攀高不懼

履踐致遠2025年中國銀行業展望報告新質金融：賦能實體經濟，譜寫高質量發展新篇章

36“新要素”-

算力智能硬件：銀行業新質生產力的革新引擎43-

金融算法要素：激活模型動能，引領場景智能化演進47-

產業金融要素：促進產融深度結合，激發經濟增長活力

53“新范式”-

科技金融：融入新質生產力，驅動科創企業成長59-

綠色金融：商業銀行如何打造綠色金融業務發展體系68-

普惠金融：深度嵌入普惠場景，創新推動金融惠民72-

養老金融：把握銀發經濟趨勢，助力養老產業發展77-

數字金融：數據資產高效運營決勝新質生產力82?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—澳

門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全

球組織中的成員。版權所有，不得轉載。目錄引言01

問卷調研分析06

02綜述

18宏觀經濟趨勢展望192025年銀行業風險雷達圖26監管趨勢觀察2903

熱點話題

35熱點話題建議關注部門127金融行業研究中心課題研究計劃

128?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—澳

門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全

球組織中的成員。版權所有，不得轉載。“新機遇”-

“道阻且長，行則將至”——人民幣國際化的機遇和挑戰86-

中小金融機構的改革以及不良處置92-

優化收入結構，提升中收以應對息差收窄的挑戰102“新挑戰”-

低利率環境下我國商業銀行資產負債管理的應對策略106-

以體系化建設為依托，形成業數融合的數據安全管理模式113-

零售轉型下一站：數智化驅動、全渠道協同、生態化經營116-

資本新規在中國銀行業的實施和影響分析121-

預期信用損失法實施迎來后評估時代12404

附錄

126中國的銀行業進入了一個較長的低利率周期。

當前銀行凈息差已經處于歷史低位

，但仍在不斷收窄。

國內銀行營收普遍高度依賴利息收入

，如果收

入結構不做出調整

，未來絕大多數銀行將無法保持當前營收增長速度和盈利水平。同時由于房地產市場和地方政府債問題

，企業和個人客戶違約率上升也將使銀行的資產質量進一步承壓。我們橫向對比分析了其他經濟體在低息差周期中銀行業的表現

，包括日本90年代開始的低息差周期、

以及美國上世紀70年代及本世紀2008-2015年

低息差周期

，發現面對資產收益率下降、信貸需求放緩

，或風險上升的多重挑戰

，多數能最終成功穿越周期的銀行都采取了如下的戰略舉措：

一是積極主動地調整資產負債表

，通過優化收入結構和加強風險控制等手段保證穩健經營；二是聚焦核心客戶

，提升核心業務競爭力

，通過多元化、

國

際化等業務手段保持當前的收益水平和尋求新的業務增長點

，這可以為國內銀行如何轉型提供一定的借鑒意義。面對新挑戰

，國內銀行需要制定切實可行的轉型方針和實施計劃以穿越周期

，畢馬威建議從以下四個方面出發采取行動：一、制定底線戰略

，騰出空間謀轉型規模擴張是過去二十年銀行的發展主基調

，過去銀行重點關注的是資產規模和增速等上限目標。積極擴張、做大規模在宏觀經濟高速發展的背景下

對銀行的確是非常重要。但隨著新周期來臨

，畢馬威建議銀行必須在構筑底線戰略的基礎上謀化轉型發展。底線戰略要求銀行更關注持續穩健的經營能力和資本回報。底線

戰略不是簡單的消極防御

，而是要求銀行放棄規模崇拜

，基于對市場進行的情境分析

，如經濟環境變化對客戶結構和需求的影響、各類資產價格走向、風險變化的分析等

，討論各種情況下銀行的業務表現

，并在此基礎上重新思考資產規模、營收、利潤的關系和戰略優先級

，探索戰略轉型的空間和資源需求

，并制定戰略轉型方案

，以引領銀行實施對銀行未來生存和發展有決定意義的行動。底線戰略不是要求銀行放棄發展目標

，簡單地收縮防御。恰恰相反

，底線戰略的目的是給銀行轉型發展騰出更大的戰略空間

，幫助銀行采取更有前瞻性、更積極主動的戰略行動方案

，成功穿越周期。張楚東金融業主管合伙人畢馬威亞太區及中國陳少東金融業審計主管合伙人

畢馬威中國史劍銀行業主管合伙人畢馬威中國引言?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—澳

門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全

球組織中的成員。版權所有，不得轉載。二、專業創造價值

，模式升級謀發展當前無論是全國性銀行還是區域性銀行

，核心業務的發展都承受著巨大壓

力：零售業務資產荒現象持續加劇

，存款定期化趨勢愈發顯著；對公業務

資產收益率持續下降

，存款增長乏力；

資本收益率下滑也對金融市場資產配置能力遭遇新考驗。圍繞客戶經營、風險管理、人才隊伍的專業化能力建設成為銀行跳出競爭

紅海

，實現差異化優勢、穩住業績和尋求增長的不二選擇。在過去二十年，部分銀行已經通過專業化建設

，在同業競爭中脫穎而出。客戶經營的專業化

，要求銀行聚焦深化對市場和客群的專業研究

，精準定制產品和服務體系

，緊密圍繞市場和客群特征做好產品和服務的交付

，提升定價能力或提高綜合收益水平。風險管理的專業化除了要求銀行在風險

管理過程中

，通過建立專業化的組織架構、方法和工具

，

以及人才來提升風險管理的效率和效果以外

，更要求銀行能針對當前的市場環境和客戶變

化

，提升“經營風險”

