花旗銀行個人銀行業務

簡介及風險管理工具案例分析鄧凱二00五年三月1RobertWillumstad花旗集團美國個人業務總裁

SandyWeill花旗集團董事長兼總裁信用卡總裁(2004年利潤)三千萬客戶389億凈利潤個人房貸總裁五千億余額學生貸款總裁RussellSchaub

個人金融業務總經理

個人汽車貸款,個人房產凈價值抵押貸款個人定期定額貸款

CarlLevinson個人資產業務總裁鄧凱市場營銷經理花旗集團1999年圖表2個人資產業務總裁P&L職能個人資產業務市場總監ChiefMarketingOfficer現有零售網點市場BranchMarketing直接市場營銷官DirectMarketing個人金融業務總經理學生貸款CEO個人資產業務首席財務官CFO個人資產業務人事總監

CFO

信貸風險官

VP,Credit

鄧凱風險總監DirectorCredit個人房貸CEO等等3筆者1999年在花旗集團〔Citigroup)任職時,花旗集團美國所有個人業務有一人管理(RobertWillumstad,CitigroupUSConsumerCEO,即花旗集團美國個人業務總裁).他有獨立的人事權,財權及P&L(利潤和損失職責).他的老板SandyWeill(CitigroupChairman&CEO,花旗集團董事長兼總裁)只考核其利潤(指撥備后利潤,凈資產回報率,凈股本回報率和不良率).任何別人無權對花旗集團美國個人業務總裁說三道四,更無權給他打分!!!4而花旗集團美國個人業務又分成假設干業務單元,例如:信用卡業務單元,個人資產業務單元等等,并且上述業務單元總裁(CEO)都有獨立的人事權,財權及P&L(利潤和損失職責).也即,花旗集團美國個人業務總裁只考核其下屬各業務單元總裁(CEO)的利潤(指撥備后利潤,凈資產回報率,凈股本回報率和不良率).下級對上級負責,同事之間不打分而花旗集團個人資產業務業單元總裁(CEO)只考核其下屬各業務單元總裁(CEO)(個人房貸總裁,個人金融業務總經理等)的利潤,并且個人房貸總裁和個人金融業務總經理都有獨立的人事權,財權及P&L(利潤和損失職責)5而在這種管理機制下,花旗集團的利潤是由幾十個業務單元所組成的利潤中心來獲得.各業務單元CEO都有獨立人事權,財權及P&L(利潤和損失職責).相關的幾個業務單元又組成一個更大的利潤中心→在1999年,花旗集團美國個人業務CEO(RobertWillumstad)掌管了花旗集團近40%的利潤來源.由于其利潤奉獻度及利潤增長速度,在2001年中,他已被提拔為花旗集團全球個人業務CEO(CitigroupGlobalConsumerGroupCEO),掌管了花旗集團60%的利潤來源,而當花旗集團董事長SandyWeill于2003年10月半退休,不再當CEO時,他又被提拔為CitigroupPresidentandCOO(行長兼首席運營官),花旗集團的100%的利潤由他掌管,所有的日常業務由他一人拍板并有獨立的人事權,財權及P&L(利潤和損失職責).只有比他低一級的CEO的任命才需由CEO(ChuckPrince)和董事會決定6

→在同樣的管理方法下,2004年夏天,由于花旗集團在日本的高端私人銀行業務(PrivateBankingUnitinJapan)違反了日本的有關法規,日本的有關監管機構關閉了花旗集團在日本的高端私人銀行業務,花旗集團CEOCharlesO.Prince在2004年10月得到獨立報告后,認定有關主管領導的責任,解雇了花旗集團三位極高領導,包括花旗集團董事長SanfordWeill的長期密友和部下DeryckMauphan(花旗集團龐大的國際業務董事長,也是英國女皇授勛的爵士),花旗集團CEO并親自飛往日本,公開低頭認錯.當然,花旗集團CEOCharlesO.Prince的決定得到了花旗集團董事長和董事會的支持→筆者于2000年5月至2004年4月來建行工作之前在匯豐銀行北美任職時同樣看到其個人汽車貸款總裁也因其個人汽車貸款業務的不良率于2003年期間上升到15%而招解雇!!!7在這種管理機制和體制下,無認是花旗集團,匯豐銀行,還是世界其他的一流商業銀行,它們都有一個清晰、職責清楚和權責利對等的公司管理結構.各業務單元CEO都有獨立人事權,財權及P&L(利潤和損失職責).而花旗集團和匯豐銀行各業務單元也創造了輝煌的業績

