貨幣銀行學期末復習重點第一章 貨幣與貨幣制度名詞1.貨幣：是固定充當一般等價物的特殊商品，并體現一定社會的生產關系。2.貨幣制度：貨幣制度是國家以法律形式規定的本國貨幣的流通結構和組織形式，它由國家有關貨幣方面的法令條例等構成。大題：一、 貨幣是商品內在矛盾發展的必然產物伴隨著生產力水平的提高，剩余產品的出現，社會分工和私有制開始形成，于是出現了商品生產和商品交換。而商品生產既是私人勞動又是社會勞動，只有通過商品交換，才能解決商品生產的私人勞動與社會勞動的矛盾。再隨著交換過程中價值形式的發展，貨幣便產生了。貨幣是商品內在矛盾發展的必然產物二貨幣的本質（辨析）1、貨幣是商品，具有使用價值和價值，是從商品中分離出來的。2、貨幣是一般等價物 能夠表現一切商品的價值具有與一切商品直接相交換的能力 3、貨幣能夠體現一定社會的生產關系 三貨幣職能的基本含義和主要內容 （一）價值尺度定義：貨幣在表現商品的價值并衡量商品價值量的大小時就執行價值尺度職能。特點：可以是觀念形態的貨幣（二）流通手段定義：在商品交換中，當貨幣作為交換的媒介實現商品的價值時就執行流通手段職能 特點：必須是現實的 可以是不足值的（三）貯藏手段定義：當貨幣暫時退出流通而處于靜止狀態時就執行貯藏手段職能。特點： 須是現實的。 必須是足值的，或是穩定代表價值的。（四）支付手段定義：貨幣在實現價值單方面轉移時發揮支付手段 職能。特點 ：貨幣價值是單方面運動。作用：既促進了商品生產和流通的發展，也擴大了商品經濟的內在矛盾。（五） 世界貨幣定義：當貨幣越出國界，在世界上市場上發揮一般等價物作用，就執行世界貨幣職能。特點：在鑄幣流通情況下：直接以重量計算的貴金屬。 在當代不兌現信用貨幣條件下： 國際公認的幣值相對穩定的硬通貨四貨幣制度的要素（基本內容）規定貨幣幣材；（貨幣制度的基礎）確定貨幣單位；（貨幣單位名稱及金屬重量）規定本位幣和輔幣的鑄造、發行和流通程序； 本位幣自由鑄造、無限法償。 輔 幣限制鑄造、有限法償。建立準備制度。 作用： 作為國內金屬貨幣流通的準備金； 作為支付存款和兌換銀行券的準備金； 作為國際支付準備金。 五不兌現信用貨幣制度具有哪些特點1. 國家授權中央銀行壟斷發行紙幣，具有無限法償能力2. 貨幣由現鈔和銀行存款構成3. 貨幣主要通過銀行信貸渠道投放4. 貨幣供應受國民經濟發展的制約，供應過多或過少必然危及經濟正常運行。5. 貨幣供應增長不受貴金屬量的制約，具有一定的伸縮性，通過管理可以使貨幣流通數量與經濟發展需要相適應。第二章 信用與信用形式名詞1. 信用：信用是以償還本金和支付利息為基本特征的借貸行為，是價值運動特殊形式。2. 借貸資本：是為了獲取剩余價值而暫時貸放給職能資本家使用的貨幣資本，它是生息資 本的現代形式。3. 商業信用： 是企業之間以賒銷商品和預付貨款等形式提供的、與商品交易實際相聯系的信用。4.直接信用：借貸雙方不經中介機構直接融通資金。 特征：借方直接發行信用工具進行融資，借貸雙方直接聯系。5.間接信用：間接信用經過金融中介機構參與媒介的資金融通。 特征：金融中介發行信用工具，使貸者資金流向借者，借貸雙方不發生直接聯系大題一信用的特征信用是有條件的借貸行為。其條件有二：一是償還本金，二是要支付利息。信用是價值運動的特殊形式。價值是在沒有放棄所有權的情況下，作為一種獨立的形態，進行單方面的轉移。