2024年期貨從業人員資格題庫附答案1.下列關于期貨合約標準化作用的說法，不正確的是（）。A.便利了期貨合約的連續買賣B.使期貨合約具有很強的市場流動性C.增加了交易成本D.簡化了交易過程答案：C分析：期貨合約標準化降低了交易成本，而非增加，A、B、D選項均是期貨合約標準化的作用。2.期貨市場價格發現功能是指（）。A.期貨市場具有向世界各地傳播市場交易信息的功能B.期貨市場將眾多影響供求關系的因素集中于交易所內，通過買賣雙方公開競價，形成一個公正的交易價格C.期貨市場上供需雙方通過公平討價還價形成的成交價D.期貨市場和現貨市場走勢基本一致答案：B分析：價格發現功能是指眾多影響供求關系的因素集中在交易所內，經買賣雙方公開競價形成公正價格，A強調信息傳播，C討價還價不準確，D說的是期現走勢關系。3.最早的金屬期貨交易誕生于（）。A.德國B.法國C.英國D.美國答案：C分析：最早的金屬期貨交易誕生于英國，隨后其他國家也陸續開展。4.目前，我國實行分級結算制度的期貨交易所有（）。A.大連商品交易所B.鄭州商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所答案：D分析：我國大連、鄭州、上海期貨交易所實行全員結算制度，中國金融期貨交易所實行分級結算制度。5.以下屬于期貨公司職能的是（）。A.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險B.為客戶提供期貨市場信息，進行期貨交易咨詢C.充當客戶的交易顧問D.以上都對答案：D分析：期貨公司具有對客戶賬戶管理、提供市場信息與交易咨詢、充當交易顧問等職能。6.期貨市場的套期保值功能是將市場價格風險轉移給了（）。A.套期保值者B.生產經營者C.期貨交易所D.投機者和套利者答案：D分析：套期保值者將價格風險轉移給了投機者和套利者，以達到規避風險的目的。7.下列關于投機者與套期保值者關系的說法，不正確的是（）。A.投機者承擔了套期保值者希望轉移的價格風險B.投機者的參與，增加了市場交易量，從而增加了市場的流動性C.投機者和套期保值者都會促進價格發現D.投機者的參與，總是會使價格的波動增大答案：D分析：投機者適度參與可促進價格發現和市場流動性，不一定總是使價格波動增大，A、B、C選項描述正確。8.某投機者以2.55美元/蒲式耳的價格買入1手玉米合約，并在價格為2.25美元/蒲式耳時下達一份止損單。此后價格上漲到2.8美元/蒲式耳，該投資者可以在價格為（）美元/蒲式耳時下達一份新的止損指令。A.2.95B.2.7C.2.55D.2.8答案：B分析：新止損指令應在當前價格2.8美元/蒲式耳之下，且要保證有盈利空間，B選項2.7符合要求。9.某套利者在1月15日同時賣出3月份并買入7月份小麥期貨合約，價格分別為488美分/蒲式耳和506美分/蒲式耳。假設到了2月15日，3月份和7月份合約價格變為495美分/蒲式耳和515美分/蒲式耳，則平倉后3月份合約、7月份合約及套利結果的盈虧情況分別是（）。A.盈利7美分/蒲式耳，盈利9美分/蒲式耳，盈利16美分/蒲式耳B.盈利7美分/蒲式耳，虧損9美分/蒲式耳，虧損2美分/蒲式耳C.虧損7美分/蒲式耳，盈利9美分/蒲式耳，盈利2美分/蒲式耳D.虧損7美分/蒲式耳，虧損9美分/蒲式耳，虧損16美分/蒲式耳答案：C分析：3月份合約賣出價488，平倉價495，虧損7美分/蒲式耳；7月份合約買入價506，平倉價515，盈利9美分/蒲式耳；套利結果盈利2美分/蒲式耳。10.以下屬于跨期套利的是（）。A.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所6月鋅期貨合約B.賣出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時買入B期貨交易所5月大豆期貨合約C.買入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約D.買入A期貨交易所7月豆粕期貨合約，同時賣出B期貨交易所7月豆粕期貨合約答案：A分析：跨期套利是指在同一交易所，買賣不同月份的同種期貨合約，A符合；B、D是跨市場套利，C操作不符合跨期套利邏輯。11.下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上B.保證金是交易雙方履行合約的財力擔保C.保證金比率越低，杠桿效應就越大D.保證金是交易所向交易參與者收取的一定數量的資金答案：A分析：期貨交易保證金一般為成交合約價值的5%-15%，并非20%以上，B、C、D選項表述正確。12.某投資者以3000點買入滬深300股指期貨合約1手開倉，在2900點賣出平倉，如果不考慮手續費，該筆交易的虧損為（）。A.30000元B.10000元C.3000元D.1000元答案：A分析：滬深300股指期貨合約乘數為每點300元，（3000-2900）×300×1=30000元，虧損30000元。13.下列關于股票指數的說法，錯誤的是（）。A.不同股票市場有不同的股票指數；同一股票市場也可以有多個股票指數B.股票指數的編制方法有算術平均法、加權平均法和幾何平均法C.股票指數是反映和衡量所選擇的一組股票的價格變動指標D.