1、腌醬菜生產制造項目預算分析報告xxx泓域咨詢一、行業發展宏觀環境分析醬腌菜行業量價具備發展空間：腌菜在我國發展至今已有2000年的歷史，18年我國腌菜零售總額超過500億元，同比增長5%。相較于成熟市場而言，中國人均消費量相較日本仍有25%的提升空間；價格上看，我國醬腌菜單價約為美國1/4，日本1/5，在消費升級背景下，行業仍存在規模擴張的空間。從消費場景看，我國榨菜消費從外來務工人員消費逐漸向家庭消費過渡，在不同的消費場景和消費升級階段中，行業龍頭涪陵榨菜都發揮了重要的引領作用。08-12年期間，榨菜仍定位低端消費，當時外來務工人員聚集的華南地區也是涪陵榨菜業績提升主戰場(10年收入占比37

2、.5%)，公司通過央視品牌廣告+產品精簡明確品牌定位，引領了榨菜行業的品牌化。13-18年，消費場景逐漸向家庭消費擴容，涪陵榨菜抓住行業機遇，多措并舉將市占率由12%提高至30%：1)價格調整：單寡頭地位確立，小幅多次主動提價；渠道商以量帶銷，擴大營收規模。2)品類調整：精簡微利量小產品，直擊中高端市場。3)渠道建設：打開下沉市場助推業績增長。4)品牌建設：地推模式適應消費場景變遷。看未來，目前我國包裝榨菜消費量占比為2/3，渠道下沉尚未完成，消費升級進行時。對比韓國宗家府泡菜市占率高點曾超過60%，我國榨菜行業整合仍有空間。泡菜：行業區域性特征明顯，尚未出現全國化龍頭。15年泡菜市場規模達4

3、66億元，行業規模約為榨菜8倍，是醬菜工業化的重要賽道之一。目前，泡菜銷售主要集中于川渝、東北及山東地區，行業競爭格局極為分散，CR3不足3%，亟待整合。對比榨菜來看，泡菜發展落后榨菜5年以上，但泡菜產品應用場景更豐富，附加值開發空間大。目前我國泡菜市場規模大但品牌意識弱、行業分散。學習韓國泡菜成長經歷，消費者教育不容忽視，期待龍頭企業引領行業發展。二、預算編制說明本預算報告是xxx實業發展公司本著謹慎性的原則，結合市場和業務拓展計劃，在公司預算的基礎上，按合并報表要求編制的，預算報告所選用的會計政策在各重要方面均與本公司實際采用的相關會計政策一致。本預算周期為5年，即2019-2023年。三

4、、公司基本情況（一）公司概況在本著“質量第一，信譽至上”的經營宗旨，高瞻遠矚的經營方針，不斷創新，全面提升產品品牌特色及服務內涵，強化公司形象，立志成為全國知名的產品供應商。公司根據自身發展的需要，擬在項目建設地建設項目，同時，為公司后期產品的研制開發預留發展余地，項目建成投產后，不僅大幅度提升項目承辦單位項目產品產業化水平，為新產品研發打下良好基礎，有力促進公司經濟效益和社會效益的提高，將帶動區域內相關行業發展，形成配套的產業集群，為當地經濟發展做出應有的貢獻。公司自建成投產以來，每年均快速提升生產規模和經濟效益，成為區域經濟發展速度較快、綜合管理效益較高的企業之一；項目承辦單位技術力量相當

5、雄厚，擁有一批知識豐富、經營管理經驗精湛的專業化員工隊伍，為研制、開發、生產項目產品奠定了良好的基礎。公司將加強人才的引進和培養，尤其是研發及業務方面的高級人才，健全研發、管理和銷售等各級人員的薪酬考核體系，完善激勵制度，提高公司員工創造力，為公司的持續快速發展提供強大保障。公司生產運營過程中，始終堅持以效益為中心，突出業績導向，全面推行內部市場化運作模式，不斷健全完善全面預算管理體系及考評機制，把全面預算管理貫穿于生產經營活動的各個環節。通過強化預算執行過程管控和績效考核，對生產經營過程實施全方位精細化管理，有效控制了產品生產成本；著力推進生產控制自動化與經營管理信息化的深度融合，提高了生產

