風險管理實務練習試卷2

一、單選題（本題共2題，每題7.0分，共2分。）

1、某公司預計3個月后收到貨款1000萬美元，假設現在的匯率為1美元兌6.8

元人民幣。該公司預測人民幣會升值，為了防止風險，該公司同銀行進行協商，將

三個月后換匯的匯率固定為1美元兌6.7元人民幣，這屬于（）。

A、貨幣遠期合同

B、貨幣期權

C、貨幣期貨

D、貨幣互換

標準答案：

知識之解析A：貨幣遠期合同是指在未來按照今天設定的價格交付貨幣。實質上是將

未來的匯率固定。

2、下列關于遠期利率協議的說法中，錯誤的是（）。

A、遠期利率協議實際上是將未來的利率固定下來

B、簽訂遠期利率協議后，如果實際利率高于商定利率，那么銀行將向公司支芍差

額

C、簽訂遠期利率協議后，如果實際利率低于商定利率，則雙方無需支付差額

D、遠期利率協議的缺點是通常只面向大額貸款。而且，一年以上的遠期利率協議

很難達成

標準答案：C

知識點解析：如果實際利率被證實高于雙方商定的利率，那么，銀行將向公司支付

差額。如果實際利率低于商定利率，那么企業(yè)將向銀行支付差額。

二、多選題（本題共28題，每題1.0分，共28分。）

3、下列屬于政府直接干預的情況有（）。

標準答案：A,B,C

知識點解析：選項D政府未能發(fā)出企業(yè)要求的許可證屬于政府不作為。

4、甲公司決定進軍非洲某國市場，經過市場調查，發(fā)現該國市場存在以下情況。

在下列事項中，屬于政治風險的有（）。

標準答案：A,D

知識點解析：整體經濟有可能衰退屬于宏觀政治風險，選項A正確；貿易壁壘屬

于微觀政治風險，選項D正確。

5、某礦業(yè)集團近期收購了厄瓜多爾銅礦，集團風險管理部派李輝駐該銅礦擔任中

方管理人員，并負責該銅礦的風險管理工作。下列各項中，李輝可以用以應對該銅

礦政治風險的措施有（）c

標準答案：A,B,C,D

知識點解析：上述選項均屬于應對政治風險的措施。因此，選項A、B、C、D都

正確。

6、下列領域中容易產生操作風險的有（）。

標準答案：A,C,D

知識點解析：操作風險由一個組織中三個關鍵領域進行的活動而產生，這三個領域

包括人員、流程和技術。

7、甲公司是一家手工藝術品制造業(yè)企業(yè)，生產線上大部分加工需要員工手工完

成。經常發(fā)生事故或殘品次品，為此，該公司應采取的措施包括（）。

標準答案：A,B,C,D

知識點解析：根據題目信息可以判斷，員工手工完成產品生產，經常發(fā)生事故或殘

品次品，屬于操作風險。應對操作風險的措施包括：（1）設立流程、程序和政策；

（2）在公司內實施正式的內部控制系統(tǒng)；（3）防止錯誤和欺詐；（4）培訓和管理雇員；

（5）評價技術和系統(tǒng)；（6）外包安排。

8、某大型連鎖超市集團在國內開設多家分店。2012年，該集團被曝光某地分志生

鮮產品過期或變質仍在銷售。經公司內部調查，原因如下：第一、相關員工對生鮮

產品管理流程不熟悉，沒有按照規(guī)定流程進行生鮮產品管理；第二、該分店生鮮產

品的采購委托一家私人企業(yè)進行，該企業(yè)存在以次充好現象；第三、分店銷售生鮮

產品的冷柜制冷效果不好，導致生鮮產品提前出現變質現象。根據以上信息可以判

斷，引發(fā)該公司相關風險的原因有（）。

標準答案：B,C,D

知識點解析：操作風險的來源包括缺乏規(guī)定程序、雇員缺乏培訓、疏忽、設備及軟

件維護不足或已報廢、缺乏職業(yè)道德和存在舞弊意識、不妥善的外包安排。根據題

目信息可知該分店出現問題的原因如下：第一、相關員工對生鮮產品管理流程不熟

悉，沒有按照規(guī)定流程進行生鮮產品管理，表明員工缺乏培訓，選項B正確；第

