5/30/2025掌握失業與通貨膨脹的有關概念了解失業與通貨膨脹的形成原因和危害理解失業與通貨膨脹之間的關系及其政策含義

學習目標

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10.1失業理論

在這一節中,我們主要討論失業的種類、程度衡量、失業經濟危害、失業的治理措施等。

10.1.1顯性失業與隱性失業

所謂顯性失業,即顯示性失業,又稱公開性失業,指的是在一定年齡范圍內的、具有勞動能力的勞動力,自身愿意工作而找不到工作、沒有工作崗位的現象。顯性失業的程度可以統計和量化。一般而言,失業統計辦法有兩種:一種是政府有關部門根據失業者登記和失業保險金發放情況來統計失業,并相應計算失業率;另一種辦法是有關機構或部門通過抽樣調查來估計失業者人數.

隱蔽性失業比較難以覺察和難以量化。其主要的表現形式是人浮于事,“三個人的活有十個人在干”,勞動者出工并不出全力等。

一個經濟體反映失業程度的指標主要是失業率,其計算辦法是:

失業率=失業者總人數÷勞動力總數×100%

5/30/202510.1.2周期性失業和自然失業

失業的一種分類方法是將其分為周期性失業和自然失業兩種。

1.周期性失業

指社會經濟生活中因有效需求不足而使生產規模下降,社會不能提供足夠的就業崗位而形成的失業。2.自然失業

指的是經濟體在消費者、生產者和產品、包括勞動力在內的要素市場同時均衡狀態下的失業,在此均衡下,經濟體所有的資源和生產能力在正常使用強度下處于充分就業狀態。5/30/2025

尋業者失業指的是勞動力首次進入就業市場尋找工作但沒有找到工作崗位形成的失業。摩擦性失業指在勞動力正常流動和工作轉換過程中,由于勞動力市場運行機制不完善而形成的失業。結構性失業最顯著的特點是“失業與空位并存”,主要由于失業勞動力知識、技能等方面與空缺崗位所要求的熟練技術能力在結構上錯位或者說不匹配使然。

自然失業就其形成可分為以下幾類:摩擦性失業、結構性失業、季節性失業、尋業者失業,以及前面提到的自愿失業。5/30/202510.1.3失業的經濟代價:奧肯法則

美國統計經濟學奧肯,根據美國的經驗數據,給出了一個統計規律,被稱為奧肯法則(OKunlaw),其揭示了失業率與現實產出之間如下的關系:

-3(u-uf)=

(10.1)

奧肯法則的基本含義是,失業率與產出缺口密切相關,失業率每超過自然失業率一個百分點,那么,現實的產出將比充分就業產出(潛在產出)水平減少大約3個百分點。

u是現實的失業率;uf為自然失業率;Yf為潛在GNP,Y為現實GNP;等式(10.1)的左邊括號內是失業率超出自然失業率的部分;等式右邊的項是產出缺口(GNPgap).5/30/2025

另一種形式的奧肯法則為:ut-ut-1=-β(gt-g)(10.2)其中,ut和ut-1為t年和上一年的失業率;gt為t年的產出增長率;g為正常的產出增長率;β為產出增長率偏離其正常水平對失業率的影響系數。

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10.1.4周期性失業的原因與治理:凱恩斯有效需求理論

凱恩斯有效需求理論分為有效需求不足理論和有效需求管理理論兩部分,前者解釋周期性(非自愿失業)的原因,后者給出醫治周期性失業的“藥方”。1.有效需求不足理論

凱恩斯認為,失業根源在于有效需求不足,即社會總需求小于充分就業的產出水平。2.有效需求管理理論

凱恩斯認為,在有效需求不足和失業情況之下,由于經濟不能自發實現充分就業,政府部門應該主動干預經濟生活,運用擴張性的財政政策刺激總需求,進行有效需求管理。一方面增加公共開支;另一方面,政府應奉行減稅政策,5/30/202510.2通貨膨脹理論

物價穩定對于穩定一國經濟和社會公眾信心具有關鍵性作用。本節專門討論通貨膨脹的種類、程度、成因、經濟效應、治理措施等。

10.2.1顯性通貨膨脹及程度衡量所謂顯性通貨膨脹指的是一般價格水平持續上漲現象。

一般而言,顯性通貨膨脹程度是通過物價上漲率來表示的。所謂物價上漲率指某一時期內價格總水平比上一時期上漲的百分比。其表示為:物價上漲率=×100%(10.3)其中,表示價格總水平的指標有多種,最為常用的有:消費者價格指數(CPI)主要揭示居民零售商品和服務的價格水平、生產者價格指數(PPI)主要反映的是生產資料的價格水平及其變動情況、GDP折算數(GDP)反映的是社會最終產品和勞務的價格總水平及其變動情況等。5/30/2025

