1、 編號 畢 業(yè) 設(shè) 計（論文） 題目 論增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)的影響 二級學(xué)院 會計學(xué)院 專 業(yè) 財務(wù)管理 班 級 學(xué)生姓名 學(xué)號 指導(dǎo)教師 傅 樵 職稱 副教授 時 間 目 錄摘 要iabstractii1.緒論12.增值稅轉(zhuǎn)型的主要內(nèi)容22.1增值稅轉(zhuǎn)型的概述22.2增值稅轉(zhuǎn)型對宏觀經(jīng)濟的影響23.增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)稅負(fù)的影響33.1對直接稅負(fù)的影響33.2對間接稅負(fù)的影響44.稅轉(zhuǎn)型對固定資產(chǎn)投資的影響44.1對固定資產(chǎn)投資現(xiàn)金流量的影響分析44.2對固定資產(chǎn)投資報酬率的影響分析64.3對固定資產(chǎn)投資風(fēng)險的影響分析74.4對固定資產(chǎn)投資能力的影響分析95.增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)財務(wù)的影響105.1企業(yè)

2、會計科目設(shè)置和會計核算發(fā)生變化105.2對企業(yè)財務(wù)報表的影響126.總結(jié)14參考文獻(xiàn)16摘 要增值稅轉(zhuǎn)型是指由生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)為消費型增值稅,允許將納稅期內(nèi)購入的全部資本性資產(chǎn)價款一次性全部扣除,即以銷售收入減除投入生產(chǎn)的中間性產(chǎn)品的價值和同期購入固定資產(chǎn)價值后的余額作為課稅增值額.增值稅轉(zhuǎn)型企業(yè)是最大的受益者,轉(zhuǎn)型對企業(yè)的影響是多方面的。財政部,國家稅務(wù)總局于2008年底下發(fā)了關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知,決定自2009年1月1日起,在全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革,實現(xiàn)了生產(chǎn)型消費稅向消費型增值稅的轉(zhuǎn)型。這標(biāo)志著我國增值稅稅制改革邁出了跨時代的關(guān)鍵一步,極大的推動了企業(yè)的發(fā)展,增強企業(yè)市

3、場競爭力和抗風(fēng)險能力,有助于企業(yè)應(yīng)對國際金融危機帶來的沖擊,克服危機帶來的消極影響。實行消費型增值稅可以減輕企業(yè)稅負(fù)、有效提高企業(yè)的經(jīng)營績效,刺激加大企業(yè)的投資力度,推動企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造以及升級。本課題所要解決的問題是增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)的影響以及為企業(yè)應(yīng)對此次轉(zhuǎn)型提出的對策建議。論文首先介紹增值稅及增值稅轉(zhuǎn)型政策的相關(guān)理論，為論文界定科學(xué)的研究范疇；其次，理論聯(lián)系實際分析增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)稅負(fù)的影響；然后，從企業(yè)擴大投資出發(fā)，分析對固定資產(chǎn)投資的影響；再分析增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)財務(wù)的影響；最后，針對增值稅轉(zhuǎn)型后給企業(yè)帶來的系列影響進(jìn)行一個總結(jié)。關(guān)鍵詞：增值稅 轉(zhuǎn)型 企業(yè) 影響abstractthe t

4、ransformation of value-added tax is defined by the production type vat to consumption type vat, allowing the tax period to acquire all the capital assets price all one-time deduction, the deduction of intermediate inputs for production of products with sales revenue over the same period the balance

5、of value and purchase value of fixed assets as the value added tax assessment of value added tax. enterprises are the biggest beneficiaries, transformation on enterprise is in many aspects. the ministry of finance, the state administration of taxation issued a notice on the implementation of the vat

6、 reform under some in 2008, decided from january 1, 2009, in the national implementation of the transformation of value-added tax reform, the transformation of production and consumption tax to consumption based value-added tax. this marks the value-added tax system reform of our country has taken a

7、 key step in the cross time, greatly promoted the development of enterprises, enhance the enterprise market competitiveness and ability to resist risks, to help enterprises to cope with the international financial crisis, overcome the negative impact of the crisis. implementation of consumption base

8、d value-added tax can reduce the tax burden of enterprises, improve the business performance, stimulate the increase business investment, promote the enterprises to carry out technological transformation and upgrading.this topic is to solve the problem of the transformation of value-added tax and th

9、e impact on business transformation and the suggestions to cope with the enterprise. this paper first introduces the related theory of value added tax and value-added tax transformation policy, as the category of studying the definition of science; secondly, theory and practice of value-added tax tr

10、ansformation on enterprise tax burden; and then, from enterprises to expand investment, the analysis of the fixed assets investment influence; then analysis the transformation of value-added tax on the impact of financial enterprises; finally, aiming at the possible transformation of value-added tax

11、 after the problems, puts forward some countermeasures and suggestions to deal with the transformation of value-added tax.keywords: value added tax, transformation, enterprise, influence1 緒論二十世紀(jì)八十年代初，當(dāng)時中國正處在投資和消費都迅猛膨脹的時期，山于消費型增值稅有利于固定資產(chǎn)更新、促進(jìn)投資的增長，這與當(dāng)時執(zhí)行的緊縮的財政政策的目的并不一致，而生產(chǎn)型增值稅能夠抑制投資的增長，可以作為緊縮性財政政策的輔助

12、手段。加之增值稅中性稅收的優(yōu)點，所以，在決定開征增值稅時，生產(chǎn)型增值稅成了最佳的選擇。二十多年來，在促進(jìn)經(jīng)濟快速、平穩(wěn)發(fā)展方面，增值稅政策起到了重要的作用，也為增加國家的政府財政收入，提高財政支付能力提供了保證。目前為止，增值稅已經(jīng)成為我國財政收入的第一大稅種。但是，隨著國家掌控經(jīng)濟的能力越來越強，市場趨于理性，現(xiàn)行增值稅政策的弊端逐漸顯露，比如企業(yè)的負(fù)擔(dān)過于沉重、阻礙了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級、不利于企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新、使企業(yè)的國際競爭力下降等現(xiàn)實問題。同時，從整個國際環(huán)境來看，世界大多數(shù)國家采用的是消費型增值稅，我國的增值稅政策與國際上絕大部分國家實行的增值稅政策存在很大的差異。隨著世界經(jīng)濟

