1、阜新銀行盈利能力分析呂堯，周茂春（遼寧工程技術大學工商管理學院，遼寧 葫蘆島 125000）5摘要：歷年來，國外的金融分析公司以及大型銀行監管機構，對我國的商業銀行進行了多次 的研究，他們發現，我國商業銀行在安全性和效率性方面存在著很多的問題。以往對商業銀 行的關注焦點總是集中在不良貸款率、資產質量等歷史問題上，而對于商業銀行最本質的盈 利能力卻關注的非常少，商業銀行作為特殊的企業，其經營目的就是為企業獲得更大的收益。 因此，商業銀行如何解決盈利能力才是解決其他問題最重要的途徑。阜新銀行做為新組建的10商業銀行對盈利能力的要求就要更高，該行通過其他途徑來消化不良貸款，解決歷史遺留問 題，最根本

2、的還是要有足夠多的利潤。同時面對日益激烈的市場競爭，阜新銀行也只有不斷獲取利潤，才能維持現在的優勢地位。本文選取阜新銀行的盈利能力進行系統研究，采用盈 利能力監測指標、資本監測指標、償債能力監測指標、資金運用效率監測指標、管理者業績 考核評價指標體系，并且結合阜新銀行從 2009 年至 2011 年的財務年報，系統分析了阜新銀15行的盈利能力。本文首先對商業銀行盈利能力的相關理論基礎進行了詳盡的介紹，然后又重 點闡述了以阜新銀行 2009 年2011 年財務報表作為實力對其盈利能力進行分析，最后從五 個方面對阜新銀行如何提高盈利提出了建議。 關鍵詞：阜新銀行；盈利能力；財務報表分析中圖分類號：

3、f83220the fuxin bank profitability analysislv yao, zhou maochun(school of business and management,liaoning technical university, liaoning huludao 125000)25abstract: for many years, financial institutions abroad and large bank regulators have carried on several researches about commercial banks in ou

4、r country, in which they found many problems insecurity and efficiency of those banks. in the past, we focused more on the nplr, asset quality and other historical problems, less on the profitability which is essential to commercial banks. commercial banks as special enterprise, aims at the same goa

5、l of profit maximization like other30enterprises. therefore, for commercial banks, to improve the profitability capacity is basic to solve other problems. fuxin bank has a higher demand of profitability as a newly established bank. the bank deals with npl in other approaches, solves the historical p

6、roblems, all aiming at a higher profit margin. and in the other hand, fuxin bank is forced to profit constantly to maintain the current dominant position by the fiercer competition of market. this paper selects the profitability35of the fuxin bank as the research object. using capital monitoring ind

7、ex, debt-paying ability index, capital efficiency index and managers performance evaluation criteria system, along with its annual financial report from 2009 to 2011, this paper analyzes the profitability of fuxin bank.in this paper, there is a vivid introduction of the relative theories about comme

8、rcial banks profitability in the first place, then the profitability analysis based on the annual financial report40from 2009 to 2011 as the emphasis of the whole paper and put forward some suggestions about how to improve profitability at last.keywords: fuxin bank; profitability; financial statemen

9、t analysis1 商業銀行盈利能力的相關理論基礎451.1 商業銀行的概念體系要想了解并分析商業銀行盈利能力，首先必須了解商業銀行的概念。綜合來說，對商業作者簡介：呂堯，（1988-），男，本科生，會計學 公司治理。通信聯系人：周茂春，（1972-），男，副教授，會計學 公司治理。e-mail: zhoumaochun銀行這一概念可理解為：商業銀行是以經營工商業存、放款為主要業務，并以獲取利潤為目的的貨幣經營企業。這個定義方法實際上是把中西方學者對商業銀行所下定義做了一個概 括。50最初使用“商業銀行”這個概念是因為這類銀行在發展初期，只承做“商業”短期放貸 業務。放款期限一般不超過一年

10、，放款對象一般為商人和進出口貿易商。人們將這種主要吸 收短期存款、發放短期商業貸款為基本業務的銀行，稱為商業銀行。我國的商業銀行是指依 照中華人民共和國商業銀行法和中華人民共和國公司法設立的吸收公眾存款、發放 貸款、辦理結算等業務的企業法人。551.1.1 經營目標商業銀行的經營目標是追求利益最大化，其經營目標主要包括兩層意思： 第一層意思 是，股東價值最大化應考慮銀行的風險水平。銀行是經營貨幣的企業，因此它的風險也是一 般企業不司比擬的。最早倒閉的銀行可追溯到 14 世紀巴蒂家族的弗羅倫薩銀行，最近的有 美聯儲商業銀行的破產，因此在考慮銀行價值最大化時，必須考慮它的風險可接受程度；第60二層

