1、股份制商業銀行行長聯席會實錄銀行副行長2銀行副行長王行長3銀行行長理5銀行行長6銀行行長9銀行行長10年股份制商業銀行行長聯席會議于年9月1517日在重慶舉行，由浦發銀行承辦，本次會議主題是“十二五規劃期股份制商業銀行科學發展之路”。 以下為行長主題演講實錄：銀行副行長堅持科學發展，走資本節約、產出高效的發展道路尊敬的各位領導，各位行長，各位嘉賓，女士們、先生們，大家早上好。我代表銀行做一個發言，題目是“堅持科學發展，走資本節約、產出高效的發展道路”巴塞爾協議的出臺，推動了全球銀行業發生了劃時代的變革，銀監會出臺的新的監管標準，更是提高了對資本監管要求，國內商業銀行粗放式發展模式已經難以為繼，

2、強化資本管理，推動戰略轉型，走向理性經營時代已成為銀行經營發展的必然選擇，在此，我結合銀行實際向大家匯報幾點體會，我的匯報內容基本上是四個方面。第一，從戰略高度，重視銀行資本管理；第二，以資本管理為核心，推動銀行轉型；第三，以風險資本回報率為標準，強化和精細化管理；第四，以信息技術為支撐，量化技術開發和運用。第一，從戰略高度重視銀行資本管理近年來，基于對宏觀經濟總體判斷，基于監管要求、業務結構調整和市場競爭的需要，銀行強化了資本戰略規劃，明確了在未來幾年內資本充足率的目標區間，設定了資本充足率，并全面推行ftp管理。在新的市場環境下，銀行將從戰略導向入手，構建資本節約、產出高效的發展模式，處理

3、好效益、質量、規模的問題，保障銀行市值穩定增長，在資本充足上通過提高資本回報率來強化自我資本，實現銀行可持續發展。在資本運用上，強化銀行金融風險核心能力管理，有效落實戰略和資本管理的要求。第二，以資本管理為核心，推動銀行轉型。加快戰略轉型，加速由規模主導經營模式向以資本管理為核心，以相應技術效益為主導經營模式，這是銀行經營發展重點方向，一方面我們要努力實現資本制度化、流程化，并對資本規劃進行動態監測，以滿足監管業務需要。另一方面優化資本配置，重點支持低資本消耗，高風險定價的業務發展，完善內部風險權重體系，重點支持以限額控制和匯報評價實現預算管理，資源配置和績效考核相結合，強化對增量資產資本約束

4、和存量資產結構調整。未來幾年銀行戰略推行主要在這四個方面。第三，擴大中小企業貸款投放，以提高風險定價的方法來提高rov的水平，增加個人帳戶，個人貸款，包括住房貸款，汽車貸款，個人經營貸款，信用卡業務，提高rov分散經營風險。大力提高中間業務收入戰略，在零售業務、國際業務，資金資本業務、投資銀行業務與表外業務相關領域取得長足發展。第四，優化收益結構。以增加中間業務收入為核心，整合優化服務產品和營銷渠道，做大做強現金管理投資銀行、資產托管和各類理財的業務，實現理財收入，根據客戶貢獻度大小，建立差異化服務模式，以客戶結構調整，著重增加高價值客戶，特別是要擴大對空戰略客戶，中小客戶，私人銀行客戶的質量

5、和交易規模。改善風險定價，通過風險分析客戶信用等級以及還款期轉移規律，衡量各地業務的風險與收益是否匹配，優化貸款定價，并確定有關貸款條件。以風險資本回報率為標準，強化和精細化管理，2005年銀行起動了信用風險評級模型，并引入了經濟利潤和風險資本回報率等指標，實現資本有償使用，取得了一定成效，未來幾年，為確保資本管理戰略的成功實施，銀行將進一步建立健全依托先進管理信息系統的全方位的精細化管理平臺，在此基礎上，建立起多維度經營分析，客戶經營場景創新與定價，內部管理與決策支持，重點加強以下三個方面管理：強化精細化管理平臺的開發和運用。通過整合資金轉移定價系統，全面預算管理系統，管理會計系統，風險資產

6、計量等系統，大力推進精細化平臺在銀行系統的實施和運用，完善定價管理機制，明確產品定價的決策和考核制度，優化ftp價格體系，建立起以客戶風險資本回報率為核心的評判標準的風險定價模型。再造業務管理流程，首先是業務管理精細化；其次是客戶管理精細化。成本收益管理精細化。將成本收益管理滲透到經營行為中。全面實施管理快捷，充分依托管理會計精細化管理平臺，實行多維度的價值衡量，提升管理長效。通過以客戶為中心的綜合貢獻分析，支持客戶分層管理與優質客戶識別，提高營銷決策的有效性和科學性。通過產品經濟利潤分析，制訂產品定價策略，提高風險定價水平，變被動定價為主動定價。通過責任單元盈利分析，強化價值導向，優化資源配

