全國證券從業考試重點試題精編

注意事項：

1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規范：考試時間為120分鐘。

:2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答

題卡規定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書寫，字體

工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區域內規范作答，超出答題區域

j書寫的答案無效：在草稿紙、試卷上答題無效。

密

!（參考答案和詳細解析均在試卷末尾）

一、選擇題

??

zi1、債券作為證明債權債務關系的憑證，一般以有一定格式的票面形式來表現。通常，債券

孑i票面上的基本要素包括（）。

1①債券的票面價值

②債券的到期期限

③債券的票面利率

：④債券發行者名稱

A.①②③

B.①③④

C.①②④

：D.①②③④

：2、以下屬于場內市場的有（）

團主板市場

??1團創業板市場

兇由回全國中小企業股份轉讓系統

09團私募基金市場

；A.0、□

B.I3、0

；03、回、0

D.團、團、團、團

13、證券市場監管的（）原則要求證券監管機構應當對一切被監管對象給予公正待遇。

1A.公平

:B.公開

：C.公正

D.合理

恬

4、以下（）不屬于證券公司信息報送與披露方面的監管要求。

A.信息報送制度

B.年報審計監管

C.季報審計監管

D.信息公開披露制度

5、任何金融工具都可能出現因指數價格的不利變動而帶來資產損失的可能性，這是（）。

A.信用風險

B.市場風險

C.法律風險

D.結算風險

6、按照基礎工具種類分類，金融衍生工具可分為（）。

I.股權類產品的衍生工具

II.金融互換

川.貨幣衍生工具

IV.信用衍生工具

A.I、II、III

B.KII、III、IV

C.KII、IV

D.l、III、IV

7、以下（）交易機制的特點為：投資者買賣證券的對手是其他投資者。

A.定期交易

B.連續交易

C.指令驅動

D.報價驅動

8、（）是指銀行及非銀行金融機構依照法定程序發行并約定在一定期限內還本付息的有價證

券。

A.金融債券

B.公司債券

C.企業債券

D.可轉換債券

9、（）是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和同定利率

的遠期協議。

A.遠期利率協議

B.遠期匯率協議

C.遠期合約

D.遠期交易

10、下列屬于資產證券化參與者的有（）o

①發起人

②承銷商

③受托人

④特殊目的機構

A.①②③④

B.①②④

C.①③④

D.②③④

11、我國的封閉式基金每個交易日都進行估值，并（）披露一次基金份額凈值。

A.每周

B.每日

C.于下一個交易日

D.兩日

12、證券金融公司對轉融通擔保證券賬戶內記錄的證券，由證券金融公司以（）的名義，

行使對證券發行人的權利，

A.證券公司

B.自己

C.證券業協會

D.證監會

13、資金盈余單位和資金需求單位直?接進行資金融通，并在兩者之間建立直接的債權債務關

系，這反映了融資的（

）9

A.不可逆性

B.差異性

C.直接性

D.分散性

14、根據上市公司規模、監管要求等差異，證券市場可分為（）。

0.主板市場

0.二板市場

0.三板市場

0.場外市場

A.0>□

B.B、團、團

C.0>團、團、0

D.EI、團、0

15、經國務院同意，2011年開展地方政府自行發債試點的地區是（）。

I.北京；

II.上海;

III.浙江省;

