徐文明“操盤大講堂”演講精華摘錄 (2009-04-10 18:57:53) 二、 徐老師重點技術講解： 1 操盤線 ：即 EXPMA，屬于均線型的指數平均線指標。原參數為（ 12， 50），徐老師認為該參數屬于中線參數，如果短線交易建議改為（ 7， 21）。兩條線的金叉作為買入的時機參考，特別是第一次金叉的成功率最高。 2底部與頂部的綜合判斷法： 主要選取 KDJ、 CCI、 BOLL、 DMI四個指標結合判斷。要求 KDJ中 J處于低位（或負值）、 J-DI 且 ADX在 50 以上拐頭時賣出所 持股票，在發生 ADX 再度回頭上升后可在 ADXADXR反身時追入，以免錯過后續的大行情。 半空翻身 （二）持股持幣功能 1、當 DMI指標中的 DI分別向上突破 DI、 ADX、 ADXR后，一直在這三條曲線上運行，同時股價也依托中長期均線向上揚升，則意味著市場上多頭力量依然占據優勢，股價還將上漲，這是 DMI指標比較明顯的持股信號。只要 DI 沒有向下跌破 DI、 ADX、 ADXR這三條曲線中的任何一條，投資者就可以堅決持股待漲。 2、當 DMI指標中的 DI分別向上突破 DI、 ADX、 ADXR后，如果經過一段時間 的高位盤整， DI向下跌破 ADX但在 ADXR處獲得支撐，并重新調頭上行，同時股價也在中期均線附近獲得支撐，則表明市場強勢依舊，股價還將上揚。這也是 DMI指標的持股信號，投資者還可以短線持股待漲。但是，也要防止主力騙線。 3、當 DMI指標中的 DI向下跌破 DI、 ADX、 ADXR 后，如果一直運行在這三條線下方，并且在 20 以下區域作水平或向下運動，同時股價也被中長期均線壓制而下行時，則意味著市場上空頭力量占絕對優勢，股價將繼續下跌，這是 DMI指標比較明顯的持幣信號。只要 DI沒有向上突破 DI、 ADX、 ADXR這三條曲線中的任何一條，投資者就應堅決持幣觀望。 DMI動向指標的妙用 基本原理是買賣雙方力量的均衡點和價格在雙方互動下波動循環的過程。 +DI 與 -DI 分別表示漲與跌的動向變動值，當 +DI上升時則說明市場內的買盤力量在釋放，反則亦然，假設股價持續上漲，那么 +DI 動向線不斷上行， -DI動向線也持續下滑，反之亦然，這實際是場內多空雙方買賣力量對比結果在該指標走勢上及時明顯的反映，準確有效地指導著投資者，給以明確的信號，而且是可以信賴的。 在大盤或者個股走勢上，當 DMI指標的 +DI上升至 54 以上， -DI下降至 10以下時是處于明顯的上升態勢之中，當 +DI不斷上升至 70 以上時， -DI下落至 5以下時，場內多方力量已經接近盡頭，空方力量隨時有釋放可能，此時注意減磅出局。比如大盤指數在 2007年 6月 25日和 2008年 2月 15日時該指標已接近這個數值，告訴投資者預示回調在即 ；當 -DI上升至 60以上， +DI下降至 10以下時，則預示大盤或個股的調整接近尾聲，可以逐步吸籌建倉。比如 1999年 4月 29日至 5月 18日，大盤的動向指標一直在發出買出信號，結果“ 5.19”行情爆發。那么若用在個股上，也是比比皆是，投資者可以對照分析使用，效果一定不負厚望。 徐文明之彎弓射大雕 彎弓射箭 股價至少下跌 30%以上，在底部拉出一根大陽線，然后不斷的以小陰小陽上漲，接著再以小陰小陽下跌，當股價接近前期底部的時候（上下 5%的范圍內，是否有無新低無所謂）再拉出一根大陽線，此時彎弓射箭的圖形就基本形成了 。 如果股價沒創新低，配合 MACD反射向上成功的概率將會大大提高； 如果股價已創新低，配合 CCI一招鮮成功的概率將會大大提高。 股價原理： 當底部第一次出現大陽線的時候，肯定有投資者奮勇追高，然后一路小陽，使不懂得技術的投資者不斷介入，當上升到一定高度時，一般會受到 30日平均線或者 5周平均線的阻力，又開始慢慢地下跌，當跌到前期底部的時候，大多數投資者會認為：股價還會繼續跌下去，這個時候，莊家開始行動了，隨著量能的放大，就開始再次拉升并出現了第二根大陽線，許多還沒有離場的投資者，以及不懂得此技術的投資者，看到 了解套的機會，會匆忙賣出，一輪上攻正式開始了。 