二信用工具的特征第一、返還性債權人按憑證記載償還債務的時間，到期收回債權金額。第二、流動性信用工具迅速變為貨幣而不致遭受損失的能力。第三、收益性能定期或不定期地給持有者帶來收益。第四、風險性本金和預期收益的安全保證程度。三商業信用的特點及局限性特點1、商業信用與特定的商品交易相聯系。2、商業信用具有社會普遍性、自發性和分散性。3、商業信用的供求與經濟周期相一致。局限性：1、商業信用的規模和數量受到一定的限制。2、商業信用有嚴格的方向性。3、信用能力有局限性。4、商業信用在管理和調節上也存在局限性四銀行信用的特點1.具有廣泛性，克服了商業信用在數量上的局限性。2.是一種間接信用第三章 利息與利息率名詞1.利息：利息是在信用關系中債務人支付給債權人的報酬2.利息率：是利息額與預付借貸資本價值之比。3.利率的市場化：是指中央銀行只控制基準利率，金融資產的交易利率由金融市場的資金供求關系決定，形成多樣化的利率體系和市場競爭利率機制。大題一 利息的本質（一）利息是利潤的轉化形態。（二）利息是剩余產品價值的一部分。（三）利息反映所處生產方式的生產關系。二利率市場化的內涵應包括哪些內容？結合實際談一談對我國利率市場化的認識。內涵：金融交易主體享有利率決定權，利率水平的高低由市場的資金供求關系決定利率的數量結構、期限結構、風險結構應該由市場自發選擇；同業拆借利率和短期國債利率應成為市場利率的基本指針政府和中央銀行享有間接影響金融資產利率的權力。我國利率市場化（一）利率市場化的客觀必要性1、利率市場化是引導貨幣資金合理流動、實現社會資源優化配置的重要條件。2、利率市場化是完善間接調控體系的重要條件，有利于中央銀行宏觀調控。3、利率市場化有利于推進資金商品化和融資市場化。4、利率市場化有利于推進金融體制和信貸資金經營方式的轉變。5、我國目前存在的問題也要求利率市場化。 利率市場化改革滯后于金融市場發展。 利率市場化調整的杠桿功能發揮有限。 利率水平調整的主動性不夠。 利率市場化的傳導機制不夠通暢。（二）我國利率市場化改革的目標 建立由市場供求決定金融機構存、貸款利率的機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具調控和引導市場利率，使市場機制在金融資源配置中發揮主導作用。（三）目前利率市場化改革的有利條件1、宏觀經濟基本穩定。2、金融監管能力提高，風險防范意識增強。3、金融市場逐漸完善，市場資金相對寬松。4、企業改革不斷深化，對利率市場化的承受能力不斷增強。5、 企業、銀行、居民對于利率波動的敏感性不斷增強三決定和影響利率變化的因素有哪些（一）平均利潤率是決定利息率的基本因素（二）供求和競爭對利率的影響借貸資本供過于求，利率下跌。借貸資本供不應求，利率上升。（三）社會再生產狀況是影響利息率的決定因素由于貨幣資本需求增加而貨幣供給減少，會使短期市場利率急劇上升到最高限。（四） 物價對利率的影響1.利率是政府調節貨幣供應量、穩定物價的手段。2.確定利率水平必須考慮物價的變動。利率與物價具有同方向運動趨勢。3.有通貨膨脹預期時，銀行會提高利率。（五）國家經濟政策對利率的影響國家經濟政策對經濟發展速度、經濟結構、資金供求產生影響，進而影響利率。（六）國際利率水平對利率的影響國際利率水平會影響國際資本流動，改變資金供求狀況，進而影響利率。