的能力。銀行未來的競爭核心是人才的競爭

，銀行需要構建全面的人才發展機制

，投入更多資源發現和培養專業人才。未來

銀行需要重點補充研究、數字化、產品經理等關鍵崗位

，并需要配套更靈活的、市場化的人才選聘、薪酬體系和考核機制。三、理性降本控費

，聚焦增效謀優化毫無疑問

，國內銀行需要轉向一種更為注重成本效益的經營戰略

，通過實施一系列成本優化的舉措，優化負債結構

，維持風險抵補能力。雖然存在工資結構差異和統計口徑的細微差別

，但國內銀行的成本收入比

較全球其他國家而言仍然較低

，

當前我國商業銀行的成本收入比約為34%，而歐美及日本銀行成本收入水平約為60-70%。在此情形下“簡單粗暴”的控費和成本削減勢必對業務發展與客戶體驗造成一定程度影響。所以我們

建議國內銀行不應僅局限于財務角度的成本壓縮

，而要能更多從提效的角

度降低單位產出的成本支出

，并將其作為一項體系化建設的持續工作

，維系好資源配置、業務發展與客戶體驗三者間的平衡。此外

，銀行需要設置量化性指標來衡量增效工作成功與否。為了更全面地

評估銀行效率的表現

，就不應只盯著傳統的成本收入比等財務指標

，而是應將多維度指標納入考量范圍

，例如加入客戶相關的成本指標

，包括單個有效客戶的服務成本、單個FTE（Full-time

Equivalent，全職等量）服務的客戶數量等。李礫金融行業研究中心主管合伙人畢馬威中國支寶才金融業變革咨詢服務主管合伙人畢馬威中國?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—

澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員

所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。畢馬威剛剛發布的銀行業首席執行官調研顯示，中國的銀行家們對中國銀行業過去幾十年的發展成就充滿自豪

，

雖然短期內深刻感受到當前的轉型壓力，但他們對中國銀行業未來的長遠發展前景仍抱有積極預期。

在新的發展周期

，

銀行過去的經營模式將不可持續

，

必須積極主動做出調整

，

升級業務模式，提升風險管理水平

，

制定適應新的政策和經濟環境的經營戰略

，打造核心競爭力以穿越周期。四、提升管理能力

，精耕細作謀效益由于銀行行業的特殊性和監管要求

，相比其他行業

，銀行業務管理制度的體系化、完善性和嚴謹度一直比較高。但是一個容易被忽視的問題是

，完

善、嚴謹和體系化的制度體系并不等于“有效”。銀行要應對當前復雜多

變的外部環境、銀行內部的改革創新要求

，必須使業務管理在精細度、靈活性和有效性方面進行提升。首先是一體化業務管理能力的建設。銀行要提升管理效率和競爭力

，需要

推動前中后一體化和打破部門墻

，例如通過業務財務一體化建設推動更有

效的資源配置和績效管理；通過風險業務一體化推動專業化業務能力建設

和產品服務創新；通過業務技術一體化推動數字化轉型等。其次是精細化

業務管理能力建設

，例如通過精細化的客戶細分、客戶體驗管理和客戶運

營提升市場競爭力

，通過精細化的定價管理提升業務收入等。第三是建立

持續迭代和優化改進的能力

，建議利用數字化及AI技術等手段

，銀行將流程變革和制度優化常態化

，例如引入RPC（Rapid

process

change

，快速流程變革）

或Lean

Sigma（精益管理）等在其他行業應用比較成熟的工作

方法。（本篇內容由畢馬威金融業變革咨詢服務主管合伙人支寶才執筆）?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—

澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員

所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。問卷調研分析01特別鳴謝：朱曉萌2025年是“

十四五”規劃的收官之年。過去5年

，世界政治格局和經濟環

境發生巨大變化

，金融行業監管逐漸趨嚴、增長態勢放緩

，銀行業發展面臨越來越強的不確定性

，戰略方向和發展策略也在不斷調整。畢馬威組織

本次銀行業調查

，

旨在與深耕銀行業的各位銀行高管剖析當前行業面臨的困境挑戰

，探討行業未來的發展方向和發展路徑。本次銀行業調查共收集31份問卷

，覆蓋國有銀行、股份制銀行、城農商行和民營銀行等多種類型樣本

，資產規模分布在1,000億元以下到10萬億元

以上。本次銀行業調查對受訪銀行如何面對宏觀環境、如何評價內部經營

進行了詳細的討論

，與受訪銀行共同探討了對過去發展態勢的回顧和對未

來發展主題的展望

，具體覆蓋的話題包括但不限于“經營轉型”“數字化

轉型”“降本增效”“風險管控”等行業熱詞

，得到了受訪銀行高層領導的關注與支持。受訪銀行對調查問題的反饋將幫助畢馬威團隊更好地服務于中國銀行業發

展。7

攀高不懼

履踐致遠背景介紹?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—澳

門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全

球組織中的成員。版權所有，不得轉載。與“十四五”初期、疫情結束初期相比

，當前銀行對未來

的發展預期發生了明顯轉變

超過半數受訪銀行對未來持,消極預期

，且預期持續變差

，城農商行預期指數更加悲觀支寶才金融業變革咨詢服務主管合伙人王強金融業變革咨詢服務合伙人2025年中國銀行業展望報告三大戰略關鍵節點，銀行對未來發展預期的態度

100%41.9%77.4%6.5%0.0%51.6%9.7%

12.9%

十四五初期疫情結束初期現在

積極預期

中立預期

消極預期?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—

澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員

所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。與“十四五”初期相比，現在態度發生明顯轉變的占比22.6%6.5%71.0%現在與“十四五”初期相比銀行預期變化程度疫情結束初期與“十四五”初期相比銀行預期變化程度9.7%45.2%

從樂觀變悲觀的保持樂觀從悲觀變樂觀的保持悲觀預期變好

預期不變

預期變差3.2%41.9%51.6%38.7%32.3%67.7%9.7%89

攀高不懼

履踐致遠

數據解讀：

?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

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門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全

球組織中的成員。版權所有，不得轉載。21

1926

24

受訪銀行中認為會帶來消極影響的數量1

預期指數范圍-10至10，負數代表悲觀，

正數代表樂觀，絕對值越大預期更強烈。受訪銀行對未來發展預期的指數變化，對積極和消極程度賦分，賦分絕對值越高則表示態度越強烈：?

疫情結束初期與“十四五”初期相比

，約一半的受訪銀行對未來的

預期指數變差

，而現在與“十四五”初期相比

，這部分銀行占比超過70%

；?

疫情結束初期與“十四五”初期相比

，仍有近40%的受訪銀行對未來的預期指數變好

，而現在與“十四五”初期相比

，這部分銀行占比僅23%；?三大戰略關鍵階段

，受訪銀行中預期指數持續變差的銀行占比超過?

聚焦三大戰略關鍵階段

，“十四五”初期與疫情結束初期

，受訪銀行中超過半數仍然對未來保持積極預期

，而現在超過半數受訪銀行對未來三年持消極預期；?其中

，國有銀行、股份制銀行等大行平均預期指數為正向2.631

，總

體積極；城農商行等區域銀行平均預期指數為負向-0.96，更加悲觀；?與“十四五”初期相比

，現在受訪銀行中對未來三年預期態度從積極轉變為消極的占比超過40%。受訪銀行認為宏觀經濟、人口老齡化、

國際關系和全球產業鏈調整對銀行負面影響較大

，而數字化轉型、金融業高

質量發展、金融監管趨嚴、金融對外開放和ESG將帶來發展機遇 受訪銀行中認為會帶來積極影響的數量2210

125

7九大宏觀趨勢對銀行的影響判斷宏觀經中美關系全球產業中國人口金融業監管

金融業高質金融業對ESG重要性金融業數濟放緩不確定鏈調整老齡化環境趨嚴

量發展要求外開放與日俱增字化轉型受訪銀行對未來發展預期的態度：50%

。31302629592012025年中國銀行業展望報告九大宏觀趨勢對銀行的影響指數消極影響端

積極影響端5.464.744.163.522.46金融業監管環境趨嚴?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—

澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員

所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。?

在畢馬威提出的九大宏觀趨勢中

，受訪銀行對于“金融業數字化轉型、ESG重要性與日俱增和金融業對外開放”為銀行業發展帶來發展機遇基本達成共識；另外

，超過半數受訪銀行認為“金融業監管

環境趨嚴和金融業高質量發展要求”對銀行業發展也會產生積極影

響；?

在畢馬威提出的九大宏觀趨勢中

，受訪銀行普遍關注“宏觀經濟放

緩、

中美關系不確定、全球產業鏈調整和中國人口老齡化”帶來的

挑戰。?在消極影響端

，受訪銀行認為宏觀經濟放緩帶來的消極影響最大

，其次是中國人口老齡化

，中美關系不確定和全球產業鏈調整；?

在積極影響端

，受訪銀行認為金融業數字化轉型趨勢帶來的積極影

響更加突出

，其次是金融業高質量發展要求

，而對ESG重要性與日俱增的關注相對較弱。

數據解讀：

受訪銀行對宏觀趨勢影響程度的看法：受訪銀行對不同宏觀趨勢分別賦分，賦分絕對值越高則表示影響越強烈：受訪銀行對不同宏觀趨勢的態度：金融業高質

量發展要求ESG重要性

與日俱增金融業對

外開放全球產業

鏈調整金融業數

字化轉型中美關系不確定中國人口老齡化宏觀經

濟放緩3.752.952.724.1510攀高不懼

履踐致遠近八成受訪銀行認為

“盈利能力下降”是主要的經營困境

，

超過一半的受訪銀行面臨“資產荒”

的難題

，“開源節流”中的“開源”對銀行突圍困境更加重要銀行所面臨的經營困境占比情況?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—澳

