1、上海浦東發展銀行上海浦東發展銀行 風險管理總體規劃項目風險管理總體規劃項目 對公信貸診斷分析報告對公信貸診斷分析報告 20212021 年年 6 6 月月 1818 日日 文檔信息文檔信息 標題 浦發銀行風險管理總體規劃項目對公信貸業務診 斷分析報告 創建日期created on 2004 年 5 月 11 日 打印日期 last printed 0001/1/1 8:00:00 文件名 存放目錄 所有者 作者對公信貸組 修訂記錄修訂記錄 日期日期 描述描述作者作者 文檔審核文檔審核/ /審批審批 此文檔需如下審核。 簽署過的審批表將作為附件歸入質量控制章節。 姓名職務/職稱 文檔分發文檔分發

2、 此文檔將分發至如下各人 姓名職務/職稱 目錄目錄 1概要 .5 1.1工作目標 .5 1.2業務概述 .5 1.3主要發現 .6 1.3.1信貸政策.7 1.3.2對公信貸流程.7 2信貸政策 .11 2.1浦發銀行現狀 .11 2.2國際領先實踐 .13 2.3現狀分析 .15 3對公信貸流程 .17 3.1授信調查與分析 .17 3.1.1浦發銀行現狀.17 3.1.2國際領先實踐.21 3.1.3現狀分析.31 3.2授信審批 .35 3.2.1浦發銀行現狀.35 3.2.2國際領先實踐.38 3.2.3現狀分析.39 3.3授信放款 .42 3.3.1浦發銀行現狀.42 3.3.2國

3、際領先實踐.45 3.3.3現狀分析.46 3.4貸后管理 .47 3.4.1浦發銀行現狀.47 3.4.2國際領先實踐.49 3.4.3現狀分析.52 3.5信貸檢查 .55 3.5.1浦發銀行現狀.55 3.5.2國際領先實踐.56 3.5.3現狀分析.58 3.6信貸稽核 .59 3.6.1浦發銀行現狀.59 3.6.2國際領先實踐.61 3.6.3現狀分析.63 1 1概要概要 1.11.1工作目標工作目標 上海浦東發展銀行（以下簡稱“浦發銀行”）風險管理總體規劃項目零階段對公 信貸流程診斷部分的工作目標是，描述浦發銀行信貸業務流程現狀，參考國外最 佳實踐經驗，從信貸業務經營效率及加強

4、風險控制兩個角度，評估現行信貸業務 操作流程，明確浦發銀行在信貸業務流程方面的可優化方向。通過與國際最佳實 踐進行比較，提出其對于浦發銀行的可借鑒之處，結合浦發銀行的實際情況找出 現行信貸流程的差距，為下一步的流程規劃和實施計劃的制定奠定基礎。 1.21.2業務概述業務概述 截止 2003 年 12 月 31 日，浦發銀行的本外幣貸款年末余額 2551.11 億元，比 2002 年底增長了 46.30。浦發銀行在加強風險管理機制建設方面，通過提前預警、加 強監控、調整存量資產措施，使不良貸款比例（五級分類）有了明顯下降，由年 初底 4.43%降至期末底 2.53%；通過“授權授信管理”、“風險

5、預警”、“專業審 貸”、“貸后檢查”等機制的建設與推行，初步實現了對全行風險的全過程控制 和管理；通過加大對不良資產的化解、清收、核銷工作，公司在年內共回收不良 資產現金 13.01 億元，有效重組 1050 萬元。 近期由于出現了人行提高存款準備金率等貨幣政策引起的利率震蕩、債券價格的 縮水，以及金融業進一步對外開放引起的同業競爭日趨激烈、社會資金普遍趨緊 等經營困難。針對上述困難，浦發重點加強了以下工作： 推進營銷方式創新，拓展多元化的盈利空間。對業務流程和服務項目進行整 合，進一步深化 vip 客戶管理，積極推進百強優質大客戶聯動營銷工程。 探索運行機制改革，提升全過程的管理效率。通過加

6、強信貸風險的全過程防 范，進一步規范授權授信制度，先后制訂和出臺了綜合業務授權管理辦法 、信貸授權管理實施細則、中長期項目授信管理制度，通過建立完 善的內控制度，進一步明確崗位職責，整合優化前中后臺業務操作流程，努 力提高內部管理水平。 加強技術手段支撐，構筑統一化的信息平臺。構建全行帳戶集中處理、本外 幣一體化、對公對私一體化的大集中業務處理架構，為浦發加快創新業務的 開發奠定了堅實的技術基礎，加快產品的創新和服務創新，增強市場拓展能 力。 1.31.3主要發現主要發現 在零階段診斷中，我們對目前浦發銀行對公信貸業務流程的了解主要是基于對浦 發銀行總行風險管理部門、公司金融部、信貸稽核部、金

7、融機構部等部門和對典 型分行、支行的訪談，并輔以浦發銀行提供的相關制度文件。所有對于目前對公 信貸流程的了解都將有助于明確銀行現行流程在風險控制、時間、成本和效率方 面存在的問題和信貸風險管理流程的改進方向。以下是我們診斷之后發現的對公 信貸業務流程存在的主要問題： 1.3.11.3.1 信貸政策信貸政策 信貸政策是對信貸環境的被動戰術反映，信貸政策不是來源于清楚的信貸戰 略。 政策是基于主觀的/經驗性的認識，缺乏數據和方法支持政策的制定。 政策以文件的形式出現，有關主題散見在不同的文件中，信貸政策沒有匯編 成一個完整的手冊，對基層的通知也不夠及時。這種政策的編輯方式和發放 方式無法確保所有相

8、關人員知道政策已更新或得到更新的版本。 1.3.21.3.2 對公信貸流程對公信貸流程 授信調查與分析授信調查與分析 授信調查報告缺乏完善、統一和具體的格式及內容要求。 對客戶的盡職調查存在未按信貸調查規定程序進行深入、認真調查的情況。 客戶經理貸前調查、分析和風險識別能力有待提高。 在分析評估中，目前沒有全行統一使用的財務分析工具，幫助客戶經理進行 財務分析和趨勢分析，也沒有提供行業數據庫，對借款人在行業中的財務指 標進行橫向比較。 由于缺乏電子化手段對集團客戶和關聯客戶進行統一管理，浦發銀行對集團 客戶和關聯客戶的監控比較薄弱，特別是對中型的集團客戶，缺乏集中管理。 存在“多頭授信”、“超

