1、隔夜超短的思考1. 成功率 超短要成功，成功率是最基本的。這就是為什么同樣做超短，有的人可以翻5年翻幾百倍一千倍，而大多數(shù)人卻還在盈利和虧損邊緣徘徊。最重要的前者成功率高，高過(guò)了一個(gè)臨界值。 提高成功率，一是要不斷增加對(duì)市場(chǎng)的理解，找到和提煉成功率高的模式；其二是要盯著這種模式做，不要去做自己不熟悉的模式。 所以，任何人的股票投機(jī)成功之路，應(yīng)該分兩個(gè)階段：一是逐漸摸索階段，嘗試不同的戰(zhàn)法；二是最終定型階段，以一兩種自己有把握的戰(zhàn)法為主，而主動(dòng)放棄其他高風(fēng)險(xiǎn)低收益的戰(zhàn)法，然后堅(jiān)持。比如早年巴菲特就曾經(jīng)嘗試過(guò)短線投機(jī)和價(jià)值投資兩種方法，幾年以后才最終確定了價(jià)值投資是他最擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，而且在價(jià)值投資中

2、，他也只投資他所熟悉的少數(shù)幾個(gè)領(lǐng)域。 很多新手是失敗的，可能還處于第一個(gè)階段，這個(gè)時(shí)候，不斷總結(jié)和嘗試，是必須的，虧損都是交學(xué)費(fèi)，不要?dú)怵H。但也有不少老手，交了足夠的學(xué)費(fèi)，進(jìn)入了第二個(gè)階段，已經(jīng)找到一種甚至幾種自己非常有把握的方法，那就不要懷疑，要做的，只是簡(jiǎn)單復(fù)制。 沒(méi)有必勝的模式，好的成功模式，只是從成功率意義上來(lái)說(shuō)的。只要這種模式的期望收益顯著為正，就可以了。一種模式，在不同的市場(chǎng)環(huán)境中，甚至每一天，成功率都是不同的，這點(diǎn)也需要記住。所以，從根本上來(lái)說(shuō)，沒(méi)有終結(jié)性的成功模式，必須不斷調(diào)整。但成功模式一旦找到，它的核心是不能變的。比如，你擅長(zhǎng)做某種類型的圖形，以往一直勝率很高，但最近可能不

3、靈了，這個(gè)時(shí)候，你需要變化和調(diào)整，但并不是完全放棄這種圖形而進(jìn)入完全未知的一個(gè)新領(lǐng)域。如果你有幾年的股齡，對(duì)某些模式的成功率有一個(gè)完整的認(rèn)識(shí)，那么，這個(gè)模式基本上是穩(wěn)定的。為了能夠盡可能多的全天候作戰(zhàn)，最好是手中有幾套戰(zhàn)法。但如果找不到幾套，那就堅(jiān)持一套，在沒(méi)有信號(hào)的時(shí)候休息。所謂空倉(cāng)，就是按高成功率的模式找不到股票。2. 止損和止盈。 永遠(yuǎn)使用止損，這是沒(méi)有辦法的事。再好的模式也有出錯(cuò)的時(shí)候，百密一疏，而且人是有感情的動(dòng)物，難免會(huì)出錯(cuò)。這個(gè)時(shí)候，需要一個(gè)保護(hù)，那就是止損。威廉姆斯說(shuō)，他任何一筆交易，都設(shè)止損。然后就覺(jué)得安心了，因?yàn)樗宄闹溃蘸鬅o(wú)論發(fā)生什么意外，他明天還會(huì)在市場(chǎng)上活得很好

