塞爾維亞汽車投資環境概覽 1塞爾維亞汽車制造商概況2009年，塞的主要汽車制造商有6家，零部件供應商約有70家。塞最大的汽車制造商是以前的“紅旗汽車廠”，或者說是現在的“菲亞特（塞爾維亞）公司”。塞爾維亞汽車制造商生產乘用車和商用車；輕、中、重型載貨車和客車。塞也有生產掛車、半掛車和汽車上裝的公司。表1中列出了塞爾維亞的主要汽車制造商。 2008年，塞的6家主要汽車制造商共有職工約7000人。 表1：塞爾維亞的主要汽車制造商公司名稱所在城市職工人數產品菲亞特（塞爾維亞）公司Kragujevac3400乘用車紅旗專用車Sombor262商用車紅旗載貨車Kragujevac850廂式車、載貨車FAPPriboj1611載貨車、客車Ikarbus貝爾格萊德764客車NeobusNovi Sad212客車1.1菲亞特（塞爾維亞）公司 20世紀90年代末，塞爾維亞汽車工業的基石紅旗汽車廠陷入極度困難之中。幾乎沒有技術開發活動，市場嚴重萎縮，年產量從20萬輛急降至2萬輛。 2000年塞爾維亞的民主變革促進了所有國營公司的私有化進程。紅旗汽車廠欲找一家領先的全球汽車制造商作為戰略合作伙伴。就此采取了很多措施，也成就了最近20年塞爾維亞最大的投資項目之一菲亞特（塞爾維亞）公司。 第一步是將紅旗汽車廠進行整體規劃和人員重組。紅旗公司有很多生產廠，某些生產廠在核心業務之外，還在克拉古耶瓦茨市之外。許多這樣的公司從紅旗公司分離出來，成為獨立的私有化公司。公司重組，得到再教育和職工補償方案的支持，使得紅旗汽車公司的職工人數大為減少，從90年代的1.4萬人至2007年降為3400人。 2005年，菲亞特集團和紅旗汽車廠簽署合作協議，在紅旗汽車廠裝配SKD汽車。因此，塞爾維亞投資了1000萬歐元建成現代化裝配線，以“紅旗10”的名義生產菲亞特 Punto 2汽車。紅旗汽車廠向菲亞特表明，它可以轉變成一家現代化的汽車生產廠。 后來，2008年9月，菲亞特集團和塞爾維亞政府簽署協議，建立新合資公司菲亞特（塞爾維亞）公司。菲亞特集團給合資公司投資7億歐元，塞爾維亞給合資公司貢獻紅旗汽車廠再加2億歐元。最終，菲亞特擁有合資公司67%的股權，塞爾維亞擁有合資公司33%的股權。菲亞特（塞爾維亞）公司將生產菲亞特A級、B級轎車，至2011年，年產量將達到30萬輛/年。 菲亞特制造模式需要完全改變紅旗汽車廠的生產工藝。而紅旗汽車廠有許多“內制化生產”，如變速器和制動系統都是內制生產。在菲亞特模式下，各種部件與系統需要門到門的A級供應商。克拉古耶瓦茨市將投資公路、鐵路、氣、電基礎設施，以支持這一項目。這將為A級供應商開發75ha工業區。競爭為A級菲亞特供應商的品牌有Magneti Marelli、約翰遜控制、弗吉亞、李爾公司、Reiter和其他。當地供應商也想參與到這一項目中，這對塞爾維亞汽車工業的重新崛起很有幫助。1.2 FAP fap.co.yu FAP，于1952年建于塞爾維亞西部城鎮Priboj。一年以后，FAP獲得了saurer-werke品牌的生產許可，推出了其第一輛重型汽車。 1970年，FAP與梅賽德斯-奔馳簽署了新許可協議，從那時起，其產品就基于這一合作。 20世紀80年代，該廠得到進一步發展，新建了沖壓零部件新工廠、年生產能力為7萬個車輪的車輪生產線、新增了生產齒輪、小齒輪、環和萬向節傳動軸的設備。FAP生產能力的一個方面是滿足年產1.5萬輛車的需求。 目前，FAP的核心業務是生產車輛總重為1032t的重型車輛，這些車輛裝配各種發動機，動力范圍為88kw279kw，這些車輛有各種傳動系結構：42、44、62、66、82、84和88。