投資機構(gòu)項目管理制度總則一、目的為規(guī)范投資機構(gòu)的項目管理流程，提高項目投資決策的科學性和效率，保障投資者的合法權(quán)益，特制定本制度。本制度旨在明確投資機構(gòu)在項目篩選、盡職調(diào)查、投資決策、投后管理等各個環(huán)節(jié)的職責和操作規(guī)范，確保投資活動的合規(guī)性和穩(wěn)健性。二、適用范圍本制度適用于本投資機構(gòu)所參與的各類投資項目，包括但不限于股權(quán)投資、債權(quán)投資、并購投資等。三、管理原則1.合規(guī)性原則：投資機構(gòu)的項目管理活動必須遵守國家法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定以及本機構(gòu)的內(nèi)部規(guī)章制度。2.審慎性原則：在項目篩選、盡職調(diào)查、投資決策等環(huán)節(jié)，應(yīng)充分考慮各種風險因素，采取審慎的態(tài)度進行評估和決策。3.專業(yè)性原則：投資機構(gòu)應(yīng)具備專業(yè)的投資團隊，具備豐富的投資經(jīng)驗和行業(yè)知識，確保項目管理的專業(yè)性和有效性。4.效率性原則：在保證合規(guī)性和審慎性的前提下，應(yīng)盡量提高項目管理的效率，縮短項目周期，實現(xiàn)投資目標。四、管理機構(gòu)與職責1.投資決策委員會投資決策委員會是投資機構(gòu)項目管理的最高決策機構(gòu)，負責對重大投資項目進行決策。投資決策委員會由機構(gòu)的高級管理人員、投資專家等組成，其職責包括：（1）制定投資策略和投資政策；（2）審批投資項目的立項申請；（3）審議投資項目的盡職調(diào)查報告；（4）決定投資項目的投資方案和投資額度；（5）對投資項目的投后管理進行指導和監(jiān)督。2.投資管理部投資管理部是投資機構(gòu)項目管理的執(zhí)行部門，負責項目的篩選、盡職調(diào)查、投資決策、投后管理等具體工作。投資管理部的職責包括：（1）制定項目篩選標準和流程，負責項目的初步篩選；（2）組織開展盡職調(diào)查工作，撰寫盡職調(diào)查報告；（3）編制投資項目的可行性研究報告，提交投資決策委員會審議；（4）負責投資項目的投資協(xié)議的起草和談判，確保投資協(xié)議的合法性和合規(guī)性；（5）對投資項目進行投后管理，包括項目跟蹤、財務(wù)監(jiān)督、風險管理等；（6）定期向投資決策委員會匯報投資項目的進展情況和風險狀況。3.風險管理部風險管理部是投資機構(gòu)項目管理的風險控制部門，負責對投資項目的風險進行評估和監(jiān)控，提出風險防范措施。風險管理部的職責包括：（1）制定風險管理制度和風險評估標準；（2）對投資項目進行風險評估，識別潛在的風險因素；（3）制定風險防范措施，降低投資項目的風險；（4）對投資項目的風險狀況進行監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)和報告風險事件；（5）協(xié)助投資管理部處理風險事件，制定風險處置方案。4.法律合規(guī)部法律合規(guī)部是投資機構(gòu)項目管理的法律支持部門，負責對投資項目的法律合規(guī)性進行審查和監(jiān)督。法律合規(guī)部的職責包括：（1）制定法律合規(guī)管理制度和操作流程；（2）對投資項目的法律文件進行審查，確保法律文件的合法性和合規(guī)性；（3）協(xié)助投資管理部處理法律糾紛，提供法律支持和建議；（4）對投資項目的法律合規(guī)狀況進行監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)和糾正違法違規(guī)行為。項目篩選與立項一、項目來源投資機構(gòu)的項目來源主要包括但不限于以下幾個方面：1.投資經(jīng)理的市場調(diào)研和項目推薦；2.合作伙伴的推薦；3.