1、泓域咨詢 /自動化配套設備項目商業計劃書自動化配套設備項目商業計劃書MACRO 泓域咨詢報告說明雖然，近年來國產太陽能電池制造設備已完全具備了整線交鑰匙工程的裝備能力，實現了電池生產線全工序設備的本土化，但整體技術水平同國際一流廠商相比仍有差距，成套生產線自動化程度低。因此，設備高效化和智能化將成為國內光伏設備生產廠商的重要發展方向。本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資18099.85萬元，其中：建設投資15401.62萬元，占項目總投資的85.09%；建設期利息372.40萬元，占項目總投資的2.06%；流動資金2325.83萬元，占項目總投資的12

2、.85%。根據謹慎財務測算，項目正常運營每年營業收入49300.00萬元，綜合總成本費用38249.24萬元，凈利潤6947.05萬元，財務內部收益率20.68%，財務凈現值3686.83萬元，全部投資回收期4.82年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。本期項目技術上可行、經濟上合理，投資方向正確，資本結構合理，技術方案設計優良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。綜合判斷，在經濟發展新常態下，我區發展機遇與挑戰并存，機遇大于挑戰，發展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、升級，步入發展的新階段。知識經濟、服務經濟、消費經濟

3、將成為經濟增長的主要特征，中心城區的集聚、輻射和創新功能不斷強化，產業發展進入新階段。報告是通過對項目的主要內容和配套條件，如市場需求、資源供應、建設規模、工藝路線、設備選型、環境影響、投資融資等，從技術、經濟、工程等方面進行調查研究和分析比較，并對項目建成以后可能取得的財務、經濟效益及社會、環境影響進行預測，從而提出項目是否值得投資和如何進行建設的分析評價意見。本期項目是基于公開的產業信息、市場分析、技術方案等信息，并依托行業分析模型而進行的模板化設計，其數據參數符合行業基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。目錄第一章 緒論第二章 項目背景分析第三章 市場需求預測第四章 產品

4、方案第五章 選址可行性分析第六章 建筑技術分析第七章 原輔材料供應及成品管理第八章 技術方案第九章 環境影響分析第十章 勞動安全生產第十一章 節能方案說明第十二章 組織機構及人力資源配置第十三章 進度計劃第十四章 投資估算及資金籌措第十五章 經濟效益評價第十六章 項目招標及投標分析第十七章 風險評估分析第十八章 總結分析第十九章 附表 附表1：主要經濟指標一覽表附表2：建設投資估算一覽表附表3：建設期利息估算表附表4：流動資金估算表附表5：總投資估算表附表6：項目總投資計劃與資金籌措一覽表附表7：營業收入、稅金及附加和增值稅估算表附表8：綜合總成本費用估算表附表9：利潤及利潤分配表附表10：項

5、目投資現金流量表附表11：借款還本付息計劃表第一章 緒論一、概述（一）項目基本情況1、項目名稱：自動化配套設備項目2、承辦單位名稱：xx（集團）有限公司3、項目性質：新建4、項目建設地點：xxx（待定）5、項目聯系人：林xx（二）主辦單位基本情況當前，國內外經濟發展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經濟深度調整、復蘇乏力，外部環境的不穩定不確定因素增加，中小企業外貿形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內看，發展階段的轉變使經濟發展進入新常態，經濟增速從高速增長轉向中高速增長，經濟增長方式從規模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經濟增長動力從物質要素投入為主轉向創新驅動為主。新常態對經濟發展帶來新

6、挑戰，企業遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內經濟發展新環境，公司依然面臨著較大的經營壓力，資本、土地等要素成本持續維持高位。公司發展面臨挑戰的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業化、城鎮化、信息化、農業現代化的推進，以及“大眾創業、萬眾創新”、中國制造2025、“互聯網+”、“一帶一路”等重大戰略舉措的加速實施，企業發展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內外發展形勢，利用好國際國內兩個市場、兩種資源，抓住發展機遇，轉變發展方式，提高發展質量，依靠創業創新開辟發展新路徑，贏得發展主動權，實現發展新突破。（三）項目建設選址及用地規模本期項目選址位于xxx（待定），占地面積約55

7、.51畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）產品規劃方案根據項目建設規劃，達產年產品規劃設計方案為：自動化配套設備20000套/年。二、項目提出的理由近年來，隨著國際社會對保障能源安全、保護生態環境、應對氣候變化等問題日益重視，許多國家已將可再生能源作為新一代能源技術的戰略制高點和經濟發展的重要新領域，其中太陽能光伏發電是可再生能源利用的重要組成部分之一。晶體硅太陽能電池及薄膜太陽能電池是當前比較流行的組件電池，并具有不同的技術路線。由于晶體硅電池技術起步較早且光電轉化率高，多年來一直處于主導地位。但隨著技術的革新，若

8、晶體硅電池技術進步出現停滯、而薄膜電池實現突破，則晶硅太陽能電池行業可能面對技術替代的風險。綜合判斷，在經濟發展新常態下，我區發展機遇與挑戰并存，機遇大于挑戰，發展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、升級，步入發展的新階段。知識經濟、服務經濟、消費經濟將成為經濟增長的主要特征，中心城區的集聚、輻射和創新功能不斷強化，產業發展進入新階段。三、項目總投資及資金構成本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資18099.85萬元，其中：建設投資15401.62萬元，占項目總投資的85.09%；建設期利息372.40萬元，占項目總投資的2.06%；流動資金232

