2022A省專項基金貼息資金績效評價case

analysisPART

01案例背景PART

02案例思路PART

03案例內容PART

04案例要點及啟發CONTENTS目錄PART

05延伸思考第一部分案例背景PARTONEPARTONE案例背景請輸入內容請輸入內容請輸入內容(一）案例簡述項目支出績效評價（以下簡稱績效評價）是財政績效評價的一種。資產評估機構參與財政績效評價由來已久。早在2014年4月30日，中國資產評估協會就發布了《財政支出（項目支出）績效評價操作指引（試行）》，為資產評估機構規范實施績效評價工作指明了方向。近年來，我國財政管理改革不斷推進。2018年9月，中共中央、國務院印發《關于全面實施預算績效管理的意見》，提出力爭用3-5年時間基本建成全方位、全過程、全覆蓋的預算績效管理體系。2020年2月，財政部出臺了《項目支出績效評價管理辦法》。在上述政策的推動下，政府越來越多地向社會力量購買績效評價服務，也對資產評估機構以及相關中介咨詢機構從業人員提出了更高的要求。PARTONE案例背景請輸入內容請輸入內容請輸入內容（二）案例相關知識點學習1.概念項目支出績效評價（以下簡稱績效評價）是指財政部門、預算部門和單位，依據設定的績效目標，對項目支出的經濟性、效率性、效益性和公平性進行客觀、公正的測量、分析和評判。項目支出績效評價是財政績效評價的一種，其他財政績效評價類型還包括事前預算評審、重點項目評價和部門整體支出評價等。2.績效評價目標運用科學、規范、合理的評價方法、評價指標和評分標準，對財政資金的分配、管理、使用、產出及效果等進行客觀、公正的測量、分析和評判，評價績效水平，發現存在問題，并分析問題成因，提出進一步加強資金管理的意見建議。PARTONE案例背景請輸入內容請輸入內容請輸入內容（二）案例相關知識點學習3.評價內容評價內容有：投入，包括項目立項和資金分配；過程，包括業務管理和財務管理；產出，主要是產出數量、產出質量、產出時效、產出成本等；效果，包括經濟效益、社會效益、環境效益、可持續性和滿意度進行評價。具體包括：（1）決策層面：審核績效目標與戰略規劃、事業發展計劃的適應性；（2）投入層面：審核投入的資源的數量質量與預期提供的公共產品與服務的適應性，判斷公共資源是否達到最佳利用效率；（3）管理層面：項目可行性、實施計劃、成本控制、財務管理、政府采購、合同管理、質量控制、驗收考核等情況，相關制度、保障措施及其執行情況，總結項目管理經驗，發現項目管理存在的問題，進一步加強和規范項目管理，完善資金管理辦法；（4）目標層面：產品和服務的數量、質量、時效成本；經濟效益、社會效益、環境效益和可持續影響等目標的實現程度。PARTONE案例背景請輸入內容請輸入內容請輸入內容（二）案例相關知識點學習4.評價程序（1）前期準備。制定評價工作方案，對各資金使用單位收集、整理、填報評價基礎數據資料，以及做好績效評價工作等提出具體的要求，并研究設置項目評價指標。（2）材料審核分析。對所收集的基礎信息表和佐證材料進行了書面評價或者材料審核分析。（3）現場核查評價。首先制定現場評價方案，按照重要性和典型性相結合原則，選取了部分子項目進行現場評價。現場評價工作一般遵循單位陳述、材料核實與實地勘察、專家評議、現場問答等評價流程。（4）綜合分析評價。對相關基礎數據資料進行整理匯總，結合現場勘驗核實情況，對項目的資金使用、項目的組織實施以及實施的效果等情況進行多維度的全面分析，并采用項目預定目標與實施效果比較分析等方法進行綜合評價，形成初步評價意見。PARTONE案例背景請輸入內容請輸入內容請輸入內容（二）案例相關知識點學習（5）評價報告征求意見。委托方將項目績效初步評價結論反饋給項目實施單位征求意見，并根據意見對評價報告進行完善。（6）出具評價報告。