買入技巧： 冒險的投資者：可以在股價突破 5日平均線的時候介入； 穩健的投資者：可以在股價突破 10日平均線的時候介入； 超穩的投資者：可以在 5日平均線上穿 10 日平均線的時候介入。 賣出技巧： 超穩的投資者：可以在股價跌破 5日平均線的時候賣出； 穩健的投資者：可以在股價跌破 10日平均線的時候賣出； 冒險的投資者：可以在 5日平均線下穿 10 日平均線的時候賣出。 漲幅測算： 以底部計算，一般情況下在出現 5日平均線上穿 10日平均線的前提下，先看 28%；在調整時，只要股價不 跌破 10 日平均線，或者 5日平均線不死叉 10 日平均線，能夠再次突破高點，就可以再上升 28%；特別強的股票，突破 5月平均線之后，就可以在不破 5月平均線的前提下，等待翻番的機會。 實戰案例： 圖 1：股價沒創新低的例子 圖 2：股價已創新低的例子 圖 3：股價已創新低又同時符合 MACD反射向上和 CCI一招鮮的例子 這是股價沒創新低的例子： 000815美利紙業的走勢圖，該股在連續下跌之后，于 2008/6/20見低點 8.03元，上升了 4天之后，再次回調，到了 2008/7/3那一天，該股以陽線突破了 5日平均線。冒險的投資者可 以在第二天回抽 5日平均線時介入；穩健的投資者可以在2008/7/7那一天股價突破 10日平均線的時候介入；超穩的投資者可以在 2008/7/8那一天 5日平均線上穿 10 日平均線時從容入場。該股從底部 8.03元起算，上漲了 50%以上。 用 MACD指標來判斷，該股在 2008/7/3啟動的時候 MACD指標出現了“反身向上”的走勢。 這是股價已創新低的例子： 600775南京熊貓的走勢圖，該股在連續大跌了 50%之后，于2008/6/20陽線收盤，在上漲 4天后，受阻于 10 日平均線，開始了調整走勢，在第 10 個交易日的時候，再 次回到了前期底部附近，并且于 2008/7/3創了 5.12元的新低，隨后以陽線收盤，標準的“彎弓射箭”圖形。 冒險的投資者可以等到收盤后，發現股價已經上了 5日平均線時，在第二天回抽 5日平均線的時候介入；穩健的投資者可以在股價突破 10 日平均線的時候介入；超穩的投資者應該在5日平均線上穿 10日平均線之后從容介入。該股到 2008/7/28時，股價已經上漲了 70%。 用 CCI指標來判斷，當 2008年 7月 3日那一天， CCI指標已經明顯符合“ CCI一招鮮”的走勢，應該在上穿 100 的時候，趕快介入。 這是股價已創新低又同 時符合 MACD反射向上和 CCI一招鮮的例子： 601169北京銀行的走勢圖，該股在 2008/3/28之前連續下跌了 30%以上，在 2008/3/28這一天，該股長陽起步，隨后標準的進行上沖后，在 30日平均線附近，出現了回調走勢，弓形射箭圖形非常逼真，時間跨度達到了 16 個交易日，終于在 2008/4/22以漲停拔起， 8個交易日最高上漲到 17.44元，上漲幅度達到了 30%以上！ 用 CCI指標來判斷，當 2008年 4 月 22 日長陽拔起的時候，已經明顯符合“ CCI 一招鮮”的走勢，按照技術要求，應該在上穿 100的時候，趕快介 入；用 MACD指標來判斷， MACD反身向上時，沿 5日平均線吸納 ! 徐文明之空中炸彈、火箭升空、多空分界、獵豹出擊 DMI指標之空中炸彈 運用乾隆金典。 -股價大跌時，如果發現 -DI高于 ADX,就不是底部，千萬不能輕易搶反彈。只有 ADX上穿 -DI 時，股價才有希望出現底部。一般情況下 ADX必須達到 50 以上，阻力上看 5和 10.只有 5上穿 10股價才會出現真正意義上的反轉走勢。 五。 DMI指標之火箭升空 股價上漲時，如果發現 +DI高于 ADX，就不會大跌仍有上漲空間。只有 ADX上穿 +DI時，股價就有可能出現調 整。