不管在什么意義上,根據物價上漲率的大小可以將通貨膨脹進行程度上的劃分。一般而言,物價上漲率在3%以下的被稱作溫和的或者爬行的通貨膨脹;物價上漲率在10%以上的稱作嚴重的通貨膨脹;物價上漲率在20%以上的稱作惡性的通貨膨脹或奔騰式的通貨膨脹。

10.2.2隱性通貨膨脹

隱性通貨膨脹,又稱抑制性通貨膨脹是指商品市場供不應求,但并不表現為價格水平的上漲,而是以比較隱蔽的方式表現出來。

從前,我國學者普遍認同這樣的觀點:通貨膨脹是資本主義制度的特有現象。言下之意是,社會主義國家不會存在通貨膨脹。現在看來,這一表述是值得商榷的。隨著前中央計劃國家市場化取向的改革,隱性通貨膨脹逐步減少,或者轉化為顯性通貨膨脹。

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10.2.3通貨膨脹的成因類型

1.需求拉上型的通貨膨脹

所謂需求拉上型通貨膨脹(demand-pullinflation)是指在市場經濟條件下,由于總需求超出總供給引起的價格總水平持續上升現象。這種宏觀經濟現象在微觀經濟領域的表現就是,在主要或絕大部分具體的產品和服務市場上都是供不應求的,價格處于上升過程中。

需求拉上型通貨膨脹起因主要在于總需求的過度擴張。而總需求過度擴張的起因可能在于家庭和企業等私人部門自發性開支的高漲,或者政府部門不當的財政或貨幣經濟政策等。

圖102描繪了需求拉上型通貨膨脹的形成。5/30/2025

需要指出,在社會生產力發展不夠的“供給約束型”經濟體系中,需求拉上型更容易發生:在嚴重失業的情況下,由于生產能力過剩,一般不會發生需求拉上型的通貨膨脹;而在經濟處于和接近充分就業情況下,過多的需求難以通過增加生產來滿足,市場均衡只能通過價格機制來調節恢復,而且主要依賴價格上升抑制需求來實現平衡,這就形成較大幅度的價格上漲。

圖10-2需求拉上型通貨膨脹5/30/2025

2.成本推進型的通貨膨脹:工資—價格螺旋上升

成本推進型通貨膨脹(cost—pushinflation)是指由于某些重要生產投入的價格上升所引起的通貨膨脹。其發生往往與某些壟斷組織對重要投入價格和產量的操縱行為有關。需要指出,在寬泛意義上,政府的高稅收和高利率政策也是形成成本推進型通貨膨脹的原因之一。

圖10-3成本推進型通貨膨脹

由于市場壟斷、政策等外在因素造成重要生產投入成本開支的上升并引起工資與物價螺旋上漲的過程中,總供給曲線是向上移動的,因此,整個經濟的均衡點沿著總需求曲線向上移動,價格水平上升,而均衡的實際產出量會有所下降。參見圖10-3。

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3.結構型通貨膨脹

為解釋1960年代后期的新通貨膨脹現象,希克斯提出了“結構性通貨膨脹”概念。希克斯認為,當時的通貨膨脹有著內在的經濟根源,即勞動力市場的就業結構和工資結構,結構型沖突的核心是在部門間存在明顯生產率差異的同時,貨幣工資增長率卻沒有差異,是基本一致的。

希克斯認為,對于新型通貨膨脹,有必要進一步研究勞工市場的結構,采取比較平衡的經濟手段,注意兼顧經濟效率和“公平原則”來加以控制。

希克斯的結構型通貨膨脹理論受到廣泛重視,被認為是“第二代通貨膨脹理論”中最重要的理論。這種通貨膨脹與總需求無關,是由結構性因素造成的,無論在經濟繁榮時期,還是在經濟衰退時期都存在,所以,它可用于解釋西方經濟當時的“停滯膨脹”。