9、限授信”以及關聯客戶互相擔保等問題。 短期流動資金的貸款方案一般不是按借款人的資金需要、業務的特定融資結 構或特定的還款來源及周期設計合適的期限結構、還款結構。在流動資金貸 款合同中，很少針對客戶存在的潛在風險點，約定包括財務和非財務因素的 限制性條款。 浦發銀行對于公估機構出具的抵、質押品評估報告，大多數情況下只是簡單 地對評估物的價值進行核定，過多地依賴公估機構的評估結果。 授信審批授信審批 目前審批架構正在探討向垂直化方向進行改革的可能性，分行和支行的信貸 審批人員仍向本級行的行長負責，而不是向總行的信貸審批部負責，審批人 員在當地分行易受到干擾，往往受到營銷條線人員的影響被迫通過貸款審

10、批， 因此影響其審批決策的公正性，降低審批的質量。 在貸審會組成方面，總行已考慮到對審批人專業化的要求，但并非全部分行 的貸審會成員都滿足專業化審批的要求。而且浦發銀行對一些特殊的行業尚 未建立相關專家介入審批的制度。 實行逐級審批制，審批過程冗長，一筆貸款申請資料要經過支行市場部經理、 支行風險管理部審查員（或貸審小組）、支行風險管理部經理、支行行長審 核，到分行風險管理部審查科審查員、貸審科經理審查，才會遞交給有權限 的審批人。審批的中間環節多，影響審批的效率，也不利于責任的認定。 授信放款授信放款 貸款發放過程中對操作風險的控制非常薄弱。目前仍沒有獨立的放款崗位， 放款職能定位不清晰，且

11、缺乏充分的獨立性。 信貸政策里缺乏統一規范的放款流程，各個分支行都有自己的放款操作程序。 由于放款審核職能不獨立，放款流程不規范，放款審核及放款過程可能出現 因授信條件不落實、手續不完備、法律手續不合法、不合規卻發放貸款、給 銀行造成風險隱患。 總行缺乏對信貸檔案統一的管理辦法，各家分行做法不一。 貸后管理貸后管理 由于在貸前就貸后管理的工作內容和標準描述得過于寬泛，缺乏針對性，客 戶經理在貸后管理的實際操作中靈活性較大，可以自己控制檢查的深度和廣 度。 貸后檢查流于形式，不能及時、準確地發現新的潛在風險。對貸后檢查報告 的撰寫也不夠全面、深入，缺乏風險點的分析，甚至報告內容雷同，使檢查 工作

12、不能真正達到風險分析和預警的效果，弱化了整個貸后跟蹤和檢查工作 的效用。 客戶經理在貸后對客戶的管理沒有重點分類，造成了部分客戶經理將一些高 風險的客戶和風險相對低的客戶同等對待，沒有針對風險較高的客戶增加貸 后管理的力度和頻率，因而無法通過有效的貸后管理防范風險；同時，對風 險相對較低的客戶分配過多的時間和精力也降低了工作效率和效果。 目前浦發銀行尚未建立一套完整的預警機制，造成銀行無法及早揭示風險， 盡早加以防范。 五級分類沒有與貸前的債項評級形成有效的映射關系，對正常類貸款沒有對 應到債項的各個細化級別，針對各個級別的風險程度進行貸后監控和管理。 信貸檢查信貸檢查 目前浦發銀行沒有一個專

13、業信貸檢查隊伍，不利于保持信貸檢查隊伍的連續 性和人員保障。 浦發銀行目前在沒有系統的現狀下，非現場檢查通過手工統計上報報表的方 式，是非常不利總行風險管理部的人員及時發現信貸風險管理過程中可能存 在的風險隱患的。 信貸稽核信貸稽核 信貸稽核與信貸檢查工作有眾多重復的地方，造成浦發銀行專業人員的浪費 的同時，也不必要地加大了分行人員的工作量。 目前浦發銀行對稽核的業務的覆蓋面沒有達到銀監會的要求。 浦發銀行目前在沒有系統的現狀下，分行手工上報非現場稽核所需數據。這 種方式非常不利總行稽核人員及時發現業務操作中可能存在的風險隱患。 2 2信貸政策信貸政策 2.12.1浦發銀行現狀浦發銀行現狀 浦

14、發銀行以制度匯編的形式下發政策，所有政策都要求以電子文檔保存。在 銀行內部網上每個部門都建立了匯總本部門發文的網頁。 政策制定的一般過程為：由各職能部門起草，起草部門將草案提交有關部門 會簽（有關部門由起草部門確定，尚無明確規定），報主管行長審批后簽發， 如果主管行長認為需要專門委員會討論，則在報主管行長審批前還需經有關 專門委員會討論。制度修改流程和制定流程基本相同。 以風險管理部牽頭起草的政策制定流程為例，首先由風險管理部根據風險管 理的需要（如：監管當局的要求），撰寫政策草稿，經部門內部討論，部門 領導確認后形成政策的初稿；然后由風險管理部以會簽的形式提交有關部門 會簽，如有關部門對初稿

15、有意見，會和風險管理部進行討論；各部門會簽完 畢后，報風險管理委員會和分管行長最終審批，最后由行長辦公室以行發文 的形式下發執行。 根據國家當時的產業政策制定信貸投向，目標市場的確定是由風險管理部發 起。信貸投向會參考外部行業分析報告、風險管理部的調研結果和每季度的 全行資產質量分析報告。信貸政策不是每年更新，最新的正式的全行信貸投 向指引是 2001 年年初制定的。浦發銀行總行目前對公信貸業務的政策散落 在各個下發文件中，主要有統一授信管理辦法、相關授信業務品種的管理規 章制度、授信調查、審查、審批管理辦法、授權管理辦法、信貸檢查管理辦 法等，此外，公司金融部根據政策編制了客戶經理手冊，供客

