1、泓域咨詢 /北京關于成立LED照明產品公司可行性分析報告北京關于成立LED照明產品公司可行性分析報告xx集團有限公司目錄第一章 擬組建公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經營范圍8五、 主要股東8六、 項目概況11第二章 公司組建方案15一、 公司經營宗旨15二、 公司的目標、主要職責15三、 公司組建方式16四、 公司管理體制16五、 部門職責及權限17六、 核心人員介紹21七、 財務會計制度22第三章 市場分析26一、 線性照明行業26二、 線性照明行業29第四章 背景及必要性32一、 行業經營模式32二、 影響行業發展的有利因素和不利因素33三、 項目

2、實施的必要性37第五章 發展規劃38一、 公司發展規劃38二、 保障措施44第六章 法人治理47一、 股東權利及義務47二、 董事49三、 高級管理人員53四、 監事55第七章 風險風險及應對措施57一、 項目風險分析57二、 項目風險對策59第八章 環保分析61一、 編制依據61二、 建設期大氣環境影響分析61三、 建設期水環境影響分析64四、 建設期固體廢棄物環境影響分析64五、 建設期聲環境影響分析65六、 營運期環境影響66七、 環境管理分析66八、 結論69九、 建議69第九章 項目選址可行性分析71一、 項目選址原則71二、 建設區基本情況71三、 創新驅動發展74四、 社會經濟發

3、展目標75五、 產業發展方向77六、 項目選址綜合評價82第十章 經濟效益83一、 經濟評價財務測算83二、 項目盈利能力分析88三、 償債能力分析90第十一章 項目實施進度計劃93一、 項目進度安排93二、 項目實施保障措施93第十二章 投資估算及資金籌措95一、 投資估算的依據和說明95二、 建設投資估算96三、 建設期利息100四、 流動資金102五、 項目總投資103六、 資金籌措與投資計劃104第十三章 總結分析105第十四章 附表附件107報告說明xx集團有限公司主要由xx有限公司和xxx有限責任公司共同出資成立。其中：xx有限公司出資456.00萬元，占xx集團有限公司80%股份

4、；xxx有限責任公司出資114萬元，占xx集團有限公司20%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資26230.29萬元，其中：建設投資22205.79萬元，占項目總投資的84.66%；建設期利息277.43萬元，占項目總投資的1.06%；流動資金3747.07萬元，占項目總投資的14.29%。項目正常運營每年營業收入46000.00萬元，綜合總成本費用39463.03萬元，凈利潤4756.48萬元，財務內部收益率12.29%，財務凈現值-753.63萬元，全部投資回收期6.74年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。LED照明作為最新一代照明技術，與白熾燈、熒光燈、高

5、壓鈉燈等傳統光源相比，具有高效、節能、環保、易于維護、響應快、配置靈活等顯著特點，在全球能源短缺的背景下，使用LED照明替代傳統照明方式，是實現節能減排的有效途徑，LED照明正在逐步成為照明領域的主流方式，在這一背景下，LED行業在近十年以來獲得快速發展。本期項目是基于公開的產業信息、市場分析、技術方案等信息，并依托行業分析模型而進行的模板化設計，其數據參數符合行業基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。第一章 擬組建公司基本信息一、 公司名稱xx集團有限公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本570萬元三、 注冊地址北京xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事LED照明產品相關業

6、務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx集團有限公司主要由xx有限公司和xxx有限責任公司發起成立。（一）xx有限公司基本情況1、公司簡介公司在發展中始終堅持以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營和品牌發展。公司始終堅持“人本、誠信、創新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優質產品和一流服務，歡迎各界

7、人士光臨指導和洽談業務。2、主要財務數據表格題目公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日資產總額9901.617921.297426.217030.14負債總額4294.493435.593220.873049.09股東權益合計5607.124485.704205.343981.06表格題目公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度2017年度營業收入21941.7217553.3816456.2915578.62營業利潤3880.413104.332910.312755.09利潤總額3320.1