上證綜合指數是采用加權平均法編制的答案：D分析：上證綜合指數是采用加權平均法和算術平均法相結合編制的，D表述不準確，A、B、C選項正確。14.利率期貨最早是在（）年推出的。A.1975B.1976C.1977D.1978答案：A分析：1975年美國芝加哥期貨交易所推出了第一張利率期貨合約，標志著利率期貨的誕生。15.短期國債通常采用（）發行。A.貼現方式B.平價方式C.溢價方式D.升水方式答案：A分析：短期國債通常采用貼現方式發行，以低于面值的價格發行，到期按面值兌付。16.以下屬于外匯期貨合約的是（）。A.CME的日元期貨合約B.香港交易所的美元期貨合約C.新加坡交易所的歐元期貨合約D.以上都是答案：D分析：CME、香港交易所、新加坡交易所等都有外匯期貨合約交易，A、B、C選項的合約均屬于外匯期貨合約。17.外匯期貨套期保值的種類有（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.交叉套期保值D.以上都是答案：D分析：外匯期貨套期保值包括賣出套期保值、買入套期保值和交叉套期保值。18.期權的買方（）。A.可以將期權權利轉讓給他人B.必須履行賣方所要求的義務C.擁有買賣標的物的權利D.承擔買賣標的物的義務答案：C分析：期權買方擁有買賣標的物的權利，而非義務，可轉讓權利，A不全面，B、D說的是賣方義務。19.某投資者買入一份歐式期權，則他可以在（）行使自己的權利。A.到期日B.到期日前任何一個交易日C.到期日前一個月D.到期日后某一交易日答案：A分析：歐式期權只能在到期日行使權利，美式期權可在到期日前任何一個交易日行使權利。20.某投資者買入1份執行價格為105元/股的某公司股票看漲期權，期權費為2元/股，試分析當股票價格為100元/股、103元/股、107元/股時該投資者的損益情況。答案：當股票價格為100元/股時，投資者不行使期權，損失期權費2元/股；當股票價格為103元/股時，投資者不行使期權，損失期權費2元/股；當股票價格為107元/股時，投資者行使期權，盈利為107-105-2=0元/股。分析：對于看漲期權，當股票價格低于執行價格時，不行使期權，損失期權費；當股票價格高于執行價格時，行使期權，盈利為股票價格減去執行價格再減去期權費。21.下列關于期權時間價值的說法，正確的是（）。A.期權時間價值是指期權權利金扣除內涵價值的剩余部分B.期權時間價值總是大于零C.期權時間價值隨著到期日臨近而增大D.平值期權的時間價值最小答案：A分析：期權時間價值是權利金扣除內涵價值的剩余部分，B時間價值可能為零，C隨到期日臨近減小，D平值期權時間價值最大。22.期貨市場的基本功能之一是（）。A.消滅風險B.規避風險C.減少風險D.套期保值答案：B分析：期貨市場基本功能是規避風險和價格發現，風險不能消滅，套期保值是規避風險的手段，減少風險表述不準確。23.期貨合約是由（）統一制定的。A.期貨交易所B.中國證監會C.期貨業協會D.期貨經紀公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統一制定，規定了在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量標的物的標準化合約。24.目前，我國期貨交易所不采用的交易方式是（）。A.公開喊價B.連續競價制C.電腦撮合交易D.做市商交易答案：D分析：我國期貨交易所采用公開喊價、連續競價制和電腦撮合交易，不采用做市商交易。25.下列關于期貨交易的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易的目的在于轉移風險或追求風險收益B.期貨交易的對象是標準化期貨合約C.期貨交易大多以對沖了結D.期貨交易的信用風險較大答案：D分析：期貨交易實行保證金制度和每日無負債結算制度，信用風險較小，A、B、C選項是期貨交易的特點。26.期貨市場上套期保值者的目的是（）。A.在未來某一日期獲得或讓渡一定數量的某種貨物B.通過期貨交易規避現貨市場的價格風險C.通過期貨交易從價格波動中獲得風險利潤D.利用不同交割月份期貨合約的差價進行套利答案：B分析：套期保值者的目的是通過期貨交易規避現貨市場價格風險，A是實物交易目的，C是投機者目的，D是套利者目的。27.下列關于期貨投機和套期保值交易的描述，正確的是（）。A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的B.兩者均同時在現貨市場和期貨市場上進行交易C.期貨投機交易通常以實物交割結束交易D.期貨投機交易以獲取價差收益為目的答案：D分析：期貨投機以獲取價差收益為目的，套期保值是規避風險，A錯誤；套期保值同時在兩個市場交易，投機不一定，B錯誤；投機多以對沖平倉結束，C錯誤。28.某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手合約（每手10噸），成交價格為2000元/噸。此后合約價格迅速上升到2020元/噸，該投機者再次買入3手合約。當價格上升到2030元/噸時，又買入2手合約。當價格上升到2040元/噸時，該投機者將手中的合約全部平倉，成交價格為2040元/噸。