2009-2012 年中國市場預測與投資前景分析預測報告 中國汽車金融行業運行態勢與投資前景分析報告 北京華經視點信息咨詢有限公司 出版日期： 2009 年 10 月2009-2012 年中國汽車金融行業運行態勢與投資前景分析報 告 北京華經視點信息咨詢有限公司 中國行業研究報告網 2 2009-2012 年中國汽車金融行業運行態勢與投資前景分析報告 報告前言 在我國，汽車金融服務的主要內容是汽車消費信貸業務，該業務的主體主要涉及銀行、汽車經銷商、汽車集團財務公司以及其他非銀行金融機構。按照各主體在信貸業務過程中所承擔職責及與消費者關聯度的不同，目前國內汽車消費信貸盈利運作模式可以分 為 3 種：以銀行為主體的直接模式，以銷售商為主體的間接模式和以非銀行金融機構為主體的直接模式。根據中國銀監會規定，汽車金融公司可以從事的業務有：接受境內股東單位 3 個月以上期限的存款；提供購車貸款業務；辦理經銷商采購車輛貸款和營運設備貸款；轉讓和出售汽車貸款應收款業務；向金融機構貸款；為貸款購車提供擔保；從事與購車融資活動有關的代理業務；以及經中國銀監會批準的其他業務等。與國外汽車金融服務發展相比，我國汽車金融服務在經營品種的開發方面還遠未達到應有的水平。 圖表 ： 國內汽車金融消費信貸服務操作流程 資料來源： 華經視點研究中心 汽車產業調整和振興規劃中，明確提出了要“促進和規范汽車消費信貸”，還要“支持符合條件的國內骨干汽車生產企業建立汽車金融公司，促進汽車消費信貸模式的多元化。 可以預見，政府對汽車金融發展的大力扶持相關金融政策的出臺將直接影響到汽車市場的購買力。 2009-2012 年中國汽車金融行業運行態勢與投資前景分析報 告 北京華經視點信息咨詢有限公司 中國行業研究報告網 3 圖表： 汽車產業調整和振興規劃 出臺時間及制定主體 資料來源：華經視點研究中心 截至 2008 年底，全國各金融機構共發放汽車消費貸款余額 1583 億元，其中，國有商業銀行余額 743 億元，股份制銀行余額 311 億元，汽車金融公司余額 318 億元；國內汽車和汽車配件生產企業在銀行間債券市場共發行短期融資券 217 億元，中期票據 20 億元；以個人汽車消費貸款為基礎資產的汽車貸款資產支持證券在銀行間債券市場已試點發行 19.9 億元。 目前我國汽車貸款比例低于 20%，遠遠低于國際平均水平，有很大的發展空間。隨著中國汽車金融市場的逐步成熟，中國消費者選擇貸 款購車的比例在 10年后會增加到 40%至 50%，按此保守估計到 2025 年，我國汽車金融行業會有 5500 億元左右的市場。 圖表： 2008 年中國汽車貸款比例與其他國家對比圖 資料來源：華經視點研究中心 2009-2012 年中國汽車金融行業運行態勢與投資前景分析報 告 北京華經視點信息咨詢有限公司 中國行業研究報告網 4 本報告詳盡描述了中國 汽車金融 行業運行的環境，重點研究并預測了其下游行業發展以及對 汽車金融 需求變化的長期和短期趨勢。針對當前行業發展面臨的機遇與威脅，提出了我們對 汽車金融 行業發展的投資及戰略建議。本報告以嚴謹的內容、翔實的數據、直觀的圖表幫助 汽車金融 企業準確把握行業發展動向、正確制定企業競爭戰略和投資策略。我們的 主要數據來源于國家統計局、國家信息中心等業內權威專業研究機構以及我中心的實地調研。本報告整合了多家權威機構的數據資源和專家資源，從眾多數據中提煉出了精當、真正有價值的情報，并結合了行業所處的環境，從理論到實踐、宏觀與微觀等多個角度進行研究分析，其結論和觀點力求達到前瞻性、實用性和可行性的統一。這是我中心經過市場調查和數據采集后 ,由專家小組歷時一年時間精心制作而成。它是業內企業、相關投資公司及政府部門準確把握行業發展趨勢，洞悉行業競爭格局、規避經營和投資風險、制定正確競爭和投資戰略決策的重要決策依據之一，具有 重要的參考價值！ 