對評價報告進行修改完善，形成正式評價報告。前期準備材料審核分析現場核查評價綜合分析評價評價報告征求意見出具評價報告PARTONE案例背景請輸入內容請輸入內容請輸入內容（二）案例相關知識點學習5.評價方法績效評價的方法主要包括成本效益分析法、比較法、因素分析法、最低成本法、公眾評判法、標桿管理法等。根據評價對象的具體情況，可采用一種或多種方法。（1）成本效益分析法。是指將投入與產出、效益進行關聯性分析的方法。（2）比較法。是指將實施情況與績效目標、歷史情況、不同部門和地區同類支出情況進行比較的方法。（3）因素分析法。是指綜合分析影響績效目標實現、實施效果的內外部因素的方法。（4）最低成本法。是指在績效目標確定的前提下，成本最小者為優的方法。（5）公眾評判法。是指通過專家評估、公眾問卷及抽樣調查等方式進行評判的方法。（6）標桿管理法。是指以國內外同行業中較高的績效水平為標桿進行評判的方法。第二部分案例思路PARTTWO1.閱讀與準備2.制定產出和效果指標思路分析在了解評價對象和評價范圍基礎上，閱讀與了解關于專項建設基金、基礎設施建設等方面最新的國家政策，對該項目是否符合最新國家政策的大方向有所把握。按照委托方的績效評價指標體系模板要求，根據項目性質和特點制定產出指標和效果指標。一般指標體系中的投入和過程指標是固定的，而產出和效果指標需根據每個項目的情況專門制定。3.資料核查4.現場核查思路分析以對各項指標打分為導向，要求預算單位以及相關項目實施單位提供佐證材料，然后進行資料分析與初步匯總，并列出需進一步明確的問題。因為指標打分應建立在對資料分析基礎上，因此應要求佐證材料完整、客觀、數據準確。以進一步明確細節和問題為導向，與預算單位以及相關項目實施單位進行廣泛而深度的交流，挖掘項目所產生的績效，發現項目存在的問題以及原因。5.報告撰寫匯總前述多維度分析與綜合評價結論，將評價結論、主要績效、存在問題和相關建議全面、完整、客觀地體現在報告中。第三部分案例內容PARTTHREEPARTTHREE案例內容請輸入內容請輸入內容請輸入內容（一）評估基本事項1.委托方情況A省財政部門通過公開招標的形式確定并委托B資產評估公司，對A省專項建設基金項目貼息資金開展績效評價。B資產評估公司根據委托方提出的項目技術需求、項目組織需求、服務質量要求、成果提交要求和績效管理工作的有關規定，獨立、客觀、公正地開展重點評價工作。2.評估對象和范圍評價對象是2016-2018年A省專項建設基金項目貼息資金1.427億元。評價范圍是2016-2018年A省專項建設基金項目貼息資金1.427億元以及涉及的49個專項基金投資項目。PARTTHREE案例內容請輸入內容請輸入內容請輸入內容（一）評估基本事項3.評估目的2016-2018年A省專項建設基金項目貼息資金績效評價旨在獨立、客觀、公正地核查2016-2018年A省專項建設基金項目貼息資金支出是否規范和高效，分析存在問題及原因，提出改進和加強資金管理的意見和建議，從而加強和規范資金使用管理，提高資金使用效益，同時為今后該資金及同類資金預算安排提供參考依據。4.評估基準日評估基準日是2018年3月31日。5.評估依據（1）國家政策與文件1）《財政支出績效評價管理暫行辦法》；2）國家制定相關法律、法規和規章制度及相關的預算管理制度、資金及財務管理辦法等。PARTTHREE案例內容請輸入內容請輸入內容請輸入內容（一）評估基本事項（2）A省政策與文件《A省省級財政專項資金管理辦法》；（3）與本項目相關的文件1）《A省發展改革委關于印發GD省專項建設基金組建方案的通知》；2）《A省財政廳關于省級專項建設基金首批項目貼息資金安排的意見》；3）合作金融機構關于所投資項目的資金監管報告；4）被評價單位提供的其他相關佐證資料。6.