證券基礎目錄1走進證券市場2認識證券投資3了解證券發行市場4觸摸證券交易市場5嘗試證券交易6注意證券市場的風險防范與監管項目一走近證券市場[項目目標]

1．知識目標：了解證券與證券市場的特征與分類；理解證券市場的地位與作用，了解我國證券市場的發展歷史與現狀。2．能力目標：正確認識證券市場的作用，初步形成利用證券市場進行理性投資的認知能力。任務一認識證券和證券市場一、證券及其分類

證券一般是用來證明證券持有人有權取得相應權益的一種具有法律效力的憑證，證券可以采取紙質形式或證券監管機構規定的其他形式。1.證券按其性質不同，可以分為無價證券和有價證券無價證券是單純證明事實的憑證，如借據、收據和票證等。有價證券則是指標有一定票面金額，用以證明持有人對特定財產擁有所有權或債券的憑證，如股票、債券。這類證券本身沒有價值，但由于它代表一定量的財產權利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或取得利息、股息等收入，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有了交易價格。我們一般所說的證券，指的就是有價證券。2.按照標的物不同，有價證券可以分為商品證券、貨幣證券和資本證券（1）商品證券是證明持有人擁有商品所有權或使用權的憑證，取得這種證券就等于取得這種商品的所有權或使用權，如提貨單、運貨單、倉庫棧單等。（2）貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權的有價證券。如匯票、本票和支票等。（３）資本證券是擁有一定量的資本所有權和收益索取權的憑證，包括股票、債券、基金及其衍生品種，如股指期貨、認股權證、可轉換證券等。資本證券是有價證券的主要形式，人們通常所講的證券即指資本證券。（股票票樣見圖1-1）圖1-1早期的股票票樣二、證券市場及其特征證券市場是股票、債券、投資基金等有價證券發行和交易的場所。證券市場是市場經濟發展到一定階段的產物，是為解決資本供求矛盾和流動性而產生的市場。證券市場以證券發行與交易的方式實現了籌資與投資的對接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結構調整的難題。證券市場具有以下三個顯著特征：（１）證券市場是價值直接交換的場所。有價證券都是價值的直接代表，他們本質上是價值的一種直接表現形式。雖然證券交易的對象是各種各樣的有價證券，但由于他們是價值的直接表現形式，所以證券市場本質上是價值的直接交換場所。（2）證券市場是財產權利直接交換的場所。證券市場上的交易對象是作為經濟權益憑證的股票、債券、投資基金等有價證券，他們本身是一定量財產權利的代表，所以，代表著對一定數額財產的所有權或債權以及相關的收益權。證券市場實際上是財產權利的直接交換場所。（３）證券市場是風險直接交換的場所。有價證券既是一定收益權利的代表，同時也是一定風險的代表。有價證券的交換在轉讓出一定收益權的同時，也把該有價證券所特有的風險轉讓出去。所以，從風險的角度分析，證券市場也是風險直接交換的場所。三、證券市場的結構與分類

證券市場的結構是指證券市場的構成及其各部分之間的量比關系。證券市場的結構（一）層次結構層次結構是一種按證券進入市場的順序而形成的結構關系。按這種順序關系劃分，證券市場的構成可分為發行市場和交易市場。1．證券發行市場又稱“一級市場”或“初級市場”，是發行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規定和發行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。

2．證券交易市場又稱“二級市場”或“次級市場”，是已發行的證券通過買賣交易實現流通轉讓的市場。證券發行市場和流通市場相互依存、相互制約，是一個不可分割的整體。證券發行市場是流通市場的基礎和前提，有了發行市場的證券供應，才有流通市場的證券交易，證券發行的種類、數量和發行方式決定著流通市場的規模和運行。流通市場是證券得以持續擴大發行的必要條件，為證券的轉讓提供市場條件，使發行市場充滿活力。此外，流通市場的交易價格制約和影響著證券的發行價格，是證券發行時需要考慮的重要因素。（二）品種結構品種結構是依有價證券的品種而形成的結構關系。這種結構關系的構成主要有股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場等。1.股票市場是股票發行和買賣交易的場所。2.債券市場是債券發行和買賣交易的場所。3.基金市場是基金份額發行和流通的市場。封閉式基金在證券交易所掛牌交易，開放式基金則通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現流通轉讓。此外，近年來，全球各主要市場均開設了交易型開放式指數基金（ETF）或上市開放式基金（LOF）交易，使開放式基金也可以在交易所市場掛牌交易。4.衍生品市場是各類衍生產品發行和交易的市場。隨著金融創新在全球范圍內的不斷深化，衍生品市場已經成為金融市場不可或缺的重要組成部分。（三）交易場所結構按交易活動是否在固定場所進行，證券市場可分為有形市場和無形市場。1．有形市場通常人們也把有形市場稱作“場內市場”，是指有固定場所的證券交易所市場。該市場是有組織、制度化了的市場。有形市場的誕生是證券市場走向集中化的重要標志之一。一般而言，證券必須達到證券交易所規定的上市標準才能夠在場內交易。圖1-2上海證券交易所交易大廳2．無形市場有時人們也把無形市場稱作為“場外市場”，是指沒有固定交易場所的市場。隨著現代通訊技術的發展和電子計算機網絡的廣泛應用、交易技術和交易組織形式的演進，越來越多的證券交易不在有形的場內市場進行，而是通過經紀人或交