全球經濟正經歷一場劇變，數字化與能源轉型兩大趨勢使得關鍵礦產的需求飆升，此等資源對各行各業(yè)至關重要，這包括電這些礦產過往被視為只是錦上添花的商品，而如今因其對眾多爭的核心。各國和不同行業(yè)紛紛搶占有關供應鏈，降低供應鏈果全球要在2050年前實現凈零排放目標，那么市場對鋰、鈷、數字革命和人工智能基礎設施的快速發(fā)展也正在加劇這種壓力，使得對高純度硅、稀土元素和先進半導體的需求達到前所未有的水平。挑戰(zhàn)不僅僅來自擴大供應規(guī)模，還在于需要確保45此等礦業(yè)高度集中于特定地區(qū)，尤其是中國、澳大利亞、俄羅斯、拉丁美洲和撒哈拉以南非洲。中國在全球精煉和加工能力方面占據絕對主導地位，而俄羅斯在鎳、鉑等關鍵礦產方面的領先地位，在西方制裁的背景下構成了供應風險。同時，礦產開發(fā)周期長達十多年，使短期內調整供應變得幾乎不可能。這些因素正在促使礦產貿易的區(qū)域化趨勢加劇，推動聯盟的重組這些結構性脆弱性正促使各國政府和各行各業(yè)重新考量其戰(zhàn)略，包括推動供應鏈多元化、提高回收利用和材料效率，以及有鑒于此，地緣政治在塑造關鍵礦產的未來發(fā)展方面將發(fā)揮決6本能源，正努力成為關鍵參與者。無論是通過投資全球采礦項78本報告是DMCC關于全球關鍵礦產貿易的首份深度報告?；讵毺氐男袠I(yè)洞察和專家分析，本份《貿易的未來》特別版報告深入探討了影響關鍵礦產行業(yè)的核心力量，強調其在全球經濟、能源轉型和科技創(chuàng)新中的重要作用。隨著各行業(yè)競相擴大可再生能源、人工智能和下一代計算技術的規(guī)模，對鋰、稀土重塑了供應鏈，并推動了對新型采礦和加工中心的投資。從確保供應網絡的韌性到應對不斷變化的貿易政策，本報告深入探電動汽車、可再生能源和下一代數字基礎設施的加速轉型，正在推動對關鍵礦產的需求出現前所未有的激增。其增幅之大令人震驚，預計到2050年，對鋰、鈷和鎳的需求可能會比2020年激增75倍。各國和企業(yè)必須應對供應限制、精煉工序的瓶預計到2050年，對鋰、鈷和鎳的關鍵礦產供應鏈存在深層次的結構性脆弱性，這突顯了貿易區(qū)域化的加速趨勢。礦產開采高度集中于少數國家，使其更容易受到地緣政治和資源民族主義的影響。中國在礦產加工和精煉方面的主導地位，使它成為供應鏈的關鍵環(huán)節(jié)，并加深了全球對其的依賴。同時，新生產項目的建設周期較長，從勘探到投入運營往往需要超過十年，這限制了供應鏈對需求激增或供應中斷的應對能力。在地緣政治競爭加劇的時代，這些因素正在推動貿易流動的碎片化，各國優(yōu)先考慮供9各國政府對關鍵礦產的干預力度正達到新高度。美國的《通脹削減法案》（IRA）和歐盟的《關鍵原材料法案》正在重塑投富地區(qū)的影響力。資源民族主義正在抬頭，各國紛紛加強出口相關業(yè)界必須預見監(jiān)管環(huán)境的變化，這將重新定義市場準入和中東正在崛起成為關鍵礦產競爭中的重要參與者，憑借其強大的金融實力和能源優(yōu)勢脫穎而出。海灣地區(qū)國家，特別是阿聯酋和沙特阿拉伯，正在大舉投資于礦產開采和加工能力，涵蓋國內外市場。該地區(qū)的低成本能源為礦產精煉和高價值礦產產品的制造提供了競爭優(yōu)勢。同時，中東的戰(zhàn)略地理位置及其與亞洲生產國和歐洲消費市場的貿易聯系，使其成為不斷發(fā)展的前所未有的需求增長：清潔能源轉型和數字革命正在推動關鍵礦產需求的爆炸式增長。