第頁基金證券從業復習測試卷含答案1.關于零息債券,以下表述正確的是()A、溢價方式發行,到期按票面利息償還本金和利息B、貼現方式發行,到期按債券面值償還本金和利息C、溢價方式發行,到期按債券面值償還本金D、貼現方式發行,到期按票面利息償還本金和利息【正確答案】：B2.關于證券登記結算機構,以下描述錯誤的是()。A、證券登記結算機構需要制定由結算參與人共同遵守的技術標準和規范B、證券登記結算機構負責辦理結算參與人與客戶之間的清算交收C、證券登記結算機構要對結算數據進行備份D、我國設立了證券結算風險基金,以防范證券結算風險【正確答案】：B解析：

B項,證券和資金結算實行分級結算原則。證券登記結算機構作為共同對手方提

供多邊凈額結算服務時,證券登記結算機構負責與結算參與人之間的集中清算交收,結算參與人負責與客戶之間的

證券和資金的清算交收。3.關于貨幣市場基金宣傳推介,以下說法錯誤的是()。A、除管理人和銷售機構外,其他機構不得擅自制作宣傳推介材料B、除管理人和銷售機構外,其他機構登載貨幣市場基金宣傳推介材料的,不得片面引用其內容C、與銀行活期存款利率相比,貨幣市場基金收益率一般情況下更高D、在充分揭示投資風險的前提下,按照業績披露的原則宣傳基金的過往業績【正確答案】：C解析：

本題考查貨幣市場基金宣傳推介。A選項說法正確,除管理人和銷售機構外,其

他機構不得擅自制作宣傳推介材料。B選項說法正確,除基金管理人、基金銷售機構外,其他機構或個人登載貨幣

市場基金宣傳推介材料的,不得片面引用或者修改其內容。C選項說法錯誤,投資者購買貨幣市場基金并不等于將

資金作為存款存放在銀行或者存款類金融機構,基金管理人不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。因此,不能

對比二者收益率,或確保貨幣市場基金收益率高于銀行存款。選項D說法正確,在充分揭示投資風險的前提下,可

按照業績披露的原則宣傳基金的過往業績。只有選項C說法錯誤。故本題選C選項4.關于大宗交易,以下表述錯誤的是()。A、大宗交易是指單筆數額較大的證券買賣B、每個交易日15:00以后,上海證券交易所開始接受大宗交易C、證券交易所可以根據市場實際情況調整大宗交易的最低限額D、對于當天停牌的股票滬深交易所都不接受其大宗交易申請【正確答案】：B解析：

.大宗交易是指單筆數額較大的證券買賣,A正確。

上海證券交易所接受大宗交易的時間為每個交易日9:30一11:30、13:00一15:30,B錯誤。

按照規定,證券交易所可以根據市場實際情況調整大宗交易的最低限額,C正確。上海證券交易所,如果在交易日15:00前處于停牌狀態的證券,則不受理其大宗交易的申報,D正確。5.關于財務報表,以下表述正確的是()。

I.資產負債表記載的信息為時點數,通常為會計季末、半年末或年末

Ⅱ.分析資產負債表可以了解企業資產要素、償債能力、資本結構、股東權益結構等信息

II資產負債表的基本邏輯關系一般情況下都成立,但在所有者權益為負時除外

IV資產負債表與利潤表及現金流量表從不同角度記錄反映企業的經營情況,相互之間關系不大A、I、ⅡB、I、Ⅲ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、I、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

資產負債表之間三個會計要素的等式關系是恒成立的,故II錯誤;作為“第一會

計報表”的資產負債表與企業的另外兩個報表——利潤表和現金流量表密切相關,故IV錯誤。6.基金管理人對其投資管理活動進行自查,以下哪些行為違反了客戶利益優先的要求?()I.投資經理甲在管理基金期間,為其親戚朋友提供外匯投資建議II.投資經理乙受朋友之托,以其管理的基金資產認購朋友所在公司發行的公司債券Ⅲ.投資經理丙告知好友李四尚未公開發布的某上市公司分紅信息,李四所在公司隨即買入該公司股票IV.張三向朋友投資經理丁打聽其管理的基金對所持上市公司的股票減持計劃,丁拒絕告知相關信息A、II.IVB、II.IIIC、I.II.IIID、III.IV【正確答案】：C7.根據基金公司員工守法合規要求,以下做法正確的是()。A、某基金銷售助理發現銷售人員向客戶推薦高于其風險承受能力的產品,該助理立即向公司合規部門進行了報告B、某基金公司員工接到監管機構工作人員電話,監管機構工作人員說其正在進行個人課題研究,請公司配合提供公司旗下基金投資交易信息,該員工根據要求提供了信息C、某基金公司直銷柜臺人員發現銷售人員模仿客戶簽字填寫了贖回申請,該直銷柜臺人員接受該申請并錄入系統,之后向督察長進行了報告D、某記者在撰寫相關稿件時,要求某基金經理提供其管理產品的投資交易信息,該基金經理按要求提供【正確答案】：A解析：

基金投資交易信息屬于保密信息,在合法合規的前提下,無論是監管機構人員還是媒體記者都不能向其提供,B.D違錯誤,直接柜臺人員發現銷售人員規操作,應該直接拒絕,同時向上級主管或部門報告,C錯誤。8.世界上()被看做是最早的基金。A、1822年由荷蘭國王威廉姆一世所創立的私人信托投資基金B、1744年由荷蘭商人愷特威士創辦的信托基金C、1868年英國成立的海外及殖民地政府信托D、1924年誕生于美國的馬薩諸塞投資信托基金【正確答案】：C9.關于股票基本面分析和技術分析,以下表述錯誤的是()。A、技術分析不僅關心證券市場本身的變化,也會考慮基本面因素B、基本面分析主要研究宏觀經濟.行業狀況和公司價值等因素C、基本面分析的核心在于公司未來的經營業績和盈利水平D、技術分析主要研究股價.成交量.圖形走勢.漲跌幅等因素【正確答案】：A10.某投資者通過借入所在證券公司資金購買有價證券的交易方式為()A、買空交易B、期貨交易C、賣空交易D、現貨交易【正確答案】：A解析：

融資即投資者借入資金購買證券,也叫買空交易。A正確。

賣空交易即融券業務,與融資業務正好相反,投資者可以向證券公司借入一定數量的證券賣出,當證券價格下降時

再以當時的市場價格買入證券歸還證券公司,自己則得到投資收益。11.公募開放式基金的注冊登記機構包括

I.基金管理人

Ⅱ.托管行

II.中國證券登記結算有限責任公司

IV.代銷機構A、I、ⅡB、I、Ⅱ、ⅢC、I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、I、Ⅲ【正確答案】：D解析：

《證券投資基金法》規定,開放式基金的登記業務可以由基金管理人辦

理,也可以委托中國證監會認定的其他機構辦理。12.凈資產收益率是杜邦分析法的核心指標,以下與該指標無關的比率是O。A、存貨周轉率B、總資產周轉率C、權益乘數D、銷售利潤率【正確答案】：A解析：

凈資產收益率=銷售利潤率x總資產周轉率x權益乘數13.關于基金信息披露的作用,以下表述錯誤的是()。A、有利于基金份額持有人對基金投資運作及時提出建議B、有利于基金份額持有人評價其所持基金的基金經理的管理水平C、有利于基金份額持有人判斷是否值得繼續持有D、有利于投資者判斷是否適合投資【正確答案】：A解析：

基金信息披露的作用主要表現在四個方面:

(一)有利于投資者的價值判斷:

(二)有利于防止利益沖突與利益輸送;

(三)有利于提高證券市場的效率;

