資本運作解決方案登尼特企業全方位解決方案提供商 專業提供企業注冊、管理、策劃、上市、開戶、做賬、報稅、審計、年檢、年審、年報、配對、報關、更名、代名、培訓、認證、代理、加盟、合作、商標、專利、書號、刊號、公證、融資、重組、并購、包裝、簽證、投資、移民等一站式顧問服務。全面為中小企業樹立國際形象，創立國際品牌，為企業拓展國際市場提供操作平臺。為了令客商迅速了解登尼特所提供的服務，登尼特對每一項服務撰寫、提供說明書。登尼特已致力確保說明書內容的正確性，如有錯漏，登尼特不承擔任何責任。此資料屬登尼特所有，如有引載，請注明出處。登尼特對此說明書保留最終解釋權。如有任何疑問，歡迎隨時垂詢香港852-27826888，深圳86-755-82143181作進一步咨詢。資料編號： TANNET-CR-MAL-0001 資料來源：企業策劃部 更新日期：2008年1月1日 一、資本運作的概念資本運營是指利用市場法則以利潤最大化和資本增值為目的，以價值管理為特征，將本企業的各類資本，不斷地與其它企業、部門的資本進行流動與重組，實現生產要素的優化配置和產業結構的動態重組，以達到本企業自有資本不斷增加、價值增值、效益增長這一最終目的的運作行為。簡言之就是利用資本市場，通過買賣企業和資產而賺錢的經營活動和以小變大、以無生有的訣竅和手段。二、登尼特的服務通過海外專業機構的協作，以投行技術、財務技術、管理技術、法律技術為根本，以專業技術人員為基礎，運用登尼特投融資配對平臺及服務聯盟體系，面向各行業各地區具有各種現金資產、金融資產、固定資產、技術資產、無形資產的中小企業或個人，接受互聯網上申請或常規申請，以項目小組形式，提供資產經營規劃書、結構分析規劃書、結構調整策劃書、資產監控報告等資本運作行為的專業化服務，以達到資產保值、增值的管理目的。三、資本運作包括的內容開立香港股票帳戶，企業的合并、托管、收購、兼并、分立以及風險投資等；資產重組，對企業的資產進行剝離、置換、出售、轉讓，或對企業進行合并、托管、收購、兼并、分立的行為，發行股票、發行債券(包括可轉換公司債券)、配股、增發新股、轉讓股權、派送紅股、轉增股本、股權回購(減少注冊資本)，以實現資本結構或債務結構的改善，為實現資本運營的根本目標奠定基礎。 四、資本運作方式1、企業并購所謂并購，即兼并與收購的總稱，是一種通過轉移公司所有權或控制權的方式實現企業資本擴張和業務發展的經營手段，是企業資本運營的重要方式。并購的實質是一個企業取得另一個企業的財產、經營權或股份，并使一個企業直接或間接對另一個企業發生支配性的影響。并購是企業利用自身的各種有利條件，比如品牌、市場、資金、管理、文化等優勢，讓存量資產變成增量資產，使呆滯的資本運動起來，實現資本的增值。并購的具體育式包括企業的合并、托管、兼并、收購、產權重組、產權交易、企業聯合、企業拍賣、企業出售等具體方式。隨著商業銀行改革的深入，商業銀行不良資產處置問題已越發緊迫。我國股份制商業銀行的不良資產處置無論在處置主體、處置目標、經營手段還是政策環境都與四大國有商業銀行有著本質的不同，究其核心，就是處置成本更高。因此在比較借鑒四大國有商業銀行及其資產管理公司處置不良資產的經驗做法時，更要分析自身的特點，作出適合自身情況的策略選擇。2、企業重組企業重組是對企業本身的生產力諸要素進行分析 整合以及內部優化組合的活動.企業重組一般有業務重組、資產重組、債務重組、股權重組、人員重組、管理體制重組等模式.(1)業務重組業務重組是指對被改組企業的業務進行劃分從而決定哪一部分業務進入上市公司業務的行為，它是企業重組的基礎，是其重組的前提。重組時著重劃分經營性業務和非經營性業務、盈利性業務和非盈利性業務、主營業務和非主營業務，然后把經營性業務和贏利性業務納入上市公司業務，剝離非經營性業務和非經營性業務。(2)資產重組是指對重組企業一定范圍內的資產進行分析、整合和優化組合的活動，它是企業重組的核心。(3)債務重組即負債重組，是指企業的負債通過債務人負債責任轉移和負債轉變為股權等方式進行重組的行為。(4)股權重組是指對企業股權進行調整的行為，它與其他重組相互關聯，甚至同步進行，比如債務重組時債轉股。(5)人員重組是指通過減員增效、優化勞動組合，提高勞動生產效率的行為。(6)管理體制重組是指修訂管理制度，完善企業管理體制，以適應現代企業制度要求的行為。3、股票發行股票發行是指符合條件的發行人按照法定的程序，向投資人出售股份、募集資金的過程，致使金融機構喪失了繼承經營的能力，經批準登記撤銷后,其法人資格消滅的法律行為。