9、5.83萬元，占項目總投資的12.85%。四、資金籌措方案（一）項目資本金籌措方案項目總投資18099.85萬元，根據資金籌措方案，xx（集團）有限公司計劃自籌資金（資本金）10499.85萬元。（二）申請銀行借款方案根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額7600.00萬元。五、項目預期經濟效益規劃目標1、項目達產年預期營業收入（SP）：49300.00萬元（含稅）。2、年綜合總成本費用（TC）：38249.24萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：6947.05萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：20.68%。5、全部投資回收期（Pt）：4.82年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧

10、平衡點（BEP）：6611.61萬元（產值）。六、項目建設進度規劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產運營共需24個月的時間。七、報告編制依據和原則（一）編制依據1、本期工程的項目建議書。2、相關部門對本期工程項目建議書的批復。3、項目建設地相關產業發展規劃。4、項目承辦單位可行性研究報告的委托書。5、項目承辦單位提供的其他有關資料。（二）編制原則按照“保證生產，簡化輔助”的原則進行設計，盡量減少用地、節約資金。在保證生產的前提下，綜合考慮輔助、服務設施及該項目的可持續發展。采用先進可靠的工藝流程及設備和完善的現代企業管理制度，采取有效的環境保護措施，使生產中的排放物符合國家排放

11、標準和規定，重視安全與工業衛生使工程項目具有良好的經濟效益和社會效益。八、研究范圍本報告對項目建設的背景及概況、市場需求預測和建設的必要性、建設條件、工程技術方案、項目的組織管理和勞動定員、項目實施計劃、環境保護與消防安全、項目招投標方案、投資估算與資金籌措、效益評價等方面進行綜合研究和分析，為有關部門對工程項目決策和建設提供可靠和準確的依據。九、研究結論項目產品應用領域廣泛，市場發展空間大。本項目的建立投資合理，回收快，市場銷售好，無環境污染，經濟效益和社會效益良好，這也奠定了公司可持續發展的基礎。十、主要經濟指標一覽表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積37006.63約55.

12、51畝1.1總建筑面積40707.29容積率1.101.2基底面積21093.78建筑系數57.00%1.3投資強度萬元/畝273.851.4基底面積21093.782總投資萬元18099.852.1建設投資萬元15401.622.1.1工程費用萬元13841.682.1.2工程建設其他費用萬元1208.272.1.3預備費萬元351.672.2建設期利息萬元372.402.3流動資金2325.833資金籌措萬元18099.853.1自籌資金萬元10499.853.2銀行貸款萬元7600.004營業收入萬元49300.00正常運營年份5總成本費用萬元38249.246利潤總額萬元9262.73

13、7凈利潤萬元6947.058所得稅萬元2315.689增值稅萬元1893.2510稅金及附加萬元1788.0311納稅總額萬元5996.9612工業增加值萬元15043.9913盈虧平衡點萬元6611.61產值14回收期年4.82含建設期24個月15財務內部收益率20.68%所得稅后16財務凈現值萬元3686.83所得稅后第二章 項目背景分析一、行業背景分析（一）晶體硅太陽能電池設備的分類及介紹晶體硅太陽能電池生產工藝主要包括制絨清洗、擴散制結、刻蝕、制備減反射膜、印刷電極、燒結及自動分選等7道工序，目前各道工序逐步采用自動化程度較高的生產設備。（二）晶體硅太陽能行業介紹太陽能光伏發電是太陽能

14、發電的重要分支，主要是指利用太陽能電池直接將太陽光能轉化為電能，而太陽能電池通常是利用半導體器件的光伏效應原理進行光電轉換，按照光伏電池片的材質，太陽能電池大致可以分為兩類，一類是晶體硅太陽能電池，包括單晶硅太陽能電池、多晶硅太陽能電池；另一類是薄膜太陽能電池，主要包括非晶硅太陽能電池、碲化鎘太陽能電池以及銅銦鎵硒太陽能電池等。目前，以高純度硅材料作為主要原材料的晶體硅太陽能電池是主流產品。晶體硅太陽能光伏產業鏈的上游是晶體硅原料的采集和硅棒、硅錠、硅片的加工制作；產業鏈的中游是光伏電池和光伏電池組件的制作，包括電池片、封裝EVA膠膜、玻璃、背板、接線盒、太陽能邊框及其組合而成的太陽能電池組件

15、、安裝系統支架，目前晶體硅電池分為單晶硅和多晶硅兩種；產業鏈的下游是光伏電站系統的集成和運營。（三）行業發展概況（1）太陽能光伏行業的發展概況近年來，隨著國際社會對保障能源安全、保護生態環境、應對氣候變化等問題日益重視，許多國家已將可再生能源作為新一代能源技術的戰略制高點和經濟發展的重要新領域，其中太陽能光伏發電是可再生能源利用的重要組成部分之一。在經濟高速發展、政府政策支持和技術進步等眾多因素的驅動下，太陽能光伏行業呈現如下發展特點：1）全球太陽能光伏發電裝機量持續快速增長自2000年以來，全球太陽能光伏產業進入了高速發展期，太陽能光伏年裝機容量快速增長，上游相關行業也得到迅速發展。2011

16、年-2012年，受到全球經濟持續低迷、歐債危機持續深化、貿易摩擦頻發等因素影響，全球光伏新增裝機容量增速明顯放緩，但整體規模仍保持繼續上升趨勢。進入2013年后，在光伏發電成本持續下降、政策持續利好和新興市場快速興起等有利因素的推動下，新增裝機容量持續上升，全球光伏市場持續擴大。2007年至2016年的10年間，全球年度光伏新增裝機容量和累計裝機容量持續增長，新增裝機容量由2007年的2.8GW增加至2016年的73GW，增長25倍；累計裝機量從2007年的9.8GW增至2016年的315.8GW，年均復合增長率達到47%。據BernreuterResearch預測，2017年全球新增光伏裝機