11、意思是，是考慮股東權益最大化一定是要考慮銀行的可持續發展，即建立長期的價值鏈。1.1.2 經營原則商業銀行的經營原則一般有三條，即盈利性、流動性、安全性。其中，盈利性是商業銀 行經營目標的要求，占有核心地位；流動性是清償力問題，即銀行能隨時滿足客戶提款等方 面的要求的能力；安全性是指銀行管理經營風險，保證資金安全的要求1。這三性要求有統65一性又有矛盾，比如流動性強、安全性高但盈利能力弱。只能從現實出發，統一協調尋求最 佳的均衡點。我國在銀行法中明確規定商業銀行是以效益性、安全性、流動性為經營原則， 實行自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束。1.2 商業銀行盈利能力的內涵與影響因素1.2.1

12、 商業銀行盈利能力的內涵70盈利的基本含義是投入資源后獲得了高于成本的收入，也就是產生了利潤。在經濟學中， 盈利是指一定時間內所增加的一些有益的并且比較稀缺的資源。企業在經營運行過程中不斷 探索和累積，掌握了一些知識和技能，使得企業在資金運用上具有更高的效率，擁有更高的 產出，保持更低的成本，進而在市場競爭一中形成了有利地位，這種知識和技能就使得企業 具有了盈利的能力，也獲得了核心競爭力。75商業銀行主要從事吸收存款并發放貸款的業務，充當了一種金融中介，處于存款人和借 款人之間，為兩者提供資金融通服務的一類特殊企業。商業銀行的特殊性體現在:首先，銀 行的經營產品是貨幣，并且絕大部分來源于存款這

13、一負債；其次，銀行所面臨的風險更為復 雜和多樣，危害性更大，帶有很強的放大和傳染效應；最后，銀行能夠對宏觀經濟產生廣泛 和深遠的影響，這也是其他企業所不能及的。80作為企業的商業銀行自然要把實現利潤最大化、努力提高盈利能力作為基本目標，同時 由于銀行的特殊性，良好的盈利能力既是自身抵御風險的重要保障，也有利于國民經濟的健 康穩定運行。1.2.2 商業銀行盈利能力的影響因素1）銀行規模859095100105110115120125銀行規模對其盈利能力產生影響的主要途徑表現在規模經濟和范圍經濟上。規模經濟的含義是，在技術條件不變的情況下，銀行經營的平均成本會隨著規模的增大而降低2。出現 規模經濟

14、的原因主要有以下幾個方面。首先，規模較大的銀行可以實現專業化的分工，提高經營效率。關于分工能夠帶來好處 的原因，亞當斯密指出，第一，工人積累了熟練的技藝;第二，節省了工人轉換工作的時 間;第三，機器的發明發揮了替代優勢。其次，銀行的經營需要較大的固定成本，而隨著規模的增大，銀行主要增加的是可變成 本，固定成本相對較穩定，這時單位平均成本就會下降。規模大的銀行擁有更好的技術條件， 有實力進行更多的產品創新，可以獲得競爭優勢，提高收益。最后，規模較大的銀行可以憑借可靠和安全的形象，壓低吸收存款和發放債券的利率， 降低籌資成本。但這種規模越大成本越小的趨勢并不會一直持續下去，在規模達到一定程度 后，

15、如果再繼續擴大規模，經營的平均成本將會上升，也就是出現規模不經濟現象。這是因 為銀行的規模過大后，組織機構將會變得臃腫和復雜，內部溝通和協調成本增加，導致效率 低下，降低銀行的盈利能力。2）銀行資本實力 銀行資本在銀行的經營過程中發揮著重要的作用。首先，銀行資本可以彌補銀行營運過程中所發生的虧損，緩解銀行的財務困境，為銀行的正常經營提供保障；其次，良好的資本 實力可以使銀行更容易抵御可能發生的各種風險，增強抗風險能力；最后，雄厚的資本可以 對外樹立經營穩健和安全的形象，保持銀行的良好聲譽。由于銀行的債務資金具有利息的“稅盾”效應，也就是債務所產生的利息支出可以享受 稅收抵扣優惠，因此如果銀行用

16、更多債務資金去替代資本，銀行的融資成本將下降，銀行的 稅后利潤會增加。當然如果銀行的債務資金占比過高，而資本比例過小，又會使風險增大， 債權人所要求的資金回報率就會提高，使銀行的融資成本上升，降低銀行的盈利。所以，維 持合理的資本充足率對提高銀行的盈利有重要意義。3）銀行資產質量 由于銀行經營的高負債性和高風險性，所以銀行資產質量的優劣對其盈利能力有著至關重要的影響。對于銀行來說，就是要在收益和風險之間找到很好的平衡，實現資產收益的最 大化和風險的最小化。由于信貸是銀行資產運用的主要途徑，利差收入也是銀行利潤的主要 來源，尤其是在我國這一特征更加明顯，因此可以通過分析銀行貸款資產的情況來考察其

