.,1,第四章操作風險管理,.,2,.,3,第三章操作風險管理,第一節(jié)操作風險的識別,第二節(jié)操作風險的衡量,第三節(jié)操作風險的管理,.,4,第一節(jié)操作風險的識別,一、操作風險的含義操作風險是一個比較模糊的概念，簡單說，它泛指在公司操作過程中一系列可能的損失，這些損失通常與公司產(chǎn)品和服務的需求函數(shù)的不確定性無關(guān)。對于金融機構(gòu)而言，操作風險常常和信用風險的發(fā)生交織在一起，因此很難給操作風險下定義。,.,5,不同的定義觀點操作風險是指由于企業(yè)在提供產(chǎn)品和服務的過程中的失誤或帶來的損失不確定性。由于人為的、系統(tǒng)的錯誤而引起的內(nèi)部控制缺乏或信息系統(tǒng)的信息不足所導致的不可預見的損失的風險。操作風險是指由于客戶、設計不當?shù)目刂企w系、控制系統(tǒng)失靈及不可控事件導致的各類風險。,.,6,2003年巴塞爾委員會公布的新資本協(xié)議中作出的界定：“操作風險是由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。”該定義包括法律風險，但不包括策略風險和聲譽風險。,.,7,二、操作風險的分類,根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議，操作風險按照發(fā)生的頻率和損失大小，巴塞爾委員會將操作風險分為七類：內(nèi)部欺詐外部欺詐雇傭合同以及工作狀況帶來的風險事件客戶、產(chǎn)品及商業(yè)行為引起的風險事件有形資產(chǎn)損失經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風險事件,.,8,二、操作風險的分類,1.內(nèi)部欺詐風險：有機構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及公司的規(guī)章制度的行為。例：大和銀行資金交易員在長達11年的資金交易中，有3萬多筆未經(jīng)授權(quán)，并以做假賬、偽造交易記錄等方式掩蓋。2.外部欺詐風險：第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為。據(jù)統(tǒng)計，美國銀行業(yè)每年由于支票欺詐而造成的損失約為100億美元。,.,9,3.雇用合同以及工作狀況風險：由于不履行合同，或者不符合勞動健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求例：2004年摩根斯坦利因在員工管理中存在性別歧視被提起訴訟，不得不向女雇員賠付5400萬美元。4.客戶、產(chǎn)品與商業(yè)行為風險：由于產(chǎn)品特性或設計不合理、員工服務粗心大意、對特定客戶不能提供專業(yè)服務等原因而造成的銀行損失。例：2000年英國平等生命保險社團公司單方面修改合同，對客戶享有的保障年金受益率進行修改，被客戶告上法庭，被英國上議院判為非法，從而損失慘重。,.,10,5.有形資產(chǎn)的損失風險：由于災難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失。2001年911事件導致美國CantorFitzgerald（建達集團）破產(chǎn)。6.經(jīng)營中斷和系統(tǒng)錯誤風險：軟件或硬件錯誤、通信問題以及設備老化導致的風險例：1985年某證券清算銀行計算機系統(tǒng)偶發(fā)故障，不接受任何收入性交易，導致其在美聯(lián)儲帳戶上出現(xiàn)226億美元的赤字。例：許霆案。,.,11,7.執(zhí)行、交割和流程管理風險：交易處理、流程管理失誤，以及與交易對手關(guān)系破裂而引發(fā)的損失。例：1985年所羅門兄弟公司因為前五年內(nèi)部交易上的不一致和不平衡而形成1.26億美元的損失、因當年的財務處理錯誤而形成6000萬美元的損失。