8、72656.142490.132357.32凈利潤2490.131942.301792.891693.29歸屬于母公司所有者的凈利潤2490.131942.301792.891693.29（二）xxx有限責任公司基本情況1、公司簡介企業履行社會責任，既是實現經濟、環境、社會可持續發展的必由之路，也是實現企業自身可持續發展的必然選擇；既是順應經濟社會發展趨勢的外在要求，也是提升企業可持續發展能力的內在需求；既是企業轉變發展方式、實現科學發展的重要途徑，也是企業國際化發展的戰略需要。遵循“奉獻能源、創造和諧”的企業宗旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節約資源、保護環境，以人為本、構建和

9、諧企業，回饋社會、實現價值共享，致力于實現經濟、環境和社會三大責任的有機統一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。公司不斷建設和完善企業信息化服務平臺，實施“互聯網+”企業專項行動，推廣適合企業需求的信息化產品和服務，促進互聯網和信息技術在企業經營管理各個環節中的應用，業通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產業鏈，打造創新鏈，提升價值鏈，促進帶動產業鏈上下游企業協同發展。2、主要財務數據表格題目公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月31日2019年12月31日2018

10、年12月31日2017年12月31日資產總額9901.617921.297426.217030.14負債總額4294.493435.593220.873049.09股東權益合計5607.124485.704205.343981.06表格題目公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度2017年度營業收入21941.7217553.3816456.2915578.62營業利潤3880.413104.332910.312755.09利潤總額3320.172656.142490.132357.32凈利潤2490.131942.301792.891693.29歸屬于母公司所有者的凈利

11、潤2490.131942.301792.891693.29六、 項目概況（一）投資路徑xx集團有限公司主要從事關于成立LED照明產品公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由隨著白熾燈和其他低效照明器具等傳統照明光源逐步被LED光源取代，以及LED光源價格的大幅下降，LED照明產品在全球的滲透率由2009年的1.50%上漲至2018年的42.50%，全球LED照明市場規模由2009年的17.5億美元增長至2018年的629億美元，2009年至2018年年均復合增長率約為48.88%。從國際環境看，和平與發展的時代主題沒有變，世界多極化、經濟全球化、文化多樣化、社會信息化深入發展，新一輪科技

12、革命和產業革命蓄勢待發，我國發展具有相對穩定的外部環境。從國內大勢看，我國已成為世界第二大經濟體，經濟長期向好的基本面沒有改變，發展方式加快轉變，改革開放釋放出新的發展活力，為北京發展提供了更加有力支撐。從自身發展看，北京已經是一個現代化國際大都市，發展優勢更加明顯、前景更加廣闊，轉型升級發展的潛力巨大。特別是實施“一帶一路”、京津冀協同發展、長江經濟帶三大戰略，部署籌辦2022年北京冬奧會，推動京津冀全面創新改革試驗區建設，推進北京服務業擴大開放綜合試點，支持辦好世界園藝博覽會等，有利于我們更好地落實城市戰略定位，提升北京在全球資源配置中的地位和作用，加快建設以首都為核心的世界級城市群，打造

13、中國經濟發展新的支撐帶。（三）項目選址項目選址位于xx（以選址意見書為準），占地面積約56.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產9000千套LED照明產品的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積67433.30，其中：生產工程44831.20，倉儲工程9592.05，行政辦公及生活服務設施7070.82，公共工程5939.23。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資26230.29萬元，其中：建設投資22205.79萬元，占項目總投資的84.66%；建設期利息277.43萬元，占項目

14、總投資的1.06%；流動資金3747.07萬元，占項目總投資的14.29%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：46000.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：39463.03萬元。3、凈利潤（NP）：4756.48萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.74年。5、財務內部收益率：12.29%。6、財務凈現值：-753.63萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃12個月。（九）項目綜合評價本項目符合國家產業發展政策和行業技術進步要求，符合市場要求，受到國家技術經濟政策的保護和扶持，適應本地區及臨近地區的相關產品日益發展的要求。項目的各項外部條件齊備，交通運輸及水電供應均有充

