污水處理廠及配套管網項目專項債申報策略一、污水處理廠及配套管網項目特點（一）項目涉及處理工藝與生產運營污水處理廠及配套管網項目在專項債申報項目中是靠項目經營性收入來還本付息，在整個符合專項債投向的項目中項目經營性收入項目大多數集中在供水、供熱、醫療、養老、教育，其他項目更多的是資產性收入（如產業園區項目的租賃費、停車場項目的停車費等。因經營性收入就要深入到污水處理廠具體的處理工藝、勞動定員、燃料動力費、藥劑費、修理費等費用情況，不同的處理工藝帶來不同的成本構成，同時也影響生產運營。此外，污水處理廠的進水水質情況、出水標準同樣影響污水處理成本規模及構成，同時進水水質也在一定程度上影響污水處理廠處理工藝的選擇。因此，在污水處理廠專項債項目謀劃和申報中，要重點關注污水處理廠進水水質、出水標準、處理工藝情況。（二）項目收費具有政策性，收費標準視進水水質確定污水處理廠收費一般會有政府收費文件，污水處理費收費具有一定的政策性。通常來說，根據我們的實踐經驗，污水處理費根據進水水質類型分為生活污水處理費、工業污水處理費和特種污水處理費，其中生活污水處理費一般是在0.80-1.0元/m3之間，通常在0.85元/m3左右，工業污水根據水質情況實行階梯價格，一般情況下，不低于1.2元/m3，對于COD含量較高的污水價格要高一些，以下是某地污水處理費收費標準，根據污染物濃度高低，實行差異化收費政策。但是，污水處理廠項目的進水水質一定是在排污企業達標排放下的水質，一般COD濃度不會超過500mg/L，否則為違法排污，專項債后期評審不予認可。（三）項目構成具有靈活性根據我們的實戰經驗，污水處理廠及配套管網建設項目在實際申報過程中會遇到各種各樣的靈活組合。1、單純的污水處理廠新建/改擴建項目這類項目較為單一和純粹，是申報專項債成功率較高的優質項目，可遇不可求。隨著近幾年基礎設施的不斷完善和專項債項目的逐漸鋪開，單純的污水處理廠新建項目變得越來越少,改擴建項目逐漸成為常態。2、污水處理廠新建/改造+配套管網新建項目污水處理廠+配套管網項目（即廠網一體項目）是最近組合較多的項目，一方面單純管網項目難以實現收入，與污水處理廠改擴建結合可有效解決配套管網建設資金，也更有利于論證管網項目的收入問題。另一方面，廠網一體本身就是一個完整的項目，項目邏輯完整，整體性強，不存在硬包裝問題。3、污水處理廠+配套管網+再生水+污泥處理項目此類項目是在上一類項目基礎上繼續增加建設內容，其中，再生水處理工藝為污水處理后的深度處理，污泥處理是對污水處理附屬物污泥的處理和利用，從產業鏈、工藝流程上具有高度相關性，項目同樣不存在硬包裝問題。4、若干個污水處理廠打包申報若干個污水處理廠打包申報目前在一些地區屬于常見發行落地項目，這一類項目一般表現為xxx縣第一、第二污水處理廠提升改造項目，謀劃此類項目要重點關注項目整體性，如建設內容高度雷同，建設目標一致，符合相關規劃等。5、污水處理廠存量債務+改造續發債券項目2018年以來，污水處理廠專項債項目已經大批量發行，經過近七年時間的積極申報，污水處理廠積累了大量的存量債務。但是，隨著城市化的不斷提升，產業規模的擴大，污水處理廠原有的處理能力也需要不斷的改造提升，相應的收水管網也需要不斷的延伸，同時，再生水利用、污泥處理也需要再污水處理廠原有工藝上延伸，這些新增產能、新增能工藝流程需要進一步續發債券解決建設資金。因此，續發項目也在不斷增多。二、污水處理廠及配套管網專項債申報要點（一）需求論證污水處理廠需求論證需重點分析工業污水處理需求和生活污水處理需求。1、上位專項規劃污水處理廠及配套管網項目不同于一般項目，該類型項目通常有專項規劃，專項規劃明確了污水處理廠的收水范圍、當前處理規模、遠期處理規模，收水管網均按照專項規劃的設計進行后期的建設。因此，專項規劃是明確污水處理需求的重要基礎資料。2、生活污水處理生活污水處理量一般是根據上位專項規劃以及污水處理廠實際的收水管網覆蓋范圍內的居民人口數量來測算，同時還將重點考慮特殊機構的生活污水排水量，如醫院、學校等，區分城市居民和農村居民，結合區域總體規劃、國土空間總體規劃對于人口預測情況，考慮遠期污水處理負荷。對于改擴建項目通常有實際的監測數據，可重點引用。3、工業污水處理工業污水處理量在根據上位專項規劃以及污水處理廠實際的收水管網覆蓋范圍內的工業企業來測算，重點要梳理收水范圍內的排污企業清單、每家排污企業的生產規模、廠房面積，如有實際的監測數據的話可直接引用。對于新建項目來說，缺乏監測數據的情況下需要結合排污企業生產規模來確定。（二）收入與成本論證1、收入論證污水處理廠項目收入主要為污水處理收入、再生水銷售收入以及污泥處理收入、財政補貼收入。通常來說，污水處理收入是收入構成的主要方面，此部分收入一個是取決于污水處理量，一個是收費標準。對于收入不夠還本付息的情況下，可適當增加再生水收入、財政補貼收入，其中財政補貼收入占比不易過高，通常控制在30%以下。2、成本論證污水處理成本組成包括：1、直接費用（1）能源費用：包括電費、水費，其中電費為主要費用，約占總費用的40%。（2）材料費用：包括藥劑費、化驗費、低值易耗品等，其中藥劑費占比接近電費占比。（3）直接人工及福利費：所有生產人員的工資及福利費。2、制造費用包括維修費、原材料費、備品備件費等。3、管理費用管理部門為組織和管理生產而發生的各種費用，包括行政管理、部門各種管理費用、財務費用、設備折舊費及其他間接費用。其中，專項債項目經營成本不包括財務費用、設備折舊費。對于專項債項目而言，經營成本總體占收入的比重要在45%