6、和管理效率，優化了員工配置，降低了人力資源成本；堅持問題導向，不斷優化工藝技術指標，強化技術攻關，積極推廣應用新技術、新工藝、新材料、新裝備，原料轉化率穩步提高，降低了原料成本及能源消耗，產品成本優勢明顯。經過多年發展，公司已經形成一個成熟的核心管理團隊，團隊具有豐富的從業經驗，對于整個行業的發展、企業的定位都有著較深刻的認識，形成了科學合理的公司發展戰略和經營理念，有利于公司在市場競爭中贏得主動權。（二）公司經濟指標分析2018年xxx（集團）有限公司實現營業收入6685.11萬元，同比增長16.44%（943.65萬元）。其中，主營業務收入為5816.55萬元，占營業總收入的87.01%。

7、2018年營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業收入1403.871871.831738.131671.286685.112主營業務收入1221.481628.631512.301454.145816.552.1腌醬菜(A)403.09537.45499.06479.871919.462.2腌醬菜(B)280.94374.59347.83334.451337.812.3腌醬菜(C)207.65276.87257.09247.20988.812.4腌醬菜(D)146.58195.44181.48174.50697.992.5腌醬菜(E)97.72130.29120.98

8、116.33465.322.6腌醬菜(F)61.0781.4375.6272.71290.832.7腌醬菜(.)24.4332.5730.2529.08116.333其他業務收入182.40243.20225.83217.14868.56根據初步統計測算，2018年公司實現利潤總額1531.07萬元，較2017年同期相比增長334.65萬元，增長率27.97%；實現凈利潤1148.30萬元，較2017年同期相比增長248.62萬元，增長率27.63%。2018年主要經濟指標項目單位指標完成營業收入萬元6685.11完成主營業務收入萬元5816.55主營業務收入占比87.01%營業收入增長率（同

9、比）16.44%營業收入增長量（同比）萬元943.65利潤總額萬元1531.07利潤總額增長率27.97%利潤總額增長量萬元334.65凈利潤萬元1148.30凈利潤增長率27.63%凈利潤增長量萬元248.62投資利潤率48.18%投資回報率36.14%財務內部收益率26.84%企業總資產萬元7489.49流動資產總額占比萬元37.91%流動資產總額萬元2839.41資產負債率35.25%四、基本假設1、公司所遵循的國家及地方現行的有關法律、法規和經濟政策無重大變化；2、公司經營業務所涉及的國家或地區的社會經濟環境無重大改變，所在行業形勢、市場行情無異常變化；3、國家現有的銀行貸款利率、通貨

10、膨脹率和外匯匯率無重大改變；4、公司所遵循的稅收政策和有關稅優惠政策無重大改變；5、公司的生產經營計劃、營銷計劃、投資計劃能夠順利執行，不受政府行為的重大影響，不存在因資金來源不足、市場需求或供求價格變化等使各項計劃的實施發生困難；6、公司經營所需的原材料、能源、勞務等資源獲取按計劃順利完成，各項業務合同順利達成，并與合同方無重大爭議和糾紛，經營政策不需做出重大調整；7、無其他人力不可預見及不可抗拒因素造成重大不利影響。五、市場預測分析醬菜是以新鮮的蔬菜，經食鹽腌漬成咸菜坯，再用壓榨或用清水浸泡以降低成度的方法，將咸菜坯中的多余鹽水(鹽分)拔出，使成菜坯的鹽度降低，然后再用不同的醬(黃醬、甜面

11、醬等)或醬油進行醬制，使醬中的糖分、氨基酸、芳香氣等滲入到咸菜坯中，成為味道鮮美、營養豐富、開胃增食、容易保存的醬菜。作為咸味的醬以及其他各類咸味食品，毫無疑問都離不開必須有的咸味調料鹽。人的日常飲食和生命維系離不開鹽（其他動物和幾乎所有生物的生存也離不開鹽分的滋養），醬類食品的發明，顯然是基于這種生活需求和生命依存需要的結果。它是規律的必然，是早早晚晚必然會出現在人類生活中的。但是，這種發明或出現，對于整體人類來說不會是機緣均等的，它只應當最早被某種特別生態環境中的人群所優先認識和掌握。我們不難認識到醬類食品的存在，對擁有它們的人群的生活來說至少有如下三大功用：一是日常飲食生活中鹽的需要；二