15、分保證，有優越的建設條件。，企業經濟和社會效益較好，能實現技術進步，產業結構調整，提高經濟效益的目的。項目建設所采用的技術裝備先進，成熟可靠，可以確保最終產品的質量要求。第二章 公司組建方案一、 公司經營宗旨根據國家法律、法規及其他有關規定，依照誠實信用、勤勉盡責的原則，充分運用經濟組織形式的優良運行機制，為公司股東謀求最大利益，取得更好的社會效益和經濟效益。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制

16、度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、LED照明產品行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思

17、想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx集團有限公司主要由xx有限公司和xxx有限責任公司共同出資成立。其中：xx有限公司出資456.00萬元，占xx集團有限公司80%股份；xxx有限責任公司出資114萬元，占xx集團有限公司20%股份。四、 公司管理體制xx集團有限公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管

18、理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期

19、組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財

20、務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等

21、有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和

22、銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，

23、并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、韋xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至

24、2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。2、戴xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。3、史xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。4、何xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。5、彭xx，中國國籍，無永久境外居留權，1

25、961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。6、雷xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。7、任xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理

26、、財務總監。8、朱xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。七、 財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上

27、的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者

28、轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。如股東存在違規占用公司資金情形的，公司在利潤分配時，應當先從該股東應分配的現金紅利中扣減其占用的資金。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配的原則公司實施積極的利潤分配政策，重視對投資者的合理投資回報，并保持連續性和穩定性。（2）利潤分配的形式公司采取現金分配形式。在符合條件的前提下，公司應優先采取現金方式分配股利。公司一般情況下進行年度利潤分配，但在有條

29、件的情況下，公司董事會可以根據公司的資金需求狀況提議公司進行中期現金分配。（3）現金分紅的具體條件和比例在當年盈利的條件下，如無重大投資計劃或重大現金支出等事項發生，公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的10%，且連續三年以現金方式累計分配的利潤不少于該三年實現的年均可分配利潤的30%。公司董事會在制定以現金形式分配股利的方案時，應當綜合考慮公司所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平等因素在當年實現的可供分配利潤的20%-80%的范圍內確定現金分紅在本次利潤分配中所占比例。獨立董事應針對已制定的現金分紅方案發表明確意見。7、公司利潤分配決策機制與程序為：公司當年盈利

30、且符合實施現金分紅條件但公司董事會未做出現金利潤分配方案的，應在當年的定期報告中披露未進行現金分紅的原因以及未用于現金分紅的資金留存公司的用途，獨立董事應該對此發表明確意見。第三章 市場分析一、 線性照明行業LED線性照明是指將任意數量的LED燈珠貼片焊接在硬質或柔性的基板上，形成一條線性的光帶。LED線性照明具有色彩純正、柔軟性強、發熱量小、超節能、環保、安全、安裝簡便、應用范圍廣等優點。1、LED線性照明的特點隨著LED照明技術的進步及柔性線路板（又稱PCB軟板、FPC）的出現，LED線性照明市場形成兩大類產品：軟燈條和硬燈條。LED軟燈條將LED燈珠貼片焊接在PCB軟板上，可以任意彎折而

31、不會折斷，易于成型，背面用背膠的形式安裝在需要的場合，可以適應各種造型需要，同時根據應用場合的不同和環境照度的要求，表面處理又可分為灌膠防水處理和不防水處理，以適應各類應用場景。根據應用環境照度的要求，目前市場上的軟燈條采用的貼片LED燈珠以3528型號燈珠和5050型號燈珠為主，亮度等級要求比較高的也可以采用高亮度LED燈珠類型，即2835型號燈珠、3014型號燈珠和5730型號燈珠。LED硬燈條是將貼片LED焊接在鋁基板上，由于鋁制基板具有更好的散熱效果，使得LED在長時間的工作條件下能得到良好的散熱處理。同時，硬燈條表面也可以根據應用環境做灌膠和防塵、防水處理。2、LED線性照明產品取代