行業(yè)協(xié)會、商會等機構(gòu)的推薦；4.被投資企業(yè)的主動聯(lián)系；5.其他合法的項目來源渠道。二、項目篩選標準1.行業(yè)前景：投資機構(gòu)應(yīng)關(guān)注具有良好發(fā)展前景的行業(yè)，優(yōu)先選擇處于成長期或成熟期的行業(yè)中的企業(yè)。2.企業(yè)競爭力：投資機構(gòu)應(yīng)選擇具有核心競爭力的企業(yè)，如技術(shù)優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、市場份額等。3.管理團隊：投資機構(gòu)應(yīng)關(guān)注企業(yè)的管理團隊，選擇具有豐富行業(yè)經(jīng)驗、管理能力和創(chuàng)新精神的管理團隊。4.財務(wù)狀況：投資機構(gòu)應(yīng)關(guān)注企業(yè)的財務(wù)狀況，選擇財務(wù)狀況良好、具有穩(wěn)定現(xiàn)金流和盈利能力的企業(yè)。5.投資回報率：投資機構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身的投資策略和風險偏好，選擇具有合理投資回報率的項目。三、項目篩選流程1.投資經(jīng)理初步篩選：投資經(jīng)理根據(jù)項目來源和項目篩選標準，對項目進行初步篩選，篩選出符合條件的項目，并填寫《項目初步篩選表》。2.部門內(nèi)部評審：投資管理部對投資經(jīng)理初步篩選出的項目進行內(nèi)部評審，評審內(nèi)容包括項目的行業(yè)前景、企業(yè)競爭力、管理團隊、財務(wù)狀況等方面，評審結(jié)果分為通過、否決和繼續(xù)調(diào)查三種情況。3.立項申請：對于通過部門內(nèi)部評審的項目，投資經(jīng)理應(yīng)填寫《項目立項申請表》，并提交投資決策委員會審議。立項申請應(yīng)包括項目的基本情況、篩選過程、評審意見、投資方案等內(nèi)容。4.投資決策委員會審議：投資決策委員會對投資經(jīng)理提交的立項申請進行審議，審議內(nèi)容包括項目的投資價值、風險狀況、投資方案等方面，審議結(jié)果分為通過、否決和修改后通過三種情況。四、立項批準1.對于通過投資決策委員會審議的項目，投資決策委員會應(yīng)出具《項目立項批準書》，批準項目進入盡職調(diào)查階段。2.《項目立項批準書》應(yīng)明確項目的投資額度、投資方式、投資期限等重要投資條款。3.對于否決或修改后通過的項目，投資管理部應(yīng)及時通知投資經(jīng)理，并說明否決或修改的原因。盡職調(diào)查一、盡職調(diào)查的目的盡職調(diào)查是投資機構(gòu)對擬投資項目進行全面、深入的調(diào)查和分析，以評估項目的投資價值和風險狀況，為投資決策提供依據(jù)。二、盡職調(diào)查的內(nèi)容1.行業(yè)與市場分析：對擬投資項目所在的行業(yè)進行深入分析，包括行業(yè)發(fā)展趨勢、市場規(guī)模、競爭格局等方面；對擬投資項目的市場定位、市場份額、銷售渠道等方面進行調(diào)查和分析。2.企業(yè)基本情況：對擬投資企業(yè)的基本情況進行調(diào)查，包括企業(yè)的成立時間、注冊資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營范圍等方面；對企業(yè)的主要產(chǎn)品或服務(wù)、生產(chǎn)工藝、技術(shù)水平等方面進行調(diào)查和分析。3.管理團隊：對擬投資企業(yè)的管理團隊進行調(diào)查和分析，包括管理團隊的成員構(gòu)成、學歷背景、工作經(jīng)歷、管理經(jīng)驗等方面；對管理團隊的團隊合作能力、創(chuàng)新精神、風險意識等方面進行評估。4.