2025年基金從業資格證之證券投資基金基礎知識能力提升試卷A卷附答案

單選題（共1500題）1、關于全球投資業績標準(GIPS)，以下說法錯誤的是（）。A.GIPS標準確保不同的投資管理機構的投資業績具有可比性B.GIPS標準可以提高業績報告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基礎上C.GIPS標準經現金流調整后的時間加權收益率D.GIPS標準要求不同期間的收益率以算術平均方式相連接【答案】D2、（）是指標的證券發行人或其以外的第三人發行的，約定在規定期間內或特定到期日，持有人有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。A.可轉換債券B.權證C.企業債券D.普通股票【答案】B3、()是市場無風險利率最合適的替代，為其他債券和金融資產以及投資項目提供定價的基準A.國債價格指數B.到期收益率C.經濟周期曲線D.國債收益率曲線【答案】D4、（）的劃分沒有統一的標準。A.機構投資者B.個人投資者C.金融機構D.政府機構【答案】B5、中國內地有三家商品期貨交易所不包括（）A.上海B.深圳C.大連D.鄭州【答案】B6、利潤表的終點是（）。A.特定會計期間的收入B.本期的所有者盈余C.與收入相關的成本費用D.本期的所有者權益【答案】B7、投資者用于投資的自有資金或證券稱為（）。A.擔保金B.抵押金C.保證金D.擔保證券【答案】C8、下列關于中央銀行債券說法錯誤的是（）。A.是由中央銀行發行的用于調節商業銀行超額準本金的中長期債務憑證B.中央銀行票據的期限包括3個月、6個月、1年和3年等C.中央銀行票據市場的參與主體只能是中央人民銀行以及經過特許的商業銀行和金融機構D.中央銀行票據分為普通央行票據和專項央行票據兩種【答案】A9、一般來說，()伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠道。A.首次公開發行B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.二次出售【答案】A10、固定利率債券是由政府和（）發行的主要債券種類，有固定的到期日，并在償還期內有固定的票面利率和不變的面值；通常，固定利率債券在償還期內定期支付利息，并在到期日支付面值。A.中央政府B.地方政府C.企業D.合伙企業【答案】C11、某公司2015年度資產負債表中，長期借款為50億元，應付賬款為60億元，應付債券為30億元，應付票據40億元。則應計入非流動負債的金額為()億元。A.80B.120C.140D.180【答案】A12、如果股票價格中已經反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股票市場是（）。A.半強有效市場B.弱有效市場C.無市場D.強有效市場【答案】D13、公司2016年度資產負債表中，流動負債總計10億元，非流動負債總計3億元，所有者權益22億元，則當年公司的總資產是()A.13億元B.9億元C.23億元D.35億元【答案】D14、在某基金公司的晨會上，投資經理A提到：“可以通過投資股票、債券、期貨等來分散基金的非系統性風險，且也可一定程度上分散系統性風險。”投資經理B補充道：“系統性風險主要受宏觀因素影響，應該加強對經濟、政治和法律等因素的關注。”關于兩人的說法，下列表述正確的是（）。A.兩者均正確B.A經理的說法錯誤，B經理的說法正確C.A經理的說法正確，B經理的說法錯誤D.兩者均不正確【答案】B15、浮動利率債券和固定利率債券的主要不同是其（）不是固定不變的，而通常與一個基準利率掛鉤，在其基礎上加上利差（可正可負）以反映不同債券發行人的信用。A.票面價值B.票面利率C.承兌市場D.收益方式【答案】B16、與證券市場上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列風險，其中不包括（）。A.提前贖回風險B.利率風險C.再投資風險D.延遲贖回風險【答案】D17、（）是指投資組合持倉與基準不同的部分。A.波動率B.主動比重C.久期D.凸性【答案】B18、下列關于固定利率債券的說法中，錯誤的是（）。A.固定利率債券在償還期內有固定的票面利率和不變的面值B.固定利率債券是由政府和企業發行的主要債券種類C.通常，固定利率債券在償還期內定期支付利息，并在到期日支付面值D.固定利率債券到期日并不固定【答案】D19、對基金擁有的資產和負債按一定選擇和方法估算，確定基金公允價值的過程稱之為（）。A.基金信息披露B.基金會計核算C.基金資產估值D.基金利潤分配【答案】C20、投資收益指基金經營活動中因（）等而實現的損益。A.利息收入B.結算備付金C.銀行存款D.買賣股票【答案】D21、（），又稱為存續期，指的是債券的平均到期時間，它是從現值角度度量了債券現金流的加權平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間。A.修正久期B.有效久期C.麥考利久期D.債券組合久期【答案】C22、2001年至今，中國債券市場主要以（）為主。A.柜臺交易市場B.交易所市場C.銀行間市場D.