門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全

球組織中的成員。版權所有，不得轉載。受訪銀行中認為銀行面臨類似經營困境的占比25.8%9.7%3.2% 萬億元及以上

5,000億元~萬億元

5,000億元以下11%

11%0%

0%以上經營困境中，不同規模銀行的分布情況77.4%67.7%58.1%45.2%89%33%31%

33%11%不良資產處

置難度加大不良資產處

置難度加大資本充足

率承壓資本充足

率承壓盈利能

力下降盈利能

力下降資產增

速放緩資產增

速放緩運營成本上升運營成本上升負債成

本上升負債成

本上升資產質

量下降資產質

量下降11%

8%77%

78%44%44%56%23%89%85%62%67%11?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—

澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員

所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。?77.4%的受訪銀行認為當前面臨“盈利能力下降”

的經營困境

，在所有選項中排名最高；而“負債成本”和“運營成本”不再是受訪

銀行的重點關注問題

，開源節流中的

“開源”對于銀行突圍更為重要；?

超過半數的受訪銀行表示當前面臨“資產質量下降、資產增速放緩”

的經營困境

，缺少資產、缺少優質資產的“資產荒”現狀是當前銀行發展面臨的主要難題。?萬億元以上的大型銀行和5,000億元以下的中小銀行

，在“盈利能力下降”和“資產荒”兩大問題方面更加突出；?

5,000億元-萬億元的銀行

，對于

“不良資產處置難度加大”和

“資本充足率承壓”

的問題更為關注。

數據解讀：

不同規模銀行對各類經營困境的關注程度：受訪銀行認為目前面臨的經營困境：2025年中國銀行業展望報告12攀高不懼

履踐致遠受訪銀行認為當前經營面臨困境的主要原因更多來自于外

部環境變差

，尤其是宏觀經濟下行壓力加大帶來的挑戰更

為突出銀行所面臨上述經營困境的歸因分析內因：在所有選擇中占比不足30%22.6%19.4%

19.4%9.7%6.5%3.2%

3.2%?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—澳

門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全

球組織中的成員。版權所有，不得轉載。?受訪銀行認為當前經營面臨困境的主要原因更多來自于外部環境

，在所有選擇中占比超過70%；?在外部環境的分析中

，80.6%的受訪銀行認為

“宏觀經濟下行壓力加大”帶來了一定挑戰

，排名最高；

其次是“

市場競爭加劇、利率市場化息差收窄

，以及區域經濟和地方政策”影響較大；?在內部經營的分析中

，約20%的受訪銀行認為“歷史包袱沉重、客戶基礎薄弱、產品同質化嚴重”是導致當前經營不佳的主要原因。

數據解讀：

受訪銀行認為當前面臨經營困境的原因：70%38.7%大型銀利率市行下沉場化加

基層，速推進，

加劇同減少息

業競爭差收入產品同市場定

質化嚴位不清，

重，缺戰略發

少競爭展方向力不明外因：在所有選擇中占比超過歷史包袱沉重，

處置難

度較大客戶基礎薄弱且缺乏優質客戶受區域經濟和地方政策影響較大風險管理與信息技術支撐不足宏觀經濟下行壓力加大公司治

理機制不健全資產負債結構單一58.1%22.6%80.6%132025年中國銀行業展望報告超過六成的受訪銀行更加關注

“

經營轉型

”和

“

風險防范”

，萬億元以上的大銀行更加關注與發展主線調整相關的熱點話題

，萬億元以下的中小銀行更加關注具象化的熱

點話題銀行未來所關注的熱點金融話題占比情況?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—

澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員

所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。 萬億元及以上

5,000億元~萬億元

5,000億元以下38%38%33%

31%

33%22%

23%11%11%11%0%

0%

0%經營轉型風險防范金融科技五篇大文章降本增效新質生產力機構重組金融開放

數據解讀：

41.9%

41.9%35.5%25.8%16.1%3.2%以上熱點金融話題中，不同規模銀行的分布情況?67.7%的受訪銀行未來更加關注“經營轉型”

，64.5%的受訪銀行未來更加關注“風險防范”，在所有選項中排名分別位于第一第二受訪銀行未來更加關注的熱點金融話題：經營轉型風險防范金融科技五篇大文章降本增效新質生產力機構重組金融開放受訪銀行中對未來發展主題的關注程度77%

78%

78%44%

46%44%

44%64.5%67.7%46%44%56%67%14攀高不懼

履踐致遠不同規模銀行對各類熱點金融話題的關注程度：?

萬億元以上的大型銀行更加關注與發展主線調整相關的熱點話題

，在“經營轉型”和“新質生產力”兩大方面的關注度更加突出；?