據預測，到2050年，鋰、鈷和鎳的消費量將比2020年激增成本壓力上升：受供應瓶頸、地緣政治緊張局勢及環(huán)境法規(guī)影響，礦產價格波動加劇，導致清潔技術成本上升，進而影響電動汽車、可再生能源及供應鏈脆弱性：全球關鍵礦產供應鏈高度集中，采礦和精煉由少數關鍵地區(qū)主導，使市場面臨地緣政治風險、資源民族主義和供應中斷帶來的長交付周期與結構性限制：開發(fā)新的采礦和精煉業(yè)務需要10至20年，這限對替代技術的投資：鈉離子電池、材料回收和人工智能驅動的效率創(chuàng)新，中國的核心地位：中國占據全球超過三分之二的關鍵礦產精煉產能，使其成為戰(zhàn)略樞紐，同時也是其它經濟體尋求經濟多元化和減地緣政治重組：各國政府正通過新的產業(yè)政策、出口管制和戰(zhàn)略聯監(jiān)管變革與貿易碎片化：美國《通脹削減法案》、歐盟《關鍵原材中東影響力的崛起：阿聯酋和沙特阿拉伯正迅速擴大其在關鍵礦產市場的角色，利用其金融實力、低成本能源和戰(zhàn)略性全球合作伙伴戰(zhàn)略合作與多元化：與上述趨勢密切相關，各國企業(yè)和政府正積極尋找新的貿易路線、替代加工中心，以及聯合投資機會，減少對單隨著全球清潔能源轉型加速，關鍵礦產需求將迎來爆發(fā)式增長，這不僅將加劇供應壓力，更將引發(fā)新全球對關鍵礦產資源的爭奪愈演愈烈。作為支撐能源轉型與數字革命的核心要素，這些資源是支持全球經濟下一輪騰飛的關鍵。隨著電動汽車產業(yè)以及數字基礎設施的快速擴張，全球對關鍵礦產資源的需求正經歷前所未有的爆發(fā)式增長。然而，供應受到很大的限制，一方面新產能投產的籌備周期漫長，再加上采礦和精煉產能高度集中，這些因素不僅給供應鏈的穩(wěn)定性帶來挑戰(zhàn)，導致成本大幅上漲，進而延緩清潔能源技術的向低碳經濟轉型對礦產資源的需求遠超于碳氫化合物燃料時代。以電動汽車為例，其金屬使用量是傳統內燃機汽車的五倍之多，其中銅的需求量增加三倍，而鎳的需求量更是增長二十倍。尤為值得關注的是，電池技術的發(fā)展使得鋰、鈷、錳和石墨等關鍵材料變得不可或缺，而它們已成為全球供應最緊缺可再生能源基礎設施的建設同樣需要大量資源。風力發(fā)電機依賴鎳和稀土元素，而太陽能電池板則需要大量的硅、半導體材料和銀。與傳統的化石燃料系統主要依賴持續(xù)性的碳氫化合物消耗不同，清潔能源技術的特點是在建設初期就需投入大量礦產資源。這一轉變已經給全球供應鏈帶來了前所未有的低碳能源轉型中的關鍵礦產注：*2020年用于清潔能源技術的占比概況預計到2050年，乘用電動汽車將占據全球電池礦產需求總量的80%，這一趨勢或將加劇資源供應壓力，并進一步激化相關地緣政治矛盾。上方圖表凸顯了關鍵礦產資源，特別是電池原材料面臨短缺和價格飆升的重大風險。在成本持續(xù)下降和政策利好的雙重驅動下，電動汽車市場正呈現加速擴張態(tài)勢。根據國際有模型預測，到2040年，全球乘用電動汽車的規(guī)模將增長八倍，僅全球前五大市場的保有量便將突破5億輛。預計到2050年，乘用電動汽車將占據全球電池礦產需求總量的80%，這一趨勢或將加劇資源供應壓力，并雖然電池是礦產資源需求增長的主要原因，但重型運輸、固定儲能和消費電子等領域的快速發(fā)展也將進一步加劇資源供給壓力。從電池核心材料來看，無論是構成陰極的鋰、鎳、錳、鈷，還是作為陽極主要材料的石墨、芯片，均面臨著持續(xù)的供應風險，這將主要市場輕型乘用汽車保有量統計20152016201720182019202020212022202320242025202620272028202920302031203220332034203520362037203820392040020152016201720182019202020212022202320242025202620272028202920302031203220332034203520362037203820392040關鍵礦產資源的爭奪受制于深層次的結構性風險。