期貨從業(yè)人員資格重點考點大全2024年1.期貨市場最早萌芽于歐洲，現(xiàn)代意義上的期貨交易在19世紀(jì)中期產(chǎn)生于美國芝加哥。答案分析：記住期貨市場起源相關(guān)地點，歐洲是萌芽地，美國芝加哥是現(xiàn)代期貨交易產(chǎn)生地。2.期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。答案分析：明確期貨合約由交易所統(tǒng)一制定，具有標(biāo)準(zhǔn)化特點及特定交割要求。3.商品期貨主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源化工期貨。答案分析：了解商品期貨的三大主要類別。4.金融期貨包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨和股票期貨。答案分析：掌握金融期貨包含的具體品種。5.期貨市場的功能主要有價格發(fā)現(xiàn)和套期保值。答案分析：這是期貨市場最核心的兩個功能。6.套期保值是指企業(yè)通過持有與其現(xiàn)貨市場頭寸相反的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要進行的交易的替代物，以期對沖價格風(fēng)險的方式。答案分析：理解套期保值通過期貨與現(xiàn)貨反向操作對沖風(fēng)險。7.基差是某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差，基差=現(xiàn)貨價格期貨價格。答案分析：記住基差的計算公式。8.正向市場中，期貨價格高于現(xiàn)貨價格，基差為負(fù)值；反向市場中，現(xiàn)貨價格高于期貨價格，基差為正值。答案分析：區(qū)分正向和反向市場基差的正負(fù)情況。9.套期保值的操作原則包括種類相同或相關(guān)原則、數(shù)量相等或相當(dāng)原則、月份相同或相近原則、交易方向相反原則。答案分析：牢記套期保值操作需遵循的四個原則。10.期貨投機是指交易者通過預(yù)測期貨合約未來價格的變化，以在期貨市場上獲取價差收益為目的的期貨交易行為。答案分析：明確期貨投機是以獲取價差收益為目的。11.期貨套利是指利用相關(guān)市場或相關(guān)合約之間的價差變化，在相關(guān)市場或相關(guān)合約上進行交易方向相反的交易，以期價差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為。答案分析：理解期貨套利基于價差變化和反向交易獲利。12.跨期套利可分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。答案分析：記住跨期套利的三種類型。13.期貨市場的組織結(jié)構(gòu)由期貨交易所、期貨結(jié)算機構(gòu)、期貨中介與服務(wù)機構(gòu)、期貨投資者組成。答案分析：掌握期貨市場的基本組織構(gòu)成。14.期貨交易所是為期貨交易提供場所、設(shè)施、相關(guān)服務(wù)和交易規(guī)則的機構(gòu)，它自身并不參與期貨交易。答案分析：明確交易所的職能和不參與交易的特點。15.會員制期貨交易所會員大會是最高權(quán)力機構(gòu)，理事會是會員大會的常設(shè)機構(gòu)。答案分析：了解會員制交易所的權(quán)力機構(gòu)和常設(shè)機構(gòu)。16.公司制期貨交易所股東大會是最高權(quán)力機構(gòu)，董事會是常設(shè)機構(gòu)。答案分析：區(qū)分公司制交易所的權(quán)力和常設(shè)機構(gòu)。17.期貨結(jié)算機構(gòu)的主要職能包括擔(dān)保交易履約、結(jié)算交易盈虧和控制市場風(fēng)險。答案分析：記住結(jié)算機構(gòu)的三大主要職能。18.期貨中介與服務(wù)機構(gòu)包括期貨公司、介紹經(jīng)紀(jì)商、保證金安全存管銀行等。答案分析：了解期貨中介與服務(wù)機構(gòu)包含的類型。19.期貨投資者按交易目的可分為套期保值者、投機者和套利者。答案分析：按交易目的對投資者進行分類。20.保證金制度是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5%15%）繳納資金，用于結(jié)算和保證履約。答案分析：掌握保證金制度的概念和繳納比例范圍。21.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度是指在每個交易日結(jié)束后，由期貨結(jié)算機構(gòu)對期貨交易保證金賬戶當(dāng)天的盈虧狀況進行結(jié)算，并根據(jù)結(jié)算結(jié)果進行資金劃轉(zhuǎn)。答案分析：理解當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算的時間和操作方式。22.漲跌停板制度是指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效報價，不能成交。答案分析：明確漲跌停板對價格波動的限制作用。23.持倉限額制度是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的、按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數(shù)額。答案分析：了解持倉限額對投機頭寸的限制。24.大戶報告制度是指當(dāng)交易所會員或客戶某品種某合約持倉達到交易所規(guī)定的持倉報告標(biāo)準(zhǔn)時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告其資金情況、頭寸情況等。答案分析：掌握大戶報告的觸發(fā)條件和報告內(nèi)容。25.強行平倉制度是指當(dāng)會員、客戶違規(guī)時，交易所對有關(guān)持倉實行平倉的一種強制措施。答案分析：明確強行平倉的適用情況。26.期貨交易流程包括開戶、下單、競價、結(jié)算、交割。答案分析：記住期貨交易的基本流程步驟。27.