(四)能有效防止信息濫用。14.基金管理人應誠實守信,向投資人履行告知義務,基金管理人告知的內容不包括()。A、揭示市場風險.信用風險.流動性風險等投資風險B、告知可能影響投資人利益的重要情況C、因基金經理的投資管理能力對基金業績影響重大,告知對相關基金經理的考核政策D、投資者適當性匹配意見【正確答案】：C15.關于ETF份額的場內申購和贖回,以下表述正確的是()。I.場內申購和贖回ETF采用份額申購.份額贖回的方式II.場內申購和贖回ETF采用金額申購.份額贖回的方式III.場內申購和贖回ETF采用份額申購.金額贖回的方式IV.場內申購和贖回ETF的對價包括組合證券.現金替代等A、I.IVB、III.IVC、II.IIID、II.IV【正確答案】：A16.下列行為中,不符合基金從業人員職業道德中誠實守信要求的是()I.在基金募集過程中,為了讓客戶更深入地了解基金產品,對基金產品的未來收益進行預測II.某只基金產品近期投資業績良好,從業人員截取了這段時間的收益表現數據向客戶宣傳推介III.為了維護基金業績表現,在基金估值報告中將某已經實際停止經營且處于失聯狀態的被投資企業的估值記為基金對該企業的投資成本IV.為了更好地服務基金投資者,將某投資者并未投資的另外一只基金的潛在投資標的公司信息告知該投資者A、I.II.IVB、I.II.IIIC、I.II.III.IVD、II.III.IV【正確答案】：C17.有以下幾項投資交易活動:I.香港投資者通過基金互認買入內地基金份額II.香港投資者通過基金互認賣出內地基金份額III.某公募基金賣出股票IV.某私募基金買入股票V.某機構投資者賣出基金VI.某個人投資者賣出股票按照目前的稅收政策,不需要繳納印花稅的是()。A、I.II.IV.VB、I.III.IVC、I.II.IVD、I.II.III.IV【正確答案】：A18.基金從業人員在執業活動中接觸到的以下信息中,不屬于保密信息的是()。A、公司客戶申贖記錄B、公司產品開發計劃C、擬投資上市公司已公布的年報D、公司投資標的備選庫【正確答案】：C19.機構投資者將另類投資產品納入其傳統投資組合的主要原因是()A、另類投資產品收益的標準差較小,能分散投資組合的風險B、納入另類投資產品可以很大程度上降低投資組合的夏普比率C、納入另類投資產品可以提高投資回報和分散投資風險D、另類投資產品具有強監管,信息透明度高的特性,從而較為安全【正確答案】：C解析：

由于許多另類投資的收益率與傳統投資相關性較低,因此在多元化投資組合中加

入另類投資產品,可能得到比傳統股票和債券組合更高的收益和更低的波動性。投資者將另類投資產品納入投資組

合當中,其主要目的是通過投資組合提高投資回報和分散風險。綜上所述,C選項符合題意。故本題選C選項。20.關于ETF份額的場內申購和贖回,以下表述正確的是()A、份額申購.份額贖回B、金額申購.份額贖回C、金額申購.金額贖回D、份額申購.金額贖回【正確答案】：A21.關于期貨和遠期的區別,以下表述正確的是()。A、期貨合約比遠期合約的實物交割比例低B、期貨合約和遠期合約都是標準化合約C、期貨合約和遠期合約都以實物交割為主D、期貨合約和遠期合約都具有較高的信用風險【正確答案】：A22.關于做市商和經紀人,以下表述正確的是().A、二者都直接參與到交易中B、二者有時可以共同完成證券交易C、報價驅動市場的做市商和指令驅動市場的經紀人都是市場流動性的主要提供者和維持者D、二者的利潤來源相同【正確答案】：B23.根據已知條件,比較F股票基金和J股票基金的風險調整后的收益,可以采用以下方法()。A、特雷諾比率B、夏普比率C、信息比率D、跟蹤誤差【正確答案】：A解析：

根據已知條件由特雷諾比率可比較F股票基金和]股票基金的風險調整后的收益。

材料題24.()指的是每張可轉換債券能夠轉換成的普通股股數。A、轉換價格B、轉換比例C、轉換數量D、轉換利率【正確答案】：B25.以下不屬于資產管理特征的是()A、從管理方式來看,主要通過投資證券.期貨.基金.保險等資產實現增值B、從受托資產來看,主要為貨幣等金融資產,一般不包括固定資產等實物資產C、從收益特征來看,具有增值的特點D、從參與方來看,包括委托方和受托方【正確答案】：C26.為了確保內部控制機制能夠有效運行,在設計內部控制機制時應遵循()原則。A、權力集中、全面控制B、權力分配、相互監督C、權力分配、相互制衡D、權力集中、全面監督【正確答案】：C解析：

內部控制機制,簡稱內控機制,是指公司的內部組織結構及其相互之間的運作制

約關系,即一個企業組織為了實現計劃目標,防范和減少風險的發生,由全體員工共同參與,對內部組織機構業務

流程進行全過程的介入和監控,采取權力分配、相互制衡手段,制定出系統的、制度保證的運行過程。27.關于全球投資業績標準(GIPS),以下表述正確的是()。

I.可以提高業績報告的透明度

II.讓不同投資管理機構的投資業績具有可比性

III.為了讓機構展示業績良好的組合

IⅣ.確保在一致、可靠、公平且可比的基礎上報告投資業績數據A、I、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、I、Ⅱ、ⅣD、I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

遵循GIPS可以提高業績報告的透明度,確保在一致、可靠、公平且可比的基礎上

報告投資業績數據,讓不同投資管理機構的投資業績具有可比性。28.X年X月X日,某基金公告進行利潤分配,每10份分配0.2元。權益登記日(同除息日)小李持有該基金10,000份,選擇現金分紅。當日未除息前的單位凈值為1.222元,除息后該基金單位凈值和小李持有份額分別是()A、1.222元,9,800份B、1.220元,10,000份C、1.202元,10,000份D、1.022元,10,000份【正確答案】：C解析：

在基金投資者選擇現金分紅的方式時,其所擁有的基金份額并不發生改變,在這樣的情況下,基金分紅有大量的現金流出,基金的資產規模會發生改變。該基金每十份分配0.2元,即每份分配0.02元,除息后單位基金凈值=1.222-0.02=1.202(元),小李所持有的份額依舊為10000份。29.關于期貨合約,以下表述錯誤的是()。A、盯市制度對保證期貨合約的履約非常重要B、期貨合約是非標準化合約C、投機者是期貨市場的重要組成部分D、金融期貨合約的交割大多采用現金結算【正確答案】：B解析：

期貨合約是標準化合約。30.關于交易成本,以下表述錯誤的是()。A、證券交易過程中的經手費.監管費.印花稅等是顯性成本B、顯性成本可以事先確定,包含傭金.稅費.交易所規費三部分C、沖擊成本是購買流動性的成本,可以精確計量D、隱性成本包含買賣價差.沖擊成本.機會成本.對沖費用等【正確答案】：C31.關于違法失信,以下表述正確的是()。A、違法失信信息在誠信檔案中的效力為期限5年B、因證券期貨違法行為被市場禁入的信息效力期限為15年C、超過效力期限的違法失信信息,不再進行誠信信息公開,但繼續接受誠信信息申請查詢D、違法失信信息的效力期限自對違法失信行為的處理決定執行完畢之日起算【正確答案】：D解析：

A項說法錯誤,違法失信信息,在誠信檔案中的效力期限為3年,并不是5年。B項

說法錯誤,因證券期貨違法行為被行政處罰、市場禁入、刑事處罰和判決承擔較大侵權、違約民事賠償責任的信

息,其效力期限為5年,并不是15年。C項說法錯誤,超過效力期限的違法失信信息,不再進行誠信信息公開,并不

再接受誠信信息申請查詢。D項說法正確,法律、行政法規或者中國證監會規章對違法失信信息的效力期限另有規

定的,國務院其他主管部門對其產生的違法失信信息的效力期限另有規定的,從其規定。前款所規定的效力期限,

自對違法失信行為的處理決定執行完畢之日起算。故本題選D選項。32.基金會計的核算主體為()。A、基金托管人B、企業C、基金管理人D、證券投資基金【正確答案】：D33.根據嵌入條款對債券進行分類,以下不屬于該分類的選項是()A、通貨膨脹聯結債券B、可贖回債券C、息票債券D、結構化債券【正確答案】：C解析：

按嵌入的條款分類,債券可分為可贖回債券、可回售債券、可轉換債券、通貨膨脹聯結債券和結構化債券等。34.個人投資者的投資需求會受到多方面因素的影響,在不考慮其他因素的情況下,下列對各影響因素的表述錯誤的

是0。A、擁有的財富越多,風險承受能力越強B、擁有穩定增長工資收入的,風險承受能力越強C、隨著年齡的增長,風險承受能力遞增D、投資經驗越豐富,風險承受意愿越強【正確答案】：C解析：

一般來說,隨著年齡的增長,風險承受能力越弱35.2016年,某基金投資收益1.3億元,公允價值變動損益9000萬元,利息收入2900萬元,其他收入200萬元,則該基