采礦業(yè)的地理分布高度集中：如非洲的銅、鋁和鋰，拉丁美洲的鋰和銅，俄羅斯的鎳和鉑，澳大利亞的鋰，以及中國的石墨、硅和稀土元素。這種地理集中性加劇了與此同時，全球精煉能力幾乎完全由中國主導。中國不僅擁有近乎全部的稀土加工業(yè)務，還在鋼、鋁、銅和鎳的精煉領域占據絕對優(yōu)勢。這種主導地位不僅為中國帶來了顯著的經濟利益，更成為其重要的地緣政治優(yōu)勢。對西方經濟體而言，構建替代性的加工能力已成為戰(zhàn)略重點，但相關進展仍處于早期階段。值得注意的是，得益于低成本能源供應，中東地區(qū)正逐漸崛起為潛在的精煉中心。關于海灣地區(qū)在關鍵礦產價值鏈中的角石墨、鋰等電池礦產正面臨最為嚴峻的供應壓力。與其它金屬不同，這些材料的替代選項極為有限，因此需求預計將大幅攀升。中國在這些礦產市場的主導地位，正日益成為地緣政治的焦點，尤其是對美國和歐盟而言。盡管不同機構的預測數據存在差異，但行業(yè)分析表明，若要實現凈零排放目標，鋰和石墨的需求量可能比2020年增長75倍（詳見下圖）。對西方經濟體而言，構建中國以外的替代性加工能力已成為戰(zhàn)略重點。值得注意的是，得益于低成本能源供應，中東地區(qū)正逐漸崛起為潛在的精煉中心。全球礦產需求預測：基于當前消費量的增長倍數表示到2030年，鈷、石墨和鋰等關鍵電池材料的使用量預計將增長2至5倍，而到2050年，這一增幅將進一步擴大。然而，隨著技術的快速迭代，未來需求前景仍存在來源：EnergyIntelligence、歐盟委員會聯合研究中心（JRC）、注：本圖表展示了各類礦產/金屬的預計總需求可再生能源的發(fā)展將加劇資源壓力。風力發(fā)電依賴稀土元素制造渦輪電機，太陽能產業(yè)的擴張則將增加對硅和銀的需求。中國作為全球主要的稀土精煉國和硅基太陽能電池板生產國，其市場主導地位使尋求本地化生產與此同時，數字革命本質上屬于資源密集型轉型。作為基礎材料的銅（用于布線）和錫（用于焊接）需求將持續(xù)攀升，據行業(yè)預測，到2050年這些金屬的需求量預計將增長五倍。這一趨勢在云計算、5G網絡和人工智能基礎設施快速擴張的推動下將需求激增、供應瓶頸與地緣政治沖突的多重因素共同推高了礦產價格，顯著增加了能源轉型和數字化進程的成本。其中，生產周期漫長、供應緊張且替代品稀缺的礦產資源面臨尤為嚴峻的短缺風險。以銅、鋰和石墨為代表的礦產正遭遇最大挑戰(zhàn)，這些資源的礦此外，環(huán)境監(jiān)管政策，特別是美國和歐盟的環(huán)境法規(guī)，正在制約礦產供應的快速擴張。這一矛盾顯而易見：可持續(xù)發(fā)展目標在刺激礦產資源需求的同時，也抑制了新產能的釋放，導致關鍵礦產項目進展遲滯，供應缺口持續(xù)擴大。下方的圖表展示了電動汽車生產成本對材料價格波動的敏感性。作為傳感器和計算核心元件的半導體對成本影響最為顯著，其價格每上漲10%將直接推高電動汽車生產成本3.5%；鎳、銅等其它關鍵金屬的價矛盾顯而易見：可持礦產資源需求的同時，也抑制了新產能的釋放，導致關鍵礦產項目進展遲滯，供應缺盡管電池礦產是電動汽車的核心組成部分，但其在整車生產成本中的占比相對有限。以鋰、石墨和錳為例，其價格需上漲十倍才會對電動汽車的普及產生實質性影響。然而，礦產價格的穩(wěn)定性難以得到保障。