12、是咸味食品（同時也是咸味調味品）的豐富；三是食物原料保藏（腌藏和鹽藏）的需要。對于近海或近陸地鹽源（如池鹽、湖鹽、巖鹽、土鹽、井鹽等）的先民來說，自然鹽料的認識和獲取并不困難，他們有了比較便利利用自然鹽源的天賜之福。但是，這個天賜之福的過于便利很可能也就同時從某種意義上限定了人們的思維和行為方式與方向。相反，只有那種經過克服許多困難的努力最終有所獲得的生存條件，才可能將人們的智慧與創造激發得更加完全徹底。根據歷史文獻記載和史前史追述研究，黃河流域文化帶上的中華民族祖先炎黃族群就是這樣的早期人類文明群體。于是，鹽在他們的手里使上述三種功用充分發揮到了歷史的極致。醬菜中含有乳酸菌等有益健康的物質，

13、又具有特殊香味，是一年四季深受人們喜愛的菜肴。醬菜在發酵過程中會產生乳酸菌，這對兒童、中老年人有助消化、調節腸胃功能的好作用。還是一種很好的開胃菜。醬菜的制作工藝非常嚴謹，如果不負責任的企業在生產過程中不能嚴格控制生產環節，醬菜容易產生亞硝酸鹽成分，這樣反而不利于健康。醬菜是眾多美食中的一員，所以在我們選食醬菜的時候，一定要選擇那些正規企業的產品。六、預算編制依據1、營業成本依據公司各產品的不同毛利率測算，各項成本的變動與收入的變動進行匹配。2、財務費用依據公司資金使用計劃及銀行貸款利率測算。七、預算分析未來5年xxx實業發展公司將繼續擴大生產規模，主要投資用途包括：新建研發生產基地、補充流動

14、資金等。（一）固定資產預算2019年計劃固定資產投資2978.21(萬元）。固定資產投資預算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元1274.73893.66172.352978.211.1工程費用萬元1274.73893.666005.791.1.1建筑工程費用萬元1274.731274.7330.33%1.1.2設備購置及安裝費萬元893.66893.6621.26%1.2工程建設其他費用萬元809.82809.8219.27%1.2.1無形資產萬元359.13359.131.3預備費萬元450.69450.691.3.1基本預備費萬元216.57

15、216.571.3.2漲價預備費萬元234.12234.122建設期利息萬元3固定資產投資現值萬元2978.212978.21（二）流動資金預算預計新增流動資金預算1225.15萬元。流動資金投資預算表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產萬元6005.793059.564789.636005.796005.796005.791.1應收賬款萬元1801.74990.961441.391801.741801.741801.741.2存貨萬元2702.611486.432162.082702.612702.612702.611.2.1原輔材料萬元810.78445.9364

16、8.63810.78810.78810.781.2.2燃料動力萬元40.5422.3032.4340.5440.5440.541.2.3在產品萬元1243.20683.76994.561243.201243.201243.201.2.4產成品萬元608.09334.45486.47608.09608.09608.091.3現金萬元1501.45825.801201.161501.451501.451501.452流動負債萬元4780.642629.353824.514780.644780.644780.642.1應付賬款萬元4780.642629.353824.514780.644780.64

17、4780.643流動資金萬元1225.15673.83980.121225.151225.151225.154鋪底流動資金萬元408.38224.61326.71408.38408.38408.38（三）總投資預算構成分析1、總投資預算分析：總投資預算4203.36萬元，其中：固定資產投資2978.21萬元，占項目總投資的70.85%；流動資金1225.15萬元，占項目總投資的29.15%。2、固定資產預算分析：本期工程項目固定資產投資包括：建筑工程投資1274.73萬元，占項目總投資的30.33%；設備購置費893.66萬元，占項目總投資的21.26%；其它投資809.82萬元，占項目總投資

18、的19.27%。3、總投資=固定資產投資+流動資金。項目總投資=2978.21+1225.15=4203.36（萬元）。總投資預算一覽表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元4203.36141.14%141.14%100.00%2項目建設投資萬元2978.21100.00%100.00%70.85%2.1工程費用萬元2168.3972.81%72.81%51.59%2.1.1建筑工程費萬元1274.7342.80%42.80%30.33%2.1.2設備購置及安裝費萬元893.6630.01%30.01%21.26%2.2工程建設其他費用萬元359.1312.