IV.深圳

A.KII、IV

B.KIII、IV

C.IKIII、IV

D.llkIV

16、上市公司出現（）情形，可以向證券交易所申請退市。

①上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交

易

②上市公司被其他公司實施控股合并

③上市公司股東大會決議公司解散

④其他收購人向所有股東發出收購或收購全部或者部分股份要約，導致公司股本總額、股

權分布等發生變化，不再具備上市條件

A.①③④

B.②③④

C.①②③

D.①②④

17、影響凈費產收益率的因素有（）o

①銷售利潤率

②資產周轉率

③杠桿比率

④債務擔保比率

A.③④

B.①②

C.①②③

D.①③④

18、下列關于股票發行描述錯誤的是（）。

A.現如今網上競價仍是我國股票發行的主要方式

B.有限發售認購方式極易發生搶購風潮，出現私自截留申請表等徇私舞弊現象

C.從1984年到20世紀90年代初期，我國股票發行多為自辦發行，沒有承銷商，很少有中

介機構參與

D.上網定價發行方式具有效率高、成本低、安全快捷等優點

19、發行人在確定債券期限時，要考慮的因素主要有（）。

團.債券變現能力

因籌集資金數額

團.資金使用方向

團.市場利率的變化

A.0.0

B.a.a.a

C.0.0

D.0.H.0

20、（2021年真題）在全球金融體系的主要參與者中，穴屬于存款吸收機構的是（？？），

A.證券交易商

B.信用合作社

C.儲蓄銀行

D.抵押貸款銀行

21、我國非金融企業債務融資工具的種類有（）。

①短期融資券

②中期票據

③非公開定向發行債務融資工具

④中小非金融企業集合票據

A.①②③

B.①②③④

C.①②④

D.②③④

22、國際經濟環境因素作為影響我國金融市場運行的主要因素，內容不包括（）

A.經濟全球化

B.世界貨幣制度影響

C.放松監管和加強監管兩種經濟哲學的交替

D.匯率和國際資本流動

23、首次公開發行股票，網上投資者有效申購倍數超過150倍的，回撥后無鎖定網下發行比

例不超過本次公開發行股票數量的（）。

A.10%

B.20%

C.3O%

D.40%

24、債券投資風險相對低于股票投資,是因為0

I.債券利息支付先于股息紇利分配

H.債券市場價格波動性大，收益率高

川.債券市場價格相對穩定

IV.倘若公司破產，債券償付在前，股票償付在后

AJ3、□

B.I3、同、0

C.0>0

D.ia、0

25、股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的（）o

A.賬面價值

B.資產價值

C.實際價值

D.清算資金

26、取得證券業從業資格的人員，如果屬（）情況的，可以通過證券經營機構申請統一的執業

證書。

A.未被機構聘用

B.存在我國《證券法》第132條規定的情形

C.被中國證監會認定為證券市場禁入者

D.5年前曾受過輕微的刑事處罰

27、（2021年真題）基金監管中，（??）是經營活動的出發點和價值歸宿。

A.基金監管機構

B.基金監管目標

C.基金監管手段

D.基金監管行為

28、下列基金的收益按從高倒低排序正確的是（）。

A.收入型基金、平衡型基金、成長型基金

B.收入型基金、成長型基金、平衡型基金

C.成長型基金、收入型基金、平衡型基金

D.成長型基金、平衡型基金、收入型基金

29、下列關于流通國債和非流通國債的說法中，正確的有（）o

團、流通國債可以自由轉讓，轉讓價格取決于市場利率；

回、流通國債的轉讓一般在證券市場上進行；

團、非流通國債不能自由轉讓，通常必須記名；

團、非流通國債的發行對象有的是個人，有的是一些特殊的機構。

A.團、回、0

B.G3、團

CE、0

D.EK團、0

30、下列關于普通股股東表決權的說法，正確的是（）.

因普通股股東對公司重大決策參與權是平等的

團股東每持有一份股份，就有一票表決權

團.對于各個股東來說，其表決權的數量視其購買的股票份數而定

因普通股股東只能自己出席股東大會，不得委托他人代為行使表決權

A.固固團

B.0.0.I3

C.團?

D.0.0.0.0

31、對客戶撤銷的委托，證券經紀商須及時將凍結的（）解凍。

0.資金

及證券

0.賬戶

0.密碼

A.團、團、

B.團、團、

C.團、團、Q

D.回、回、而、

32、上證綜合指數以股票（）為權數，按加權平均法計算。

A.成交額

B.市值

C.流通股本

D.發行量

33、無限售條件股份是指流通轉讓不受限制的股份，具體不包括（）。

A.外幣普通股

B.境內上市外資股

C.境外上市外資股

D.人民幣普通股

34、創業板市場的功能包括（）。

①承擔風險資本的退出窗口作用

②優化資源配置

③促進產業升級

④為中小高科技企業提供間接融資服務的重要一環

A.①②

B.②③

C.①②③

D.①②③④

35、遠期交易和期貨交易的區別主要表現在（）。

0.交易場所不同

0.合約的規范性不同

0.交易風險不同

回.保證金制度不同

A.EI、團、

BE、團、

C.I3、同、0

D.0>團、圖、0

36、下列關于我國基金資產估值原則的說法，錯誤的是（）.