17、將接近100GW，相比2016年增長超過30%。主要新增的太陽能需求集中在中國、美國、印度和日本四大市場。近年來，在技術進步和規模效應的驅動下，光伏發電成本的逐漸降低，光伏發電將逐步占據世界能源消費的重要席位。根據國際可再生能源署2016年報告顯示，全球大型地面光伏發電項目的平均投資成本在2009-2015年間下降了62%（從5美元/瓦降至低于2美元/瓦），而預計2015年至2025年期間成本會繼續下降57%（低于1美元/瓦）。受光伏發電成本持續下降推動，未來5年內，全球太陽能光伏裝機量更將以每年100GW的速度持續增長。巨大的市場潛力成為全球光伏市場穩定發展的重要支撐力量。根據2017年RE

18、N21再生能源全球狀態報告的統計，2016年光伏發電僅占全球總發電量的1.5%。國際能源署（IEA）在2017年世界能源展望中預測，2022年各國間歇性可再生能源光伏比例可望達到如下的規模：綜上，未來五年，全球光伏市場仍具有巨大潛力，并將持續保持穩定發展。2）我國光伏行業逐漸步入平穩健康發展階段我國太陽能光伏產業雖起步略晚，但受惠于全球光伏行業的發展，憑借良好的產業配套優勢、人力資源優勢、成本優勢以及國家的大力扶持政策，充分利用國外市場要素，通過自主創新與引進消化吸收再創新相結合，逐步形成了具有我國自主特色的光伏產業技術體系，并在世界光伏產業的快速發展中，扮演了非常重要的角色，但同時也經歷了行

19、業發展的螺旋式上升過程。隨著德國出臺EGG法案，歐洲國家大力補貼支持光伏發電產業，中國光伏制造業在此背景下，利用國外的市場、技術、資本，迅速形成規模。2007年中國超越日本成為全球最大的光伏發電設備生產國。以尚德電力、江西賽維為代表的一批光伏制造業企業先后登陸美國資本市場，獲得市場追捧。光伏發電設備的核心原材料多晶硅的價格突破400美元/公斤。全球金融危機爆發，光伏電站融資困難，加之歐洲如西班牙等國的支持政策急剎車等導致需求減退，中國的光伏制造業經歷了重挫，產品價格迅速下跌，其中多晶硅的價格更是跌落到約40美元/公斤的水平。德國、意大利市場在光伏發電補貼力度預期削減和金融危機導致光伏產品價格下

20、跌的背景之下，爆發了搶裝潮，市場迅速回暖。而與此同時，我國出臺了應對金融危機的一攬子政策，光伏產業獲得戰略性新興產業的定位，催生了新一輪光伏產業投資熱潮。作為光伏產業晴雨表的多晶硅價格也迅速回升到90美元/公斤的水平。上一階段的爆發式回升導致了光伏制造業產能增長過快，但是歐洲補貼力度削減帶來的市場增速放緩，導致光伏制造業陷入嚴重的階段性過剩，產品價格大幅下滑，貿易保護主義興起。我國光伏制造業再次經歷挫折，幾乎陷入全行業虧損。多晶硅價格在此時期一度跌落到約15美元/公斤的歷史最低位。日本出臺力度空前的光伏發電補貼政策，使市場供需矛盾有所緩和。同時，中歐光伏貿易糾紛通過承諾機制解決，中國以國務院關

21、于促進光伏產業健康發展的若干意見（國發201324號）為代表的光伏產業支持政策密集出臺，配套措施迅速落實。隨著國內光伏技術的快速進步，從國產原、輔料到國產設備成為主流，一方面降低成本，另一方面提升發電效率，光伏發電成本已越來越接近于上網電價。中國及全球主要的光伏市場裝機容量呈持續快速健康增長。2013年之前，我國光伏行業呈如下特點：光伏產業一體化程度低，對國際市場依存度較高，缺乏技術優勢的非光伏產業資金較多，行業競爭格局相對分散，且缺少具有品牌優勢和技術領先的企業。我國光伏產業存在“中間大，兩頭小”的畸形產業結構，原料靠進口和成品靠出口這種兩頭在外的生產格局過分依賴國際市場，同時因對技術缺乏深

22、入的理解，產能屬于簡單的復制，生產管理未適應產業的特點。一旦國際市場有變，我國企業就會受到較大沖擊，缺乏應對危機的主動性。在多晶硅的供應方面，2005年我國多晶硅國內供應占總需求比率5%左右，絕大部分的多晶硅需求要依靠進口，2010年，多晶硅進口需求比率降低到60%左右，進口需求仍占總需求的大部分。在太陽能電池及組件供需方面，由于我國光伏系統安裝量小，絕大部分的光伏組件都出口國外，2011年我國光伏組件出口量占產量的92.42%，嚴重依賴國際市場。在光伏系統安裝方面，光伏發電市場主要集中在歐洲，其光伏系統裝機量占全球比例接近80%。從產業鏈上的企業分布來看，我國光伏企業主要集中在產業鏈的中下游

23、環節，多晶硅生產、硅錠鑄造和光伏系統安裝環節企業較少。越往下游競爭越激烈，這主要是由于下游組件制造產品生產投資少、建設周期短、技術和資金門檻低、最接近市場，因此吸引了大批并不具備生產技術與條件的企業進入到了光伏行業。但是這種缺乏核心技術的競爭，并不能促進產業的健康發展。低水平的產能規劃過剩，產業發展不平衡。雖然我國太陽電池生產的年增長率遠遠超過世界水平，然而我國光伏市場卻大大落后于世界光伏市場的發展。相比中國光伏制造業早在2007年就已經躍居全球第一，中國光伏裝機量的增長卻相對緩慢。2009年底，中國的光伏累計裝機量僅僅為0.3GW。內需不足使中國龐大的光伏制造業除了依賴補貼，還嚴重依賴外部市