19、06%12.06%8.54%2.2.1無形資產萬元359.1312.06%12.06%8.54%2.3預備費萬元450.6915.13%15.13%10.72%2.3.1基本預備費萬元216.577.27%7.27%5.15%2.3.2漲價預備費萬元234.127.86%7.86%5.57%3建設期利息萬元4固定資產投資現值萬元2978.21100.00%100.00%70.85%5建設期間費用萬元6流動資金萬元1225.1541.14%41.14%29.15%7鋪底流動資金萬元408.3813.71%13.71%9.72%八、未來五年經濟效益測算根據規劃，第一年負荷55.00%,計劃收入45

20、84.80萬元，總成本3911.77萬元，利潤總額-22153.55萬元，凈利潤-16615.16萬元，增值稅139.67萬元，稅金及附加62.86萬元，所得稅-5538.39萬元；第二年負荷80.00%,計劃收入6668.80萬元，總成本5346.83萬元，利潤總額-29856.42萬元，凈利潤-22392.32萬元，增值稅203.16萬元，稅金及附加70.48萬元，所得稅-7464.10萬元；第三年生產負荷100%，計劃收入8336.00萬元，總成本6494.87萬元，利潤總額1841.13萬元，凈利潤1380.85萬元，增值稅253.95萬元，稅金及附加76.58萬元，所得稅460.28

21、萬元。（一）營業收入估算該“腌醬菜生產制造項目”經營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮腌醬菜行業設備相對價格變化，假設當年腌醬菜設備產量等于當年產品銷售量。項目達產年預計每年可實現營業收入8336.00萬元。（二）達產年增值稅估算達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=253.95萬元。營業收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業收入萬元4584.806668.808336.008336.008336.001.1腌醬菜萬元4584.806668.808336.008336.008336.002現價增加值萬元1467.142134.022667.522667.522

22、667.523增值稅萬元139.67203.16253.95253.95253.953.1銷項稅額萬元1333.761333.761333.761333.761333.763.2進項稅額萬元593.90863.851079.811079.811079.814城市維護建設稅萬元9.7814.2217.7817.7817.785教育費附加萬元4.196.097.627.627.626地方教育費附加萬元2.794.065.085.085.089土地使用稅萬元46.1046.1046.1046.1046.1010稅金及附加萬元62.8670.4876.5876.5876.58（三）綜合總成本費用估算根

23、據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用6494.87萬元，其中：可變成本5740.22萬元，固定成本754.65萬元，具體測算數據詳見總成本費用估算一覽表所示。折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構)筑物原值1274.731274.73當期折舊額1019.7850.9950.9950.9950.9950.99凈值254.951223.741172.751121.761070.771019.782機器設備原值893.66893.66當期折舊額714.9347.6647.6647.6647.6647.66凈值84

24、6.00798.34750.67703.01655.353建筑物及設備原值2168.39當期折舊額1734.7198.6598.6598.6598.6598.65建筑物及設備凈值433.682069.741971.091872.441773.791675.144無形資產原值359.13359.13當期攤銷額359.138.988.988.988.988.98凈值350.15341.17332.20323.22314.245合計：折舊及攤銷2093.84107.63107.63107.63107.63107.63總成本費用估算一覽表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料

25、費萬元4008.112204.463206.494008.114008.114008.112外購燃料動力費萬元326.71179.69261.37326.71326.71326.713工資及福利費萬元647.02647.02647.02647.02647.02647.024修理費萬元11.846.519.4711.8411.8411.845其它成本費用萬元1393.56766.461114.851393.561393.561393.565.1其他制造費用萬元437.70240.74350.16437.70437.70437.705.2其他管理費用萬元274.21150.82219.37274.

26、21274.21274.215.3其他銷售費用萬元722.20397.21577.76722.20722.20722.206經營成本萬元6387.243512.985109.796387.246387.246387.247折舊費萬元98.6598.6598.6598.6598.6598.658攤銷費萬元8.988.988.988.988.988.989利息支出萬元-10總成本費用萬元6494.873911.775346.836494.876494.876494.8710.1可變成本萬元5740.223157.124592.185740.225740.225740.2210.2固定成本萬元754

27、.65754.65754.65754.65754.65754.6511盈虧平衡點58.61%58.61%達產年應納稅金及附加76.58萬元。（五）利潤總額及企業所得稅利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=1841.13（萬元）。企業所得稅=應納稅所得額稅率=1841.1325.00%=460.28（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=1841.13（萬元）。2、達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=1841.1325.00%=460.28（萬元）。3、本項目達產

28、年可實現利潤總額1841.13萬元，繳納企業所得稅460.28萬元，其正常經營年份凈利潤：企業凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=1841.13-460.28=1380.85（萬元）。4、根據利潤及利潤分配表可以計算出以下經濟指標。（1）達產年投資利潤率=43.80%。（2）達產年投資利稅率=51.66%。（3）達產年投資回報率=32.85%。5、根據經濟測算，本期工程項目投產后，達產年實現營業收入8336.00萬元，總成本費用6494.87萬元，稅金及附加76.58萬元，利潤總額1841.13萬元，企業所得稅460.28萬元，稅后凈利潤1380.85萬元，年納稅總額790.81萬元。利潤及利

