股權(quán)類(lèi)信托面試題及答案

單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.股權(quán)類(lèi)信托的主要投資對(duì)象是（）A.債券B.股票C.基金D.期貨2.以下哪種不屬于股權(quán)類(lèi)信托風(fēng)險(xiǎn)（）A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)3.股權(quán)類(lèi)信托產(chǎn)品期限一般（）A.1年以內(nèi)B.1-3年C.3-5年D.5年以上4.股權(quán)類(lèi)信托設(shè)立的首要環(huán)節(jié)是（）A.盡職調(diào)查B.產(chǎn)品設(shè)計(jì)C.資金募集D.項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)5.衡量股權(quán)類(lèi)信托收益的常用指標(biāo)是（）A.市盈率B.市凈率C.年化收益率D.股息率6.股權(quán)類(lèi)信托項(xiàng)目中，信托公司的角色是（）A.委托人B.受托人C.受益人D.投資人7.股權(quán)類(lèi)信托資金運(yùn)用方式不包括（）A.股權(quán)投資B.股權(quán)質(zhì)押融資C.股票承銷(xiāo)D.參與上市公司定向增發(fā)8.監(jiān)管部門(mén)對(duì)股權(quán)類(lèi)信托的核心監(jiān)管目標(biāo)是（）A.保護(hù)投資者權(quán)益B.促進(jìn)信托行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)C.降低信托公司利潤(rùn)D.增加金融創(chuàng)新9.股權(quán)類(lèi)信托產(chǎn)品的流動(dòng)性相比股票（）A.更好B.更差C.一樣D.不確定10.股權(quán)類(lèi)信托在進(jìn)行股權(quán)投資時(shí)，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的估值方法不包括（）A.成本法B.收益法C.市場(chǎng)法D.風(fēng)險(xiǎn)法答案：1.B2.D3.C4.A5.C6.B7.C8.A9.B10.D多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.股權(quán)類(lèi)信托的特點(diǎn)包括（）A.投資期限較長(zhǎng)B.風(fēng)險(xiǎn)較高C.收益穩(wěn)定D.專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)2.股權(quán)類(lèi)信托盡職調(diào)查內(nèi)容涵蓋（）A.目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況B.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局C.企業(yè)治理結(jié)構(gòu)D.技術(shù)研發(fā)能力3.影響股權(quán)類(lèi)信托收益的因素有（）A.市場(chǎng)行情B.目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)C.信托產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)D.宏觀經(jīng)濟(jì)政策4.股權(quán)類(lèi)信托退出方式有（）A.股權(quán)轉(zhuǎn)讓B.公司清算C.股票上市后減持D.股權(quán)回購(gòu)5.信托公司開(kāi)展股權(quán)類(lèi)信托業(yè)務(wù)應(yīng)具備的能力有（）A.項(xiàng)目篩選能力B.風(fēng)險(xiǎn)管理能力C.資金募集能力D.投后管理能力6.股權(quán)類(lèi)信托與股票投資的區(qū)別在于（）A.投資主體不同B.投資方式不同C.風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同D.監(jiān)管要求不同7.股權(quán)類(lèi)信托產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)需考慮的要素有（）A.投資金額B.收益分配方式C.期限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)控制措施8.股權(quán)類(lèi)信托風(fēng)險(xiǎn)控制手段包括（）A.抵押B.質(zhì)押C.擔(dān)保D.對(duì)賭協(xié)議9.股權(quán)類(lèi)信托在金融市場(chǎng)中的作用有（）A.為企業(yè)提供融資渠道B.豐富投資者投資選擇C.促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展D.增加銀行存款10.股權(quán)類(lèi)信托投資領(lǐng)域可涉及（）A.新興產(chǎn)業(yè)B.傳統(tǒng)制造業(yè)C.金融行業(yè)D.文化產(chǎn)業(yè)答案：1.ABD2.ABCD3.ABCD4.ABCD5.ABCD6.ABCD7.ABCD8.ABCD9.ABC10.ABCD判斷題（每題2分，共10題）1.股權(quán)類(lèi)信托產(chǎn)品收益一定高于債券類(lèi)信托產(chǎn)品。（）2.信托公司對(duì)股權(quán)類(lèi)信托項(xiàng)目只負(fù)責(zé)資金募集，不參與投后管理。（）3.股權(quán)類(lèi)信托投資可以不考慮目標(biāo)企業(yè)的行業(yè)前景。（）4.股權(quán)類(lèi)信托的風(fēng)險(xiǎn)完全由投資者承擔(dān)。（）5.