金當年的已實現收益是()。A、1.61億元B、2.51億元C、2900萬元D、1.3億元【正確答案】：A解析：

本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動

損益)扣除相關費用后的余額,是將本期利潤扣除本期公允價值變動損益后的余額,反映基金本期已經實現的損

益。故已實現收益=1.3+0.29+0.02=1.61億。36.關于證券和資金結算實行分級結算原則,以下表述錯誤的是()。A、結算參與人負責辦理結算參與人與客戶之間的清算交收B、結算參與人與其客戶的證券劃付,應當委托證券登記結算機構代為辦理C、證券登記結算結構直接辦理證券登記結算機構與客戶之間的清算交收D、證券登記結算機構負責證券登記結算機構與結算參與人之間的集中清算交收【正確答案】：C解析：

證券和資金結算實行分級結算原則:證券登記結算機構作為共同對手方提供多邊

凈額結算服務時,證券登記結算機構負責與結算參與人之間的集中清算交收,結算參與人負責與客戶之間的證券和

資金的清算交收;不作為對手方提供結算服務時,由證券登記結算機構根據結算參與機構委托,代為完成與結算參與

機構之間的證券和資金的清算交收;結算參與機構負責辦理結算參與機構與客戶之間的資金的清算交收。37.關于基金利潤來源,以下表述正確的是()。A、買賣可轉換債券獲得的價差收益屬于投資收益B、股票分配股息獲得的收入屬于利息收入C、買賣債券獲得的價差收益屬于利息收入D、買入返售金融資產收入屬于投資收益【正確答案】：A38.以下屬于基金經理職責的是().A、審定公司投資管理制度和業務流程B、審核并執行投資組合交易指令C、決定投資策略D、確定不同管理級別的操作權限【正確答案】：C39.衡量貨幣市場基金的風險指標主要有()A、投資組合平均剩余期限.平均剩余存續期.浮動利率債券投資情況B、投資組合平均剩余期限和行業投資集中度C、久期.β系數和投資對象的信用評級D、投資組合的β系數.平均剩余存續期.融資回購比例【正確答案】：A40.在質押式回購期間,若發生質押的債券派息,則對利息的處理方式為()A、雙方可以協商確定利息的歸屬B、歸資金融入方所有C、歸資金融出方所有D、歸逆回購方所有【正確答案】：B41.關于跟蹤誤差的定義,以下表述正確的是()。A、波動率是一個相對風險指標,跟蹤誤差則是相對于業績比較基準的絕對風險指標B、跟蹤誤差計量的前提是清晰的業績比較標準C、主動管理基金受到投資目標和風格不同的影響,跟蹤誤差較小D、指數基金的跟蹤誤差通常較高【正確答案】：B解析：

波動率是一個絕對風險指標,跟蹤誤差則是相對于業績比較基準的相對風險指

標。跟蹤誤差計量的前提是清晰的業績比較基準。指數基金的跟蹤誤差通常較低。主動管理基金受到投資目標和風

格不同的影響,跟蹤誤差較大。跟蹤誤差可以用來衡量投資組合的相對風險是否符合預定的目標或是否在正常范圍內42.下列行為中,涉嫌內幕交易的是()I.某股民在證券營業廳偶然聽見別的股民說A上市公司要并購重組,該股民趕緊買入了A公司的股票II.某股民在聚會時聽B上市公司董秘說B公司要重組,該股民趕緊買入了B公司的股票III.某基金經理在調研時聽上市公司C的高管說C公司的一件重大訴訟案將會敗訴,隨即全部賣出其管理的基金持有的C公司股票IV.某研究員經分析上市公司D公布的財務報告,得出D公司近期可能出現虧損,于是建議公司的基金經理全部賣出基金持有的D公司股票A、I.II.III.IVB、II.IIIC、I.IID、I.II.III【正確答案】：B43.基金管理人應當在()辦理基金份額的申購和贖回業務。A、每周一次B、每三個工作日C、每兩個工作日D、每個工作日【正確答案】：D44.關于客戶利益優先的職業道德要求,以下錯誤的行為是()。A、不侵占或者挪用基金投資者的交易資金和基金份額B、不在執業活動中為自己或他人牟取不正當利益C、采取合理的措施避免與投資者發生利益沖突D、在不同基金資產之間進行利益輸送【正確答案】：D45.封閉式基金與開放式基金最主要的區別在于0。A、開放式基金風險較高,封閉式基金風險較低B、開放式基金是場外交易,封閉式基金可以在交易所交易C、開放式基金只能投資股票,封閉兒基金可投資股票、債券等D、開放式基金份額不固定,封式基金份額固定【正確答案】：D解析：

封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內固定不變,基金份額可以在依法

設立的證券交易所交易,但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式。相比之下,開放式基金則是

份額不固定,基金份額可以在基金合同約定的時間和場所

進行申購或者贖回的一種基金運作方式。46.下列機構中有權限對基金托管人資格進行審核的是()A、證監會和國家金融監督管理機構B、證監會和中國人民銀行C、中國證券投資基金業協會D、中國證監會【正確答案】：D解析：

基金托管人由依法設立的商業銀行或者其他金融機構擔任。商業銀行擔任基金托

管人的,由中國證監會會同中國銀監會核準:其他金融機構擔任基金托管人的,由中國證監會核準。47.質押式回購期間發生質押券的派息,利息歸()。A、融券方B、正回購方C、逆回購方D、雙方協商【正確答案】：B解析：

在回購期內,資金融入方出質的債券,回購雙方均不得動用。質押凍結期間債券的利息歸出質方(正回購方)所有。48.基金托管人的信息披露義務主要涉及以下哪些環節?()A、基金資產保管.會計核算.凈值復核.出具法律意見書B、基金資產保管.代理清算交割.會計核算.凈值復核和投資運作監督C、基金資產保管.基金銷售.會計核算.投資運作監督D、代理清算交割.會計核算.更新招募說明書.投資運作監督【正確答案】：B49.假設某投資者持有10,000份基金A,T日該基金發布公告,擬以T+2日為除權日進行利潤分配,每10份分配現金0.5元,T+2日該基金分紅除權前份額凈值為1.635元,除權后該基金的基金份額凈值為()元,該投資者可分得現金紅利()元。A、1.635,5000B、1.630,500C、1.585,500D、1.135,5000【正確答案】：C解析：

基金份額凈值=(1.635×10000-10000÷10×0.5)÷10000=1.585,該投資者可分得現金股利=10000÷10×0.5=500(元)。50.在開展基金銷售渠道審慎調查時,基金管理人須對基金代銷機構進行調查了解的內容包括()。

I.賬戶管理制度和內部控制情況

II.銷售人員能力和持續營銷能力

Ⅲ.信息管理平臺建設

IV.現有客戶收入結構A、I、ⅡB、II、IVC、I、Ⅱ、ⅣD、I、IⅡ、Ⅲ【正確答案】：D解析：

基金管理人通過對基金代銷機構進行審慎調查,了解基金代銷機構的內部控制情

況、信息管理平臺建設、賬戶管理制度、銷售人員能力和持續營銷能力,并可將調查結果作為選擇基金代銷機構的

重要依據。51.操縱市場的行為是行業明確禁止的,以下屬于操縱市場行為的是()I.甲.乙串通,通過他們控制的資金,相互交易,拉升股價II.某基金管理人,通過互聯網散布關于A上市公司的不實信息,從而達到推高A公司股價的效果,使其投資獲利III.某基金經理在與某上市公司高管私下會晤中,得知有利好消息,大量買入該公司股票,推高股價IV.某機構人為編造B上市公司的利空消息,待B公司股票價格大幅下跌后,大量買入B公司股票A、I.II.IVB、I.II.III.IVC、I.IID、I.II.III【正確答案】：A52.關于期貨合約和遠期合約的區別,以下表述正確的是()A、期貨合約和遠期合約都以場外交易為主B、期貨合約和遠期合約都是標準化合約C、期貨合約比遠期合約的實物交割比例低D、期貨合約和遠期合約都具有較高的信用風險【正確答案】：C53.可用于市現率模型估值的現金流包括()。

I、EBITDA

Ⅱ、營運現金流

III、自由現金流A、I、ⅢB、IC、Ⅱ、ⅢD、I、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：D解析：