13、一體化進(jìn)程的快速推進(jìn)，與國際通用的經(jīng)濟管理政策趨同，提供我國企業(yè)的國際競爭力，成為未來經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢。在2008年末，由于美國次貸危機所引發(fā)的全球金融危機，一定程度上，影響了我國經(jīng)濟的快速增長，在這個大環(huán)境下，溫家寶總理提出了擴大內(nèi)需來拉動經(jīng)濟增長的十大政策，其中就包括在全國所有地區(qū)、所有行業(yè)全面實施增值稅改革，鼓勵企業(yè)技術(shù)改造，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)1200多億元。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，自2004年7月1日起，東北、中部等部分地區(qū)先后進(jìn)行增值稅轉(zhuǎn)型改革試點，取得預(yù)期成效。為擴大國內(nèi)需求，降低企業(yè)設(shè)備投資的稅收負(fù)擔(dān)，促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，會議決定，自2009年1月1日起，我國全面

14、實施增值稅轉(zhuǎn)型改革。進(jìn)行增值稅轉(zhuǎn)型主要是因為生產(chǎn)型增值稅已經(jīng)不能適應(yīng)經(jīng)濟的發(fā)展了。隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，生產(chǎn)性增值稅的弊端逐漸顯露出來，重復(fù)征稅、抑制投資、阻礙技術(shù)更新等問題層出不窮。此次增值稅轉(zhuǎn)型是從生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)為消費型增值稅，這意味著企業(yè)所購買的固定資產(chǎn)所包含的增值稅稅金可以在稅前扣除。因為它有利于企業(yè)進(jìn)行設(shè)備更新改造，因而頗受企業(yè)的歡迎。增值稅是我國的第一大稅種，采用不同類型的增值稅對財政收入、對企業(yè)的影響有很大的差異。增值稅轉(zhuǎn)型改革的全面推開是否能夠在一定程度上克服生產(chǎn)型增值稅的弊端，減輕企業(yè)稅負(fù)，刺激企業(yè)增加投資和實施技術(shù)改造，企業(yè)是否能獲得更多的現(xiàn)金流量，這些都有待我們具體研究

15、分析。如若企業(yè)盲目擴大固定資產(chǎn)投資就會造成大量資金被占用，具有很大的風(fēng)險性，也許會使企業(yè)陷入困境。我們可以通過研究增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)會計信息的影響進(jìn)而反應(yīng)出對企業(yè)各方面的影響，幫助企業(yè)合理投資，實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。2 增值稅轉(zhuǎn)型的主要內(nèi)容2.1 增值稅轉(zhuǎn)型的概述所謂增值稅轉(zhuǎn)型即為將生產(chǎn)型增值稅改為消費型增值稅。增值稅按照對外購固定資產(chǎn)所含稅金扣除方式的不同，可以分為生產(chǎn)型增值稅、收入型增值稅和消費型增值稅三種類型。 趙壽森.增值稅轉(zhuǎn)型的問題與對策j.中國總會計師，2013(3)生產(chǎn)型增值稅只允許扣除購入的原材料等所含的稅金，不允許扣除外購固定資產(chǎn)等所含的稅金；收入型增值稅是一種過渡類型；消費型

16、增值稅是指對所有外購項目包括原材料和固定資產(chǎn)在內(nèi)所含稅金都允許扣除。增值稅由生產(chǎn)型轉(zhuǎn)為消費型，其主要內(nèi)容就是允許企業(yè)抵扣當(dāng)年所購進(jìn)固定資產(chǎn)中機器設(shè)備投資部分所含的進(jìn)項稅額。2.2 增值稅轉(zhuǎn)型對宏觀經(jīng)濟的影響(1)將促進(jìn)經(jīng)濟的發(fā)展。顯然，增值稅轉(zhuǎn)型將增加投資規(guī)模，擴大內(nèi)需，刺激一個強大的國內(nèi)市場需求，有利于經(jīng)濟增長。首先，增值稅轉(zhuǎn)型不會給地方財政帶來了巨大的沖擊。其次，信貸資金獲得者，對這些資金的使用的一個顯著的影響，將會地方的宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生重大影響。(2)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。對公司資本有機構(gòu)成較高，增值稅轉(zhuǎn)型將有利于它的快速發(fā)展，同時，增值稅轉(zhuǎn)型也將對工業(yè)的基礎(chǔ)上增加投資，在一定程度上優(yōu)化我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)

17、構(gòu)。(3)促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展地區(qū)之間的平衡。當(dāng)然，也有一些副作用，如過度發(fā)展可能導(dǎo)致投資規(guī)模過大，從而導(dǎo)致通貨膨脹等不利現(xiàn)象，通過對經(jīng)濟數(shù)據(jù)一些分析和增值稅轉(zhuǎn)型后，得出了一些結(jié)論。他認(rèn)為，在一個短的時間內(nèi)，增值稅轉(zhuǎn)型可以使地方財政收入減少，相比于稅收的一部分，但投資增長拉動轉(zhuǎn)型生產(chǎn)量小，財政收入。此外，最終增值稅轉(zhuǎn)型會刺激社會總供給和經(jīng)濟增長，促進(jìn)經(jīng)濟的快速發(fā)展，財政收入將繼續(xù)擴大。3 增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)稅負(fù)的影響增值稅轉(zhuǎn)型后，擴大了增值稅抵扣范圍，而實際稅率會減少的一些大型制造企業(yè)對企業(yè)的稅負(fù)改革具有更明顯的效果。3.1 對直接稅負(fù)的影響增值稅是流轉(zhuǎn)稅，又是一種價外稅。其稅負(fù)的計算額與其計稅基礎(chǔ)的商

18、品購銷增值額成正比。對于企業(yè)所有的經(jīng)濟活動而言，影響增值稅稅負(fù)的第一個因素是產(chǎn)品的增值額，即企業(yè)為產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售購入材料成本與產(chǎn)成品成功銷售的收入之間的差額，就是增值稅的計稅基數(shù)。 蔣金法.增值稅轉(zhuǎn)型:背景功效時機.財政與稅務(wù)，2012 (11)所以，影響增值稅稅負(fù)的其中一個因素是企業(yè)產(chǎn)品的購銷價款的增值額。目前我國已經(jīng)采用新的增值稅稅制消費型增值稅稅制。它的一個特點就是允許企業(yè)因購入的設(shè)備、工具、器具而發(fā)生的進(jìn)項稅稅負(fù)抵減同期銷售產(chǎn)品發(fā)生的銷項稅，而且就此次全國增值稅轉(zhuǎn)型而言，摒棄了進(jìn)項稅按同時銷項稅為上限抵扣原則，即允許當(dāng)期全額抵扣。增值稅轉(zhuǎn)型實現(xiàn)減輕稅負(fù)，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。為一般納稅人，購