（七）利率期限與結構（八）銀行經營成本（九）其他因素借款風險 國際協議 利率管理 習慣和法律傳統四論述利率的作用（一）利率對聚集社會資金的作用存款利率存款人收益集中閑置貨幣借貸資本規模經濟發展（二）利率對信貸規模和結構的作用 在投量上： 利率水平企業經營成本企業收益率 投資規模在投向上：差別利率信貸資金流向部門投資規模產業規模合理經濟協調發展（三）利率對資金使用效益的作用1、利息影響利潤，對企業形成壓力，促使企業提高資金使用效益。2、通過差別利率扶優限劣，提高全社會資金使用效益。（有利于生產要素的優化配置）（四）利率對穩定物價的作用1、調節貨幣供應量2、調節需求總量和結構提高利率存款增加減少需求 降低利率存款減少需求增加降低利率減少貸款成本生產發展增加供應第五章 商業銀行名詞1.商業銀行：商業銀行是指能夠吸收公共存款、發放貸款、辦理結算等多種業務的金融企業。一商業銀行的性質和職能性質：商業銀行是經營貨幣信用業務的特殊的金融企業 （一）商業銀行具有企業性質1、銀行具有一定的自有資本，實行獨立的經濟核算。2、銀行的業務活動處于再生產過程之中，是實現資本循環的必要環節。3、銀行的經營目標也是取得利潤收入，同樣受利潤平均化規律的支配。4、銀行的利潤也是來源于剩余價值。 （二）商業銀行是特殊的企業1、經營對象特殊。不經營普通商品，經營的是特殊商品貨幣和貨幣資本。2、活動領域特殊。其活動處于貨幣信用領域，通過貨幣信用業務同其他企業發生廣泛聯系，并取得利潤收入。3、 對于經濟影響程度特殊。銀行與社會各部門聯系密切，對整個經濟運行及其發展有重要影響。職能（一）充當信用中介（最基本的職能）充當信用中介是指通過吸收存款、發放貸款，充當貨幣資本的貸出者和借入者之間的媒介（二）變居民的貨幣收入和儲蓄為資本即把社會各階層的用于消費支出的貨幣收入和儲蓄轉化為生產的資本。（三）充當支付中介是指商業銀行為企業之間辦理各種與貨幣資本運動有關的貨幣收付業務。（四）創造信用流通工具二簡述商業銀行的業務經營原則（一）盈利性 即作為企業，追求最大限度的盈利。（二）安全性 是銀行資產避免風險損失。（三）流動性 保持資產流動性，即保持銀行的清償力，應付日常提現需要。三項原則之間的關系聯系：1、安全性是前提。 2、流動性是條件。 3、盈利性是目的。 區別：1、盈利性與安全性呈反方向變化。 三、 盈利性與流動性呈反方向變化。 3、安全性與流動性呈同方向變化。三資產，負債，中間業務都包括哪些內容負債業務含義 是商業銀行形成資金來源的業務。分為自有資本、存款業務和其他負債業務三大類。資產業務含義 是商業銀行將其形成的貨幣資金加以運用的業務 分為放款業務和投資業務兩大類中間業務含義 是銀行不需要運用自己的資金，代客戶承辦支付和其他委托事項而收取手續費的業務。 分為匯兌業務 信用證業務 代收業務 同業往來 代客買賣業務 信托業務 租賃業務 其他新的中間業務 表外業務第六章 中央銀行名詞1中央銀行：中央銀行是代表政府干預經濟管理金融的特殊的金融機構，是帶有銀行特征的國家機關。一中央銀行的性質和職能。性質：1.是代表政府監督管理金融活動的特殊機構。 2.不以營利為目的，不經營一般的銀行業務，而是按照有償信用原則向政府和銀行提供資金通融和劃撥清算等方面的業務。 3.中央銀行還以所擁有的經濟力量來對金融領域以及整個經濟領域的活動進行管理，監督，控制和調節。 4.中央銀行壟斷貨幣發行權，通過所制定的貨幣政策，使全社會總需求和總供給趨于均衡。 