技術創(chuàng)新有望重塑成本結構，例如鈉離子電池等新興電池技術的突破，可能逐步替代鋰、鎳和鈷等傳統材料，從而降低對高風險供應鏈的依盡管這些技術仍處于研發(fā)階段，可是一旦突破，將重塑行業(yè)格局，不僅可能改變礦產需求的長期軌跡，還將有效緩解當前的然而，即便在科技持續(xù)創(chuàng)新的背景下，未來仍將面臨顯著的不確定性。關鍵礦產的競爭已超越單純的經濟范疇，日益演變?yōu)樯婕肮I(yè)戰(zhàn)略布局、國家安全保障和地緣政治影響關鍵礦產的競爭已超越單純的經濟范疇，日益演變?yōu)樯婕肮I(yè)戰(zhàn)略布局、國家安全保障和地緣政治影響導體4.0其它材料石墨綠色能源和數字革命，是依賴于前所未有的礦產資源密集的新能源基礎設施擴展。隨著全球對關鍵礦產的需求飆升，確保穩(wěn)定供應已成為戰(zhàn)略重中之重。然而，確保供應安全的道路充滿挑戰(zhàn)，從采礦和精煉活動的地域集中性，到金融、物流及地緣政治限制，這些因素都可能擾亂市場。這些供應鏈的結構性弱點，不僅可能延緩能源轉型進程，還可礦產開采通常集中在自然礦藏豐富的地區(qū)，這使得供應鏈更多受地質條件影響，而非經濟效益驅動。中國、澳大利亞、俄羅斯、拉丁美洲和撒哈拉以南非洲在多種關鍵礦產的然而，這種集中度使市場面臨地緣政治和經濟風險，因為供應仍然受到出口管制、政策全球關鍵礦產供應集中度tt加工加工開采鎳鉑全球采礦活動的分布不均帶來了不對稱的脆弱性。作為銅和鋰的主要供應來源，拉丁美洲正日益考慮采取類似卡特爾式壟斷聯盟的供應協調機制，引發(fā)了對價格操縱和出口限制的擔憂。俄羅斯在鎳、鉑及其它關鍵商品上的主導地位，對西方市場帶來挑戰(zhàn)，經濟制裁和政治緊張局勢可能進一步加劇供應壓力。這些因素推動了礦產貿易的區(qū)域化趨勢，其表征為聯盟關系的變化和新貿易集團近期的供應鏈中斷事件凸顯了全球供應鏈的脆弱性。印度尼西亞的鎳礦石出口禁令、西方對俄羅斯金屬的制裁、以及拉丁美洲日益增加的銅礦開采稅，均對礦產市場施加了通脹壓力。此外，采礦業(yè)還受到外部沖擊的影響，例如幾內亞因戰(zhàn)爭導致的氧化鋁開采中斷，以及非洲金屬生產因疫情停工。這些干擾的累積效應，導致供應短缺和價格波動，如果這種趨勢持續(xù)，可能會減緩全球去碳化近期的供應鏈中斷事件凸顯了全球供應鏈的脆弱性。印度尼西西方對俄羅斯金屬的制裁、以及拉丁美洲稅，均對礦產市場施礦業(yè)項目的建設周期較長，進一步加劇了這些風險。礦業(yè)開發(fā)需要大量融資、監(jiān)管審批和基礎設施建設，通常需要5至20年的時間。在北美和歐洲，這一問題尤為突出，因為此等地區(qū)的嚴格環(huán)保政策和公眾反對意見，阻礙了新礦業(yè)項目的推進。如果監(jiān)管政策不作出調整，這些限制因素可能會在未來幾年令高價格和供應短缺的狀況維持不變。礦業(yè)平均開發(fā)周期發(fā)現（2年）規(guī)劃（2年）開發(fā)（2年）發(fā)現（2年）規(guī)劃（2年）開發(fā)（2年）僅靠采礦并不能確保關鍵礦產的穩(wěn)定供應，精煉能力同樣是一個關鍵因素。盡管中國并非多種關鍵資源的最大礦產國，但在精煉領域占據著主導地位，尤其是在鈷、鎳和銅方面。中國的這一戰(zhàn)略優(yōu)勢主要得益于政府支持的產業(yè)政策、強勁的國內需求以及相對寬澳大利亞澳大利亞南非剛果民主共和國印度尼西亞印度尼西亞智利南非020406080鋰石墨硅鉑稀土元素鈷錫鎳銅錳俄羅斯美國俄羅斯澳大利亞俄羅斯智利其它近年來，中國通過實施選擇性進口政策，加強了對精煉行業(yè)的控制，優(yōu)先進口高品位礦石，并逐步淘汰低濃度廢金屬。這一變化為其它地區(qū)尤其是非洲和東南亞提供了擴大精煉產業(yè)的機會。