19、買固定資產(chǎn)稅，以不同的方式對增值稅進(jìn)項稅的進(jìn)行抵扣，在舊的體制條件，因為稅收的部分不允許納稅人由于固定資產(chǎn)投資和演繹，會增加企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。 陸煒、楊震.中國增值稅轉(zhuǎn)型可行性實證分析.稅務(wù)研究，2013 (9)但在稅收制度的轉(zhuǎn)型，增值稅抵扣范圍擴大，特別是用于購買商品和稅納稅人來源于是固定資產(chǎn)投資作為進(jìn)項稅額一次性從銷項稅全額扣除，也就企業(yè)購買固定資產(chǎn)可以增加可用于銷項稅的抵扣，所以應(yīng)交增值稅將大大降低。小規(guī)模納稅人，稅率將大大減少，因此，絕大多數(shù)中小企業(yè)應(yīng)交納增值稅相對減少，降低企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的增值稅價值。 而直接稅負(fù)也就是增值稅本身，從生產(chǎn)型增值稅到消費型增值稅的轉(zhuǎn)型，允許進(jìn)項稅賦當(dāng)期全額抵

20、扣，使得當(dāng)期應(yīng)交增值稅額減少，所以轉(zhuǎn)型減少了直接稅負(fù)。3.2 對間接稅負(fù)的影響間接稅的征收有兩種一般均衡效果,一種是投入不同行業(yè)使用,由于間接稅不僅對最終消費征收,也對企業(yè)間的購買和消費征稅,這部分稅收就會作為成本進(jìn)入企業(yè)的產(chǎn)品價格中,影響產(chǎn)品消費者的負(fù)擔(dān);另一種情形是對納稅產(chǎn)品的替代品和互補品的價格的影響,對一個行業(yè)的產(chǎn)品征收關(guān)稅,會提高替代產(chǎn)品的價格,相應(yīng)提高的不僅僅是國家的稅收收入,還可能是廠商的利潤。具體的單項稅收的歸宿,需要考慮市場的價格體系和結(jié)構(gòu)。在稅收歸宿研究的經(jīng)驗文獻(xiàn)中,一般假設(shè)與工資勞務(wù)有關(guān)的個人所得稅由所得稅納稅人承擔(dān),銷售稅和消費稅由消費者承擔(dān),企業(yè)所得稅由企業(yè)的所有者承

21、擔(dān)。根據(jù)稅收等價性，增值稅、消費稅和營業(yè)稅可以看作是對消費征收的銷售稅。在局部均衡的模型中,銷售稅由消費者和廠商根據(jù)彼此的彈性分擔(dān)稅收。為了與經(jīng)驗文獻(xiàn)保持一致,間接稅全部由消費者承擔(dān),這是考慮稅收負(fù)擔(dān)的一個近似,也為不同研究的比較提供了可能。最明顯的間接稅變化應(yīng)屬企業(yè)所得稅，由于增值稅轉(zhuǎn)型，購買固定資產(chǎn)的進(jìn)項稅賦允許一次性扣除，于是當(dāng)期應(yīng)繳納的增值稅額減少，城建稅和教育稅附加減少，當(dāng)期計提的折舊減少，使得應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅增加。4 稅轉(zhuǎn)型對固定資產(chǎn)投資的影響4.1 對固定資產(chǎn)投資現(xiàn)金流量的影響分析增值稅進(jìn)項稅額抵扣，使當(dāng)期應(yīng)納稅額減少，減少企業(yè)的現(xiàn)金流出。增值稅減少，市建設(shè)稅和教育費附加也減少

22、，減少企業(yè)的現(xiàn)金流出。固定資產(chǎn)的價值減少，計提的折舊減少，銷售收入不變的情況下，企業(yè)的利潤增加，企業(yè)的所得稅也增加，就會增加企業(yè)的現(xiàn)金流出。 洪海.增值稅轉(zhuǎn)型:投資指標(biāo)變動模型及分析.財政與稅務(wù)，2014 (2)生產(chǎn)型增值稅向消費型增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)稅收不僅涉及增值稅，附加稅，所得稅和營業(yè)稅；還涉及到購買周期的生產(chǎn)線，整個使用壽命也涉及生產(chǎn)線。增值稅轉(zhuǎn)型中的企業(yè)現(xiàn)金流量的影響主要表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，轉(zhuǎn)型后對于企業(yè)新購置的固定資產(chǎn)所支付的進(jìn)項稅額可以從當(dāng)期銷項稅額中予以抵扣，從而減少了當(dāng)期應(yīng)繳納額，從而相當(dāng)于等量的企業(yè)現(xiàn)金流入的增加; 在固定資產(chǎn)密集行業(yè)，因此增值稅轉(zhuǎn)型對這些企業(yè)的影響應(yīng)該更

23、為顯著。表1.1反映了構(gòu)建長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金、固定資產(chǎn)凈額、新增固定資產(chǎn)三個指標(biāo)各年所有被統(tǒng)計企業(yè)算術(shù)平均值，并繪制折線圖1.2。表明轉(zhuǎn)型后的增值稅頗受企業(yè)歡迎，特別是需要大量固定資產(chǎn)的企業(yè)。表 1.1統(tǒng)計固定資產(chǎn)和長期資產(chǎn)基本參數(shù)項目2010年2011年2012年2013年構(gòu)建長期資產(chǎn) 支付的現(xiàn)金 （元）103568890 12415842613257884678389143813固定資產(chǎn)凈 額 （元）31025557635468765774445642264556456486542新增固定資 （元） 1801531487.1475241168.2854562146.36584954567.

