兩極分化- 國際干散貨運輸市場周報 (2010.11.5-2010.11.11)獨家行業點評：周評、月評、月度預測、年報重點行業：集裝箱市場、干散貨市場、油輪運輸市場、船舶市場、船用燃料油市場目 錄【一周市場觀察】3波羅的海干散貨運價指數周變化情況3各船型指數構成或航線運價或租金32010年波羅的海干散貨運價指數BDI走勢圖42010年BCI、BPI、BSI、BHSI指數走勢圖4【好望角型】5BCI指數構成航線5【巴拿馬型】6BPI指數構成航線7【大靈便型】7BSI指數構成航線8【靈便型】8BHSI指數構成航線8【中國沿海(散貨)運輸市場：煤炭糧食運價回調，沿海綜指繼續下跌】9【宏觀經濟動態】911月以來沿海干散貨運輸市場止漲趨跌9波羅的海干散貨運價指數下跌，好望角型船市場人氣依然低迷10【國際鐵礦石市場動態】12BDI周四跌至三個月低位 中國礦石需求低迷12鐵礦石談判“新變數”：中國10月進口量大跌19%12新一輪鐵礦石談判啟動 價格3年內或現拐點13鐵礦石談判冷熱對峙 金融化趨勢愈加明顯14【其它最新動態】16農產品價格猛漲 出口企業難消化高成本16【一周市場觀察】本周市場出現了兩極分化，好望角型船市場在發貨量減少的影響之下開始下滑，而巴拿馬型船表現較好，受煤炭需求的拉動以及日本租家發力影響，本周太平洋市場成交活躍，市場日租金快速走高，給市場帶來了有力支撐。上周召開的國際油脂油料大會開依然預計明年大豆進口量仍將穩定增長，本周海關發布數據，10月份我國鐵礦石進口4572萬噸，環比減少688萬噸，導致對明年的市場預期不太樂觀。遠期市場方面反應比較困惑，在經歷了小幅反彈之后，周三晚間市場再度下跌，周四再度大跌，市場跌至年底第二低點。如果煤炭不能給未來市場提供有力支撐，市場可能維持弱勢震蕩格局。波羅的海干散貨運價指數周變化情況BDIBCIBPIBSIBHSI本周2366369524321532835上周2495399423041628856漲跌額-129-299128-96-21環比漲跌幅-5.17 -7.49 5.56-5.90-2.45各船型指數構成或航線運價或租金Baltic TIMECHARTER AVERAGES/DAY CHANGE2010.11.052010.11.11 絕對值 相對值BCI四條航次期租航線日租金平均值$39,873 $35,640 (4233)-10.6%BPI四條航次期租航線日租金平均值$18,581 $19,624 1044 5.6%BSI六條航次期組航線日租金加權平均值 $17,021 $16,016 (1004)-5.9%BHSI六條航次期組航線日租金加權平均值 $12,482 $12,129 (354)-2.8%2010年波羅的海干散貨運價指數BDI走勢圖2010年BCI、BPI、BSI、BHSI指數走勢圖返回目錄 【好望角型】廣為預測的寒冬預期并沒有如期而來，其他船型的持續陰跌也使得好望角型船難以高位支撐，與巴拿馬型船平均期租水平的比例正在逐步回調，市場依然處于下跌通道。本周大西洋市場本周震蕩下跌，到周末大西洋往返航次日租金維持在37500美金，下跌4300美金。歐陸交船經巴西到中國的日租金收到53500美金，下跌7000美金。周末，170000載重噸從圖巴郎到青島的日租金在27.92美金/噸，較上周下跌0.8美金/噸。太平洋往返航次日租報收于32300美元，下跌5000美金，而遠東到歐陸的日租金收于19000美金左右，下跌2000美金。從澳洲的丹皮爾到青島的礦石成交運費成交在11.08美金/噸左右，下跌0.7美金。Paschalis D 2002 169200 載重噸，在曹妃店即期交船經西澳到中國的日租金在32000美金。本周期租市場保持震蕩回落，到上周末大西洋市場交船的4/6個月短期期租市場日租金在43000美金，下跌3500美金，太平洋市場交船的日租金在35000美金，下跌1500美金。而太平洋地區交船的一年期租金水平也在30000美金，下跌1250美金。