基金投資學考試題及答案

一、單項選擇題（每題2分，共20分）

1.基金投資中，以下哪項不是基金的分類依據？

A.投資對象

B.投資期限

C.基金規模

D.基金組織形式

答案：C

2.以下哪種基金屬于開放式基金？

A.封閉式基金

B.定期開放基金

C.貨幣市場基金

D.交易所交易基金

答案：C

3.基金的凈值（NAV）是指：

A.基金的總資產減去總負債

B.基金的總資產減去總負債再除以基金份額總數

C.基金的總負債除以基金份額總數

D.基金的總資產除以基金份額總數

答案：B

4.基金管理費通常是基于以下哪項計算的？

A.基金的總資產

B.基金的凈資產值

C.基金的總負債

D.基金的總收益

答案：B

5.基金的贖回費是指：

A.基金公司支付給投資者的費用

B.投資者支付給基金公司的費用

C.基金公司支付給托管銀行的費用

D.托管銀行支付給基金公司的費用

答案：B

6.以下哪項不是基金投資的風險？

A.市場風險

B.信用風險

C.流動性風險

D.收益保證

答案：D

7.基金投資的基本原則不包括以下哪項？

A.風險分散

B.長期投資

C.短期投機

D.價值投資

答案：C

8.基金定投的優勢不包括以下哪項？

A.平均成本

B.降低風險

C.提高收益

D.強制儲蓄

答案：C

9.基金的業績比較基準通常是什么？

A.銀行存款利率

B.同類型基金的平均業績

C.股票指數

D.債券指數

答案：B

10.基金的托管銀行的主要職責不包括以下哪項？

A.保管基金資產

B.監督基金運作

C.投資決策

D.執行基金管理人的指令

答案：C

二、多項選擇題（每題2分，共20分）

1.基金投資的優點包括：

A.專業管理

B.風險分散

C.投資門檻低

D.短期高收益

答案：A,B,C

2.以下哪些因素會影響基金的業績？

A.市場環境

B.基金經理的能力

C.基金的費用

D.投資者的期望

答案：A,B,C

3.基金的風險管理措施包括：

A.資產配置

B.投資限制

C.風險評估

D.業績比較

答案：A,B,C

4.基金的分紅方式包括：

A.現金分紅

B.紅利再投資

C.股票分紅

D.債券分紅

答案：A,B

5.基金的投資策略包括：

A.價值投資

B.成長投資

C.指數投資

D.套利投資

答案：A,B,C,D

6.基金的流動性風險可能由以下哪些因素引起？

A.市場流動性不足

B.基金規模過大

C.基金持有的資產流動性差

D.基金經理的投資決策

答案：A,B,C

7.基金的監管機構可能包括：

A.證監會

B.銀保監會

C.基金業協會

D.交易所

答案：A,C

8.基金的投資者類型包括：

A.個人投資者

B.機構投資者

C.合格境外投資者

D.內部員工

答案：A,B,C

9.基金的費用包括：

A.管理費

B.托管費

C.銷售服務費

D.業績報酬

答案：A,B,C,D

10.基金的投資限制可能包括：

A.單一股票的投資比例

B.行業投資比例

C.杠桿比例

D.投資地域限制

答案：A,B,C,D

三、判斷題（每題2分，共20分）

1.基金的凈值每天都會公布。（對）

2.基金的贖回費率通常隨著持有時間的增加而降低。（對）

3.基金的業績比較基準可以隨意選擇。（錯）

4.基金定投可以完全消除市場波動帶來的風險。（錯）

5.基金的投資決策完全由基金經理個人決定。（錯）

6.基金的托管銀行可以參與基金的投資決策。（錯）

7.基金的分紅必須以現金形式支付。（錯）

8.基金的業績可以通過短期的業績來評價。（錯）

9.基金的投資策略一旦確定就不得更改。（錯）

10.基金的流動性風險與基金的規模無關。（錯）

四、簡答題（每題5分，共20分）

1.簡述基金定投的優勢。

答案：

基金定投的優勢包括平均成本、降低風險、強制儲蓄和投資門檻低。通過定期投資，可以分散市場波動的影響，降低投資成本，同時培養長期投資的習慣，適合資金量不大但希望長期投資的投資者。

2.描述基金業績比較基準的作用。

答案：

基金業績比較基準是衡量基金業績的一個標準，它可以幫助投資者了解基金的表現是否超越了市場平均水平。通過比較基金的收益率與基準指數的收益率，投資者可以評估基金經理的投資能力。

3.解釋基金的風險管理措施。

答案：

基金的風險管理措施包括資產配置、投資限制和風險評估。資產配置是指基金經理根據市場情況和基金的投資目標，合理分配不同資產的比例，以平衡收益和風險。投資限制是指基金合同中規定的對投資比例、行業和地域的限制，以控制風險。風險評估是指定期對基金的投資組合進行風險分析，以識別潛在的風險點。

4.說明基金托管銀行的職責。

答案：

基金托管銀行的職責包括保管基金資產、監督基金運作和執行基金管理人的指令。托管銀行負責保管基金的現金和證券等資產，確保資產的安全；監督基金的運作是否符合法律法規和基金合同的規定；執行基金管理人的交易指令，確保交易的執行。

五、討論題（每題5分，共20分）

1.討論基金投資與股票投資的主要區別。

答案：

基金投資與股票投資的主要區別在于投資對象、風險分散、專業管理、投資門檻和流動性。基金投資的對象是一籃子資產，而股票投資則是單一公司的股票。基金投資可以實現風險分散，而股票投資則風險集中。基金由專業基金經理管理，而股票投資需要投資者自己決策。基金投資門檻相對較低，適合中小投資者，而股票投資門檻較高。基金的流動性通常較好，而股票的流動性受到市場和個股的影響。

2.討論基金定投與一次性投資的優劣。

答案：

基金定投的優勢在于可以平均成本、降低風險、強制儲蓄和適合長期投資，而一次性投資則可能面臨市場波動的風險，需要較高的資金量和對市場時機的把握。定投適合資金量不大但希望長期投資的投資者，而一次性投資適合對市場有較深理解和較大資金量的投資者。

3.討論基金業績評價的指標。

答案：

基金業績評價的指標包括絕對收益率、相對收益率、夏普比率、索提諾比率、最大回撤等。絕對收益率是指基金的實際收益，相對收益率是指基金收益與業績比較基準的差額。夏普比率和索提諾比率是衡量風險調整后收益的指標，最大回撤是指基金凈值從最高點下跌的最大幅度，反映基金的風險。

4.討論基金投資的風險管理。

答案：

基金投資的風險管理包括資產配置、投資限