同時，中東地區(qū)正在崛起成為潛在的精煉中心，利用其低成本能源優(yōu)勢，以更具競爭力的方式加工氧化鋁、鋁和然而，精煉活動集中于少數地區(qū)帶來了系統性供應風險。西方經濟體正積極尋求多元化精煉能力，以應對環(huán)保關停、出口限制和貿易中斷的風險。然而，盡管政治上大力倡導，但對替代精煉設施的投資仍然有限。精煉作業(yè)的資本密集度較高，尤其是涉及復雜工藝的領域，例如稀土元素分離和鈾濃縮，關鍵金屬：精煉產能，主要生產國（最新數據，占全球貿易量的百分比）中國中國俄羅斯美國中國秘魯中國俄羅斯澳大利亞中國美國020406080鋰石墨鉑稀土元素鈷錫鎳銅錳智利美國剛果民主共和國其它智利即使礦產成功開采和精煉，高效的運輸和貿易基礎設施仍然至關重要。供應鏈的中斷不僅可能來自資源稀缺，也可能源于物流限制。近年來，鋰和鎳價格的飆升凸顯了順暢然而，中國的影響力不僅限于礦產開采和精煉。通過廣泛的貸款和基礎設施項目，特別），鍵礦產物流方面占據主導地位，使中國能夠盡管歐盟和美國已宣布政策舉措，以開發(fā)替代供應通道，但進展緩慢。政治上的猶豫不決、資金短缺，以及缺乏戰(zhàn)略協調阻礙了實施。如果特朗普在第二個總統任期內加劇中美貿易緊張局勢，可能會加快這些努力的推進，但在缺乏大規(guī)模資金支持的情況下，這202020220無鈷技術創(chuàng)新正成為緩解供應風險的關鍵手段。從先進的電池化學技術到新一代太陽能和風能技術，行業(yè)參與者正積極努力減少對稀缺材料的依賴，提高效率并降低成本。這些努力的成敗，不僅將決定全球能源轉型的進程，還將影響礦產供應瓶頸對經濟增長的制科技正在為礦產供應限制提供解決方案。在太陽能領域，制造商正致力于開發(fā)更大尺寸的太陽能電池板，同時，人工智能（AI）驅動的太陽能追蹤技術和集成電池儲能系統，正在提升替代電池化學成分的研發(fā)正在加速推進。鈷長期以來一直是鋰離子電池的主要成本驅動因素，但如今正逐步被含鎳量更高的配方所取代。同時，錳基和鐵基電池正嶄露頭角，成為更具成本效益的替代方案。被視為潛在突破性技術的鈉離子電池完全擺脫了對鋰的依賴，轉而利用更加豐富的鈉資源，盡管在商業(yè)化規(guī)模部署方面仍面臨一定挑戰(zhàn)。與此同時，以硅和硫為基礎的陽極材料正在研發(fā)中，作為石墨的潛在替代品，這將進一步拓除了材料替代，固態(tài)電池技術的進步也帶來了更高的能量密度、更快的充電速度和更長的使用壽命。這些突破可能會顛覆現有供應鏈，因為每單位存儲所需的原材料將減少。這些創(chuàng)新有望在未來十年內從根本上改變高純度硅、銀和稀土是太陽能產業(yè)的關鍵原材料，目前正經歷快速變革。制造商正在轉向更大尺寸的太陽能電池板、更薄的硅片以及多結電池技術，以在減少材料使用的同時提高能量轉換效率——正如下方圖表10所示。鈣鈦礦型太陽能電池因其有望超越傳統硅基電池的效率，正吸引越來越多的投資，人工智能驅動的太陽能跟蹤技術正在進一步提升效率，使太陽能電池板能夠動態(tài)調整角度，以適應不同的日照條件，從而把能量產出最大化，同時減少所需的電池板數量。此外，集成式電池儲能系統正在改善太陽能發(fā)電的不穩(wěn)定性問題，使得太陽能電站的電力調度更加高效，并減少對化石燃料備用電源采用不同技術的太陽能電池板的效率（效率%）風力發(fā)電機制造商同樣在通過生產更大尺寸的渦輪機、更長的葉片和更高的塔架來提高效率，以最大化能源產出，同時減少材料使用（見圖表11）。這一舉措降低了對關鍵礦風力渦輪機高度對發(fā)電產出的影響風力發(fā)電量風力發(fā)電量與此同時，對無稀土電機技術的研究正在加速推進，企業(yè)正在探索基于鐵氧體和超導磁體的替代方案。