監(jiān)管政策對(duì)股權(quán)類(lèi)信托的資金來(lái)源沒(méi)有限制。（）6.股權(quán)類(lèi)信托產(chǎn)品期限越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)越低。（）7.股權(quán)類(lèi)信托投資只能通過(guò)直接持股目標(biāo)企業(yè)。（）8.信托公司開(kāi)展股權(quán)類(lèi)信托業(yè)務(wù)不需要進(jìn)行內(nèi)部審核。（）9.股權(quán)類(lèi)信托在目標(biāo)企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，投資者可能血本無(wú)歸。（）10.市場(chǎng)利率上升對(duì)股權(quán)類(lèi)信托產(chǎn)品的吸引力沒(méi)有影響。（）答案：1.×2.×3.×4.×5.×6.×7.×8.×9.√10.×簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）1.簡(jiǎn)述股權(quán)類(lèi)信托的主要風(fēng)險(xiǎn)。答案：主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，受宏觀經(jīng)濟(jì)、股市波動(dòng)影響；信用風(fēng)險(xiǎn)，目標(biāo)企業(yè)違約或經(jīng)營(yíng)不善；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品期限長(zhǎng)、交易不活躍導(dǎo)致變現(xiàn)難；管理風(fēng)險(xiǎn)，信托公司投研、管理能力不足影響收益。2.股權(quán)類(lèi)信托盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注哪些方面？答案：重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，了解資產(chǎn)負(fù)債、盈利等；企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，看決策機(jī)制等是否健全；行業(yè)發(fā)展前景，評(píng)估市場(chǎng)潛力與競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)；以及核心團(tuán)隊(duì)能力，包括管理和技術(shù)水平。3.說(shuō)明股權(quán)類(lèi)信托產(chǎn)品設(shè)計(jì)的關(guān)鍵要點(diǎn)。答案：關(guān)鍵要點(diǎn)包括合理確定投資金額、期限，設(shè)計(jì)收益分配方式。還要設(shè)置有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，如抵押、質(zhì)押等，同時(shí)結(jié)合市場(chǎng)需求與項(xiàng)目情況進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)規(guī)劃。4.股權(quán)類(lèi)信托退出方式選擇的依據(jù)是什么？答案：依據(jù)目標(biāo)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，如上市則可減持退出；企業(yè)盈利及現(xiàn)金流情況，好則可選擇股權(quán)回購(gòu)；合作方意愿和市場(chǎng)環(huán)境，市場(chǎng)好時(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓更易實(shí)現(xiàn)，企業(yè)清算則用于經(jīng)營(yíng)失敗時(shí)。討論題（每題5分，共4題）1.討論宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)股權(quán)類(lèi)信托業(yè)務(wù)的影響。答案：宏觀經(jīng)濟(jì)向好時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)好，股權(quán)價(jià)值提升，股權(quán)類(lèi)信托收益可能增加，融資需求也大；經(jīng)濟(jì)下行，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)增大，企業(yè)業(yè)績(jī)下滑，信托項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)上升，投資者可能更謹(jǐn)慎，業(yè)務(wù)開(kāi)展難度加大。2.分析股權(quán)類(lèi)信托與私募股權(quán)投資的異同。答案：相同點(diǎn)在于都投資股權(quán)，追求增值收益。不同點(diǎn)是，股權(quán)類(lèi)信托以信托制度為基礎(chǔ)，有嚴(yán)格監(jiān)管；私募股權(quán)更靈活，組織形式多樣。投資策略、資金來(lái)源和退出方式也各有側(cè)重。3.探討信托公司如何提升股權(quán)類(lèi)信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。答案：信托公司應(yīng)完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，加強(qiáng)盡職調(diào)查，準(zhǔn)確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。投后持續(xù)跟蹤企業(yè)經(jīng)營(yíng)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)，提升風(fēng)險(xiǎn)處置能力，同時(shí)嚴(yán)格遵