24、5資料來源：圖 1.2固定資產(chǎn)及長期資產(chǎn)基本參數(shù)均值折線圖資料來源：其次，隨著城市建設(shè)稅和教育費附加到當(dāng)前稅作為稅收，稅收削減將減少的影響，使得企業(yè)的現(xiàn)金流量減少；再次，由于固定資產(chǎn)的不含的增值稅的原始值，所記錄的值越小，則年折舊額也減少了，并且在銷售形勢不變的情況下，企業(yè)的利潤總額也會相應(yīng)增加，利潤的增加使企業(yè)所得稅增多，相應(yīng)的企業(yè)各期的現(xiàn)金流出也會增多。假設(shè)某公司購入一項固定資產(chǎn)需要200萬元，企業(yè)應(yīng)繳的增值稅稅率為17%，城建稅7%，教育稅附加3%，假定公司按直線法計提折舊，折舊年限為10年，凈殘值為0，企業(yè)適用25%的所得稅稅率。因為增值稅轉(zhuǎn)型，實際繳納的增值稅減少20017%=34萬

25、元，使現(xiàn)金流出減少34萬元。轉(zhuǎn)型減少的城建稅和教育稅附加為34（7%+3%)=3.4萬元，使現(xiàn)金流出減少3.4萬元。轉(zhuǎn)型減少的折舊費用為34/10=3.4萬元，因而使得轉(zhuǎn)型后增加了的企業(yè)所得稅（3.4+3.4）25%=1.7萬元。于是增值稅轉(zhuǎn)型后對固定資產(chǎn)投資影響的現(xiàn)金流量為節(jié)約了現(xiàn)金流量，也就是現(xiàn)金流量增加了=34（少繳納的增值稅）+3.4（減少的城建稅和教育稅附加）-1.7（增加的企業(yè)所得稅）=35.7萬元。 王道樹.現(xiàn)行稅制與當(dāng)前社會經(jīng)濟形勢的適應(yīng)性分析.稅收與企業(yè)，2013 (5)在這里如果不考慮因企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴張帶來的現(xiàn)金流的增多，不考慮貨幣的時間價值的情況下，綜合以上幾種因素，增

26、值稅轉(zhuǎn)型后節(jié)約了企業(yè)現(xiàn)金流出量。從企業(yè)現(xiàn)金流可以看出，消費型增值稅的現(xiàn)金流出將低于生產(chǎn)型的增值稅，增加的這一部分可以被看作是一個企業(yè)的現(xiàn)金流量。4.2 對固定資產(chǎn)投資報酬率的影響分析增值稅按對外購固定資產(chǎn)處理方式的不同，可以劃分為:生產(chǎn)型增值稅、消費型增值稅和收入型增值稅。由生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)為消費型增值稅，其中帶來的最直接的影響就是對固定資產(chǎn)的影響。 王學(xué)禮.財稅理論與改革實施.北京:中國財政經(jīng)濟出版社，2013由于消費型增值稅允許扣除固定資產(chǎn)中所含增值稅款，這樣就減輕了企業(yè)的固定資產(chǎn)投資負(fù)擔(dān)，帶來固定資產(chǎn)利用率即固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的提高，相應(yīng)地，固定資產(chǎn)投資報酬率也提高了，可以鼓勵企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)

27、更新，降低固定資產(chǎn)的投資的成本和風(fēng)險。對固定資產(chǎn)投資報酬率進(jìn)行評價時，僅用兩種方法進(jìn)行參考:會計收益率法、現(xiàn)值指數(shù)法。兩種評價方法各有優(yōu)缺點。前者不考慮貨幣時間價值、后者考慮了貨幣時間價值，二者可以互補。首先采用年會計收益率法對增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)固定資產(chǎn)投資報酬率的影響進(jìn)行分析。這種方法計算比較簡單。應(yīng)用范圍廣泛。 高培勇.中國啟動新一輪稅制改革.中國財政經(jīng)濟出版社，2012公式為會計收益率=平均凈值回報收益/原始投資的會計率。會計收益率高，固定資產(chǎn)投資回報率更高。由于消費型增值稅抵扣購進(jìn)固定資產(chǎn)稅，從而降低固定資產(chǎn)的投資成本。從公式，可以得出會計收益率和固定資產(chǎn)投資的原始量成反比，因此固定資產(chǎn)

28、投資成本低，會計收益率較高，固定資產(chǎn)投資回報率更高。接下來，采用現(xiàn)值指數(shù)法增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)固定資產(chǎn)投資報酬率的影響進(jìn)行分析。這種方法考慮了貨幣的時間價值，比較科學(xué)。所謂現(xiàn)值指數(shù)法，是指未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值與現(xiàn)金流出現(xiàn)值的比率，亦稱現(xiàn)值比率、獲利指數(shù)。在消費型增值稅下，固定資產(chǎn)的初始投資成本降低，所以現(xiàn)金流出的現(xiàn)值就會降低，假設(shè)現(xiàn)金流入的現(xiàn)值不變，則現(xiàn)值指數(shù)就會提高，所以固定資產(chǎn)報酬率也會提高。也可以利用凈資產(chǎn)報酬率的公式來分析增值稅轉(zhuǎn)型對凈資產(chǎn)報酬率的影響，凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/凈資產(chǎn)100%。假定某企業(yè)凈資產(chǎn)總額不變，息稅折舊前利潤為200萬元，當(dāng)年新購設(shè)備(不含增值稅)200萬元，在生產(chǎn)型增值

29、稅下，企業(yè)需要將34萬元的增值稅進(jìn)項稅額計入固定資產(chǎn)成本，假定該設(shè)備按10年折舊，殘值率為零，則每年的折舊額23.4萬元，假設(shè)沒有其他折舊項目和利息費用，企業(yè)適用25%的所得稅稅率，則企業(yè)的稅后利潤為132.45萬元;如果采用消費型增值稅，企業(yè)每年的折舊額將降為20萬元，相應(yīng)的稅后利潤為135萬元，利潤上升幅度為1.9%。轉(zhuǎn)型后雖然增值稅減少所得稅增加，但所得稅增加的幅度要小于稅后利潤的增加幅度。由于稅后利潤的提高，將會提高企業(yè)的凈資產(chǎn)報酬率。4.3 對固定資產(chǎn)投資風(fēng)險的影響分析對增值稅轉(zhuǎn)型對固定資產(chǎn)投資報酬率的影響進(jìn)行了分析。現(xiàn)在，從經(jīng)濟學(xué)的角度，來分析增值稅轉(zhuǎn)型對固定資產(chǎn)投資風(fēng)險的影響。進(jìn)