16、戶經理在 操作具體信貸業務時參考。集團客戶管理辦法尚在起草中。 信貸政策缺乏很好的分類，主要按照下發的時間順序進行歸類，不便于業務 人員對政策的學習和查詢。 一般通過電子郵件將政策發送到其它部門的總經理室或分行的機構信箱，如 果部門或分行沒有進一步轉發，基層的業務人員就不能及時看到。 分行對總行下發的文件還須進行修訂后轉發，轉發過程的冗長造成總行的文 件不能及時到達基層，并且可能造成和總行政策的沖突。 對風險管理政策更新往往采取新發文件的形式，對舊文件沒有做及時的清理， 造成歷史文件的堆積。 缺乏對政策執行情況的檢查和監督，造成有些文件形同虛設，總行的權威性 受到影響。 2.22.2國際領先實

17、踐國際領先實踐 信貸政策是董事會和管理層指導信貸業務的首要文件。信貸政策提供了一個 框架，以保證資產質量、設定風險承受水平，并指導銀行的授信業務，使其 與銀行的信貸戰略一致。 銀行應有一套政策修正的程序，以持續評估信貸風險管理方法，并將其充分 反映在修正后的政策中： 在更大的風險環境中持續跟蹤全行的信貸風險管理表現。 持續地對目前信貸政策方法的有效性進行再評估。 有效地將改進的風險管理方法編入相應的政策和程序中。 銀行有明確的書面政策和程序來識別、監控全行所有能夠預測的信貸風險。 這些政策應是全行一致的，足夠清楚以指導決策者，并易于得到。 全行的信貸政策既包括適用于所有信貸管理職能的政策，也包

18、括適用于特定 業務單元的特定政策。特定業務單元的政策是為了應對這些業務單元的特定 業務需求和特定的產品。 所有信貸人員都必須遵守信貸政策。為應對一些不可預知的或特殊的情況， 信貸政策制定了一些用于例外情況的特殊決策程序。該程序要求有充分的理 由證明其特殊性，并且需有詳盡的文檔記錄。此類特殊情況應被記錄和跟蹤， 特殊決策的執行情況應予以監控，而且信貸檢查及信貸稽核部門應定期審查 特殊情況審批和其文檔記錄。 全行范圍的政策一般包括對以下方面的指引： 專業化的授信調查和風險評估 產品定義 審查審批管理 授權管理 授信放款管理 額度管理 抵、質押品 定價 貸后管理 信貸檢查 銀行應有集中化的資源負責政

19、策維護與合規程序，確保全行對相關政策的取 得和理解。 管理全行的相關政策發放，確保所有信貸人員能獲得相關政策 管理政策文檔的維護與更新，確保所有文檔都是最新的 為信貸人員提供相關政策培訓，以確保銀行職員對規定政策內容的 掌握。 2.32.3現狀分析現狀分析 信貸政策是對信貸環境的被動戰術反映，信貸政策不是來源于清楚的信貸戰 略。 政策是基于主觀的/經驗性的認識，缺乏數據和方法支持以歷史數據為基礎 的政策制定。 多數政策是指導性的，無法保證政策在全行執行的一致性。 各家分行自行制定實施細則，以至政策的內容與實施在全行不一致。 銀行需要對政策的多種變化及其相關表現進行分析，但是政策不一致 阻礙了對

20、政策有效性的持續分析。 信貸政策缺乏一些關鍵的制度辦法： 集團客戶及關聯客戶的定義和管理辦法 組合管理的辦法 放款管理辦法 信貸檔案管理辦法 中介機構（律師、評估師等）聘用辦法等 政策的起草由多個部門發起，缺乏統一協調和整體性。政策的最終制定尚未 形成征求分行反饋意見的制度，部分文件缺乏可操作性。 政策以文件的形式出現，有關主題散見在不同的文件中，信貸政策沒有按照 分類匯編成一個完整的手冊，并且政策通過發通知甚至以會議紀要形式來更 新，分行對支行的通知也不夠及時。這種政策的編輯方式和發放方式無法確 保所有相關人員知道政策已更新或得到更新的版本。 沒有統一的部門負責安排信貸政策的日常培訓，對新發

21、的政策缺乏有計劃的 培訓。 3 3對公信貸流程對公信貸流程 3.13.1授信調查與分析授信調查與分析 3.1.13.1.1 浦發銀行現狀浦發銀行現狀 授信調查授信調查 授信調查報告授信調查報告 授信調查報告總行沒有統一的格式，每家分行設計自己的格式。管理好的分 行，在授信調查報告的格式上有統一規定。大部分分行授信調查報告分為普 通的短期流動資金貸款、中長期房地產貸款和項目融資。 受客戶經理自身的素質參差不齊及總行對授信調查報告沒有統一要求的制約， 授信調查報告撰寫的質量存在很大的不同。 信息收集信息收集 信息收集方面，浦發銀行要求客戶提供經審計的 3 年的財務報表。但是，實 際操作過程中，存在

22、接受客戶未經審計的財務報表的情況。而且，即使提交 審計報告的，有時沒有提供會計報表附注。另外，也存在客戶經理沒有對主 要科目的情況作進一步調查的情況。 對于銀行等金融機構的同業授信，由于城市商業銀行、農村信用社、證券公 司、信托投資公司等信息披露不足，信息收集不完整。有些甚至不提供確實 可信的報表。但在市場壓力驅動下分行仍然在這種情況下敘做授信業務。 總行沒有對擔保人篩選標準的書面規定。實際操作中，對擔保人同對借款人 的授信調查方法基本相同。 風險評估風險評估 授信調查過程中實行雙人經辦制，協辦員只是簽字，很少去現場實際調查。 財務分析未能體現行業的特點，缺乏橫向比較，主要依賴于客戶經理和審查