→花旗集團一張小小的信用卡,其撥備后凈利潤由1999年的132億人民幣增長為2004年的389億人民幣.其貸款余額也由1999底的8032億人民幣增長為2004年底的13745億人民幣→匯豐銀行個人房貸業務2003年的凈資產回報率高達1.6%8美國個人銀行業務風險管理工具ApplicationScorecard (信貸審批)ResponseModel (市場營銷)AttritionModel (帳戶管理) PrepaymentModel (個人房貸及MBS)BadRateModel (不良率模型)DelinquencyModel (預測逾期30天模型)BankruptcyModel (預測破產模型)CollectionModel (預測催欠帳率模型)9一九九九年五月,花旗銀行

個人金融業務面臨嚴峻挑戰無抵押個人信貸“定期定額貸款〞嚴重虧損當初預計每年信貸損失低于5.5%,而實際現每年信貸損失高于6.6%“定期定額貸款〞占總貸款額的80%(除汽車貸款以外)RobertWillumstad下令停止此業務個人金融業務總經理飯茶不思(很郁悶!)10“定期定額貸款〞特征用信件郵寄$5,000銀行支票給花旗銀行信用卡使用率不高或不用的客戶客戶收到銀行支票后需打免費認定身份客戶在今后60個月中定期定額還清貸款利息在9.99%至14.99%之間低于用信用卡取現金的19.99%加2%手續費11“定期定額貸款〞信貸審批條件一年內無任何欠帳逾期記錄一年至兩年內無任何超過$250欠帳逾期記錄FICO分在680分以上使用率(Utilization)在75%以下

個人信貸借款查訊次數(NumberofCreditInquiries)不多于5次美國個人信貸查訊機構有三個:Experian,Equifax&TransUnion1213141516171819花旗銀行

個人金融業務單元是否有存在的必要?從三個個人信貸查訊機構Experian,Equifax&TransUnion中其余200多個“變量〞中也沒發現任何可以降低不良率的“變量〞無抵押個人信貸“定期定額貸款〞信貸審批條件“無法更改〞使此貸款成為盈利產品是否可以提高貸款利率來盈利?此貸款產品可不可能盈利???20是運氣還是真有預見性?!新的貸款分類對以前的三次貸款有效性并不一致關鍵在于新的貸款分類對以后貸款的發放是否也有預見性和持續性?同樣重要的是:此個人“定期定額〞貸款對信用卡業務本身是否有危害性?新的“定期定額〞貸款專用FICO分是否比原來的一般性FICO分能明顯控制不良率?21什么是不良率?作為股份制商業銀行信息披露,2004年底不良率等于2004年底不良貸款余額除以2004年底總貸款余額是對的然而,作為股份制商業銀行內部風險管理方法或手段,沒有一個世界一流銀行用此不良率作為不良分析的基點,其原因就是上述不良率是被稀釋了的,不能真實反映貸款的實際情況22股價與市場價值比較3/3/05花旗銀行(C) $47.97 $249.19B 20583億!!!匯豐銀行(HBC) $82.49 $184.32B 15225億!!CapitalOne(COF)

$76.60 $18.90B 1561億!23

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26結束語 隨想前世通總裁被判在110億美元欺詐案中有罪(Ex-ChiefofWorldComIsFoundGuiltyin$11BillionFraud)五年前,世通是美國財富500家最大公司中排前20名的著名公司,BernardJ.Ebbers身價曾值10億美元,現快到了資不抵債并將面臨終身監禁!!!前世通CFOSullivan也將面臨十年以上監禁并交巨額罰金.安達信會計事務所也因審計世通不當而導致破產2728AMERINTLGROUPINC(NYSE)

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