場外市場【答案】C23、以下關于基金利潤分配的表述，錯誤的是（）。A.開放式基金應該在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數B.基金進行利潤分配會導致基金份額凈值下降，但并不意味著投資者有投資損失C.投資者周五申請贖回的貨幣基金份額，不享有周六、周日的利潤分配D.封閉式基金只能采用現金方式分紅【答案】C24、為保證多邊凈額清算結果的法律效力，一般需要引入()制度安排。A.貨銀對付B.分級結算C.凈額清算D.共同對手方【答案】D25、不同的計息方式會使投資者獲得利息的時間不同，在其他因素相同的情況下，固定利率債券的到期收益率（）零息債券的到期收益率。A.高于B.等于C.低于D.沒關系【答案】A26、李先生2014年初投資私募基金S人民幣300萬元，S基金2014年收益率為10%,2015年收益率為7%,則李先生年末贖回S基金時、他的本金和收益之和為（）。A.355.2B.353.1C.358.2D.317【答案】B27、除權（息）參考價的計算公式為（）。A.（前收盤價+現金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比例）B.（前收盤價-現金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比例）C.（前收盤價+現金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比例）D.（前收盤價-現金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比例〕【答案】B28、下列股票估值方法不屬于內在價值法的是（）。A.股利貼現模型(DDM)B.自由現金流量貼現模型(DCF)C.超額收益貼現模型D.市盈率【答案】D29、關于下行風險和最大回撤，下列說法錯誤的是（）A.最大回撤與考察期限長短無關B.下行風險是由于市場環境變化，未來價格走勢有可能低于基金經理所預期的目標價位C.最大回撤是從資產最高價格到接下來最低價格的損失D.下行風險是投資者可能要承擔的損失【答案】A30、下列屬于互換合約的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.ⅠD.Ⅱ【答案】A31、關于單利和復利的區別，下列說法正確的是（）。A.單利的計息期總是一年，而復利則有可能為季度、月或日B.用單利計算的貨幣收入沒有現值和終值之分，而復利就有現值和終值之分C.單利屬于名義利率，而復利則為實際利率D.單利僅在原有本金上計算利息，而復利是對本金及其產生的利息一并計算利息【答案】D32、下列選項中，（）只在交易所交易。A.期貨合約B.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應C.期權合約D.互換合約【答案】A33、關于權益類證券風險溢價的表述，正確的選項是()A.風險資產的期望收益率與其風險溢價正相關B.只有非系統性風險才要求相應的風險溢價C.當無風險資產收益率上升時，風險資產的風險溢價隨之上升D.風險資產的風險溢價上升時，無風險資產收益率隨之上升【答案】A34、影響個人投資者資產配置的因素包括（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B35、下面屬于貨幣時間價值的應用的是（）。A.不要為灑掉的牛奶哭泣B.賣的比買的精C.早收晚付D.谷賤傷農【答案】C36、根據現行規定，關于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法中錯誤的是（）A.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤B.當日申購基金份額自下一個交易日起享有基金的分配權益C.當日贖回的基金份額自當日起不享有基金份額分配權益D.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配【答案】C37、某投資者信用賬戶中有現金40萬元保證金，該投資者選定證券A進行融券賣出，證券A的最近成交價為每股8元，該投資者融券賣出10萬股。第二天，該股票價格上升到每股10元，不考慮利息和費用，該投資者需要追加（）保證金才能維持130%的擔保比例。A.5萬元B.50萬元C.10萬元D.不需要追加【答案】C38、下列說法中，錯誤的是（）。A.EBITDA=EBIT+利息+折舊B.EV/EBITDA反映了投資資本的市場價值和未來一年企業收益間的比例關系C.EBITDA=利潤+所得稅+利息+折舊+攤銷D.EV=公司市值+凈負債【答案】A39、投資業績的計算和比較有多種方法。用不同方法制作出來的業績報告之間缺乏可比性。為解決這個問題，CFA協會在1995年開始籌備成立（）。A.全球投資業績標準委員會B.中國證券業協會C.上海證券交易所D.深訓證券交易所【答案】A40、事前和事后風險指標的區別（）。A.事前指標用來評價一個組合在歷史上的表現和風險情況,而事后指標用來衡量和預測目前組合和未來的表現和風險情況B.