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4.輸入型通貨膨脹

在固定匯率下,經濟體內總需求與總供給平衡、國際貿易平衡和內外價格一致只能通過本經濟體物價跟隨外部價格上漲來實現。于是,通貨膨脹被輸入了。

通貨膨脹輸入的另一途徑就是進口。從穩定經濟的角度而言,小規模開放經濟體可以選擇固定匯率制。5/30/2025

10.2.4通貨膨脹的經濟效應

貨幣是價值符號和儲藏手段,一個經濟體如果發生通貨膨脹或通貨緊縮,那就意味著用此貨幣所表示名義收入和資產的實際價值就發生變化。

1.債務人與債權人之間財富與收入的再分配效應

債權人與債務人在訂立契約時,

由于沒有預期，當通貨膨脹發生時,履行原來契約的結果將是,雖然債權債務和利息等的貨幣金額沒有改變,但是,實際債權債務減少了,實際利息收入支出下降了,于是,本來屬于債權人的財富和收入,部分轉移到了債務人手中。

在各社會經濟部門中,一般而言,家庭部門是債權人部門,而企業和政府是債務人部門。

與通貨膨脹情形相反,經濟社會持續一段時間的物價下降即所謂通貨緊縮則會惡化負債方的資產負債表,甚至會使擁有貨幣負債的個人和企業陷入財務危機之中。5/30/20252.收支雙方間的收入再分配效應

通貨膨脹部分剝奪了廣大工薪階層和退休人員賴以生存的收入,降低了對商品和勞務的購買能力,即實際收入下降,這意味著支出方實際支出的減少,收入方的部分實際收入轉移到支出方的手中。

3.通貨膨脹與經濟增長

嚴重的、惡性的通貨膨脹危害經濟增長,溫和的通貨膨脹對經濟增長具有一定的促進作用,而通貨緊縮對經濟增長有害無益。

(1)惡性通貨膨脹及其危害

惡性的通貨膨脹使人們視貨幣為“燙手的山芋”而不愿意接受之,不愿意將自己有價值的物品和勞動等交換為其購買力隨時可能有所損失的貨幣,從而使貨幣部分甚至全部喪失交換媒介和價值貯藏手段等功能,使經濟體生產、交換等活動順利實現所依賴的貨幣制度癱瘓,經濟也會因此陷入困境。

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(2)通貨緊縮的經濟危害

通貨緊縮是指價格水平的持續走低現象,其對經濟影響是負面的。

第一,通貨緊縮會造成實際利率的上升,使社會維持過高的儲蓄水平和過低的消費、投資水平,使經濟陷入需求不足的衰退境地;

第二,由于工資剛性,通貨緊縮會使企業實際工資成本上升,實際利潤下降,逼迫企業削減員工,減少生產;

第三,通貨緊縮通過資產負債表效應,惡化企業資產負債結構,甚至可能使企業陷入財務危機和破產的境地;

第四,嚴重的通貨緊縮引起大面積資產負債表惡化和企業破產的結果會導致銀行系統資產質量惡化,并可能誘發金融危機;

第五,通貨緊縮的上述影響將引起資產市場市場價格下降,比如房產、股票價格暴跌,而資產縮水會進一步加劇生產、消費的下滑,惡化資產負債表,影響金融安全,使經濟陷入惡性循環之中。5/30/2025(3)溫和通貨膨脹有利論

溫和通貨膨脹一般是指物價上漲率低于3%的通貨膨脹。近年來,人們越來越普遍地認為,零通貨膨脹未必是最優的,適度的物價上升對經濟增長具有積極意義。可以從以下幾個方面考慮:

第一,適度的、溫和的通貨膨脹可以造成實際利率或為零或為負的局面,從而影響人們現期的消費和投資決策,刺激人們現期加大對汽車、家電等耐用物品和房地產等購買支出,刺激企業資本投資的形成,對總需求擴張有積極影響;

第二,適度通貨膨脹產生的貨幣幻覺對企業生產活動產生激勵作用,增加就業和生產,提高國民收入水平。

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10.2.5通貨膨脹和緊縮的治理

通貨膨脹的治理應“對癥下藥”,選擇適當經濟政策,以較小的代價換取物價目標的實現。

1.需求管理政策

對于需求拉上型通貨膨脹,政府應采取緊縮性的財政政策與貨幣政策,壓縮總需求,刺激短期供給。在財政政策方面,應壓縮財政開支,提高消費稅率,臨時性給予進口關稅減免等;在貨幣政策方面,應控制狹義貨幣量,提高利率等。