23、 人員自己的專業知識。 在進行財務分析過程中，缺乏輔助工具，財務分析的方法非標準化。短期流 動資金貸款很少做現金流預測分析，只在中長期貸款中要求做。財務分析靠 手工完成，客戶經理將財務報表關鍵數據輸入 excel 表，然后做趨勢分析。 定性分析內容主要包括：股東背景，關聯企業，集團性企業；管理層經歷， 主要管理人員以前任職經歷；產品競爭能力；企業組織架構；信用記錄；還 款意愿。總行定期從外部購買行業分析報告（證券公司的行業報告），但不 是所有行業都有，而且所涉及的企業主要是一些大型的、知名企業。針對特 定借款申請人的行業，基本上依靠客戶經理自己的研究。 中長期項目評估（主要包括技改貸款和基本建

24、設貸款）。從貸款金額、風險、 評估難度等方面對評估權限進行分類（a、b、c），風險大的由總行公司金 融部直接進行評估，或者和分行一起做，或者由分行自己評估。但是一定先 要報告總行進行評估立項，總行按照行業、金額、期限和分行評估的力量等 確定評估分類。a 類由總行公司金融部指定主評人并組織項目評估，b 類由 分行獨立評估，總行公司金融部指派獨立評估顧問，c 類由分行獨立評估， 總行根據分行需要提供指導和咨詢按照類別的不同，由不同的行級對貸款進 行評估，撰寫評估報告。 中長期項目評估報告的內容包括項目的合法性、合規性，借款人的評價，項 目的建設施工和項目的技術方面（包括環保等各個方面），項目建設過

25、程中 的資產安排是否合理，項目建成后市場風險的評價，項目經濟效益的評價， 對項目整個風險的措施進行評價（如擔保措施）。 分行對同業的授信調查工作中，主要負責收集相關資料，之后報送到總行。 總行金融機構部指導分行，并協助其做同業的風險評估工作。 客戶信用評級客戶信用評級 信用評級體系開發的時間較早，期間對評級的結果也沒有嚴格的測試和定期 審驗程序。有信貸分析人員和客戶經理反應評級模型對于風險判斷作用不大。 對客戶信用等級進行評定過程中，對非財務因素，客戶經理主觀調整的幅度 比較大。 目前金融機構部不對所涉及的銀行與非銀行金融機構進行信用等級的評估。 對于大銀行，目前的做法是參照國際評級。對于其他

26、城市商業銀行，僅根據 其基本情況、業務需求、披露的財務信息進行分析。 授信額度授信額度 授信額度分為公開授信額度和內部授信額度，現在大多是內部授信，公開授 信都要報總行審批。 浦發銀行為授信限額設計了計算公式。但是，實際核定授信額度時，主要根 據歷史業務情況和業務需求進行核定，理論限額對于實際授信額度的指導意 義不大。 目前，沒有一個部門對同業的授信額度進行統一管理。資金拆借的額度由資 財部負責；同業放款的額度由金融機構部負責；外資信用證擔保等業務由風 險管理部來控制額度管理。 對同業授信的額度計算主要根據定量評分標準，根據其得分，參照浦發銀行 的股東權益乘以一定系數得出額度上限。銀行的授信額

27、度計算公式是參照國 際經驗制定的，相對成熟。由于浦發的股東權益擴張迅速，目前沒有超上限 的情況發生。 集團客戶和關聯客戶集團客戶和關聯客戶 目前，浦發銀行沒有支持集團客戶和關聯客戶管理的全行統一的信息系統。 浦發銀行對集團客戶的認定標準是按照銀監會關于集團客戶的管理辦法來進 行認定的。目前，浦發銀行正在制定行內集團客戶的認定標準，之前對分行 層面沒有要求執行。 總行公司金融部比較側重對大型集團客戶的管理，對中型的，由各個分行自 己控制。2003 年，全行 12 家集團客戶由總行牽頭進行集團整體授信。對于 中型集團客戶，分散授信，總行不了解中型集團客戶總的授信風險敞口。 對于由總行集中管理的集團

28、客戶，由總行公司金融部的客戶經理收集集團客 戶的信息。集團母公司的經辦行每個季度要出報告，由總行進行匯總。如有 新的業務需要，總行公司金融部的客戶經理會和經辦行客戶經理一起設計產 品和業務方案；如涉及到其他分行，與分行一起研究方案。 授信方案授信方案 目前浦發銀行對于短期貸款方案的制定較為隨意，市場化傾向較為嚴重。中 長期貸款的授信方案會根據具體情況設計。 實際操作中，沒有按照資金需要和特定的還款來源和周期來設計還款的期限 和方式。 對于貸款定價，總行有貸款定價的指導文件，主要考慮了信用等級、擔保方 式、以及模擬客戶貢獻度等因素。 但是實際操作中，貸款定價沒有和風險 度建立直接的關系，只有主觀

29、的認識，風險度高，價格會高一些，但高到什 么程度沒有明確的標準，主要是跟當地的市場競爭環境有關。 風險緩解風險緩解 浦發銀行對抵質押品管理沒有明確的規章制度。 總行沒有為抵質押品評估機構設定明確的篩選標準。對外部評估機構的評估 方法也沒有明確規定。各分行規定各自的評估標準、評估機構和評估方法。 在收到公估機構的評估報告后，在實際操作中，銀行內部對估價結果進行的 內部確認過于簡單。 存在集團下屬子公司互相擔保的情況。 3.1.23.1.2 國際領先實踐國際領先實踐 授信調查授信調查 完整的授信調查工作應包括統一的授信調查流程和完備的信貸申請文件。完 備的信貸申請文件應包括建議、記錄和控制授信決策

30、的各種文件。 信貸調查分析報告是支持授信的基本文件，審批部門簽署它就意味著他們同 意報告中所列內容。因此，授信調查分析報告必須包括所有信貸決策所需信 息，以便審批人員進行科學的判斷： 該筆貸款有足夠的償還來源，貸款對象有足夠的利潤滿足商業目標， 達到資產回報率（roa）和風險調整的資本回報率（raroc）的最低 要求。 貸款方案符合信貸戰略中所確定的信貸風險參數，這些風險參數一般 包括但不限于： o 借款人風險評級的最低標準 o 貸款期限的最大限度 o 設定的最低貸款定價 建議的授信方案能夠滿足銀行的利潤目標并足以保護銀行規避已發現 的風險。 信貸調查與分析應包括對各項授信政策的合規性進行控制