17、資 產質量。如果一家銀行存在較高比例的不良貸款，說明其貸款質量較差，將會對銀行盈利產 生不利影響。首先，不良貸款會直接減少銀行的利息收入，而銀行用來放貸的存款存在負債 成本，銀行不得不用利潤來彌補這些損失；其次，不良貸款的多少決定了銀行貸款損失準備 金提取的數量，準備金作為銀行的一項成本，侵蝕了銀行的利潤；最后，較多的不良貸款也 反映出銀行在貸款審批、風險管理上的漏洞和不足，對銀行潛在的盈利能力構成威脅。4）銀行收益結構 銀行的收益結構取決于銀行的業務和產品結構，總體上銀行收入是由利息收入和非利息收入兩塊組成的。利息收入是由貸款、租賃以及其他生息資產產生的，而非利息收入包括費 用收入、投資收益

18、等非生息資產收入。一般來說，生息資產的收益率較高，但風險較高，資產成本也較高。利息收入與經濟景 氣度緊密相關，易受國民經濟運行狀況的影響，而非利息收入穩定性較強。5）銀行經營效率130135140145150155160銀行經營效率是影響銀行盈利能力的重要因素，一般用營運費用率來衡量效率高低，營運費用率越高表示經營效率越低3。這里的營運費用是指銀行去掉各種利息支出后的其他成 本費用，包括業務管理費、手續費支出、固定資產折舊費、員工報酬等項目。一般來說，銀 行的費用率較低，代表銀行費用控制的水平較高，相應銀行的利潤也會較高。但是，由于銀 行產品和服務的不斷創新，銀行的業務類型也越來越多，而銀行開

19、展這些業務往往需要支出 較高的管理費用，不過也會帶來可觀的收益，這時銀行的高費用率將會促進銀行盈利的提高。6）銀行流動性 保持合理的流動性是商業銀行經營的基本原則，如果銀行遭遇了流動性危機，那么極有可能會引發銀行風險的全面爆發，甚至波及到整個金融和經濟市場的正常運轉。 銀行流動性的含義是銀行有能力滿足客戶提現和貸款的需求，并且限制在一定時間和資金成本內。銀行的流動性風險是指銀行不能在既定的時間以合理的成本增加負債或變現資產 來取得充足的資金。當銀行流動性不足時，銀行不僅損失了利潤和聲譽，而且很可能會造成 銀行的財務危機。銀行管理流動性的方法可以分為資產法和負債法。從資產方面考慮，銀行可以通過合

20、理 的資產配置、多元化的準備金安排或證券化等方式來保持流動性需求；從負債方面來看，銀 行增加流動性的方法包括發行債券、同業拆借、央行貸款等4。1.3 財務報表分析的指標體系商業銀行財務報表分析指標體系是為達到分析目標，按相關性和系統性要求，對分析內 容的分類和細化，是科學、全面、系統地開展財務報表分析的基礎。如前所述，商業銀行財 務報表分析的重心是銀行價值，而銀行價值是銀行期望收益和風險的函數。商業銀行在經營 任何一項資產時總是體現為對期望收益和風險的權衡。期望收益實際上反映了資產的盈利 性，風險反映了資產的安全性，所以銀行要實現其盈利目標，就應該避免風險，保證安全。 而流動性則是一種特殊風險

21、（因為流動性差就是潛在的風險），所以也與資產的安全性有關， 但是商業銀行有必要將其從安全性中分離出來加以單獨考慮。這樣，我們在構建以盈利能力， 償債能力，資本結構，資金運用效率，管理者業績等為內容的財務報表分析指標體系時總的 原則時：既要體現商業銀行財務報表分析的重心，又要反映商業銀行經營的“三性”原則即流動性、安全性、盈利性的綜合權衡。具體說，在建立財務報表分析指標體系時還應堅 持：密切結合我國商業銀行實際，具有可操作性、系統性和重點突出的原則。1.3.1 盈利能力監測指標 商業銀行的盈利能力是指銀行獲得凈收益的能力。它包括收入盈利能力、資產盈利能力、凈資產盈利能力。收入盈利能力是盈利與收入

22、之比。具體到商業銀行是指銀行利潤率。 銀行利潤率=實際利潤/主營業務收入100%(1-1)該指標度量了營業收入中每一元錢的凈得部分。指標越高，說明收入結構中成本的比重越低（因在總收入和實際利潤之間的差額是利息支出、管理費用和稅收等因素）；反之，則 說明收入結構中成本比重較高。該比率可分析說明商業銀行增收與節支是否齊頭并舉，其在 一定程度上代表了銀行的經營水準。商業銀行的營業收入主要以利息收入為主，但利息收入能否轉換成銀行利潤還取決于銀 行凈利差。165170175180185190195200銀行凈利差=總利息收入-總利息支出(1-2)存貸凈利差額越大，商業銀行獲利空間越大；反之則越小。這是以

