2024年期貨從業人員資格模擬題和答案分析1.以下不屬于期貨市場基本功能的是（）A.價格發現B.投機獲利C.規避風險D.資產配置答案：B答案分析：期貨市場基本功能有價格發現、規避風險和資產配置，投機獲利是部分參與者行為，并非市場基本功能。2.期貨合約是由（）統一制定的。A.期貨交易所B.中國證監會C.期貨業協會D.期貨經紀公司答案：A答案分析：期貨合約由期貨交易所統一制定，規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量標的物的標準化合約。3.期貨交易中，保證金比率越低，杠桿效應（）A.越小B.越大C.不變D.不確定答案：B答案分析：保證金比率越低，投資者用較少資金就能控制較大價值合約，杠桿效應越大。4.某投資者以3000元/噸賣出1手大豆期貨合約（10噸/手），后以2980元/噸買入平倉，該投資者交易結果是（）（不計交易費用）A.虧損200元B.盈利200元C.虧損100元D.盈利100元答案：B答案分析：賣出價3000元/噸，買入價2980元/噸，每噸盈利20元，1手10噸，共盈利20×10=200元。5.期貨市場上套期保值的效果主要取決于（）A.基差的變動B.現貨價格的變動C.期貨價格的變動D.交易保證金的變動答案：A答案分析：基差變動會影響套期保值效果，基差走弱或走強會導致套期保值出現不同盈虧情況。6.當市場處于反向市場時，多頭投機者應（）A.賣出近月合約B.賣出遠月合約C.買入近月合約D.買入遠月合約答案：D答案分析：反向市場中，遠月合約價格低于近月合約，多頭投機者買入遠月合約，待價格上漲獲利。7.下列關于期貨套利與期貨投機的區別，說法錯誤的是（）A.套利的風險較小，投機的風險較大B.套利的目的是獲取價差收益，投機是獲取單邊利潤C.套利交易成本較高，投機交易成本較低D.套利關注相關合約價差變化，投機關注合約價格變動答案：C答案分析：套利交易成本相對較低，因為同時買賣相關合約可降低部分風險和成本；投機交易成本不一定低。8.跨期套利中，牛市套利是指（）A.買入近期合約同時賣出遠期合約B.賣出近期合約同時買入遠期合約C.買入近期合約同時買入遠期合約D.賣出近期合約同時賣出遠期合約答案：A答案分析：牛市套利是預期近期合約價格上漲幅度大于遠期合約，所以買入近期合約賣出遠期合約。9.以下屬于商品期貨的是（）A.利率期貨B.外匯期貨C.股指期貨D.黃金期貨答案：D答案分析：黃金期貨屬于商品期貨，利率期貨、外匯期貨、股指期貨屬于金融期貨。10.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國證監會答案：B答案分析：期貨公司向客戶收取的保證金，其所有權屬于客戶，期貨公司只是代為保管。11.期貨交易所實行當日無負債結算制度，當日交易結束后，對交易保證金不足的客戶（）A.期貨公司對客戶可以繼續持倉B.期貨交易所對客戶可以繼續持倉C.期貨公司應通知客戶在規定時間內追加保證金D.期貨交易所應通知客戶在規定時間內追加保證金答案：C答案分析：當日無負債結算后，交易保證金不足的，期貨公司應通知客戶在規定時間內追加保證金。12.套期保值的核心是（）A.價格發現B.風險對沖C.獲得收益D.資產配置答案：B答案分析：套期保值核心是通過期貨與現貨市場反向操作進行風險對沖。13.期貨市場上的套期保值可以分為（）兩種最基本的操作方式。A.買入套期保值和賣出套期保值B.牛市套期保值和熊市套期保值C.投機套期保值和套利套期保值D.商品套期保值和金融套期保值答案：A答案分析：套期保值基本操作方式是買入套期保值和賣出套期保值。14.某企業擔心未來原材料價格上漲，可采取的套期保值方式是（）A.買入套期保值B.賣出套期保值C.牛市套期保值D.熊市套期保值答案：A答案分析：擔心原材料價格上漲，買入期貨合約鎖定成本，是買入套期保值。15.下列關于期貨交易指令的說法，錯誤的是（）A.可以是書面方式下達B.可以是電話方式下達C.可以是互聯網方式下達D.不可以是口頭方式下達答案：D答案分析：期貨交易指令可以書面、電話、互聯網、口頭等方式下達。16.當期貨市場出現異常情況時，期貨交易所可以采取的緊急措施不包括（）A.提高保證金B.調整漲跌停板幅度C.限制會員或者客戶的最大持倉量D.