一般在 2根大陽線時，先鎖定部分利潤。第一次到 10 時會出現反彈，再向上突破 5，新高可能大增。出現 5死叉 10 時止損先出 50%。 六。 DMI指標之多空分界 股價上漲時，如果發現 ADX 高于 50以上時，股價隨時會回落。股價下跌時，如果發現 ADX高于 50 以上時，股價隨時會上漲。密切關注與 5 日均線的關系，一般距 5日線 10%以上時，會出現反抽動作。 七。獵豹出擊 在空中炸彈和火箭升空的基礎上，當滿足“多空搏斗”時運用“獵豹出擊”判斷股票的相對底和頂。 -技巧： ADX值在 50 以上后，開始觀察 CCI指標，只有出現背離的 情況下，第二天創新低或創新高時離場。 一。永不套牢法 破 5出 1/3。破 10出 1/3。 -5死叉 10全出。最后 1/3可以參考組合止損法。 -當股價 s上 5、 10時再買回。 二。 T+0實戰技巧 前兩天股價 +今天開盤價除以 3為今天的保護價。一般在保護價上面不追漲，在保護價下面才可以低吸。極限走勢時，達到 4%時必須進行買賣，即下跌時補倉上漲時止盈。極強極弱市場 2天內不可以運用此技巧。 三。組合止損法 當股價破 5時，密切觀察 MACD和 10線，只有破 10時請注意： MACD翻綠 SAR翻綠。 四。 DMI指標之空中炸彈 運 用乾隆金典。 -股價大跌時，如果發現 -DI高于 ADX,就不是底部，千萬不能輕易搶反彈。只有 ADX上穿 -DI 時，股價才有希望出現底部。一般情況下 ADX必須達到 50 以上，阻力上看 5和 10.只有 5上穿 10股價才會出現真正意義上的反轉走勢。 五。 DMI指標之火箭升空 股價上漲時，如果發現 +DI高于 ADX，就不會大跌仍有上漲空間。只有 ADX上穿 +DI時，股價就有可能出現調整。一般在 2根大陽線時，先鎖定部分利潤。第一次到 10 時會出現反彈，再向上突破 5，新高可能大增。出現 5死叉 10 時止損先出 50%。 六。 DMI指標之 多空分界 股價上漲時，如果發現 ADX 高于 50以上時，股價隨時會回落。股價下跌時，如果發現 ADX高于 50 以上時，股價隨時會上漲。密切關注與 5 日均線的關系，一般距 5日線 10%以上時，會出現反抽動作。 七。獵豹出擊 在空中炸彈和火箭升空的基礎上，當滿足 “ 多空搏斗 ” 時運用 “ 獵豹出擊 ” 判斷股票的相對底和頂。 -技巧： ADX值在 50 以上后，開始觀察 CCI指標，只有出現背離的情況下，第二天創新低或創新高時離場。 八。強勢抓黑馬技巧 選擇周 SAR指標已經紅色的股票。日 K線多頭排列【 5、 10、 30金叉】回抽 5周線時大膽介入，一旦出現日 K線中的 MACD上穿 0軸或者反身向上時就會加速上漲。參考 SKD指標可以放心持有，大膽做差價。止損：破 5周時，第二周前兩天不能收復，堅決離場。 2.1.1 判斷股票底部的技巧 要判斷一個股票的底部，我們必須結合指標來判斷，最簡單的方法有以下幾個方面： （ 1） KDJ指標的 J值在 0以下，即負值； （ 2） CCI指標的數值在 -200附近； （ 3） 股價在 BOLL下軌或者以下； （ 4） 股價遠離 5日平均線至少 10%以上。 只有滿足了 上面 4個條件，一般情況下股價就面臨底部。投資人對于底部的操作必須要做到心不貪，短平快，因為我們選擇的股票必須遠離 5 日平均線，所以一般短線起碼又 3%以上的凈利潤。當股價碰到 5日平均線的時候就可以賣出，最晚應該在 10 日平均線的位置賣出；否則，又會面臨下跌。 心得：此時市場可能也處在弱勢當中。心不貪，短平快是關鍵。 2.1.2 做到利潤最大化的方法 當我們用底部技巧捕捉到一個股票的底部之后，接下來如何獲得最大利潤呢？ 我們只要運用平均線原理和配合 MACD指標就可以來實現。 具體方法： 當股價突破 5日平均線的時候，一旦發現 5 日平均線已經開始上行，就可以短線持有；直到股價再碰到 10 日平均線的時候，觀察一下 5 日平均線，如果股價一直沿著 5日平均線上行，而沒有快速拉升過，就可以繼續在不破 5日平均線的前提下大膽持有。