23、負債經營為主的商業 銀行能否獲得財務杠桿正效益的一個衡量指標。資產盈利能力是盈利與資產之比，即資產收益率。 資產收益率=凈利潤/平均總資產100%(1-3)該指標度量了每一元錢資產在銀行經營中所得到的回報，它是銀行資產利用的綜合效果。由于銀行利潤都來自于資產運用所帶來的收入，所以，經營者要努力提高資產利用率， 并在此前提下考慮成本和管理費用的支出。凈資產盈利能力是商業銀行的凈利潤與凈資產之比，即資本收益率。 資本收益率（總行考察）=凈利潤/平均總資本100%(1-4)該指標度量了投資者每一元錢的投資能得到多大的回報。它不僅反映了從盈利中增加資本的潛力及資本運用效率的大小，而且決定了股東收益的多

24、少并影響股價和股市行情。這是 股東和潛在的投資者很關心的指標。但究竟每一位投資者能增加（或減少）多少財富呢？ 股 份制商業銀行的投資者還關心每股收益。每股收益=凈利潤/普通股股數(1-5)每股收益通常被用來反映企業的經營成果，衡量普通股的獲利水平及投資風險，是投資 者等信息使用者據以評價企業盈利能力、預測企業成長潛力、進而做出相關經濟決策的重要 的財務指標之一。1.3.2 資本結構監測指標 商業銀行有著不同尋常的資本結構，其債務資本占總資本（長、短期債務資本+權益資本）的比例高達 90%以上。商業銀行的總資本通過銀行的資產業務具體以各種形態、各種表現方式分布在銀行經營活動和社會資金運動的各個方

25、面。銀行的資本投放是否適當，資本 來源是否穩妥可靠，各項資金來源與資金運用是否保持了恰當的比例。這些都是商業銀行長 期生存和穩定發展的根本保證，故應該進行資本結構分析。其主要監測指標有：資本充足率=資本凈額/表內、表外風險加權資產期末余額100%(1-6)該指標是在權益比率的基礎上充分考慮資產風險，資本的性質而設計出來的，作為用以 衡量銀行資本充足率水平和銀行資產風險程度的指標。該指標說明風險資產越多，資本量也 要求越多。商業銀行要提高資本充足率，主要有兩個途徑：一是，增加資本；二是，降低風 險加權總資產5。結合國際上通用的標準，根據中央銀行的規定：我國商業銀行資本凈額與 表內、外風險加權資產

26、總額的比例不得低于 8%，其核心資本不得低于 4%；附屬資本不能 超過核心資本的 100%。財務杠桿比率=資產總額/所有者權益總額(1-7)該指標能夠反映銀行資本的使用效率，即一定的資本量可以推動多少（倍）的資產。資 產總額過小，資本不能充分利用，影響所有者的股息收入；資產總額過大，說明資本量相對 較小，負債或借入資金太大，財務杠桿作用就越大。杠桿率越高，資本的使用效率也就越高， 盈利可能就越多；反之，則資本未得到充分利用。該指標是估價銀行經營效率和盈利潛力以 及風險程度的重要指標。由于安全性（財務風險）的限制，一般控制在 1518 倍左右。資本貸款比率=權益資本總額/貸款總額100%(1-8

27、)該指標能夠反映銀行承擔風險的能力。資本貸款比率越大，承擔風險能力越強；反之， 則越弱。國際上一般認為在 15%左右為宜。205210固定資本比率=固定資產凈值100% （總行考察）(1-9)該指標是指商業銀行自用固定資產凈值占資本金的比重。一般認為，為保證業務開展的 正常需要，銀行總會購建一定的固定資產，但是由固定資產的周轉使用特點決定，它是長期 使用，價值逐漸收回，不僅不能給銀行帶來直接的收益，而且要占用資金，所計提折舊還要 抵減營業收入。故商業銀行若投入固定資產占用的資金過多，將會大大削弱銀行資金的安全 性和盈利性，據現行財務制度規定，該比率應小于等于 30%。2152202252301