此外，包括碳纖維和熱塑性樹脂的各種先進復合材料也被用于制作渦輪葉片，提高其耐久性，并減少對更重、金屬先進復合材料正被集成到風力渦輪機葉片中，提減少對更重、金屬密集型材料的中國在關鍵礦產供應鏈中的主導地位是多年戰(zhàn)略投資和產業(yè)政策的結果，這促使其它經濟體重新評估自身的競爭力，并制定龐大的投資計劃使中國能夠優(yōu)先獲取拉丁美洲、非洲及其它地區(qū)的礦產資源。通過基礎設施融資以換取原材料，中國已在全球礦產貿易中占據中心地位，并且在礦產的開采和鑒于中國對這些關鍵資源的主導地位而帶來的脆弱性，其它經濟體正迅速采取行動，確保替代供應鏈的安全。美國通過《通脹削減法案》（IRA）激勵本土生產，同時與關鍵盟友建立合作關系。與此同時，歐盟、加拿大、澳大利亞、印度和日本正通過雙邊協議加強聯系，旨在減少對中國礦產基礎設施的供應方擴張VS需求方適應各國政府正采取兩種主要策略來加強礦產安全：一是擴大國內生產和精煉能力，二是通資源豐富的國家，諸如美國和澳大利亞，正在采取供應方措施，包括提供直接的財政支持、放寬監(jiān)管壁壘、加快許可改革，以促進私營部門投資。這些舉措旨在提高自給自足相比之下，國內礦產儲量有限的經濟體諸如歐盟國家，更傾向于采用需求方政策，以減少對外國供應商的依賴。這些措施包括對材料回收的鼓勵、資助可替代技術的各國政府正采取兩種主要策略來加強礦產安全：一是擴大國內生產和精煉能力，二是通過提高效率和材料替代來降低外部依賴。關鍵礦產政策措施財政支持措施包括補貼和/或稅收抵免，以加速關鍵礦產生產，并支持電動汽車電池供應鏈的發(fā)展。這種做法廣泛應減少生產壁壘的常見措施包括改善融資渠道、簡化審批流程和促進出口等。一些國家諸如加拿大和澳大利亞正在放寬相關法規(guī)，以加快新礦產資源的開發(fā)，并鼓勵供應鏈的通過政策支持和目標設定，如美國《通脹削減法案》提供未來需求的明確指引，以及市場機制的調節(jié)，可以降低新鼓勵回收利用政府鼓勵增加回收利用并減少浪費，尤其是材料凈進口國（如歐洲）正在通過更嚴格的法規(guī)以及零部件和設備的標開發(fā)替代材料諸如塑料或碳基化合物，可能有助于緩解某些礦產資源在未來出現的供應緊縮情況。中東國家在這些領域具有優(yōu)勢，目前已實施相關政策并提供資金支持，以需求減少通過提高設備效率和延長使用壽命減少對礦產的需求，是工業(yè)界常見的做法（主要是為了節(jié)省成本），一些政府會美國在確保礦產供應鏈方面十分積極，其《有里程碑意義的舉措，旨在激勵國內礦產開開采50種指定關鍵礦產的礦業(yè)公司，可獲得10%的生產稅抵免，同時電動汽車制造商必須從本土礦山、回收工材料，到2027年，這一比例將達到80%，標志著美國在礦產安全方歐盟通過《關鍵原材料法案》作出回應，該法案設定了到2030年實現礦產自給自足的宏偉目標。該政策框架旨在確保10%的關鍵礦產來自本土開采，40%在歐盟內部進行加工，25%通過回收獲得。雖然該法案缺乏直接的財政激勵，但歐盟各成員國和挪威等非歐盟伙伴正在推動各種舉措，以確保達成貿易協定并增強國內長期依賴碳氫化合物的中東地區(qū)正在轉向關鍵礦產，以實現更廣泛的經濟多元化。特別是沙特阿拉伯與阿聯酋，正在成為該領域的重要參與者，利用其雄厚的資金實力，在國內外進行戰(zhàn)沙特阿拉伯擁有約價值2.5萬億美元尚未開發(fā)的礦產資源，目前正投入1.82億美元用于礦產勘探，并已與美國、埃及和俄羅斯達成協議，以擴大其在全球供應鏈中的作用。與此同時，阿聯酋也在與資源豐富的國家諸如剛果民主共和國和贊比亞達成大型合作協議，其中包括通過其主權財富基金之一持有19億美元的剛果礦業(yè)項目股份。