4、。他設(shè)止損，根本不看指標(biāo)，而是簡(jiǎn)單的用資金量的一個(gè)百分比。其實(shí)，如果從盤(pán)面看得出來(lái)的止損點(diǎn)，就不是止損了，而是正常的交易行為了。止損本來(lái)就是非理性的，是沒(méi)有任何道理的，其作用，就是保護(hù)，讓在徹底放棄本次機(jī)會(huì)的同時(shí)給了你下一次機(jī)會(huì)。止損并沒(méi)有必要和股票走勢(shì)有關(guān)系。比如，我的止損位設(shè)置為：股價(jià)在跌掉我買入價(jià)1.9%后，按照市價(jià)拋出。這沒(méi)什么道理，只是一種感覺(jué)。止盈也是一樣，如果第二天股票漲得超過(guò)你的期望，你可能就要用止盈。止盈點(diǎn)要遠(yuǎn)大于止損點(diǎn)。這樣，如果一個(gè)好的模式能夠使得止盈和止損次數(shù)相當(dāng)，你也會(huì)有大盈利。 止損和止盈對(duì)嚴(yán)格的隔日交易者的意義，其實(shí)也并不是特別大。因?yàn)閲?yán)格的隔日交易，就注定有天然

5、的時(shí)間止損和時(shí)間止盈。10%漲跌停的限制，最多8小時(shí)的持股時(shí)間，注定了隔日交易的單筆虧損還是很有限的。但有的時(shí)候，一天虧多了或者還期望明天可以大賺，隔日交易者可能就會(huì)變成短線交易者了。這是不允許的。 我的感覺(jué)是：隔日交易和中線交易都有做得好的，但沒(méi)有紀(jì)律的“短線交易”是最差的。無(wú)論對(duì)于誰(shuí)來(lái)說(shuō)，嚴(yán)格的隔日交易，都要優(yōu)于短線交易。3. 倉(cāng)位和復(fù)利 有了好的模式和止損保護(hù)，下面要做的，就是復(fù)制。好的東西，當(dāng)然復(fù)制越多越好。復(fù)利所產(chǎn)生的暴利是基于滿倉(cāng)的前提，所以，如果高成功率的信號(hào)出現(xiàn)，就要滿倉(cāng)。但為了避免所謂停牌等黑天鵝時(shí)間，不要一個(gè)股票。而且，如果每天機(jī)會(huì)很多，也最好分倉(cāng)，不要因?yàn)闆](méi)買到的股票而讓

6、自己心情波動(dòng)太大。在精力允許的范圍內(nèi)分倉(cāng)是必須的。等資金做大了，也必須分倉(cāng)。 所謂復(fù)制，是無(wú)論春夏秋冬，無(wú)論牛熊，天天尋找機(jī)會(huì)，符合你隔日高成功率模式的信號(hào)出現(xiàn)，就買。找不到，也不要勉強(qiáng)。一般來(lái)說(shuō)，空倉(cāng)都是被迫的。如果一直空倉(cāng)，說(shuō)明你的模式還不行。一個(gè)好的模式，在一年大部分的時(shí)間，都應(yīng)該是有信號(hào)的，這樣才能復(fù)利滾上去。假設(shè)兩個(gè)成功率收益率相同的模式，如果一個(gè)一年只有1/4的天數(shù)有信號(hào)，另一個(gè)3/4的天數(shù)有信號(hào)。那他要比天天有信號(hào)的人達(dá)到同樣的盈利目標(biāo)多花3倍的時(shí)間。 當(dāng)然，即使只有1/4，甚至1/10的天數(shù)有信號(hào)，只要是好模式，也比天天有信號(hào)的壞模式好。在沒(méi)有找到更好的模式之前，就先用信號(hào)較少

7、成功較高的模式。 4.獨(dú)立性原則。 隔日超短最有魅力的地方，就是獨(dú)立性原則。也就是說(shuō)，上次的盈虧和這次的盈虧沒(méi)有任何關(guān)系。每天了結(jié)，每天又重新開(kāi)始。而如果是短線交易，手中可能有持股1天的，2天的，一周的，甚至中線的各種股票，這時(shí)候，你要對(duì)不同時(shí)刻的你負(fù)責(zé)，思路容易混亂，操作可能不具備獨(dú)立性。不利于找出和時(shí)間高成功率的模式。 當(dāng)我收盤(pán)時(shí)候發(fā)現(xiàn)我今天的交易錯(cuò)了，沒(méi)關(guān)系。明天開(kāi)盤(pán)前5分鐘拋出，然后一切又重新開(kāi)始。 tomorrow is another day！ 5. 大盤(pán) 當(dāng)然誰(shuí)都知道，牛市好做，熊市難做。不過(guò)，大盤(pán)指數(shù)每天的漲跌價(jià)值不大，而是和成功率有關(guān)系。不是說(shuō)大盤(pán)跌成功率就一定低，而是在不同