評估方法根據本項目的情況，評價方法主要采用目標預定與實施效果比較法，評價指標分析主要采用定量指標分析，并輔以部分定性分析。PARTTHREE案例內容請輸入內容請輸入內容請輸入內容（一）評估基本事項7.評估程序評估程序以及具體時間安排如下表所示。表110評估程序與執行時間安排表工作階段工作內容時間（工作日前期準備項目承接：承接時間以簽訂服務合同后接到委托方通知日期為準。2、成立評價項目組：組織成立績效評價工作小組，成員包括公共政策、財政、審計、財務、管理、會計以及有關領域的專家。3、人員培訓：對工作組成員進行績效評價相關工作要求和知識的培訓，初步確定職責分工。34、制定評價工作方案：與預算單位進行初步溝通，根據項目特點編寫《工作方案》，《基礎信息表和佐證材料清單》、《指標體系》，報省財政廳審定。5、資料準備：收集本項目相關文件與資料。5PARTTHREE案例內容請輸入內容請輸入內容請輸入內容（一）評估基本事項工作階段工作內容時間（工作日實施階段預算單位自評。指導預算單位、資金管理和使用單位開展績效自評，收集評價基礎資料并整理分析，作為現場核查參考。102、資料核查。根據預算單位、資金管理和使用單位報送的自評資料，核查資料的完整性、規范性和內容的真實性，初步判斷資金使用績效情況。33、現場復核。根據項目屬性、區域分布、資金額大小等，科學確定現場核查抽樣方案，按照項目資金不低于10%的比例隨機選取現場核查單位，報省財政廳審定后組織專家組赴項目現場核查，通過現場答辯、實地勘驗與訪談調研等方式，核實項目實施基本情況與材料的真實性，深入了解項目績效的亮點、問題與原因。對勘察情況進行視圖和文字記錄。5報告撰寫階段1、綜合評價。依據現場評價結論，并參考自評材料的審核結果，對財政資金績效情況進行全面分析與綜合評價。2、撰寫報告初稿。根據綜合評價結果，撰寫報告初稿，經專家討論修改后書面提交給預算單位并征求其書面反饋意見，并予以回應、完善報告內容；3、提交報告。根據委托方組織終審專家組對報告初稿的審核意見修訂報告并提交正式報告。15協助審議及歸檔階段1、協助審議。協助委托方做好監管部門（包括省人大、紀檢部門等）的審議工作2、底稿歸檔。做好項目檔案管理，規范存放和整理工作底稿，建立項目工作臺賬，做好工作記錄。4合計45PARTTHREE案例內容請輸入內容請輸入內容請輸入內容（二）項目投資領域與績效目標2016-2018年建設基金項目貼息資金投資主要分布在全省基礎設施、公用事業和社會事業建設領域。具體來講，鐵路建設基金項目投入額度最大，已達到了5，992.25萬元，占總比達到41.99%；公路建設基金項目投入次之，達到3，722.68萬元，占總比為26.09%。環保類基礎設施、社會事業類建設基金項目投入相對偏少，占比分別為7.89%和6.00%。據《A省專項建設基金組建方案》（以下簡稱《基金組建方案》），貼息資金的目標主要是對納入基金組建方案支持的項目資本金融資部分給予補貼，切實緩解重大項目融資難、融資貴的問題。《基金組建方案》中，與項目實施的績效目標關聯度高的有以下幾方面：1.專項建設基金規模專項建設基金根據項目成熟程度分批安排，首期規模約500億元，力爭帶動A省重點領域項目投資2，500億元左右。PARTTHREE案例內容請輸入內容請輸入內容請輸入內容（二）項目投資領域與績效目標2.項目類型重點支持有合理回報、對重點領域建設具有明顯推動作用的省級重大項目以及國家和省確定的試點項目。主要包括：省重點項目；省補齊軟硬基礎設施短板行動計劃的重大項目；符合省委省政府戰略部署的其他項目。3.貼息資金安排對納入專項建設基金支持的項目，給予2個點的利息補貼。原則上每年利息補貼控制在10億元以內，補貼期限暫定3年，3年后根據績效評價和審計情況再研究下一步補貼方案。