2009-2012 年中國汽車金融行業運行態勢與投資前景分析報 告 北京華經視點信息咨詢有限公司 中國行業研究報告網 5 正文目錄 第一章 汽車金融相關概述 . 22 第一節 汽車金融相關概念 . 22 一、汽車金融的定義 . 22 二、汽車金融主體 . 22 三、汽車金融業務分類 . 23 第二節 汽車金融的主要功能和作用 . 23 一、平衡供需矛盾 . 23 二、具備乘數效應 . 24 三、提高生產企業和經銷商資金運用效率 . 24 四、汽車金融對經濟的推動作用 . 24 第三節 汽車金融與銀行汽車信貸對比分析 . 24 一、汽車金融在汽車消費市場的優劣勢 SWOT 分析 . 24 二、銀行信貸在汽車消費市場的優劣勢 SWOT 分析 . 27 第二章 2008-2009 年國際汽車金融行業發展態勢剖析 . 31 第一節 2008-2009 年全球經濟發展環境分析 . 31 一、 2008-2009 年全球經濟發展概述 . 31 二、 2008-2009 年主要經濟體經濟發展概述 . 31 三、在金融危機的影響下，金磚四國的金字招牌不再 . 32 四、金融危機影響下全球實體經濟或將進入衰退通道 . 35 五、金融業混業經營 . 36 第二節 2008-2009 年國際汽車金融發展狀況分析 . 37 一、國際汽車金融的產生與發展分析 . 37 二、國際汽車金融的特點分析 . 37 2009-2012 年中國汽車金融行業運行態勢與投資前景分析報 告 北京華經視點信息咨詢有限公司 中國行業研究報告網 6 三、國際汽車金融發展態勢分析 . 37 四、世界各地汽車金融服發展狀況及趨勢分析 . 38 第三節 2008-2009 年世界汽車金融服務模式對比分析 . 39 一、美國汽車金融模式 . 39 二、德國汽車金融模式 . 42 三、日本汽車金融模式 . 46 四、美德日三國汽車金融服務模式特點比較分析 . 49 五、國際汽車金融模式的啟示 . 52 第四節 2008-2009 年美國汽車金融服務業發展現狀分析 . 53 一、美國汽車金融服務業發展環境 PEST 分析 . 53 二、 2008-2009 年美國汽車消費市場分析 . 57 三、美國汽車金融公司的業務 . 60 四、美國汽車金融公司車貸風險 . 60 五、經濟增長趨緩、失業率上升等因素重擊汽車金融公司 . 61 六、 2008-2009 年美國汽車金融公司增長情況分析 . 62 七、美國三大汽車金 融巨頭削減租賃融資 . 62 八、美國汽車金融公司的投融資與并購分析 . 62 九、 2009-2012 年美國汽車金融公司發展前景分析 . 62 第三章 2008-2009 年國際主要汽車金融公司經營狀況分析 . 64 第一節 福特汽車信貸公司 . 64 一、公司簡介 . 64 二、 2008-2009 年福特信貸公司發展戰略分析 . 64 三、金融危機對福特汽車信貸公司影響分析 . 65 第二節 大眾汽車金融服務公司 . 65 2009-2012 年中國汽車金融行業運行態勢與投資前景分析報 告 北京華經視點信息咨詢有限公司 中國行業研究報告網 7 一、公司簡介 . 65 二、 2008-2009 年大眾汽車金融服務公司發展戰略分析 . 65 三、金融危機對大眾汽車金融服務公司影響分析 . 66 第三節 通用汽車金融服務公司 . 66 一、公司簡介 . 66 二、 2008-2009 年通用汽車金融服務公司發展戰略分析 . 67 三、金融危機對通用汽車金融服務公司影響分析 . 67 第四章 2008-2009 年中國汽車金融業發展環境分析 . 68 第一節 2008-2009 年中國汽車金融業發展政治環境分析 . 68 一、新汽車貸款管理辦法、汽車金融公司管理辦法解讀 . 68 二、央行不斷增加市場流動性 . 70 三、政策對從事汽車金融公司主體的限制 . 72 四、政策對汽車金融公司業務模塊的限制 . 74 五、政策對汽車金融公司融資的限制 . 