5.中央銀行會同其他金融監管部門對金融市場進行管理和控制。職能：（一）中央銀行是發行的銀行 是指中央銀行是國家唯一的貨幣發行機構。擁有貨幣發行特權，統一全國貨幣發行，通過調節貨幣流通穩定幣值。（二）中央銀行是銀行的銀行 是指中央銀行是商業銀行的銀行，地位處于商業銀行之上。即主要只同商業銀行發生業務關系，集中商業銀行的準備金并對它們提供信用。 1、集中商業銀行的存款準備金。 2、組織全國銀行間清算 3、對商業銀行發放貸款，充當最后貸款人 （三）中央銀行是政府的銀行是指中央銀行是管理全國金融的國家機構，代表國家貫徹執行財政金融政策，代為管理財政收支。二 中央銀行業務經營的原則有哪些?（一）不經營一般銀行的業務（二）不以盈利為目的。（三）不支付存款利息。 （四）資產具有較大流動性。 （五）業務活動公開化。三中央銀行資產，負債業務的基本內容資產業務：1.再貼現和再貸款。 2.對政府的貸款。3.金銀，外匯儲備業務。4.證券買賣業務。負債業務：1.貨幣發行業務。2.代理國庫業務。3.集中存款準備金業務。第七章 金融市場名詞：金融市場：廣義：是通過金融工具交易進行資金融通的場所與行為的總和。 狹義：就是指證券市場。資本市場：又稱長期資金市場，是實現長期資金融通的市場。具體說，是指期限在一年以上的資金借貸和有價證券交易的市場。一 金融市場要素1.交易對象貨幣資金 2.交易工具金融交易的憑證3.交易主體即金融市場的參與者 4.交易價格即交易對象（貨幣資金) 的價格5.交易組織系統 二金融市場的功能能表現在哪幾方面（一）配置資源的功能 （二）資本積累功能 （三）調節經濟功能 （四）反映經濟功能 三普通股和優先股籌資的利弊。普通股優點：1.發行普通股籌集的資金具有永久性，可以在公司存續期間自主安排使用。2.無固定的股利負擔，也沒有還本的壓力。3.通股籌集的股本，代表資金實力，是其他方式籌資的基礎。4.發行后可以申請上市，提高股票流動性，增強公司的投資能力，也有利于股東財富的增值。缺點：普通股的資金成本較高。普通股籌資會增加新股東，分散公司的控股權。增發新股會降低普通股的每股收益，引發股價下跌。股票上市后須定期公布財務狀況，保密性差，股票交易也容易被人為操縱。優先股優點：1.優先股籌集的資金是公司的長期權益資金，無到期日，無須償還，資金成本相對固定。2.可以增強公司的資金實力和舉債能力。3.發行優先股票不會分散股東的控股權。缺點：1.資金成本仍高于債券，2.發行量過大會因股息固定而帶來財務負擔。四普通股和優先股各自的特點。1.普通股股息收益隨利潤而變動，優先股股息固定2.普通股有權參與經營管理，優先股無權參與經營管理3.普通股有優先認股權，優先股無優先認股權4.普通股破產后求償權在優先股之后5.普通股股息分配在優先股之后第八章 國際收支與外匯名詞：國際收支：是指一國在一定時期內對外政治、經濟、軍事、文化往來所產生的全部國際經濟交易的系統記錄。 國際收支平衡表：是系統記錄一個國家一定時期內（通常為一年）全部國際收支項目及金額的統計報表。外匯：是指以外幣表示的用于進行國際結算的支付手段和資產。匯率：是兩種貨幣的折算比率，是以一種貨幣表示的另一種貨幣的價格。一 國際收支失衡的原因有哪些？對國內經濟會產生哪些不利影響？原因：1.經濟周期的影響 在本國經濟周期的不同階段，社會總供給與總需求的狀況是不同的，對外的供給與需求以及資本的流動也會發生變化，從而影響到國際收支的平衡。 