萬億元以下的中小型銀行更加關注具象化的熱點話題

，對于“風險防范、金融科技和降本增效”等更為關注。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—澳

門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全

球組織中的成員。版權所有，不得轉載。85%78%67%

67%67%56%46%31%22%

23%15%11%41.9%29.0%

29.0%22.6%數字化轉型是大多數受訪銀行重點關注的業務策略

，此外

，受訪銀行在未來的業務策略設計中

，更加偏向于全行整體

的能力提升和基礎構建

，對單一業務板塊拉動全行發展的

模式認同感不高數字化轉型

負債結構及強健“客零售業對公行業專摒棄“規綜合經營/業務/部門/金融市場成本優化戶基礎”務突圍業化經營模崇拜”增加客戶

錢包份額板塊協同業務的多

元化創利數字化轉型

負債結構及強健“客零售業對公行業專摒棄“規綜合經營/業務/部門/金融市場成本優化戶基礎”務突圍業化經營模崇拜”增加客戶

錢包份額板塊協同業務的多

元化創利銀行未來將采取的業務策略以上業務策略中，不同規模銀行的分布情況 萬億元及以上

5,000億元~萬億元

5,000億元以下 受訪銀行未來將采取的業務策略的占比46%

44%

44%31%

22%22%31%

33%45.2%38.7%35.5%32.3%71.0%44%44%33%33%22%15%11%1580.6% 受訪銀行中對未來支撐能力提升的關注程度58.1%35.5%25.8%

25.8%12.9%?萬億元以上的大型銀行對“摒棄‘規模崇拜’”

的接受程度更高；?

萬億元以上的大型銀行對于“數字化轉型、強健客戶基礎、推動業

務/部門/板塊協同”

的業務策略更感興趣；?萬億元以下的中小銀行更加關注負債結構及成本優化策略；?

5,000億-萬億元的銀行希望通過對公和金市板塊帶動全行發展

，5,000億元以下的銀行更加寄希望于零售業務突圍。超過八成的受訪銀行將風控能力和資負能力作為未來重點

提升的支撐能力

，尤其是萬億元以下的中小銀行

，萬億以上的大型銀行對支撐能力關注較為分散

，更多是能力構建

之后的精細化管理?

超過70%的受訪銀行將“數字化轉型”作為未來的重點業務策略，在所有選項中排行最高；?受訪銀行在未來的業務策略設計中

，更加偏向于全行整體的能力提升和基礎構建

，依賴某一個業務板塊的突圍來帶動全行發展在現在的環境下不被看好。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—

澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員

所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。銀行未來將重點提升的支撐能力更為穩健

更加精準的賦能高價值匹配發展需適應轉型訴和諧高效以客戶及員匯聚發展熱更為清晰

的風控合

資產負債管業務場景的求的人力資求的績效考的“條塊”工體驗為訴情的企業文

有效的考規能力理能力科技能力源管理能力核管理能力管理能力求的運營管理能力不同規模銀行對不同業務策略的傾向程度：受訪銀行未來將采取的業務策略：2025年中國銀行業展望報告化能力核/指標牽引能力數據解讀：29.0%83.9%9.7%1689%85%78%67%56%44%38%31%

33%23%8%0% 萬億元及以上

5,000億元~萬億元

5,000億元以下69%?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—澳

門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全

球組織中的成員。版權所有，不得轉載。?

萬億以上的大型銀行對于支撐能力提升的關注較為分散

，更多是基

礎能力構建之后的精細化管理；?

萬億元以下的中小型銀行對于風控合規的關注程度更高；?

5,000億元-萬億元的銀行對于科技能力和運營能力提升的要求更加

突出。?

超過80%的受訪銀行將“更為穩健的風控合規能力”和“更加精準的資產負債管理能力”作為未來重點提升的支撐能力

，超過半數的

受訪銀行同樣關注“賦能高價值業務場景的科技能力”

數據解讀：

以上支撐能力中，不同規模銀行的分布情況更為穩健

更加精準的賦能高價值匹配發展需適應轉型訴和諧高效以客戶及員匯聚發展熱更為清晰

的風控合

資產負債管業務場景的求的人力資求的績效考的“條塊”工體驗為訴情的企業文

有效的考理能力

科技能力

源管理能力核管理能力管理能力求的運營管理能力不同規模銀行對不同業務策略的傾向程度：受訪銀行未來重點提升的支撐能力：攀高不懼

履踐致遠化能力核/指標牽引能力44%31%

33%100%

89%規能力22%

22%46%33%22%11%11%8%0%1702綜述19

攀高不懼

履踐致遠宏觀經濟趨勢展望特別鳴謝：丁宇佳、周愷悅回顧2024年經濟總體運行態勢

，前三季度實際GDP累計同比增長4.8%

，在

趨勢上呈逐季放緩態勢

，單季同比增速分別為5.3%、4.7%和4.6%

，經濟面臨較大的下行壓力（圖1）

。前三季度外需表現好于內需

，凈出口拉動GDP累計增長1.1個百分點

，較2023年全年回升1.7個百分點。

出口增長同

時帶動外向型的工業生產和制造業投資保持韌性

，是前三季度經濟增長的

主要支撐。而內需修復持續偏弱

，市場預期較為疲軟

，拖累整體生產邊際收縮。

當前外部環境復雜多變

，地緣政治沖突多發、貿易保護主義興起

，外需將面臨很大的不確定性。

國內有效需求的企穩對于全年實現經濟增長目標

，以及做好今明兩年經濟發展穩定過渡

，推動2025年經濟持續向好至

關重要。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—澳

門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全

球組織中的成員。版權所有，不得轉載。曾遠經濟研究院副總監蔡偉經濟研究院院長20?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—

澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員

所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。面對經濟運行中出現的新挑戰

，9月末以來一攬子增量政策圍繞財政、貨幣、消費、投資、房地產以及資本市場多個領域進行部署

，

旨在修復居民、企業及地方政府資產負債表。伴隨政策效果逐步顯現

，四季度經濟向上向好的積極因素正在累積增多，預計2024年中國經濟能夠實現全年發展目標。2025年是“十四五”規劃的收官之年

，作為承上啟下的關鍵之年

，保持一定的經濟增速至關重要。12月中央政治局會議和經濟工作會議明確2025年

要實施更加積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策

，大力提振消費、提高

投資效益

，全方位擴大國內需求。預計在以財政為主導的增量政策進一步支持下

，2025年中國經濟將高質量完成“十四五”規劃目標任務

，GDP增速有望實現4.6%左右的增長。-10

20152016201720182019202020212022202320242025數據來源：Wind

，畢馬威分析\

2025F：4.6%2025年中國銀行業展望報告中國實際GDP增速

，當季同比

，%151050-5圖

12021

攀高不懼

履踐致遠從拉動經濟增長的“三駕馬車”（消費、投資、出口）分別來看：消費方面

，由于居民收入增速下行和杠桿率高企制約消費能力提升

，2024

年居民消費增速整體較為疲軟

，對經濟增長的支撐作用走弱。伴隨著存量房貸利率下調及前期促消費政策效果顯現

，9月以來消費動能持續回暖。其

中

，服務消費繼續保持韌性

，而商品消費結構性亮點不斷涌現。數字、綠色、健康等新型消費成為新趨勢

，消費品以舊換新政策有力提振新能源汽?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—澳

門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全

球組織中的成員。版權所有，不得轉載。體育娛樂用品糧油食品家電通訊器材煙酒

中西藥品

飲料家具

日用品

石油制品

服裝鞋帽

汽車化妝品車、家電等消費（圖2）

。2025年將實施提振消費專項行動

，政策發力方向包括推動中低收入群體增收減負、提高養老醫療等民生支持、擴大以舊

換新品類和規模、擴大文旅等服務消費，從而推動消費增速溫和回升。限額以上消費品零售額增速

，累計同比增速

，%-4

-202

46810

12

14

2024年1-11月

2023年數據來源：Wind

，畢馬威分析圖

2?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—

澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員

所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。央預算內投資

，及早謀劃“十五五”重大項目。預計2025年基建投資增速將在政策支持下保持較高水平。此外

，隨著前期部分行業產能逐步去化、利潤回升

，以及設備更新帶動作用持續

，2025年制造業投資增速有望延續

偏強態勢。房地產方面

，伴隨著9月下旬以來一攬子政策的推出

，房地產市場銷售端已有明顯好轉

，不過開工、投資端降幅仍在擴大。預計2025年房地產市場有望緩慢止跌回穩

，投資降幅將有所收窄。

由于當前房企庫存處于高位

，嚴控商品房建設增量是當前政策目標之一

，本輪政策對地產投資的提振作用或相對有限。投資方面

，受房地產銷售疲軟、工業企業利潤下行、地方政府支出意愿減弱等因素的影響

，2024年前三季度固定資產投資增速逐季放緩。值得注意的是

，伴隨著三季度以來地方政府專項債發行提速、國債資金加快落地并

形成實物工作量

，基建投資增速出現明顯回暖

，支撐固定資產投資保持韌性（圖3）

。12月中央經濟工作會議明確2025年將更大力度支持國家重大

戰略實施和重點領域安全能力建設

，大力實施城市更新

，并且適度增加中 制造業廣義基建房地產數據來源：Wind

，畢馬威分析固定資產投資分部門

，當月同比

，3月移動平均

，%20152016201720182019202020212022202320242025年中國銀行業展望報告3020100-10-20-30圖

32223

攀高不懼

履踐致遠各種貿易壁壘限制增多

，將對我國出口形成一定擾動。隨著美國總統大選

塵埃落定

，特朗普政府將于2025年1月再次上臺執政。特朗普政府經濟政

策的核心是降低國內稅賦

，提高貿易關稅。

中國對外貿易可能面臨新一輪更為嚴峻的關稅挑戰。從2018年中美經貿摩擦的經驗來看

，未來美國可能分批次對華加征關稅。

11月26日特朗普表示

，將于2025年1月20日上任總

統首日對中國商品額外征收10%的關稅。若該項承諾兌現

，本輪加征關稅?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—澳

門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全

球組織中的成員。版權所有，不得轉載。對中國出口影響最快將在2025年上半年顯現。不過

，隨著全球南方新機遇的涌現

，中國積極拓展新興市場

，對東盟、拉美、

中東等新興經濟體的出口份額顯著提高

，將繼續成為2025年出口增長的主要拉動力量（圖4）。與此同時

，我國新能源產業、高新科技產品出口

競爭優勢不斷強化

，疊加中國出海企業的戰略資源布局優勢

，也將成為我國對新興市場出口增長強勁的核心支撐因素。-2.4中亞俄羅斯

美國歐盟非洲韓國3五國2

海合會經濟體包括阿聯酋、沙特阿拉伯、阿曼、科威特、卡塔爾、巴林。3

中亞五國包括哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、塔吉克斯坦、土庫曼斯坦、烏茲別克斯坦。海合會2