31、點的檢查： 法律文件列表。 證實客戶/擔保人信息的可靠性、準確性和獨立性，并評價銀行檢驗 這些數據的能力。包括證實財務報表已經認可的會計師事務所審計。 證實沒有明顯的異常風險，包括客戶是否有未判決的法律糾紛。 解釋所有風險評級（客戶、擔保人、交易、行業等等），包括對任何 評級變化的說明，抵、質押品數據檢查，包括收集、評估、審查抵、 質押品的程序；收集、儲存、管理抵、質押品數據。抵、質押品數據 充足性包括抵、質押品的歷史價值，市場價值評估（包括如果違約的 預期變化），近中期的市場價格變化趨勢分析，變現能力分析等等。 產品政策合規審查。 限額合規審查， 包括授信限額和其他組合限額， 如行業、產品、

32、地 區，并審查是否符合當地監管局規定的限額要求等。 定價審查：保證貸款定價合理，滿足定價政策。 風險評估風險評估 信貸評估一般有一系列確定的步驟，每個步驟有其清楚定義的流程，包括： 收集確認支持數據。 評估違約概率（客戶履約能力與意愿分析）。 評估違約既定損失（一般為抵押擔保質量分析）。 識別客戶的貸款需要和滿足其需要的最佳方法。 識別所有與貸款質量的相關的風險。 盡可能的量化已辨識到的風險。 在風險量化的基礎上， 擬定授信方案以最好的緩解已識別風險，既 滿足客戶需要，又能夠優化銀行的盈利性。 撰寫歸檔信貸文件。 所有支持信貸評估的信息都必須盡可能真實。重要定量數據如不能獨立審核 則需隨機抽查

33、。關鍵定性信息要向第二資源核實。為支持商業信貸擴展，客 戶是信息的首要來源（財務報表、現場訪問、訪談等等），都應有相應的驗 證標準。 成功的信貸評估經常利用其他信息來源以檢查和補充客戶提供的資料。可能 包括銀行和其他金融機構、競爭者、銷售對象、供應商、政府機構、商業組 織、大學、股票交易所、律師行等等。評估的廣度、深度和復雜性應與貸款 的規模和風險相匹配。成功的信貸評估保證了通過有效識別、量化和降低所 有相關風險，制定出優化風險控制的授信方案，以滿足既定業務目標。 風險評級風險評級 風險評級反映了分析人員對客戶和債項的整體違約概率和違約損失的最終數 量指標，評級過程是整體分析評估的邏輯結果，因

34、此，必須真正、深入的理 解客戶和債項的內在特質。 成功管理信貸風險的銀行大多采用一個科學的、經過實證檢驗的風險 評級系統。它具有優化的預測能力和足夠的樣本量以發現重要風險趨 勢。該系統是銀行管理信貸風險的基礎，幾乎所有成功的銀行都通過 量化違約概率進行客戶評級。此外，大多數銀行還定量分析客戶交易 以反映每筆交易的違約既定損失。 有穩健信貸風險管理的銀行一般對評級進行細化，通常有至少十級的違約風 險。這樣的細化分級能夠產生更多可測試的統計結果并提高相應的信貸決策 能力，如定價、撥備等。在可能情況下，這些評級應當與國際債券評級相對 應。 信用風險的評級結果被廣泛應用于對客戶的分類管理、信貸政策調整

35、。 信用風險評級人員的自身素質嚴重影響風險分類的準確性，因此，國外銀行 十分重視對風險評級人員專業技能的培養。 運用信息系統進行風險評級和固化相關的業務流程，不僅大大提高工作效率， 而且能夠有效減少人為因素的影響，提高風險分類的客觀性。 集團客戶和關聯客戶集團客戶和關聯客戶 國外領先銀行的先進實踐中， 針對集團客戶和關聯客戶，要有明確的全行 統一的定義標準， 將其與其他類別的客戶劃分開來， 并制定專門的管理辦 法和流程。 在集團客戶主辦行的設置上，針對某集團客戶，一般有總行（或上一級機構） 主辦行、母公司主辦行、業務量最高主辦行、最先建立客戶關系主辦行等設 立方法；其中最普遍的設立方式為母公司

36、主辦行。主辦行確立后，主辦行客 戶經理就成為此客戶的環球客戶經理或稱為全國客戶經理，負責對此客戶進 行集中管理。 為集團客戶設置了總體負責的客戶經理和主辦行后， 就可以將集團和關聯 客戶作為單一客戶進行統一風險評級與授信管理，即給予一個統一的授信額 度，在確定該額度同時應根據不同的風險程度確定相應的擔保要求，以此控 制對一個集團客戶及其所屬機構的授信總額。 集團和關聯客戶的分、支機構由其所在地相對應的銀行分行負責管理，其它 分行在發放貸款時，需要向主辦行查詢信貸額度使用情況，通過信貸管理信 息系統，使得在主辦行和分、支機構能夠對客戶，尤其是集團客戶在全行和 各分行的授信、額度情況和進行實時查詢

37、。 授信方案授信方案 貸款結構貸款結構 銀行的客戶經理應尋求通過制定最佳的授信方案來平衡客戶需求與銀行的風 險/回報目標： 通過制定授信方案在滿足借款人融資需要與銀行信貸風險指引間取得 一致。 最優地緩解所有可控的信貸風險并識別那些不可控的風險。 根據授信方案來估計預期損失概率并據此設定價格。 設定貸后管理計劃，在貸款期間有效跟蹤所有識別的風險。 信貸評估揭示借款人的業務結構與風險。主辦人員與客戶一起制定授信方案 以最好滿足客戶需要，同時優化銀行信貸風險管理： 定制的授信方案(期限、貸款類型等)，能夠反映借款人的業務需要及 其銀行可以接受的，合理的，及時的還款方式。 風險緩解(限制性條款、抵、