A.采用估值技術確定公允價值時，應優先使用不可觀察輸入值

B.有充分證據表明估值H或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的,應對報價進行調整,

確定公允價值。

C.對不存在活躍市場的投資品種，應采取在當前情況下適用并且可利用數據和其他信息支

持估值技術確定公允價值

D.估值口無報價且最近交易口后未發生影響公允價值計量的重大事件的，應采用最近交易

日的報價確定公允價值

37、股份制企業以讓渡一定的企業經營控制權、收益分配權和剩余索取權而獲得企業經營資

金的一種方式是（）。

A.股票市場融資

B.債券市場融資

C.風險投資融資

D.民間借貸

38、以下屬于我國場內市場的是（）。

A.區域性股權交易市場

B.中小企業板

C.券商柜臺市場

D.私募基金市場

39、一般性貨幣政策工具屬于對貨幣（）的調節。

A.總量

B.規模

C.流通時間

D.流通速度

40、下列關于金融期貨與金融期權差異的說法，錯誤的是（）。

A.現金流轉不同

B.基礎資產不同

C.套利的作用與效果不同

D.履約的保證不同

41、通貨膨脹之初，股價會（）,當通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，股價會（）。

A.上升下降

B.下降下降

C.上升上升

D.下降上升

42、下列關于股票合并的說法，錯誤的是（）o

A.股票合并常見于低價股

B.股票合并是將若干股票合并為1股

C.股票合并會影響每位股東所持股東權益占公司全部股東權益的比重

D.股票合并又稱并股

43、金融衍生工具的場外交易市場可分為（）兩類。

①銀行間與銀行柜臺衍生工具市場

②投資機構與投資機構柜臺衍生工具合同

③證券公司機構間與證券公司柜臺衍生工具市場

④外匯機構與外匯機構柜臺衍生工具市場

A.①②

B.②③

C.③④

D.①③

44、（2019年真題）基金監管機構對基金業實行嚴格的監管，對各種有損于投資者利益的行

為進行嚴厲打擊，并強制基金進行及時、準確、充分的信息披漏這體現了證券投資基金的（）

特點。

A.嚴格監督，信息透明

B.集合理財，專業管理

C.獨立托管，保障安全

D.利益共享，風險共擔

45、按照《中國金融期貨交易所交易規則》及相關細則，某一股指期貨合約結算后單邊總持

倉量超過10萬手的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量

的（）。

A.20%

B.25%

C.30%

D.50%

46、下列關于場外市場的定義，說法正確的是（）。

A.主要為一對一的交易

B.以標準化的、私募類型產品為主

C.不可以采取電子交易的方式

D.柜臺市場與場外市場是不同的市場

47、交易型開放式指數基金的特征包括（）。

因被動投資的指數型基金

團.獨特的實物申購、贖回機制

因獨特的現金申購、贖回機制

團.實行?級市場與二級市場并存的交易制度

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.ra.0.0

48、（2018年真題）公司債券的發行期限一般為3?10年，以（）年為主。

A.5

B.4

C.3

D.2

49、下面對理事會會議表述不正確的是（）

A.理事會會議至少每季度召開一次

B.會議必須有2/3以上理事出席

C.其決議應當經出席會議的過半數的理事表決同意方為有效

D.理事會決議應當在會議結束后兩個工作日內向中國證監會報告

50、下列關于風險管理相應概念，說法正確的有（）。

團、風險管理的目標應通過對風險的識別、計量和評估，選擇最有效的方式，主動地、有目

的地、有計劃地處理風險來實現

回、風險管理應以最小成本爭取獲得最大安全保證

團、良好的風險管理有助于降低決策錯誤概率

團、良好的風險管理不能避免損失發生

A.EkQ

BE、團、0

C.團、0

D.0>團、0

二、多選題

51、全國社保基金境外投資限于下列（）投資。

①銀行存款

②外國政府債券

③基金

④股票

⑤銀行票據

A.①②

B.①②⑤

C.①②③④

D.①②③④⑤

52、（）是指債券發行人確認當日登記在冊的債券所有權人或權益人享有相關債券權益的日

期。

A.登記日

B.成交日

C.清算日

D.交割日

53、資金盈余單位和赤字單位之間以有價證券為媒介實現資金融通的金融活動被稱為（I。

A.股票融資

B.債券融資

C.證券融資

D.金融機構融資

54、操作風險可分為由（）所引發的風險。

0.人員

0.系統

0.流程

團.外部事件

A.I3、0

B.團、團

C.團、團、0

DE、回、團、0

55.下列屬于資金回收風給規避方法的是（）。

0.是利用“5C〃評估法，對客戶進行科學評估，制定合理的資信等級和信用政策

0.在現銷和賒銷之間權衡，當賒銷所增加的盈利超過所增加的成本時，才實施應收賬款賒

銷

團.確定合理的應收賬款比例，對應收賬款歸I收情況進行監督，對壞賬損失事先做好準備

0.針對不同的客戶、不同的階段采取不同的收賬政策

A.I3、0、0

BE、回、0

C.I3、團、團、（3

D.團、團、0

56、債券按利率是否固定分類，可以分為（）.

A.公募債和私募債

B.固定利率債券、浮動利率債券和可調利率債券

C.利率債和信用債

D.短期債券、中期債券和長期債券

57、按照《國務院關于加強地方政府性債務管理的意見》，地方政府舉債采取政府債券方式：

有一定收益的公益性事業發展確需政府舉債專項債務的，由地方政府通過發行（）融資，

以對應的政府性基金或專項收入償還。

A.專項債券

B.特定債券

C.專門債券

D.一般債券

58、（2019年真題）根據我國《證券交易所管理辦法》的規定，（）是證券交易所的最高權

力機構

A.會員大會

B.理事會

C.董事會

D.總經理

59、按（）的不同，金融市場可以分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場和保險

市場。

A.標的物

B.發行范圍

C.發行時間

D.市場規模

60、操作風險分為（）所引發的四類風險。

①人員

②系統

③流程

④外部事件

A.①②③

B.②③④

C.①③④

D.①②③④

61、按基金的投資理念劃分，可將證券投資基金劃分為（）。

A.封閉式基金開放式基金

B.公募基金私募基金

C.主動型基金被動型基金

D.債券基金股票基金

62、對合格境外機構投資者資產規模等條件嚴格要求，有利于提高國內市場投資者素質和維

護市場穩定。我國對各種類型的合格境外機構投資者的資產規模等條件做出了嚴格要求，不

包括（）?

A.資產管理機構：經營資產管理業務2年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于

5億美元

B.保險公司：成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產不少于5億美元

C.證券公司：經營證券業務5年以上，凈資產不少于5億美元，最近一個會計年度管理的

證券資產不少于50億美元

D.商業銀行：經營銀行業務10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理

的證券資產不少于50億美元

63、以下不屬于金融市場的重要性的是（）

A.優化資源配置、

B.宏觀調控

C.促進儲蓄一投資轉化

D.風險管理

64、上市公司的財務報表必須依法及時向社會公開，這體現了證券交易的（）原則。

A.透明

B.及時

C.公開

D.公平

65、通過向社會公開發行一種憑證來籌集資金，并將資金用于證券投資的集合投資制度指的

是（）。

A.股票

B.債券

C.投資基金

D.公開市場業務

66、股票退市制度存在的意義包括（）。

①引導理性投資

②健全資本市場功能

③鞏固上市公司地位

④降低市場經營成本

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

67、2004年，國務院在《國務院關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》中指

出：“要培養一批誠信、守法、專業的機構投資者，使（）為主的機構投資者成為資本市場

的主導力量。”

①基金管理公司

②保險公司

③QFII

④信托基金公司

A①②

邑①③

U②③

②④

D.