29、潤分配表序號項目單位達產指標第一年第二年第三年第四年第五年1營業收入萬元8336.004584.806668.808336.008336.008336.002稅金及附加萬元76.5862.8670.4876.5876.5876.583總成本費用萬元6494.873911.775346.836494.876494.876494.875增值稅萬元253.95139.67203.16253.95253.95253.956利潤總額萬元1841.13-22153.55-29856.421841.131841.131841.138應納稅所得額萬元1841.13-22153.55-29856.421841.

30、131841.131841.139企業所得稅萬元460.28-5538.39-7464.10460.28460.28460.2810稅后凈利潤萬元1380.85-16615.16-22392.321380.851380.851380.8511可供分配的利潤萬元1380.85-16615.16-22392.321380.851380.851380.8512法定盈余公積金萬元138.09-1661.52-2239.23138.09138.09138.0913可供投資者分配利潤萬元1242.76-14953.64-20153.091242.761242.761242.7614應付普通股股利萬元124

31、2.76-14953.64-20153.091242.761242.761242.7615各投資方利潤分配萬元1242.76-14953.64-20153.091242.761242.761242.7615.1項目承辦方股利分配萬元1242.76-14953.64-20153.091242.761242.761242.7616息稅前利潤萬元1841.13-22153.55-29856.421841.131841.131841.1317息稅折舊攤銷前利潤萬元1948.76-22045.92-29748.791948.761948.761948.7618銷售凈利潤率%16.56%-362.40%-

32、335.78%16.56%16.56%16.56%19全部投資利潤率%43.80%-527.04%-710.30%43.80%43.80%43.80%20全部投資利稅率%51.66%51.66%51.66%51.66%21全部投資回報率%32.85%-395.28%-532.72%32.85%32.85%32.85%22總投資收益率%32.85%-395.28%-532.72%32.85%32.85%32.85%23資本金凈利潤率%32.85%-395.28%-532.72%32.85%32.85%32.85%八、確保預算完成的措施1、進一步開拓市場，提高市場占有率。2、全方位推行精益化管理，

33、降低成本、提高效率，實現經營業績持續成長。3、以經濟效益為中心，挖潛降耗，把降低成本作為首要目標。4、加強資金管理，提高資金利用率。5、強化財務管理，加強成本控制、財務預算的執行、資金運行情況監管等方面的工作，建立成本控制、預算執行、資金運行的預警機制，降低財務風險，保證財務指標的實現。九、風險提示分析（一）政策風險分析項目承辦單位應特別關注國家有關部門為避免相關產業過度競爭和實現節能減排，國家將對產能過剩的行業進行有效控制，可能會導致國民經濟對整個相關行業的后續能否快速發展產生不合理的擔憂；同時，隨著我國相關行業投資企業的不斷增加，將來國家政策支持和優惠的程度可能會有所減少。從項目來看，項目

34、承辦單位將面臨一般企業共有的政策風險，包括：國家宏觀調控政策、財政貨幣政策、稅收政策等，這些政策的實施均可能對投資項目今后的運作產生影響；就政策風險而言，政府對經濟的宏觀調控所做出的政策變動，一定程度上會影響著企業的經濟利益；因此，要求項目承辦單位在認真做好生產經營的同時，要特別充分關注我國政府針對相關行業相應的經濟政策調控措施。投資項目選址區域位于項目建設地，其自然環境、經濟環境、社會環境和投資環境良好；改革開放以來，我國國內政局穩定，各項政治、經濟、法律、法規日臻完善；經過綜合分析，投資項目符合國家產業發展政策的引導方向，國家出臺的相關方針政策表明，投資項目的政策風險極小。項目產品生產項目

35、有很強的政策性，投資項目建設要及時了解政府的有關政策調整，如：稅收、金融、環境保護、產業發展政策等，項目承辦單位要及時采取相應的措施，積極爭取有關政策落實在投資項目建設和運營過程中。項目承辦單位要加強企業內部特別是決策者對政策引導、市場態勢、發展趨勢的認知和把握能力，提升對國內外相關行業市場預測和應變決策水平；強化內部管理提高企業服務管理水平，降低營運成本，努力提高經營效率，形成項目承辦單位的獨特優勢，不斷增強抵御政策風險的能力。（二）社會風險分析投資項目在項目建設地內實施，不存在征地補償或居民拆遷安置補償等社會問題，同時污染物達到國家標準排放，社會風險很小；項目實施后，基本不會產生社會問題，