24、場，從而面臨雙重的風險產業發展受國際市場波動影響嚴重。受歐債危機的影響，歐洲各國紛紛削減光伏補貼，原本占據世界光伏裝機70%以上的歐洲市場需求大幅下降。世界光伏市場安裝量預計同比增長僅20%，需求大幅萎縮導致了光伏產品價格的急速下滑。多晶硅產品從2011年最高90美元/公斤，跌到34.5美元/公斤；硅棒價格變化為800元/公斤跌到近400元/公斤。2012年3月德國大幅削減光伏補貼，使得歐洲光伏市場大幅萎縮。由于此前2010年的產業初期低水平爆發式增長再加上對國際市場的嚴重依賴，我國光伏產業在2011年以及2012年初面臨了極大的困境，多晶硅產業中80%以上的企業虧損，一大批低技術水平的中小光

25、伏企業倒閉。技術創新能力不強。光伏產業初期主要以簡單的產能規模的復制擴張為主，大部分技術和生產設備主要為國外簡單引進。光伏產業投資的隨意性，導致核心技術的缺乏，專業人才的嚴重不足，使得中國的光伏產業缺乏自我更新能力，導致已經投入的大量設備因效率低下及生產成本偏高而不能開工，因此形成了相對過剩而無效的產能。從2013年開始，在國家光伏產業支持政策的支持下，我國光伏產業迎來轉機，在光伏寒冬后，大量缺乏規模效應的非專業的光伏資本退出產業，而以天合集團、晶科能源、阿特斯、晶澳太陽能等為代表的深耕光伏產業的制造商，加大了工藝技術研發力度，生產工藝水平和轉換效率得到提升，生產管理逐步適應光伏電池的特點，大

26、幅降低了光伏發電成本，凸顯了光伏產業資金密集和技術密集的產業特點，行業品牌集中度上升，并發展成為行業發展的最主要的力量。2013年至今，我國光伏行業發展的具體特點如下：我國太陽能光伏累計裝機量持續增長，新增裝機呈現穩定上升，我國已成為全球光伏發電裝機容量和電池組件產能最大的國家。近年來，隨著我國加快能源結構的優化調整，以及我國光伏產業相關政策的驅動下，截至2015年末、2016年末和2017年末，我國光伏總裝機量分別達到了43.18GW、77.42GW和130.48GW，新增裝機容量分別為15.18GW、34.24GW和53.06GW，裝機容量持續增長，并連續三年成為全球光伏發電裝機容量最大的

27、國家。根據國家能源局的規劃，從2017年至2020年，光伏電站的新增計劃裝機規模為54.50GW，領跑技術基地新增規模為32GW，兩者合計的年均新增裝機規模將超過21GW，分布式光伏發電項目、村級扶貧電站以及跨省跨區輸電通道配套建設的光伏電站不限建設規模。我國光伏發電裝機容量的持續增長、光伏行業技術進步以及明顯的成本優勢，對我國整個光伏產業鏈都帶來了直接的拉動效應。2015年以來，我國太陽能電池片和電池組件生產規模也不斷擴大，并成為全球最大最具競爭力的太陽能電池片和電池組件的生產制造基地，2016年和2017年我國電池片產量分別為49GW和68GW，組件產量分別為53GW和76GW，產業鏈各環

28、節生產規模全球占比均超過50%，保持全球首位。此外，高效低成本的光伏產品已成為了行業發展的趨勢。光伏行業的集中度加速提升經歷2011年至2012年行業的急劇波動，2012年我國光伏企業數由年初的262家下降到112家，半數以上企業出局。從結構上看，擠出產能多為高成本的中小企業，而存活下來的企業多為具有人才、成本和規模優勢的龍頭企業，資金相對充裕的企業甚至展開兼并重組，延伸產業鏈，行業的集中度得到提升。2016年全球前十大電池片廠商中，中國企業包攬全部位置，其中中國臺灣廠商占據兩個位置，全年總產能達到39GW，總產量達到33.2GW。從國內情況來看，我國電池片行業的產業集中度較高，前十家企業20

29、16年產能達到30.7GW，約占全國總產能62.65%。此外，部分企業在2016年加速在電池片領域布局，如隆基（樂葉）、江蘇中來、協鑫集成等，大量投產的新型高效率電池產線，進一步促進光伏產業向有序優勝劣汰的健康方向發展，低效高成本的落后產能面臨改造或淘汰。光伏產業是一個技術快速更新迭代的產業，為了保持先進性，需要有足夠的資金實力和足夠的技術儲備取得最先進的技術和布局最先進的產能，因此光伏行業的集中度呈加速提升的趨勢，迎合終端需求的高效低成本產線逐步成為了市場發展的主流。光伏行業發展至今，在整個光伏產業鏈上，電池生產工藝設備作為其工藝流程中的關鍵核心環節，對提高光電轉換效率和降低光伏發電成本具有

30、不可替代的作用，并且經過初創階段的爆發式增長和2011年和2012兩年的適應性調整，在經歷了初創階段的暴利和整理后，利潤趨于合理，產業向著成熟和理性的方向發展，行業內企業的品牌效應凸顯，強者愈強，具有核心技術優勢和一定市場領先地位的企業獲得了更大的市場空間。技術進步成為加速光伏行業發展的重要推動力光伏電池行業本質上一個技術密集型的產業，作為戰略性新興行業，科技發展是光伏行業發展的根本；此外，技術創新是太陽能發電提升效率、降低成本、更廣泛利用的關鍵；技術創新也是光伏最終成為主導能源，成為推動能源轉型的中堅力量的依托。自2015年我國啟動光伏“領跑者”計劃以來，通過鼓勵建設先進光伏發電技術示范基地