68、關于私募基金財產投資要求，下列說法正確的有（）o

①可以使用基金財產從事借（存）貸、擔保、明股實債等非私募基金投資活動

②可以投向類信貸資產或其收（受）益權

③允許私募基金以股權投資為目的，為被投企業提供短期借款、擔保，借款或者擔保余額

不得超過該私募基金實繳金額的20%

④不允許為被投企業提供短期借款、擔保

A.①②④

B.②④

C.③

D.①④

69、做市商收取買賣證券差價的證券交易機制是（

A.定期交易

B.連續交易

C.指令驅動

D.報價驅動

70、系統風險又稱為（）（,

①可分散風險

②不可分散風險

③不可問避風險

④可回避風險

A.①②

B.②③

C.①②③

D.①②④

71、貨幣政策中介目標應依據（）標準選取。

①可測性

②可控性

③指導性

④相關性

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①②③④

72、為了防止信息誤導給投資者造成損失，保護公眾投資者的合法權益，維護證券市場的正

常秩序，法律法規對借公開信息披露基金信息為名編制、傳播虛假基金信息，惡意進行信息

誤導，詆毀同行或競爭對手等行為做出了禁止性規定。具體包括下列（）情形。

①禁止進行虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

②禁止對基金的證券投資業績進行預測

③禁止違規承諾收益或承擔損失

④禁止詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷售機構

A.①②③

B.①②④

C.①③④

D.①②③④

73、下列關于證券委托的形式的說法，正確的有（）

回、現場委托

13、柜臺委托

團、非柜臺委托

回、非現場委托

A.團、團、0

B.0.團、團、0

C.團、團

D.回、0

74、上市公司募集資金使用中不符合規定的是（

A.前次募集資金使用情況需要進行披露

B.金融類企業可以用募集的資金購買可供出售金融資產

C.互聯網企業可以將募集的資金借給供應商

D.募集的資金用途應當符合國家產業政策的規定

75、創業板上市公司向特定對象發行的股票，自發行結束之日起（）內不得轉讓。

A.6個月

B.12個月

C.18個月

D.24個月

76、企業（公司）直接融資活動主要有（）方式

團股票融資

回債券融資

回期權融資

團權證融資

A.I3、0

B.13、0

C.團、團、0

DE、回、團、0

77、證券交易所的法定代表人是（）。

A.會員大會

B.理事長

C.監事長

D.總經理

78、中小企業板塊的總體設計原則可以概括為“兩個不變”和"四個獨立”，其中"兩個不變”指

（）。

①中小企業板塊運行所遵循的法律、法規和部門規章與主板相同

②中小企業板塊必須符合創業板市場發行上市條件

③中小企業板塊必須符合主板發行上市條件和信息披露要求

④中小企業板塊上市的企業必須是成熟企業

A.①②③

B.②④③

C.③④

D.①③

79、風險限額管理有（）等環節。

①風險限額設定②風險限額設定監測

③超限額處理④全面風險計量

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

80、證券市場中介機構，是指為證券的發行與交易提供服務的各類機構，主要包括（）。

團.證券服務機構

0.證券公司

團.證券業協會

0.中國證監會

A.團、團、0

B.（3、Q

C.0..0.團、0

D.I3、田、田

81、（2021年真題）商業銀行的混合資本債券期限在（??）年以上，發行之□起（??）年內

不可贖回。

A.15,10

B.20,15

C.20,10

D.10,5

82、在全球金融體系的主要參與者中，不屬于存款吸收機構的是（）。

A.證券交易商

B.抵押貸款銀行

C.信用合作社

D.儲蓄銀行

83、我國的混合資本債券的清償順序是（）。

A.位于一般債務之前

B.位于次級債務之前

C.位于股權資本之后

D.位于一般債務和次級債務之后

84、下面關于證券登記結算公司的職能，表述正確的是（）。

①證券登記結算公司僅為證券公司開立結算賬戶，結算賬戶專門用于證券交易成交后的清

算交收，具有結算履行擔保作用

②在無紙化交易模式下，投資者持有的證券必須集中存入證券登記結算系統，以電子數據

劃轉方式完成證券過戶行為

③證券交易所上市證券完成自己的清算和交收，再交由證券登記結算公司存檔備案

④證券登記結算公司可以根據發行人的委托向證券持有人派發證券權益

A.①②③

B.①③④

C.②③④

D.①②④

85、下列屬于全球金融體系主要參與者中存款吸收機構的是（）。

①儲蓄銀行

②開發銀行

③中央銀行

④商業銀行

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

86.反映一家公司的股票市值對其凈資產的倍數的指標是(1

A.市凈率倍數

B.市盈率倍數

C.市銷率倍數

D.企業價值/息稅前利澗倍數

87、關于基金認購費，以下表述正確的是()。

①后端收費模式的認購費率一般隨投資時間延長而遞減

②前端收費模式是指在認購基金份額時就支付認購費用的付費模式

③后端收費模式在認購時不收取認購費

④不同的認購金額可以設置不同的認購費率

A.①②③

B.①③④

C.②③④

D.①②③④

88、申請證券評級業務許可的資信評級機構，應當具備()等條件。

0.具有符合《證券市場資信評級'業務管理暫行辦法》規定的高級管理人員不少于3人

0.具有證券從業資格的評級從業人員不少于10人

0.最近5年未受到刑事處罰

0.最近5年在稅務、工商、金融等行政管理機關以及自律組織、商業銀行等機構無不良朗

信記錄

A.0.0

B.ia.a

C.0.0.0

D.0.團

89、(2021年12月真題)下列關于不同類型基金利潤分配原則的說法，正確的有()

固封閉式基金采用現金方式分紅或紅利再投資

團根據有關規定，一般開放式基金利潤分配默認的方式應當采用現金分紅

風對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為

紅利再投資，并應當每口進行收益分配

以開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資

A.回、0

B.(a、團、團

C.團、0

D.（a、團

90、在信用風險的衡最中，預期損失0

A.等于非預期損失

B.是難以量化的

C.等于違約概率與違約損失率的乘積

D.等于實際損失加上非預期損失

91..（）是指商業銀行通過營業網點（含電子銀行系統）與投資人進行債券買賣，并辦理相

關托管與結算等業務的市場。

A.商業銀行柜臺債券市場

B.銀行間債券市場

C.交易所債券市場

D.證券交易所

92、在證券投資基金信托關系中，（）是基金資產的監護人。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金公司

D.基金份額持有人

93、下列機構中，中國證監會有權對?其進行現場檢查的有（）o[2014年3月真題]

0.上市公司

同從事證券服務業務的資產評估機構

0.證券發行人

0.從事證券服務'業務的資信評估機構

Aa0

B.團、0

c.（a>.