期貨交易指令的類型主要有市價指令、限價指令、止損指令等。答案分析：了解常見的期貨交易指令類型。28.期貨競價方式主要有公開喊價方式和計算機撮合成交方式。答案分析：掌握期貨競價的兩種方式。29.標(biāo)準(zhǔn)倉單是指交割倉庫開具并經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)化提貨憑證。答案分析：明確標(biāo)準(zhǔn)倉單的定義和性質(zhì)。30.期轉(zhuǎn)現(xiàn)是指持有方向相反的同一品種同一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格由交易所代為平倉，同時，雙方按達成的現(xiàn)貨買賣協(xié)議進行與期貨合約標(biāo)的物種類相同、數(shù)量相當(dāng)?shù)默F(xiàn)貨交換。答案分析：理解期轉(zhuǎn)現(xiàn)的操作流程和特點。31.外匯匯率的標(biāo)價方法有直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法。直接標(biāo)價法是以本幣表示外幣的價格，間接標(biāo)價法是以外幣表示本幣的價格。答案分析：區(qū)分兩種不同的外匯匯率標(biāo)價方法。32.利率期貨是指以利率類金融工具為標(biāo)的物的期貨合約，主要包括短期利率期貨和中長期利率期貨。答案分析：了解利率期貨的定義和分類。33.股指期貨是指以股票指數(shù)為標(biāo)的物的期貨合約。答案分析：明確股指期貨的標(biāo)的物。34.股票期貨是以單只股票或股票組合為標(biāo)的物的期貨合約。答案分析：掌握股票期貨的標(biāo)的物范圍。35.期權(quán)是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數(shù)量某種特定商品或金融指標(biāo)的權(quán)利。答案分析：理解期權(quán)賦予買方的權(quán)利。36.期權(quán)按期權(quán)買方行權(quán)時間的不同，可分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)。美式期權(quán)可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行，歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行。答案分析：區(qū)分美式和歐式期權(quán)行權(quán)時間的差異。37.期權(quán)按期權(quán)買方的權(quán)利性質(zhì)劃分，可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)?？礉q期權(quán)是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)按約定的價格買入標(biāo)的資產(chǎn)；看跌期權(quán)是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)按約定的價格賣出標(biāo)的資產(chǎn)。答案分析：掌握看漲和看跌期權(quán)買方的權(quán)利。38.期權(quán)價格由內(nèi)涵價值和時間價值組成。內(nèi)涵價值是指期權(quán)立即執(zhí)行時所具有的價值，時間價值是指期權(quán)權(quán)利金扣除內(nèi)涵價值的剩余部分。答案分析：了解期權(quán)價格的構(gòu)成。39.期權(quán)交易的基本策略有買入看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買入看跌期權(quán)、賣出看跌期權(quán)。答案分析：記住期權(quán)交易的四種基本策略。40.期貨投資分析方法主要有基本分析法和技術(shù)分析法。答案分析：掌握期貨投資分析的兩種主要方法。41.基本分析法是通過分析期貨商品的供求狀況及其影響因素，來解釋和預(yù)測期貨價格變化趨勢的方法。答案分析：理解基本分析法基于供求等因素分析價格趨勢。42.技術(shù)分析法是通過對市場行為本身的分析來預(yù)測市場價格的變化方向，即主要是對期貨市場的日常交易狀況，包括價格、交易量與持倉量等數(shù)據(jù)，按照時間順序繪制成圖形、圖表，或者形成一定的指標(biāo)系統(tǒng)，然后針對這些圖形、圖表或指標(biāo)系統(tǒng)進行分析，以預(yù)測期貨價格未來走勢的方法。答案分析：明確技術(shù)分析法基于市場交易數(shù)據(jù)進行分析。43.道氏理論是技術(shù)分析的基礎(chǔ)，其主要原理包括市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為、市場波動具有三種趨勢（主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢）、交易量在確定趨勢中的作用等。答案分析：了解道氏理論的主要原理。44.波浪理論認(rèn)為，價格上漲、下跌現(xiàn)象是不斷重復(fù)的，而且價格漲跌規(guī)律具有周期性特征，像水的波浪一樣，循環(huán)往復(fù)。答案分析：理解波浪理論對價格波動規(guī)律的認(rèn)識。45.移動平均線是將一定時期內(nèi)的證券價格（指數(shù)）加以平均，并把不同時間的平均值連接起來，形成一根MA，用以觀察證券價格變動趨勢的一種技術(shù)指標(biāo)。答案分析：掌握移動平均線的定義和作用。46.相對強弱指標(biāo)（RSI）是通過比較一段時期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場買賣盤的意向和實力，從而判斷未來市場的走勢。答案分析：了解RSI指標(biāo)的分析原理。47.期貨投資方案根據(jù)內(nèi)容和格式的不同可分為專題型、綜合型和短期型、中長期型等。答案分析：掌握期貨投資方案的分類方式。48.期貨投資方案的基本內(nèi)容包括前言、背景介紹、市場狀況分析、投資機會分析、風(fēng)險評估與控制、交易計劃、預(yù)期效果評估等