二、該分店生鮮產品的采購委托一家私人企業(yè)進行，該企業(yè)存在以次允好現象，表

明外包不妥善，選項C正確；第三、分店銷售生鮮產品的冷柜制冷效果不好，導

致生鮮產品提前出現變質現象，表明設備維護不足，選項D正確。

9、某公司有A、B、C三個部門，部門經理分別為張經理、王經理、趙經理。公

司正在進行某項目，該項目經理為馬經理，項目按照矩陣管理法實施，該項目分別

從A、B部門借入小王和小劉，則該項目的參與者包括（）。

標準答案：A,C,D

知識點解析：按照矩陣管理法，項目參與者主要有三類：（1）執(zhí)行項目工作的借入

職員；（2）指導項目工作的項目經理；（3）借入職員的其原來所屬部門的部門經理。

本題中的小王和小劉為執(zhí)行項目工作的借入職員；馬經理為指導項目工作的項目經

理：張經理和王經理為領導借入職員的其原來所屬部門的部門經理。

10、某建筑企業(yè)近期承攬了非洲某國某建設項目，集團派王某擔任該項目中方項目

經理。下列各項中。王某可以用以應對該項目產生項目風險的措施有（）。

標準答案：A,B,C

知識點解析：遵循風險管理的一般標準程序：制定風險管理計劃，識別風險，分析

風險的數量與性質影響，確立風險處理戰(zhàn)略，及項目開始后認真監(jiān)視和控制風險。

可用的辦法有：矩陣管理下的團隊建設；設立強大的變動控制程序；遵循良好的計

劃和控制原則。

11、項目風險的源頭包括（）。

標準答案：A,B,C

知識點解析：項目風險的來源包括組織本身、對客戶需要與項目要求的管理不善、

計劃或控制不足。不妥善的外包安排是操作風險的來源。

12、按照矩陣管理法，項目的參與者包括（）。

標準答案：A,B,C

知識點解析：按照矩陣管理法，項目的參與者主要有三類：（1）執(zhí)行項目工作的借

入人員；（2）指導項目工作的項目經理；（3）借入職員的其原來所屬部門的部門經

理。因此，本題的答案為選項A、B、Co

13、評估財務風險由兩個部分組成，這兩個部分包括（）。

標準答案：A,B

知識點解析：評估財務風險由兩個組成部分：第一部分是了解由于某個特定的財務

風險項目的變化引起的潛在損失；第二部分是估計此類事件發(fā)生的概率。

14、下列各項關于企業(yè)集團財務分散管理優(yōu)點的表述中，正確的有

標準答案：B,C

知識點解析：權力下放的優(yōu)點包括：（1）企業(yè)內的經營單位有更大的自主權形成更

強烈的動機；（2）如果每個經營單位對自己負有責任，而不是僅僅將剩余資金上交

給總辦事處，那么，它們將更認真地管理自己的現金余額；（3）每個經營單位會對

其所處地區(qū)的當地情況有一個更好的了解，并且能夠對當地的發(fā)展狀況做出迅速的

反應。

15、下列關于貨幣遠期合同和貨幣期貨說法中，正確的有（）。

標準答案：A,B,D

知識點解析：本題考點是貨幣遠期合同和貨幣期貨的區(qū)別。就清算而言，大多數遠

期合同在實際交付時結算，并且僅有一些合同是按成本抵消結算，相反，大多數期

貨合同按抵消結算，并且僅有極少數是交付結算。因此選項C說法錯誤。

16、由于貨幣套期常常成本很高，企業(yè)可考慮還有多種行為可以減少匯率風險，這

些常見方法包括（）。

標準答案：A,B,C,D

知識點解析：由于貨幣套期常常成本很高，企業(yè)可考慮還有多種行為可以減少匯率

風險。以下簡述數種常見方法，包括：（1）計價貨幣；（2）匹配收入和支出；（3）提前

和滯后付款；（4）凈額結算；（5）匹配長期資產和負債。所以，本題的四個選項都是

正確的。

17、影響匯率的因素包素（）。

標準答案：A,B,C,D