8、是市場(chǎng)環(huán)境下，成功率有高低。有時(shí)，大盤(pán)跌100點(diǎn)，反而該模式成功率很高；有時(shí)，大盤(pán)沒(méi)怎么跌，該模式卻不靈了。做高成功率的超短，應(yīng)該不是看指數(shù)這個(gè)數(shù)字的漲跌，而是看人氣和資金對(duì)自己模式的成功率的影響。歸根到底，還是要對(duì)自己的模式在不同市場(chǎng)背景下的成功率有深刻的理解。不要去預(yù)測(cè)大盤(pán)，不要因?yàn)榇蟊P(pán)，而放棄了你的模式。 6. 長(zhǎng)期原則 做超短要最終成功，必須做要打持久戰(zhàn)的準(zhǔn)備。還是要學(xué)習(xí)郭靖，樸實(shí)無(wú)華，一步一步慢慢來(lái)，終于會(huì)達(dá)到自己的目標(biāo)。逃頂抄底，抓連續(xù)漲停固然刺激，但運(yùn)氣成分太大，而運(yùn)氣在長(zhǎng)期來(lái)看，和杯具的數(shù)目相同。長(zhǎng)期，不是1個(gè)月，1年，而是幾年以上，回過(guò)頭來(lái)看，你的資產(chǎn)會(huì)翻了不知多少倍。我看那

9、些超短高手的交割單，幾乎1年如1日，操作特別乏味，而且其中也有不少莫名其妙的止損。有時(shí)止在了牛股啟動(dòng)點(diǎn)，有時(shí)在大盤(pán)暴跌時(shí)還滿倉(cāng)，市值也損失不少。但是，在大家討論下一個(gè)連續(xù)漲停的牛股的時(shí)候，在多空談?wù)摯蟊P(pán)的頂?shù)椎臅r(shí)候，超短交易者只是不斷地交易者。若干年后，以往的牛股何在？以往的頂?shù)缀卧冢恳酝拇髱熀卧冢恐挥谐探灰渍邚?fù)利累計(jì)起來(lái)，獲得了驚人的利潤(rùn)。 關(guān)于隔日超短，我想來(lái)想去也就這么點(diǎn)東西了。最后總結(jié)一下： 只做適合自己的，成功率高的模式+止損和倉(cāng)位管理+嚴(yán)格長(zhǎng)期堅(jiān)持=成功。做得越多錯(cuò)的越多的，是壞的模式。 我已經(jīng)說(shuō)得很清楚了，超短不是試錯(cuò)，試錯(cuò)是初級(jí)階段，而最后成功一定是靠好的模式+堅(jiān)持。 既然

10、好的模式找到了，就不需要試錯(cuò)，只是預(yù)測(cè)該股在1天的時(shí)間內(nèi)能給我大利潤(rùn)。 預(yù)測(cè)有時(shí)會(huì)錯(cuò)，是必然的，這是成本，是組成成功率的一部分。不然，成功率就是100%了。 只要預(yù)測(cè)的成功率高，就是好的模式。 你沒(méi)有找到預(yù)測(cè)成功率高的模式，不等于這個(gè)市場(chǎng)沒(méi)有，不等于別人找不到。 好的模式可能是60%成功率，可能是55%成功率，但不可能有錯(cuò)。止損不是錯(cuò)誤，而是成本的一部分。如果所謂的模式是指k線組合或者技術(shù)圖形這些，那我認(rèn)為模式不是最重要的。 模式，只是規(guī)律。紀(jì)律的重要性，遠(yuǎn)大于規(guī)律。 我認(rèn)為操作中最最重要的，是一種機(jī)制，所謂機(jī)制，就是機(jī)器人運(yùn)動(dòng)的制度。 就是我在實(shí)盤(pán)大賽貼中提到的第一點(diǎn)。just999在3月份