財務(wù)狀況：對擬投資企業(yè)的財務(wù)狀況進行調(diào)查和分析，包括企業(yè)的資產(chǎn)負債情況、盈利能力、現(xiàn)金流狀況等方面；對企業(yè)的財務(wù)報表的真實性、準確性、完整性進行審計和核實。5.法律合規(guī)：對擬投資企業(yè)的法律合規(guī)情況進行調(diào)查和分析，包括企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、環(huán)保許可證等相關(guān)證件的合法性；對企業(yè)的重大合同、訴訟糾紛等法律事項進行調(diào)查和分析。三、盡職調(diào)查的方法1.資料收集：通過查閱企業(yè)的相關(guān)資料，如財務(wù)報表、工商登記資料、合同協(xié)議等，收集企業(yè)的基本信息和財務(wù)數(shù)據(jù)。2.實地考察：對擬投資企業(yè)進行實地考察，了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況、管理團隊情況、市場銷售情況等方面的實際情況。3.訪談：對擬投資企業(yè)的管理團隊、員工、客戶、供應(yīng)商等相關(guān)人員進行訪談，了解企業(yè)的經(jīng)營狀況、管理情況、市場情況等方面的信息。4.第三方調(diào)查：委托專業(yè)的第三方機構(gòu)對擬投資企業(yè)進行調(diào)查，如會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等，獲取專業(yè)的調(diào)查意見和評估報告。四、盡職調(diào)查報告的撰寫1.盡職調(diào)查報告應(yīng)包括盡職調(diào)查的目的、范圍、方法、過程等方面的內(nèi)容；應(yīng)詳細描述盡職調(diào)查的結(jié)果，包括行業(yè)與市場分析、企業(yè)基本情況、管理團隊、財務(wù)狀況、法律合規(guī)等方面的內(nèi)容。2.盡職調(diào)查報告應(yīng)對擬投資項目的投資價值和風險狀況進行評估，提出投資建議和風險防范措施。3.盡職調(diào)查報告應(yīng)由投資管理部的項目負責人撰寫，并經(jīng)投資管理部經(jīng)理審核后，提交投資決策委員會審議。投資決策一、投資決策的流程1.投資方案編制：投資管理部根據(jù)盡職調(diào)查報告，編制投資方案，包括投資額度、投資方式、投資期限、退出方式等方面的內(nèi)容。2.投資決策委員會審議：投資決策委員會對投資管理部提交的投資方案進行審議，審議內(nèi)容包括投資項目的投資價值、風險狀況、投資方案的合理性等方面，審議結(jié)果分為通過、否決和修改后通過三種情況。3.投資協(xié)議簽訂：對于通過投資決策委員會審議的投資項目，投資管理部應(yīng)與被投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。4.投資款項支付：投資管理部根據(jù)投資協(xié)議的約定，辦理投資款項的支付手續(xù)。二、投資決策的依據(jù)1.盡職調(diào)查報告：投資決策委員會應(yīng)以盡職調(diào)查報告為依據(jù)，對投資項目的投資價值和風險狀況進行評估。2.投資方案：投資決策委員會應(yīng)根據(jù)投資方案，對投資項目的投資額度、投資方式、投資期限等方面進行審議。3.投資政策：投資決策委員會應(yīng)遵守投資機構(gòu)的投資政策，對投資項目進行審批和決策。三、投資決策的權(quán)限1.對于投資額度在一定金額以下的項目，由投資決策委員會授權(quán)投資管理部進行審批和決策。2.對于投資額度在一定金額以上的項目，由投資決策委員會進行審批和決策。四、投資決策的記錄與歸檔1.投資決策委員會應(yīng)建立投資決策記錄制度，對投資項目的審議過程、審議結(jié)果等進行記錄。2.投資管理部應(yīng)將投資項目的相關(guān)資料進行歸檔，包括盡職調(diào)查報告、投資方案、投資協(xié)議等，以備后續(xù)查閱和審計。