38、質押品、法律控制)，確保識別的風險得 到監控與管理。 定價(利率、費用等等)，基于建議的授信方案，產生滿足業務目標的 回報(風險調整的資本回報)。 定價定價 貸款定價應根據資金成本、盈利目標及業務的風險評級來確定。 為信貸產品設定價格時，主辦人員必須確保費用計算包含彌補信貸風險的成 本。 為保證一貫的反映銀行實際信貸風險經驗的以風險為基礎的定價，信貸控制 部門應制定以模型支持的指引，建立確定風險和風險緩解成本的基本標準 （如，按照不同的借款人風險評級水平、抵、質押品情況或交易風險評級水 平，不同的風險緩解技術，等等）。這種標準對照實際經驗不斷復核和校準， 以反映過去的經驗。銀行的客戶經理應通過

39、進行以上操作，尋求通過制定最 佳的授信方案來達到合理地平衡客戶需求與銀行風險/回報的目標。 根據貸款方案來估計預期損失概率并據此設定價格，最優地緩解所有可控的 信貸風險并識別那些不可控的。 限制性條款限制性條款 國際先進銀行按照借款人的風險特征，在制訂授信方案時會設定一系列的限 制性條款，規定借款人須達到相關的要求，并不得進行有損企業價值或銀行 利益的活動，來保障銀行的利益。 限制性條款包括財務和非財務相關內容。財務指標中包括資本支出（包括房 地產的租賃）在任何財政年度不得超過某一金額，對股東和管理人員的貸款 和投資，每年允許的最高額，分紅限制每年最高額、最高的總負債/有形凈 資產的比率等，并

40、寫明如果借款人沒有達到合同中所規定指標要求，銀行應 采取哪些風險預防或救治措施等；非財務指標中包括類似還款前不允許兼并 重組等限制條件以及相應的貸后管理計劃。 風險緩解風險緩解 對信貸風險緩解的所有評估都必須考慮兩種明顯的風險(各自又有多種子風 險)： 銀行用來實現信貸緩解價值的法律控制的程度(如，查封資產或追索擔 保人)。 如果信貸緩解法律上是可實現的，得到的現金占違約時債務余額的比 例：一般是抵、質押品和擔保人現金流的真實價值(凈現值)。 這兩項獨立風險需要評估并按信貸緩解類別用歷史數據進行測試，以 增強其補償率的可預測性(及其對應的違約既定損失)。 抵、質押品抵、質押品 作為貸款償還的第

41、二層保障，對抵、質押品的評估是個嚴格的過程，如果可 能的話，應評估和預測在各種違約情況下，支持該筆信貸的抵、質押品清算 可能實現的凈值。和所有支持性的信貸增強一樣，對法律控制抵、質押品內 在的風險和影響抵、質押品清算凈值的因素均需考慮。因此，分析員在評估 抵、質押品時需考慮： 查封抵、質押品時預期可能碰到的障礙（控制風險）。 若違約，抵、質押品的預期變現能力（給定的供給/需求均衡等）價 值的波動性。 抵、質押品的集中度可能影響價值。 抵、質押品價值與借款人存貨與應收帳款的相關性。 若可能，所有這些風險均需按抵、質押品的相似類別進行量化。這需要銀行 系統性地跟蹤所有抵、質押品，并按類別，不斷核查

42、其控制風險和估值（實 際變現凈值對應評估值，及相關環境）。 基于對抵、質押品類型的持續分析，在既定的風險下，銀行（信貸控制）應 制定發放貸款的抵、質押品相關規定： 認可的抵、質押品類別及其一般特點。 抵、質押品評估的規定方法和評估頻率。 接受抵、質押品時的規定批準流程（無論是一類還是單個抵、質押品） 。 文件要求，包括法定所有權的驗證，保險證明，優先扣押權等等。 資格要求（例如，不分先后，等等）。 各類抵、質押品可放貸的最大抵押率（ltv）抵、質押品的預期變現值是一 個重要變量，這一變量一般依靠外部評估機構及其方法。因為抵、質押品是 控制預期損失的關鍵，銀行應有指導評估流程的操作規定： 所使用

43、的評估方法（如公開市場價值、強制銷售估值、按現值計算的 現金流等）。 評估機構批準部門（定期重新審核）。 執行的估值頻率。 任何要求的壓力測試，以評估價值惡化的影響（給定業務周期，等等） 。 為確保銀行不會面臨任何一類抵、質押品的累積風險，信貸控制也應設定抵、 質押品總體限額。 擔保擔保 擔保是將違約風險從原始借款人轉移到有不同現金流的第二實體的一種機制。 評估擔保必須考慮： 若借款人違約，擔保人的可追索性。 若可以追索，擔保人現金流能夠提供的預期補償比例。 成功的銀行應有評估這些風險的方法。這需要有幾種不同的分析： 用以確定擔保法律力度的法律分析需對單個擔保或一類擔保進行 分析，即分析某一類

44、擔保的可追索性在借款人運營的法律環境中是否 存在問題（如政府擔保可能被取消）。 對擔保人的現金流分析，以檢驗其在借款人以外，獨立支持還款負擔 的的現金能力。對擔保人現金流的分析本質上與對借款人的分析一樣， 包括對擔保人所從事的行業的分析，及所有可能影響其現金流的主要 風險。然而這種分析必須考慮借款人違約時擔保人預期的財務狀況 （只有這樣才是有意義的），因此必須考慮擔保人現金流與借款人現 金之間的依賴程度，借款人違約對擔保人現金流的影響，及對可能影 響借款人現金流的類似因素的共同敏感性。 在對擔保價值進行分析和量化之后，就應將其考慮到總體貸款方案之中，包 括擔保對控制預期損失的可能影響。為指導信

45、貸分析人員對擔保的評估和應 用，信貸控制部門應設計相應政策，反映擔保內含的各種風險，定義可以應 用擔保的條件及其分析要求。這些包括認可的擔保類型（如直接的、明確的、 無法取消的、無條件的）和擔保分析的流程要求。 3.1.33.1.3 現狀分析現狀分析 授信調查授信調查 目前浦發銀行客戶經理實現 a，b 角，實際操作過程以 a 角為主，核保的時 候才兩個人一起去。主、輔雙人制設定的目的是建立貸前調查的制約機制， 確保信息收集的真實性，然而，在具體業務辦理中，往往流于形式。 授信調查報告缺乏完善、統一和具體的格式及內容要求，很難達到信貸風險 控制和統計管理的要求。 總行要求客戶經理在信貸調查報告中