36、因此，投資項目具備社會可行性。undefined（三）市場風險分析市場需求預測因素分析：項目產品市場供求總量的實際情況和預測情況有偏差，特別是市場需求量與預測銷售量有偏差，其次是產品實際價格可能與預測價格有偏差；同時，顧客的理念變動、產品應用導向亦是其潛在的風險；政府對項目的市場法律指引，規范的市場化運行效果也應考慮其中。市場競爭環境分析：就國內項目產品市場競爭環境而言，我國共有34個省級行政區，333個地級行政區劃單位，國內基本建成交通互助調度網絡；在地域性強勢競爭態勢下，跨區域性、全國調度系統紛紛形成，投資項目面臨著地域性與非地域性雙重市場競爭的壓力。項目承辦單位通過實施“名牌戰略”規避行

37、業風險，全方位培育名牌產品，加大市場開發力度，提高項目產品市場占有率和盈利能力；投資項目產品國內外市場需求量大，是發展中的朝陽產業，項目充分估計到未來市場的變化情況及價格情況，因此，通過技術創新、管理創新、經營創新來有效規避市場風險。腌菜在我國發展至今已有2000年歷史。18年我國醬腌菜規模達80.90億美元，增幅達5%。從結構上看，榨菜占比約1/9，而泡菜占比達到8/9。從量價拆分看，未來仍存擴張空間。我國腌菜噸價約為美國1/4，日本1/5，總體而言，相較于腌菜發展較成熟的地區，我國的零售噸價仍較低，這其中提升空間顯著。原料青菜頭因生長環境限制，多種植于重慶、四川眉山及浙江地區，其中重慶涪陵

38、地區占據全國產量的46%。因青菜頭極易變質，廠商須在青菜頭成熟的一個月內進行預處理。為保持食材新鮮并減少運輸成本，大部分企業在產地附近安營扎寨。原材料區域分布集中的前提下，先發型企業完成布局后形成原料采購的高壁壘，后進入的玩家難以控制產業鏈源頭；此外頭部企業賬面現金充裕，集中采購時可及時付現，對上游的吸引力和議價權較強，因此大品牌規模優勢愈發明顯，形成馬太效應。08年行業龍頭涪陵榨菜僅收獲14%的市占率，但到2017年，其市占率已逐步提升至30%，單寡頭地位凸顯。目前泡菜市場規模超過500億元，且泡菜銷售具有區域性特征，主要集中于川渝、東北及山東地區，主要原因在于：1）四川作為泡菜的主要生產地

39、，18年產值達330億元，約占整個中國泡菜市場規模的50%。而眉山作為四川的泡菜重鎮，18年產值達181.5億元，超四川泡菜產能的50%。2）消費者培育尚未完全，因泡菜口味較榨菜而言更重，因而主力消費人群較為集中于適應辛辣及高鹽飲食習慣的地區。3）泡菜保質期相較于榨菜通常更短，因而銷售地更加集中于原料加工生產地。目前我國的泡菜生產主要地區為四川眉山、重慶江北及山東青島等地。雖然泡菜的整體產值與銷量相對集中，但就單個企業而言，行業競爭格局極為分散，有利于龍頭企業崛起。泡菜本身可作為餐桌上的一道菜品，如泡椒風爪，泡白菜蘿卜等，而榨菜佐餐、配料屬性更重，菜品的附加值理應超過佐餐產品。多措并舉促行業發

40、展，消費者教育循序漸進。過去泡菜也只是韓國過冬儲備蔬菜的方式、是餐桌上的簡單配菜，而現在泡菜已經成本韓國的代名詞之一，成為國民必不可少的消費品，這背后得益于多方面的努力。上世紀末，韓國泡菜產業受益于城鎮化率提高、品牌意識崛起等原因，由家庭小作坊開始轉向工業化生產。此后，各大品牌爭相搶占份額，并開發相關衍生產品如泡菜類零食等擴展市場。值得一提的是，配合大型活動的宣傳，韓國泡菜的影響力得到顯著提升，主流泡菜生產商成立泡菜研究院，分析產品中的營養成分，并將并將此作為科普依據進行消費者教育。（四）資金風險分析積極籌措資金，確保建設資金足額及時到位；確保資金籌措與項目的建設進度協調一致，進一步保障項目建