DE、0

94、被稱為加權平均股價的是（）。

A.簡單算術股價平均數

B.加權股價平均數

C.修正股價平均數

D.加權算術股價平均數

95、委托指令可以根據不同的依據，劃分為（）。.

①整數委托和零數委托

②買進委托和賣出委托

③市價委托和限價委托

④定時委托和不定時委托

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

96、中國證監會先后在2008年和2016年2020年三次根據實際情況對《證券公司風險控制

指標管理辦法》（以下簡稱《風控辦法》）進行了修訂，2016年修訂的《風控辦法》通過資

本杠桿率對公司杠桿進行約束，綜合考慮流動性風險監管指標要求，從以下（）核心指

標，構建合理有效的風險指標體系，進一步促進證券行業長期健康發展。

①資本杠桿率

②流動性覆蓋率

③風險覆蓋率

④凈穩定資金率

A.①②③④

B.②③④

C.①②③

D.①③④

97、下列不屬于國際債券發行人的是（）。

A.各國政府

B.工商企業

C.銀行或其他金融機構

D.自然人

98、地方政府債券按資金用途和償還資金來源不同，通常可以分為（）。

①一般債券

②特殊債券

③專項債券

④金融債芬

A.①②③④

B.①④

C.①③

D.②④

99、為了防止信息誤導給投資者造成損失，保護公眾投資者的合法權益，維護證券市場的正

常秩序，法律法規對借公開信息披露基金信息為名編制、傳播虛假基金信息，惡意進行信息

誤導，詆毀同行或競爭對手等行為做出了禁止性規定。具體包括下列（）情形。

①禁止登我任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字

②禁止對基金的證券投資業績進行預測

③禁止違規承諾收益或承擔損失

④禁止詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷售機構

A.①②③

B.①②④

C.①③④

D.①②③④

100.()是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益。

A.當前收益率

B.到期收益率

C.持有期收益率

D.贖回收益率

參考答案與解析

1、答案：D

本題解析：

考查債券的票面要素。債券票面上的四個基本要素包括:債券的票面價值、債券的到期明限、

債券的票面利率、債券發行者名稱。

2、答案：C

本題解析：

我國的場內交易市場包括主板市場(包含中小板市場)、創業板市場、科創板市場和全國中

小企業股份轉讓系統

3、答案：C

本題解析：

證券市場監管的原則包括：①依法監管原則；②保護投資者利益原則；③"三公"原則。其

中“三公〃原則中的公正原則要求證券監管機構在公開、公平原則的基礎上，對一切被監管對

象給予公正待遇.