31、、新技術應用示范工程等，促進先進光伏技術和產品的應用，為推動光伏產業技術進步、成本下降和產業轉型升級等起到了積極作用。近年來，隨著我國光伏產業迅速發展，技術加快進步，多家企業通過自主研發和創新，不斷刷新光伏轉換效率世界紀錄。2017年7月，國家能源局、工信部以及國家認監委三部門聯合發布關于提高主要光伏產品技術指標并加強監管工作的通知（簡稱通知），自2018年1月1日起，提高光伏組件的市場準入門檻和“領跑者”技術指標，自2018年1月1日起，多晶硅電池組件和單晶硅電池組件的光電轉換效率市場準入門檻分別提高至16%和16.8%，“領跑者”技術指標分別提高到17%和17.8%。同時，多晶組件一年內衰

32、減率不高于2.5%，單晶組件不高于3%。國家此次適當提高光伏技術標準，將有助于支持先進技術產品擴大市場，有利于進一步淘汰過剩、效率低的落后產能，促進“領跑者”計劃的實施，推動光伏技術進步和產業升級。成本持續下降、產能釋放，技術發展呈現多樣化我國的銷售電價分為三類：工商業電價，一般在1元/kWh左右；大工業電價，一般在0.60.9元/kWh之間；居民和農業售電電價，由于享受國家的交叉補貼，價格較低。近年來，在技術進步和規模效應的驅動下，目前，集中式光伏為0.650.85元/kWh，分布式光伏0.70.9元/kWh左右，低于大多數電力售價，初步具備用電側平價上網的條件（即光伏上網電價與工商業用電和

33、居民用電價格一致），預計2020年，將實現用電側平價上網，并預計在2030年，光伏發電成本可以達到0.2元/度，從而實現發電側平價上網（即光伏發電成本與火電發電成本相當）。產業技術方面，在“領跑者計劃”和產業轉型升級的推動下，先進晶體硅電池技術發展呈現多樣化，濕法黑硅（MCCE）、背面鈍化（PERC）、N型雙面、非晶硅/晶體硅異質結（HIT）等一批高效晶硅電池工藝技術產業化加速，已建成產能超過10GW，常規產線平均轉換效率分別達到20.5%和18.8%，采用濕法黑硅（MCCE）和背面鈍化（PERC）等新技術的先進生產線則分別達到21.3%和19.2%。組件方面，半片組件、疊瓦組件、MBB等技術

34、不斷涌現，先進科研成果的產業化進程也在明顯加快。此外，光伏制造業逐步向智能制造發展，產線自動化程度不斷提升，電池轉換效率持續提高，預計2025年每條電池線的人均產出率將比2016年水平提高一倍以上。新興市場的不斷涌現，我國光伏行業“走出去”步伐明顯加快隨著全球光伏市場的發展，新興市場的不斷涌現，我國光伏行業“走出去”步伐明顯加快。來自國家能源局的數據顯示，2015年我國光伏電池及組件出口量達到2500萬千瓦以上，出口額達到144億美元，出口國家數量累計約200個。除此之外，國內光伏制造企業陸續開始在馬來西亞、泰國、越南、土耳其、印度、巴西等新興市場新建工廠，以規避“雙反”和靠近終端市場。根據國

35、家能源局數據，2015年中國光伏制造企業在海外已投產電池產能達320萬千瓦，電池組件產能380萬千瓦；在建電池產能220萬千瓦，電池組件產能200萬千瓦；計劃投資電池產能110萬千瓦，電池組件產能近500萬千瓦。來自海關總署的數據顯示，2016年我國光伏產品（包括硅片、電池片、組件）出口額為140.20億美元，電池片、組件出口額分別為8.1億美元和105億美元，出口量分別為2.9GW和21.3GW。據賽迪智庫統計，截至2016年，中國光伏制造企業在海外已投產電池產能達6.5GW，組件產能6.3GW，分別為國內電池及組件產能的10.3%和7.5%；計劃投資電池產能3GW，組件產能近3.5GW。綜

36、上，現階段，我國光伏行業無序競爭的局面已發生本質上的變化，光伏行業競爭回歸到轉換效率提升和生產成本的降低，光伏中大型企業均積極加快產業結構升級和提高技術水平，并已形成了從高純硅材料、鑄錠/硅片、電池片/組件和系統集成完整的產業鏈，太陽能光伏產業成為我國具有國際競爭優勢的戰略性新興產業，行業逐漸步入平穩健康發展階段。同時，我國光伏產業的崛起也有效推動了光伏產業的技術進步，從而降低了產業鏈的整體制造成本，加快了光伏產業應用的步伐。（2）太陽能光伏設備制造行業發展概況近年來，我國光伏行業持續增長為我國光伏設備市場發展營造了良好的市場環境，光伏設備行業發展迅速，“十二五”期間，光伏電池生產設備國產化率

37、達到70%。根據中國電子專用設備工業協會統計，2015年我國主要晶硅太陽能電池設備制造商銷售收入15.44億元；2016年銷售收入22.84億元，同比增長47.93%。根據太陽能“十三五規劃”，到2020年，中國“十三五”期間平均每年的光伏設備需求量將超過12GW；此外，晶體硅太陽能電池設備按7年折舊考慮，多數生產設備存在高排放、高耗能、工藝技術水平相對偏低的問題，生產線設備的更新換代還將帶來每年10GW的市場需求。同時，在政策支持力度的增強、國內市場不斷拓展的情況下，光伏電池生產設備和輔助材料國產化率預計在2020年將達到90%，光伏設備制造行業繼續向高效化和精細化發展，并逐步實現光伏生產裝