32、熒光燈管成為大空間照明的主流，市場需求大在熒光燈管出現前，辦公室、倉庫及禮堂等長空間照明難度很大，只能通過大功率白熾燈泡照亮，由于光源呈點狀分布，造成照明情況不均勻，不同位置的照度差異很大。熒光燈管出現后情況得到一定緩解，但采用熒光燈管照明仍然存在一系列問題，一是熒光燈管內含有金屬汞、鉛、鎘等污染物，在生產及廢棄時會產生污染，二是熒光燈管的長度相對標準，在大空間中仍然難以做到光源連續，且對電路及電源的位值具有一定要求。在LED照明出現后，由于LED線性照明的長度彈性大，同時燈珠的密度、亮度設置靈活，很好的解決了前述各類難題，逐漸成為大空間照明的主流方式。3、不斷滿足各類照明設計方案動大幅帶動L

33、ED線性照明產品的消費需求LED線性照明之軟燈條和硬燈條，因其可圓可方，可直可彎等特點，能實現設計師需要的無論是點，線，面還是立體空間的光之視覺效果和光之內涵的表達，已逐步成為國內國際照明設計師的首選。近年來，人們對于照明的需求從簡單的剛需燈具購買逐步升級轉化為空間的照明設計，對照明產品提出了光線柔和、造型多變、裝飾效果好等要求，“無主燈”“只見光不見燈”的概念盛行，而線性照明是LED照明產業中最具特色和設計感的分支，不僅可以滿足主照明需求，還可以構建出各種時尚簡約造型以及光影效果，加強視覺感官，提供充分的設計空間，滿足照明的高端化、定制化、個性化需求，因此線性照明在辦公、商業、家居等場所的應

34、用越來越普及。LED線性照明因為可塑性強、輕薄、色彩純正等特點，被廣泛應用于樓體輪廓，臺階，展臺，橋梁，酒店，KTV裝飾照明，以及廣告招牌的制作、各種大型動畫、字畫的廣告設計等場所。4、易安裝及低成本維護優勢推動線性照明產品的迅速普及LED線性照明在滿足設計效果實現的前提下，比其他燈具產品具有難以替代的安裝優勢，節省安裝人工費及工程耗費時間。建筑師和照明專業人員可以“混合和匹配”零件和配置，也可以采用“直線或圓形、顯眼或隱身”的安裝方式，以更容易地適應任何空間。隨著LED線性照明產品在商業照明，辦公照明，亮化景觀場景等的廣泛應用，個人消費者對LED線性照明產品有了較深的理解和認知，并形成了高度

35、認可的趨勢。因LED軟燈條和硬燈條的易剪裁，易安裝，易操作，且能與智能家居相結合的特點，個人消費者在家居照明，氛圍打造，戶外庭院的裝飾等需求類大幅攀升。同時，LED線性照明具有更長的使用壽命，使用壽命長達5-10年，節省維護與更換成本，能源費用亦將大幅下降。二、 線性照明行業LED線性照明是指將任意數量的LED燈珠貼片焊接在硬質或柔性的基板上，形成一條線性的光帶。LED線性照明具有色彩純正、柔軟性強、發熱量小、超節能、環保、安全、安裝簡便、應用范圍廣等優點。1、LED線性照明的特點隨著LED照明技術的進步及柔性線路板（又稱PCB軟板、FPC）的出現，LED線性照明市場形成兩大類產品：軟燈條和硬

36、燈條。LED軟燈條將LED燈珠貼片焊接在PCB軟板上，可以任意彎折而不會折斷，易于成型，背面用背膠的形式安裝在需要的場合，可以適應各種造型需要，同時根據應用場合的不同和環境照度的要求，表面處理又可分為灌膠防水處理和不防水處理，以適應各類應用場景。根據應用環境照度的要求，目前市場上的軟燈條采用的貼片LED燈珠以3528型號燈珠和5050型號燈珠為主，亮度等級要求比較高的也可以采用高亮度LED燈珠類型，即2835型號燈珠、3014型號燈珠和5730型號燈珠。LED硬燈條是將貼片LED焊接在鋁基板上，由于鋁制基板具有更好的散熱效果，使得LED在長時間的工作條件下能得到良好的散熱處理。同時，硬燈條表面