暫停會員的期貨交易答案：D答案分析：期貨交易所可采取提高保證金、調整漲跌停板幅度、限制持倉量等緊急措施，不能暫停會員期貨交易。17.以下關于期貨結算機構的說法，正確的是（）A.結算機構不能參與期貨交易B.結算機構必須保持獨立C.結算機構只能為一家期貨交易所提供結算服務D.結算機構的盈利主要來自于交易手續費答案：A答案分析：結算機構負責結算，不參與期貨交易；結算機構可獨立也可附屬于交易所；可同時為多家交易所結算；盈利并非主要來自交易手續費。18.期貨市場的風險特征不包括（）A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險的可預防性D.風險的不可控性答案：D答案分析：期貨市場風險雖復雜但可控，通過多種措施可進行風險管理，其具有客觀性、放大性和可預防性。19.下列屬于期貨市場風險成因的是（）A.價格波動B.杠桿效應C.市場機制不健全D.以上都是答案：D答案分析：價格波動、杠桿效應、市場機制不健全等都是期貨市場風險成因。20.期貨投資者保障基金的啟動資金由（）從其積累的風險準備金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的15%繳納形成。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國證監會D.期貨業協會答案：A答案分析：期貨投資者保障基金啟動資金由期貨交易所從其積累的風險準備金中按規定比例繳納形成。21.期貨公司的職能不包括（）A.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險B.為客戶提供期貨市場信息C.設計期貨合約D.充當客戶的交易顧問答案：C答案分析：期貨合約由期貨交易所設計，期貨公司職能有賬戶管理、提供信息、充當顧問等。22.下列關于期貨合約標準化作用的說法，不正確的是（）A.便利了期貨合約的連續買賣B.使期貨合約具有很強的市場流動性C.增加了交易成本D.簡化了交易過程答案：C答案分析：期貨合約標準化便利買賣、增強流動性、簡化交易過程，降低了交易成本。23.若某期貨合約的保證金為合約價值的5%，則該期貨合約的杠桿比率為（）A.5倍B.10倍C.15倍D.20倍答案：D答案分析：杠桿比率=1÷保證金比率，1÷5%=20倍。24.某投資者以2000元/噸買入5手玉米期貨合約，后以2030元/噸全部平倉，該投資者交易結果是（）（不計交易費用，每手10噸）A.盈利1500元B.虧損1500元C.盈利3000元D.虧損3000元答案：A答案分析：每噸盈利30元，5手共50噸，盈利30×50=1500元。25.下列關于基差的說法，正確的是（）A.基差=期貨價格-現貨價格B.基差始終為正C.基差走弱有利于買入套期保值者D.基差走強有利于買入套期保值者答案：C答案分析：基差=現貨價格-期貨價格；基差可正可負；基差走弱，買入套期保值有盈利，對其有利。26.跨品種套利可分為兩種情況，一是相關商品間的套利，二是（）A.原料與成品間的套利B.不同市場間的套利C.不同月份合約間的套利D.不同交易商間的套利答案：A答案分析：跨品種套利分相關商品間套利和原料與成品間套利。27.以下關于蝶式套利的說法，正確的是（）A.它是無風險套利B.涉及同一品種三個不同交割月份的合約C.蝶式套利的風險比普通跨期套利大D.蝶式套利屬于跨品種套利答案：B答案分析：蝶式套利涉及同一品種三個不同交割月份合約，有風險，風險比普通跨期套利小，屬于跨期套利。28.金融期貨中最早出現的品種是（）A.利率期貨B.外匯期貨C.股指期貨D.股票期貨答案：B答案分析：外匯期貨是金融期貨中最早出現的品種。29.期貨公司應當建立健全（）制度，嚴格落實投資者適當性制度。A.客戶管理B.客戶服務C.風險控制D.以上都是答案：D答案分析：期貨公司應建立健全客戶管理、服務、風險控制等制度，落實投資者適當性制度。30.期貨交易所應當及時公布上市品種合約的（）A.成交量B.成交價C.持倉量D.以上都是答案：D答案分析：期貨交易所應及時公布上市品種合約成交量、成交價、持倉量等信息。31.套期保值者的目的是（）A.獲得風險收益B.轉移價格風險C.獲得實物商品D.