38、備國產化、智能化和全產工藝一體化，高效設備具備產業化的生產能力。光伏行業發展至今，電池生產設備作為其工藝流程中的關鍵環節，對提高光電轉換效率和降低光伏發電成本具有不可替代的作用，并且經過初創階段的爆發式增長和2011年和2012兩年的調整徘徊，在經歷了初創階段的暴利和波折后，利潤趨于合理，產業向著成熟和理性的方向發展，行業內企業的品牌效應凸顯，強者愈強，具有核心技術優勢和一定市場領先地位的企業將獲得更大的市場空間。與此同時，光伏行業的大幅調整和波動給光伏設備行業帶來了發展機會：第一，由于材料、組件價格的下跌，市場競爭激烈，高效的電池和組件的需求將呈爆發式增長。根據光伏市場調研公司Solarbu

39、zz統計數據，薄膜和高效晶體硅組件的供應量將從2014年的5.3GW增至2018年的14.5GW，其中高效的晶體硅電池預計將占據更大的市場份額，2015年后，高效晶體硅組件供應商市場規模預計將增長200%，到2018年達到7.6GW。市場對高效產品的需求增加帶動了對先進的設備的需求，以提高質量，降低成本。光伏設備的技術升級和自動化領域將具有較大的市場前景。第二，光伏設備除了增量市場，還有存量市場。由于大型企業使用光伏設備較長時間后，設備的效率會降低，性能差距也會給企業帶來損失，這就需要對原有設備進行改裝和升級，增加了光伏設備改造和替換的需求。整體來說，中國光伏設備企業的市場需求來源于國內光伏生

40、產廠商需求和出口需求。首先，國內需求方面，國內光伏生產廠商已在全球占據最大的市場份額，基于光伏設備價格、運輸和售后服務便利程度等考慮，其使用的設備主要來源為國內光伏設備企業。其次，出口需求方面，隨著國內光伏設備企業技術水平的不斷提高，國際光伏生產廠商也開始逐漸采用國內光伏設備廠商的產品，而受到國際貿易壁壘等因素的影響，國內的光伏生產廠商開始不斷在海外尤其是東南亞地區建立生產基地，由于國內的光伏生產廠商長期與國內光伏設備廠商合作，其海外的組件工廠也較多地采用了國內光伏設備廠商的產品，拉動了光伏設備廠商的出口需求。因此，預計未來幾年對于光伏設備的國內需求和出口需求都會不斷增長，雖然有可能存在周期性

41、的反復，但整體而言屬于在曲折中前進的局面，光伏設備行業的市場需求仍具有廣闊的前景。近年來，隨著光伏應用行業的波動，落后產能的逐步淘汰，太陽能光伏設備行業發展呈現以下趨勢：第一，產品定制化程度逐步提高隨著光伏行業的發展，光伏產品的種類越來越趨向于多元化，對于設備產品定制化的要求也越來越高。定制化的產品，要求設備生產廠商具備有良好的生產線，能夠快速組織生產，同時產品適用性強。第二，技術水平提高，產品從低端產品向高端產品發展隨著光伏行業復蘇，設備廠商為迎接新一輪的行業快速增長做技術儲備、人才儲備。有競爭力的人才力量成為光伏設備行業競爭的關鍵，研發人員技術水平需與對光伏行業整體技術需求保持同步發展，從

42、而制造出高效率國際領先的設備產品，滿足光伏產品廠商不斷增長的技術需求。進而，隨著光伏技術的提升，低端設備將逐漸被淘汰出市場，高端設備市場將有效促進光伏產品制造行業新一輪的生產效率的提升，為整個光伏行業快速發展做技術鋪墊。第三，太陽能設備逐步實現了國產化，對自動化設備需求不斷增加我國的光伏設備企業伴隨著中國光伏產業的發展而成長，隨著技術的不斷提升，我國光伏設備已實現了70%的國產化率。國產光伏裝備主要集中在晶體硅太陽能電池領域，其中硅材料加工、電池和組件制造環節的設備所占比例最高。國產單晶爐、硅棒切斷機、硅片清洗機、甩干機、擴散爐等主要設備已完全替代進口。近年來隨著下游組件的技術進步和發展，進一

43、步發展適合大尺寸、薄硅片的工藝技術設備，節約硅材料，降低成本成為了光伏設備行業的發展趨勢；其次，提高單機智能化水平、增加批次裝片量，以提高單機生產效率和產能、降低使用成本和維護成本，也成為光伏設備發展趨勢之一。雖然，近年來國產太陽能電池制造設備已完全具備了整線交鑰匙工程的裝備能力，實現了電池生產線全工序設備的本土化，但整體技術水平同國際一流廠商相比仍有差距，成套生產線自動化程度低。因此，設備高效化和智能化將成為國內光伏設備生產廠商的重要發展方向。第四，光伏高效路線迎來設備行業的發展機遇技術進步是加速光伏行業發展的重要推動力，根據中國光伏協會的數據，2015年多晶及單晶電池產業化效率分別達到18

44、.3%和19.5%；2016年多晶硅產業化效率可達到18.6%-19%，單晶產業化效率可達到20.5%-21.2%，技術進步顯著。以單晶路線為例，2016年以來，隨著光伏硅片和組件整體價格的大幅下降，單晶硅片與多晶硅片價差以及單晶組件與多晶組件價差不斷收窄，單晶路線的性價比優勢開始顯現，單晶滲透率2016年底的27%預計在2017年將提升接近35%。此外，根據德國機械制造商協會（VDMA）2016年公布的第七版國際光伏技術路線圖，2015年包括PERC、PERT和PERL在內的背接觸異質結電池的市場份額僅占10%，而未來五年將逐步提高比例，同時，該路線圖指出當前市場的N型單晶產品僅占5%，預測