知識點解析：影響匯率的因素包括外幣供給、利率平價、購買力平價、費雪效應和

預期理論。因此，選項A、B、C、D都正確。

18、下列各項屬于現金余額集中的好處有（）。

標準答案：A,B,D

知識點解析：現金余額的集中有諸多好處：（1）盈余與赤字相抵；（2）加強控制；（3）

增加投資機會。現金余額集中會帶來交易費用的增加。

19、在固定利率工具與浮動利率工具（債務或投資）之間選擇時，需要考慮的因素包

括（）。

標準答案：A,B,C,D

知識點解析：在固定利率工具與浮動利率工具（債務或投資）之間選擇時，需要考慮

很多因素：（1）對未來利率變動的預期；（2）貸款或投資的期限；（3）固定利率與浮動

利率之間的差額；（4）公司政策和風險偏好；（5）利率敞口的當前水平及組合。

20、利率風險是指公司的盈利能力或價值因利率變動而面臨的風險，為了降低利率

風險，我們可采取的方法包括（）。

標準答案：A,B,C,D

知識點解析：降低利率風險的常見方法包括：（1）平滑法：維持固定利率借款與浮

動利率借款的平衡；（2）匹配法：使具有共同利率的資產和負債相匹配；（3）遠期利

率協議；（4）現金余額的集中；（5）利率期貨；（6）利率期權；（7）利率互換。

21、衍生金融工具的交易員包括（）。

標準答案：AB,C

知識點解析：如果投資者想要買入或賣出某物，通常都能夠找到準備賣出或買入該

物品的人，交易員可分成三大類：套期保值者、投機者和套利者。

22、跨國公司進行對外直接投資的原因包括（）。

標準答案：A,B,C,D

知識點解析：跨國公司進行直接對外投資有各種各樣的原因。首先是開拓市場；其

次是尋找原材料；再次，尋求提高生產效率；再其次，在其他地方尋求知識和專門

技術；最后，尋求政治庇護的公司會在一些國家收購現有業(yè)務或設立新業(yè)務。

23、下列屬于容易產生政治風險的源頭的有（）。

標準答案：A,C,D

知識點解析：造成政治風險的源頭：外匯管制；進口配額；進口關稅；組織結構及

要求最低持股比例；在當地銀行借款受到限制；沒收資產。

24、下列屬于政府直接干預導致政治風險的行為有（）。

標準答案：A,B,C,D

知識點解析：政府的不作為或直接干預也可能產生政治風險。直接干預包括不履行

合同、貨幣不可兌換、稅法、關稅、沒收資產或限制將利潤帶回母國。

25、下列情況屬于操作風險的有（）。

標準答案：A,B,C,D

知識點解析：常見的操作風險來源有：（1）缺乏規(guī)定程序；（2）雇員缺乏培訓：（3）疏

忽：（4）設備及軟件維護不足或已報廢；（5）缺乏職業(yè)道德和舞弊意識；（6）不妥善的

外包安排。

26、下列屬于計算VaR的模型最廣泛使用的有（）。

標準答案：A,C,D

知識點解析：計算VaR的模型有很多。其中使用最廣泛的是：（1）歷史模擬法；（2）

方差一協方差法；（3）蒙特卡羅模擬法。

27、下列關于衍生金融工具的表述中，正確的有（）,

標準答案：A,C

知識點解析：本題考核對衍生金融工具的理解。投機者采用期貨時，潛在損失和潛

在收益是非常大的，選項B不正確；套利是指同時在兩個以上的市場開展交易，

以鎖定無風險利潤，選項D不正確。

28、下列關于遠期市場和期貨市場描述中，正確的有（）。

標準答案：B,C,D

知識點解析：遠期市場與期貨市場的比較:

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29、下列各項關于企業(yè)集團財務集中管理優(yōu)點的表述中，正確的有（）。

標準答案：A,D

知識點解析：集中財務職能的優(yōu)點包括：（1）一個集中的部門可以通過開展大規(guī)模

的交易降低成本