7、置。通過業務限制成本盈利分析，完善業務線效益、質量、規模的目標責任。以信息技術為支撐，強化、量化技術的開發和運用。近年來，銀行陸續起動開發完成公司客戶評級、公司展性評級與違約包月，零售評級，風險資產計量系統，風險量化水平大幅度提高，實現了風險管理由簡單的定性分析向定性與定量分析相結合的轉變。未來幾年，銀行將積極引進先進風險管理系統，利用內部評級法，計量資本市場和風險需求，通過新資本協議實施節約資本，完善資產組合管理，風險限額管理，風險定價管理績效考核系統等，將主要運用于機構宏觀的資本管理思路向長期客戶等微觀領域拓展，提高資本管理參與程度。同時，銀行將根據國際先進銀行的風險管理經驗，并結合自身特

8、點和實際需求，完善全面風險管理的信息系統，以內部評級系統為核心，準確度量各種風險，使風險限額在經濟資本、產品定價、績效考核等各種管理手段與銀行風險更加匹配，相互銜接更加緊密。未來幾年，銀行將在銀監會正確領導，創新能力，堅持科學的資本管理，堅持創新的思維，改革的膽略和拼搏的精神，走一條具有自身特色的資本節約，產出高效的發展道路，在滿足員工發展，通過高質量的經營產品和服務，有效履行社會責任，支持國家經濟方式轉變和經濟結構調整，謝謝大家！銀行副行長王行長 差異化與商業銀行科學發展尊敬的各位領導、各位嘉賓、女士們、先生們，大家上午好。受馬行長委托很高興與各位聚集9月重慶共商“十二五”股份制銀行科學發展

9、大計，借此機會，我想圍繞“十二五”的形勢與環境，商業銀行如何加快推進產業化經營，實現科學發展問題談點問題，與大家進行交流?！笆濉逼陂g我國商業銀行推動商業化經營勢在必行。過去五年，國內商業銀行特別是股份制銀行在不斷探索過程中，探索差異化經營、特色化發展的路徑，不過差異化經營并非一日之功，由于歷史和時間的局限性，國內銀行經營管理的同質化特征仍比較突出。同質化競爭容易導致中國商業銀行出現千篇一面格局，這種銀行體系不僅不能滿足經濟發展跟金融服務的需求，而且各家銀行的趨同性容易引發競爭，不利于銀行提升科學發展水平。當前，我們正站在“十二五”規劃新的歷史起點上，中國銀行業所面臨的金融環境正在發生重大變

10、化，商業銀行加快探索差異化經營理念，主要體現在：約束不斷強化。商業銀行的高度同質難以為繼，目前銀監會正式發布的“中國資本法八十二協議”方案中，對包括資本充足率、流動性等四大工具進行了明確規定，在新的資本法下，以及我們銀行業在未來五年將會出現高達1.7萬億的資本需求，同質化、高資本經營模式將難以持續。利率市場化加快推進。商業銀行依賴同質化模式面臨挑戰。我國銀行的收入80%來自于存貸理財，而“十二五”規劃明確提出穩步推進利率市場化改革，這將導致銀行業理財收窄。直接融資，加快發展。未來我國同質化結構將由間接為主過渡到直接為主，股票、債券等直接融資繼續加快發展，在這一過程中，商業銀行將面臨優質客戶分流

11、，并導致優質資產下降等方面的調整，商業銀行能否加快轉變傳統結構至關重要。中國銀行業應該切實抓住“十二五”期間，中國經濟轉型的歷史機遇，主動應對挑戰，充分發揮自身的比較優勢，加快差異化戰略，我們認為國內商業銀行應著重從以下方面著手：牢固樹立差異化經營理念，受利率完成市場化理財，保護環境傳統盈利模式影響，規模管理等還比較頑固，國內商業銀行應盡快擯棄規模信貸、融資等傳統觀念，圍繞差異二字走質量效益，規?，F代發展之路，明確差異化戰略定位，形成有自身特色的戰略布局。“十二五”期間我國經濟發展從外需擴大內需，從偏重沿海到加快中西部開發，從勞動密集型向知識密集型轉變，從高污染、高耗能資源產業向支持低碳環保產