BCI指數構成航線航線 貨種/載重噸方式/權重 2010.11.052010.11.11 絕對值 相對值2圖巴朗-鹿特丹礦16萬噸（10%誤差）程租10%$15.185 $14.318 (0.867)-5.7%3圖巴朗-青島礦16萬噸（10%誤差） 程租15%$28.642 $27.919 (0.723)-2.5%4 里查德灣-鹿特丹煤15萬噸（10%誤差）程租5%$14.130 $13.282 (0.848)-6.0%5 澳西-青島礦16萬噸（10%誤差）程租15%$11.759 $11.083 (0.676)-5.7%7 玻利瓦爾港-鹿特丹煤15萬噸（10%誤差）程租5%$16.120 $15.300 (0.820)-5.1%8大西洋往返航次17.2萬載重噸航次期租10%$41,425 $37,500 (3925)-9.5%9歐洲大陸-遠東17.2萬載重噸航次期租5%$60,154 $53,464 (6690)-11.1%10太平洋往返航次17.2萬載重噸航次期租20%$37,050 $32,304 (4746)-12.8%11遠東-歐洲大陸17.2萬載重噸航次期租15%$20,864 $19,292 (1572)-7.5%四條CAPESIZE航次期租航線日租金平均值$39,873 $35,640 (4233)-10.6%返回目錄【巴拿馬型】冬季用煤需求增加給太平洋市場帶來支撐，而美灣地區目前發貨量依然處于高位，本周太平洋地區租金大幅走高，給市場帶來較大的支撐，但好望角型船的再度下跌給市場帶來一些壓力，很多租家再度退縮。大西洋市場本周繼續下跌，美灣的糧食出口成交有所增多，本周末大西洋到遠東的航次日租金在26500美金，下跌2500美金，大西洋往返市場日租金水平維持在16500，下跌1800美金。Jin Zhu Hai 2009 年造，76400載重噸，11月15-17日在安特衛普交船經美灣到中國的日租金在30000美金。Navios Hyperion 2004年造， 75707載重噸，在Fusina即期交船經美灣或者南美東海岸到新加坡-日本區域的日租金在27500美金。Pessada Norden 1999年造， 75462載重噸，12月14-16日在Vado 交船經美灣到中國的日租金在29000美金。Ecosand G.O. 2008年造， 75239 載重噸，11月17-20日在赤灣交船經印度尼西亞到臺灣的日租金在22500美金。Great Eagle 2005年造， 74143載重噸，11月9-15日在帕薩羅交船，經KAMSAR到Point Comfort的日租金在11000美金。太平洋市場隨著天氣轉冷，北半球的煤炭需求逐漸走強，日本、歐洲、中國的煤炭需求均在增加，中國沿海的煤炭運輸同樣升溫，市場租金有所下跌，但較大西洋市場抗跌。太平洋市場區域往返日租金收于19500美金，下跌1000美金。遠東到歐陸的市場日租金收于11500美金，和上周持平。Newlead Victoria 2002年造， 75966載重噸，11月17-19日在Dangjin交船經東澳大利亞或北太平洋到新加坡-日本區域的日租金在21500美金。YM Rightness 2004年造， 77684載重噸，在曹妃店即期交船經印尼到日本的日租金在20000美金。Alessandro Volta 2005年造， 76805載重噸，11月14-16日在Tanjun Bin交船經印尼到日本的日租金在26500美金。巴拿馬型船期租水平跟隨即期市場再度上漲，到周末大西洋市場交船的4/6個月短期期租市場水平收在26000美金，上漲1500美金。而太平洋市場交船的4-6個月的日租金價格在23000美金，上漲500美金。周末太平洋地區交船的一年期期租日租金在21000美金，上漲500美金。Golden Heiwa 2007年造， 76662載重噸，在鲅魚圈即期交船，4-6個月的短期期租日租金在23000美金。