投后管理一、投后管理的目的投后管理是投資機構(gòu)對已投資項目進行跟蹤、監(jiān)督和管理，以實現(xiàn)投資目標、降低投資風險的重要環(huán)節(jié)。二、投后管理的內(nèi)容1.項目跟蹤：投資機構(gòu)應(yīng)定期對已投資項目進行跟蹤，了解項目的進展情況、經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況等方面的信息。2.財務(wù)監(jiān)督：投資機構(gòu)應(yīng)定期對已投資項目的財務(wù)狀況進行監(jiān)督，包括財務(wù)報表的審核、資金使用的監(jiān)督等方面。3.風險管理：投資機構(gòu)應(yīng)定期對已投資項目的風險狀況進行評估和監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)和處理風險事件。4.增值服務(wù)：投資機構(gòu)應(yīng)根據(jù)被投資企業(yè)的需求，提供增值服務(wù)，如戰(zhàn)略規(guī)劃、市場營銷、財務(wù)管理等方面的服務(wù)，幫助被投資企業(yè)提升價值。三、投后管理的方式1.定期報告：被投資企業(yè)應(yīng)定期向投資機構(gòu)提交項目進展報告、財務(wù)報表等相關(guān)資料，投資機構(gòu)應(yīng)及時對這些資料進行審核和分析。2.現(xiàn)場檢查：投資機構(gòu)應(yīng)定期對已投資項目進行現(xiàn)場檢查，了解項目的實際經(jīng)營情況和管理情況。3.溝通協(xié)調(diào)：投資機構(gòu)應(yīng)與被投資企業(yè)的管理團隊保持密切溝通，及時解決項目運營中出現(xiàn)的問題和困難。4.聯(lián)合決策：對于重大事項，如企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整、資產(chǎn)重組等，投資機構(gòu)應(yīng)與被投資企業(yè)的管理團隊進行聯(lián)合決策，共同推動項目的發(fā)展。四、投后管理的考核與激勵1.投資機構(gòu)應(yīng)建立投后管理考核制度，對投資經(jīng)理的投后管理工作進行考核，考核內(nèi)容包括項目跟蹤的及時性、財務(wù)監(jiān)督的有效性、風險管理的及時性等方面。2.投資機構(gòu)應(yīng)根據(jù)投后管理考核結(jié)果，對投資經(jīng)理進行激勵，如績效獎金、晉升機會等，以提高投資經(jīng)理的投后管理積極性和工作效率。風險管理一、風險識別1.市場風險：包括市場供求變化、價格波動、行業(yè)競爭等因素導致的投資項目價值下降的風險。2.信用風險：包括被投資企業(yè)的信用狀況惡化、違約等因素導致的投資損失的風險。3.操作風險：包括投資機構(gòu)內(nèi)部管理不善、操作失誤等因素導致的投資損失的風險。4.流動性風險：包括投資項目無法及時變現(xiàn)、資金周轉(zhuǎn)困難等因素導致的投資機構(gòu)無法及時退出投資的風險。5.法律風險：包括投資項目的法律合規(guī)性問題、法律糾紛等因素導致的投資損失的風險。二、風險評估1.定性評估：通過對風險因素的分析和判斷，評估風險的可能性和影響程度，將風險分為高、中、低三個等級。2.定量評估：通過對風險因素的量化分析，評估風險的大小和影響程度，采用風險價值（VaR）、預期損失（EL）等指標進行評估。三、風險控制措施1.風險規(guī)避：通過避免投資高風險項目、選擇低風險投資品種等方式，規(guī)避風險。2.風險降低：通過加強投資項目的管理、優(yōu)化投資組合等方式，降低風險。3.風險轉(zhuǎn)移：通過購買保險、簽訂擔保協(xié)議等方式，將風險轉(zhuǎn)移給第三方。4.風險接受：對于無法規(guī)避、降低或轉(zhuǎn)移的風險，投資機構(gòu)應(yīng)采取風險接