12、業，從扶持大型企業到支持中小企業，從發展大中城市到推動新農村建商業銀行，我們完全可以抓住機遇，找到自己的位置，在農村消費金融、綠色金融、貿易金融、中小企業金融等方面，創新產品，形成自己的特色。加強市場區分，客戶的差異化是經營差異的前提。目前國內銀行在客戶定位方面細分不夠，把高端分為經營的主要目標，因此要建立差異化客戶經營體系，要對客戶進行進一步細分，并將其落實到市場戰略規劃，推廣與銷售策略，績效考核等等方面。這樣才能實現從客戶出發，進行差異化配置。分攤產品創新能力，在動態創新中保持差異化特色。差異化經營是一個動態過程，一方面，商業銀行應在體制上建立核心的暢銷創新機制，另一方面把握客戶需求項目，

13、各領域開展靈活創新，未來消費模式即商業模式變革，產業升級與整合過程中將涌現更多的創新機遇，商業銀行有更多領域可以突破。加強特色化品牌建設，打造差異化經營平臺。品牌具有強烈國際化特征，在差異化方面具有相對穩定性。因此，商業銀行要高度重視品牌打造，通過對銀行市場服務理念等一系列整體統一定位，樹立銀行差異化品牌，進而實現差異化經營的高級化形態。銀行24年來一直在積極探索差異化經營，我們提出差異化經營策略，例如在國內銀行重點發展對零售業務不被重視的時候，我們推出了國內第一張以國企為重點的一卡通，強力進軍零售市場。再如99年銀行在國內首先啟動了網上銀行一網通，開啟了水利等服務網絡發展之路。又如2002年

14、推出國內第一張國際標準雙幣信用卡，再如在國內銀行綠色市場剛剛起步之際，銀行率先推出品牌體系，大力推動財富管理新藍海。明確差異化經營定位方向與重點，七年前，2004年，在研究西方銀行業發展趨勢前提下，針對同質化傾向，結合自身實際，我們提出并開始實施了經營戰略調整，即通過加快發展零售業務，中小企業業務，致力于調整資產結構、負債結構、客戶結構。經過這幾年努力，效果比較明顯。在提升差異化經營的效益、效率兩個方面，在2009年，受國際金融危機影響，我們面臨同業很大的壓力，同時，資本的壓力也進一步涌現，為盈利的巨大考驗，我們繼續推行一字轉型，加快推進經營方式由粗放向內涵集約型轉變，提升差異化經營的效率與質

15、量，提出了降低資本消耗，提高貸款定價、同質化財務成本和全國風險調控為主要目標，切實推動低資本消耗較高經營效益的可持續發展的路子。目前二次轉型正在有計劃、有步驟地扎實推進。總結差異化經營探索與實踐，我們有以下體會：差異化經營源于思想解放。我們反復灌輸差異化經營，特色化發展的必要性、緊迫性，不斷增強全行的堅定性與創造性。差異化經營科學分析。例如，我們選擇零售業務作為差異化經營突破口之一，正是基于對全球銀行業發展趨勢，我國零售業市場發展以及零售業務發展條件做出的挑戰；差異化經營經營管理提升，近年來，我們借鑒國內外經驗，從資本管成本的管理，風險的管理等各個方面不斷改進，為銀行差異化經營提供有利保障。差

16、異化經營需要銀行自身努力，也離不開監管部門和社會各階包括對方銀行的支持，所以在此，我也代表銀行向社會各界表示誠摯的感謝。我的發言到此結束。銀行行長理應對利率市場化，實現戰略轉型，提升服務能力各位領導，大家早上好。大家都知道銀行目前正在一個整合的階段，這就給我們一個非常獨特的機會讓我們思考一下未來的發展以及未來的戰略和方向。那么，在這個過程中我們首先要想怎么提升我們的服務，給我們的客戶提供更好的服務和價值，要想我們的目標客戶是怎么樣的，再想我們哪些地方需要提升能力。在做這個事情過程中我們一方面考慮內部的一些因素，也要仔細研究外部環境。在我們看來，在未來的幾年當中，我們的外部環境里最大的一個需要考

17、慮的因素就是利率市場化。這個會改變我們的資源分配，也會改變我們在競爭方面的一些驅動因素，而且會改變客戶體驗。在思考過程中，我們也充分研究國外一些利率市場化的經驗和教訓，也是希望從那些國家吸取經驗教訓，并把相關經驗教訓融入到我們方案當中。今天在這里，我們所作的一些研究也想跟大家分享一下。首先，我們要非常清楚對于我們的不同客戶群要有一個非常清楚的概念，并且，把這些客戶的需求和我們內部自有能力進行匹配。這是我們提升客戶服務的一個核心。如果在這里匹配做得不好就會影響到我們的客戶服務。所以，定位其實是非常重要的。接下來，在定價方面，我們一定要有很好的定價策略，接下來我們需要正確科學地理解風險和回報。這也