37、也可以根據應用環境做灌膠和防塵、防水處理。2、LED線性照明產品取代熒光燈管成為大空間照明的主流，市場需求大在熒光燈管出現前，辦公室、倉庫及禮堂等長空間照明難度很大，只能通過大功率白熾燈泡照亮，由于光源呈點狀分布，造成照明情況不均勻，不同位置的照度差異很大。熒光燈管出現后情況得到一定緩解，但采用熒光燈管照明仍然存在一系列問題，一是熒光燈管內含有金屬汞、鉛、鎘等污染物，在生產及廢棄時會產生污染，二是熒光燈管的長度相對標準，在大空間中仍然難以做到光源連續，且對電路及電源的位值具有一定要求。在LED照明出現后，由于LED線性照明的長度彈性大，同時燈珠的密度、亮度設置靈活，很好的解決了前述各類難題，逐

38、漸成為大空間照明的主流方式。3、不斷滿足各類照明設計方案動大幅帶動LED線性照明產品的消費需求LED線性照明之軟燈條和硬燈條，因其可圓可方，可直可彎等特點，能實現設計師需要的無論是點，線，面還是立體空間的光之視覺效果和光之內涵的表達，已逐步成為國內國際照明設計師的首選。近年來，人們對于照明的需求從簡單的剛需燈具購買逐步升級轉化為空間的照明設計，對照明產品提出了光線柔和、造型多變、裝飾效果好等要求，“無主燈”“只見光不見燈”的概念盛行，而線性照明是LED照明產業中最具特色和設計感的分支，不僅可以滿足主照明需求，還可以構建出各種時尚簡約造型以及光影效果，加強視覺感官，提供充分的設計空間，滿足照明的

39、高端化、定制化、個性化需求，因此線性照明在辦公、商業、家居等場所的應用越來越普及。LED線性照明因為可塑性強、輕薄、色彩純正等特點，被廣泛應用于樓體輪廓，臺階，展臺，橋梁，酒店，KTV裝飾照明，以及廣告招牌的制作、各種大型動畫、字畫的廣告設計等場所。4、易安裝及低成本維護優勢推動線性照明產品的迅速普及LED線性照明在滿足設計效果實現的前提下，比其他燈具產品具有難以替代的安裝優勢，節省安裝人工費及工程耗費時間。建筑師和照明專業人員可以“混合和匹配”零件和配置，也可以采用“直線或圓形、顯眼或隱身”的安裝方式，以更容易地適應任何空間。隨著LED線性照明產品在商業照明，辦公照明，亮化景觀場景等的廣泛應

40、用，個人消費者對LED線性照明產品有了較深的理解和認知，并形成了高度認可的趨勢。因LED軟燈條和硬燈條的易剪裁，易安裝，易操作，且能與智能家居相結合的特點，個人消費者在家居照明，氛圍打造，戶外庭院的裝飾等需求類大幅攀升。同時，LED線性照明具有更長的使用壽命，使用壽命長達5-10年，節省維護與更換成本，能源費用亦將大幅下降。第四章 背景及必要性一、 行業經營模式LED照明企業通過向上游公司采購芯片、封裝材料、其他關鍵組件等原材料，再通過自行生產或者外包的方式進行產品批量生產，最終通過零售、貿易、ODM、照明工程等渠道進行產品銷售、實現收入。LED照明行業企業的生產模式包括訂單式生產與備貨式生產

41、。訂單式生產是指LED照明行業企業根據銷售部門取得的客戶訂單的情況安排生產計劃，即以銷定產的生產模式，這種模式下可以降低行業內企業庫存水平、緩解資金壓力，從而降低企業運營的風險，同時又可以滿足客戶差異化、定制化的需求。隨著LED照明的滲透率不斷提升，以及數字化、智能化進程的加快，除一般照明需求外，LED照明的應用場景也在不斷擴展，豐富的應用場景催生了對產品個性化、定制化、穩定性、高品質的要求，因此本行業中部分公司采用訂單式與備貨式相結合的運營方式，根據客戶需求設計出個性化的產品，在生產系統中實現定制化及標準化產品的生產。LED照明應用行業中的主要銷售模式包括OEM、ODM、經銷、直銷等。一類是