BPI指數構成航線航次期租航線載重噸 權重 2010.11.052010.11.11 絕對值 相對值1a 大西洋往返航次7.4萬載重噸25%$16,436 $16,953 517 3.1%2a 大西洋-遠東7.4萬載重噸25%$26,288$27,6071319 5.0%3a太平洋往返航次7.4萬載重噸25%$20,024 $21,629 1605 8.0%4 遠東-西歐7.4萬載重噸25%$11,574 $12,308 734 6.3%四條PANAMX航次期租航線日租金平均值$18,581 $19,624 1044 5.6%返回目錄【大靈便型】本周大西洋市場依然沒有起色，空船壓力較大，歐洲和南美需求仍然不旺等待消化。到周末美灣到歐陸的日租金水平收于24500美金左右，較上周小幅下跌2000美金。本周52000載重噸在黑海交船裝載從黑海到遠東的日租金收于在23000美金，下跌2000美金，而歐陸到遠東下跌到21500美金，下跌1500美金。Ocean Princess 2002 52382 載重噸，在美灣即期交船到新加坡-日本區域的日租金在28000美金。太平洋市場，市場依然疲軟，北太平洋或者到澳大利亞價格下跌至14000-15000美金左右。印東到中國的日租金維持在14500美金左右；Nasco Gem 2010年造， 55085載重噸， 在南中國交船經印尼到印度的日租金在15000美金。Nasco Gem 2010年造， 55085載重噸， 在南中國交船經印尼到印度的日租金在15000美金。Port Menier 2007 53808載重噸，在香港交船即期經澳大利亞到新加坡-日本的日租金在14000美金。期租市場上，Amoy Dream 2010年造，57000載重噸，11月中旬在Algeria交船，3-5個月的短期期租日租金在20000美金。國際干散貨運輸市場周報 BSI指數構成航線航次期租航線載重噸 權重 2010.11.052010.11.11 絕對值 相對值S1A.西北歐-遠東5.2454萬載重噸12.5%$22,490 $21,490 (1000)-4.4%S1B 黑海-遠東5.2454萬載重噸12.5%$24,464 $22,964 (1500)-6.1%S2.太平洋往返5.2454萬載重噸25%$16,045 $14,808 (1237)-7.7%S3.遠東-西歐5.2454萬載重噸25%$11,005 $10,540 (465)-4.2%S4A.美灣/歐洲5.2454萬載重噸12.5%$26,055 $24,225 (1830)-7.0%S4B.歐洲/美灣5.2454萬載重噸12.5%$9,055 $8,755 (300)-3.3%S5.西非-南美-遠東5.2454萬載重噸0.0%$21,367 $20,222 (1145)-5.4%S6.日韓-澳大利亞-印度5.2454萬載重噸0.0%$16,562 $15,614 (948)-5.7%S7.印東-中國（試行）5.2454萬載重噸0.0%$14,678 $13,913 (765)-5.2%S8.印尼-印東（試行）5.2454萬載重噸0.0%$16,430 $15,559 (871)-5.3%六條超級HANDYMAX航次期租航線日租金加權平均值$17,021 $16,016 (1004)-5.9%返回目錄【靈便型】BHSI指數構成航線航次期租航線載重噸 權重 2010.11.052010.11.11 絕對值 相對值HS1歐洲-南美東2.8萬載重噸12.5%$10,093$10,257164 1.6%HS2歐洲-北美東2.8萬載重噸12.5%$9,607$9,68679 0.8%HS3南美東-歐洲2.8萬載重噸12.5%$14,183$14,428245 1.7%HS4美灣-北美-歐洲2.8萬載重噸12.5%$16,964$16,856(108)-0.6%HS5東南亞-澳大利亞新加坡日本中國2.8萬載重噸25%$12,606$11,733(873)-6.9%HS6韓國日本-北太平洋新加坡日本2.8萬載重噸25%$11,900$11,169(731)-6.1%六條HANDYSIZE航次期租航線日租金加權平均值$12,482 $12,129 (354)-2.8%返回目錄【中國沿海(散貨)運輸市場：煤炭糧食運價回調，沿海綜指繼續下跌】在煤炭和糧食運價下落的壓力下，本周沿海運輸市場行情繼續回調，11月10日，上海航運交易所發布的沿海（散貨）運價指數報收于1681.37點，較上周下跌5.0。