46、對貸后管理計劃予以描述。在實際操作 中，客戶經理在信貸調查報告里對這一部分的填寫，不同的貸款大同小異， 沒有針對性，因此指導性不強。 對客戶的盡職調查存在未按信貸調查規定程序進行深入、認真調查的情況。 客戶經理貸前調查、分析和風險識別能力有待提高。 風險評估風險評估 全行沒有一個很好的信息平臺來收集、存儲和查詢內部和外部的客戶信息， 大量的數據散落在客戶經理手中。 風險分析和評估較為依賴企業情況介紹和提供的資料上，對其他重要信息的 收集手段較少，一定程度上存在風險不能充分被揭示和衡量的問題。 在分析評估中，目前沒有全行統一使用的財務分析工具，幫助客戶經理進行 財務分析和趨勢分析，也沒有提供行業

47、數據庫，對借款人在行業中的財務指 標進行橫向比較。 浦發銀行對客戶經理沒有很好地進行統一地培訓，因此，在授信分析水平和 調查報告的撰寫方式上有很大差別；同時，迫于市場開拓的壓力，再加上總 行對授信調查報告沒有統一的要求，也沒有系統的信貸分析工具，因此，授 信調查報告的質量參差不齊。有的客戶經理對風險分析和評估只建立在企業 情況介紹和對客戶提供的資料的簡單分析之上，導致無法充分揭示風險。 目前在信貸調查中，對不同風險程度的客戶和信貸產品， 調查評價的基本 流程和基本內容都大致相同，這種評估方式不利于根據客戶風險差異進行側 重點不同的分析，客觀上可能存在對高風險客戶風險分析不深入，而低風險 客戶程

48、序由于過于繁瑣的問題，從而導致不能制定有針對性的授信方案，客 戶的差別化服務難以體現。 授信額度授信額度 現行授信限額的設定對于實際授信額度的指導意義不大。 對同業的授信額度的管控職能較為分散，沒有一個部門是來統一管理一個總 的額度，這不利于對同業客戶的風險作總體評估和監控。 同業授信的額度計算是通過浦發銀行的股東權益乘以一定系數得出額度上限。 由于浦發銀行的股東權益擴張迅速，目前沒有超上限的情況發生。但是，過 高的額度上限也削弱了利用授信額度進行風險監控的意義，指導意義較弱。 集團客戶和關聯客戶集團客戶和關聯客戶 對集團客戶和關聯客戶的認定標準需要進一步細化，否則，實際操作中有時 會導致界定

49、不清的問題。 由于缺乏電子化手段對集團客戶和關聯客戶進行統一管理，浦發銀行對集團 客戶和關聯客戶的監控比較薄弱，特別是對中型的集團客戶，缺乏集中管理。 實際操作中，異地營銷現象普遍存在。同時存在“多頭授信”、“超限授信” 以及關聯客戶互相擔保等問題。另外，對集團信息的歸集和匯總也有待加強， 以便綜合評定對集團客戶的授信。 需要制定集團客戶管理辦法來統一對集團客戶的授信和風險管理，為業務人 員防范風險提供充分的指導。 應當充分利用外部的各種系統獲取信息，如央行設立的信貸登記管理系統， 隨時查詢集團客戶的相互擔保情況。 貸款方案貸款方案 貸款結構貸款結構 短期流動資金的貸款方案一般不是按借款人的資

50、金需要、業務的特定融資結 構或特定的還款來源及周期設計合適的期限結構、還款結構。 貸款期限和還款方式的設定缺乏有效的現金流預測方法和工具的支持。 定價定價 由于央行利率管制，導致浦發貸款定價浮動范圍有限，定價缺乏靈活性，決 定了目前浦發銀行的定價體系還不是一種主要的劣勢。然而，浦發目前粗放 式的定價管理對總體信貸風險管理弊端已逐步顯現，原因如下： 由于缺乏充足的歷史數據和實時市場數據的支持，也沒有完善的風險評 級系統，目前對違約概率（pd）和違約既定損失（lgd）沒有準確的 測定，定價沒有反映客戶的實際風險水平，對主要風險的定價可能過高 也可能過低。 在定價時，必須考慮風險溢價，否則盈利性目標

51、可能扭曲。 定價的基礎還需要浦發能夠準確地計算內部資金轉移定價、營運成本、 資金成本。 限制性條款限制性條款 實際操作中，在流動資金貸款合同中，很少針對客戶存在的潛在風險點，約 定包括財務和非財務因素的限制性條款。 風險緩解風險緩解 浦發銀行對所認可的公估機構沒有具體、統一的標準，分行有很大的自主權 選擇公估機構。由于公估機構的資質不同，其出具的評估報告的質量也不一 致。 目前，浦發銀行在拿到公估機構的評估報告后，大多數情況下只是簡單地對 評估物的價值進行核定，對抵、質押品的估值過多地依賴公估機構的評估結 果。另外，由于沒有對抵、質押品的跟蹤評估頻率也沒有相應的規定，對于 一些期限較長的抵質押

52、貸款就形成了新的風險。 3.23.2授信審批授信審批 3.2.13.2.1 浦發銀行現狀浦發銀行現狀 審批制度審批制度 浦發銀行基本審批架構為總行、一級分行和支行（區域支行和部分直屬支行） 三層審批架構，分支行的信貸審批人員向本級行的行長負責。 浦發銀行目前的審批形式包括采取貸審會制和個人審批制。貸審會制又包括 上會審議和會簽制。貸審會的工作職責是對所提交的風險業務進行審查評議， 并形成審查意見供最終審批人決策。大部分中長期貸款業務、公開綜合授信 業務、超出分行審批權限，須上報總行審批的信貸業務、以及超出一定金額 的不良貸款的重組必須交送分行貸審會評審。對除此以外的其他授信業務， 可以由分行有