事后指標通常用來評價一個組合在歷史上的表現和風險情況，而事前指標則通常用來衡量和預測目前組合在將來的表現和風險清況C.事前指標比事后指標更準確D.事后指標比事前指標更準確【答案】B41、下列說法錯誤的是（）。A.做市商為了維護證券的流動性必須具備一定的實力，充足的可交易資金和證券是必不可少的B.做市商必須隨時滿足買賣雙方的交易數量，這樣才能給市場提供流動性。C.做市商之間不允許進行資金或證券的拆借。D.當接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入【答案】C42、結算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結算時,應把握的幾個重要日期中不包括（）。A.交易流通起始日B.結算日C.過戶日起始日D.交易流通截止日【答案】C43、分析師希望采用經濟附加值（EVA)模型衡量甲、乙和丙三家公司的經營績效，計算后得到以下數據："根據EVA模型比較三家公司經營績效，正確的選項是（）A.乙>丙>甲B.甲>乙>丙C.甲>丙>乙D.丙>乙>甲【答案】C44、以下關于普通股的說法，正確的選項是()。。A.普通股的股利是固定的，不隨公司盈利的變化而變化B.普通股股東享有表決權，即決定公司一切重大事務的決策權C.普通股股東有權在公司支付債券和優先股股息之前分配股利D.普通股均可在股票交易所交易【答案】B45、在其他條件不變的情況下，下列（）會使得公司的資產收益率和凈資產收益率的變化方向不同。A.公司無息負債減少B.公司所有者權益增加C.公司投資收益增加D.公司營業成本減少【答案】A46、為應付投資者的贖回，當個股的流動性較差時，基金管理人被迫在不適當的價格大量拋售股票或債券，這種風險稱為（）。A.操作風險B.購買力風險C.市場風險D.流動性風險【答案】D47、下列關普通股的表述錯誤的是（）。A.普通股具有股權和債券雙重屬性B.普通股的股利是變動的C.普通股一般具有表決權D.普通股是公司通常發行的無特別權利的股票【答案】A48、以下不屬于可回售債券的特點的是（）。A.回售價格通常是債券的面值B.受益人是發行人C.可回售債券的利息更低D.在發行一段時間后才可執行回售權【答案】B49、杠桿收購的關鍵是（）。A.發行股票B.舉債C.套期保值D.基金【答案】B50、目前，國內的黃金ETF主要是投資于（）黃金交易所的黃金產品，間接投資于實物黃金。A.天津B.上海C.廣州D.深圳【答案】B51、()是市場無風險利率最合適的替代，為其他債券和金融資產以及投資項目提供定價的基準A.國債價格指數B.到期收益率C.經濟周期曲線D.國債收益率曲線【答案】D52、（）主要用于衡量投資者持有債券變現難易程度。A.利率風險B.流動性風險C.匯率風險D.贖回風險【答案】B53、關于利率互換合約的兩種形式，以下表述正確的是（）。A.基礎互換采用凈額支付方式B.基礎互換指雙方不同本金的交換C.息票互換采用全額支付方式D.息票互換指不同參照利率的互換【答案】A54、私募股權投資基金以有限責任公司或股份有限公司的形式成立，采用公司制的組織結構時，其最大的特點在于（）。A.與信托公司合作設立B.基金管理人會受到股東的嚴格監督C.基金代表對基金承擔無限連帶責任D.投資者以其出資額為限對基金承擔有限責任【答案】B55、基金跨境活動的監管合作與協調制度的內容不包括（）。A.保護客戶資產B.提供自發性協助C.對證券投資基金管理人進行實地檢査D.相互提供信息【答案】A56、關于債券基金的利率風險，下列說法不正確的是()。A.債券的價格與市場利率變動密切相關，且呈反方向變動B.當市場利率上升時，大部分債券的價格會下降C.當市場利率降低時，債券的價格通常會上升D.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風險越低【答案】D57、另類投資的局限性（）。A.收益率低B.信息透明度低C.與傳統資產相關度低D.監管嚴格【答案】B58、人民幣合格境外機構投資者，簡稱為（）。A.RQFIIB.QDIIC.QFIID.RQDII【答案】A59、下列關于QFII的說法錯誤的是（）。A.QFII是我國在資本項目完全開放背景下選擇的一種資本市場開放制度B.允許符合條件的境外機構投資者匯入一定額度的外匯資金C.QFII在境內的資本利得、股息紅利等經相關機構審核后方可匯出境外D.QFII制度旨在實現在利用外資的同時，又通過外匯管制和宏觀調控的手段避免外資對國內證券市場沖擊的目標【答案】A60、杠桿收購的關鍵是（）。A.發行股票B.舉債C.套期保值D.基金【答案】B61、下列科目中，屬于流動資產的是（）A.存貨B.無形資產C.長期股權投資D.固定資產【答案】A62、關于浮動利率債券，下列表述錯誤的是()A.浮動利率債券在每個利息支付日利息由上一支付日的基準利率和利差共同決定B.浮動利率債券的利差在發行時可以反映不同債券發行人的信用C.浮動利率債券可以設置浮動利率的上限和下限D.浮動利率債券的利差反映已發行債券在其償還期內發行人信用的改變【答案】D63、公司型基金的投資人通過（）選舉產生基金公司的董事會，行使對基金公司的重大事項決策權。A.股東大會B.基金經理C.監事會D.