市現率模型用來計算的現金流指標通常是扣除利息、稅款、折舊和攤銷之前的收

益(EBITDA)。根據公司性質不同,也可采用其他更能體現公司績效的現金流(如營運現金流或自由現金流)。54.關于基金管理人管理層的合規責任,以下表述正確的是()。

I.建立健全合規管理組織架構

Ⅱ.配備充足、適當的合規管理人員,并提供必要的支持和保障

Ⅲ.發現違法違規行為及時報告和整改

IV.審批合規管理的基本制度A、I、Ⅱ、ⅣB、I、ⅡC、I、Ⅲ、ⅣD、I、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：D解析：

基金管理人的管理層負責落實合規管理目標,對合規運營承擔責任,履行合規管

理職責:①建立健全合規管理組織架構,遵守合規管理程序,配備充足、適當的合規管理人員,并提供必要、充分

的人力、物力、財力、技術支持和保障。②發現違法違規行為及時報告、整改,落實責任追究。③公司章程或者董

事會確定的其他要求。55.關于證券交易所,以下描述正確的是()。A、證泰交易所提供交易場所和服務人員,以便利證券交易商的交易與交割B、證券交易所本身不持有證券,也不進行證券的買賣C、證券交易所的設立和解散,由國務院證券監督管理機構決定D、證券交易所的理事會負責日常事項【正確答案】：D解析：

理事會是證券交易所的決策機構,理事會下面可以設立其他專門委員會。證券

交易所設總經理,負責日常事務。

在我國,根據《證券法》的規定,證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施,組織和監督證券交易,實行自

律管理的法人。證券交易所的設立和解散,由國務院決定。證券交易所作為進行證券交易的場所,其本身不持

有證券,也不進行證券的買賣56.關于不動產投資的含義和特點,以下表述錯誤的是()A、直接的不動產投資流動性較差,通常表現為若要快速轉售,投資者往往要承擔較大折價損失B、不動產投資是指投資者直接出資購買商業房地產,用于出租獲取租金收益或等待增值之后出售獲取增值收益C、不動產投資具有異質性,這使得不動產估值具有一定的難度D、直接的不動產投資金額大且難以拆分,這意味著該項投資可能會占據到一個投資組合的很大比例【正確答案】：B57.假設通貨膨脹比較嚴重,預計政府將加息,并將導致貨幣供給緊縮,股市短期內資金面緊張,如果投資組合資金

只能在上述三只基金內進行比例調整,且保持股票和債券基金的總體比例不變,那么理論上以下描述正確的是

()。A、降低F股票基金的占比,建議H債券基金降低久期B、降低F股票基金的占比,建議H債券基金加長久期C、提高F股票基金的占比,建議H債券基金降低久期D、提高F股票基金的占比,建議H債券基金加長久期【正確答案】：A解析：

預計政府將加息,債券價格將下跌,久期越大,由給定收益率變化所引起的價格

變化越大,因此應當降低久期,BD項錯誤。預計政府將加息,并將導致貨幣供給緊縮,股市短期內資金面緊張,股

民將會拋售股票,股價下跌,該投資組合應當降低股票基金的占比,A項符合題意,C項不符合題意。58.ETF本質上是一種()。A、股票基金B、債券基金C、貨幣市場基金D、指數基金【正確答案】：D59.所得免疫策略對養老基金、社保基金等機構投資者具有重要的意義,該策略最重要的特質是滿足了投資者0的需

要。A、資產凸性低于負債凹性B、以收益率最大化為首要目標C、充足的資金滿足預期現金支付D、找到凸性相等的債券組合【正確答案】：C解析：

所得免疫策略保證投資者有充足的資金可以滿足預期現金支付的需要。這對于養

老基金、社保基金、保險基金等機構投資者具有重要的意義,因為這類投資者對資產的流動性要求很高,其投資成

敗的關鍵在于投資組合中是否有足夠的流動資產可以滿足目前的支付。60.關于做市商,以下表述錯誤的是()。A、維持證券的價格穩定也是做市商的目標之一B、做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔C、做市商本身應當擁有大量可交易證券D、做市商通過向投資者收取交易傭金而賺取利潤【正確答案】：D61.滬深300指數編制的方法為()A、幾何平均法B、派式加權法C、算數平均法D、成交額加權法【正確答案】：B62.某基金在2015年1月1日單位凈值為1.1元,2015年12月31日單位凈值為1.02元。其中在2015年8月30日該基金每份額派發紅利0.2元。該基金在2015年8月29日(除息前一天)的單位凈值為1.21元,則該基金在2015年全年的加權收益率為().A、11.1%B、-11%C、-7.27%D、21.1%【正確答案】：A63.機構投資人將另類投資產品納入其傳統投資組合的主要原因是()A、另類投資產品收益的標準差較小,能分散投資組合的風險B、納入另類投資產品可以很大程度上降低投資組合的夏普比率C、另類投資產品具有強監管,信息透明度高的特性,從而較為安全D、納入另類投資產品可以提高投資回報和分散投資風險【正確答案】：D64.非公開募集基金的托管人主要起到以下哪些作用?()I.規范基金運作II.保護基金投資者利益III.承擔基金估值的主要責任IV.安全保管基金財產A、I.III.IVB、II.III.IVC、I.II.III.IVD、I.II.IV【正確答案】：D65.當影子定價與攤余成本法確定的基金資產凈值負偏離度絕對值超過0時,基金管理人應當向中國證監會報告。A、0.25%B、0.5%C、5%D、10%【正確答案】：A解析：

當影子定價與攤余成本法確定的基金資產凈值負偏離度絕對值超過0.25%時,基金

管理人應當在2個交易日內向中國證監會報告,并依法履行信息披露義務。66.關于基金職業道德規范,下列表述錯誤的是()。A、基金職業道德規范通常規定了違反規范的處罰措施,具備了近似于法律的規范結構B、加強職業道德建設有利于基金從業人員提升職業素質C、基金職業道德規范包含守法合規.誠實守信.專業審慎.客戶至上.忠誠盡責和保守秘密等方面的內容D、基金職業道德規范和法律規范一樣,具有完整的規范結構和有保證的約束力【正確答案】：D67.因基金管理人和基金托管人行為給基金財產或者基金投資者造成損害的,以下關于責任承擔的說法中,不正確的是()A、基金管理人和托管人應協商承擔賠償責任的比例B、基金管理人和托管人依據法律規定和合同約定承擔相應賠償責任C、基金管理人和托管人因共同行為給基金財產或者基金投資者造成損害的,應當承擔連帶賠償責任D、基金管理人和托管人在履行各自職責的過程中給基金財產或者基金投資者造成損害的,應當分別對各自的行為依法承擔賠償責任【正確答案】：A68.下列關于私募基金風險評級的說法中錯誤的是A、私募基金管理人自行銷售私募基金可委托第

二方機構對私募基金進行風險評級B、私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機構銷售私募基金,應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評

級C、私募基金管理人委托銷售機構銷售私募基金可自行對私募基金進行風險評級D、私募基金管理人自行銷售私募基金,不能自行對私募基進行風險評級【正確答案】：D解析：

私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機構銷售私募基金,應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評級。69.關于股票基金在投資組合中的作用,以下表述錯誤的是()。A、與其他類型基金相比,股票基金的風險較高,預期收益也較高B、股票基金以追求長期的資本增值為目標C、股票基金是應對通貨膨脹的有效手段D、股票基金可滿足投資者現金管理的需要【正確答案】：D70.關于基金的業績評價,以下表述錯誤的是()A、場外貨幣市場基金和場內市場貨幣基金,基金業績不具備可比性B、黃金主題基金和軍工主題基金,基金業績不具備可比性C、偏股型混合基金和偏債型混合基金,基金業績不具備可比性D、大盤風格股票基金和小盤風格股票基金,基金業績不具備可比性【正確答案】：A71.關于房地產有限合伙,以下表述錯誤的是()。A、有限合伙人的投資資金可以在承諾期限截止之前投資項目中退出B、普通合伙人對外代表合伙企業,管理和經營項目C、有限合伙人僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任D、由普通合伙人和有限合伙人組成【正確答案】：A解析：