41、設進度，如期發揮項目效益。采用招標方式選擇工程設計和承包商，在保證建設質量的同時，努力降低新增建設投資和設備采購成本；項目建設按照國家有關規定，招標選擇項目監理，確保項目的建設質量、建設工期和降低工程造價；項目建成投入運營后，項目承辦單位應加強管理降低生產成本，構成較大的價格變動可控空間，以增強項目承辦單位項目產品的市場競爭能力。（五）技術風險分析技術創新風險分析：項目本身的維護需要資金的投入，項目的創新與再研發需要成本，其風險在于技術開發的遲緩或失敗而帶來的人力、財力損失以及由此帶來的產品競爭力的下降，從而影響整個企業的發展；項目承辦單位在技術研發中如何突破技術瓶頸，由瓶頸而帶來的風險是應處

42、于首要位置考慮。產品研發及人才風險分析：由于項目產品市場需求潛力巨大，從而刺激相關行業的高速發展，產品的研發換代必須與時俱進，否則，終將慘遭淘汰，且類似項目產品的模仿在技術競爭中多方角逐，因此，研發中遇到的項目技術瓶頸是不可忽視的技術風險；此外，技術人才的缺乏及其流失是技術潛在的風險；投資項目主要工藝生產技術及設備都是經過生產實踐證實是成熟、可靠的，所以，投資項目在項目產品生產技術上的風險較小。技術方面的風險主要是項目采用的技術的先進性、可靠性、適用性和經濟性與原方案發生重大變化，導致項目不能按期進入正常生產狀態或生產能力利用率低，達不到設計要求或生產成本提高，產品質量達不到預期要求；項目承辦

43、單位通過引進先進的生產裝備，采用先進的生產工藝技術進行高質量項目產品的生產，該技術生產效率高，產品質量好，而且生產過程基本無污染；但是，由于該生產技術要求較高，產品質量的控制需要在生產過程中不斷加以調節和控制，因此，該技術對工藝過程中的控制、調整能力要求較高。（六）財務風險分析項目承辦單位要實行嚴格的資金借貸和運用審批制度，根據公司發展情況和資金市場成本變化調整資本結構；聘用財務分析師與專業市場分析人員，引進先進考核體系，完成企業運營診斷報告，進一步針對財務、市場以及技術等方面進行財務管理規范與改進。加強對資金運行情況的監控，最大限度地提高資金使用效率；實施財務預決算制度；建立相應的風險預警機

44、制，加強內部管理，把可能發生的損失降低到最低程度。（七）管理風險分析項目承辦單位要注重品牌開發和產品市場銷售網絡建設，要繼續完善和穩定銷售網絡和客戶群體，形成完善的組織結構和管理制度體系。如何減少管理風險是投資項目運行過程中必須予以關注的；在項目的建設初期，項目承辦單位的管理承受著外部環境的沖擊，同時，團隊成員正處在分工協作的磨合期，存在巨大的管理風險；公司管理層結構偏向年輕化，在公司實際操作的實戰經驗相對不足；隨著項目承辦單位的擴展，也可能造成管理、營銷人員數量和經驗的相對缺乏；公司在發展初期，福利待遇相對欠缺，可能造成公司員工人數的不穩定性等管理風險。（八）其它風險分析投資項目所在地地質狀

45、況良好，不存在滑坡、塌陷等自然災害，項目承辦單位將進行認真項目的設計、施工，對項目承辦單位嚴格進行招標管理，因此，項目用地及工程風險很小。投資項目用地系自然屬性風險；該風險來源于項目選址的地質、水文等條件及地下埋藏物的不確定性；投資項目建設選址位于項目建設地，項目用地性質為工業用地，建設區域內無任何建筑物便于工程施工。項目承辦單位聘請熟悉相關行業的專家就項目可能涉及的風險因素及其風險程度進行判斷，采用專家評估法識別風險因素和估計風險程度，針對項目各類風險因素的風險程度進行了評定，并對結果進行整理分析表明：投資項目的建設與實施，既不存在嚴重風險，更沒有災難性風險，較大風險主要是市場競爭能力風險、