這些車輛還有足夠的空間來容納各種車輛裝置（汽車重量、發動機功率、傳動系結構等），使得FAP能滿足多樣化用戶需求。 FAP生產的基本車型有： 敞式車身貨車 牽引車 自卸載貨車 專用車 客車 掛車和車身封閉式掛車 備件 FAP生產的汽車裝備了梅賽德斯-奔馳、康明斯、曼和Famos的動力系。 該工廠有職工1611人，占地7.8ha。該公司仍然為國有公司，塞爾維亞正在為該公司尋找戰略合作伙伴，持有該公司的控制股?？梢月撓等麪柧S亞私有化局www.priv.rs以獲取更多信息。1.3 Neobus neobus.co.yu Neobus是塞爾維亞歷史最長的客車制造商，Neobus 位于諾維薩德，建于1952年。迄今為止，Neobus使用自制底盤或著名汽車制造商的底盤，已生產了1.5萬輛客車和專用車。 Neobus是塞爾維亞私有化成功的范例，2004年，沙特阿拉伯一家私有化機構實現了Neobus 的私有化。該公司從此步入了新時代，與沃爾沃形成了戰略合作關系，并實施了ISO 9001標準。 目前，該公司擁有職工200多人，客車生產能力為600輛/年。 該公司生產的車型有： 微型客車 城市客車 郊外客車 旅游客車 高級旅游客車 Neobus的聲譽、他與沃爾沃的合作關系是Neobus質量的最高保證。兩個合作伙伴都致力于生產環境友好型汽車。Neobus還與其他著名的汽車制造商如梅賽德斯、Raba、曼、達夫、康明斯、艾里遜等合作。Neobus的產品出口到世界許多國家如德國、丹麥、波蘭、匈牙利、沙特阿拉伯、加納、俄國、伊拉克、摩洛哥、土耳其和南非。1.4 紅旗載貨車公司 前紅旗汽車廠最大的兩家子公司之一，紅旗載貨車公司位于克拉古耶瓦茨。1939年，塞爾維亞第一輛汽車雪弗萊載貨車在這里下線。 目前，這是塞爾維亞和整個東南歐地區唯一一家輕、中型商用車生產廠家（車輛總重2.512.5t）。 紅旗載貨車公司的生產能力為7000輛/年，職工850人。擁有沖壓、焊接、表面防護與油漆、機加工、熱處理和裝配技術能力。該工廠占地面積10.5ha，生產車間34500m2。 該工廠生產的車型有： 輕型商用車Rival（2.56.5t）中型商用車Euro zeta（6.5t12.5t）越野運輸車“ZK”前橋、后橋（OEM供應）備件除了簽訂協議構建菲亞特（塞爾維亞）公司，菲亞特集團和塞爾維亞政府還簽署了依維柯和紅旗載貨車公司建立合資公司的理解備忘錄。按照這一理解備忘錄，依維柯投資2.4億歐元，用于客車生產，至2012年末，該公司將形成2200輛/年的客車生產能力。1.5 Ikarbus 1923年，海軍軍官Dimitrije konjovic和著名的塞爾維亞企業家建立了Ikarus公司塞爾維亞第一家飛機、汽車和發動機制造商。1954年以前，該公司只生產飛機。1954年，根據澳大利亞“Sauer”許可，該公司生產出第一輛客車，從此該公司逐漸從生產飛機轉變到生產客車。1993年，該公司名稱Ikarus變為Ikarbus。2008年，該公司被俄國公司Avtodetal收購，實現了私有化。 該公司和曼、梅賽德斯、達夫等品牌合作。目前該公司生產的汽車種類有：城市客車城際客車旅游客車和醫用汽車 Ikarbus的生產能力超過了國內需求。因此，其主要戰略目標是出口和向國際市場滲透。該公司除了依賴自己的資源，還依賴與這一領域歐洲領先的制造商合作，還依賴與其他主要公司如Tusino汽車公司和西門子建立的戰略合作關系。1.6 紅旗專用車公司 紅旗專用車公司于1969年建立，是紅旗汽車公司負責生產微型廂式車、皮卡的子公司。Zastava專用車位于塞爾維亞松博爾。