拉丁美洲

東盟中國香港2024年1-11月我國對主要經濟體出口增速

，累計同比

，%圖

420151050-5數據來源：海關總署

，畢馬威分析-3.4

日本11.212.715.54.03.92.45.47.81.4?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—

澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員

所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。從金融數據來看

，2024年前三季度

，在金融業增加值核算方式調整、經濟新舊動能切換、有效融資需求偏弱等多重因素影響下

，社會融資規模和貨

幣供應量增速放緩（圖5）。隨著9月末以來一攬子強有力的增量政策逐步落地

，流動性的注入有力提振了市場信心

，M1、

M2增速開始企穩回升。展望2025年

，貨幣政策有望進一步降準降息

，并配合財政、產業政策發力，推動經濟持續改善

，實體部門投融資需求也有望逐步回升。對于資本市場

，9月中央政治局會議強調要提振資本市場

，12月會議再次明確要穩住股市

，

凸顯了資本市場對穩預期、提信心的重要性。繼創設“互換便利”和“股票回購增持再貸款”兩項工具后

，2025年央行將進一步拓展金融穩定功能

，創新金融工具。此外

，資本市場改革將繼續全面推進

，打通中長期資金入市卡點堵點

，增強資本市場內在穩定性

，促進金融服務實體經濟回升和經濟高質量發展。20172018201920202021202220232024

社融存量同比M2同比M1同比數據來源：Wind

，畢馬威分析面對外部環境不利影響和內部經濟運行挑戰

，2025年將實施更加積極有為的宏觀政策

，加強超常規逆周期調節

，提高宏觀調控的前瞻性、針對性、有效性。財政政策從“積極”