這兩個海灣國家還在探索鋰礦開采，其國家石油公司40關鍵礦產政策舉措概覽4444最高7,500美元的稅收抵免，以支持國332211113300加拿大的關鍵礦產戰(zhàn)略提供30億美元2222澳大利亞基礎設施基金（NAIF）提供222244332233334433222233444422114433331144443311110000221111000042易的未來2024》報告中所指出，全球半導體霸權之爭已成為美中地緣政治競爭的核心戰(zhàn)場。政策制定者越來越將半導體視為國家安全重點，而關鍵礦產——半導體制造所必需的原材料——如今已成為這一戰(zhàn)略較量的中國在鎵、鍺和稀土元素等關鍵礦產的精煉領域中占據主導地位，使其在持續(xù)進行的“芯片戰(zhàn)爭”中擁有強大的優(yōu)勢。作為對美國限制先進AI芯片及半導體制造設備出口的回應，中國實施了對關鍵礦產的嚴格出口管制，對全球供應鏈的穩(wěn)定性帶來挑戰(zhàn)。鑒于美國在全球半導體制造業(yè)中的份額在2023年已降至僅12%，其正急切尋求重建國內生產能力，并使供應鏈多樣化，以努力減少對中國主導的礦產供應鏈的依賴。與此同時，美中之間針鋒相對的報復性貿易措施可能在2022年《芯片和科學法案》撥款527億美元用于聯邦補貼，凸顯了美國應對措施的規(guī)升級，關鍵礦產將成為更具影響力的地緣政治武器。掌控這些資源的國家將對數字和國防科技領域產生模。然而，原材料仍然是一個關鍵的弱點。美國及其盟友（包括歐盟、日本和韓國）目前正在加快努力，以確保精煉關鍵礦產的替代來源，包括在澳大利亞、加拿大和非洲投資采礦和加工基礎設施。中東，特別是阿聯酋和沙特阿拉伯，鑒于其低成本能源和戰(zhàn)略43中國正在加速推進半導體產業(yè)自給自足，盡管面臨美國的限制，但仍在大力投資國有芯正深化與非洲、拉丁美洲和中亞等資源豐富隨著芯片戰(zhàn)爭的升級，關鍵礦產將成為更具影響力的地緣政治武器。掌控這些資源的國家將對數字經濟、人工智能（AI）和國防科技領域產生深遠的戰(zhàn)略影響。全球貿易日益分化的趨勢表明，圍繞關鍵礦產的競爭才剛其利害關系已遠遠超出了經濟競爭。全球能源轉型高度依賴這些資源的穩(wěn)定供應，這使得礦產安全成為未來幾十年工業(yè)政策的核心支柱。盡管中國在礦產精煉和物流領域的主導地位短期內難以撼動，但北美、歐洲和中東的政策調整正在推動全球供應鏈重構。無論是通過業(yè)務回流、戰(zhàn)略聯盟還是科技創(chuàng)新，世界主要經濟體正展開一場愈發(fā)緊迫的較量，以確保掌握決定未來發(fā)展的關鍵礦產44在中東和北非（MENA）地區(qū)，以阿聯酋和沙特阿拉伯為首的少數幾個國家主導著關鍵礦產資源。盡管各國戰(zhàn)略有所不同，但它們的共同點都是從單純的原材料開采4546阿聯酋的戰(zhàn)略核心在于確保海外關鍵礦產供應，同時發(fā)展國內的礦產加工能力。主權財富基金在海外進行大規(guī)模投資，尤其是在非洲。2023年，阿聯酋國際控股公司（IHC）旗下的國際資源控股公司（IRH）同意以11億美元收購贊比亞莫帕尼銅礦51%的股權。此外，總部位于阿聯酋的TitanLithium計劃投資14億美元建設一家鋰加工廠，以生產迪拜正迅速崛起為全球礦業(yè)金融和貿易中心，這一發(fā)展得益于其先進的物流基礎設施以及每年舉辦的阿聯酋迪拜國際礦業(yè)展覽會（MiningShow），這是中東和北非（MENA）地區(qū)乃至亞洲最大的行業(yè)盛會。迪拜位于東西方交匯處的戰(zhàn)略位置，擁有世界先進的基礎設施和投資者友好的監(jiān)管環(huán)境，使其成為大宗商品貿易的天然樞紐。