基金投資收益的分析報告Bock投資服務公司Lisa Rae Bock在1994年開辦了一家Bock投資服務公司（Bock Investment Services，BIS），旨在給南加利福尼亞貨幣市場提供咨詢服務和指導。為了給其目前的客戶提供更好的服務并吸引新客戶，她每周做一次簡訊。為了更好地反映每周對基金管理者電話調查的結果，Lisa正在考慮向簡訊中增加一項內容。為了對提供這種服務的可能性進行調查，以便確定在簡訊中包含哪些信息，Lisa選取了45種貨幣市場基金組成一個簡單隨機樣本，部分數據如下表所示，它們報告了基金的資產、最近7天和最近30天的獲益率。在給基金管理者打電話以獲取更多的信息之前，Lisa決定先對已搜集的數據做一些初步分析。原始數據（資料來源：Barrons，October 3,1994）：貨幣市場基金資產（百萬美元）過去7日的獲益率（）過去30日的獲益率（）AmcoreAlgerArch MM/TrustBT Instit TreasBenchmark DirBradfordCapital cashCash Mgt TrustCompositeCowen StandbyCorlandDeclarationDreyfusElfunFFB CashFederated MasterFidelity CashFlex-fundFortisFranklin MoneyFreedom cashGalaxy MoneyGovernment CashHanover CashHeritage CashInfinity/AlphaJohn HancockLandmark FundsLiquid cashMardet WatchMerrill Lynch MoneyNCC FundsNationwideOverlandPierpont MoneyPortico MoneyPrudential MoneyMartReserve PrimarySchwab MoneySmith Barney CashStagecoachStrong MoneyTransamerica CashUnited CashWoodword Money103.9156.7496.5197.82755.4707.61.72707.8122.8694.7217.338.44832.881.7506.2738.713272.8172.8105.6996.81079.0801.4409.4794.31008.353.6226.4481.3388.910.627005.6113.4517.3291.51991.7161.66835.11408.010531.02947.61502.2470.2175.5323.71330.04.104.794.174.374.543.884.294.144.034.253.572.674.014.514.174.414.514.603.873.974.074.113.834.324.083.993.934.284.614.134.244.224.224.264.504.284.203.914.164.164.184.374.203.964.244.084.734.134.324.473.834.224.043.914.193.512.613.894.414.114.344.424.483.853.924.013.963.824.234.003.913.874.264.644.054.184.204.144.174.404.204.163.864.074.124.134.294.193.894.21 1、 描述統計量分析本次分析數據為45種貨幣市場基金組成的一組隨機樣本，其中包含了三個變量：資產（百萬美元）、過去7日收益率和過去30日收益率。1、 圖表描述：描述統計量N全距極小值極大值和均值統計量統計量統計量統計量統計量統計量資產4527003.91.727005.689764.91994.776過去7日的獲益率452.122.674.79187.304.1622過去30日的獲益率452.122.614.73184.424.0982有效的 N （列表狀態）45圖1 描述統計量描述統計量均值標準差方差偏度峰度標準誤統計量統計量統計量標準誤統計量資產692.30634644.131821567960.4274.200.35419.949過去7日的獲益率.04863.32624.106-2.074.3549.255過去30日的獲益率.04849.32525.106-2.051.3549.300有效的 N （列表狀態）圖2 直方圖 2、文字描述：（1）均值分析。根據SPSS數據計算的描述統計量結果中可得知，資產均值為1994.776，過去7日的獲益率均值為4.1622%，過去30天的獲益率均值為4.0982%，由此可知基金投資總體收益良好，近期基金投資的收益率在本月收益率中占較大比重，近期收益頗豐。（2）極值分析。由圖表1可知，投資資產的極值差異較大，過去7日收益率和近30日收益率的極差也有很大出入，因此可以認為，人們對不同基金，投資的資產金額不同，收益率也不同。不同的基金投資，有著不一致的投資與風險程度，但投資的資產與收益率（3）中位數分析。（4）眾數分析。（5）和分析。（6）偏度和峰度分析。2、 區間估計分析 1、圖表描述描述統計量標準誤資產均值1994.776692.3063均值的 95% 置信區間下限599.524上限3390.0275% 修整均值1156.342中值496.500方差21567960.427標準差4644.1318極小值1.7極大值27005.6范圍27003.9四分位距1201.8偏度4.200.354峰度19.949.695過去7日的獲益率均值4.1622.04863均值的 95% 置信區間下限4.0642上限4.26025% 修整均值4.1865中值4.1800方差.106標準差.32624極小值2.67極大值4.79范圍2.12四分位距.29偏度-2.074.354峰度9.255.695過去30日的獲益率均值4.0982.04849均值的 95% 置信區間下限4.0005上限4.19595% 修整均值4.1199中值4.1300方差.106標準差.32525極小值2.61極大值4.73范圍2.122、 文字描述（1） 置信度為95%的資產均值的置信區間為599.5243390.027。因此，有95%的把握認為總體資產均值在大于等于599.524百萬美元，與小于等于3390.027百萬美元的區間內，我們希望這個區間就是眾多包含真值區間的其中之一。（2） 置信度為95%的最近7天的獲益率置信區間為4.06424.2602.因此，有95%的把握認為過去7天的平均獲益率大于等于4.06%，與小于等于4.26%的區間內，我們希望這個區間就是眾多包含真值區間的其中之一。（3） 置信度為95%的最近30天的獲益率置信區間為4.00054.1959.因此，有95%的把握認為最近30天的平均收益率位于大于等于4.00%，與小于等于4.20%的區間內，我們希望這個區間就是眾多包含真值區間的其中之一。3、 統計結果（1） 資產：總和為89764.9，均值為1994.776，最大值為27005.6，最小值為1.7，標準差為4644.1318。（2） 收益率：最近7日的收益率平均狀況要好于30日內的收益率。（3） 樣本協方差：貨幣市場資產與近7日的獲益率、近30日的獲益率的樣本協方差均大于零，所以貨幣市場資產與獲益率呈正相關。（4） 變異系數：30日內的變異系數大于7日內的變異系數，所以，30日內的獲益率變化較7日內的獲益率的變化要大。（5） 偏度系數：7日、30日內的獲益率偏度系數均小于0，故此，數據分布均左偏倚。（6） 有95%的把握認為總體資產均值在大于等于599.524百萬美元，與小于等于3390.027百萬美元的區間內，落此區間以外則認為是不正常的。（7） 有95%的把握認為過去7天的平均獲益率大于等于4.06%，與小于等于4.26%的區間內，落于此區間外則認為是不正常的。（8） 有95%的把握認