PARTTHREE案例內容請輸入內容請輸入內容請輸入內容（三）評價結論與指標分析基于書面評價、現場評價和綜合評價結果，得到2016-2018年省專項建設基金項目貼息資金績效評價項目的綜合得分為76分，績效等級為中。績效評價指標體系得分情況以及指標分析如下表所示。表111績效評價指標體系一級指標二級指標三級指標四級指標評分標準指標分析與扣分理由得分投入（20分）前期準備（20分）論證決策（7分）政策可行性（2分）基金組建方案明確、合理、可行。得1分；項目申報內容符合基金組建方案、申報指南等規定的要求，得1分.否則酌情扣分，直至0分。《基金組建方案》不夠完善，例如：第三條（二）與（十一）關于資本金利息計算方面的核心條款不夠全面。1.5資金分配合理（2分）資金分配的行業和地區結構合理，符合相關管理辦法，部分項目有收益性，符合省專項建設基金投資方向的，得2分，否則酌情扣分，直至0分。C市的軌道交通項目資金量占比較大，D市項目過于集中部分環保類項目、公路建設項目是沒有收益的純公益性項目。扣0.5分。1.5決策科學規范（3分）項目審批按規定經過科學決策程序、方式的，得3分，否則酌情扣分，直至0分；采用因素法分配的，主要依據對相關因素及計算公式設定的合理性、科學性的判斷核定得分。個別項目的資本金投資存在滯后或者超前的情況。扣1分。2PARTTHREE案例內容請輸入內容請輸入內容請輸入內容（三）評價結論與指標分析一級指標二級指標三級指標四級指標評分標準指標分析與扣分理由得分投入（20分）前期準備（20分）目標設置（7分）目標設置完整性（3分）依據相關基礎信息和證據判斷目標設置的完整性，即是否包含總目標和階段性目標，是否包括預期提供的公共產品或服務的產出數量、質量、成本指標，預期達到的效果性指標，據此核定分數。資金申請和下發文件中未提出預計達到的績效指標。扣1分。6目標設置科學性（4分）依據相關基礎信息和證據判斷目標設置的科學性，即績效目標設置是否明確，合理、細化、量化，績效目標是否與資金或項目屬性特點、支出內容相關，體現決策意圖，同時合乎客觀實際，據此核定分數。保障措施（6分）制度保障（2分）管理制度或實施方案內容具體明確，可操作性強，得2分；否則視情況酌情扣分。《基金組建方案》內容存在不夠完善之處。扣0.5分。5.5機構人員保障（2分）組織機構完備，職責分工明確，人員配備合理，規模適度的，得2分；否則，視情況酌情扣分。運行機制保障（2分）工作流程完善，政策宣傳渠道完備暢通，應急措施可行的，得2分；否則，視情況酌情扣分。PARTTHREE案例內容請輸入內容請輸入內容請輸入內容（三）評價結論與指標分析一級指標二級指標三級指標四級指標評分標準指標分析與扣分理由得分過程（30分）資金管理（17分）資金到位（4分）資金到位率（2分）貼息資金到位率100%，得4分；其他情況，在按滿分乘以到位率計算得分的基礎上，綜合考慮未全額到位原因等因素核定得分。ABC銀行、XYZ銀行未提交相關資料。扣0.5分。3.5資金到位時效（2分）在收到省財政資金預算下達文件1個月內到位的，得2分；超過規定時間15天（含）以內的，得1分；超過規定時間15天以上的，不得分。資金支付（5分）資金支付率（5分）依據“支付額÷預算額度×100%×指標權重”計算核定得分，同時綜合考慮工作進度，以及是否墊資或履行支付手續而影響支出率等因素適當調整最后得分。2016-2018年省專項建設基金項目貼息資金預算安排金額1.4270億元。截止到評價基準日2018年3月31日，貼息資金已支付1.4270億元，占預算安排資金的100%。5支出規范性（8分）支出規范性（8分）預算執行規范性，計2分，按規定履行調整報批手續或未發生調整的，且按事項完成進度支付資金的得滿分，否則酌情扣分。