2.經濟結構的影響 國際收支的結構性失衡緣于國內經濟結構與國際經濟結構產生相對變化而出現的不協調，具體包括產品供求結構的失調和要素價格結構的失調2種類型。3.貨幣失衡的影響（結合筆記）4.匯率變動的影響 （結合筆記） 5.偶發原因 國內外宏觀經濟政策變化 國內及主要貿易伙伴國政局動蕩 經濟突發事件（國際經濟關系破裂）嚴重自然災害 戰爭影響：（一）持續逆差： 1.導致本幣貶值 逆差外匯市場供小于求本幣貶值 削弱本幣在國際上的地位貨幣信用下降國際資本大量外逃，引發貨幣危機。 影響本國發展經濟所需的生產資料的進口，使國民經濟增長受到抑制。 2.外匯儲備流失 逆差本幣貶值壓力若要維持匯率穩定，就須動用外匯儲備儲備的流失意味著本國金融實力甚至整個國力的下降，國際清償能力下降，損害本國在國際上的聲譽。 3.沖擊民族工業 需求替代對本國產品需求不足失業。 4.引發債務危機 持續性逆差外債不斷增加貨幣國際信譽下降易引發債務危機信用能力下降應急支付能力不足。 （二）持續順差 1.導致本幣升值，給經濟帶來不利影響。 順差外匯市場供過于求本幣升值出口減少失業率經濟下滑 本幣升值誘使國際短期投機資本涌入沖擊金融市場引發金融動蕩2.通脹壓力增大順差本幣升值壓力若要維持匯率穩定，就須增加外匯儲備投放本國貨幣增加通脹的壓力增大。 3.導致國際摩擦。順差貿易伙伴逆差影響其他國家經濟發展引起國際糾紛和摩擦。4.影響經濟的可持續發展。一些資源型國家如果發生過度順差，意味著國內資源的過度開發，會給這些國家今后的經濟發展帶來隱患。國際收支平衡追求的一般目標：國際收支基本平衡，略有順差。二：調節國際收支失衡的措施一般包括哪些方面？（1）財政政策財政政策主要是通過增減政府開支和升降稅率改變總需求，調節國際收支失衡。逆差緊縮性財政政策減少政府支出，提高稅率抑制社會總需求對外需求水平進口。順差擴張性財政政策增加政府支出，降低稅率擴張社會總需求對外需求水平進口。（2）貨幣政策貨幣政策主要是通過調整再貼現率和法定存款準備金率，改變貨幣供給量，改變利率，來調節國際收支失衡。逆差緊縮性貨幣政策提高再貼現率和法定存款準備金率商業銀行可貸資金利率外資流入。順差擴張性貨幣政策降低再貼現率和法定存款準備金率商業銀行可貸資金利率資金流出。（3）匯率政策匯率政策主要是通過調整匯率（通常情況下是對匯率制度的調整），改變國內外支出結構，來調節國際收支失衡。逆差干預外匯市場（買入外匯）或放棄固定匯率制度本幣貶值出口，進口。順差干預外匯市場（賣出外匯）或放棄固定匯率制度本幣升值出口，進口。（4）外匯緩沖政策外匯緩沖政策是指一國政府運用黃金外匯儲備的變動或臨時向外籌借資金來抵消國際收支失衡所形成的外匯供求缺口，保持匯率的穩定，以緩沖外部失衡對國內經濟的沖擊（5）直接管制貿易管制對進口商品實行許可證制度和配額制度等辦法直接限制進口。外匯管制實行強制結售匯制度等辦法通過控制外匯的使用來控制進口。三影響匯率變動的因素有哪些？1.經濟狀況 經濟增長外資流入外匯供給本幣升值2.國際收支 順差對外債權外匯供給本幣升值3.貨幣流通 通貨膨脹出口外匯供給本幣貶值4.利率水平 利率外資流入外匯供給本幣升值5.其他因素 政治、政府政策、外匯管制、心理預期、金融投機等因素四匯率變動對經濟的影響1.貿易和國際收支 本幣升值出口逆差2.資本流動 本幣升值/貶值資本流入/流出3.