房地產有限合伙(realestatelimitedpartnership,RELP)在功能上類似于私募股權合

伙,由有限合伙人和普通合伙人組成。(D正確)房地產有限合伙人將資金提供給普通合伙人,有限合伙人僅以出資

份額為限對投資項目承擔有限責任,并不直接參與管理和經營項目;(C正確)普通合伙人通常是房地產開發公

司,依賴其具備的專業能力和豐富經驗將資金投資于房地產項目當中,之后管理并經營這些項目。(B正確)通

常,房地產普通合伙人和私募股權中的普通合伙人一樣,收取固定比例的管理費,同時,做決策時不會受到太大的

干擾。

房地產投資項目具有不同的形式,如建造住宅或者公寓大樓等。房地產有限合伙偏好資金的非流動性,一旦房地產

有限合伙將資金托付給合伙企業,可能在承諾期限截止之前很難或者不可能從投資項目中退出。(A錯誤)同時,

有限合伙人可能面臨長達數年的負現金流,這主要是由于普通合伙人可能在經過一定時間之后才將資金分配到項目

當中的緣故。這些分配的資金通常是基于房地產資產的配置而形成的。72.下列關于不同類型基金風險管理的說法中,錯誤的是()。A、提前贖回風險是指債券發行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險B、一般而言,偏股型基金.靈活配置型基金的風險較高,但預期收益率也較高C、一般而言,偏債型基金的風險較低,預期收益率也較低D、貨幣基金是風險很小的投資方式是長期投資的良好選擇【正確答案】：D73.()又稱絕對價值法或收益貼現模型,是按照末來現金流的貼現對公司的內在價值進行評估。A、理論價值法B、相對價值法C、市場價值法D、內在價值法【正確答案】：D74.關于可轉債的回售條款,下面說法正確的是()A、回售價格根據回售時標的股票市價確定B、回售條款由發行人行使C、股票下跌時可轉債發行人可以行使回售條款D、回售條款由可轉債持有人行使【正確答案】：D解析：

回售條款是指可轉債持有者有權在約定的條件觸發時按照事先約定的價格將可轉

債賣回給發行企業的規定。一般在股票價格下跌超過轉換價格一定幅度時生效。75.滬港通的開展,在內地與香港之間搭建起資本流通的橋梁。滬港通的雙向交易所采用的結算貨幣是()。A、人民幣B、人民幣或港幣C、多元D、港幣【正確答案】：A解析：

滬港通和深港通的雙向交易均以人民幣作為結算單位,這在一定程度上促進了人

民幣的交投量與流轉量增加,為人民幣國際化打下了堅實的基礎。76.關于私募基金基金合同,以下表述正確的是()A、為保護基金份額持有人利益,私募基金合司可以約定由管理人對投資者承諾本金安全和最低收益B、用于規范基金管理人和基金份額持有人之間的權利義務關系,和基金托管人無關C、法律規定私募基金合同的必備條款,有利于保護投資者利益D、主要用于規范基金份額持有人之間的權利義務關系,和基金管理人無關【正確答案】：C解析：

基金合同是規范基金管理人、基金托管人和基金份額持有人等基金當事人權利義

務關系的協議(BD錯誤)。基金合同對基金當事人具有約束力,也是保護基金份額持有人的最重要的法律文件。法

律規定非公開募集基金的基金合同的必備條款,有利于投資者權益的保護。私募基金管理人、私募基金銷售機構不

得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。故A錯誤。77.基金管理公司的投研人員在進行投資分析.提供投資建議.采取投資行動時,正確的做法是()。A、研究人員根據獲得的未公開信息編寫專業的研究報告B、基金經理需及時根據投資總監的要求調整投資指令C、基金經理在投資授權范圍內自主決策,授權范圍內自主決策不受外界各種因素干擾D、研究人員可根據基金經理的投資需求調整投資分析和建議結論【正確答案】：C78.被投資企業境內IPO市場不包括()。A、科創板B、創業板C、主板D、全國中小企業股份轉讓系統【正確答案】：D79.以下屬于債券投資系統性風險的是()A、發行方宣布回購債券B、信用債交易流動性不足C、通貨膨脹D、債券信用評級被下調【正確答案】：C80.關于私募基金與公募基金在募集銷售方面的區別,主要體現在()。I.募集對象不同II.宣傳推介方式不同III.認購成功的確認流程不同IV.監管要求不同A、I.II.III.IVB、II.III.IVC、I.II.IIID、I.II.IV【正確答案】：D81.封閉式基金折價率是指A、(基金份額凈值-單位市價)基金份額凈值B、單位市價/基金份額凈值C、基金份額凈值/單位市價D、(基金份額凈值-單位市價)/單位市價【正確答案】：A82.具有基金銷售業務資格的甲商業銀行對乙基金管理公司進行審慎調查時,以下做法正確的是()I.優先根據乙公司公開披露的信息進行審慎調查II.優先根據第三方提供的信息進行審慎調查III.乙公司提供非公開信息時,甲銀行對信息的適當性實施盡職甄別IV.不接受且不使用公司提供的非公開信息A、II.IIIB、I.IVC、II.IVD、I.III【正確答案】：D83.關于基金職業道德特征,以下表述錯誤的是()。A、基金職業道德相對于一般社會道德具有更強的規范性,違反基金職業道德往往會受到懲戒B、基金職業道德相對于一般社會道德具有特殊性,但相對于其他職業道德則不具有特殊性C、基金職業道德是在長期的基金職業實踐中所形成的職業行為規范,具有繼承性D、基金職業道德承擔著基金職業特定的義務和責任,作為行為規范具有具體性【正確答案】：B84.關于私募基金的管理人登記和基金備案,以下表述正確的是()。A、目的在于防止濫用基金或者基金管理人的名義進行非法集資等違法活動B、私募基金管理人完成登記后,即成為合法的持牌金融機構C、在法律層面有效保證了私募基金管理人的資金實力和專業能力D、有利于強化事中事后監督,確保投資人的財產不受損失【正確答案】：A85.基金從業人員在執業活動中接觸到的以下信息中,不屬于保密信息的是()。A、基金投資標的備選庫B、被投資企業上市計劃C、被投資企業產品開發計劃D、某券商研究所發布的對基金投資的某已上市公司的研究報告【正確答案】：D86.在基金退出其持有的已上市公司股票的過程中,以下屬于操縱市場違法行為的是()I.投資經理甲參加電視節目,鄭重推薦一只創業板上市公司股票A,隨后發現A股價上漲后,將自己管理的基金持有的股票A賣出II.投資經理乙邀請好友幫助其維護基金所持有的上市公司D股價,使其價格維持在10-12元之間,以幫助其在該價格區間完成減持III.投資經理丙在上午11點20分左右,看到海外媒體突發報道,隨即以跌停板價格大幅掛單賣出其認為存在利空的上市公司G股票A、I.IIB、IIIC、II.IIID、I.II.III【正確答案】：A87.以下屬于專業投資者的是()。

I.某人身險保險公司

II.某養老保險公司發行的養老產品

Ⅲ某大學教育基金會

IV.某企業為員工設立的企業年金計劃A、I、Ⅲ、ⅣB、1、Ⅱ、ⅣC、1、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、I、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：C解析：

符合以下條件之一的為專業投資者:

(1)經有關金融監管部門批準設立的金融機構,包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業銀行、

保險公司、信托公司、財務公司等:經行業協會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理

人。

(2)上述機構面向投資者發行的理財產品,包括但不限于證券公司資產管理產品、基金管理公司及其子公司產品、

期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信托產品、經行業協會備案的私募基金。

(3)社會保障基金、企業年金等養老基金,慈善基金等社會公益基金,合格境外機構投資者(QFII)、人民幣合格

境外機構投資者(RQFII)。

(4)同時符合下列條件的法人或者其他組織:①最近1年末凈資產不低于2000萬元;②最近1年末金融資產不低于

1000萬元;③具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷。

(5)同時符合下列條件的自然人:①金融資產不低于500萬元,或者最近3年個人年均收入不低于50萬元;②具有2

年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷,或者具有2年以上金融產品設計、投資、風險管理及相關工作經

歷,或者上述第(1)項規定的專業投資者的高級管理人員、獲得職業資格認證的從事金融相關業務的注冊會計師和

律師。

上述金融資產,是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨及其他衍生產品等。88.關于基金管理人信息技術系統控制,以下說法正確的是()。