,.,12,三、操作風險主要特征,（一）廣泛性（二）長久性（三）與人類活動的高度相關(guān)性,.,13,中國的操作風險特點,損失事件主要可以歸結(jié)于欺詐型操作風險，即外部欺詐和內(nèi)部欺詐損失事件比例最大的是商業(yè)銀行業(yè)務中的內(nèi)部欺詐操作風險的成因主要在于銀行內(nèi)部，特別是銀行內(nèi)部人員或內(nèi)部人員與外部人員相互勾結(jié),.,14,現(xiàn)狀分析,研究所涉及的我國商業(yè)銀行操作風險損失事件全部來自于國內(nèi)外媒體的公開報道。共有操作風險損失事件71起，涉及我國國內(nèi)的商業(yè)銀行7家，時間跨度由1990年至2003年，給銀行帶來的損失多至5.3億元，少至2500元。,.,15,國有商業(yè)銀行損失事件數(shù)目（根據(jù)公開媒體報道）,.,16,國有商業(yè)銀行損失金額,.,17,損失按地區(qū)劃分,.,18,第二節(jié)操作風險的衡量,巴塞爾委員會認為，對于操作風險的管理應比照其他重大銀行業(yè)風險的管理更為嚴格進行。如未能對操作風險實施適當管理，可能造成銀行的重大損失。,.,19,操作風險度量方法體系,.,20,巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會推行的度量方法,基本指標法標準法高級計量法,.,21,基本指標法,基本指標法易于操作，所有銀行都能夠使用該方法計算出操作風險的資本要求。但是，簡單易行帶來的問題是各機構(gòu)的特點和需要無法得到充分反映。基本指標法可能對只做簡單業(yè)務的小銀行比較適用，對于國際活躍銀行以及操作風險比較大的銀行，需要使用較高級的計量方法。,.,22,基本指標法,采用基本指標法的銀行持有的操作風險資本應等于前三年總收入的平均值乘上一個固定比例（用a表示）。資本計算公式如下：KBIA=GIa式中KBIA為基本指標法需要的資本；a=15%，由巴塞爾委員會設定，將行業(yè)范圍的監(jiān)管資本要求與行業(yè)范圍的指標聯(lián)系起來；GI為前三年總收入的平均值。,.,23,標準法,在標準法中，銀行的業(yè)務分為標準的業(yè)務部門和業(yè)務類型，因此標準法能夠更好地反映不同業(yè)務特點銀行的不同風險。計量方法：銀行的業(yè)務被分為8個產(chǎn)品線公司金融交易和銷售零售銀行業(yè)務商業(yè)銀行業(yè)務支付和結(jié)算代理服務資產(chǎn)管理零售經(jīng)紀,.,24,公司金融（CorporateFinance）：合并與收購、股份承銷、資產(chǎn)證券化、首次公開上市發(fā)行、政府債券和高收益?zhèn)取＝灰着c銷售（Trading&Sales）：固定收益?zhèn)⒐蓹?quán)、商品期貨、信用產(chǎn)品、自有頭寸證券、租賃與贖回、經(jīng)紀、債務。零售銀行業(yè)務（RetailBanking）：零售的存貸款業(yè)務、私人的存貸款業(yè)務、委托理財、投資建議、零售業(yè)務。商業(yè)銀行業(yè)務（CommercialBanking）：項目融資、房地產(chǎn)、出口融資、交易融資、代收帳款、租賃、擔保、貸款。,.,25,支付與清算（Payment&Settlement）：支付、轉(zhuǎn)帳、清算。代理服務（AgencyServices）：契約、存款收據(jù)、證券借貸、發(fā)行和支付代理。資產(chǎn)管理（AssetManagement）：可自由支配的資金管理和不可自由支配的資金管理。零售經(jīng)紀（RetailBrokerage）：零售的經(jīng)紀執(zhí)行以及其他服務。,.,26,標準法計量公式,在各個產(chǎn)品線中，總收入是一個廣義的指標，代表業(yè)務經(jīng)營規(guī)模，因此也大致代表各個產(chǎn)品線的操作風險暴露。計算各個產(chǎn)品線資本要求的方法是，用銀行的產(chǎn)品線總收入乘上一個該產(chǎn)品線適用的系數(shù)（）。值代表行業(yè)在特定產(chǎn)品線的操作風險損失經(jīng)驗值與該產(chǎn)品總收入之間的關(guān)系。