30、行任何投資，收益和風(fēng)險形影相隨，收益以風(fēng)險為代價，風(fēng)險用收益來補償。投資者投資的目的是為了得到收益，與此同時，又不可避免地面臨著風(fēng)險。同樣，企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，可以取得收益，同樣也可能發(fā)生虧損，所以，固定資產(chǎn)投資是有風(fēng)險的。影響企業(yè)市場競爭力的原因雖然很多，但價格是最重要的因素，并確定產(chǎn)品的價格的關(guān)鍵是生產(chǎn)成本。在基于消費型增值稅，進(jìn)項稅不包括在生產(chǎn)和設(shè)備的操作，降低了設(shè)備成本，生產(chǎn)設(shè)備的折舊費用的操作，制造成品的成本下降，從而降低了企業(yè)產(chǎn)品的成本，影響主營業(yè)務(wù)成本。在企業(yè)產(chǎn)品的進(jìn)一步改進(jìn)，增值稅轉(zhuǎn)型可以使企業(yè)設(shè)備投資的增加，將是一個挑戰(zhàn)，擴大生產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)種類的增加，改進(jìn)生產(chǎn)工藝，設(shè)備更新

31、和企業(yè)的其他方面。這一切可能會迫使企業(yè)增加產(chǎn)品的數(shù)量，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品的生產(chǎn)成本加上轉(zhuǎn)型企業(yè)的市場競爭力將進(jìn)一步增強，預(yù)計可以增加銷售，最終提高企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營利潤。增值稅的成本優(yōu)勢和產(chǎn)品改進(jìn)的轉(zhuǎn)變會對整個行業(yè)發(fā)展的持久的影響，帶來長期的競爭優(yōu)勢。這一點對我國企業(yè)發(fā)展所起到的長期促進(jìn)作用應(yīng)該是具有重要現(xiàn)實意義的。收益與風(fēng)險的基本關(guān)系是：收益與風(fēng)險相對應(yīng)。也就是說，風(fēng)險較大的固定資產(chǎn)投資，其要求的收益率相對較高；反之，收益率較低的固定資產(chǎn)投資，風(fēng)險相對較小。但是，絕不能因為風(fēng)險與收益有著這樣的基本關(guān)系，就盲目地認(rèn)為風(fēng)險越大，收益就一定越高。在兩種不同的增值稅政策下，固定資產(chǎn)的投資風(fēng)險也是不同

32、的。主要是因為兩個企業(yè)的增值稅政策的固定資產(chǎn)投資費用和折舊額固定資產(chǎn)不一樣（有固定資產(chǎn)折舊的影響作了具體分析）因此，企業(yè)固定資產(chǎn)投資風(fēng)險是不一樣的。結(jié)合經(jīng)濟學(xué)理論和財務(wù)管理理論，風(fēng)險和在不同政策間的固定資產(chǎn)投資回報如圖1.3。消費型增值稅政策下的固定資產(chǎn)投資風(fēng)險收益為i1，生產(chǎn)型增值稅政策下的固定資產(chǎn)投資風(fēng)險收益為i2， a和b分別為同一投資收益下的固定資產(chǎn)投資在消費型增值稅和生產(chǎn)型增值稅政策下所承擔(dān)的投資風(fēng)險。從圖中可以看出，a小于b，即消費型增值稅政策下固定資產(chǎn)的投資風(fēng)險小于生產(chǎn)型增值稅政策下的固定資產(chǎn)投資風(fēng)險。所以，增值稅轉(zhuǎn)型帶來了企業(yè)的固定資產(chǎn)投資風(fēng)險的降低。有利于促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)

33、的投資。 風(fēng)險收益 圖1.3固定資產(chǎn)投資風(fēng)險與收益關(guān)系i1i2固定資產(chǎn)投資風(fēng)險baa資料來源：4.4 對固定資產(chǎn)投資能力的影響分析增值稅從生產(chǎn)轉(zhuǎn)消費型之后，企業(yè)購買設(shè)備可以抵消增值稅，這一措施是相當(dāng)于發(fā)行企業(yè)放了17%的補貼，對企業(yè)降低企業(yè)的經(jīng)營成本，企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營效益有了很大的提高，有利于企業(yè)購買設(shè)備，技術(shù)改造投資，擴大生產(chǎn)規(guī)模。因此，與增值稅的生產(chǎn)相比，突出型增值稅有利于鼓勵投資消費的優(yōu)勢。同時在總投資促進(jìn)增值稅轉(zhuǎn)型增加，而且還鼓勵投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響。因為消費型增值稅，允許固定資產(chǎn)進(jìn)項稅抵扣的，資本和高新技術(shù)，減輕稅收負(fù)擔(dān)的效果是明顯的行業(yè)高有機成分的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，更有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)

34、構(gòu)的調(diào)整，符合國家產(chǎn)業(yè)政策方向。(1)企業(yè)將在設(shè)備上大量的投資的增加相關(guān)設(shè)施的投資。增值稅轉(zhuǎn)型后購買新機器和設(shè)備的增值稅來抵消增加了企業(yè)的經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量的改造后，企業(yè)往往會使機器設(shè)備投資和稅收，擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的企業(yè)。此外，增值稅轉(zhuǎn)型減弱的機械和設(shè)備的投資回報率投資機械和設(shè)備的要求，企業(yè)將更容易獲得通過。從主要財務(wù)指標(biāo)點，投資和凈現(xiàn)值的背景下，基于企業(yè)增值稅實施消費（npv）和內(nèi)部收益率（irr）比生產(chǎn)型增值稅的背景應(yīng)該更高。(2)促進(jìn)和調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。增值稅轉(zhuǎn)型是國家運用經(jīng)濟杠桿，支持國有企業(yè)改革，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)企業(yè)技術(shù)提出了高新技術(shù)的發(fā)展背景的轉(zhuǎn)變，宏觀調(diào)控政策的實施。在投

35、資戰(zhàn)略的企業(yè)，不僅要考慮股票資產(chǎn)與現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加強主要機械設(shè)備，特別是與公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和大型機械設(shè)備重要度高的更新改造，提高產(chǎn)品質(zhì)量，使投資來提高企業(yè)的核心競爭力的服務(wù)，增強可持續(xù)發(fā)展能力的企業(yè)，也有位于國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵的項目，投資基金是予以傾斜的。 (3)企業(yè)的投資行為會隨著國家政策的變化，主動調(diào)整。在增值稅政策轉(zhuǎn)型對企業(yè)發(fā)展企業(yè)的影響將提前預(yù)期，預(yù)期的效果將使企業(yè)與改造的實施，積極配合，企業(yè)的投資行為，盡可能與政策引導(dǎo)相一致，起到提高自身競爭力的作用。從另一個角度來看，企業(yè)利潤的動機也可能對政策執(zhí)行的路徑有一定的影響。企業(yè)獲得和保持他們的超額回報通過增值稅轉(zhuǎn)型，可能會采取一些行動，但基于