1基金管理信息技術系統的設計開發應該符合國家,金融行業軟件工程標準的要求,編寫完整的技術資料

II在實現業務電子化時,應設立保障系統和相應控制機制,并保證計算機系統的可稽性

Ⅲ信息技術系統投入運行前,應當經過業務、運營、監察、稽核等部門的聯合驗收

IV.應當通過嚴格的崗位責任制度、門禁制、內外網分離制度等管理措施,確保系統安全運行A、Ⅱ、Ⅲ、IⅣB、I、Ⅱ、ⅢC、I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、I、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

基金管理信息技術系統的設計開發應該符合國家、金融行業軟件工程標準的要

求,編寫完整的技術資料【1正確】;在實現業務電子化時,應設置保密系統和相應控制機制,并保證計算機系統

的可稽性【I1正確】;信息技術系統投入運行前,應當經過業務、運營、監察稽核等部門的聯合驗收。【II正確】

應當通過嚴格的授權制度、崗位責任制度、門禁制度、內外網分離制度等管理措施,確保系統安全運行【IⅣ正

確】。計算機機房、設備、網絡等硬件要求應當符合有關標準,設備運行和維護整個過程實施明確的責任管理,

嚴格劃分業務操作、技術維護等方面的職責。

公司軟件的使用應充分考慮軟件的安全性、可靠性、穩定性和可擴展性,應具備身份驗證、訪問控制、故障恢復、

安全保護、分權制約等功能。信息技術系統設計、軟件開發等技術人員不得介入實際的業務操作。用戶使用的密碼

口令要定期更換,不得向他人透露。數據庫和操作系統的密碼口令應當分別由不同人員保管。89.關于基金銷售機構,以下說法正確的是()。A、基金管理人不可以自行銷售其募集的基金產品B、保險代理機構不可以銷售基金產品C、各類商業銀行可以直接銷售基金管理公司的基金產品D、獨立基金銷售機構可以從事基金銷售業務【正確答案】：D解析：

基金銷售機構是指從事基金銷售業務活動的機構,包括基金管理人以及經中國證

監會認定的可以從事基金銷售的其他機構。目前可申請從事基金代理銷售的機構主要包括商業銀行、證券公司、保

險公司、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構。90.基金銷售機構可以收取一定的基金銷售費用,關于基金銷售費用中所包含的具體費用項目,以下表達錯誤的是0A、包括認購費B、包括申購費C、包括銷售服務費D、包括管理費【正確答案】：D解析：

基金管理人與基金銷售機構應在基金銷售協議及其補充協議中約定,雙方在申購

(認購)費、贖回費、銷售服務費等銷售費用的分成比例,并據此就各自實際取得的銷售費用確認基金銷售收入,如

實核算、記賬,依法納稅。91.對于投資風險管理而言,以下哪只基金的基金經理的核心任務是管理信用風險?()A、上證10年期國債ETFB、中短債基金C、國債指數基金D、中證可轉債指數基金【正確答案】：B解析：

債券基金經理的核心任務是管理信用風險,控制基金持有的債券信用等級,并進

行適度的分散化投資,避免基金對單一債券或債券類別承擔過大的信用風險。92.某基金管理公司的基金經理甲,通過互聯網散布不實消息從而達到推高甲公司的股價、壓低乙公司股價的效果,

以使自己運作的投資基金獲利。這種行為屬于()。A、不正當競爭B、內幕交易C、正當競爭D、基于信息的操縱市場【正確答案】：D解析：

甲的行為屬于基于信息的操縱市場,違反了誠實守信職業道德要求。雖然甲

的行為可能對其客戶有利,但因其有明顯的誤導市場參與者的意圖,并實施了不當影響證券價格的行為,損

害了資本市場的誠信。93.關于基金日常估值程序,以下表述錯誤的是()A、基金管理人每個交易日對基金資產估值后,將基金份額凈值結果發給基金托管人B、基金托管人按基金合同規定的估值方法.時間.程序對基金管理人的計算結果進行復核C、基金份額凈值的最終結果由基金注冊登記機構對外公告D、基金日常估值由基金管理人進行【正確答案】：C94.國債現券.企業債(含可轉換債券).國債回購以及以后出現的新的交昜品種,其交易傭金標準由證券交易所制定并報中國證監會和原國家計劃和發展委員會備案,備案()天內無異議則正式實施A、10B、15C、30D、60【正確答案】：B95.隨著人們生活水平的大幅度提高,個人資產處置方式的增加,()能幫助投資者克服單一投資產品或投資方法的困

惑。A、資產配置教育B、權益保護教育C、投資決策教育D、合規風控教育【正確答案】：A解析：

資產配置教育即指導投資者對個人資產進行科學的計劃和控制。隨著人們生活水

平的大幅度提高,個人財富的逐步積累,投資理財無論在國外還是在國內都越來越為人們所接受。人們對個人資產

的處置有很多種方式,進行證券投資只是投資者個人資產配置中的一個方法或環節,投資者的個人財務計劃會對其

投資決策和策略產生重大影響。因此,I許多投資者教育專家都認為投資者教育的范圍應超越投資者具體的投資行

為,深入整個個人資產配置中,只有這樣才能從根本上解決投資者的困惑。96.基金公司建立危機預警機制,定期測試應急和災難恢復計劃,是為了防范()。A、投資風險B、信用風險C、業務持續風險D、市場風險【正確答案】：C解析：

業務持續風險是指由于公司危機處理機制、備份機制準備不足,導致危機發生

時公司不能持續運作的風險。基金公司在公司總部及分公司均須制定書面的商業應急和災難恢復計劃,這些計劃應

覆蓋公司主要業務運營的范圍,明確負責災難恢復和危機處理的入員以及各自應負的責任。在計劃中,建立危機處

理決策、執行及責任機構,制定各種可預期極端情況下的危機處理制度,包括危機認定、授權和責任、業務恢復

順序、事后檢討和完善等內容,并根據嚴重程度對危機進行分級歸類和管理;建立危機預警機制,

包括信息監測及反饋機制。97.關于基金利潤來源,以下表述正確的是()。A、股票分配股息獲得的收入屬于利息收入B、買賣債券獲得的價差收益屬于利息收入C、買賣可轉換債券獲得的價差收益屬于投資收益D、買入返售金融資產收入屬于投資收益【正確答案】：C98.關于股票與基金的特點,以下表述錯誤的是()A、通常情況下,股票是一種高風險.高收益的投資品種,價格波動性較大B、股票是直接投資工具,籌集的資金主要投資于實業領域C、基金反映的是一種所有權關系,是一種所有權憑證D、基金的投資收益和風險取決于基金種類和投資對象【正確答案】：C99.關于各類資產估值價格的選取,以下表述錯誤的是()。

I.交易所上市交易的含權固定收益品種,按照當日收盤價作為估值全價

I1.交易所上市的股指期貨合約以估值當日收盤價進行估值

III.黃金ETF投資的黃金現貨實盤合約按估值日金交所的當日結算價估值

IV.基金中基金投資的境內非貨幣市場基金,按基金中基金估值日的份額凈值估值

V.交易所上市的資產支持證券品種和私募債券按成本估值A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、I、Ⅱ、Ⅲ、C、I、Ⅲ、IV、VD、I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

I項說法錯誤,交易所上市交易或掛牌轉讓的不含權固定收益品種,按照第三方估

值機構提供的相應品種當日的估值凈價估值,含權固定收益品種按照第三方估值機構提供的相應品種當日的唯一估

值凈價或推薦估值凈價估值。

交易所上市交易的可轉換債券按當日收盤價作為估值全價。

I1項說法錯誤,交易所上市的股指期貨合約以估值當日結算價進行估值。

III項說法錯誤,黃金ETF投資的黃金現貨實盤合約按估值日金交所的當日收盤價估值。100.關于期貨合約和遠期合約的比較,下列敘述不正確的是()。A、期貨合約在交易所交易,遠期合約通常在場外交易B、期貨合約實物交割比例非常低,遠期合約實物交割比例非常高C、期貨合約和遠期合約都有杠桿效應D、期貨合約是標準化合約,遠期合約是非標準化合約【正確答案】：C解析：

C項,期貨合約通常用保證金交易,因此有明顯的杠桿,而遠期合約通常沒

有杠桿效應。101.關于基金清算,以下表述錯誤的是()。A、清理基金財產時,清算主體應當編制基金資產負債表等財務報表,然后制定分配方案B、公司制股權投資基金的清算由清算組負責,合伙制股權投資基金和信托(契約)型股權投資基金的清算由清算人負責C、若合伙制股權投資基金存續期屆滿,尚有投資項目未退出,可由合伙人大會決定基金是否進入清算D、清算主體應該編制清算報告,并履行相關通知和報備工作【正確答案】：B解析：