再等待 5日平均線向上穿越 10 日平均線。從這個時候開始必須要配合指標了。一般用 KDJ 指標和 MACD指標。從 KDJ指標的變化，我們可以知道當 J值達到 100以上的時候就會隨時見頂回調，而MACD的綠柱和紅柱的變化，是判斷股價漲跌的重要方法（見短一）。 2.1.3 炒股 一招鮮 在運用“炒股一招鮮”原理的時候，我們一般只要使用一個指標，即 CCI 指標就可以了，然后再配合平均線就可以將黑馬一騎到底。 具體方法： CCI 指標出現“底背離”，即股價在不斷下行中，而該 CCI 指標卻在不斷上行，當該指標在背離的情況下向上穿越 -100 的時候，股價就面臨著底部。 當股價出現 5 日平均線的時候，在不破 10 日平均線收盤的情況下可以一路持有，直到 5日平均線向上金叉 30 日平均線。此后，我們只要密切觀察 30 日平均線的變化。如果發現30日平均線開始向上運行，那么，在該股正式走上上升通道 后，股價起碼上漲 50%以上。 2.2.1 三線制勝法 工作線：即 30 日平均線。顧名思義，就是在“工作線上可以上班”，即買股票；而在“工作線下應該下班”，即賣股票。 短線操盤線： EXPMA指標的 7平均線。該線以短線投機為主，應快進快出，動作要快。 生命線： CCI的 84天參數線，并且是在 100 以上的時候。該線主要是為提高操作中的準確率設置。即要在生命線以上才能操作。 使用方法： （ 1） 當股價在工作線上的時候就可以開始工作，可以繼續持有看漲；反之 ，必須等待機會。 （ 2） 當 CCI 指標的 84 天參數在 100以上的時候，股價才具有不斷上升的生命力，才會不斷上漲。 （ 3） 當上面 2個條件全部滿足的時候，股價回到操盤線的時候就可以短線介入，跌破離場。 2.2.2海底探寶法 所謂海底探寶，就是指股價在經過一定幅度的下跌之后，在面臨底部的時候，我們的海底探寶指標會發出信號，讓投資人安心買入，放心持有，直到獲利最大時離場。我們運用SKD 指標，即慢速 KD 指標，由于該指標一旦形成，在短期內很難改變，所以，一般持股時間比較長。該 指標適合于中長線投資者。 使用方法： 本技術在周 K線圖中使用。我們要將指標參數修改為 30（有的軟件有許多參數，只要將 9該為 30 就可以了）。當出現 K線向上金叉 D線的時候，機會就要出現了。只要在股價踏上 5周平均線之后，我們才能夠沿著 5周平均線慢慢吸納，并且一路持有，直到股價跌破 5周平均線為止。 2.3 短線四不買 短線的含義是指 3天，即出現下面 4種情況的股票，至少 3天內不能買入。 2.3.1 拒絕金叉不能買（ MACD） 2.3.2 走入死叉不能買（ EMPMA7死叉 EMPMA21時 堅決不能買 ,并且一定要在向上反抽過程中離場，以防止更大的跌幅） 2.3.3 紅圈消失趕快逃（ SAR指標） 又稱停損指標，如果完全按照它的紅色信號操作，再配合簡單的平均線和 MACD指標，一般也能在股市中獲利。因此， SAR又稱為“傻瓜”指標。 當股票在 30日平均線之上上漲了一段時間之后，必須密切注意這個指標，一旦紅色消失，必須做到“拔腿就溜”。 2.3.4 8時線下要回避（ 60 分鐘 K線圖的 8小時平均線，即 2天的交易時間） 如果跌破了 8 小時平均線，就證明了主力無意 做多，如果配合 MACD指標的紅柱消失，那么短線一定要回避。 用大資金做短線的十條原則 1. 首先是客觀地判斷當前大勢強弱，若每日開盤 10分鐘內沒有股票漲幅超過 5%，絕對不要買入任何股票。我通常以 10日均線為參考，大盤最低限度也必須在 10 日均線之上得到過 2次明顯支撐，兩市個股漲幅 4%以上的有 30 個以上。否則均算弱市。這時，不得介入；強市中，只介入量比、成交金額在前 20位的股票。 2.對買點的把握： (1)連續 K線都為陰線下跌，最后一根陰線時，收盤 5-10 分鐘內每分鐘帶 1000手以上成交量，價格漲跌不 論； (2)強勢股回調不破 10 日均線； (3)超跌的明顯超賣，不和其股價成正比。 