36、政策實施的利潤動機的行動可能造成的不利影響。例如，企業(yè)可能會故意將其投資的時間點在增值稅轉(zhuǎn)型政策后。在企業(yè)進(jìn)行設(shè)備類固定資產(chǎn)的投資決策時,稅負(fù)因素的高低直接影響企業(yè)的投資方案選擇;在生產(chǎn)型計稅辦法下假設(shè)企業(yè)支付117萬元作為購買設(shè)備的全款,設(shè)備本身的扣稅買價為117/(1+17%)=100萬元。假設(shè)有兩個企業(yè)分別用生產(chǎn)型增值稅和消費型增值稅的計稅辦法來購買設(shè)備，假設(shè)這兩個企業(yè)付出的代價是相同的,但是從設(shè)備本身價值來說,消費型增值稅計稅辦法假設(shè)下購買的設(shè)備價格款117萬元大于在生產(chǎn)型增值稅計稅辦法下購買設(shè)備支付的設(shè)備價格款100萬元,故二者存在生產(chǎn)能力、為企業(yè)創(chuàng)造未來價值以及殘值出售收入不同的等

37、諸多區(qū)別。另外,由于在生產(chǎn)型增值稅稅制下企業(yè)購入設(shè)備負(fù)擔(dān)的稅負(fù)高,所以企業(yè)一般不會選擇加速設(shè)備投資。假設(shè)的100萬元的設(shè)備投資額可能會是生產(chǎn)型增值稅計稅辦法下的企業(yè)對設(shè)備投資額的上限。所以從成本與收益的關(guān)系角度分析,增值稅轉(zhuǎn)型后企業(yè)購買設(shè)備類固定資產(chǎn)的增值稅稅負(fù)減少17萬元。5 增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)財務(wù)的影響5.1 企業(yè)會計科目設(shè)置和會計核算發(fā)生變化增值稅新條例中規(guī)定“銷售貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)，為收訖銷售款項或者取得索取銷售款項憑據(jù)的當(dāng)天，“開發(fā)票當(dāng)天，采取信貸和付款方式銷售貨物的書面合同，收到日期，并沒有書面合同.”由此可見，新條例對納稅義務(wù)發(fā)生時間的界定較為詳細(xì)，舊條例中則沒有闡述如此詳細(xì)。新準(zhǔn)則

38、來計算資本是與舊標(biāo)準(zhǔn)不同的量，是與國際會計準(zhǔn)則一致的。新指南來區(qū)分特定的借款和一般借款兩種，計算資本在不同情況不同量的方法。新會計準(zhǔn)則較多地壓縮了會計估算和會計政策的選擇項目、限定了企業(yè)利潤調(diào)節(jié)的空間范圍，規(guī)范和控制企業(yè)對利潤的操縱，經(jīng)營業(yè)績，提高盈利質(zhì)量,具體表現(xiàn)為：首先是存貨發(fā)出計價，取消“后進(jìn)先出法”。存貨發(fā)出計價方法的選擇對當(dāng)期利潤的影響，具體體現(xiàn)在存貨的價格波動上，當(dāng)存貨價格處于上漲時期,采用后進(jìn)先出法,是將最高價格的材料入賬，使當(dāng)期成本費用上升，減少當(dāng)期利潤；若存貨價格處于下降時期，則正好相反。這一核算辦法的變動，將使企業(yè)利用變更存貨計價方法來調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤水平的慣用手段不能再被使用

39、，便于對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行分析和比較，提高了會計信息的使用價值。其次，計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，不得轉(zhuǎn)回，只允許在資產(chǎn)處置時，再進(jìn)行會計處理。運用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提和沖回操縱企業(yè)利潤,是我國一些上市公司經(jīng)常使用的手段。再次，同一控制下的企業(yè)合并以賬面價值作為會計處理的基礎(chǔ),放棄使用公允價值，以避免利潤操縱。現(xiàn)今國內(nèi)企業(yè)的合并大部分是同一控制下的企業(yè)合并，合并對價形式上是按雙方確認(rèn)的公允價值確認(rèn)，而實質(zhì)上并非是雙方都認(rèn)可的價值，盡管公允價值是要經(jīng)過中介機構(gòu)評估確認(rèn)，但是人為操縱因素過多地干擾了公允價值的實現(xiàn)。新會計準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)合并對價按資產(chǎn)賬面價值進(jìn)行會計處理，是從現(xiàn)今資本市場的現(xiàn)況和市場經(jīng)濟發(fā)展的實

40、際出發(fā),謹(jǐn)慎地使用公允價值，規(guī)范企業(yè)盈余管理行為，提高企業(yè)利潤的可信度。 （1）符合資本化條件的專門借款用于購建或生產(chǎn)資產(chǎn)。新準(zhǔn)則的規(guī)定，由于特殊利益而發(fā)生的借款折價或溢價，在案件的條件，應(yīng)予以資本化，計入固定資產(chǎn)成本收購或建設(shè)。新準(zhǔn)則符合資本化條件的專門借款用于購建或生產(chǎn)資產(chǎn)，應(yīng)采取特殊的大寫金額的利息支出（包括折價或溢價的攤銷），減去未使用的借款利息收入或臨時的投資，投資收益的金額確定。新準(zhǔn)則的專門借款的利息條款是所有資本處理當(dāng)前的實際費用，在資本化期間，包括所有合格的資本成本資本化，不計算貸款的資本化率。 （2）以一般貸款符合資本化條件的資產(chǎn)的購建或生產(chǎn)。根據(jù)新會計準(zhǔn)則的規(guī)定，可以列出如

41、下公式： 16thomas s. adams fundamental.problems of federal income taxationj. the quarterly journalof economics vo1.35,no.4,2013(8):527-556.在每一個會計期間資本總貸款利息金額=（當(dāng)最后的一個合資格資產(chǎn)累計支出的購建或生產(chǎn)：特殊的貸款金額） 資產(chǎn)累計支出超出專門借款部分實際占用的天數(shù) 會計期間涵蓋的天數(shù)一般借款的資本化率。通過對新企業(yè)會計準(zhǔn)則借款費用實現(xiàn)一般借款后，擴大了借款費用資本化的范圍將有利潤，許多企業(yè)的資產(chǎn)損失值的影響很大，尤其是許多先進(jìn)制造企業(yè)和投資的房地產(chǎn)