45、2018年增至12%，2020年達到21%。綜上，隨著行業的技術不斷進步（單晶和多晶的轉換效率不斷提高）、制造成本的加速降低以及相關“領跑者計劃”的實施，作為光伏高效路線重要環節的光伏設備行業將迎來新的發展機遇。二、產業發展分析1、有利因素（1）可再生能源已成為全球具有戰略性的新興產業，太陽能行業優勢凸顯隨著國際社會對保障能源安全、保護生態環境、應對氣候變化等問題日益重視，全球能源轉型的基本趨勢確立，即實現化石能源體系向低碳能源體系的轉變，最終進入以可再生能源為主的可持續能源時代。近年來，歐美等國每年60%的新增發電裝機來自可再生能源，2015年，全球可再生能源發電新增裝機容量首次超過常規能源

46、發電裝機容量。隨著可再生能源技術的進步及應用規模的擴大，可再生能源發電的成本顯著降低，經濟性已得到顯著提升。目前可以利用的可再生清潔能源有太陽能、地熱能、風能、水能等，與其他可再生能源相比，太陽能是世界上資源更豐富、分布區域最廣泛的可再生資源，并且，隨著全球氣候的逐漸變暖，發展零排放的太陽能將是人類的最優選擇。隨著可持續發展觀念在世界各國不斷深入人心，全球太陽能開發利用規模迅速擴大，技術不斷進步，成本顯著降低，呈現出良好的發展前景，許多國家將太陽能作為重要的新興產業，主要體現在如下方面：1）太陽能得到更加廣泛應用。光伏發電全面進入規模化發展階段，中國、歐洲、美國、日本等傳統光伏發電市場繼續保持

47、快速增長，東南亞、拉丁美洲、中東和非洲等地區光伏發電新興市場也快速啟動。太陽能熱發電產業發展開始加速，一大批商業化太陽能熱發電工程已建成或正在建設，太陽能熱發電已具備作為可調節電源的潛在優勢。太陽能熱利用繼續擴大應用領域，在生活熱水、供暖制冷和工農業生產中逐步普及。2）太陽能發電規模快速增長。截至2016年底，全球太陽能發電裝機累計超過3.16億千瓦，當年新增裝機達7,300萬千瓦，占全球新增發電裝機的比例超過20%。2007至2016年光伏發電裝機容量平均年增長率超過47%，成為全球增長速度最快的能源品種。3）太陽能產業對經濟帶動作用顯著。2015年全球光伏市場規模達到5,000多億元，創造

48、就業崗位約300萬個，在促進全球新經濟發展方面表現突出。很多國家都把光伏產業作為重點培育的戰略性新興產業和新的經濟增長點，紛紛提出相關產業發展計劃，在光伏技術研發和產業化方面不斷加大支持力度，全球光伏產業保持強勁的增長勢頭。綜上，太陽能產業的發展將進而推動了太陽能電池設備行業的進一步發展。（2）各國政府政策大力扶持近年來，全球多個國家陸續出臺了一系列鼓勵和扶持太陽能光伏產業發展的政策，為各國光伏產業的健康、持續發展創造了良好的政策環境，全球光伏市場重心也從依賴歐洲市場向新興市場轉變，中國、日本、美國已成為全球前三大光伏市場，印度、東南亞、南美等新興市場發展迅速。（3）成本下降以及技術水平不斷提

49、升目前，光伏發電成本相比常規化石能源仍有差距，其應用的推廣仍依賴于各國政府補貼。未來大規模應用的根本在于不斷降低單位發電成本，實現“平價上網”，從而替代常規化石能源。經過幾十年的持續研究開發，光伏產業主要原材料的價格大幅下降，技術不斷革新，光伏轉換效率穩步提升；同時，也帶動了光伏專用設備行業技術的大幅提升。未來，隨著行業技術進步的推動和制造成本的不斷下降，光伏發電成本將不斷降低，光伏發電將逐步減少甚至擺脫對政府補貼的依賴，市場驅動將成為光伏行業發展的最主要驅動因素，這將有助于光伏產品的大規模普及和應用，進而使得高性能光伏專用設備的市場需求持續增加。2、不利因素（1）技術替代晶體硅太陽能電池及薄

50、膜太陽能電池是當前比較流行的組件電池，并具有不同的技術路線。由于晶體硅電池技術起步較早且光電轉化率高，多年來一直處于主導地位。但隨著技術的革新，若晶體硅電池技術進步出現停滯、而薄膜電池實現突破，則晶硅太陽能電池行業可能面對技術替代的風險。（2）光伏發電成本競爭力有待提高，政策依賴性仍然較高太陽能發電難以在全國乃至全球全面普及的一個主要原因就是光伏發電成本比傳統能源高。雖然隨著技術進步和產業的更新換代，硅片、電池、組件價格和晶硅原料成本的下降，太陽能光伏發電成本已大幅下降。2017年光伏發電的平準化電力成本（LCOE）為0.10美元/度，與火電的0.07美元/度仍存在差距。發電成本的差距使得目前

51、光伏行業對于補貼政策的依賴性較大，受政策調整的影響較大。而各國目前對于光伏補貼的力度正在逐漸下降，光伏行業需通過技術進步和建立良好的市場競爭機制進一步降低發電成本。若光伏行業技術進步及成本下降的速度低于各國補貼政策退出的速度，光伏行業將會面臨一定的調整。（3）受太陽能光伏行業波動的影響較大，設備更替速度快太陽能光伏電池設備制造作為太陽能光伏行業的重要配套行業，受太陽能光伏行業波動影響較大，且設備更替速度快，以不斷提高生產效率和降低成本。（4）國際貿易摩擦光伏產業是我國可以同步參與國際競爭的、保持國際先進水平的產業。我國光伏產業的快速發展，除促進我國相關企業全球競爭力不斷提升外，我國光伏企業所提