28、.3.3 償債能力監測指標以負債經營為主要特點的商業銀行能否按期足額償還到期債務是銀行持續經營的首要 標準。對商業銀行來說，保證充分的流動性和支付能力以實現穩健經營比高額利潤更為重要。 作為商業銀行財務狀況好壞的重要標準，分析銀行的償債能力，是為了了解銀行經營的可靠 程度和判斷其信用狀況。監測指標除了有判斷盈利能力的指標外還應包括：流動比率=流動資產/流動負債100%(1-10)該指標衡量是銀行能夠在一個月內對銀行存款及拆入款的隨時償付能力。很顯然，比率 值越高，償付能力越高。根據中央銀行規定：各商業銀行的這一指標不得低于 25%。（其 中，外匯各項流動資產與外匯各項流動負債的比例不得低于 6

29、0%）。現金資產比率=現金資產/資產總額100%(1-11) 其中，現金資產包括庫存現金、在央行存款、在同業、聯行存放款及托收中現金等項目。 該指標能夠反映商業銀行應付日常提存、結算以及法定準備要求而產生的流動性需求能力。比率越高，滿足需求能力越強，但盈利性受到影響，故應合理確定。資本負債比率=負債總額/所有者權益總額100%(1-12） 該指標能夠反映商業銀行的長期償債能力，具體經濟實質如前所述。 當商業銀行喪失償還到期債務的能力，即陷入了財務危機（在商業銀行又可稱為流動性風險），凡是出現了財務危機的銀行在銀行體系形成的“公共安全網”失去保護功能時，將 可能破產、被清算或者被收購，銀行的持續

30、經營將受到嚴重威脅。因此，在建立分析商業銀 行償債能力的指標體系的基礎上，還應補充識別流動性風險的財務分析指標，以起到預警作 用。2352401.3.4 資金運用效率監測指標銀行通過各種方式籌集的資金能否充分而有效的運用，這既關系到商業銀行的財務管理 目標，銀行價值能否得以充分實現，也關系到商業銀行的成長潛力。所謂能否有效運用資金， 實際上是指商業銀行是否具有爭取收入的較強能力。尤其是在當前商行普遍存在“惜貸”、 “慎貸”現象，造成巨額存差，資金營運效率不佳的現狀下，分析資金運用效率為合理調度 資金存量，努力實現增收增盈提供了依據。建立的監測指標有：資產利用率=營業收入/平均總資產(1-13)

31、 該指標反映了一元資產創造了多少元的營業收入，說明了銀行資產營運效率。 資產收益率=凈利潤/平均總資產100%(1-14)該指標綜合反映了銀行資金運用效率。它體現了銀行的經營業績和資產管理 效果。其經濟實質如前所述。存貸款比率=各項貸款期末余額/各項存款期末余額100%(1-15)該指標反映了存款的實際運用效率。 非盈利性資產比率=非盈利性資產/資產總額100%(1-16)245250255260265270275280非盈利性資產是指商業銀行所占用的不能生息的資產。具體包括應收利息、虧損、固定資產、庫存現金、其它應收款及其它項目中的在建工程、遞延資產、撥付備付金、無形資產、 兌付國債本息等。

32、這部資產的增加不僅會“吃掉”相當一部分新增存款，也會嚴重的影響商 行資金的使用效益，故此比率應嚴格控制。1.3.5 管理者業績考核評價指標體系 一個銀行經營得好壞，關鍵在領導班子，特別是一把手。建立管理者業績考核評價指標體系，這對綜合評價各行經營管理狀況，促進各行優化資源配置，努力完成各項經營目標，完善約束和激勵機制，不斷提高商業銀行經營管理水平，向目標慣例靠攏都有著重要意義。 在考核時應兼顧主觀努力與客觀環境；兼顧經營成果與管理質量；兼顧積極開拓與穩健經營， 緊緊圍繞資產質量，流動性、安全性，資本充足率及管理五大工作重點，并突出以效益為中 心，促進盈利性、安全性、流動性相協調、統一。考評方式

33、可采取設置指標、計分評等、獎 懲結合。財務報表披露的是銀行過去一個時期的經營業績和過去某一時刻的財務狀況。而有 遠大目標的投資者和經營者并不以保持銀行的生存和獲取一定的利潤為滿足，無時不在考慮 銀行的擴展和未來的盈利能力，即銀行未來的成長性。而在諸多財務分析指標中，能反映商 業銀行成長性的主要指標是銀行凈利潤的增長率。銀行的成長性，從根本上說取決于銀行在 同行業的競爭能力。銀行的競爭能力既涉及銀行的科技創新、金融產品創新和服務創新，也 取決于人員的素質、經驗和管理能力，同時，還受銀行當前的盈利能力、償債能力、資金結 構及利用率、資本實力、融資能力等財務因素的影響。最后，就如何正確使用所構建的財