經歷集中搶運之后，沿海煤炭運輸市場逐漸恢復平靜，本周各航線運價保持一致回調態勢。11月10日，該貨種運價指數報收2050.11點，較上周下跌6.5，而較十月上旬仍高出30%。秦皇島港錨地待港船舶數量穩定在一周前的180多艘水平，運價繼續回歸。秦皇島至廣州、上海和福州航線的市場運價分別報76元/噸、63元/噸和70元/噸，三條航線運價指數分別報收于1878.11點、2448.57點和1425.42點，較上周分別下跌6.5、9.4和8.0。國際金融動蕩，資金流動性過剩、通貨膨脹推動煤炭、礦石、能源等資源類價格再次上漲至2008年高峰的可能性近期逐步增加，下游電力企業深受沖擊。業界預計明年1月份電煤供需矛盾將白熱化，2011年度的煤炭購銷和運輸合同談判面臨更為復雜局勢，近期沿海煤炭運輸市場行情可能大幅震蕩。受國慶長假、各地節能減排和國家產業結構調控影響，十月份的鐵礦石進口再次下降。據海關總署統計，十月份中國鐵礦石進口4572萬噸，比上月下降19%，與去年同期基本持平。前十月累計進口鐵礦石5.033億噸，同比下降2.2%。進入十一月，礦石價格隨鋼材價格上漲而有所反彈，但業界預計此輪反彈將很有限。本周沿海金屬礦石運輸市場行情平穩，11月10日該貨種指數報收1131.12點，與上周基本持平。沿海糧食運價本周回落，11月10日，該貨種運價指數報收11471.10點，較上周下跌4.4。大連至廣州航線市場運價報收于84元/噸。本周沿海原油及成品油運輸市場貨盤不旺、運價平穩。針對近期的國內柴油荒現象，中石化及中石油采取一系列措施加大柴油資源的市場供應，兩大集團原油日加工負荷創歷史最高紀錄。中石化本月份還將大規模進口柴油。但持續高位震蕩的國際油價本周又創新高，在新一輪的價格上調預期下，囤貨和惜售心理仍然濃厚，柴油資源不足可能將延續至年底。【宏觀經濟動態】11月以來沿海干散貨運輸市場止漲趨跌上海國際航運研究中心11月11日發布報告顯示，11月以來，國內沿海干散貨運輸市場繼續上漲，但已開始呈現下跌態勢。報告披露，11月3日，航交所發布的沿海（散貨）運價指數報收于1770.01點，環比兩周前上漲13.23%。其中，煤炭、糧食運價指數分別大漲 15.19%、33.96%，金屬礦石運價指數小幅上揚1.23%。煤炭方面，沿海煤炭運價指數于第二周內開始回落，漲幅較上期明顯收窄。分航線方面，所有航線運價水平均于本期第二周內開始回落，其中秦皇島至上海2-3萬噸船型運費由80元/噸跌至71元/噸。目前秦皇島5800大卡、5500大卡、5000大卡以及4500大卡四種發熱量動力煤價格分別為820-830元/噸、735-745元/噸、 640-650元/噸、560-570元/噸，各品種均上漲30-35元/噸不等。在港口煤炭出運情況好轉之下，港口煤炭場存量呈現下降態勢。截至11月5日，秦皇島港煤炭場存為665.9萬噸，較10月25日減少89.07萬噸。截至 10月29日，全國重點電廠存煤6276萬噸，比9月末增加 217萬噸，可用天數21天。該研報指出，目前動力煤價格已處高位，一定程度上抑制了補庫需求；在沿海煤炭運力增加的前提下，預計后期沿海煤炭運價會進一步下調。研報顯示，本月以來沿海礦石運價指數延續小幅上漲態勢。分航線方面，北侖-上海2-3萬噸船型運價、青島-張家港1萬噸船型運價較上期均上漲1元/噸。截至11月5日，國內19個港口的鐵礦石庫存共為7622萬噸，環比兩周前上升44萬噸。