國際儲備 存量影響：儲備貨幣貶值實際價值增量影響：本幣升值出口儲備4.物價水平 本幣貶值出口國內供給通漲5.國際債務 債務貨幣升值/貶值債務負擔/6.國際經濟和金融關系 匯率變動世界財富再分配，國際金融秩序混亂，國際投機猖獗。五人民幣匯率升值問題人民幣升值壓力分析:（一）國際壓力1. 美，日，歐盟的壓力。2. 油價、鐵礦石等持續高位使人民幣升值壓力有所加大。3. 周邊國家和地區對人民幣的持有。（二）國內壓力1. 經濟快速增長。 2. 外貿連年順差和外資流入。3. 外匯儲備規模過大，外匯占款居高不下。4. 19942004人民幣匯率10年沒有調整，而中國經濟和國力已發生巨大變化。5. 面臨短期通貨膨脹的壓力。（三）市場預期改變本外幣供求居民：在升值預期下，為規避風險以美元換人民幣、個人收入匯回等方式調整資產結構 房市、股市持續上漲導致外匯大量匯回投資 外匯儲蓄減少企業：為規避人民幣升值風險以提前收款、推遲付款方式進行貨幣資產的調整 外資企業減少投資收益匯回人民幣匯率升值利弊分析積極影響：1、有利于中國進口 2、原材料進口依賴型廠商成本下降。 3、國內企業對外投資能力增強。 4、在華外商投資企業盈利增加。 5、有利于人才出國學習和培訓。6、外債還本付息壓力減輕 7、中國資產出賣更合算 8、中國GDP國際地位提高 9、中國百姓國際購買力增強 不利影響：1、會給中國的通貨緊縮帶來壓力 2、將導致對外資吸引力的下降 3、給中國的外貿出口造成極大的傷害 4、人民幣匯率升值會降低中國企業的利潤率，增大就業壓 5、不具備競爭力的產業將會受到直接沖擊 6、影響貨幣政策的穩定 六人名幣匯率制度改革人民幣匯率改革的原則： 主動性、可控性、漸進行改革的核心目的：1.放棄單盯美元，改盯一籃子貨幣，以建立調節自如、管理自主的、以市場供求為基礎的、更富有彈性的人民幣匯率機制。 2.緩解國際收支失衡的巨大壓力 3.釋放人民幣潛在的升值壓力4.為人民幣在資本項目下實現可兌換創造條件。 匯率機制改革的主要內容：實行以市場供求為基礎，參考一籃子貨幣進行調節，有管理的浮動匯率制度；人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更加富有彈性的人民幣匯率機制；匯率由1：8.2765元改為1：8.11，升值2。銀行間一籃子貨幣兌人民幣的每日收市價，作為第二日買賣中間價，上下波幅0.3。進一步減少外匯管制，完善經常項目可兌換，穩步可控的推動資本項目可兌換，加強資金流入和結匯管理，完善國際收支統計監測預警體系，嚴厲查處外匯違法違規問題。匯率水平參考一籃貨幣來調節: 主要參考的一籃子貨幣 美元、歐元、日元、韓元七：我國外匯儲備問題外匯儲備的主要來源：1、國際收支順差。（出口大于進口）。2、買入外匯。這主要是政府為干預外匯市場而進行的。3、出賣黃金儲備；4、外國投資流入本國；5、本國對外舉借外債；6、短期資本流入，主要是投機資本流入。近幾年中國外匯儲備大幅增長的主要因素1、宏觀經濟形勢持續向好，是外匯儲備大幅增長的根本原因。2、經常項目保持較大順差，為國家外匯儲備大幅增長奠定了基礎。3、資本和金融項目不斷增長，成為中國外匯儲備大幅增長的重要來源。 4、國際游資以各種形式進入中國增加中國外匯儲備中國保持高外匯儲備的利弊分析（一）保持高外匯儲備的好處1、有利于調節國際收支，促進經濟正常發展。