4、答案：C

本題解析：

對證券公司信息報送與披露方面的監管要求包括：?是信息報送制度：二是信息公開披露制

度；三是年報審計監管。

5、答案：B

本題解析：

考查風險的類別。市場風險，是指因市場價格變量波動而給經濟主體帶來損益的風險。

6、答案：D

本題解析：

金融衍生工具從基礎工具分類角度，可以劃分為股權類產品的衍生工具、貨幣衍生工具、利

率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

7、答案：C

木題解析：

指令驅動的特點：證券交易價格由買方和賣方的力量直接決定；投資者買賣證券的對手是其

他投資者。

8、答案：A

本題解析：

金融債券是指銀行及非銀行金融機構依照法定程序發行并約定在一定期限內還本付息的有

價證券。

9、答案：A

本題解析：

略。

10、答案：A

本題解析：

考查資產證券化參與者。資產證券化參與者有：發起人、特殊目的機構、信用增級機構、信

用評級機構、承銷商、服務商、受托人。

11、答案：A

本題解析：

基金一般都按照固定的時旬間隔對基金資產進行估值，通常相關法規會規定一個最小的估值

頻率。我國的開放式基金于每個交易日估值，并于下一交易日公告份額凈值；封閉式基金每

個交易日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈值。

12、答案：B

本題解析：

證券金融公司對轉融通擔保證券賬戶內記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對

證券發行人的權利。

13、答案：C

本題解析：

本題主要考查直接融資的特點。直接融資的特點包括直接性、分散性、融資的信譽有較大的

差異性、部分融資方式具有不可逆性、融資者有相對較強的自主性。

14、答案：B

本題解析：

根據上市公司規模、監管要求等差異，證券市場可分為主板市場、二板市場（創業板或高新

企業板）和三板市場；根據市場的集中程度，證券市場可分為集中交易市場（交易所市場）和場

外市場等。

15、答案：C

本題解析：

經國務院批準，2011年上海市、浙江省、廣東省、深圳市開展地方政府自行發債試點，

16.答案：A

本題解析：

考查上市公司可以向證券交易所申請退市的情形。根據《關于改革完善并嚴格實施上市公司

退市制度的若干意見（2018年修訂）》，上市公司出現卜列情形之一的，可以向證券交易所

申請主動退市：

（1）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所

交易；

（2）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉而申請在其他交易

場所交易或轉讓；

（3）上市公司向所有股東發出回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權

分布等發生變化，不再具備上市條件；

（4）上市公司股東向所有其他股東發出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總

額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件；

（5）除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發出收購全部股份或部分股份的要約，導

致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件；

（6）上市公司因新設合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷：

（7）上市公司股東大會決議公司解散。

17、答案：C

本題解析：

凈資產收益率（ROE）=銷售利潤率x資產周轉率x杠桿比率。

18、答案：A

本題解析：

股票網上發行方式的基本類型有網上競價發行和網上定價發行。在我國，絕大多數股票采用

網上定價發行。

19、答案：B

本題解析：

債券到期期限是指債券從發行之口起至償清本息之口止的時間，也是債券發行人承諾履行合

同義務的全部時間。發行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，主要有：資金使用

方向、市場利率變化、債券的變現能力。

20、答案：A

本題解析：

存款吸收機構，是指通過自己的賬戶，以中介的方式將資金從貸款人轉向借款人的單位。存

款吸收機構包括商業銀行和其他存款吸收機構。商業銀行通常吸收存款，在支付系統中處于

核心地位。其他存款吸收磯構包括儲蓄銀行、開發銀行、信用合作社、投資銀行、抵押貸款

銀行以及建房互助協會、吸收存款的小額貸款機構。

21、答案：B

本題解析：

考查我國非金融企業債務融資工具的種類。

非金融企業債務融資工具目前主要包括短期融資券、超級短期融資券、中期票據、中小非金

融企業集合票據、非公開定向發行債務融資工具等類型.