2.收入政策:控制工資與物價

因為成本推動型通貨膨脹具有“工資與物價螺旋上升”的特征,因此,對于成本推進型通貨膨脹,政府一般采取對工資和價格進行某種限制的措施,也就是采取“收入政策”,將這種惡性循環在中途阻斷,直至人們消除了通貨膨脹預期之后,才取消或放松這種價格管制。這種收入政策主要有工資—物價指導線政策和工資—物價管制政策兩種形式。

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(1)工資—物價指導線政策。為了抑制工資和物價的大幅螺旋上漲,政府根據勞動生產率增長率等規定的允許工資和物價上漲的最高目標水平即“指導線”。這是一種比較軟弱的、缺乏約束力的收入政策,效果一般不太理想。

(2)工資—物價管制政策。這是一種最為嚴厲而有效的收入政策:政府頒布法令,強行規定工資、物價的漲幅,甚至暫時予以凍結。5/30/2025

10.3失業與通貨膨脹之間的關系

10.3.1凱恩斯的觀點:失業與通貨膨脹不可并存

凱恩斯對通貨膨脹的認識主要局限于需求拉上型的通貨膨脹上,他認為,通貨膨脹是總需求超過總供給引起物價上漲現象。由于經濟要么處于失業狀態,要么處于充分就業狀態,因此,失業與通貨膨脹是不會同時出現的兩種經濟現象。如圖10-4

10.3.2菲利普斯曲線

1958年,新西蘭經濟學家菲利普斯發現了貨幣工資上漲率與失業率u之間一高一低反向相關的交替關系。

圖104描繪了一條右下傾斜的曲線,表示失業率與貨幣工資上漲率、失業率與通貨膨脹率之間的這種反向相關的交替關系。揭示失業率與通貨膨脹率之間關系的曲線被人們稱為菲利普斯曲線。5/30/2025

在圖10-4中,橫軸表示失業率u,左邊的縱軸表示貨幣工資增長率,右邊的縱軸為物價上漲率

。當失業率為5.5%時,貨幣工資上漲率約為3%,而物價水平基本穩定,通貨膨脹率幾乎為零;當失業率很低時,貨幣工資和物價上漲率都很高。

圖10-4菲利普斯曲線5/30/2025

1.失業與通貨膨脹交替的原因

法國經濟學家利普塞(Lipsey)認為,當失業率低的時候,勞動力市場供求較為緊張,貨幣工資增長較快;反之,當失業率高時,勞動力市場供過于求現象嚴重,于是,貨幣工資增長就較慢。

公式(10.4)揭示了貨幣工資上漲率、勞動生產率增長率與物價上漲率之間的數量關系:

=-勞動生產率的增長率(10.4)

在低失業時,往往伴隨著較快的貨幣工資增長率和物價上漲率;在高失業時,情況正好相反。

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新古典綜合派則認為,通貨膨脹之下,由于存在貨幣幻覺,貨幣工資增長低于物價漲幅,使得實際工資下降,企業因此擴大生產和勞動雇傭量,于是,失業率下降。

失業率與物價上漲率之間的交替關系可表示為如下菲利普斯曲線方程:

π=χ(u-uf)(10.5)

其中,π為物價上漲率;uf為自然失業率,即充分就業的失業率;χ(·)是表示失業率與物價上漲率反相關關系的函數。當失業處于自然失業狀態時,物價上漲率為零。

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2.菲利普斯曲線的政策含義

薩繆爾森認為,關于失業率和物價上漲率的程度,存在一個“社會可接受的范圍”:失業率和通貨膨脹率都不能超出4%的“臨界值”。

社會可接受程度臨界點將菲利普斯曲線分割成三段,當社會經濟現實分別處于這三段之一時,政府部門相應采取不同的政策取向,正所謂“相機抉擇”的政策選擇:

第一情況是,當失業率和通貨膨脹率都低于4%(即失業與通貨膨脹組合點處于菲利普斯曲線上社會可接受范圍內)時,政府無須采取任何宏觀經濟政策來干預經濟生活;

第二情況是,當失業率高于4%時,失業成為社會不能容忍的問題,政府部門就應該采取擴張性的財政和貨幣政策,;