則該投機者的交易結果是（）。（不計手續費等費用）A.盈利1500元B.盈利15000元C.虧損1500元D.虧損15000元答案：B分析：（2040-2000）×5×10+（2040-2020）×3×10+（2040-2030）×2×10=15000元，盈利15000元。29.某套利者在6月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為4870元/噸和4950元/噸，到8月15日，9月份和11月份白糖期貨價格分別變為4920元/噸和5030元/噸，價差變化為（）。A.擴大30元B.縮小30元C.擴大50元D.縮小50元答案：A分析：6月1日價差4950-4870=80元，8月15日價差5030-4920=110元，價差擴大110-80=30元。30.以下關于蝶式套利的說法，正確的是（）。A.是無風險套利B.涉及同一品種三個不同交割月份的合約C.理論上，蝶式套利比普通跨期套利的風險和利潤都大D.包括一個賣出套利和一個買入套利答案：B分析：蝶式套利涉及同一品種三個不同交割月份合約，并非無風險，風險和利潤比普通跨期套利小，是兩個方向相反的跨期套利組合。31.關于期貨交易的保證金，下列說法錯誤的是（）。A.保證金比率設定之后維持不變B.保證金是客戶履約的財力擔保C.保證金制度使期貨交易具有杠桿作用D.保證金可以分為結算準備金和交易保證金答案：A分析：保證金比率會根據市場情況等因素進行調整，并非維持不變，B、C、D選項關于保證金的說法正確。32.某客戶開倉買入大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉10手合約，成交價格為2040元/噸，當日結算價格為2010元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當日平倉盈虧和持倉盈虧分別是（）元。A.2000；-1000B.2000；1000C.-2000；1000D.-2000；-1000答案：A分析：平倉盈虧=（2040-2020）×10×10=2000元；持倉盈虧=（2010-2020）×（20-10）×10=-1000元。33.滬深300股指期貨合約的最小變動價位為（）。A.0.1點B.0.2點C.0.3點D.0.5點答案：B分析：滬深300股指期貨合約的最小變動價位是0.2點。34.股票指數期貨的交割方式是（）。A.現金交割B.實物交割C.既可采用現金交割，也可采用實物交割D.由交易雙方協商確定交割方式答案：A分析：股票指數期貨采用現金交割，因為股票指數無法進行實物交割。35.利率期貨的標的物是（）。A.利率B.貨幣資金C.債券D.匯率答案：C分析：利率期貨的標的物是債券，通過對債券價格的波動來反映利率的變化。36.以下屬于長期利率期貨合約的是（）。A.3個月歐洲美元期貨合約B.3個月國債期貨合約C.10年期國債期貨合約D.1個月國債期貨合約答案：C分析：10年期國債期貨合約屬于長期利率期貨合約，A、B、D屬于短期利率期貨合約。37.外匯期貨交易產生于20世紀70年代的（）。A.英國B.美國C.法國D.德國答案：B分析：外匯期貨交易產生于20世紀70年代的美國芝加哥商業交易所。38.外匯期貨交易與外匯遠期交易的主要區別是（）。A.交易目的不同B.交易對象不同C.交易結果不同D.交易時間不同答案：B分析：外匯期貨交易與外匯遠期交易主要區別是交易對象不同，期貨是標準化合約，遠期是非標準化合約。39.期權合約的有效期與時間價值的關系是（）。A.有效期越長，期權買方實現有利選擇的余地越大，從而時間價值越大B.有效期越短，買方因期權價格波動而獲利的可能性越小，從而時間價值越大C.有效期越短，買方因期權價格波動而獲利的可能性越大，從而時間價值越小D.有效期越長，期權賣方承受的風險越小，從而時間價值越大答案：A分析：有效期越長，期權買方選擇余地大，時間價值越大；有效期短，買方獲利可能性小，時間價值小，期權賣方風險與時間價值關系表述錯誤。40.某投資者賣出1份執行價格為100元/股的某公司股票看跌期權，期權費為5元/股，試分析當股票價格為90元/股、100元/股、110元/股時該投資者的損益情況。答案：當股票價格為90元/股時，買方行使期權，投資者虧損100-90-5=5元/股；當股票價格為100元/股時，買方不行使期權，投資者盈利5元/股；當股票價格為110元/股時，買方不行使期權，投資者盈利5元/股。分析：對于看跌期權賣方，當股票價格低于執行價格時，買方行使期權，賣方按差價虧損；當股票價格高于等于執行價格時，買方不行使期權，賣方獲得期權費盈利。41.下列關于期權內涵價值的說法，正確的是（）。A.內涵價值是指立即履行期權合約時可以獲得的總利潤B.實值期權的內涵價值大于零C.虛值期權的內涵價值小于零D.平值期權的內涵價值等于零答案：ABD分析：內涵價值是立即履行期權合約可獲總利潤，實值期權內涵價值大于零，平值期權為零，虛值期權內涵價值為零，C錯誤。42.期貨市場的風險特征有（）。A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險與機會的共生性D.風險的可防范性答案：ABCD分析：期貨市場風險具有客觀性、放大性