目前，該公司擁有262名職工。1989年，該公司職工人數最多時為850人，89年該公司生產了9000輛車，接近當時的最大生產能力10000輛。 該工廠占地9.5ha，生產車間面積為23890m2。該工廠的主要業務包括：基本塑料/錫部件與車身的生產，獨立的涂漆、裝配與加工設備。 該廠生產的主要車型有： Florida 皮卡 poly skala皮卡 poly 郵箱與座椅框架（OEM供應） 該公司現仍未國有公司，塞爾維亞共和國在為之尋找合作伙伴，購買該公司的主要股權。塞爾維亞私有化局（www.priv.rs）有更多這方面的信息。 2塞爾維亞零部件供應商概況 2.1 零部件供應商的營業額和出口情況 如前所述，2005年以來，10家新公司進入了塞爾維亞汽車零部件制造業。這10家公司都是外國投資公司，他們的進入使得零部件業營業額快速增長，2008增長尤其顯著。2006年總營業額為3.6億歐元，2007年增長為4.6億歐元，2008年增長為8.3億歐元，是塞汽車零部件業增長最快的一年，增長率達80%。 國內公司營業額也穩步增長，但不如外資公司的增長率大。幾乎沒有投資新公司的國內資本，國內公司營業額增長的大部分是擴大現生產。 與營業額同步增長的是出口。國外公司是出口主力軍，多數外資公司在塞投資的最初目的就是為了出口。這是因為塞具備良好的出口條件，塞具備地理優勢，塞和所有歐洲國家以及俄國簽署有自由貿易協議。調查表明，外資公司90%的產品用于出口，國內公司45%的產品用于出口。國內公司更關注國內需求，外資公司則主要關注出口業務。 菲亞特（塞爾維亞）公司建立后，計劃每年生產30萬輛汽車，這會轉變國外公司面向出口的生產為面向塞本地汽車生產。 法國米其林公司下屬的Tigar輪胎公司，2008年出口額達1.2億歐元，是塞2008年出口額最大的公司。Tigar輪胎90%的產品出口到歐盟。 塞爾維亞生產的汽車零部件主要出口到歐盟。調查表明，90%的公司的出口目的地是歐盟。歐盟是非常大的汽車零部件市場，塞與3個歐盟國家相鄰，有獨特的貿易政策，使得塞生產的所有產品出口到歐盟無關稅和其他費用。 塞汽車零部件的第二大出口目的地是前南斯拉夫國家，60%的汽車公司出口到那里。出口給前南斯拉夫國家主要基于備件市場。塞汽車零部件出口到這些市場是因為那里使用的許多汽車是塞汽車制造商生產的。雖然許多零部件生產商出口到前南斯拉夫國家，但實際出口量不大。 根據自由貿易協議，從塞出口汽車零部件到俄國免關稅，雖然俄在出口目的國中僅排名第四，31%的塞零部件公司出口到俄國。有許多實例表明，許多公司在利用和俄國的便利出口條件，例如法國Lohr公司。該公司2007年開始在塞生產載貨車掛車，2008年欲出口5000萬歐元的產品給俄國。 塞一些公司出口給中東、非洲國家和美國，調查表明，塞汽車零部件不出口到遠東、澳大利亞和南美。因為這些國家距離塞國太遙遠的原因。 2.2零部件供應商公司規模 調查表明，塞爾維亞汽車零部件業48%的公司是大型公司，38%是中型公司，只有14%是小型公司。 外國新建公司大多是中型公司，FDI更喜歡建中型公司。大型公司是歷史更長，已被私有化或處于私有化過程中的公司。 塞爾維亞汽車供應商職工人數最多的是trayal一家輪胎制造商，有2470職工。位于克魯舍瓦茨，隸屬于保加利亞Brikel公司。2.3資本結構 塞爾維亞66%的汽車零部件公司是國內公司，34%的汽車零部件公司是國外公司。 斯洛文尼亞公司是塞汽車零部件業最大的投資方，占塞汽車零部件業所有權的10%；德國公司擁有塞汽車零部件業7%的所有權，法國公司6%。 