該機構還指出，本期內鋼材市場表現良好，鋼材價格小幅上升，但是鋼廠并未像往年一樣補庫需求高漲，主要是對鐵礦石現貨價走勢難以判斷。截至11月5日，63.5%品位印度礦CFR價為160-162美金/噸，巴西南部粉礦CFR價為165-167美金/噸，61.5%品位澳礦CFR價為 153-156元/噸。該機構稱，本期后段沿海金屬礦石運價指數已經持穩，預計在沿海煤炭運價下行影響下，后期沿海金屬礦石運價將小幅下跌。糧食方面，沿海糧食運價指數漲幅放大。其中大連-廣州航線2萬噸船型運價由61元/噸漲至86元/噸。北方港口方面，由于產區玉米價格的上升以及港口玉米到貨情況不佳，玉米價格較上期強勢上漲約80元/噸，主流平艙價格漲至2060-2070元/噸；南方港口方面，目前廣東港東北玉米主流成交價為2150-2180元/噸，較前期上漲50-60元/噸。究其原因，研報指出，港口玉米價格飆升致使貿易商配船積極，拉動沿海糧食運價大幅上漲。該機構還指出，沿海煤炭運輸市場已進入下行通道，影響沿海糧食運價指數，預計后期沿海糧食運輸市場將有所走弱。 來源：一財網波羅的海干散貨運價指數下跌，好望角型船市場人氣依然低迷據倫敦11月10日消息，波羅的海貿易海運交易所干散貨運價指數周三連續第十個交易日下跌，但來自中國的煤炭需求繼續推動巴拿馬型船市場人氣。運費衍生品交易商稱，市場將繼續關注體現中國經濟過熱的更多信號，此前中國人民銀行宣布，從11月16日(下周二)起，上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點，為今年以來第四次上調。波羅的海干散貨運價指數周三下跌0.653%或13個點，至2,454點，且創10月1日以來的最低點。該指數衡量了鐵礦石、水泥、谷物、煤炭和化肥等資源的運輸費用。波羅的海干散貨運價指數自10月28日開始出現下滑以來已經累計錄得近10%的跌幅。經紀公司Fearnleys的研究主管Sverre Svenning稱，“巴拿馬型船市場走高的原因就是來自北美的谷物運輸需求。中國國內煤炭供應似乎面臨困難。”波羅的海巴拿馬型船運價指數(Baltics panamax index)周三上漲3.22%，該型船舶平均獲利連續第四個交易是上漲，升至19,664美元。而超靈便型船運價指數（Baltics supramax index）下跌1.77%。中國上個月的現貨煤炭供應已經吃緊，部分買家周三表示，要確保即期船貨更加困難，因北方氣溫驟降令產出放緩。巴拿馬型船運價指數在10月末一度短暫上揚，但本周早些時候租賃船只供應增加令其削減漲幅。Arctic Securities稱，“中國北方氣溫低于預期料令煤炭進口增加，進而推動巴拿馬型船運費。”波羅的海好望角型船運價指數（Baltics capesize index）下滑1.42%，海岬型船舶平均獲利下滑至38,400美元。好望角型船通常運載150,000噸煤炭或鐵礦石等商品。Arctic Securities稱，“我們預計好望角型船市場近期將浮現雙邊交投模式，因大西洋地區船運活動因太平洋地區的船運活躍程度回升而得到平衡。”波羅的海干散貨運價指數今年波動相當大，和2009年情況相同，因為中國對鐵礦石的需求起伏不定，該指數在5月達到今年高點逾4,200點。好望角型船運市場活動近幾個月來波動亦較大。8月運費費率上漲是受中國從澳大利亞及巴西進口鐵礦石推動,因7月末印度卡納塔卡邦(Karnataka)政府宣稱禁止區內十個港口出口鐵礦石。Fearnleys的Svenning稱，“中國并未增加鐵礦石進口，而好望角型船只供應增速過快。”中國人民銀行周三宣布，從11月16日(下周二)起，上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點，為今年以來第四次上調。人行上次公開宣布調整存款準備金率在今年5月，當時經上調0.5個百分點后，大型金融機構和中小金融機構的存款準備金率分別為17%和15%，亦為今年來第三次上調。Svenning稱，“中國政府試圖讓過熱的經濟冷卻下來。