2、有利于維護國際聲譽，增強吸引外商投資和對外融資能力。一是有利于外商利潤匯回本國，一國的外匯儲備充足，能增加外商的安全感，增加對東道國注入資本。 二是外匯儲備充足，表明有良好的國際償債能力，債信程度極大提高。有利于充分利用國際融資，發展中國經濟3、有利于政府穩定人民幣匯率當一國匯率在外匯市場上下跌造成對其貨幣的國際信譽或國內經濟產生不利后果時，國家可以動用外匯儲備購進本幣，支持本國匯率上升和穩定。4、增強抗擊經濟風險的能力，有助于國家經濟安全國際金融市場出現動蕩引起資本大量外逃時，需要動用國家外匯儲備向國外支付，抵銷不利影響。5、有利于推進資本項目開放和人民幣自由兌換（二）高額外匯儲備帶來的弊端1、增加國內的通貨膨脹壓力。2、本幣升值壓力加大，不利于對外貿易。 3、導致外匯占款增加和基礎貨幣投放擴大，制約了貨幣政策的運用效用。4、降低了資金資源的使用效率。 5、提高了外匯儲備成本，增大了外匯儲備風險。 6、使我國失去國際貨幣基金組織的優惠貸款。 第九章 貨幣供求與平衡名詞：1.貨幣供應量：也稱貨幣存量，是一國經濟中用于交易和投資的貨幣總量。2.貨幣需求：是指在一定時期內，社會各部門（個人、企業單位、政府）愿意以貨幣形式持有財產的需要。3.貨幣供給：是指一國在某一時點上為社會經濟運轉服務的貨幣量。4.貨幣供求均衡：也叫貨幣均衡，是指經濟運行中的貨幣供給與貨幣需求大體一致，處于相對穩定的狀態。一：在貨幣供應形成過程中，簡述商業銀行，中央銀行的作用。（一）商業銀行資產負債業務對貨幣供給的作用。 商業銀行通過創造派生存款而創造信用貨幣，增加貨幣供給量。（二）中央銀行在貨幣供給中的作用1、通過調控商業銀行創造存款貨幣的能力，實現對貨幣供應量的調整。 2、通過控制現金發行數量，實現對貨幣供應量的調整。 二決定貨幣供應量的其他因素包括哪些方面？1、中央銀行控制基礎貨幣的直接程度受制于貨幣需求。2、商業銀行擴大信貸規模受制于社會信貸資金需求3、社會公眾持有現金的愿望影響貨幣供給三如何認識財政收支對貨幣供給的影響？主要是在財政收支不平衡，出現赤字的時候對貨幣供給產生影響。 1、向社會公眾借款。（借款方式為政府出售債券）當公眾用閑置資金購買政府債券時，只發生貨幣量的轉移，不會增加貨幣供應量當公眾運用生產和生活必需的資金購買政府債券時，會造成因生活和生產所需貨幣不足而增加從銀行的借款需求，并導致商業銀行從中央銀行的借款增加，則會使貨幣供應量擴大。2、向銀行部門借款（1）財政向商業銀行借款（借款方式為政府出售債券）當商業銀行用閑置資金購買證券時，不會造成貨幣供應量增加。當商業銀行需要從中央銀行借款去購買國債時，貨幣供應量就會增加。（2）財政向中央銀行借款會直接影響貨幣供應量的增加。四簡述社會總供求與貨幣供求之間的相互聯系。社會總供給決定了貨幣需求 貨幣需求決定貨幣供應量。 幣供給形成社會總需求 社會總需求客觀上要求社會總供給與其保持平衡。貨幣均衡的最主要標志 ：物價穩定第十章 通貨膨脹名詞：1. 通貨膨脹：是在紙幣流通情況下，貨幣供應量超過需要量，引起紙幣貶值，物價持續上漲的經濟現象。2. 通貨緊縮：是貨幣供應量低于貨幣需求量，引起有效需求不足，商品流通阻滯，物價水平持續下跌，經濟增長率持續下降的經濟現象。一 按原因分類的通貨膨脹類型1.需求拉上型：是指總需求（物資和勞務）超出了社會潛在產出水平之后引起的價格水平連續上漲。 