18、就是說在風險曲線上我們要非常精確地知道目前所處的位置，這樣，針對那個點，我們才能制定準確的定價，這樣我們也能非常清楚我們的贏虧平衡的點在哪里。再就接下來就是成本費用分攤的方法，傳統收入比這么一個指標還是不夠的，當利率產生變化，成本收入比相應進行變化和下降也不能反映真實的情況。所以“單位成本”概念的引入對于利率市場化應對是非常重要的。另外在資本成本方面，配置方面也是非常重要的。為了應對這點，我們也開始了一些舉措。我們已經實施了新的戰略，這個戰略圍繞一個核心開展，其中一個核心就是要用我們貿易融資業務圍繞中型企業平臺開展我們的業務，并且運用我們綜合金融戰略來進一步發展我們零售業務獲取更多的零售客戶。

19、我們覺得在這兩個戰略核心領域里，我們能夠提供更好的服務和價值給客戶。而且今后，這兩點也是我們戰略的核心。圍繞這兩個核心，我們在內部資源方面，文化方面也會開展相應的一些服務。接下來一個舉措，就是主動型的資產負債管理。它包括但是不限于ftp，組合管理，那么在銀行內部，我們也是在利率方面尋求一個平衡以促進我們更好的業務的發展。再接下來一個舉措，我們實現銀行流程項目。就是把我們運營進行集中，在這里，充分運用我們科學技術提高我們運營方面的效率，并在費用衡量方面，我們引入單位成本概念，與此同時，它也能夠幫助我們改善全行內控環境并且能夠提升我們的服務質量。那么，再接下來一個舉措就是風險方面。尤其是跟巴塞爾協

20、議相關的一些工作方面，現在我們已經開始重視這方面工作，為了做好這份工作，我們可以把風險方面的一些考慮做得更精準，能夠在風險曲線上找到我們所要的那一點，這就是我們的一個演講的總結。我覺得在這里，理論上是非常簡單的一個理論了，但是在實施上，是比較困難的。而且在未來的一段時間里面，是需要很多的努力工作和決心，但是在這個領域，我是覺得做這項工作的時候，行業內的合作也是非常重要的。而且我們考慮到利率市場化今后會對全行業產生影響。而且，利率市場化會給全行業，會給我們的客戶帶來最終好處。所以，我們是一旦利率市場化真的來臨需要非常理性，以非常合作的方式來應對它。謝謝大家。銀行行長發展轉型知難而進，利率市場化背

21、景下商業銀行轉變盈利模式 尊敬的各位朋友，各位早上好，我今天報告的題目跟理查德先生報告的題目有點類似，未來利率市場化，自由化，銀行怎么改變獲利模式，經營模式。在利率還沒有市場化之前，現在的時刻，我們都深刻感覺以現代的經濟，金融市場非常險峻的形勢之下，中國銀行業面臨非常大的一個挑戰內有宏觀調控之資金緊縮壓力，外部歐洲、美國債務以及就業的問題，另外，有一些矛盾沖突的現象，就是我們國內gdp成長還在保持9%以上的高度成長的同時，銀行的活力也屢創新高。另外，在股市在投資市場，卻給中國銀行最低市盈率，這是非常鮮明對比矛盾的一個現象！這種現象，也正是我們中國銀行業最好改變轉型的時機。危機就是一個機會，盡管

22、銀監局人行持續采取比較緊縮的監管或者貨幣流動性的政策，我們可以看到我們銀行業仍然在所謂的信貸、房地產，還有融資平臺的問題上，不斷地困擾著市場也好，投資人也好，在股票市場的反映也好這幾個問題仍然困擾著我們，我們現在主要的活力來源還是主要靠這一方面。所以，每個人要想怎么樣轉型，怎么樣做差異化管理，都是每家銀行要面臨的問題，每家銀行要追求差異化的時候，每個人差異化的策略確實是相同的，這也是一個矛盾的現象。利率自由化是一個好的工具，它在促使銀行業加速轉變，在所謂的改變轉型，在未來若干年當中將是不斷的一個平衡，就像我們在金融危機發生的時候，我們可以看到在過去三年當中，所有的產業、金融業都面臨一個不斷地調