目前談到建筑活動是否或放緩的話題為時過早，但這將對鐵礦石進口產生負面影響。”分析師表示，未來幾個月船運費料將承壓，因2011年和2012年將有大量新船下水，盡管有跡象顯示部分船只建造已被取消并推遲。來源：文華財經返回目錄【國際鐵礦石市場動態】BDI周四跌至三個月低位 中國礦石需求低迷波羅的海貿易海運交易所干散貨運價指數.BDI周四跌至三個月低位，因中國鐵礦石需求放緩沖擊海岬型船運市場。經紀商稱，中國煤炭進口仍在支撐巴拿馬型船運市場，同時也在助力貨運活動。波羅的海干散貨運價指數下跌3.59%或88點，至2，366點。該指數衡量了鐵礦石、水泥、谷物、煤炭和化肥等資源的運輸費用。經紀商表示，因鐵礦石運輸放緩，好望角型船運市場供應增加。SSYConsultancy的主管DerekLangston表示，“租船者訂船的急迫性下降。”波羅的海好望角型船運價指數BACI下跌4.82%，船舶平均獲利跌至35，640美元。經紀公司ICICIdirect談到，“干散貨運費率在2010年11月料將下跌。因中國鋼鐵生產持續放緩，所以我們保持謹慎看法。”波羅的海主要航運指數今年一直波動不穩，就像2009年一樣，因為中國對鐵礦石需求上下波動。該指數在5月時曾觸及逾4，200點的年內高點。波羅的海巴拿馬型船運價指數.BPNI周四下跌0.21%，該型船舶平均獲利跌至19，624美元，此前曾連續上漲四日。超靈便型船運價指數BASI下滑1.29%。船運人士稱，市場仍在關注中國經濟過熱的進一步信號，因中國經濟過熱可能會導致鐵礦石進口拉回。 來源：路透倫敦鐵礦石談判“新變數”：中國10月進口量大跌19%礦商以鐵礦石供不應求作為新財年鐵礦石談判“利劍”的同時，10月中國鐵礦石進口量大幅下降。昨日，中國海關總署在其網站公布的數據顯示，中國10月進口鐵礦石4572萬噸，較9月的5620萬噸下降19%。另據路透社昨日援引西澳大利亞州黑德蘭港口管理局公布的數據，9-10月澳大利亞三大鐵礦石生產商向中國的發貨量比去年同期銳減40%至647.4萬噸，而同期向日本的發貨量激增近3倍至711.2萬噸。礦石進口驟降，背后是中國鋼材市場“金九銀十”（9月、10月傳統旺季）旺季不旺的尷尬局面。中國聯合鋼鐵網分析師胡艷平稱，此前很多鋼廠都沒估計到“節能減排潮”影響這么大，在8月、9月份進口了大量鐵礦石，因此造成鐵礦石庫存高企。西本新干線數據顯示，截至11月5日，國內鐵礦石港口庫存7280萬噸。胡艷平同時提到，在減排進行的同時，一些鋼廠陸續安排常規年度檢修。這也對10月進口有一定影響。 “從大趨勢上講，（礦石進口驟降）有利于今后鐵礦石談判。”胡艷平說。另據財經網報道，11月10日，寶鋼集團有限公司副總經理戴志浩在2010國際海運（中國）年會上表示，短期內中國進口鐵礦石需求將由強勁增長轉向低速增長，從中長期看，中國進口鐵礦石需求將趨于穩定。戴志浩同時提出，全球鋼鐵業第四次重心轉移可能已經開始，預計未來全球鋼鐵業的增長區域主要在印度、巴西、獨聯體、東南亞、中東等新興國家和地區，北美非洲將成為國際鐵礦石重要出口國，貧礦項目、原關停項目將紛紛上馬，中小礦山被重點開發。西澳大利亞州政府一位官員日前預言，按目前各大鐵礦石項目發展規劃，預計2012-2013年，鐵礦石市場供需將出現拐點，供應有望大于需求。中國是鐵礦石消費大國，超50%鐵礦石依賴進口。因近年鐵礦石需求激增，中國與礦商談判已多次“失利”。 來源：航運在線新一輪鐵礦石談判啟動 價格3年內或現拐點2010年鐵礦石談判的硝煙還未散盡，而2011年的新一輪談判已經開始。對于新一輪鐵礦石價格談判，業界普遍認為，近期討論較多的就是“拐點”論將對談判形成一個良好的預期。券商行業研究員多認為，短期內，價格“拐點”尚難出現，不過從目前澳大利亞的力拓和必和必拓、巴西淡水河谷三大礦山的新項目建設趨勢看，未來23年間，礦山產能將得到集中釋放，到時，供過于求，鐵礦石價格下跌。雖然現在礦山方面還比較強勢，但出于長期考慮，對2011年的鐵礦石談判有利。