46、資金風險和管理風險；因此，項目承辦單位應提高風險防范意識，積極采取應對措施，通過風險控制和風險轉移等策略，以盡可能低的風險成本來降低風險發生的可能性，并將風險損失控制在最小程度，確保最終目標的實現。（九）社會影響評估1、社會影響分析投資項目涉及的利益群體，從緊密程度講，首先是項目承辦單位的職工，其次是周邊的居民；項目實施后，企業的經濟效益將大幅度提高，企業的職工可從投資項目中直接受益；投資項目的建設運營，必將促進當地財政稅收的增長，有利于加快當地的道路、交通、環境、公益事業等各個方面的發展，周邊居民是投資項目的間接受益者。本報告社會影響評價分析是從“以人為本”的原則出發，研究項目的社會影響、項

47、目與所在地區的適應性和社會風險等；項目承辦單位的項目建設必然影響著當地社會與經濟的發展和附近城鎮居民的生活，對國民經濟中各產業有較強的推動和帶動作用，但社會效益很難用貨幣價值來衡量，需要復雜的技術方法和分析工具，故本章節只是定性說明建設項目對當地社會的影響、貢獻和適應性，國民經濟分析部分只是作為評價項目經濟合理性的參考和依據。項目建成投入運營后，將帶動和增加項目區域與周邊城鎮的商業來往，促進區域內旅游業、休閑觀光業、商業、房地產等相關產業的發展，滿足人民日益增長的物質、文化和社會需求；因此，對當地居民就業和收入有正面影響；綜上所述，投資項目對周邊地區居民就業和收入的提高具有很好的正面影響。對當

48、地基礎設施、社會服務容量和城市化進程的影響；為了滿足項目區域建設和生產的需要，項目建設期間必然會改善當地交通、通訊、供電、給排水等基礎設施條件，基礎設施的改善會促進當地教育、商業、餐飲、娛樂等各項社會服務職能的發展，有力促進當地城市化建設的步伐。建材經銷商：投資項目建設需要大量的建筑材料，當地的建材承銷商將從中受益。投資項目實施過程中，耗用能源量不大，均在項目建設地現有條件能接受的范圍之內，不會給公用基礎設施帶來壓力，相反還會有助于當地基礎設施、社會服務容量的擴大；與此同時通過優選方案，擴充了社會服務的容量，提高了工作效率和生活質量，推進城市化的進程。2、社會影響效果3、項目適應性分析項目建設

49、有利于促進當地基礎設施建設，促進產業結構的調整，帶動周邊工業和貿易的發展，增加當地財政稅收，能夠為當地居民提供就業機會；項目建設符合國家產業發展政策與當地總體規劃及環境功能區劃，當地政府積極支持項目建設，并為項目的建設提供必要的政策保障和大力支持。項目承辦單位應在項目研究期間與各部門密切結合、及時溝通，采取相應措施，完善項目方案，盡可能的滿足各部門提出的要求；當地政府、各部門及人民群眾會在交通、電力、通信、供水等基礎設施條件，糧食、蔬菜、肉類等生活供應條件，醫療等社會福利條件予以保障；因此，項目所在地區的各類組織對項目建設和運營采取支持的態度并給與最大程度的協作。4、社會風險對策分析施工現場的

50、用電線路、用電設施的安裝和使用必須符合安裝規范和安全操作規程，并按照施工組織設計與平面布置進行架設（現場總線路必須架空布置），嚴禁任意拉線接電；施工現場設有保證施工安全要求的夜間照明，危險、潮濕場所施工所用的照明以及手持照明燈具，采用符合安全要求的電壓；施工現場用電使用漏電保護裝置。變壓器及配電箱必須有明顯標志和相應的安全防護；接線開關盒、配電箱力求統一購買或制作，內部必須加裝與使用條件相匹配的漏電保護器；用電機具電源線應避免隨意亂放亂拖，謹防觸漏電事故發生；各配電箱、接線盒應懸掛，并有防雨措施，不應隨地設置；非持證電工不得進行接線和用電裝置、機具的修理。投資項目的“三廢”均采取了有效的治理措施，達到國家有關環境保護的政策要求；雖然投資項目生產的項目產品對環境的不利影響非常小，但在社會日益重視環境保護的情況下，項目承辦單位有必要保證環境保護設施的投入，環境保護設施是否能正常使用將對項目的正常運營構成了一個風險因素；同時，項目的生產過程中，必須樹立“環境保護關系民生、決定企業未來”的理念，遵守嚴格的管理制度，確保各項環境保護措施全部落實到位。積極與轄區內的政府、公安派出機構聯合，及時解決糾紛化解矛盾，打擊違法犯罪，將社會治安隱患降到最低；嚴格執行勞動法，為職工購買社會保險，保障職工的社會待遇。項目