42、行業內知名的LED照明企業，其擁有體系化的品牌及渠道能力，主要以自主品牌通過直銷或經銷的方式實現銷售；另一類行業內企業憑借較強的技術研發實力、嚴格的品質管理及質量控制，獲得了全球范圍內品牌商和渠道商的高度認可，以提供ODM方式實現銷售，同時也會在自主品牌及渠道方面開展一定程度的布局；第三類企業技術水平較低、市場規模較小，主要通過OEM的方式為國內外客戶提供制造服務。二、 影響行業發展的有利因素和不利因素1、有利因素（1）國家在產業政策方面對照明行業的大力支持國家產業政策的支持是推動我國LED照明應用行業發展的最有利因素之一。政府不僅提供了鼓勵行業發展的宏觀政策環境，并且制定了具體的實施措施，來

43、引導和促進我國LED照明應用產業的升級換代和持續發展。LED照明產業在我國受到了高度的重視，國家在資金、技術、行業規范等多個方面給予了政策支持，先后制定了中國制造2025、中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要、國務院辦公廳關于開展消費品工業“三品”專項行動營造良好市場環境的若干意見、“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃、“十三五”節能環保產業發展規劃、“十三五”節能減排綜合工作方案、半導體照明產業“十三五”發展規劃等多項有利于產業發展的產業政策，極大地提振了產業發展的信心，為產業的可持續優化發展奠定了堅實的基礎。未來相當長的一段時期內，國家在該領域的投入將會逐年加大。（2）節能

44、環保意識的增強隨著傳統的石油、煤、天然氣等非再生能源的減少，以及生態環境的惡化、全球變暖和一些重大自然災害的發生，人們節能環保的意識也越來越強烈。隨著經濟總量的不斷增長，我國已經成為能源消耗大國，在全球范圍內低碳經濟愈來愈受到重視的背景下，我國政府更是把節能減排作為經濟發展中的重要考量因素。如何提高資源利用率、節約能源已經成為當今社會發展的重要課題，在當前能源較稀缺的情況下，采用高效的能源工具是節省能源的重要途徑。LED照明作為新一代的照明方式，相對于傳統照明在節能環保方面具有巨大的優勢，必然具有極大的市場需求。（3）技術進步及成本下降近年來，LED照明技術在全球范圍內取得了突飛猛進的進步，克

45、服了早期發光效率低、使用成本偏高、顏色色系單一的缺點。在線性照明設備應用上，LED光源充分發揮了節能、環保、顯色性高與響應速度快等特點。同時，LED外延片、芯片以及下游應用領域相關技術的發展推動LED光源價格下降，更推動了LED在民用、商用和工業應用等多個領域的廣泛應用。（4）下游需求旺盛據Wind統計，全球LED照明市場規模由2009年的17.5億美元增長至2018年的629億美元，復合增長率約為48.88%。其LED照明產品的快速發展促使LED照明產品滲透率的穩步提高。根據預測分析，2020年全球LED照明產業規模將達到650億美元，LED照明產品滲透率將提高至60%。近年來，全球LED產

46、業的下游照明應用行業呈爆發式增長。據iFind統計，我國LED通用照明市場規模由2011年的390億元增長至2018年的3,251.93億元，復合增長率約為35.39%。我國半導體照明產業“十三五”發展規劃提出：到2020年，我國LED功能性照明產值目標為5,400億元，LED照明產品銷售額占整個照明電器行業銷售總額的比例達到70%的目標。下游行業的巨大需求逐步成為LED照明產業發展的強大動力。（5）全球LED產業加速向中國轉移隨著LED市場的不斷發展，LED企業數量快速增加，企業競爭壓力不斷加大。為了提升自身競爭力，全球LED產業轉移出現了新趨勢。由于中國大陸具有成本優勢和迅速擴大的LED應