34、務分析指標說明如下：1）監測指標計算的基礎是業務數據，而數據來源是否暢通、真實，直接決定著監測指 標的質量。2）監測指標的參考值該如何確定，可借鑒國際慣例、中央銀行規定、各行年度計劃、 同行業平均值、去年同期值等。3）在指標計算的基礎上，應綜合應用比較分析法、因素分析法、趨勢分析法等其他財 務報表分析方法，并對財務報表分析的重心進行定性、定量分析。4）應注重各監測指標的經濟實質，雖然在構建指標時，將其歸口到某一財務報表分析 重心里，但并不能說明它只有一種特性。例如：“資產收益率”，既反映了商行的盈利能力， 又能說明銀行資產運用的綜合效率，所以，指標應靈活運用。2 以財務報表為實例對阜新銀行盈利

35、能力進行分析2.1 阜新銀行簡介阜新銀行，位于阜新市細河區中華路 51 號，前身是阜新市城市信用聯社，2009 年 11 月正式更名為阜新銀行股份有限公司 ，法定代表人謝衛星，注冊資本 53,118 萬元。阜新銀 行職工總人數情況是：2009 年平均人數 530 人；2010 年平均人數 644 人；2011 年平均人數876 人。經營范圍有：吸收公眾存款；發放短期、中期和長期貸款；辦理國內外結算業務； 辦理票據貼現；發行金融債券；代理發行；代理兌付；承銷政府債券；買賣政府債券；金融 債券；買賣、代理買賣外匯；從事銀行卡業務；提供信用證服務及擔保；代理收付款項及保 險業務；提供保管箱業務；經國

36、務院行業監督管理機構批準的其他業務。一直以來，阜新銀行積極把握我國經濟快速發展和金融改革開放的歷史機遇，以市場的 快速延伸為支撐，各項業務持續、快速、健康發展，如今成為阜新地區成長最快的銀行之一。285290阜新銀行以支持地方中小企業發展為己任，逐年加大貸款投放力度，僅 2010 年前 11 個月就累計投放信貸資金 126 億元，有效地推動了阜新經濟的發展。良好的經營業績，推動該行從 全國 143 家城市商業銀行中脫穎而出。自從 2009 年股份改造后，阜新銀行近幾年在許多銀行業務領域保持著領先的市場份額， 業務量也在不斷增長，但是卻未能帶動利潤的同比增長，造成這種結果的主要原因何在？下 面，

37、通過具體分析阜新銀行的比較資產負債表和比較利潤表來說明。2.2 阜新銀行資產負債表分析2.2.1 資產總體情況分析根據阜新銀行 2009 年2011 年年度報表，本文抽取以下所需數據進行分析 ，如表 2-1：295表 2-1 阜新銀行 2009 年-2011 年年度報表(單位：元) tab.2-1 2009-2011 fuxin banks annual reports (unit：yuan)項目 2009 年 12 月 31日2010 年 12 月 31日2011 年 12 月 31 日經營業績（千元）營業收入 271,516 357,317541,149 營業利潤 34,234 100,6

38、64181,216 利潤總額 34,360 101,691180,026 凈利潤 15,158 80,673126,026 投資收益 27,335 46,530 66,009 營業外收支凈額126 1,027 -1,190經營活動產生的 現金流量凈額 每股計（元/股） 基本每股收益稀釋每股收益 每股凈資產 規模指標（千元）76,553 3,182,271 1,070,4980.03 0.15 0.230.03 0.15 0.231.03 1.14 1.24總資產 10,877,810 14,192,271 22,298,280發放貸款和 墊款凈額5,919,658 7,320,316 10,5

39、17,943貸款損失準備 182,046 244,185 488,957 總負債10,328,362 13,396,18621,038,710 吸收存款 9,394,067 11,533,16019,966,000股東權益（不含 少數股東權益）549,448 796,085 1,259,570300305如表 2-1 所示，三年來阜新銀行資產總額不斷增加，2009 年2011 年資產年末余額分別為 10,877,809 千元，14,192,270 千元和 22,298,280 千元，三年平均增幅 43.8%，尤其是 2011 年，該行資產迅速發展，年末余額比上年同期增長 57.12%，高出三年

40、來平均增幅 13 個百分 點。說明總的資產規模不斷擴大，盈利機會增加，但各種潛在的風險也會相應增加。2011 年比 2010 年資產規模的擴大主要是受現金及銀行存款的增加、存放中央銀行款項的增加、 固定資產凈值增加等因素影響。在資產總額中，2009 年2011 年生息資產比率分別為 64.7%、67.44%、57.28%；非生息資產比率分別為 35.3%、32.56%、42.72%，說明無效益資產也在 增加，但與資產總額的增幅相比，非生息資產的增長較慢。在生息資產中，沒有證券投資所 帶來的收入，說明阜新銀行業務結構很大程度上還停留在傳統型階段上，比較單一的資產結310315320325構不僅分