事項支出的合規性，計3分，資金管理、費用標準、支付符合有關制度規定的得滿分，超范圍、超標準支出，虛列支出，截留、擠占、挪用資金的，以及其他不符合制度規定支出的，是情節嚴重情況扣分，直至扣到0分。3.會計核算規范性3分，規范執行會計核算制度得滿分，未按規定設專賬核算，或支出憑證不符合規定，或其他核算不規范的，視具體情況扣分。TT銀行、NN銀行未提交資料，扣1分。7PARTTHREE案例內容請輸入內容請輸入內容請輸入內容（三）評價結論與指標分析一級指標二級指標三級指標四級指標評分標準指標分析與扣分理由得分過程（30分）事項管理（13分）實施程序（7分）實施程序（7分）1.嚴格履行了政府采購、招投標、評價驗收等規定程序的，得2分；2.項目重大調整、資金預算調整等按規定履行了調整報批手續的，得2分；3.項目、工作或資金等資料能按有關業務管理檔案要求歸集管理的，得2分；4.按照省政府信息公開要求，將有關內容（如工作進展、工作結果、資金分配等）進行公開的，得1分。上述情形要綜合實際情形和佐證材料判斷履行情況，酌情考慮扣分。JT銀行M分行所投資的7個項目均在建設中，基金投資提前終止，由M市政府回購，但是未提供相應的佐證材料。扣1分。6管理情況（6分）管理情況（6分）1.發改委、銀行等部門按照相關要求，定期對主辦分行和基金承接單位進行監督檢查的，得2分；2.接受上級部門或財政、審計的監督部門檢查、審計、巡查并落實整改的，得2分；3.外聘第三方機構進行檢查、審計的，得2分。否則，視情況酌情扣分。省審計局針對省發改委投資項目專項評審時間較長的問題提出了意見和建議，無落實整改的相關資料。扣0.5分。5.5PARTTHREE案例內容請輸入內容請輸入內容請輸入內容（三）評價結論與指標分析一級指標二級指標三級指標四級指標評分標準指標分析與扣分理由得分產出（15分）經濟性（5分）預算(成本)控制（5分）預算(成本)控制（5分）1.合作金融機構通過合理計算貼息資金金額達到項目融資成本降低的目的，得3分；否則，視情況扣分；2.基金承接單位制定成本控制制度，在項目建設中采取成本控制措施，得2分；否則，視情況扣分。多數項目的資本金投放時間集中于項目前期或者開工建設初期階段。其中，GZ銀行的資本金投放進度較原投放計劃提前。扣1分。4效率性（10分）完成進度及質量（10分）完成進度及質量（10分）按目標設置或計劃完成相應實施進度、質量和產出數量的，得滿分；2.未按目標設置或計劃完成的，酌情扣分，具體可根據完成程度核定分數。F市城市軌道交通二號線一期工程、ZY科技創新合作區市政道路及配套工程等基礎設施建設PPP項目2個項目建設進度滯后，主要原因是征地拆遷進展緩慢。扣2分。8效果（35分）效益性（35分）社會經濟效益（30分）利息補貼金額完成率（5分）實際利息補貼金額÷計劃補貼金額×5。實際利息補貼金額1.4270億元，計劃補貼金額10億元，占比14.27%。扣4分。1基金投資規模完成率（5分）實際基金投資規模÷計劃完成投資規模×5基金總額136.22億元，占預期設立規模500億元的比例為27.24%。扣3.5分。1.5基金拉動效應（5分）項目總投資額÷基金投資總額÷5×5。項目總投資額5，295.25億元，是基金總額的38.87倍，超額完成預期5倍（2500÷500）目標。5PARTTHREE案例內容請輸入內容請輸入內容請輸入內容（三）評價結論與指標分析一級指標二級指標三級指標四級指標評分標準指標分析與扣分理由得分效果（35分）效益性（35分）社會經濟效益（30分）社會風險與投訴（5分）項目實施期間采取風險防范措施，無社會風險投訴，得滿分；未采取風險防范措施，酌情扣分；有投訴，1個投訴項目1分，直至0分。多數項目能按照可行性研究報告的要求采取社會風險防范措施，未發現社會風險投訴。5安全生產（5分）項目實施期間采取安全生產防范措施，無安全生產事故，得滿分；未采取安全生產防范措施，酌情扣分；有安全生產事故，1個事故項目扣1分，直至0分。