52、供的質優價廉的光伏產品有效降低了光伏發電的市場門檻，極大推動了光伏發電的普及和應用。隨著全球光伏發電市場規模的迅速擴大，很多國家都將光伏產業作為新的經濟增長點。一方面各國在上游原材料生產、裝備制造、新型電池研發等方面加大技術研發力度，產業國際競爭更加激烈；另一方面，有些國家和地區在市場競爭不利的情況下采取貿易保護措施，對我國具有競爭優勢的光伏發電產品在全球范圍應用構成阻礙，未來仍有可能面臨嚴峻的國際貿易壁壘形勢及國際市場不確定、供需失衡等不利因素帶來的挑戰。“十三五”時期，我區發展面臨諸多機遇和有利條件。我國經濟長期向好的基本面沒有改變，發展仍然處于重要戰略機遇期的重大判斷沒有改變，但戰略機遇

53、期的內涵發生深刻變化，正在由原來加快發展速度的機遇轉變為加快經濟發展方式轉變的機遇，正在由原來規模快速擴張的機遇轉變為提高發展質量和效益的機遇，我區推動轉型發展契合發展大勢。“十三五”時期，我區發展也面臨一些困難和挑戰。從宏觀形勢看，世界經濟仍然處于復蘇期，發展形勢復雜多變，國內經濟下行壓力加大，傳統產業面臨重大變革，區域競爭更加激烈，要素成本不斷提高，我區發展將不斷面臨新形勢、新情況和新挑戰。從自身來看，我區仍處于產業培育的“關鍵期”、社會穩定的“敏感期”和轉型發展的“攻堅期”，有很多經濟社會發展問題需要解決，特別是經濟總量不夠大、產業結構不夠優、重構支柱產業體系任重道遠，資源瓶頸制約依然突

54、出、創新要素基礎薄弱、發展動力不足等問題亟需突破，維護安全穩定壓力較大，保障和改革民生任務較重。第三章 市場需求預測一、行業基本情況（1）行業集中度不斷提升，市場分化明顯2011年-2012年，光伏行業遭遇的行業困境導致市場明顯分化，大量中小設備企業相繼停產，而行業內的龍頭企業在保持生產的同時通過研發、技改進行產業升級，產業回暖后，龍頭企業憑借技術、規模、品牌等優勢進一步提升市場占有率，而部分沒有技術研發實力的中小企業則在全行業技術水平不斷提升時逐步被市場淘汰，行業集中度不斷提升。（2）行業競爭逐步從低端競爭轉向高端競爭工信部光伏制造行業規范條件政策開始實施，使得不符合規范條件而未被納入名單中

55、的企業將無法獲取出口退稅及銀行信貸等方面支持。國家能源局、工信部和國家認監委聯合發布的關于促進先進光伏技術產品應用和產業升級的意見，將嚴格執行光伏產品市場準入標準，而“領跑者”專項計劃的實施，使得光伏產品的技術標準在上述標準基礎上進一步提高。行業技術標準的提升將大幅提高其配套設備的行業發展門檻，行業競爭也正逐步從低端競爭轉向高端競爭，行業技術屬性愈發成為競爭的焦點，新技術、新裝備推動光伏產品向高轉換效率、高產品品質、低制造成本的趨勢發展，技術升級加快，不具備技術和成本優勢的企業將逐步退出市場，低端產能大量被市場淘汰，市場份額將向有技術、資金、管理優勢，能夠持續投入新技術和新裝備的企業集中。（3

56、）全球光伏市場的發展和印度、東南亞和南美等新興市場的迅速崛起將促使光伏設備企業加大海外市場的布局，逐步參與國際競爭全球光伏市場近年來穩步發展，據統計，全球光伏累計裝機量從2007年的9.8GW增至2016年的315.8GW，年均復合增長率為47%，傳統市場如日本、美國、英國持續保持強勁發展勢頭。此外，在部分高電價地區及缺電少電的地區，光伏發電的便利性與經濟性逐步體現，從而催生印度、東南亞、南美等新興市場政策陸續出臺，帶動光伏整體呈現遍地開花的發展格局。泰國2015年光伏新增裝機容量排名全球第十位，而南美更是成為全球第二大光伏市場，其中智利2015年新增裝機容量排名全球第九位。印度作為缺電國家，

57、逐步成為了光伏新增裝機的重要增量之一。2015年印度新增裝機3.1GW，2016年新增裝機大約4GW。根據MercomIndiaResearch最新Q3印度太陽能市場報告，截至2017年第三季度末，印度太陽能累計安裝7149MW，并預測，印度2017年太陽能總裝機量9.5GW10GW，2018年約7GW。隨著全球光伏市場的發展，新興市場的不斷涌現，我國光伏行業“走出去”步伐明顯加快。來自國家能源局的數據顯示，2015年我國光伏電池及組件出口量達到2500萬千瓦以上，出口額達到144億美元，出口國家數量累計約200個。除此之外，國內光伏制造企業陸續開始在馬來西亞、泰國、越南、土耳其、印度、巴西等新興市場新建工廠，以規避“雙反”和靠近終端市場。根據國家能源局數據，2015年中國光伏制造企業在海外已投產電池產能達320萬千瓦，電池組件產能380萬千瓦；在建電池產能220萬千瓦，電池組件產能200萬千瓦；計劃投資電池產能110萬千瓦，電池組件產能近500萬千瓦。來自海關總署的數據顯示，2016年我國光伏產品