原因：貨幣供給的擴張，導致總需求大于總供給2.成本推動型：在商品和勞務的需求不變的情況下，因生產成本的提高而推動物價上漲原因：工資推動，利潤推動，壟斷價格協議等壟斷因素引起生產成本提高，從而導致物價上漲。3.結構型：在總供給和總需求相對平衡條件下，由于經濟結構發生變化導致供求失衡而引發的通貨膨脹二通貨膨脹產生的原因。一、財政赤字與通貨膨脹政府為刺激經濟增長，采用擴大財政支出的辦法，增加有效需求，從而出現財政赤字。為彌補赤字而增加的貨幣供應量，大部分為非生產性支出，必然導致通貨膨脹。二 、信用膨脹與通貨膨脹信用的擴張超過了經濟增長的需要，貨幣供應量超過了生產和流通的需要量，從而出現通貨膨脹。三、經濟發展速度、經濟結構與通貨膨脹一個國家經濟發展速度過快，往往導致投資規模和消費規模過大，導致物價上漲，出現通貨膨脹。而經濟高速增長，往往帶來結構失衡，也是通貨膨脹加劇的重要原因。四、外債與通貨膨脹大量舉借外債，會增加國家還本付息的負擔，造成財政赤字，必然導致通貨膨脹。五、國外通貨膨脹與國內通貨膨脹在開放經濟條件下，通貨膨脹可以通過種種途徑，由一個國家傳播到另一個國家。（價格途徑、需求途徑、國際收支途徑、示范作用途徑）三通貨膨脹的后果。通貨膨脹初期，對經濟增長的刺激作用1. 增加政府開支，擴大了生產資料需求2. 減少稅收為企業擴大投資提供了環境，也有利于擴大投資需求3. 消費信貸的增加也擴大了消費需求4. 企業囤積居奇，增加庫存，擴大了市場對商品的需求通貨膨脹發展后：對社會再分配、生產、流通、財政金融具有破壞性影響。（一）通貨膨脹引起國民收入的再分配（二）破壞正常的生產和商品流通（三）通貨膨脹導致金融領域混亂，影響國際收支平衡（四）通貨膨脹損害政府威信，導致政局不穩四抑制通貨膨脹的對策（一）實行緊縮政策1、緊縮性的貨幣政策提高法定存款準備率 提高利率 通過公開市場業務減少市場貨幣供應量 通過控制基礎貨幣控制貨幣供應量 通過道義上的勸告影響商業銀行的信貸行為2、緊縮性的財政政策增加稅收 壓縮支出消減政府支出、壓縮公共工程支出 提高個人所得稅，減少消費者可支配收入，以降低消費支出（二）實行工資物價管制強制性做法：政府通過立法程序規定物價和工資上升率的限度，自愿性做法：政府用勸導的方法使勞資雙方自愿控制價格和工資的變動。（三）實施供應政策刺激生產增長以增加商品供應（四）發行國債減少財政等中央銀行的貸款或透支， 切斷財政赤字與紙幣發行的聯系。（五）保持經濟低速增長降低經濟增長速度，降低投資增長速度（六）進行貨幣改革廢除舊幣，發行新幣，增強居民對貨幣的信任，恢復貨幣的職能（七）國際緊縮政策五通貨緊縮的原因，后果及對策原因：（一）宏觀經濟 總供給大于總需求（二）產業結構 產業結構不合理，會形成不合理的供給結構和過多的無效供給（三）經濟政策 過渡緊縮的貨幣政策和財政政策（四）心理預期 社會投資和消費預期下降，會導致投資和消費行為的減少，使有效需求下降（五）國際經濟后果：1.最直接的后果是：商品銷售困難，庫存積壓，開工不足，失業率上升，物價下降。 2. 可以引起收入的再分配。 3. 促進股票市場和債券市場的活躍 4. 投資需求和消費需求的下降，進一步加深通貨，形成惡性循環。 5. 導致銀行貸款難以歸還，銀行不良債權增加，容易引起恐慌心理，出現擠兌，導致銀行倒閉。對策：1.實施適度寬松的財政政策和貨幣政策 2.降低本國貨幣匯率，