斯洛文尼亞資本在塞汽車零部件業有如此高的所有權比例，是因為斯洛文尼亞對塞汽車零部件業很了解，可以追溯至前南斯拉夫時期。德國公司和法國公司也是基于同樣的原因，因為許多塞爾維亞公司過去是德國汽車制造商的供應商。 有趣的是，調查顯示沒有意大利資本參與到塞汽車零部件業。菲亞特進入塞汽車制造業希望能帶來意大利零部件供應商在塞大量投資。3塞爾維亞的投資刺激政策 3.1大型項目財務刺激政策對于汽車、電子、IT業的大型投資者，如果投資項目價值超過2億歐元，最少創造1000個就業崗位，政府直接或間接承擔項目總投資的25%。根據投資的重要性、價值和項目資金量由政府決定。 例如，菲亞特在克拉古耶瓦茨的投資項目得到了政府的資助，塞爾維亞政府為該項目直接投資了2億歐元。3.2一般財務刺激政策 對于制造、服務、R&D領域更小型的新建或改造項目、可得到200010000歐元的非可償還資金。汽車工業的加工與部件制造商如英國Albon工程公司和德國IGB Bauerhin公司已經受益于這一刺激方案。 表：塞爾維亞的財政刺激方案概況適用行業汽車、電子、IT業制造業服務業R&D資金量達到總投資的25%20005000200010000500010000最小投資量2億歐元1百萬3百萬歐元50萬歐元25萬歐元最少新工作崗位數1 000501010 資料來源：Siepa4稅收刺激方案 塞爾維亞是稅收制度非常有助于開展商業活動。公司利潤稅在歐洲第二低，而在增值稅、工資稅和社會保險方面，塞爾維亞在中東歐是最具競爭力的國家之一。此外，在塞爾維亞開展業務還可享受一系列稅收鼓勵政策。免稅期從報告應稅利潤的第一年算起，滿足下列條件，公司被免除公司利潤稅10年： 公司固定資產投資超過700萬歐元且 投資階段至少另外雇傭100名雇員。4.1稅收減免應繳稅款的額度是在各自稅期的固定資產投資額的20%、40%或80&，減稅額度不應超過本年度總應繳稅金的50%。如果1年內沒有用完，稅款減除最長的可達10年。 表：塞爾維亞基本稅率增值稅標準稅率18%，低稅率8%公司利潤稅統一收費率10%預扣稅款20%（紅利，利潤份額，專利權稅，利息收益，資本收益，房地產和其他資產的租金）個人所得稅工資12%其他收益20%年度所得稅10/15%(年收入低于或高于8年平均年薪)社會保險費養老金和傷殘保險11%，健康保險6.15%，失業保險0.75%財產稅在0.4%到3%之間浮動的累進稅率外加定額4.2納稅損失遞延：在納稅申報單中的納稅損失可在10年內遞延并以未來利潤補償。4.3加速折舊：納稅人可至多超出規定比例的25%加速固定資產的折舊。此項政策適用于以改善生態環境為目的的固定資產加速折舊，也適用于科學研究、教育、人員培訓和計算機硬件類固定資產。4.4薪資稅免除：無限期雇傭新工的雇主可分別在3年、2年內免征雇傭的新工的工資稅。免除工資稅的時間是3年還是2年取決與雇傭工人的類別。4.5社會保險費免除：根據雇工類別，雇主可在23年內免交社會保險費。4.6進口關稅免除：外國投資者要么享受進口關稅全免，要么以低關稅進口下列產品：設備新設備、二手設備、貨運汽車的價值等于外國投資商在塞公司的份額時，進口關稅免除。下列情況下，進口新設備的關稅為1%：1） 塞不生產的設備2） 工業、礦業、農業、漁業、林業、水治理和建筑業的設備3） 價值超過20萬歐元的設備原材料符合下列條件的原材料的進口關稅為1%或5%：1） 僅供生產用的原材料2） 塞爾維亞不生產的原材料或塞生產數量不足的原材料或產品系列，或塞爾維亞雖生產但質量不高的原材料。5塞爾維亞自由貿易協議的特征 根據自由貿易協議，塞爾維亞的出口條件特別優惠，汽車工業的投資者出口到下列區域免關稅： 俄羅斯聯邦 歐盟