22、答案：D

本題解析：

國際經濟環境因素包括經濟全球化、世界貨幣制度影響、放松監管和加強監管兩種經濟哲學

的交替。匯率和國際資本流動屬于宏觀經濟運行對金融市場的影響。

23、答案：A

本題解析：

網上資者有效申購倍數超過150倍的，回撥后無鎖定網下發行比例不超過本次公開發行股票

數量的10%o

24、答案：B

本題解析：

股票風險較大，債券風險相對較小。這是因為：第一，債券利息是公司的固定支出，屬于費

用范圍；股票的股息紅利是公司利潤的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付順序列在債

券利息支付和納稅之后。第二，倘若公司破產，清理資產有余額償還時，債券償付在前，股

票償付在后。第三，在二級市場上，債券因其利率固定、期限固定，市場價格也較穩定：

而股票無固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場價格波動頻繁，漲跌幅

度較大。

25、答案：C

本題解析：

因為清算時公司資產的折價，賬面價值通常低于清算價值。因此清算時每一股份所代表的實

際價值是清算價值。

26、答案：D

本題解析：

取得從業資格的人員，符合下列條件的，可以通過證券經營機構申請統一的執業證書：

①已被機構聘用；②最近3年未受過刑事處罰；③不存在我國《證券法》第132

條規定的情形；④未被中國證監會認定為證券市場禁入者，或者已過禁入期的；⑤

品行端正，具有良好的職業道德：⑥法律、行政法規和中國證監會規定的其他條件。

27、答案：B

本題解析：

基金監管H標是指基金監管所要達到的目的和效果，是基金監管活動的出發點和價值歸宿

28、答案：D

本題解析：

一般而言，成長型基金的風險大、收益高；收入型基金的風險小、收益較低；平衡型基金的

風險、收益則介于增長型基金與收入型基金之間。

29、答案：B

本題解析：

流通國債的轉讓價格取決于對該國債的供給與需求；非流通國債不能自由轉讓，可以記名，

也可以不記名。

30、答案：A

本題解析：

股東可以親自出席股東大會，也可委托代理人出席股東會議，代理人應向公司提交股東授權

委托書，并在授權范圍內行使表決權。故第0項錯誤。

31、答案：B

本題解析：

對客戶撤銷的委托，證券經紀商須及時將凍結的資金或證券解凍。

32、答案：D

本題解析：

上證綜合指數是指上海證券交易所從1991年7月15日起編制并公布的、以全部上市股票為

樣本、以股票發行量為權數，按加權平均法計算的股價指數。

33、答案：A

本題解析：

無限售條件股份的內容。包括人民幣普通股、境內上市外資股、境外上市外資股和其他。

34、答案：C

本題解析：

創業板市場的功能主要表現在兩個方面：一是在風險投資機制中的作用，即承擔風險資本的

退出窗口作用：二是作為資本市場所固有的功能，創業板市場具有優化資源配置、促進產業

升級等作用，因而，建立創業板市場是完善風險投資體系，為中小高科技企業提供直接融資

服務的重要一環，也是多層次資本市場的重要組成部分。

35、答案：D

本題解析：

遠期交易和期貨交易的區別主要表現在以下幾個方面：

（1）交易場所不同。期貨合約在交易所內交易，具有公開性，而遠期合約在場外進行交易。

（2）合約的規范性不同。期貨合約是標準化合約，除了價格，合約的品種、規格、質量、

交貨地點、結算方式等也有統?規定。遠期合約的所有事項都要由交易雙方??協商確定,

談判復雜，但適應性強。

（3）交易風險不同。期貨合約的結算通過專門的結算公司，這是獨立于買賣雙方的第三方，

投資者無須對對方負責，不存在信用風險，而只有價格變動的風險。遠期合約須到期才交割

實物、貨款早就談妥不再變動，故無價格風險，它的風險來自屆時對方是否真的前來履約，

實物交割后是否有能力付款等，即存在信用風險。

（4）保證金制度不同。國貨合約交易雙方按規定比例繳納保證金，而遠期合約因不是標準

化，存在信用風險，保證金（或被稱為定金）是否要付、付多少，也都由交易雙方確定，無

統一性。

（5）履約責任不同。期貨合約具備對沖機制，履約回旋余地較大，實物交割比例極低，交

易價格受最小價格變動單位限定和日交易振幅限定。遠期合約如要中途取消，必須雙方同意，

任何單方面意愿是無法取消合約的，其實物交割比例極高。

36、答案：A

本題解析：

估值的基本原則：

⑴對存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的投資品利1在估值日有報價的，除會

計準則規定的例外情況外，應將該報價不加調整地應用于該資產或負債的公允價值計量。估

值日無報價且最近交易日后未發生影響公允價值計量的重大事件的，應采用最近交易FI的報

價確定公允價值。有充分證據表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應

對報價進行調整，確定公允價值。

與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產或負債的公允價值為基礎，并在估

值技術中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產出售或使用限制等，如果該限制是針對

資產持有者的，那么在估值技術中不應將該限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮

因其大量持有相關資產或負債所產生的溢價或折價。

（2）對不存在活躍市場的投資品種，應采取在當前情況下適用并且可利用數據和其他信息支

持的估值技術確定公允價值。采用估值技術確定公允價值時，應優先使用可觀察輸入值，只

有在無法取得相關資產或負債可觀察輸入值或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀

察輸入值。

⑶如經濟環境發生重大變化或證券發行人發生影響證券價格的重大事件，使潛在估值調整

對前一估值FI的基金資產凈值的影響在0.25%以上的，應對估值進行調整并確認公允價值。

37、答案：A

本題解析：

本題主要考查股票市場融資的概念。股票市場融資是股份制企業以讓渡一定的企業經營控制

權、收益分配權和剩余索取權而獲得企業經營資金的一種方式。

38、答案：B

本題解析：暫無解析

39、答案：A

本題解析：

??般性貨幣政策工具屬于對貨幣總量的調節，經常使用且其運用能對整個經濟活動產生普遍

性的影響。

40、答案：C

本題解析：

金融期貨與金融期權的區別：1.基礎資產不同2.交易者權利與義務的對稱性不同3.履約保

證不同4.現金流轉不同5.盈虧特點不同6.套期保值的作用與效果不同

41、答案：A

本題解析：

考查通貨膨張對股票價格的影響。

42、答案：C

木題解析：

股票合并又被稱為并股，是將若干股股票合并為1股。從理論上說，不論是分割還是合并,

將增加或減少股份總數和股東持有股票的數量，但并不改變公司的實收資本和每位股東所持

股東權益占公司全部股東權益的比重。理論上，股票分割或合并后股價會以相同的比例向卜

或向上調整，但股東所持,投票的市值不發生變化。

43、答案：D

本題解析：

考查金融衍生工具的場外交易市場的分類。

44、答案：A

本題解析：

為切實保護基金投資者的利益，增強投資者對基金投資的信心，各國（地區）的基金監管機

構都對證券投資基金實行西格監管，并強制基金進行信息披露。

45、答案：B

本題解析：

考查中國金融期貨交易所交易規則相關知識。某?股指期貨合約結算后單邊總持倉量超過

10萬手的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%.