53、相應授權的審批人進行審批。 對于獲得分行貸審會成員（而非與會委員）三分之二以上委員同意的，提交 審批；對于二分之一與會委員不同意的，直接否決，不予提交；對于沒有獲 得三分之二委員同意，但也沒有二分之一以上與會委員否決的，可綜合委員 們的意見，提出折中方案，再次貸審會審議，并再次表決。貸審會否決的業 務，最終審批人不得同意；貸審會同意的業務，最終審批人可以再予否決。 會簽制采取跑簽形式，由每個委員簽署審批意見，并取得三分之二以上委員 的審查意見方為有效。 審批授權審批授權 浦發銀行信貸授權的原則包括區別業務風險大小、區別分行業務規模、區別 分行資產質量授權、區別分行管理水平授權、區別所處地區誠信

54、水平授權、 以及一行一方案，個性化授權的六大原則。 審批流程審批流程 業務申報的方式包括單筆信貸業務申報、內部授信額度、公開授信額度和授 信額度支用的申報。 浦發銀行的審批體系實現逐級審批制，總行將信貸審批授權給各個分行，由 各個分行自己制定其審批細則以及對支行的轉授權，因此，每個分行的信貸 審批流程不同。 如在上海分行，以一筆由支行發起的、在分行審批權限的流動資金貸款審批 流程為例，客戶經理匯總調查的基本情況，經審查認為符合貸款條件之后， 由客戶經理編寫客戶調查報告，支行市場部經理簽字， 并交支行風險管理 部審查員審查或者由支行貸審小組討論，支行風險管理部經理簽字形成審查 意見，支行行長簽字

55、后上報分行的風險管理部，風險管理部檢查貸款的基本 條件是否滿足行內信貸政策的要求。之后，分行風險管理部審貸科的審查員 進行審查，出具審查意見，審貸科經理簽字，并交相應的審批人進行個簽， 雙簽或者三簽（包括分行風險管理部總經理、主管副行長和行長）。 如果超分行審批權限的貸款需經過分行貸審會集體審批，路徑為上海分行風 險管理部審貸科審查員貸審會審批人（風險管理部總經理、副行長或者 行長）。其中分行貸審會的成員組成為風險管理部正副總經理、公司金融部 總經理、市場部總經理和分行副行長。分行審批通過后，交貸款報到總行風 險管理部的審貸中心。審貸中心的審查人員完成審查報告后交審貸科長簽字， 匯總到授信管理

56、科，然后按照審批授權上報風險管理部副總經理、總經理或 者主管副行長進行單簽、雙簽或者三簽，或者直接上報總行的貸審會進行集 體審批。 對于中長期項目貸款和銀團貸款需要到總行公司金融部進行預評估，公司金 融部按照中長期項目貸款評估方法進行評估，對于公司金融部的審查結 果風險管理部的審貸中心須做再次認定。 中長期項目貸款按照 a、b、c 類進行劃分，由總行的公司金融部來決定其 評估分類。分行通過營銷獲得客戶中長期項目貸款意向，填寫立項表，將貸 款意向上報總行公司金融部，總行公司金融部在 2 個工作日內完成評估分類。 a 類由總行公司金融部指定主評人并組織項目評估，b 類由分行獨立評估， 總行公司金融

57、部指派獨立評估顧問，c 類由分行獨立評估，總行根據分行需 要提供指導和咨詢按照類別的不同，由不同的行級對貸款進行評估，撰寫評 估報告。如果由分行自己評估，分行的公司金融部負責撰寫評估報告并提交 風險管理部的審貸科進行貸款審查，分行貸審會通過之后，上報總行的貸審 中心進行審查，并提交總行的貸審會進行審批。 對于金融機構授信項目， 需要先到總行金融機構部進行預審，再交總行風 險管理部審貸中心完成終審。 3.2.23.2.2 國際領先實踐國際領先實踐 分析信貸調查分析報告分析信貸調查分析報告 信貸調查分析報告應提供完整的背景資料并對信貸政策要求的所有要素進行 詳細地分析，以確保審批人員做出及時明智的

58、信貸決策。 審批決策審批決策 審批的重點在于確定信貸項目的風險和回報。 因此需要針對不同的產品和 客戶群體特征，標示識別風險的各種因素， 如該群體的風險特性、風險形 態、產品內在的風險等。 審批信貸項目時，審批人員通過對信貸項目風險點的檢查，對貸后管理方法 和主要監控點進行審批。 審批授權的設定審批授權的設定 信貸控制部門負責審批架構、審批授權和審批流程的設計，并由信貸風險管 理委員會審查和批準，作為政策固定下來。 信貸控制部門按照技能、經驗和職級對符合專業能力的個人進行審批權限的 授權。 國外先進銀行有采取“雙簽”形式的個人審批制，也有一些銀行也采取個人 審批制與“貸審會”審批制相結合的審批

59、體制，不同級別審批授權的金額要 和最終債項評級結合起來考慮。 3.2.33.2.3 現狀分析現狀分析 審批制度審批制度 浦發銀行的審批架構正在探討向垂直化方向進行改革的可能性，目前尚未實 現垂直化管理，分行和支行的信貸審批人員仍向本級行的行長負責，而不是 向總行的信貸審批部負責，審批人員在當地分行易受到干擾，往往受到營銷 條線人員的影響被迫通過貸款審批，因此影響其審批決策的公正性，降低審 批的質量。 浦發銀行在貸審會組成方面，總行已考慮到對審批人專業化的要求，但并非 全部分行的貸審會成員都滿足專業化審批的要求。而且浦發銀行對一些特殊 的行業尚未建立相關專家介入審批的制度。在國外先進銀行，對一些

60、具有特 殊風險的行業的授信業務，如房地產行業、石油行業、采礦業、航天業, 化 工行業要有行業專家的介入，這些專家對行業中成功的關鍵要素、行業的領 導者、行業發展趨勢、行業生命周期、新技術的發展等方面進行專業評估。 另外，在必要時，還應有法律法規方面的專家介入。 浦發銀行于去年開始要求所有貸審人員持證，凡是未參加、未通過總行專業 審貸考試，未獲得總行專業審貸資格證書的人員，一律不得再從事信貸審查 崗位的工作。但是目前仍存在審批人員無審貸資格證書的情況，而且審批人 員尚未與行政職務完全脫開。 審批流程審批流程 浦發銀行是實行逐級審批制，審批過程冗長，一筆貸款申請資料要經過支行 市場部經理、支行風險