47、用市場，美國、歐洲、日本、韓國以及中國臺灣地區的企業逐步將相關產業鏈環節向中國內地轉移。這一方面將促進我國LED行業的發展，另一方面也將降低我國LED企業對于國外制造廠商的依賴，推動LED下游產業的發展，為中國發展LED照明產業提供了新的發展機遇。2、不利因素（1）行業集中度較低國內LED照明器具行業集中度較低，市場競爭極為激烈。且近年來，眾多傳統照明廠家紛紛轉型切入LED照明市場，市場競爭接近白熱化。目前國內照明企業數量已突破兩萬家，這種經營企業不集中的市場供應格局致使市場競爭激烈，尤其中低端產品功能相近且單一，價格成為企業間競爭的主要手段，直接導致利潤微薄，進而制約企業創新能力的提升和行業

48、整體出口競爭力的提升。未來LED行業通過兼并重組進行優勢資源整合將成為大勢所趨，一些競爭力較弱的小企業將會被淘汰。（2）產業轉型升級面臨挑戰半導體照明產業“十三五”發展規劃指出：面對全球半導體照明數字化、智能化以及技術交叉、跨界融合、商業模式變革等發展趨勢，我國半導體照明產業存在技術創新與集成能力、系統服務能力以及企業綜合競爭力不足等問題，面臨產業結構有待升級、產品質量有待提升、品牌影響力有待增強、標準檢測認證體系有待完善等重要挑戰。（3）出口貿易壁壘各國市場或多或少對產品的質量、標準、品牌要求等都有限制，進口國的有關進口政策主要集中在產品安全標準等性能的限制。國際市場不斷提高的技術壁壘給中國

49、照明設備出口帶來了較大的影響，出口產品需要取得進口國相關產品認證。而有些國家的關稅壁壘也對我國LED產品出口產生影響，如2019年中美貿易戰，美國突然提高從中國進口的LED部件的關稅，對行業造成一定沖擊和影響。三、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。第五章 發展規劃一、 公司發展規劃（一）發展計劃1、發展戰略作為高附加值產業的重要技

50、術支撐，正在轉變發展思路，由“高速增長階段”向“高質量發展”邁進。公司順應產業的發展趨勢，以“科技、創新”為經營理念，以技術創新、智能制造、產品升級和節能環保為重點，致力于構造技術密集、資源節約、環境友好、品質優良、持續發展的新型企業，推進公司高質量可持續發展。2、經營目標目前，行業正在從粗放式擴張階段轉向高質量發展階段，公司將進一步擴大高端產品的生產能力，抓住市場機遇，提高市場占有率；進一步加大研發投入，注重技術創新，提升公司科技研發能力；進一步加強環境保護工作，積極開發應用節能減排染整技術，保持清潔生產和節能減排的競爭優勢；進一步完善公司內部治理機制，按照公司治理準則的要求規范公司運行，提

51、升運營質量和效益，努力把公司打造成為行業的標桿企業。（二）具體發展計劃1、市場開拓計劃公司將在鞏固現有市場基礎上，根據下游行業個性化、多元化的消費特點，以新技術新產品為支撐，加快市場開拓步伐。主要計劃如下：（1）密切跟蹤市場消費需求的變化，建立市場、技術、生產多部門聯動機制，提高公司對市場變化的反應能力； （2）進一步完善市場營銷網絡，加強銷售隊伍建設，優化以營銷人員為中心的銷售責任制，激發營銷人員的工作積極性； （3）加強品牌建設，以優質的產品和服務贏得客戶，充分利用互聯網宣傳途徑，擴大公司知名度，增加客戶及市場對迎豐品牌的認同感； （4）在鞏固現有市場的基礎上，積極開拓新市場，推進省內外市

52、場的均衡協調發展，進一步提升公司市場占有率。2、技術開發計劃公司的技術開發工作將重點圍繞提升產品品質、節能環保、知識產權保護等方面展開。公司將在現有專利、商標等相關知識產權的基礎上，進一步加強知識產權的保護工作，將技術研發成果整理并進行相應的專利申請，通過對公司無形資產的保護，切實做好知識產權的維護。為保證上述技術開發計劃的順利實施，公司將加大科研投入，強化研發隊伍素質，創新管理機制和服務機制，積極參加行業標準的制定，不斷提高企業的整體技術開發能力。3、人力資源發展計劃培育、擁有一支有事業心、有創造力的人才隊伍，是企業核心競爭力和可持續發展的原動力。隨著經營規模的不斷擴大，公司對人才的需求將更