42、企業(yè)受益于此。新的企業(yè)會計準(zhǔn)則借款費用對于實施企業(yè)資產(chǎn)的價值由于新的借款費用的影響“擴大的借款費用資本化的資產(chǎn)范圍的實施，這就需要購建或生產(chǎn)達(dá)到預(yù)期的使用或出售固定資產(chǎn)借款費用很長一段時間的活動，投資房地產(chǎn)、股票和其他資產(chǎn)資本化，將增加企業(yè)的流動資產(chǎn)的借款費用資本化，增加相關(guān)資產(chǎn)的當(dāng)前價值，一定程度上降低財務(wù)成本，增加企業(yè)當(dāng)期利潤和所有者權(quán)益，同時，由于利潤的增加會增加所得稅費用和增加流出的現(xiàn)金流量。將在新的企業(yè)會計準(zhǔn)則借款費用-效益的一些企業(yè)中擴大借款費用資本化的范圍。這意味著借款費用資本化的資產(chǎn)范圍，除了固定資產(chǎn)，包括長期的購建或生產(chǎn)活動的需要，以實現(xiàn)庫存，投資房產(chǎn)等的使用或出售；同時，可

43、以資本化的借款范圍也在擴大，除了特定的借款借款范圍以外，還包括一般借款。這一規(guī)定對于目前市場上廣受關(guān)注的先進(jìn)制造業(yè)和投資房地產(chǎn)企業(yè)是非常有利的。5.2 對企業(yè)財務(wù)報表的影響 （1）對資產(chǎn)負(fù)債表的影響。增值稅可以抵扣，資產(chǎn)和負(fù)債都相應(yīng)減少，固定資產(chǎn)的凈值減少，提高了流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)的比例。增值稅轉(zhuǎn)型對資產(chǎn)負(fù)債表的影響主要體現(xiàn)在固定資產(chǎn)項目上，由于購進(jìn)固定資產(chǎn)可以作為進(jìn)項稅抵扣，這就會引起固定資產(chǎn)的累計折舊和固定資產(chǎn)原價的變化。增值稅轉(zhuǎn)型降低資產(chǎn)價值，增加企業(yè)市場競爭力。實行不同類型的增值稅，在資產(chǎn)負(fù)債表的影響是不一樣的。在增值稅的生產(chǎn)，新增固定資產(chǎn)進(jìn)項稅不能抵消了，只能計入“固定資產(chǎn)”，從而

44、增加資產(chǎn)的價值，因此，企業(yè)應(yīng)繳納的增值稅增加。和執(zhí)行的消費型增值稅，固定資產(chǎn)投資的那一年，新增固定資產(chǎn)進(jìn)項稅額一次性全額抵扣，增值稅額明顯降低；同時，固定資產(chǎn)的入賬價值因不再包含購進(jìn)的增值稅進(jìn)項稅額而相對減少，從而導(dǎo)致企業(yè)計提折舊減少，推動企業(yè)盈利水平提升。因此，增值稅轉(zhuǎn)型不僅有利于增強企業(yè)市場競爭力，還能夠幫助企業(yè)保持一種穩(wěn)健的財務(wù)結(jié)構(gòu)。例如在生產(chǎn)型增值稅形式下，甲企業(yè)在購入機器設(shè)備時不允許抵扣增值稅，假如設(shè)備不含稅價為100萬元，會計處理是增加固定資產(chǎn)117萬元。假設(shè)該機器設(shè)備按直線法計提折舊，折舊年限為10年，凈殘值為0，則每年的折舊額為11.7 萬元。而按照消費型增值稅計稅，會計處理則

45、是增加固定資產(chǎn)100萬元，每年計提的折舊為10萬元。(2)對利潤表的影響。直接影響體現(xiàn)于，投資當(dāng)年由于固定資產(chǎn)增值稅一次性扣除，這就會導(dǎo)致當(dāng)年利潤的上升。但由于投資力度、企業(yè)固定資產(chǎn)的費用和貸款資金的成本將會大幅上升，新增加了進(jìn)入固定資產(chǎn)支付金額可能趕不上成本折舊和財務(wù)費用的增長。因此，在幾年前，企業(yè)利潤的投資不會上漲。對現(xiàn)金流量表的目的，由于增值稅轉(zhuǎn)型，在一年的投資價值，降低稅收負(fù)擔(dān)的增值稅，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量會增加。投資期后的現(xiàn)金流量會隨著現(xiàn)金流入和企業(yè)需要支付的利息以及需償還的債務(wù)之間的不同而有所變動。增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)利潤表的影響體現(xiàn)在兩個方面。一方面，消費型增值稅下，固定資產(chǎn)進(jìn)項稅額的抵

46、扣，使企業(yè)新增固定資產(chǎn)原值降低、新增固定資產(chǎn)在折舊年限內(nèi)每年計提的折舊額減少；另一方面，由于固定資產(chǎn)進(jìn)項稅額抵扣使應(yīng)交增值稅減少，進(jìn)而城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費附加實際繳納數(shù)也減少，從而營業(yè)稅金及附加有所節(jié)省。可見，增值稅轉(zhuǎn)型使固定資產(chǎn)原值降低、折舊費用減少、營業(yè)利潤增加、利潤總額增加。并且，固定資產(chǎn)不含稅價值越高、折舊率越大時，對企業(yè)凈利潤的影響也越大。(3)對現(xiàn)金流量表的影響。企業(yè)會計準(zhǔn)則31號現(xiàn)金流量表規(guī)定 17黃斌琳.再議增值稅轉(zhuǎn)型下固定資產(chǎn)的納稅籌劃j.財會月刊，2012.，計入固定資產(chǎn)成本100萬元作為投資活動的現(xiàn)金流出，列示“已購進(jìn)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”項目中，確認(rèn)