23、整、不斷平衡的過程。我想，就銀行在應對利率市場化的改革上面，我們做了什么，將來應該要怎么做，跟各位做一些簡短的報告。銀行從2006年改革重組之后，不斷致力于組織結構、業務結構、產品結構的改革，我們可以看到在過去的五年里，我們進行改革，首先在非利率方面不斷地平衡。過去45年，在非利息收入呈現著上升的態勢，從2007年非利息收入從8.45%到現在今年上半年已經達到15.3%，這是一個緩步上升的狀態。但是在國際市場上，非利息收入平均在2030%，股份制商業銀行差距，每家差異化都比較大，平均在1020%之間?？梢钥闯鰢H性大銀行他們非利息收入占4060%之間，經過二十幾年的改制改革以及市場化調整，早已

24、擺脫加大非利息收入的挑戰。在所謂的非利息收入或者中間收入上面，在它的內涵上面，就銀行來講或者國內銀行講，基本偏重在所謂支付結算，所謂代理銀行卡業務，形成所謂的手續費的時候，這個是比較高的。反觀在國際銀行里面，早已脫離傳統的結算手續費或者銀行卡的傭金收入，已經延伸到金融產品上面，如共同資金、保險或者一些投資銀行資產評估的一些項目上面，他們這方面比重占比非常高，這也是未來國際銀行需要注重、需要關注的一個發展方向。關于怎么樣增加非利息收入，目前偏重在所謂的手續費，按照現在監管環節講，對一般零售、一般小企業，要去征收手續費，從社會責任、服務角度講，這方面比重將來會受到約束的。銀行業在未來看到非利息收入

25、調整方向之后，不得不往金融創新、共同基金、保險或者是其他所謂創新業務的收入方向看。在主動應對利率市場化的時候，要看到怎么樣的一個挑戰，可以很清楚看利率市場化的影響會發生什么樣的改變。第一個當然是市場結構發生一個改變。我們看存貸款利率面臨資金緊縮，利率上漲趨勢上面，面臨上浮情況；間接融資的成本上升，大戶轉向直接融資；利率頻繁波動，利率相關風險也會上升。我們可以看到銀行業在面臨市場化，在業務和經營模式上面，也要跟著轉變。銀行業現在要投入部分的資源到所謂的投資銀行或者是內投資銀行業務結構去轉變。因為客戶轉變到直接金融的時候，要跟客戶講，我也可以參與直接金融，可以介入資本市場，做債務融資方面，也不會因

26、為客戶從間接金融轉到直接金融，業務跟著流失，這本身可以銜接得上。利率波動頻繁也要考慮自己銀行金融利率風險或者客戶面臨客戶市場波動產生的利率風險，在利率風險管理上的工具和機制能不能自己掌控，而且，幫客戶做避險。既然主要的盈利、業務模式靠信貸，我們銀行當做一個中介業及時做存款，放出貸款，現在面臨所謂資本節約，面臨資產定價情況下，尤其受到宏觀調控影響，在主管機關、還有金融市場不斷地創新開放，我覺得資產證券化就是一個非常好的工具。當然在三年、四年前，資產證券化曾經被誤用，也是產生金融危機發生原因之一。但是現在銀行面臨間接金融挑戰，資金緊縮，還有資本節約型模式轉變，我覺得資產證券化這個產品應該要適時推進

27、，銀行應該把這個市場的資產使用者分散到1000、100個中小客戶身上，也讓銀行會因為直接金融的在理論上受到比較大的沖擊。整體利潤水平往下滑，因為我們現在中國銀行業是全世界最所羨慕的就是我們的利差，中國銀行業為什么那么賺錢，是因為利率市場有所把握，將來在利率市場化以后，存貸利差會收窄。定價能力也面臨挑戰。定價的模式太過簡單，用各種不同緯度資產定價模式在那里，什么樣的擔保點，什么樣的金融市場狀態，我到底應該把資產定價標準應該怎么衡量，我向這是一個蠻復雜并且需要不斷調整的過程，但這是必定會來到的一個情況。就銀行講，在利率市場化改革，我們跟所有同業一樣，堅持科學發展理念，不斷地研究創新新的發展策略，這