(1)公司型基金的清算由清算組負責;(2)合伙型基金的清算由清算人負責;(3)信托(契約)型基金的清算由清算小組負責102.以下選項中,屬于基礎原材料類大宗商品的是()。

Ⅰ、鋼鐵、銅、鋁

ⅡI、橡膠、黃金、白銀

Ⅲ、玉米、大豆、棕櫚油

IⅣ、鉛、鋅、鐵礦石A、II、IVB、Ⅱ、ⅢC、I、ⅣD、I、Ⅱ【正確答案】：C解析：

(1)基礎原材料類:鋼鐵、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、鎢、橡膠、鐵礦石等;(2)

能源類:原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等;(3)貴金屬類:黃金、白銀、鉑金等;(4)農產品類:玉米、

大豆、小麥、稻谷、咖啡、棉花、雞蛋、棕櫚油、菜油、白砂糖等。103.基金職業道德教育的途徑主要包()。

I.崗前職業道德教育

II.中國證券投資基金業協會的自律

Ⅲ.社會各界持續監督

Ⅳ.崗位職業道德教育A、I、Ⅲ、ⅣB、I、Ⅱ、ⅢC、I、Ⅱ、ⅣD、I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

基金職業道德教育的途徑多種多樣,主要有以下幾種:崗前職業道德教育、崗位

職業道德教育、基金業協會的自律、樹立基金職業道德典型和社會各界持續監督。104.關于信用風險管理的主要措施,以下表述正確的是()A、建立交易對手信用評級制度,根據交易對手的資質.交易記錄.信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級,并定期更新B、密切關注宏觀經濟指標和趨勢.重大經濟政策動向.重大市場行動,評估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統性風險,定期監測投資組合的風險控制指標,提出應對策略C、制定流動性風險管理制度,平衡資產的流動性與盈利性,以適應投資組合日常運作需要D、關注投資組合風險調整后收益,可以采用夏普比率.特雷諾比率和詹森α等指標衡量【正確答案】：A105.當某國的物價不斷下跌時,該國的名義利率和實際利率的關系為()。A、名義利率與實際利率大小關系不確定B、名義利率與實際利率相等C、名義利率比實際利率低D、名義利率比實際利率高【正確答案】：A解析：

名義利率是指包含對通貨膨脹補償的利率,當物價不斷上漲時,名義利率比實際

利率高。

我們一般以年為計息周期,通常所說的年利率都是指名義利率。名義利率和實際利率的區別可以用下式(費雪方程

式)進行表達:ir=in-p

式中:in為名義利率;ir為實際利率;p為通貨膨脹率。106.不動產投資的特點包括()。

I、異質性

Ⅱ、不可分性

III、高流動性

Ⅳ、低流動性A、I、IIB、Ⅱ、ⅢC、I、Ⅱ、ⅢD、I、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

不動產投資具有:異質性、不可分性、低流動性。107.在基金開始募集前,基金管理人需要公告的事項包括()I.招募說明書II.基金合同及摘要III.基金份額發售公告IV.基金合同生效公告A、I.II.IVB、I.III.IVC、I.II.IIID、II.III.IV【正確答案】：C108.關于貨幣市場基金的宣傳推介,以下做法正確是()I.保證投資人本金安全II.按照同期銀行存款利率保證投資人最低收益III.告知投資人本金可能受損IV.截取市場真實數據比較基金與定期存款收益率A、I.III.IVB、III.IVC、I.IID、III【正確答案】：D109.貼現發行的零息債券,發行價格一般()債券的面值。A、低于B、無法判斷C、等于D、高于【正確答案】：A110.基金宣傳推介材料登載基金管理人所管理的基金過往業績時,以下說法正確的是()I.按照有關法律法規的規定或者行業公認的準則計算基金的業績表現數據II.引用的統計數據和資料應當真實.準確,并注明出處,不得引用未經核實.尚未發生或者模擬的數據III.真實.準確.合理地表述基金業績和基金管理人的管理水平IV.可以登載基金過往業績,并表示可在一定程度上預示其未來的表現A、I.II.III.IVB、I.IVC、II.IVD、I.II.III【正確答案】：D111.關于衍生工具的特點,以下表述錯誤的是()。A、通過衍生工具能夠實現小資金撬動大資金B、衍生工具可能會因為缺乏交易對手而不能平倉或變現C、衍生工具涉及基礎資產的跨期轉移D、衍生資產的價格和合約標的資產價格沒有聯動性【正確答案】：D解析：

聯動性指衍生工具的價值與合約標的資產價值緊密相關,衍生資產價格與標的資

產的價格具有聯動性。例如,我國股指期貨滬深300指數合約與滬深300股票指數價格走勢密切相關,內在價值存在

高度關聯性。112.根據現行法規規定,以下滿足私募基金合格投資者要求的是()A、最近1年個人年收入不低于50萬元的個人B、金融資產不低于300萬元的個人C、最近3年個人年收入不低于40萬元的個人D、總資產不低于1000萬元的單位【正確答案】：B解析：

私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力,投資于單只

私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人:①凈資產不低于1000萬元的單位;②金融資產不

低于300萬元(B選項正確)或者最近3年個人年均收入不低于50萬元的個人。上述金融資產包括銀行存款、股票、

債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等。

下列投資者視為合格投資者:①社會保障基金、企業年金等養老基金,慈善基金等社會公益基金;②依法設立并在

基金業協會備案的投資計劃:③投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員;④中國證監會規定的其他

投資者。113.關于計價錯誤責任承擔,以下表述錯誤的是()。A、因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的,基金份額持有人有權要求基金服務機構予以賠償B、基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算或核算基金份額凈值的過程中,未能遵循相關法規規定或基金合同

約定,給基金財產或基金份額持有人造成損害的,應分別對各自行為依法承擔賠償責任C、因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的,基金份額持有人有權要求基金托管人予以賠償D、因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的,基金份額持有人有權要求基金管理人予以賠償【正確答案】：A解析：

基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算或復核基金份額凈值的過程中,未

能遵循相關法律法規規定或基金合同約定,給基金財產或基金份額持有人造成損害的,應分別對各自行為依法承擔

賠償責任。因共同行為給基金財產或基金份額持有人造成損害的,應承擔連帶賠償責任。114.基金管理人的合規管理是指對基金管理人的相關業務是否遵循()進行風險識別、檢查、通報、評估和處置的管

理活動。

I法律法規

Ⅱ自律性組織制定的有關準則

Ⅲ公眾投資者的基本需求A、I、Ⅱ、ⅢB、I、ⅡC、ID、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：A解析：

基金管理人的合規管理可以定義為“對基金管理人的相關業務是否遵循法律、監

管規定、規則、自律性組織制定的有關準則以及公眾投資者的基本需求等行為進行風險識別、檢查、通報、評估、

處罰的管理活動。”上述相關規則包括:立法機關和證監會發布的基本法律規則,基金業協會和證券業協會等自律性

組織制定的適用于全行業的規范、標準、慣例等;公司章程以及企業的各種內部規章制度以及應當遵守的誠實、守

信的職業道德。115.關于信用風險管理的主要措施,以下表述正確的是()。A、密切關注宏觀經濟指標和趨勢.重大經濟政策動向.重大市場行動,評估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統性風險,定期監測投資組合的風險控制指標,提出應對策略B、制定流動性風險管理制度,平衡資產的流動性與盈利性,以適應投資組合日常運作需要C、關注投資組合風險調整后收益,可以采用夏普比率.特雷諾比率和詹森a等指標衡量D、建立交易對手信用評級制度,根據交易對手的資質.交易記錄。信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級,并定期更新【正確答案】：D116.某公司有兩只基金,債券基金A和股票基金B,前一日A基金資產凈值是100億,當日基金資產凈值為99億,A基

金的年管理費率為0.75%;B基金前一日基金資產凈值是50億,當日基金資產凈值為52億,B基金的年管理費率

為1.5%,當年天數365天,則當日A基金和B基金計提的管理費()A、相同B、A基金計提的管理費多于BC、B基金計提的管理費多于AD、無法確定【正確答案】：A解析：