1個項目有安全生產事故，扣1分。4環境影響（5分）項目實施期間采取環境污染防范措施，無環境污染投訴，得滿分；未采取環境污染防范措施，酌情扣分；有投訴，1個投訴項目扣1分，直至0分。4個項目有環境污染投訴，扣4分。1可持續發展（5分）可持續發展（5分）人員機構安排可持續得1分，政策、制度可持續得1分；2.管理機制（如管護和資金投入等）可持續得2分；3.環境可持續得1分；否則扣分。社會經濟效益指標表明，利息補貼金額完成率、基金投資規模完成率均未達預期；同時，在去杠桿、壓縮政府債務和基建規模的宏觀經濟形勢下，后續的貼息政策繼續實施是否符合相關政策規定具有較大不確定性。扣2分。3總分76PARTTHREE案例內容請輸入內容請輸入內容請輸入內容（四）主要績效1.推動了建設項目落實根據省發改委公布的數據，2015-2017年，全省重點項目完成投資額逐年增長，2017年新開工項目134個，比2016年有顯著增加。專項建設基金項目共49項，總投資額5，295.25億元，均在省重點項目與省補齊軟硬基礎設施短板行動計劃的重大項目范圍內。由于專項建設基金項目的實施，合作金融機構與相關社會資本參與省重大項目投資建設的積極性提高。2.基金拉動效應明顯《基金組建方案》提出專項建設基金首期規模大約500億元，力爭帶動投資2，500億元左右。貼息資金項目總投資額5，295.25億元，是基金總額的38.87倍，超額完成預期5倍（2500÷500）目標，拉動投資效應明顯。項目總投資額中，2，014.10億元資本金主要來源于中央、省市各級財政專項基金、央企、金融機構融資、信托私募等其他社會資本；其余3，281.15億元通過銀行信貸融資。PARTTHREE案例內容請輸入內容請輸入內容請輸入內容（四）主要績效通過專項建設基金項目的實施，金融機構的信托資金、信貸資金和私募股權投資等廣泛參與了公益性項目和準公共產品類項目建設，提高了社會資金利用率。3.有效降低了項目的融資成本本貼息資金對納入專項建設基金支持的項目總投資額中合作金融機構投入的資本金給予2個點的利息補貼。合作金融機構投入的資本金總額為136.22億元，根據每筆項目資本金的貼息天數分兩批共計貼息1.4270億元，平均每個項目貼息金額317.11萬元。貼息資金項目有效地降低了項目單位的資本成本，增強了銀行貸款的信心，從而保障了項目總投資資金及時到位，受到合作金融機構與基金承接單位的好評。4.所支持項目潛在的社會經濟效益明顯專項建設基金支持的項目均具有潛在的經濟效益與較為顯著的社會環境效益。PARTTHREE案例內容請輸入內容請輸入內容請輸入內容（五）存在問題1.《基金組建方案》不夠完善《基金組建方案》中關于資本金利息計算方面的核心條款第三條（二）與第三條（十一）規定存在以下三方面問題：一是資本金利息支付存在合規性問題。二是融資利率上限和貼息后資金利率下限的規定不合理。三是利息補貼起算點問題。2.項目論證、審批環節耗時較長據《關于申報完善A省專項建設基金第一批項目清單的通知》，要求首批項目清單于2016年9月15日報送省發改委投資處，而《關于省專項建設基金首批項目貼息安排的函》表明，首批貼息資金的申請時間是2017年10月9日，中間歷時1年零半個月。PARTTHREE案例內容請輸入內容請輸入內容請輸入內容（五）存在問題3.資本金融資結構的合規性問題本項目資本金的融資模式主要是：金融機構（或其委托的信托、基金等機構）與其他社會資本就單個項目成立基金，與政府財政資金共同出資入股項目公司，以項目運營期現金流作為還款來源，政府指定主體進行回購和差額補足。本貼息資金所分配的行業表面看基本符合《基金組建方案》第三條第四款關于基金支持范圍的要求。