如今，迪拜正快速崛起為全球關鍵礦產貿易的重要中心，而這些關鍵礦產正是能源轉型和與傳統的礦業(yè)強國不同，迪拜在該行業(yè)的影響力并非源于豐富的礦產資源，而是依靠其聚合、精煉和促進貿易的能力。通過自由貿易區(qū)和專注于大宗商品的政策舉措，迪拜已成為全球礦業(yè)公司、貿易商和工業(yè)企業(yè)的首選目的地，為他們提供一個中立且高效的商關鍵礦產加工是一個能源密集型行業(yè)，而迪拜擁有充足、低成本的能源供應，阿聯酋在可再生能源和核能領域的投資使其具備顯著的競爭優(yōu)勢。隨著地緣政治緊張局勢加劇和環(huán)境法規(guī)日益嚴格，導致其它地區(qū)的加工成本上升，迪拜憑借其穩(wěn)定、經濟高效的能源與此同時，全球礦產貿易的區(qū)域化趨勢進一步提升了阿聯酋此等能源豐富地區(qū)的重要性。美國和歐洲正在尋求減少對中國在礦產精煉方面的主導地位的依賴，而新興市場國家則希望在本土創(chuàng)造更多附加值。在此背景下，迪拜作為中立貿易中心的角阿聯酋的戰(zhàn)略地理位置和能源優(yōu)勢推動了地區(qū)礦產貿易的崛起。迪拜多種商品交易中心（DMCC）是迪拜大宗商品貿易的中心，它匯聚了超過25,000家涉足實體商品和科技領域的企業(yè)。作為一個龐大的國際商業(yè)區(qū)，DMCC吸引了多家跨國公司、投資者和創(chuàng)新企業(yè)，使他們能夠通過迪拜這一戰(zhàn)略基DMCC的核心價值在于其專屬生態(tài)系統，涵蓋主要工業(yè)領域，其中包括關鍵礦產。DMCC目前擁有超過3,200家能源及能源貿易相關企業(yè)，超過1,500家貴金屬企業(yè)，以及1,300家寶石企業(yè)。此外，DMCC的Tradeflow系統提供了一個在線平臺，用于登記大宗商品的所有權及其后續(xù)所有權變更，并為貴金屬制造商提供廣泛的精煉網絡DMCC優(yōu)越的地理位置和規(guī)模，使其在關鍵礦產貿易日益區(qū)域化的趨勢中占據獨特除了大宗商品交易，DMCC正在迅速向先進技術領域擴展，并于2024年推出了人工智能（AI）中心。這些技術領域推動了全球對鋰、稀土元素和高純度硅的需求，與關鍵礦產經濟密切相關。通過促進這些領域的創(chuàng)新，DMCC不僅在推動礦產貿易，還在積極48沙特阿拉伯的戰(zhàn)略是國內礦產開采與海外收投資基金（PIF）于2023年成立了ManaraMinerals，以在海外獲取關鍵礦產資源。迄是斥資25億美元收購ValeBaseMetals的10%股份，該公司是鎳、銅、鈷及鉑金屬的主要生產商。此外，Manara還在2024年底與第一量子礦業(yè)公司（FirstQuantumMinerals）洽談，計劃收購其在贊比亞的銅沙特阿拉伯在國內大力投資中游產能。沙特阿美（Aramco）已與本地企業(yè)合作，試點從油田鹽水中直接提取鋰，這一雄心勃勃的舉措將重塑海灣地區(qū)在鋰生產中的角色。此外，沙特阿拉伯也在關注電動汽車行業(yè)，由國家支持的Ceer計劃到2030年每年生產50萬輛電動汽車。2023年，Ceer授予了一份49通過推動人工智能和能源領域的創(chuàng)新，迪拜多種商品交易中心（DMCC）不僅在促進礦產貿易方面發(fā)揮重要作用，還在積極塑造未來需求以提升礦產開采和加工能力。阿曼由國家支持的阿曼礦產發(fā)展公司（MDO）加大了銅礦項目投資，并于2024年11月啟動了該國最大的銅精礦項目，該工廠預計將在2027年全面運營，同時，MDO還在重新開發(fā)另摩洛哥吸引了包括比亞迪（BYD）在內的中國電池制造商的關注