47、為進(jìn)項稅額17萬元作為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出。 18黃維模.增值稅轉(zhuǎn)型對盈萬平衡分析的影響j.財會月刊，2013(26).考慮到原來的現(xiàn)金流量表的項目包括在購買固定資產(chǎn)支付的增值稅被包含的內(nèi)容，以及現(xiàn)金流量一般較大，根據(jù)重要性原則，分別顯示為“購置稅”工資項目的固定資產(chǎn)。此外，還要考慮增值稅減少繳納城市維護(hù)建設(shè)稅和企業(yè)所得稅受到現(xiàn)金流和經(jīng)營活動的影響。現(xiàn)金流量農(nóng)項日分為三類:經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量生產(chǎn)型增值稅政策下，根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，購買固定資產(chǎn)的支出需記入投資活動下的“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項日中而在消費型增值稅稅制下，購買設(shè)各時支

48、出的現(xiàn)金則分項日列示。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項目中，新增加一個現(xiàn)金流出項目“購置固定資產(chǎn)所支付的進(jìn)項稅額”，在確認(rèn)進(jìn)項稅額能全部抵扣的情況下，由于實際繳納的增值稅減少17萬元，使現(xiàn)金流出減少17萬元。 19韓杰，韓雯.增值稅轉(zhuǎn)型后對企業(yè)財務(wù)報表和財務(wù)指標(biāo)的影響j.財會月刊，2013(19).另外，城市建設(shè)稅和教育費附加減少，使現(xiàn)金流出減少1.7萬元（1710%），當(dāng)年所得稅增加而使當(dāng)年現(xiàn)金流出資金0.85萬元(1.7225%)。因此，經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計“減少0.85萬元”（1.7-0.85），經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量增加0.85萬元。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)

49、金流量項目中購進(jìn)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)支付的現(xiàn)金項目，在轉(zhuǎn)型后比轉(zhuǎn)型前減少17萬元(減少額為確認(rèn)的進(jìn)項稅額17萬元)。投資活動現(xiàn)金流出小計減少17萬元，因此，投資活動凈現(xiàn)金流量增加17萬元。現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額項目。 20孔慶景.增值稅轉(zhuǎn)型與固定資產(chǎn)投資相關(guān)性研究一基于制造業(yè)上市公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)j.財會通訊，2011(9):29-30.增值稅轉(zhuǎn)型后在新確認(rèn)進(jìn)項稅額全部抵扣的情況下，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額的項目增加額為“經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量增加0.85萬元”加上投資活動凈現(xiàn)金流量增加17萬元。現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加17.85萬元。6 總結(jié)增值稅是我國的第一大稅種，采用不同類型的增值稅對財

50、政收入、對企業(yè)的影響有很大的差異。增值稅轉(zhuǎn)型改革的全面推開能夠在一定程度上克服生產(chǎn)型增值稅的弊端，減輕企業(yè)稅負(fù)，刺激企業(yè)增加投資和實施技術(shù)改造，使企業(yè)能獲得更多的現(xiàn)金流量。增值稅轉(zhuǎn)型形成對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整效應(yīng)，從經(jīng)濟周期的角度看，在經(jīng)濟出現(xiàn)逐步下降的時候，消費型增值稅可以起到保護(hù)投資、刺激經(jīng)濟增長的作用。在經(jīng)濟增長旺盛的時候，消費型增值稅的實施，對投資的促進(jìn)作用有可能加劇通貨膨脹的程度。實際上，在資本有機構(gòu)成越來越高的經(jīng)濟條件下，經(jīng)濟增長愈快，固定資產(chǎn)投資愈多，消費型增值稅也就越刺激投資的膨脹。增值稅轉(zhuǎn)型形成對通貨膨脹的刺激效應(yīng)。為了保證經(jīng)濟的長期穩(wěn)定增長，我們不能不對消費型增值稅刺激投資膨脹的

51、影響予以足夠的重視和充分的研究。總之，經(jīng)過本文的論證分析，與生產(chǎn)型增值稅稅基相比，消費型增值稅稅基可以使企業(yè)享受更多的收益。增值稅轉(zhuǎn)型有利于減少企業(yè)的稅收支出、降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本、增加企業(yè)凈利潤、改善企業(yè)的現(xiàn)金流，這樣企業(yè)可以留出更多的流動資金，在一定程度上緩解了企業(yè)融資難導(dǎo)致的資金不足的局面。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的改善，會提升企業(yè)的盈利能力和償債能力，有助于企業(yè)融資。增強企業(yè)的投資熱情，提高企業(yè)的投資效率。參 考 文 獻(xiàn)1趙壽森.增值稅轉(zhuǎn)型的問題與對策j.中國總會計師，2013(3):78-1572趙迎春孫冰把握選擇增值稅轉(zhuǎn)型時機j.當(dāng)代經(jīng)濟研究，2011(2):53-913蔣金法.增值稅轉(zhuǎn)型:背景功

52、效時機j.財政與稅務(wù)，2012(11):28-644陸煒,楊震.中國增值稅轉(zhuǎn)型可行性實證分析j.稅務(wù)研究,2013(9):32-475洪海.增值稅轉(zhuǎn)型:投資指標(biāo)變動模型及分析j.財政與稅務(wù)，2014(2):113-1296趙壽森.增值稅轉(zhuǎn)型的問題與對策j.中國總會計師，2013(12):107-1467王道樹.現(xiàn)行稅制與當(dāng)前社會經(jīng)濟形勢的適應(yīng)性分析j.稅收與企業(yè)，2013 (5):96-1128李曉嘉,劉鵬.加入wto與我國稅制改革j.財經(jīng)問題研究，2012(2):37-519王學(xué)禮.財稅理論與改革實施m.北京:中國財政經(jīng)濟出版社，2013:97-10510高培勇.中國啟動新一輪稅制改革m.中

53、國財政經(jīng)濟出版社，2012:41-6211李建清.實行“消費型”增值稅的國際借鑒研究j.稅收研究資料，2013(5):126-14712陳燁,張欣,寇恩惠,劉明.增值稅轉(zhuǎn)型對就業(yè)負(fù)面影響的cge模擬分析j.經(jīng)濟研究，2012(8):29-4213richard.a.musgrave,.publicfinancein theory and practicem.newyork: mcgraw-hill bookcompany,2013(11):187-21414robert c. higgins. analysis for financial management m.new york: mcgraw-hill higher,2013(5):38-75.15musgrave.characteristics and methods of enterprise tax planning j.united states department of the treasury office of tax policy.strategy of reducing tax gap. 2010.(11):96-12816thomas s. adams f