41、先集聚，而且決定了同樣單一的收入結構。在非生息資產中，現金增幅較大，固定資產投資規模擴大，不良貸款比率有所下降，這說明阜新銀行加大了清收不良貸款的力度， 開始注重固定資產規模的效益增長。從人均資產情況看，阜新銀行 2009 年2011 年人均資 產分別為 20,524 千元、22,037 千元、25,454 千元；人均貸款分別為 11,391 千元、10,685 千 元、10,536 千元,比當地同業水平低 15%25%，更低于國內先進銀行水平，人多業務量少， 人均經營資產少，是導致高成本、低效益的重要原因。2.2.2 資產質量狀況分析近三年，阜新銀行各項貸款情況為：2010 年比 2009

42、年增加 1,372,797 千元，增幅 22.5%；2011 年比 2010 年增加 3,532,400 千元，增幅 47.26%，表明阜新銀行為配合國家的產業政策 和信貸政策，將資金投入向國家重點建設項目和支柱產業，但隨著貸款總量的增加，不良貸 款也在增加，尤其是 2011 年，增加額為 55,410 千元，增幅為 36.31%，由此可以看出不良 貸款增長迅速，信貸資產質量下降。阜新銀行要想不斷提高綜合競爭力，提高在阜新 地區的影響力，必須要清收、盤活、核銷和改進信貸管理，不斷完善和落實信貸收息責任制， 加大收息力度，只有通過上述的努力，阜新銀行才能進一步減虧增效。2.2.3 資產負債比率分

43、析1）流動性比率分析 流動性比率分析的目的，是通過對報表相關資產與負債項目的比率計算，分析阜新銀行現有的流動性狀況，反映銀行的支付能力并為銀行今后的流動性管理提供可靠地依據和建 議。表 2-2 2009 年2011 年阜新銀行流動比率分析(單位：%) tab.2-2 fuxin banks liquidity ratio from 2009 to 2011（unit：%）流動比率標準值2009.12.312010.12.312011.12.31存貸款比率7549.1855.8663.51流動性比率2550.4465.2042.96現金資產比率2531.1528.9630.08330335雖然適

44、當提高貸款利率能夠平衡資本供需，有利于抑制通過膨脹，但由表 2-2 可以看出，阜新銀行近三年存貸款比率不斷提高，尤其 2011 年與標準值之差 11 個百分點，這就表明阜 新銀行負債對應的貸款資產越來越多，造成的結果是使其流動性越來越低，降低了盈利性。2）安全性比率 從不良貸款率和資本充足率，查看阜新行經營面臨的風險程度。表 2-3 阜新銀行 2009 年2011 年安全性比率分析（單位：%）tab.2-3 security ratio analysis in fuxin bank from 2009 to 2011（unit：%）安全性比率標準值2009.12.312010.12.31201

45、1.12.31不良貸款率152.952.041.89資本充足率810.6312.1314.23財務杠桿比率151819.817.817.7340由表 2-3，可知阜新銀行近三年來不良貸款率不斷降低，這表明阜新銀行收回貸款的風險小。阜新銀行財務杠桿比率在標準值左右變動，看似財務杠桿越高，銀行產值增加地久越 快，但實際上，財務杠桿一定要與國家宏觀形勢、銀行業形勢相匹配，由上表數據顯示阜新 銀行以逐漸認識到這一點，在對財務杠桿比率不斷修繕。此外，近三年來阜新銀行由于在報 告期內核心資本的增長大于加權風險資產的增長，以及本公司盈利水平實現了穩步上升使資345350355360本充足率穩步提升，表明阜新

46、銀行以自由資本承擔損失的程度提高了，同時資本充足率的增長，這將對阜新銀行的風險控制、信貸發放、新業務開展等均有著積極意義。2.3 阜新銀行利潤表分析根據阜新銀行 2009 年2011 年財務利潤表，進行具體分析：營業收入，10 年比 09 年增加 85,801 千元，增長率為 31.6%；11 年比 10 年增加 183,832千元，增長率為 51.45%。營業支出，10 年比 09 年增長 19,371 千元，增長率為 8.16%；11 年比 10 年增加 103,279千元，增長率為 40.24%。營業稅金及附加，10 年比 09 年增長 1,224 千元，增長率為 5.47%；11 年比

47、 10 年增長6,305 千元，增長率為 26.7%。投資收益，10 年比 09 年增加 19,194 千元，增長率為 70.22%；11 年比 10 年增長 19,480千元，增長率為 41.87%。 由財務報表中所提供的數據和計算的數據，可以分析出阜新銀行近三年來在營業收入、營業支出、投資收益等方面都有很大的提高。阜新銀行營業收入水平的提高主要是受買入返 售金融資產利息收入、轉貼現利息收入、手續費及傭金增長較快的影響。隨著阜新銀行規模 的擴大和盈利能力的不斷提升，包括營業稅、城市維護建設稅和教育附加這三個方面的阜新 銀行營業稅金及附加，必然也會不斷增加。但從近三年來看，尤其是 2011 年