但是深入分析部分有收益項目的收益來源，發現這些項目由于自身使用者付費收入不足以彌補項目總投資，都不同程度存在政府指定主體進行回購或差額補足的情況。合作金融機構也承認，在前期投資決策時主要考慮到政府會作為“第三方”回購主體承擔項目投資的回購義務，可以規避項目收益風險。該做法雖然未直接違反相關政策中政府不得提供“保底承諾”、“回購”的規定，但在本質上仍然屬于政府隱性保底，在目前政府壓縮債務的宏觀經濟環境中存在一定的合規性問題。PARTTHREE案例內容請輸入內容請輸入內容請輸入內容（五）存在問題4.個別項目資本金投放進度超前或者滯后由于專項建設基金項目一般投資額較大、建設期較長，資本金金額由投資雙方根據項目實際需求確定，則在資本金一定的情況下，貼息天數是影響貼息金額準確性的主要因素。按照《基金組建方案》要求，合作金融機構的資本金在建設期滿后即逐年退出。所以基金原則上支持的是在建項目，貼息資金下發是在項目建設過程中的主體工程施工環節。在本項目實施過程中，個別項目的資本金投資存在超前或者滯后的情況。特別是在項目建成后進行投資不符合《基金組建方案》要求，存在以享受貼息資金為目的投入資本金的可能，無法達到設立專項建設基金的目的。PARTTHREE案例內容請輸入內容請輸入內容請輸入內容（五）存在問題5.項目可持續性問題在資管新規下，由于資本金融資利息補貼的合規性問題影響了項目的可持續性。除此之外，資管新規按照“穿透原則”加強資本金審查，不允許資金供求出現期限錯配，也將導致未來短期的銀行理財資金難以繼續支持收益期較長的大規模基建項目。《基金組建方案》顯示，基金的利息補貼期限暫定3年（2016-2018年）。雖然2018年是項目的截止期限，但是首批補貼資金的實際下發時間是2017年5月23日，下一步補貼方案需要結合本資金績效評價整體情況酌情考慮。PARTTHREE案例內容請輸入內容請輸入內容請輸入內容（六）相關建議1.完善《基金組建方案》。2.優化項目審批與資金申報。3.合理確定資本金投放進度。4.合理確定項目融資結構。5.合理確定資本金退出方式。第四部分案例要點PARTFOURPARTFOUR案例要點

請輸入內容請輸入內容請輸入內容（一）績效目標的確定績效目標的確定是貫穿績效評價工作的主線，也是設計產出和效果指標和歸納項目績效的依據。通常績效目標需要按照績效目標申報表中預算單位設定的指標確定。但是由于很多預算單位在資金申報時對于如何設定績效指標缺乏相關的知識和經驗，因此需第三方機構根據資金下發文件、資金使用方案或者項目管理方案等文件中描述的目標重新設定。該績效評價項目則主要依據《基金組建方案》設定了專項建設基金規模、項目類型和貼息資金安排三個方面的績效目標。在進行指標體系設計時，需將上述績效目標體現在產出和效果指標中。本案例以上述績效目標為依據，設定了利息補貼金額完成率、基金投資規模完成率、基金拉動效應、社會風險與投訴、安全生產和環境影響等主要的幾個效果指標。在歸納項目所產生的主要績效時，上述績效目標也是主要的依據。主要績效不是歸納所有完成情況較好的指標，而是緊緊圍繞績效目標而歸納“主要”績效。PARTFOUR案例要點、難點及啟發

請輸入內容請輸入內容請輸入內容（二）需要有相關知識儲備每個績效評價項目均涉及相關的專業知識，通常有財政學、財務會計學、項目管理、工程造價等，還需要具備針對特定項目的專業領域的知識。本案例主要涉及政府投資基金的相關知識。專項建設基金是政府投資基金的一種，是政府相關部門集中安排用于固定資產投資項目的專項建設基金，目的是創新投融資模式，由合作金融機構通過市場化的手段，為全省重點領域項目提供資本金，加快推進全省重點領域項目建設。專項建設基金項目的貼息資金的目標主要是對納入基金組建方案支持的項目資本金融資部分給予補貼。了解本案例財政資金的性質以后，還需要明確相關主體的職責和功能。相關