53、為迫切，人才對公司發展的支撐作用將進一步顯現。為此，公司將重點做好以下工作：（1）加強人才的培養與引進工作，培育優秀技術人才、管理人才；（2）加強與高校間的校企人才合作，充分利用高校的人才優勢和教育資源優勢，開展技術合作和人才培養，全面提升技術人員的整體素質；（3）加強對基層員工的技能培訓和崗位培訓，提高勞動熟練程度和自動化設備的操作能力，有效提高勞動效率和產品質量。（4）積極探索員工激勵機制，進一步完善以績效為導向的人力資源管理體系，充分調動員工的積極性。4、企業并購計劃公司將抓住行業整合機會，根據自身發展戰略，充分利用現有的綜合競爭優勢，整合有價值的市場資源，推進收購、兼并、控股或參股同行

54、業具有一定互補優勢的公司，實現產品經營和資本經營、產業資本與金融資本的有機結合，進一步增強公司的經營規模和市場競爭能力。5、籌融資計劃目前公司正處于快速發展期，新生產線建設、技術改造、科技開發、人才引進、市場拓展等方面均需較大的資金投入。公司將根據經營發展計劃和需要，綜合考慮融資成本、資產結構、資金使用時間等多種因素，采取多元化的籌資方式，滿足不同時期的資金需求，推動公司持續、快速、健康發展。積極利用資本市場的直接融資功能，為公司的長遠發展籌措資金。（三）面臨困難公司資產規模將進一步增長，業務將不斷發展和擴大，但在戰略規劃、營銷策略、組織設計、資源配置，特別是資金管理和內部控制等方面面臨新的挑

55、戰。同時，公司今后發展中，需要大量的管理、營銷、技術等方面的人才，也使公司面臨較大的人才培養、引進和合理使用的壓力。公司必須盡快提高各方面的應對能力，才能保持持續發展，實現各項業務發展目標。1、資金不足發展計劃的實施需要足夠的資金支持。目前公司融資手段較為單一，所需資金主要通過銀行貸款解決，融資成本較高，還本付息壓力較大，難以滿足公司快速發展的要求。因此，能否借助資本市場，將成為公司發展計劃能否成功實施的關鍵。如果不能順利募集到足夠的資金，公司的發展計劃將難以如期實現。2、人才緊缺隨著經營規模的不斷擴大，公司在新產品新技術開發、生產經營管理方面，高級科研人才和管理人才相對缺乏，將影響公司進一步

56、提高研發能力和管理水平。因此，能否盡快引進、培養這方面人才將對募投項目的順利實施和公司未來發展產生較大的影響。（四）采用的方式、方法或途徑建立多渠道融資體系，實現公司經營發展目標公司擬建立資本市場直接融資渠道，改變融資渠道單一依賴銀行貸款的現狀，為公司未來重大投資項目的順利實施籌集所需資金，確保公司經營發展目標的實現。同時，加強與商業銀行的聯系，構建良好的銀企合作關系，及時獲得商業銀行的貸款支持，緩解公司發展過程中的資金壓力。1、內部培養和外部引進高層次人才，應對經營規模快速提升面臨的挑戰公司現有人員在數量、知識結構和專業技能等方面將不能完全滿足公司快速發展的需求，公司需加快內部培養和外部引進高層次人才的力度，確保高素質技術人才、經營管理人才以及營銷人才滿足公司發展需要。為此，公司擬采取下列措施：1、加強人力資源戰略規劃，通過建立有市場競爭力的薪酬體系和公平有序的職業晉升機制，吸引優秀的技術、營銷、管理人才加入公司，提升公司綜合競爭力；2、進一步完善以績效為導向的員工激勵與約束機制，努力營造團結和諧的企業文化，強化員工對企業的歸屬感和責任感，保持公司人才隊伍的穩定性和積極性；3、加強年輕人才的培養，建立人才儲備機制，增強公司人才隊伍的深度和