基金托管人【答案】A64、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的()。A.2%B.5%C.10%D.20%【答案】C65、特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區別在于特雷諾比率使用的是（），而夏普比率則對（）進行了衡量。A.系統風險；非系統風險B.非系統風險；系統風險C.系統風險；全部風險D.非系統風險；全部風險【答案】C66、下列屬于流動資產的是（）。A.短期借款B.應付票據C.應收賬款D.應付賬款【答案】C67、（）是通過星級將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法。A.基金分類評價B.基金交易所C.基金風格評價D.基金業績評價【答案】D68、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區別的說法，不正確的是()。A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行B.—般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數通過對沖相抵消，通常使用現金結算，極少實物交割C.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，期權合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務【答案】C69、（）的基本假設是投資者是厭惡風險的。A.馬可維茨的證券組合理論B.法瑪的有效市場假說C.夏普的單一指數模型D.套利定價理論【答案】A70、若證券a和b的相關系數為0.63，證券a和c的相關系數為-0.75，則證券組合之間的相關性強弱為（）。A.證券a和b的相關性強B.證券a和c的相關性強C.相關性一樣D.不能比較【答案】B71、下列不屬于金融債券的是（）。A.證券公司短期融資券B.商業銀行債券C.政策性金融債D.地方政府債券【答案】D72、下列關于基金費用列支的說法，不正確的有（）。A.在基金管理過程中發生的費用直接從基金財產中列支B.基金管理費可從基金財產中列支C.基金轉換費可從基金財產中列支D.銷售服務費可從基金財產中列支【答案】C73、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12%，李先生現在應存入銀行（）元。A.120000B.134320C.113485D.150000【答案】C74、下列不屬于金融債券的是（）。A.證券公司短期融資券B.商業銀行債券C.政策性金融債D.地方政府債券【答案】D75、現階段銀行間債券市場債券結算的主要方式是（）oA.券款對付B.見款付券C.見券付款D.純券過戶【答案】A76、關于深圳證券交易所的收盤價，下列說法錯誤的是（）。A.收盤價通過集合競價的方式產生B.收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前5分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價C.收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價D.當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。【答案】B77、我國《基金法》規定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的（）擔任。A.實力雄厚的證券公司B.信托投資公司C.商業銀行D.基金公司【答案】C78、關于β系數，以下表述錯誤的是（）。A.β系數可以用來衡量證券承擔系統風險水平的大小B.β系數的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數的敏感性越強C.β系數是對放棄即期消費的補償D.反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性【答案】C79、根據以下（）情況，可以判斷保險投資基金“價格免疫”了。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C80、基金業績評價需要考慮的因素不包括（）。A.基金管理規模B.時間區間C.業績比較基準D.綜合考慮風險收益【答案】C81、交易商在固定收益平臺上買入、賣出固定收益證券的交易規則正確的是（）A.當日買入，可以當日賣出B.當日被待交收處理的固定收益證券，當日可以賣出C.當日申報賣出的固定收益證券的數量，可以超過其證券賬戶內可交易余額D.當日買入，下一交易日賣出【答案】A82、下列不屬于技術分析的假定的是（）A.股票價格圍繞其內在價值波動B.市場行為涵蓋一切信息C.股價具有趨勢性運動規律，股票價格沿著趨勢運動D.歷史會重演【答案】A83、根據嵌入條款對債券進行分類，以下不屬于該分類的選項是（）A.通貨膨脹聯結債券B.結構化債券C.可贖回債券D.