28、個戰略的轉型當然都是以客戶為中心，創造高效，不斷地推進創新產品以及服務，然后再從一個比較粗放經營形態走向一個精制化管理，同時在業務模式上也是要不斷地做，平衡各地零售業務跟公司業務平衡并重，同時加強轉型。這里面不是說戰略定位怎么樣，我想每家銀行現在談的戰略基本90%都一樣，不斷地往零售、中小企業，不斷地往對的目標客戶，資產定價這個方向走。但重要的是，一個銀行是不是有精確的管理會計系統，是來自于是否有精準的數據庫，你才能定出你的戰略定位，你的目標定位在哪里，你盈利模式怎么樣，這里面牽涉到最基本的，要正確的數據故還要你分析數據的能力，然后你要制定精準管理會計的準則。這里面內容包括資產定價，產品服務能

29、力的成本分擔。創新業務的時候，要重視傳統業務與創新業務的平衡，我們要重視不同的產品之間的平衡，我們講創新的同時也要重視基礎是不是完備，it系統，這種支持的體系是不是已經準備好了，才能談創新而不是前臺人去創新，后臺還不到位，追求創新的同時也要看你傳統業務做得怎么樣，更重要的是在追求創新及追求利潤的時候，你跟風險上面怎么平衡。我們講創新，經營模式改變，獲利模式改變，最重要的是不是有專業人才培訓機制，是不是在不同事業權，不同產品專業人才，所以培訓人才也是另外一個支持體系上面不可或缺的一環。過去這兩年來，根據市場的變革，利率市場化，銀行在加強資本管理規劃上面也不斷地夯實，我們已經在做基礎上面的發展，我

30、們在去年增值150億，也是積極推進ipo的過程，主要就是補充我們資本，讓銀行在未來35年在戰略發展上面得到最適當的資本支持的力量。從創新營銷還有差異化模式上面，剛剛幾位同業先進說得很多，重要的還是你的定位，還有你的執行方案，客戶分成，以及營銷產品以及服務模式上面是不是做到專業化，以及精制化，這樣才能建立良好的平臺。我們在業務模式的轉移上面最重要是推動改革，最近各位可以看到銀行的一些平臺的宣傳，在網上銀行、手機銀行、智能網點，我們不斷強化我們的科技化，人性化服務是我們業務發展最重要的力量。我們在零售業務上面，在同業占比上面也是比較高的，已經占到差不多30%。在信用卡上面，的量在聯盟、特約商戶、組

31、合營銷策略，還有中間業務，信用卡以及不良率控制，都是站在一個比較好的定位。我們也是連續六年獲利，連續發卡超過1300萬張。最重要的是把金融市場當做第三條線來管理來拓展，我們形成客戶交易、理財產品、發售債務融資工具三大業務體系，希望能夠把理財業務以及代扣業務培養成新的業務增長點。另外我們在內部，大家都知道內部客戶所產生的效益比外面去抓新的客戶產生的效益是高了好多倍，我們也是積極發展交叉營銷增加非利息的收入。要提高這方面能力，我想，不管在產品創新、新型業務、精細化管理以及專業化建設都是需要銀行進行不斷精細，不斷管理，不斷細化的管理，假如你管理細則考核偏重，在質量指標而不是一般的量，是重視在“質”，

32、以及資產品質上面，我想在管理結構上面，考核結構上面，一定可以讓我們同事在戰略轉型、業務模式轉型跟著行為改變。最后，我針對市場化未來發展可能性，簡單地做一次所謂的探索過程。我們認為，現在改革的實踐非常重要，將來是一個改革是否成功的關鍵因素，其他國家利率市場化的過程來比較，我們中國現在的情況基本上是正在形成或者初步具備一個條件當中，我們可以看以前在美國、日本、韓國等，這些市場利率化時候，歷史背景都一樣，都是想金融創新，想擺脫管制，國內情況也是一樣，在多年前拉丁美洲國家采取比較激進式，我們也可以看到非常不穩定，普遍還是采用漸進式改革。現在的宏觀環境，條件比較成熟，有比較穩定的宏觀環境，也要具備比較成

33、熟的金融體系、金融工具?？梢钥吹街袊F在的情況，我想正在形成，或者初步具備這樣一個宏觀環境，在微觀上面包括資金市場，中國目前已經具備這樣一個條件。制度上面講，我認為還未形成的就是金融機構存款保險。將來在利率市場化時候，金融市場受到沖擊的時候，所謂的市場退出機制以及存款保險要怎么樣受到一個有配套的措施。其他的銀行體系跟技術條件也正在形成，或者初步具備當中，包括現在講的中間業務，非利息收入還有所謂的基準利率的參考標準都已經是初步具備。盡管這樣，現在的市場會形成一個市場化的機制，包括現在看到非常多元化的理財產品，包括比較高的利息吸收、協議存款，已經是改變了或者提高了成本，也相對是種利率市場化的過程。

