.16%。主要是公司存在應由當期承擔但截止資產負債表日尚未結算的銷售返利、安維費、運輸費等費用隨銷售收入的增長和公司銷售政策的調整有所增長。有助于企業減輕一定時期的負擔。無形資產有所增加，且對總資產的影響較大，達到了1.55%。對公司未來經營起了

42、很大作用.從籌資或權益角度進行分析該公司權益總額較上年同期增長2909600000元，增長幅度為19.57%，說明該公司本年權益總額有較大幅度的增長。進一步分析可以發現：本年度負債總額增長1753070000元,增長幅度為27.81%,對權益總額的影響是11.79%,其影響程度較大。其中流動負債增長幅度達到24.13%,主要是由貨幣資金增加引起的,非流動負債雖有變動，但影響不大，變化很微小，可以忽略不記。本年度所有者權益增加了1156600000元，增長幅度為13.57%，對權益總額的影響是7.78%，主要是由于本年未分配利潤大幅度增長引起的。2.1.2垂直分析通過將資產負債表中各項目與總資產

43、或總權益進行對比，分析企業的資產構成、負債構成和所有者權益構成，揭示企業資產結構和資本結構的合理程度，探索企業資產結構優化、資本結構優化及資產結構與資本結構適應程度優化的思路。2010資產負債垂直分析表報表日期期末期初期末（%)期初（%）變動情況流動資產貨幣資金7,597,960,000.005,350,580,000.0042.74 35.99 6.75 交易性金融資產-衍生金融資產-應收票據12,605,000.0010,750,000.000.07 0.07 0.00 應收賬款89,810,100.0092,594,600.000.51 0.62 -0.12 預付款項49,776,000

44、.00139,233,000.000.28 0.94 -0.66 應收利息-應收股利-其他應收款188,917,000.00133,244,000.001.06 0.90 0.17 存貨1,942,410,000.001,877,380,000.0010.93 12.63 -1.70 待攤費用-待處理流動資產損益-一年內到期的非流動資產-其他流動資產13,157,300.009,978,880.000.07 0.07 0.01 流動資產合計9,894,640,000.007,613,760,000.0055.66 51.21 4.45 非流動資產發放貸款及墊款-可供出售金融資產-持有至到期投資

45、-長期應收款2,000,000.002,000,000.000.01 0.01 0.00 長期股權投資153,017,000.00152,818,000.000.86 2.11 -1.25 其他長期投資-投資性房地產-固定資產原值12,616,000,000.0012,253,900,000.0070.97 82.42 -11.45 累計折舊6,357,400,000.006,015,780,000.0035.76 40.46 -4.70 固定資產凈值6,258,580,000.006,238,090,000.0035.21 41.96 -6.75 固定資產減值準備747,529,000.00

46、713,529,000.004.21 4.80 -0.59 固定資產凈額5,511,050,000.005,524,560,000.0031.00 37.16 -6.16 在建工程282,566,000.0099,271,100.001.59 0.67 0.92 工程物資-固定資產清理3,148,490.0013,336,900.000.02 0.09 -0.07 生產性生物資產-公益性生物資產-油氣資產-無形資產1,318,790,000.001,088,230,000.007.42 7.32 0.10 開發支出-商譽122,816,000.00122,816,000.000.69 0.83

47、 -0.14 長期待攤費用7,906,290.009,814,080.000.04 0.07 -0.02 股權分置流通權-遞延所得稅資產332,191,000.00240,843,000.001.87 1.62 0.25 其他非流動資產148,994,000.00-0.84 0.84 非流動資產合計7,882,480,000.007,253,690,000.0044.34 48.79 -4.45 資產總計17,777,100,000.0014,867,500,000.00100.00 100.00 0.00 流動負債短期借款196,217,000.00153,472,000.001.10 1.

48、03 0.07 向中央銀行借款-吸收存款及同業存放-拆入資金-交易性金融負債-衍生金融負債-應付票據70,711,200.0089,828,100.000.40 0.60 -0.21 應付賬款1,262,630,000.001,057,840,000.007.10 7.12 -0.01 預收款項775,415,000.00271,016,000.004.36 1.82 2.54 賣出回購金融資產款-應付手續費及傭金-應付職工薪酬648,994,000.00524,189,000.003.65 3.53 0.12 應交稅費514,219,000.00467,030,000.002.89 3.14

49、 -0.25 應付利息-應付股利9,549,730.00-0.05 0.05 其他應交款-應付保證金-內部應付款-其他應付款2,520,110,000.002,252,820,000.0014.18 15.15 -0.98 預提費用-預計流動負債-應付分保賬款-保險合同準備金-代理買賣證券款-代理承銷證券款-國際票證結算-國內票證結算-遞延收益-應付短期債券-一年內到期的非流動負債17,930,300.0028,340,600.000.10 0.19 -0.09 其他流動負債-流動負債合計6,015,780,000.004,844,540,000.0033.84 32.58 1.26 非流動負債長期借款10,722,100.0028,266,900.000.06 0.19 -0.13 應付債券1,264,650,000.001,198,900,000.007.11 8.06 -0.95 長期應付款1,625,410.0014,143,300.000.01 0.10 -0.09 專項應付款184,215,000.0013,034,700.001.04 0.09 0.95 預計非流動負債-遞延所得稅負債31,094,100.0034,281,500.000.17 0.23