第三情況是,當通貨膨脹率超過社會可接受的程度時,政府應采取緊縮性的財政與貨幣政策,。

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10.3.3貨幣主義學派對滯脹的解釋

貨幣主義認為,總供給曲線短期是右上傾斜的,失業率可以暫時低于自然失業率;而長期總供給曲線是垂線,無論價格如何,生產處于充分就業狀態,即失業處于自然失業水平。

短期內貨幣幻覺存在,菲利普斯曲線是右下傾斜的,政府似乎可以在一定程度上犧牲價格穩定,以通貨膨脹換取失業率低于自然失業水平。但是,長期而言,人們通過適應性預期調整使得貨幣工資增長一致于物價增長,實際工資回歸到均衡水平,貨幣幻覺消失,于是,企業原本在貨幣幻覺存在和實際工資低于均衡水平情況下增大的生產和勞動雇傭就會消除,重新回到充分就業的生產和就業水平。這樣,失業率重歸自然失業率,而物價水平和貨幣工資也上漲到高水平。

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圖10-5描繪了菲利普斯曲線短期右下傾斜與長期垂直的對立統一關系。

需要指出,貨幣主義采用適應性預期改變了菲利普斯曲線方程的結構,形成了附加通貨膨脹預期的菲利普斯曲線方程:

π=πe+χ(u-uf)(10.6)

其中,πe是關于通貨膨脹的適應性預期,

圖10-5附加通脹預期的菲利普斯曲線:短期與長期5/30/2025

10.3.4供給學派對滯脹的解釋與政策主張

1.供給學派的主要觀點

供給學派認為,生產是需求的唯一可靠源泉,沒有供給就沒有需求,沒有出售產品的收入就不能形成購買商品的支出。他們認為,需求擴大未必造成實際產量增長,刺激需求的貨幣擴張政策很可能引起物價上漲,儲蓄率下降,影響投資增長,進而影響生產,因為儲蓄和投資是生產增長的最重要因素。

供給學派在分析了引起各種生產要素供給變動的因素,認為個人和企業等基本經濟單位的經濟行為受各種激勵影響,是對激勵的合理反應。基于供給經濟學所提供的對個人和企業的激勵分析結構,政府應適當地發揮其能力以改變激勵,影響經濟主體的經濟行為,促進生產增長。

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2.降低邊際稅率的政策主張

供給學派認為,個人和企業最關心的是納稅和扣除相關政府收費以后的利潤和報酬凈額,因此,邊際稅率是至關重要的激勵因素。所謂邊際稅率是指增加的收入中向政府繳納稅收的比例。

關于邊際稅率,供給學派提出了三個命題:

第一,高邊際稅率影響人們的工作積極性。

第二,高邊際稅率降低儲蓄、投資和資本形成的積極性。

第三,拉弗曲線理論:降低邊際稅率未必減少政府稅收總額,反而可能增加政府稅收水平。5/30/2025

3.拉弗曲線

稅收與稅率之間的關系為:

稅收TR=稅基×邊際稅率t圖10-6拉弗曲線:邊際稅率與稅收總額

其中,稅基為人們申報的納稅收入,它大致反映國民收入水平。拉弗在餐桌上用餐具描繪了表示稅率與稅收總額間的關系曲線,人稱“拉弗曲線”,又稱“餐桌曲線”。如圖10-6所示。

拉弗認為,過高的稅率限制人們生產勞動的積極性,并使人們逃避稅活動猖獗。如果降低邊際稅率,將有利于刺激工作與儲蓄,刺激投資與生產,擴大產出和稅基,提高稅收總額。

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10.3.5理性預期學派的觀點

理性預期學派的基本觀點是經濟主體在形成其對未來經濟變化的預期時,根據相關的理論知識,充分有效地使用一切可獲得的、有關的信息,從而使預期的變化基本一致于未來的實際變化。

因此,理性預期學派認為,工人和企業的理性預期決定了失業總是處于自然失業水平,菲利普斯曲線總是垂直的。政府不能利用早期的菲利普斯曲線所揭示的失業和通貨膨脹的交替關系來引導未來的政策制定,公眾搶先在經濟決策時將對政府經濟政策的理性預期考慮進去,使得這些政策實施幾乎無效。

理性預期學派是從貨幣主義學派分離出來的,是比貨幣主義學派更為激進的“自由主義學派”。貨幣主義認為,短期菲利普斯曲線是右下傾斜的,長期才是垂直的,這樣,就為政府政策的有效作用留下一定時間空