34、將來，在利率市場化之后也要考慮這個，使一些企業界，包括政府、國企融資的過程將來是成本上升，也是一個考慮的制約因素之一。將來路徑選擇，也是決定改革成敗的關鍵因素?？傮w，我們認為利率市場化，假如要有試點，財政是很重要一個因素，要采取試點金融機構，當然會考慮金融市場能力強，市場化程度是不是高，入選概率會比較大。財務要素是不是唯一商業銀行入選改革試點決定性因素，希望主管部門思考的一個方向，從單純指標講，五大銀行入選可能比較大。但是，個別銀行貸款，還有試點可能帶來的市場沖擊來看，應該把試點擴大了，不同類型銀行試點名單以后要采取差別化的待遇，希望維持金融穩定，跟市場自由化改革之間取得一個平衡，另外，應該考

35、慮公平性問題。所以要考慮一個公平性問題，面對政策的差異，面對不同市場的競爭環境，可能由于非自身因素所導致不同的結果，所以我們也希望監管機關要考慮為所有股份制商業銀行營造一個公平競爭的環境。銀行行長金融脫媒下的經營策略的調整 尊敬的閻主席助理，肖主任，各位行長，上午好！我講的題目是“在當前商業銀行面臨的新形勢下，如何加快轉型”。首先從形勢上講，我覺得我們面臨三個形勢變化，大家都講到利率市場化是種必然趨勢。現在看來這種利率市場化進程可能會大大超出我們的預期。第二個形勢，就是直接融資與間接融資的結構也會加速變化。我們可以看到過去五年，我們國家間接融資比重從85%下降到58%，從歐美國家來看，間接融資

36、比重一般是在40%以下，隨著這種市場化的進程加快，我認為間接融資的比重一定會進一步下降。所以我們經常稱之為“脫媒的時代到來”。第三個形勢，從我們經濟與金融關系來看，金融一定要服務于經濟，從我們國家來說，像閻主席助理講的，現在還不是經濟發展的成熟階段，所以，金融服務于經濟，金融一定會持續地深化。這種深化表現為客戶對銀行服務的需求更加多元化，一方面社會財富增加要求有財富管理的服務，另一方面從客戶融資角度講，也希望融資渠道更多，融資成本更低。所以金融的深化也是一種必然趨勢。面對這種形勢，我們該怎么變？首先，當然我們傳統的貸款業務會發生變化，高評級的企業，資質比較好的企業可能更多地通過直接融資市場，通

37、過資本市場去融資，銀行的信貸客戶可能要往下沉，更多地做中小企業以及個人客戶。第二，在傳統的支付結算領域方面，我們也要加快轉型，更多地發展現金管理以及大家現在都看到的所謂第三方支付這個領域。我個人認為，銀行在這個領域也應該發揮主導的作用。第三，作為銀行，還要繼續轉型，這個轉型，我們過去說銀行結構變化，在座股份制銀行在發展過程當中，對內控業務依賴性比較多，這些年，我們加大了零售業務的比重，加大了中小企業業務比重，我覺得還不夠。隨著前面講的形勢變化，我們還要努力發展財富管理、投資銀行業務以及資產管理業務。為什么這么說呢？剛才講了，隨著社會財富的增加，金融資產的增加，客戶必然要求銀行幫他理財。同時，客

38、戶的融資的需求更加多樣，有資產，沒有現金，或者有未來的現金，如果銀行光靠過去的貸款滿足不了客戶的需求，一定要進一步發展資本市場的業務，發展結構融資業務。所以，必然帶來了投行業務的發展。由于財富業務的發展，由于投行業務的發展，必然帶來后面資產管理業務的發展。三、在這種業務發展的大趨勢下，我們該怎么辦？首先，我覺得我們應該改變我們的思想觀念，由于這種業務的需求更加多元，金融的發展更加深化，所以，我們對銀行的經營、銀行業務的范圍，我覺得從思想觀念上要改變。從全球來看，目前實際上金融業是綜合經營，盡管經過了這次金融危機，大家都在反思這個綜合經營過程當中存在的問題。但是，這種的反思更多的去健全制度，完善