11、分享過(guò)，我還自作聰明的以為我發(fā)現(xiàn)了這些。 不過(guò)just999兄只是概括地說(shuō)了一下，很多細(xì)節(jié)的東西很重要。 我發(fā)現(xiàn)大部分人強(qiáng)調(diào)的“分倉(cāng)”，和just999兄指的可以動(dòng)態(tài)管理的分倉(cāng)，是兩碼事。 而這部分，是just999雖然選股一般，成功率一般的情況下還能大賺的關(guān)鍵。 而很多人疑惑于just999交割單中失敗票不少，并且能那么準(zhǔn)地每次在成功的那些票偏重倉(cāng)位，快速賺錢，就是因?yàn)闆](méi)注意到j(luò)ust999的這個(gè)機(jī)制。 股票真的講緣分的，有些東西，已經(jīng)說(shuō)得很明白，并且把交割單呈現(xiàn)出來(lái)了，但是“二維”思維模式讓人無(wú)法發(fā)現(xiàn)眼前這個(gè)“三維立體圖形”的立體感，以及妙處。附件：值逆勢(shì)創(chuàng)出新高，just999兄的操作模

12、式有感股指期貨推出后，上證指數(shù)從4月15日的3181點(diǎn)開(kāi)始大幅度向下調(diào)整，到5月18日的2529點(diǎn)，一個(gè)多月的時(shí)間跌去了650多點(diǎn)，跌幅20%多，跌幅高達(dá)30%的個(gè)股比比皆是，很多人的市值大幅度縮水，第五屆職業(yè)炒手杯百萬(wàn)實(shí)盤(pán)賽的不少選手的市值同樣大幅度回落。在下跌市中，不少人推崇倉(cāng)位管理，下跌趨勢(shì)明顯時(shí)，空倉(cāng)無(wú)疑是明智的選擇，能夠避免市值的大幅回落，留得青山在，不怕沒(méi)柴燒。 除了空倉(cāng)外，在第五屆百萬(wàn)實(shí)盤(pán)賽里，我們還看到有幾人在調(diào)整行情的表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，他們的操作模式是行之有效的，just999兄的操作模式就是其中之一。 just999兄的操作模式是滿倉(cāng)換股。 同樣是滿倉(cāng)換股，為什么有的人滿倉(cāng)換股

13、招致更大的虧損，just999兄的滿倉(cāng)換股的操作模式卻避免了市值大幅度的回落，這是由細(xì)節(jié)決定的。 從第一屆開(kāi)始到現(xiàn)在的第五屆just999兄不管是小帳戶還是大帳戶，炒股手法就是幾乎天天滿倉(cāng)換股，他從不滿倉(cāng)一個(gè)股，一般是分倉(cāng)幾個(gè)股，買進(jìn)股票時(shí)一個(gè)票要分好幾次買進(jìn)，同樣賣出股票時(shí)一個(gè)票也要分好幾次賣出，他不喜歡持股不動(dòng)，有時(shí)不換股票時(shí)也在盤(pán)中作t，振蕩市如此，上升市如此，下跌市還是如此，天天給券商打工，每天的操作都有好幾十筆，每周的交割單都很長(zhǎng)，看得眼花繚亂。考慮到他還有別的帳戶，每天的操作筆數(shù)之多簡(jiǎn)直是一部炒股機(jī)器。 just999兄的交割單沒(méi)有具體的買賣時(shí)間，通過(guò)對(duì)交易價(jià)位的分析，可以得知，早盤(pán)的賣出占有很大的部分，這一個(gè)多月股市的幾次暴跌，早盤(pán)的下跌幅度并不是很大，就是開(kāi)盤(pán)時(shí)下跌幅度較大時(shí)，也有一個(gè)反抽上沖后再下跌的過(guò)程，暴跌都是產(chǎn)生于早盤(pán)過(guò)后，恐慌暴跌是在下午，一般來(lái)說(shuō)，早盤(pán)賣出的跌幅不會(huì)很大，暴跌時(shí)下午買入股票第二天有走的時(shí)間，這樣的結(jié)果是避免了市值的大幅回落。 just