75 第二節 2008-2009 年中國汽車金融業發展經濟環境分析 . 77 一、 2008-2009 年中國 GDP 增長狀況分析 . 77 二、 2008-2009 年中國經濟結構分析 . 81 三、 2008-2009 年中國城鎮居民可支配收入狀況 . 83 第三節 2008-2009 年中國汽車金融業發展社會環境分析 . 86 一、中國居民金融資產總量增加 . 86 二、居民對汽車信貸消費的認知分析 . 88 三、中國居民汽車消費趨向理性 . 89 四、國內信用服務體系缺位 . 90 五、汽車消費的年輕群體崛起 . 92 2009-2012 年中國汽車金融行業運行態勢與投資前景分析報 告 北京華經視點信息咨詢有限公司 中國行業研究報告網 8 六、四成汽車信貸消費者自選擔保公司 . 93 第五章 2008-2009 年中國汽車金融業發展形勢透析 . 94 第一節 2008-2009 年中國汽車金融業 的發展形勢分析 . 94 一、市場空間分析 . 94 二、發展汽車金融業的制約因素分析 . 94 三、參與主體變化分析 . 95 四、經營方式的發展演變邏輯與經營組織的構建分析 . 95 五、我國汽車金融業的發展階段分析 . 96 第二節 2008-2009 年中國汽車金融發展狀況 分析 . 97 一、中國汽車金融發展歷程分析 . 97 二、中國汽車金融發展現狀分析 . 98 三、完善汽車金融市場的必要性分析 . 100 四、中國汽車金融服務模式分析 . 101 第三節 2008-2009 年中國汽車金融產業價值鏈分析 . 101 一、中國汽車產業價值鏈的構成 . 101 二、汽車金融公司業務在汽車產業價值鏈中的作用研析 . 102 三、在產業價值鏈中大力發展汽車金融服務的建議 . 102 第四節 2008-2009 年中國汽車金融機構發展狀況分析 . 105 一、汽車金融公司發展的三種模式 . 105 二、中國汽車金融公司發展狀況 . 106 三、專業汽車金融機構的優勢 . 107 四、汽車金融服務機構存在問題分析 . 108 第五節 2008-2009 年中國汽車金融業存在的難點分析 . 110 一、發育不成熟的信用環境 . 110 2009-2012 年中國汽車金融行業運行態勢與投資前景分析報 告 北京華經視點信息咨詢有限公司 中國行業研究報告網 9 二、審慎的政策環境 . 110 三、汽車產業本身的波動 . 111 四、難以 回避的金融風險 . 112 第六節 2008-2009 年中國汽車金融市場的問題分析 . 112 一、汽車信貸違約率的問題 . 112 二、車 貸市場的人才問題 . 114 三、中國汽車金融公司風險控制問題 . 114 四、缺乏有效的融資渠道 . 115 五、業務拓展能力偏弱 . 116 第七節 2008-2009 年中國汽車金融的對策建議 . 116 一、加大汽車金融產品創新力度 . 116 二、建立完備的風險管理體系 . 118 三、完善發展汽車金融服務的配套法律制度 . 121 四、促進中國汽車金融發展的政策建議 . 122 五、中國汽車金融自主創新建議 . 123 第六章 2008-2009 年中國汽車金融市場運行現狀分析 . 127 第一節 2008-2009 年中外汽車金融比較分析 . 127 一、中外汽車金融外部環境的比較 . 127 二、中外汽車金融服務機構比較 . 128 三、中外汽車金融服務模式比較 . 129 四、中 外汽車金融盈利模式比較 . 132 五、中外汽車金融發展程度比較 . 139 第二節 2008-2009 年中國汽車金融業的融資現狀分析 . 142 一、國外汽車金融機構的資金來源 . 142 2009-2012 年中國汽車金融行業運行態勢與投資前景分析報 告 北京華經視點信息咨詢有限公司 中國行業研究報告網 10 二、國內汽車金融機構的資金來源 . 143 三、中外汽車金融機構的融資對比分析 . 144 四、中國汽車金融公司融資存在的問題 . 