標準法是按各產(chǎn)品線計算總收入，而非在整個機構(gòu)層面計算，例如，公司金融指標采用的是公司金融業(yè)務產(chǎn)生的總收入。,.,27,標準法計量公式,總資本要求是個產(chǎn)品線監(jiān)管資本的簡單加總，總資本的要求如下：KTSA=8i=1（GIii）KTSA為用標準法計算的資本要求；GIi為按照基本指標法的定義，各產(chǎn)品線過去三年的平均總收入；i為由委員會設定的固定百分數(shù)。,.,28,標準法計量公式,.,29,高級計量法,巴塞爾委員會開發(fā)的高級計量法（AMA）是一種靈活計量操作風險的方法。高級計量法允許銀行使用自己的內(nèi)部模型決定操作風險需要的資本，但須報監(jiān)管當局批準。銀行應當使用自己操作風險的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)、外部損失數(shù)據(jù)、情境分析和定性指標來開發(fā)這些模型。,.,30,高級計量法,監(jiān)管當局將根據(jù)銀行資本安排框架，對銀行在使用高級計量法計量操作風險時采用的數(shù)據(jù)和假設進行審查。雖然高級計量法在內(nèi)部損失數(shù)據(jù)使用上給以銀行一定的自由度，但監(jiān)管資本的計算方法由監(jiān)管當局統(tǒng)一規(guī)定。1內(nèi)部衡量法2損失分布法3極值理論模型,.,31,一般標準,為具備使用標準法和高級計量法的資格，銀行必須至少符合監(jiān)管當局的以下規(guī)定：銀行的董事會和高級管理層適當積極參與操作風險框架的管理銀行的風險管理系統(tǒng)概念穩(wěn)健，執(zhí)行正確有效有充足的資源支持在主要產(chǎn)品線上和控制及審計領(lǐng)域采用方法銀行用標準法（高級計量法）計算監(jiān)管資本之前，監(jiān)管當局有權(quán)對該銀行的標準法（高級計量法）實施一段時間的監(jiān)測,.,32,除以上的一般標準之外，對使用標準法或者高級計量法的銀行又分別規(guī)定了各自需要符合的一些定性和定量標準。以上計量操作風險資本的方法，在復雜性和風險敏感度方面依次加強。,.,33,局部使用,如果銀行符合下列條件，銀行可以就部分業(yè)務使用高級計量法，對其余業(yè)務使用基本指標法或標準法：銀行全球并表業(yè)務的所有操作風險均無遺漏。銀行所有使用高級計量法的業(yè)務都符合高級計量法的定性要求，而適合較簡單方法的業(yè)務也符合相應方法的要求。銀行實施高級計量法時，大部分操作風險應由高級計量法計算。銀行向監(jiān)管當局提供在所有重要的法人機構(gòu)和業(yè)務部門計劃推行高級計量法的時間表，銀行提出該計劃的動機，應當是今后高級計量法既現(xiàn)實又可行，而非出于其他原因。,.,34,操作風險管理的演進,傳統(tǒng)的內(nèi)部控制、稽核方式,操作風險監(jiān)控階段,設立操作風險管理架構(gòu),操作風險量化度量階段,將操作風險納入綜合風險管理階段,由于對操作風險的認識不足，操作風險管理仍相當粗糙，依然停留在以內(nèi)部控制或稽核等方式進行管理，尚未設置專責單位或指派人力負責，當損失事件發(fā)生時，才開始謀求對策。,開始意識到操作風險是須妥善管理，逐步展開專門單位、人員負責。同時，建立起操作風險管理架構(gòu)，針對操作風險管理的各個環(huán)節(jié)：風險識別、衡量與監(jiān)控與沖銷，擬定政策與必要施行程序。,開始針對足以反映操作風險的各項指標進行追蹤與自我評估，而高層管理人員則依據(jù)上述結(jié)果，確定對操作風險策略。,開始發(fā)展量化模型，衡量操作風險，操作風險管理功能在本階段已日趨完善。,將操作風險管理融入銀行整體風險管理之中，而操作風險衡量則須與市場風險、信用風險加以整合，也就是綜合風險管理的概念。,第三節(jié)操作風險的管理,.,35,操作風險管理總體組織框架圖,.,36,操作風險管理程序,.,37,操作風險緩釋機制,一、操作風險緩釋的涵義操作風險緩釋是指金融機構(gòu)采取如抵押、擔保、金融衍生品等風險緩釋工具，或者采取保險、融資等手段所實施的風險轉(zhuǎn)移技術(shù)。