到“更加積極”。對于財政擴張規模

，12月中央經濟工作會議明確將提高財政赤字率

，增加發行超長期特別國債和地方政府專項債。預計2025年赤字率有望達到4.0%

，創歷史新高。特別國債發行規模2025年中國銀行業展望報告社會融資規模存量與M1、M2增速

，%3020100-10圖

52425

攀高不懼

履踐致遠將進一步擴大

，包括超長期特別國債加力支持“

兩重”項目和“兩新”政

策

，以及特別國債補充國有大型商業銀行資本。專項債額度也將有所提高

，增量資金更多用于房地產收儲工作

，進一步推動房地產市場止跌回穩。此外

，財政支出結構持續優化

，提高資金使用效益

，進一步向消費領域傾斜

，更加注重惠民生、促消費、增后勁。在前期居民、企業負擔減輕

，預期穩定的狀態下

，未來財政政策的加碼將獲得更為理想的結果。貨幣政策從“穩健”到“適度寬松”。總量方面

，2025年將適時降準降息，保持流動性充裕。貨幣政策與財政政策的配合將更為積極

，除了擇機下調

存款準備金率外

，央行通過國債凈買入和買斷式逆回購等工具進行基礎貨

幣投放和流動性管理的操作也將逐漸常態化

，以配合國債和地方債發行節奏。此外

，為激發實體經濟融資需求

，促進物價水平溫和回升

，2025年有

必要繼續實施有力度的降息；但考慮到未來美聯儲降息步伐或有所放緩，以及特朗普關稅沖擊可能對人民幣匯率穩定構成一定壓力

，全年以7天逆回購利率為代表的政策利率降幅可能與2024年相當

，同時不排除通過單獨調降5年期以上LPR利率等定向降息的方式進一步支持房地產市場回暖。結構

性方面

，央行將加大已有工具實施力度

，推動新設立工具落地生效

，提高資金使用效率

，加大對重大戰略、重點領域和薄弱環節的優質金融服務；支農、支小再貸款和再貼現利率可能再次下調。總體來看

，2025年中國經濟回升向好的有利條件和支撐因素依然較多

，

內需將逐步接力外需

，支撐中國經濟增速。一方面

，全球外需整體穩定

，

中國對新興市場的出口增長將支撐出口增速在2024年高基數的基礎上維持一定韌性。另一方面

，政策加力支持消費和投資溫和回升。在“

以舊換新”等促消費政策加碼擴圍和居民財富逐漸修復的基礎上

，消費增速有望持續

上行。投資中

，積極財政將助力基建投資繼續發揮穩增長的基石作用；

新

質生產力發展和綠色轉型進一步強化制造業投資引領作用；房地產市場有

望逐步止跌企穩

，對增長的拖累趨于收窄。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—澳

門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全

球組織中的成員。版權所有，不得轉載。特別鳴謝：王子文、史東浩2025年

，隨著內外部風險因素持續積聚發酵

，中國銀行業將面臨更加復雜多變、充滿挑戰的經營環境。最大的挑戰來自于外部宏觀環境的不確定性。一方面

，從國際看

，全球經濟延續高通脹、高利率、高債務、低增長、低貿易的“三高兩低”態勢

，

地緣沖突與大國博弈持續升級

，貿易保護主義抬頭

，政經局勢的不穩定引發國際金融市場波動與避險情緒蔓延

，疊加銀行業風險溢出效應

，增加了風險復雜性與波動性。另一方面從國內來看

，全面改革與經濟結構調整不斷深化

，發展重心由量轉質

，新質生產力轉型推動金融模式迭代升級

，圍繞穩健、高質量發展

，銀行業面臨長周期視角、科技服務模式創新、金融惠民等新課題。

同時

，金融安全、

網絡及數據安全的重要性不斷升級

，亦帶來新的管理挑戰。第二項挑戰來自于自身的戰略與業務轉型壓力。持續的低息環境與金融讓

利背景下

，凈息差收窄、中收下滑

，市場變化與競爭亦帶來前所未有的經營壓力

，如何兼顧支持實體經濟增長和自身的健康性

，是商業銀行普遍面臨的艱難挑戰。

同時

，艱難環境亦造成決策落入“

生存模式”

陷阱

，忽視?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

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—

澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員

所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。2025年銀行業風險雷達圖4面向長期、未來的業務布局以及基礎支撐投入

，亟需以“發展模式”重新審視調整。徐捷風險管理與合規鑒證主管合伙人靳蓓金融行業研究中心高級研究員2025年中國銀行業展望報告4《2025年銀行業風險雷達圖》，畢馬威中國

，2024年12月24日。2627

攀高不懼

履踐致遠第三項突出挑戰來源于運營風險與技術風險。一方面

，面對艱難的外部環

境和降本增效要求

，為實現經營目標和為發展籌措必要資源

，商業銀行普

遍更加轉向“

向運營要空間、

向管理要效益”

，進一步增加了對運營體系韌性的要求。另一方面隨著數字金融、金融科技、顛覆性技術等飛速發展

，

信息科技基礎設施投入、風險管理體系建設的需求曲線日益陡峭

，商業銀行亦受到相關新興風險的擾動。風險上升風險不變宏觀經濟環境不確定性地緣政治風險業務連續性與運營韌性

數據治理

信息技術基礎設施與金融科技應用人力資源風險風險合規文化

聲譽風險風險治理利率風險匯率風險流動性風險稅務合規非金融風險

金融風險

非金融風險?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

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—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全

球組織中的成員。版權所有，不得轉載。新形勢下

，復雜風險因素的沖擊可能帶來行業的深刻變化與洗牌

，新興風險和顛覆性事件的涌現亦可能帶來商業規則與業務邏輯的轉變。商業銀行

需在激變的環境中捕捉“危”

與“機”

，在決策中平衡當下與未來、生存

與發展

，實施更加敏捷、周全、精準的管理策略

，以穿越未知、行穩致遠。

跨境風險

并購與重組

發展與可持續性信用風險

資產質量

信貸結構圖

1

案件風險與行為風險第三方風險模型風險中國銀行業風險雷達圖個人信息保護反洗錢與制裁合規數字化/智能化轉型并表管理及附屬機構管理

價格波動風險市場波動與行業競爭網絡安全與數據安全顛覆性技術

不良資產業

務趨向規模

化、市場化宏觀環境與

監管風險宏觀環境與

監管風險信息系統韌性與

災備管理

風險大幅上升金融服務實體

經濟信息科氣候風險及

可持續發展資本管理合

規與優化金融消費者權益保護監管體系

變革金融穩定令險區宏觀政策逆周期調控力度。外部環境的復雜性、嚴峻性、不確定性進一步上升。

地緣政治風險地緣政治的復雜局勢進一步升級

，特別是大國間的激烈博弈及俄烏、

巴以等地緣沖突的持續、特朗普即將執政對中美關系帶來的不確定性等

，正深

刻重塑全球經濟版圖。這些事件加劇了國際金融市場的動蕩

，并可能催生

貿易保護主義

，擾亂全球貿易秩序與金融秩序。我國銀行業面臨的外部風

險隨之上升

，包括信貸資產質量受損、跨境業務穩定性受波及、金融市場波動性增強等。

市場波動與行業競爭伴隨金融讓利實體經濟、凈息差收窄和估值波動加強

，商業銀行經營壓力

加劇。疊加經濟增速放緩與動能調整

，銀行業市場競爭更為激烈。參考國

際低息差環境下金融機構的發展路徑與經驗

，未來商業銀行將在經營綜合

化

，地域差異化、專業差異化的競爭格局下

，進一步體現分層分類特征。近年來

，監管新規與政策導向亦鼓勵金融機構“聚焦主業、實現錯位發展、

優勢互補”。

網絡安全與數據安全我國金融數據安全與網絡安全治理政策框架漸趨完善

，但執行中仍面臨合

規實施難度大、數據流通風險高、資產分類分級困難、安全威脅頻發及保

障體系滯后等挑戰。2024年3月

，金融監管總局發布《銀行保險機構數據

安全管理辦法（征求意見稿）

》

。國務院于2024年8月通過《網絡數據安

全管理條例》

，

自2025年1月1日起施行。此外

，金融機構亦面臨日益嚴重

的網絡威脅

，如勒索軟件、網絡釣魚攻擊、數據泄露等

，金融數據安全成

為國家安全的新戰場

，金融機構需體系化、綜合化強化自身的網絡安全與

數據安全。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢

(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所

—

澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

—香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員

所全球組織中的成