146 五、汽車金融信貸資產證券化的融資形式 . 146 六、拓寬汽車金融融資渠道的建議 . 147 第三節 2008-2009 年中國汽車金融業的風險控制分析 . 150 一、商業銀行對汽車金融的風險管理措施 . 150 二、汽車金融業務呈現巨大風險 . 151 三、風險控制成為國內汽車金融業發展的關鍵 . 153 四、汽車金融風險控制的案例 豐田汽車金融 . 154 第四節 2008-2009 年中國汽車金融公司面臨的障礙分析 . 154 一、內部制度存在缺陷 . 154 二、外部環境存在缺陷 . 155 第五節 2008-2009 年中國汽車金融公司發展戰略分析 . 157 一、積極做好基礎建設 . 157 二、與其他金融機構合作開發汽車金融市場 . 157 三、健全社會和個人信用保障體系 . 158 四、逐步建立健全內外部環境 . 159 五、推進與汽車金融服務相關的金融、保險業改革 . 160 六、完善公司治理結構與業務流程 . 160 七、加強汽車金融市場的風險管理 . 161 第七章 2008-2009 年中國汽車金融細分市場現狀分析 汽車消費信貸市場 . 162 第一節 汽車消費信貸簡介 . 162 一、貸款購車的條件和程序 . 162 2009-2012 年中國汽車金融行業運行態勢與投資前景分析報 告 北京華經視點信息咨詢有限公司 中國行業研究報告網 11 二、銀行與汽車金融公司汽車信貸比較 . 162 三、中外汽車信貸的差異 . 164 第二節 2008-2009 年中國汽車消費信貸狀況分析 . 166 一、中國汽車信貸狀況 . 166 二、中國汽車消費信貸發展特征 . 166 三、國外汽車信貸對我國汽車信貸市場的影響 . 168 四、中國汽車消費信貸市場的發展趨勢 . 169 第三節 2008-2009 年中國汽車消費信貸模式分析 . 170 一、中國汽車金融信貸業務模式分析 . 170 二、中國汽車消費信貸模式風險分析 . 171 三、中國汽車消費信貸運營模式趨勢 . 174 第四節 2008-2009 年中國汽車消費信貸市場存在問題與對策 . 175 一、中國汽車消費信貸市場存在的問題 . 175 二、中國汽車消費信貸市場發展的對策 . 176 三、中國汽車消費貸款產業鏈完善路徑 . 177 四、中國汽車信貸主要障礙及對策分析 . 179 五、中國汽車信貸市場發展建議 . 182 第八章 2008-2009 年中國汽車金融細分市場現狀分析 汽車保險市場 . 183 第一節 2008-2009 年世界汽車保險狀況分析 . 183 一、汽車保險的特征與基本原則 . 183 二、汽車保險的起源 . 188 三、世界主要國家汽車保險的發展 . 190 四、中美 汽車保險的異同 . 191 五、國際汽車保險對中國汽車保險業的啟示 . 192 2009-2012 年中國汽車金融行業運行態勢與投資前景分析報 告 北京華經視點信息咨詢有限公司 中國行業研究報告網 12 第二節 2008-2009 年中國汽車保險市場狀況分析 . 193 一、中國汽車保險市場發展狀況分析 . 193 二、 2008 中國汽車保險市場動態分析 . 193 三、 2008-2009 年汽車保險市場特點 . 195 四、中國汽車保險改革發展分析 . 196 第三節 2008-2009 年中國保險公司與汽車金融公司比較分析 . 204 一、保險公司和汽車金融公司 . 204 二、保險公司在汽車保險業務上的優勢 . 206 三、汽車金融公司在汽車保險上的優勢 . 206 四、汽車金融公司將是汽車保險公司主要競爭對手 . 208 五、汽車保險公司應對汽車金融公司的對策 . 210 第四節 2008-2009 年中國汽車保險市場問題與對策分析 . 212 一、中國汽車保險市場存在的問題分析 . 212 二、中國汽車保險市場的騙保問題分析 . 