獲得金融資產答案：B答案分析：套期保值者目的是通過期貨市場轉移現貨價格波動風險。32.某農場預計三個月后將收獲一批小麥，擔心小麥價格下跌，可采取的套期保值方式是（）A.買入套期保值B.賣出套期保值C.牛市套期保值D.熊市套期保值答案：B答案分析：擔心農產品價格下跌，賣出期貨合約鎖定價格，是賣出套期保值。33.下列關于止損指令的說法，正確的是（）A.止損指令是實現限制損失、累積盈利的有力工具B.止損指令只能在上漲行情中使用C.止損指令只能在下跌行情中使用D.止損指令不能在震蕩行情中使用答案：A答案分析：止損指令可在各種行情中使用，是限制損失、累積盈利的有力工具。34.期貨交易所會員的保證金不足時，首先應當（）A.取消會員資格B.強行平倉C.及時追加保證金或自行平倉D.由期貨交易所補足保證金答案：C答案分析：會員保證金不足時，應先及時追加保證金或自行平倉。35.期貨市場的基本交易制度不包括（）A.保證金制度B.當日無負債結算制度C.漲跌停板制度D.全額交易制度答案：D答案分析：期貨市場是保證金交易，非全額交易，基本交易制度有保證金、當日無負債結算、漲跌停板等制度。36.以下屬于期貨市場監管機構的是（）A.中國證監會B.期貨交易所C.期貨業協會D.以上都是答案：A答案分析：中國證監會是期貨市場監管機構，期貨交易所是自律管理，期貨業協會是行業自律組織。37.期貨投資者保障基金的管理和運用遵循（）的原則。A.公開、公平、公正B.安全、穩健C.取之于市場、用之于市場D.以上都是答案：D答案分析：期貨投資者保障基金管理運用遵循公開、公平、公正，安全、穩健，取之于市場、用之于市場原則。38.期貨公司為客戶申請、注銷各期貨交易所交易編碼，應當統一通過（）辦理。A.中國證監會B.期貨交易所C.中國期貨市場監控中心D.期貨業協會答案：C答案分析：期貨公司為客戶申請、注銷交易編碼統一通過中國期貨市場監控中心辦理。39.當期貨價格高于現貨價格時，基差為（）A.正值B.負值C.零D.不確定答案：B答案分析：基差=現貨價格-期貨價格，期貨價格高于現貨價格時，基差為負。40.下列關于套利的說法，錯誤的是（）A.套利獲得的是價差變動收益B.套利的風險比單向投機小C.套利是利用期貨市場和現貨市場之間不合理價差進行的D.套利是一種無風險的投資行為答案：D答案分析：套利有風險，并非無風險投資行為，可獲得價差收益，風險比單向投機小，可利用期現或期貨合約間價差。41.某投資者進行蝶式套利，他買入2手3月銅期貨合約，同時賣出5手5月銅期貨合約，再買入3手7月銅期貨合約，則該投資者的操作屬于（）A.買入套利B.賣出套利C.牛市套利D.熊市套利答案：A答案分析：蝶式套利中，若買入較近月份合約，賣出中間月份合約，再買入較遠月份合約，屬于買入套利。42.以下關于股指期貨的說法，錯誤的是（）A.股指期貨以股票指數為標的物B.股指期貨采用現金交割C.股指期貨交易雙方都需要繳納保證金D.股指期貨只能做多，不能做空答案：D答案分析：股指期貨可以做多也可以做空，以股票指數為標的物，采用現金交割，交易雙方都需繳納保證金。43.期貨公司的凈資本不得低于客戶權益總額的（）A.3%B.4%C.5%D.6%答案：B答案分析：期貨公司凈資本不得低于客戶權益總額的4%。44.期貨交易所應當在每一年度結束后（）內向中國證監會提交經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的年度財務報告。A.3個月B.4個月C.5個月D.6個月答案：B答案分析：期貨交易所應在每一年度結束后4個月內向中國證監會提交審計后的年度財務報告。45.套期保值的操作原則不包括（）A.交易方向相反原則B.商品種類相同原則C.商品數量相等原則D.月份相同或相近原則答案：C答案分析：套期保值操作原則有交易方向相反、商品種類相同、月份相同或相近等原則，數量并非絕對相等。46.某投資者在4月份以4.97元/盎司的權利金買入1份執行價格為800元/盎司的8月份黃金看漲期權，又以6.50元/盎司的權利金賣出1份執行價格為800元/盎司的8月份黃金看跌期權，再以市場價格798元/盎司買入1份8月份黃金期貨合約。則該投資者的最大獲利是（）A.3.53元/盎司B.4.53元/盎司C.5.53元/盎司D.6.53元/盎司答案：D答案