48、，阜新銀行的 營業支出也有很大幅度的增長，因此阜新銀行有必要較少如手續費及傭金支出這樣不必要的 支出，同時控制資產減值損失。由于阜新銀行自整改后，加大對了債券與其他投資的力度使 投資收益不斷提升，表明阜新銀行的獲利能力也在不斷提升，在地區銀行業間更具有競爭力。2.4 盈利性比率分析3652.4.1 資產凈利率表 2-4 2009 年2011 年阜新銀行資產凈利率tab.2-4 fuxin banks assets net interest margin from 2009 to 2011項目 2009.12.31 2010.12.31 2011.12.31凈利潤 15,157,600 千元 8

49、0,672,595 千元 126,026,026 千元 總資產10,877,809,675 千元 14,192,270,635 千元 22,298,280,378 千元 資產凈利率0.14% 0.57%0.57%每股收益 0.03 元/股 0.15 元/股 0.23 元/股370375根據表 2-4 中的數據顯示，可以清楚地看到 2009 年2011 年阜新銀行資產凈利率有了大幅度的提升，尤其是 2010 年上升的幅度表現很明顯。凈利潤的不斷增長是由于阜新銀行 業務規模增長及盈利能力提高所導致的。由于阜新銀行認真貫徹國家經濟政策和金融監管要 求，加大信貸投放力度，又于 2010 年中旬在沈陽成

50、立第一家跨城銀行，于 2011 年年初在大 連又成立了一家分行，通過阜新銀行不斷的擴大貸款、投資等業務使阜新銀行總資產不斷增 加。這表明阜新銀行投入產出水平在不斷提高，資產運營越來越有效，成本費用的控制水平 也在不斷提升。此外，每股收益不斷提高，反映阜新銀行股本的獲利水平在不斷提升，可以 更好的了解阜新銀行盈利能力的變化趨勢，投資者對阜新銀行盈利能力的評估，成長潛力的 預測等相關經濟決策提供準確的依據。2.4.2 權益凈利率表 2-5 2009 年-2011 年阜新銀行權益凈利潤tab.2-5 fuxin banks interests in net profit from 2009 to 2

51、011項目 2009.12.31 2010.12.31. 2012.12.31凈利潤 15,157,600 千元 80,672,595 千元 126,026,026 千元 股東權益 549,447,900 千元 796,584,510 千元 1,259,570,811 千元380權益凈利潤2.76% 10.13% 10%如圖 2-5 所示，阜新銀行近三年權益凈利率水平不斷提高，這是由于受阜新銀行凈利潤和股東權益都逐年遞增，以及凈利潤增長幅度明顯快于股東權益等影響。其權益凈利率的不 斷提高，表明阜新銀行包括經營業績和財務業績在內的綜合性有很大提高。3852.4.3 盈利性指標衡量商業銀行的盈利水

52、平不能僅依據利潤絕對額的大小，這是因為，不同的銀行經營的 資產數量和投入的人工等是不同的。所以，更主要的是要從相對角度衡量，現通過盈利性比 率來分析說明阜新銀行的創利能力。表 2-6 2009 年2011 年阜新銀行盈利性指標tab.2-6 fuxin banks profitability indicators from 2009 to 2011盈利性 指標2009.12.31 2010.12.31 2011.12.31利潤率 12.66% 28.46% 33.27%390銀行凈 利差資產收 益率241,300,302 千元 305,646,890 千元 465,199,110 千元0.15

53、% 0.64% 0.69%395400405從可取得的數據計算的盈利性指標看，銀行凈利差不斷增長，在 2011 年比 2010 年增長52%，說明阜新銀行在自身效率方面有很大的提升；資產收益率指標近三年明顯提高，尤其 是 2010 年，這表明阜新銀行資產利用越來越充分，在增加收入和節約資金利用等方面取的 了良好的效果。通過以上對資產負債表、利潤表以及盈利能力的分析，自從整改后的三年間，阜新銀行 發生了巨大的變化，盈利能力與綜合實力都可到了很大程度的提高。至 2011 年期末，阜新 銀行各項監管指標和盈利能力均達到歷史最好水平。面對這樣可喜的成績，阜新銀行應該繼 續改革，不斷完善管理模式，縮減或剔除不必要的業務或成本支出，優化結構，降低成本費 用，提高運營效率，本文下一章將對阜新銀行今后發展與盈利能力的進一步增強，提出建議 及解決方法。3 對阜新銀行提高盈利能力提出的建議3.1 合理控制阜新銀行的資產規模市場占有率在某種