212 三、中國汽車保險市場信息不對稱問題及對策分析 . 213 第九章 2008-2009 年中國汽車金融細分市場現狀分析 汽車融資租賃市場 . 218 第一節 汽車融資租賃簡介 . 218 一、汽車融資租賃的定義 . 218 二、汽車融資租賃業務流程 . 218 三、汽車融資租賃的特點 . 219 四、汽車融資租賃的優勢 . 219 五、汽車融資租賃和汽車消費信貸比較分析 . 219 第二節 2008-2009 年中國汽車融資租賃市場分析 . 221 一、中國汽車融資租賃發展歷程 . 221 2009-2012 年中國汽車金融行業運行態勢與投資前景分析報 告 北京華經視點信息咨詢有限公司 中國行業研究報告網 13 二、中國租賃擔保業參戰汽車金融市場 . 223 三、租賃業涉足汽車金融面臨政策缺乏 . 223 第三節 2008-2009 年中國汽車融資租賃的問題與對策分析 . 223 一、中國汽車融資租賃業務面臨的問題 . 223 二、發展我國汽車融資租賃業的對策 . 226 三、汽車融資租賃公司規避風險的措施 . 227 第十章 2008-2009 年中國 汽車金融公司發展態勢分析 . 229 第一節 2008-2009 年中國對汽車金融服務機構監管的分析 . 229 一、汽車金融服務公司的主要風險 . 229 二、對汽車金融服務公司實行資產負債比例管理的分析 . 229 三、監管重點與監管方式 . 230 第二節 2008-2009 年中國汽車金融公司與銀行關系分析 . 231 一、我國汽車金融公司的產生及發展概況 . 231 二、汽車金融公司與銀行機構的關系 . 232 三、對我國汽車金融公司發展的建議 . 233 第三節 2008-2009 年中國汽車金融公司的競爭優勢分析 . 235 一、汽車金融公司具有專業化優勢 . 235 二、汽車金融公司與整車生產商、經銷商之間的特殊關系，有利于保障信貸資金的安全. 236 三、汽車金融公司可以為客戶提供多品種、全方位服務 . 237 四、有成功的經驗和失敗的教訓可以借鑒，便于揚長避短 . 237 第四節 2008-2009 年中國汽車金融公司發展面臨的障礙分析 . 237 一、業務經營地域的限制 . 237 二、貸款利率受到限制 . 237 2009-2012 年中國汽車金融行業運行態勢與投資前景分析報 告 北京華經視點信息咨詢有限公司 中國行業研究報告網 14 三、服務功能受到限 制 . 238 四、信用體系不健全的制約 . 238 五、電子化建設問題 . 238 六、資金來源的限制 . 238 第五節 2008-2009 年中國汽車金融公司的發展對策分析 . 239 一、積極進行電子化建設 . 239 二、創新業務操作模式 . 239 三、建立安全快捷的貸款業務管理和操作機制 . 239 四、合理選擇汽車貸款的發放對象 . 240 五、建立與銀行的戰略合作關系 . 240 第十一章 2008-2009 年中國汽車金融行業市場競爭態勢分析 . 242 第一節 2008-2009 年國內外汽車金融業對比及競爭狀況分析 . 242 一、我國 與發達國家汽車金融業比較 . 242 二、汽車金融企業組織能力競爭 . 242 三、中、外資銀行與汽車金融公司的競爭 . 245 四、跨國汽 車金融公司爭搶中國市場 . 246 五、國內汽車金融公司銀行聯手應對外來競爭 . 248 第二節 2008-2009 年中國汽車金融公司競爭優劣勢分析 . 250 一、專業的汽車金融公司競爭優劣勢 SWOT 分析 . 250 二、汽車公司附屬的金融公司競爭優劣勢 SWOT 分析 . 252 三、金融機構附屬的汽車金融公司競爭優劣勢 SWOT 分析 . 255 四、各類金融機構在汽車金融市場的合作前景分析 . 258 第十二章 2008-2009 年中國銀行汽車金融業務市場主體競爭力分析 . 260 第一節 工商銀行 . 260 2009-2012 年中國汽車金融行業