3.超買的把握 (賣點 )：在放量大漲后的若干天內，一般還要計算莊家出貨數量，很復雜。散戶可以只參照技術指標，超買就跑少賺好過不賺。 4.關于超強勢股：若投入的資金量大，而莊家居然沒有發現你，還在拉升，就是大 。 5.關于止損：短線利潤主要靠在沖高時賣出取得。若在高位未能及時賣出，則應綜合研判，不要在第 2條所分析出來的位置附近斬倉；明顯破位，堅決清倉，寧愿不賺。 6.關于資金投入：上漲過程中買入股票，可以每次滿倉一 個股票操作。但有跌幅 6%以上股票出現時，要管住自己，不再入場。即使短線進出，也最多只能動用 40%的資金。不要用“套牢就做中長線”這類話來騙自己。 7.寧愿割肉，不做中長線。買個教訓比買一大筐爛股票要好得多。 8.重視傳聞：一般的傳聞都有一定發源。我做過統計，今年來，國內網絡中流傳的傳聞 ,后來 80%以上在報刊登錄了。當然，有些是明顯的胡扯，只要看該股圖形就可看出來。 9.圖形不美的不介入，不買空頭排列的股票，不買底部股票 ,因為該類個股的莊家操盤者上中學時美術不及格 (玩笑 ) 10.不向任何人泄露 你購買該股票的數量和原因。做股票最緊要的一條：保密。 國安之龍頭戰法 龍頭戰法是實盤操作的最高技法，是基本分析、技術分析和心理素質的綜合體現。 第一部分 龍頭股具備五個條件 個股要成為龍頭，必須具備五個基本條件： 第一，龍頭個股必須從漲停板開始。不能漲停的股票不可能做龍頭。事實上，漲停板是多空雙方最準確的攻擊信號，是所有黑馬的搖籃，是龍頭的發源地。 第二，龍頭個股一定是低價的，一般不超過 10元， 2002年兩只龍頭 000029 深深房和600026中海發展都只有 4元，驚人相似。因為高價股不具 備炒作空間，不可能做龍頭，只有低價股才能得到股民追捧，成為大眾情人 龍頭。 第三，龍頭個股流通市值要適中，適合大資金運作，大市值股票和小盤股都不可能充當龍頭。 第四，龍頭個股必須同時滿足日線 KDJ、周線 KDJ、月線 KDJ同時低價金叉。 第五，龍頭個股通常在大盤下跌末端，市場恐慌時，逆市漲停，提前見底，或者先于大盤啟動，并且經受大盤一輪下跌考驗。 第二部分 龍頭股識別特征 龍頭個股的識別，要求具備豐富的實盤經驗，實踐中我們總結出用兩個特征識別龍頭個股。 第一，從熱點切換中變別龍頭個股 。通常大盤經過一輪急跌，會切換出新的熱點，如2002年 3月深圳本地股，龍頭 000029深深房， 2002 年 6月金融證券板塊，龍頭 000562宏源證券。 第二，用放量性質識別龍頭個股。個股的放量有攻擊性放量和補倉性放量兩種，如果個股出現連續三日以上放量，稱為攻擊性放量，如果個股只有單日放量，稱為補倉性放量，龍頭個股必須具備攻擊性放量特征。 第三部分 龍頭股買賣要點及技巧 買入技巧：實盤中，要學會只做龍頭，只要熱點，只做漲停，選擇的操作標的，要求同時滿足三個條件： 1、周 KDJ在 20以下金叉； 2、日線 SAR指標第一次發出買進信號； 3、底部第一次放量，第一個漲停板。 買入要點：龍頭個股漲停開閘放水時買入，未開板的個股，第二天該股若高開，即可在漲幅 1.5 3.5之間介入。 賣出要點和技巧： 1、連續漲停的龍頭個股，要耐心持股，一直到不再漲停，收盤前 10 分鐘賣出。 2、不連續漲停的龍頭個股，用日線 SAR指標判斷， SAR指標是中線指標，中線持有該股，直到 SAR指標第一次轉為賣出信號。 第四部分 龍頭股操作風險控制 龍頭個股操作要遵循嚴格紀律： (1) 實戰操作的根本 要求是客觀化、定量化、保護化。實戰中絕對不允許有模棱兩可的操作情況出現，市場信號是實戰操作的唯一，也是最高原則。 (2) 給出精確嚴格的止損點并誓死執行，則什么股票我們都敢做，因為風險已經被我們鎖定，這是實戰操盤手的最高實戰行為圣經。 注意：實盤中，龍頭個股止損點設立，強勢市場以該股的第一個漲停板為止損點，弱勢市場以 3為止損點，絕對不允許個股跌