46、答案：A

本題解析：

場外市場主要是一對一交易，以非標準化的、私募類型產品為主，場內市場和場外市場可以

采取電子交易的方式。

47、答案：D

本題解析：

交易型開放式指數基金（ETF）是以某一選定的指數所包含的成分證券為投資對象，依據構

成指數的證券種類和比例,采用完全復制或抽樣復制的方法進行被動投資的指數型基金。ETF

最大的特點是實物申購、贖回機制。ETF實行一級市場和二級市場并存的交易制度。

48、答案：A

本題解析：

企業債券的發行期限一般為3?20年，以10年為主；公司債券的發行期限一般為3?10年，

以5年為主。

49、答案：C

本題解析：

考查理事會會議。其決議⑻當經出席會議的2/3以上理事表決同意方為有效。

50、答案：B

本題解析：

風險管理是指經濟主體針對持有或準備持有的風險資產將其風險減至最低或可承受范圍的

管理過程，通過對風險的識別、計量和評估，選擇最有效的方式，主動地、有目的地、有計

劃地處理風險，以最小成木爭取獲得最大安全保證的管理方法。良好的風險管理有助于降低

決策錯誤概率，避免損失發生，以相對提高經濟主體本身的附加價值。

51、答案：D

本題解析：

全國社保基金境外投資限于下列投資品種或者工具：（二）銀行存款；（2）外國政府債券、

國際金融組織債券、外國機構債券和外國公司債券；（3）中國政府或者企業在境外發行的

債券；（4）銀行票據、大額可轉讓存單等貨幣市場產品：（5）股票；（6）基金：（7）

掉期、遠期等衍生金融工具；（8）財政部會同勞動保障部批準的其他投資品種或工具。

52、答案：A

本題解析：

登記R是指債券發行人確認當R登記在冊的債券所有權人或權益人享有相關債券權益的日

期。

53、答案：C

本題解析：

證券融資是資金盈余單位和赤字單位之間以有價證券為媒介實現資金融通的金融活動。

54、答案：D

本題解析：

操作風險可以分為由人員、系統、流程和外部事件所引發的四類風險。

55、答案：C

本題解析：

資金回收風險規避方法：是利用“5c〃評估法，對客戶進行科學評估，制定合理的資信等級和

信用政策。在現銷和賒箱之間權衡，當賒俏所增加的盈利超過所增加的成本時，才應當實施

應收賬款賒銷,定期編制賬齡分析表，確定合理的應收賬款比例，對應收賬款回收情況進行

監督，對壞賬損失事先做好準備。針對不同的客戶、不同的階段采取不同

的收賬政策。

56、答案：B

本題解析：

考查債券的分類。債券種類很多，依據不同的標準有不同分類。按利率是否固定，債券可以

分為固定利率債券、浮動利率債券和可調利率債券；按發行方式，債券可以分為公募債和私

募債；按信用狀況，債券可以分為利率債和信用債：按期限長短，債券可以分為短期債券、

中期債券和長期債券。

57、答案：A

本題解析：

地方政府債券的種類。地方政府債券按資金用途和償還資金來源不同，通常可以分為一般債

券（普通債券）和專項債券（收入債券）。根據我國財政部《地方政府一般債券發行管理暫

行辦法》，地方政府一般債券是指省、自治區、直轄市政府（含經省級政府批準自辦債券發

行的計劃單列市政府）為沒有收益的公益性項目發行的、約定一定期限內主要以一般公共預

算收入還木付息的政府債券。根據財政部《地方政府專項債券發行管理暫行辦法》，地方政

府專項債券是指省、自治區、直轄市政府（含經省級政府批準自辦債券發行的計劃單列市政

府）為有一定收益的公益性項目發行的、約定一定期限內以公益性項目對應的政府性基金或

專項收入還本付息的政府債券。

58、答案：A

本題解析：

會員大會是證券交易所的最高權力機構。

59、答案：A

本題解析：

按標的物的不同，金融市場可以分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場和保險市場。

60、答案：D

本題解析：

考查操作風險的分類。

61、答案：C

本題解析：

考查不同劃分標準下證券投資基金的分類。

62、答案：B

本題解析：

考查合格境外機構投資者。保險公司：成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資產不

少于5億美元。

63、答案：D

本題解析：

本題主要考查金融市場的重要性。金融市場的重要性主要包括促進儲蓄一投資轉化、優化資

源配置、反映經濟狀態以及宏觀調控。

64、答案：C

本題解析：

證券交易原則的理解運用，

65、答案：C

本題解析：

投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合投資制度，即通過向社會公開發行一種憑證來籌

集資金，并將資金用于證券投資。

66、答案：B

本題解析：

股票退市制度的意義。股票退市制度是資本市場重要的基礎性制度，有利于健全資本市場功

能，降低市場經營成本，增強市場主體活力，提高市場競爭能力；有利于實現優勝劣汰，懲

成重大違法行為，引導理性投資，保護投資者特別是中小投資者合法權益。股票退市包括主

動退市和強制退市。

67、答案：A

本題解析：

培育和發展機構投資者一直是中國證券監督管理部門關注的工作重點。從2001年開始，證

券監管部門提出“超常規、創造性地培育和發展機構投資者”的口號；2004年，國務院在《國

務院關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》中指出，“要培養一批誠信、守法、

專業的機構投資者，使基金管理公司和保險公司為主的機構投資者成為資本市場的主導力

量”；

68、答案：C

本題解析：

考查私募基金財產投資要求。私募基金投資活動應遵循“利益共享、風險共擔"原則，嚴禁使

用基金財產從事借（存）貸、擔保、明股實債等非私募基金投資活動，嚴禁投向類信貸資產

或其收（受）益權，不得從事承擔無限責任的投資，不得從事國家禁止投資、限制投資以及

不符合國家產業政策、環球政策、土地管理政策的項目等。同時，遵從商業慣例，允許私募

基金以股權投資為目的，為被投企業提供短期借款、擔保，借款或者擔保余額不得超過該私

募基金實繳金額的20%,

69、答案：D

本題解析：

報價驅動被稱為做市商市場，證券交易的買價與賣價都日做市商給出，其收人來源是買賣證

券的差價。

70、答案：B

本題解析：

系統風險是指由于多種因素的影響和變化，導致投資者風險增大，從而給投資者帶來損失的

可能性。系統風險又稱為“不可分散風險”或“不可回避風險”。

71、答案：B

本題解析：

貨幣政策中介目標的選取必須符合以下標準：可測性、可控性、相關性、抗干擾性和適應性。

72、答案：D

本題解析：

基金信息披露的禁止性規定，除以上答案外，還有禁止登載任何自然人、法人或者其他組織

的祝賀性、恭維性、推薦性文字。

73、答案：D

本題解析：

證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類。

74、答案：C

木題解析：

除金融類企業外，本次募集資金使用不得將持有交易性金融資產和可供出售金融資產借予他

人，或進行委托理財等財務性投資，不得直接或間接投費于以買賣有價證券為主要業務的公

司。

75、答案：A

本題解析：

創業板上市公司非公開發行股票向特定對象發行的股票，自發行結束之日起6個月內不得轉

讓。

76、答案：A

本題解析：

P118-121

企業（公司）直接融資活動主要有股票融資和債券融資兩種方式。

77、答案：B

本題解析：

考查證券交易所理事會。理事長是證券交易所的法定代表人。

78、答案：D

本題解析：

中小企業板塊的總體設計原則可以概括為“兩個不變''和"四個獨立"，其中"兩個不變"指中小

企業板塊運行所遵循的法律、法規和部門規章與主板相同：中小企業板塊必須符合主板市場

發行上市條件和信息披露要求。

79、答案：A

本題解析：

考查對風險限額環節的掌握。風險限額管理有風險限額設定、風險限額設定監測與超限額處

理等，全面風險計量屬于風險限額設定的第一階段。

80、答案：B

本題解析：

證券市場中介機構，是指為證券的發行與交易提供服務f向各類機構，主要包括證券公司和證

券服務機構兩大類。

81、答案：A

本題解析：

我國的混合資本債券，是指商業銀行為補充附屬資本發行的、清償順序位于股權資本之前但

列在一般債務和次級債務之后、期