股票在上市發行前，上市公司與股票的代理發行證券商簽定代理發行合同，確定股票發行的方式，明確各方面的責任。股票代理發行的方式按發行承擔的風險不同，一般分為包銷發行方式和代理發行方式兩種。（1）包銷發行方式是由代理股票發行的證券商一次性將上市公司所新發行的全部或部分股票承購下來，并墊支相當股票發行價格的全部資本。由于金融機構一般都有較雄厚的資金，可以預先墊支，以滿足上市公司急需大量資金的需要，所以上市公司一般都愿意將其新發行的股票一次性轉讓給證券商包銷。如果上市公司股票發行的數量太大，一家證券公司包銷有困難，還可以由幾家證券公司聯合起來包銷。（2）代銷發行方式是由上市公司自己發行，中間只委托證券公司代為推銷，證券公司代銷證券只向上市公司收取一定的代理手續費。股票上市的包銷發行方式，雖然上市公司能夠在短期內籌集到大量資金，以應付資金方面的急需。但一般包銷出去的證券，證券承銷商都只按股票的一級發行價或更低的價格收購，從而不免使上市公司喪失了部分應有的收獲。代銷發行方式對上市公司來說，雖然相對于包銷發行方式能或獲得更多的資金，但整個酬款時間可能很長，從而不能使上市公司及時的得到自己所需的資金。4、開立香港股票帳戶開設港股帳戶后，您不但可以買賣港股，還可以做上海B股深圳B股、外匯、權證、全球期貨、美國Nasdaq股票、紐約交易所股票、美國國債、黃金、及日本、英國、韓國等全球各國股票及五千種金融產品。五、資本運作的作用1、資本運作是整合資源的法寶企業和政府同樣需要整合資源，以促進地區的發展。企業整合資源有兩個層次：一個是低層的，就是把已有的資源用好；另一個是高層次的，在企業的發展過程中有效地獲得所需要的外部資源。對于政府也是一樣的，包括這兩個層次。首先政府將已有的資源用好，然后我們吸引各種資源、人才，為長沙造福，也像企業一樣要整合資源，某種意義上說，世界上看來不相干的事，其實都是相互關聯的。政府和企業一樣需要資源的整合，收購兼并。資本運作是整合資源的非常重要的渠道，聯想收購IBM的PC業務就是這樣。有一個全球化的公司思科，它就是通過不斷的收購來達到整合資源的目的，所以這個企業在長時間里一直占據領先地位。2、資本運作是企業發展壯大的捷徑企業希望能實現跨越式的發展，并購是一個捷徑。例如政府主導大學的合并，合并后的大學規模就大了，企業通過并購，大企業更強大，更具競爭力。3、資本運作也是企業快速實現自身價值的利器資本市場具有將未來的潛力轉變為現實的能力，把夢想變為現實這一重要功能。如百度05年上市，一下子就有幾十個億的資源，他能在一瞬間把企業的潛力轉變成真金白銀。投資資本市場就是投資未來，別人把真金白銀投資未來，瞬間就有可能積累巨額的財富。在轉型變革的現行社會常常會給人帶來意想不到的機遇，把握機遇對提升經濟具有巨大意義。當然資本運作可能成為企業管理失敗、企業財務危機的導火線，像中國的德隆，所以資本運作是一把雙刃劍，做得好讓企業發展壯大，做得不好前功盡棄，企業家的資本運作能力對企業的發展的重大意義。選擇登尼特選擇成功 專業國際級的精英專業團隊是由來自世界各地的注冊會計師、財務策劃師、稅務師、評估師、工程師、審計師、商標師、律師、講師、教授、項目投資專家以及資深行業顧問所組成。 誠信誠信度高，熱忱為您提供真實、可靠的服務。由于登尼特的原因辦不到的全款退返，文件有虛假的，登尼特承擔法律責任，登尼特有美國律師陳丹紅、香港律師黃德華、中國律師羅先生為企業保駕護航。 全面登尼特提供企業的注冊、管理、策劃顧問服務，實現企業注冊建立、經營管理、發展策劃跨行業、一站式全面的顧問服務。只要找到登尼特，企業相關的事情都可以解決。 方便是多家國際銀行的合作伙伴。如果不方便到香港，登尼特可以為您安排在深圳開立香港本地賬戶。聯系我們：香港熱線：852-27826888 傳真：852-34262391 深圳熱線：86-755-82143181 傳真：86-755-82143182北京熱線：86-10-58674409 傳真：86-10-58674405 上海熱線：86-21-58763186 傳真：86-21-58402186廣州熱線：86-20-87550061 傳真：86-20-85251755 義烏熱線：86-579-85206707 傳真：86-579-85206709成都熱線：86-28-86676605 傳真：86-28-86676601 泉州熱線：86-595-22515909 傳真：86-595-22510906E-mail： MSN: 或ata_平