39、制度，而不是去走回頭路，從歐美國家現在探討和出臺的法律來看，并沒有走回頭路，而是健全制度。因此，綜合金融、綜合服務，我認為也是一種必然的趨勢，盡管這條路走下去還會有很多曲折，甚至有很多的爭論，但是方興未艾。作為市場的主體，也就是作為我們的商業銀行來說，也要做好這方面的準備，一是做好自己市場定位，做好自己的業務規劃，不打無把握之仗；二是做好內部的風險管理，比如說防火墻的建設，風險敞口和資本覆蓋；要加強內部的授權和流程的管理。因為業務發展過程當中，風險是必然的，關鍵是內控怎么去加強，做好制度的建設、流程的控制。我們也希望監管部門能夠適應這種形勢，改變監管的思路。比如說，在監管上如何打破目前的這種機

40、構監管格局，實行功能監管，也就是你做什么業務，受什么業務機構的監管。在市場準入上，也希望能夠公開透明，定立標準，把這個標準公開透明之后，對市場主體，自己可以去對照這個標準去做好相應的準備，做好這方面的申請。而不是、不希望采取個案報批的模式。也希望市場能給一個公開、透明、平等的環境，比如說，內資、外資。國際上，這些大的金融機構都是綜合經營，他們進入中國之后，實際上目前也是綜合經營。國內的金融機構來看，國有大行實際都已經是變相綜合經營了，也希望給我們在座的這些具備條件的股份制商業銀行也有同等的待遇。謝謝大家！銀行行長金融服務邊界與服務的創新尊敬的閻助理，大家好，我的題目是“銀行發展邊界與服務的創新

41、”。金融危機發生在三年前，但是，種種跡象表型，現在危機的一些陰影還遠遠沒有消除，我們在市場上看到的情況是，西方的銀行體系還在不斷地被降級，股價持續下跌，這種氣氛不僅在西方，而且在我們國家資本市場同樣出現了類似表現，甚至一度對我們的銀行體系也產生了一些議論、懷疑，還有很多的疑慮。對這些問題，我們自己銀行從業者怎么看，我和國外同行交流過，我認為中國銀行體系總體上是健康的，我們首先得益于中國經濟高速的增長，得益于我們的嚴格監管體制，也得益于同業同行不斷的改革和進取。從數據上可以看過去十年當中，銀行資本規模持續增長，從十年前將近20萬億，發展到今天的100萬億，占gdp的比重有了很大提升，這是種進步，

42、對促進國民經濟發展起了相當關鍵的作用。這個作用尤其是體現在抵抗金融危機當中。在積極促進經濟發展的同時，這幾年金融服務的水平和質量得到了很大的提高，比如說，我們的理財給成千上萬的老百姓帶來實實在在的收入，增加了投資的渠道，取得了實際的收益，比如通過發債降低企業融資成本，通過電子銀行使我們的消費者得到了現代科技的便利。這些創新、進步，我相信還會不斷深入。當然，金融危機也給我們留下很多的思索、教訓，其中的一個教訓，就是金融的發展應該是有邊界的，應該緊密地結合實體經濟，以實體經濟為基礎。對此，我認為至少有五個原則應該遵守：一是與實體經濟發展相對稱的原則。大家都知道，金融服務發端于實體經濟，應該服務于實

43、體經濟，實體經濟需求就是金融規模發展的一個有效的邊界。這方面，各國雖然情況千差萬別，從長遠規律看，應該有一個合理的比例關系。二是以資本約束為原則。資本是銀行治理微觀基礎也是抵御風險最后防線，資本既可以內緣補充，也可以外源補充，當前應該重點從外生補充逐漸向內生過渡。三是內控與風險管理能力相適應為原則。主要建立好嚴格的風險管理體制，要進行充分地定位，才能實現有效地增長。四是與商業銀行基本的職能相稱為原則。商業銀行應該堅守傳統信貸的基本制度。這次金融危機，很多大的銀行給了我們一個教訓，過高的杠桿率，過度的金融創新，確實帶來很大的教訓，這有很多的案例。 穩健的銀行應該長期堅守這一原則，長期堅守下去確實也是一件不容易的事兒。五是履行好基本社會責任。商業銀行作為與社會方方方面聯系的企業，應該為經濟社會和諧穩定發展做出自己的貢獻。當前，金融危機，大家教訓還在不斷總結，中國銀行業在這樣一個機會，我覺得有這樣一個機會總結西方的教訓，在這個基礎上不斷理清我們的思路，就是我們當前的一個優勢。能有這樣一個優勢，不斷總結，我們希望能在未來發展方向上更加清晰，未來更長遠發展階段能夠獲取更多的機遇。同時，金融服務的質量和創新是沒有止境的。銀行發展需要內涵的發展方式，擴大服務對象，增加服務的品種，改進我們服務的方式，從而提高質量。在內部結構上，挖掘潛力，以此推動銀行長期可持續發展。這里，我想強調