根據基金管理費用的計算公式,

當年實際天數

式中:H表示每日計提的費用;E表示前一日的基金資產凈值;R表示年費率。

可知基金A的管理費=100×0.75%/365=基金B的管理費用=50×1.5%/365,答案選A項。117.公募基金發生重大事件時,有關信息披露義務人應當履行臨時信息披露義務。以下不屬于臨時信息披露的事件的

是()。A、更換出具基金公開募集注冊申請的法律意見書的律師事務所B、更換審計基金財產的會計師事務所C、更換基金管理人D、更換基金托管人【正確答案】：A解析：

對于重大性的界定,我國基金信息披露法規采用較為靈活的標準,即“影響投資

者決策標準”或者“影響證券市場價格標準”。如果預期某種信息可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產

生重大影響,則該信息為重大信息,相關事件

為重大事件,信息披露義務人應當在重大事件發生之日起2日內編制并披露臨時報告書。

基金的重大事件可包括:基金份額持有人大會的召開,提前終止基金合同,延長基金合同期限,轉換基金運作方

式,更換基金管理人或托管人【CD正確】,基金管理人的董事長、總經理及其他高級管理人員、基金經理和基金托

管人的基金托管部門負責人發生變動,涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟,基金份額凈值計價錯誤

金額達基金份額凈值的0.5%,開放式基金發生巨額贖回并延期支付,等等。118.關于債權資本與權益資本的投票權,以下表述錯誤的是()。A、普通股股東一般按照其持股比例享有投票權B、通常公司債權方對公司事務沒有投票權C、通常債券持有者對公司事務沒有投票權D、優先股股東一般按照其持股比例享有投票權【正確答案】：D解析：

普通股按持股比例享有投票權,優先股沒有投票權119.公募基金管理公司下列變更事項中,需要報經中國證監會批準的是()I.變更持股5%以上股東II.修改公司章程的重要條款III.變更持股不足5%但對公司治理有重大影響的股東IV.變更股東的持股比例超過5%A、I.II.IIIB、I.III.IVC、I.II.IVD、I.II.III.IV【正確答案】：D120.關于非公開募集基金的募集,以下表述正確的是()。A、基金管理人可以在知名財經網站的實名論壇上向非特定對象推介基金產品B、基金管理人可采取在地方媒體(電視或電臺等方式)推介基金產品,但不可在國家級媒體推介C、基金管理人可通過設置特定對象確定程序的渠道進行基金的非公開推介D、基金管理人可采取線下投資者見面會的方式向非特定對象推介基金產品【正確答案】：C121.關于提高基金職業道德素養的途徑,以下表述正確的是()。I.在就業上崗前,認真接受基金職業道德教育II.基金職業道德素養的提高完全依賴于從業人員的自律III.社會各界的輿論監督會使從業人員受挫,不利于提高基金職業道德素養IV.在工作實踐中,應虛心向先進人物學習A、I.III.IVB、I.II.III.IVC、I.II.IVD、I.IV【正確答案】：D122.關于財務報表,以下表述錯誤的是()A、資產負債表記錄企業某一時點的資產.負債和所有者權益的狀況B、財務報表按照財務會計準則定期編制,用以顯示企業實際的財務狀況和經營業績優劣C、所有者權益主要由股本.資本公積.盈余公積和未分配利潤等科目構成D、利潤表反映特定時點企業的總體經營成果,揭示企業獲取利潤的能力和經營趨勢【正確答案】：D123.2017年10月16日(周一),某開放式基金估值表中的明細項目如下:銀行存款10,000萬元,股票市值150,000萬元,應收股利1,000萬元,預提審計費用200萬元,應付交易費用400萬元,應付證券清算款2,400萬元,基金份額為100,000萬份。當日該基金資產份額凈值是()元。A、1.60B、1.62C、1.55D、1.58【正確答案】：D解析：

該基金的總資產為:10000+150000+1000=161000(萬元),該基金的總負債為:200+400+2400=3000(萬元),基金資產凈值=總資產-總負債=161000-3000=158000(萬元),基金單位資產凈值=基金資產凈值/基金單位總份額=158000/100000=1.58(元)。124.某基金T日末總凈值8億元,份額數8億份。托管人在復核時,發現少記錄了一筆T日確認、T+2日支付的份額贖回

交易,份額為0.2億份,金額為0.21億元。補記該筆業務后,該基金的份額凈值為()。A、0.9987B、1.0256C、1.0000D、0.9738【正確答案】：A解析：

基金資產凈值=8-0.21=7.79億元,基金總份額=8-0.2=7.8億份,基金份額凈值=基

金資產凈值=基金總份額=7.79-7.8=0.9987元。125.中國證監會檢查人員先后多次前往某上市公司檢查,該公司及相關人員拒收檢查通知書、阻礙檢查人員進入辦公

場所且不肯接受詢問。據此,中國證監會擬根據有關規定,對該公司給予警告并處以罰款,并對主要責任人員采

取10年證券市場禁入措施。該上市公司及相關人員的行為屬于()。A、拒不配合中國證監會及其派出機構監督檢查、調查B、違法開展經營活動C、涉嫌證券期貨犯罪D、涉嫌證券期貨違法【正確答案】：A解析：

根據題意可知,該上市公司是因不配合中國證監會及其派出機構監督檢查、調

查,所遭受的處罰。126.以下不符合基金暫停估值條件的是()。A、不可抗力致使基金管理人無法評估基金資產價值B、基金投資所涉及的證券交易所遇到法定節假日而暫停營業C、基金中某個投資品種的估值出現了重大轉變D、發生緊急事故,導致基金管理人不能出售或評估基金資產【正確答案】：C127.以下不屬于基金重大事件的是()A、基金的基金經理變更B、股票型基金第二大重倉股臨時停牌C、封閉式基金召開持有人大會D、基金管理公司總經理變更【正確答案】：B解析：

基金的重大事件可包括:基金份額持有人大會的召開,提前終止基金合同,延

長基金合同期限,轉換基金運作方式,更換基金管理人或托管人,基金管理人的董事長、總經理及其他高級管理

人員、基金經理和基金托管人的基金托管部門負責人發生變動,涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴

訟,基金份額凈值計價錯誤金額達基金份額凈值的0.5%,開放式基金發生巨額贖回并延期支付,等等。128.關于基金會計主體,以下表述錯誤的是()。A、證券投資基金的管理主體即基金管理公司的經營活動是證券投資基金的會計核算的主要內容之一B、基金會計的責任主體是對基金進行會計核算的基金管理人和基金托管人C、基金管理公司管理的不同基金之間的投資管理活動要區別開來D、作為基金會計主體,基金管理人承擔主會計責任,基金托管人對基金管理人的會計核算進行復核并出具復核意見【正確答案】：D解析：

基金會計的責任主體是對基金進行會計核算的基金管理公司和基金托管人,

其中前者承擔主會計責任。故D項說法錯誤。129.以下不屬于基金招募說明書中應包含的重要信息的是0。A、該基金產品的爭議解決費用的承擔方式B、該基金產品的投資范圍包括了科創板股票C、該基金產品有3年鎖定期,鎖定期內不得贖回D、該基金產品有不同類別,A類份額和B類份額的管理費水平不同【正確答案】：A解析：

A項是基金合同的內容。130.關于合格境內機構投資者(QDII)開展境外證券投資業務,以下表述錯誤的是()。A、可以委托境外證券服務機構代理買賣證券B、應當由境內資產托管機構負責資產托管業務C、境內托管人可以委托境外資產托管機構負責境外資產托管,境外托管人因其本身過錯、疏忽導致基金財產受損

的,由該境外托管人向QDII承擔相應責任D、可以委托境內基金管理公司在境外設立的分支機構擔任投資顧問【正確答案】：C解析：

對基金、集合計劃的境外財產,托管人可授權境外托管人代為履行其承擔的受托

人職責。境外托管人在履行職責過程中,因本身過錯、疏忽等原因而導致基金、集合計劃財產受損的,托管人應當

承擔相應責任。【C項,不是該境外托管人承擔責任,而是托管人承擔責任】131.我國的證券投資基金依據基金合同設立,下列屬于基金合同的當事人的有()

1·基金份額持有人

Ⅱ·基金托管人

Ⅲ·基金管理人

IV·基金份額登記人A、Ⅱ、Ⅱ、ⅢB、I、ⅡC、I、ⅢD、Ⅱ、