近日,中鋼協常務副會長羅冰生透露，一年一次鐵礦石談判再度啟動。由是，業內開始揣測明年鐵礦石談判前景的預測。由于2010年鐵礦石最終中國鋼企接受了季度定價的模式，鐵礦石定價體系已經出現深刻變化，原本一年一議的鐵礦石價格本已因定價體系的更迭而不再需要談判桌。但據了解，2011年鐵礦石談判的焦點是如何讓以現貨礦指數均價為計算標準的季度定價體系更加合理。不過，相對于去年，業內對2011年的談判稍顯樂觀。因為一方面中國對進口的需求下降，而另一方面三大礦山的在建項目產能會在未來23年內釋放，鐵礦石會出現供大于求局面，價格出現“拐點”。據中國鋼鐵工業協會常務副會長羅冰生透露，2010年1至9月份中國進口鐵礦石4.576億噸，比上年同期減少1153萬噸，同比下降2.51%。而另一方面，2010年1至9月份，國內鐵礦石產量7.8億噸，同比增長25.89%。更值得注意的是，據了解，過去多年,由于鐵礦石價格連年攀升,吸引了大批資金進入這個產業。目前，三大礦山的鐵礦石均有新項目在不斷投建,其產能將在2014年前后集中釋放。屆時鐵礦石供需偏緊局面將會扭轉，價格也將隨之面臨一個拐點。日前，西澳大利亞州政府一位官員預計,從市場潛在的需求量來看,2015年全球市場對澳大利亞的鐵礦石需求量可能在6.2億6.8億噸, 2020年將達到7.6億8.7億噸,但是西澳大利亞州的鐵礦石產能預計到2015年將達到了9.4億噸,2020年更是達到11.6億噸。礦山方面也認同未來鐵礦石會出現供過于求局面，鐵礦石價格會出現“拐點”。不過，目前，礦山方面依然非常強勢。因為礦山方面認為，雖然許多大型鐵礦項目目前都在投建之中，但到真正達產還需要較長時間，無法在短期內讓供應明顯增加。此外，全球經濟不會有二次探底，美國、歐洲以及日韓等國的經濟恢復進程尚未結束，發展中國家如印度和中國的鋼鐵需求也會繼續上升。不過，業內人士認為長期趨勢對礦山不利，礦山應從目前就注重維護與重要客戶的關系，而不應太過短視。來源：證券日報 返回目錄鐵礦石談判冷熱對峙 金融化趨勢愈加明顯11月8日的一則報道，將鐵礦石談判的冷熱對峙局勢袒露無疑。11月份本是鐵礦石年度談判的起始月。中鋼協甚至于10月29日高調宣布，中國鋼鐵企業與國際三大礦業巨頭新一年度鐵礦石價格談判已經啟動，供需雙方正就市場進行接觸和交流。但11月8日21世紀經濟報道稱，全球最大的鐵礦石供應商淡水河谷在給其記者的電子郵件回復中表示：“淡水河谷已不再自己宣布定價。我們已經與全部的客戶達成協議，建立了鐵礦石季度價格機制，并以中國現貨市場價格指數為基準。”一邊是中鋼協代表的中國鋼鐵企業熱望國際鐵礦石巨頭重新回到年度談判的桌前，一邊是淡水河谷在遙遠南美發出的明確回復。中國這個鐵礦石最大消費國，在接下來的時間將面對怎樣的需求挑戰？季度定價已成定局在上述報道中，鐵礦石季度價格機制再被供方認定。對此，國內相關各方可謂苦樂參半。河北鋼鐵(4.12,-0.18,-4.19%)集團一位要求匿名的、對接三大鐵礦石生產商的工作人員告訴本報記者，他們從今年4月開始就已和鐵礦石商間開始執行季度定價，半年下來，相關成本壓力已經可以承受，“也不得不承受”。這個成本的全行業總量，被中鋼協測算為1303億元人民幣。中鋼協常務副會長羅冰生10月29日表示，1月至9月中國進口鐵礦石量跌，但因為價升，進口總金額比上年同期增加191.62億美元，折合人民幣約1303億元。“這導致中國鋼鐵企業不得不頻頻調整生產計劃。目前看來，第二次去庫存化將很快到來。”中國冶金礦山企業協會顧問鄒健接受本報記者電話采訪時表示，在成本方面，鋼鐵廠已經開始主動調整主焦煤和礦石的配比，同時在加緊研究回收廢鋼的產業技術，以減少礦石依賴。在中國最大的鐵礦石進口港日照港(4.20,-0.26,-5.83%)，鐵礦石貿易商蔣明卻感覺，自己的生意是向好趨勢。他電話里告訴中國經濟時報記者，經過4月以來的摸索，鐵礦石貿易商已經能夠基本把握鐵礦石現貨的變化趨勢，特別是其月度變化趨