,.,38,操作風險緩釋是在量化分析風險點分布、發(fā)生概率和損失程度的基礎(chǔ)上，采用適當?shù)木忈尮ぞ?如保險、系統(tǒng)安全技術(shù)和服務外包等），限制、降低或分散操作風險，并形成統(tǒng)一的管理規(guī)范，對風險緩釋工具的效果進行系統(tǒng)跟蹤和評價，對外包服務質(zhì)量進行嚴格控制，對各種意外沖擊制定備用方案。,.,39,操作風險分布與緩釋策略,.,40,保險緩釋,高級計量法允許銀行出于計算最低監(jiān)管資本的需要，在計量操作風險時認可保險的風險緩釋影響。保險的緩釋作用不超過操作風險總資本要求的20%。保險范圍保險賠付巴塞爾委員會對保險的處理方法標準,.,41,保險范圍,銀行可以為操作風險事件購買保險。原則上，保險是資本的直接替代。由于存在信息不對稱，對保險公司來說，要區(qū)分高風險的銀行和低風險的銀行可能很難或者成本很高。為了緩解道德風險的影響，保單通常包含一項扣減。扣減意味著部分風險沒有得到保險。保單還可能包含一個責任上限，它可以使銀行有管理風險的激勵，但也同樣意味著部分風險沒有得到保險。由此可見，銀行通過保險替代資本和內(nèi)部控制的程度是有限的。保險還具有促進風險管理的間接作用。保險的存在能使保險者與被保險者合作，監(jiān)控并盡力降低風險。這種做法能夠減少風險暴露。,.,42,保險賠付,即使銀行購買了保險，但仍可能有保險公司不履行它們的責任。更加嚴重的問題來自于保險公司延遲賠付。對于急需得到賠付資金緩解流動性困難的銀行來說，這個問題尤其受到關(guān)注。巴塞爾委員會嘗試通過量化沖擊研究（QuantitativeImpactStudy，QIS）收集有關(guān)銀行操作風險保險的數(shù)據(jù)，但是結(jié)果并不令人滿意，因為僅收集了3年期間11個國家的30家銀行的數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)只能很有限地跟蹤應被保險的操作風險。這個研究發(fā)現(xiàn)僅有2.4%的損失事件（事件總數(shù)為7463件）得到了保險賠付，但這并不意味著保險不重要，而是表明只有很小一部分操作風險得到了保險。,.,43,巴塞爾委員會對保險的處理方法,不論基本指標法，還是標準法，都不允許從最低資本要求中扣減保險額，只有高級計量法允許在有限的程度上這樣做。巴塞爾委員會正在考慮與賠付及時性、保險范圍的確定性、保單的期限、保險者的信用等級及再保險的使用等有關(guān)的標準，設想開發(fā)包含保險影響的最低資本計算方法。,.,44,標準,銀行能否享受這種風險緩釋作用，取決于是否符合以下標準：保險人的理賠支付能力評級最低為A(或相當?shù)脑u級)。保險覆蓋的項目與銀行的實際操作風險損失暴露之間對應關(guān)系明確。銀行披露因保險作用而減少的操作風險資本要求。無論對監(jiān)管當局對銀行采取的監(jiān)管措施，還是對于倒閉銀行的接管方或清算人來說，保單都不規(guī)定除外條款或限制條件。,.,45,業(yè)務外包,業(yè)務外包的概念是羅斯佩羅（RossPerot）在1962年建立電子數(shù)據(jù)系統(tǒng)公司（ElectronicDataSystems，EDS）時提出的。業(yè)務外包是指商業(yè)銀行利用外包服務商（為銀行集團內(nèi)的附屬實體或集團以外的實體）來完成以前由自身承擔的業(yè)務活動。,.,46,金融機構(gòu)業(yè)務外包比例,.,47,操作風險國內(nèi)部分案例（國內(nèi)銀行）,1997年6月，福州市商業(yè)銀行（原福州城市合作銀行）馬江支行原行長賀冬玉將拆入資金7000萬人民幣中的3690萬挪用4家私有公司使用及馬江支行自購股票。1998年5月，原中國銀行南海支行丹灶辦事處信貸員謝炳峰、儲蓄員麥容輝共同貪污5250萬元潛逃。事后，警方追回贓款人民幣3311萬元，檢察機關(guān)扣押并追回588萬元，尚有972萬未能追回。1998年9月22日，江蘇揚州的郝氏兄弟利用自制裝置侵入工商銀行揚州分行電腦系統(tǒng)，將72萬元轉(zhuǎn)入以其假名開設的銀行活期存折，