息票債券【答案】D84、某公司的財務報表顯示其凈利潤為100萬元，所得稅費用是20萬元，利息費用為30萬元，該公司的利息倍數（）A.2B.5C.333D.4【答案】B85、如果某債券基金的久期為3年，市場利率由5%下降到4%,則該債券基金的資產凈值約（）。A.增加12%B.増加3%C.減少3%D.減少12%【答案】B86、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現在市場收益率為10%，其市場價格為950.25元，則其久期為（）。A.2.78年B.3.21年C.1.95年D.1.5年【答案】A87、給定無風險利率5%,關于投資組合A和B的單位風險收益，下列表述正確的是（）。A.A和B投資組合業績表現不相上下B.按照夏普比率作為標準比較，B投資組合業績表現更優秀C.按照貝塔系統數作為標準比較，A投資組合業績表現更優秀D.按照特雷諾比率作為標準比較，B投資組合業績表現更優秀【答案】B88、A公司的報表編制過程中，會計人員發現一筆當期發生的應收賬款未計入，因此減少100萬元現金，增加100萬元應收賬款。在各報表其他項目不變的情況下，以下說法正確的是（）。A.A公司經營活動產生的現金流減少100萬元B.A公司資產負債表中資產增加100萬元C.A公司資產負債表中資產減少100萬元D.A公司利潤減少100萬元【答案】A89、相對于投資于國內市場的基金，QDII基金存在特別的外匯風險、特定市場風險等，因此在風險管理中需要特別關注的事項不包括（）。A.稅務風險B.QDII基金的流動性風險C.基金經理需要特別關注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調整基金持有資產的幣別和權重，必要時可采用外匯遠期，外匯掉期等金融工具對沖匯率風險D.信用風險【答案】D90、下列關于資產負債率的說法，錯誤的是（）。A.資產負債率是使用頻率最高的債務比率B.資產負債率多大最為合適，是難以精確計算決定的C.資產負債率在同行業企業中有較大的參考價值D.資產負債率=資產負債【答案】D91、()是由中證指數公司編制，用以反映A股市場整體走勢的指數。A.中證全債指數B.滬深300指數C.標準普爾500指數D.道瓊斯工業平均指數【答案】B92、假設今天發行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為4.25%，每年付息一次，如果到期收益率為4%，則債券價格為（）。A.100.80元B.100.50元C.96.15元D.100.24元【答案】D93、（）指股票發行方通過協議價格向一個或幾個大股東回購股票。A.場外協議回購B.場內公開市場回購C.要約回購D.憑證回購【答案】A94、任何一個行業都要經歷一個生命周期，完整的生命周期包括（）。A.Ⅰ，ⅣB.Ⅱ，ⅣC.Ⅰ，Ⅲ，ⅣD.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ【答案】D95、以下不屬于期貨市場基本功能的是（）A.流動性管理B.價格發現C.投機D.風險管理【答案】A96、關于市場有效性，以下表述錯誤的是（）。A.根據時間維度把信息劃分為：歷史未公開信息、歷史已公開信息、以及當前信息B.有效市場被劃分為：強有效市場、半強有效市場、弱有效市場C.20世紀70年代，芝加哥大學教授尤金?法瑪建立了劃分市場有效性的標準D.如果市場無效，股價就可能被高估或被低估，投資管理人此時可以通過發現定價偏差從中獲得超額收益【答案】A97、如果考察期內基金的標準差發生變化，則（）將不再有效。A.特雷諾指數B.夏普指數C.詹森指數D.CAPM模型【答案】B98、為解決不同方法制作出來的業績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協會在（）年開始籌備成立全球投資業績標準委員會，負責發展并制定單一績效的呈現標準。A.1992B.1995C.1996D.1994【答案】B99、期貨市場的功能不包括（）。A.價格發現B.回避價格風險的功能C.穩定收益D.有利于市場供求穩定【答案】C100、某資產A，如果2018年我國經濟上行，其年化收益率預計為15％；經濟平穩，其年化收益率為8％；經濟下行，其年化收益率為-3％。其中，經濟上行的概率是25％，經濟平穩的概率是40％，經濟下行的概率是35％。則資產A在2018年的期望收益率為（）。A.5.3％B.5.9％C.6.7％D.8.0％【答案】B101、下列選項中關于弱有效市場和半強有效市場的說法錯誤的是（）。A.如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著基本面分析方法無效B.半強有效市場是指證券價格不僅已經反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司證券有關的公開有效信息，例如盈利預測、紅利發放、股票分拆、公司并購等各種公告信息C.弱有效市場是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息，如證券的價格、交易量等D.在一個半強有效的證券市場上，任何為了預測未來證券價格走勢而對以往價格、交易量等歷史信息所進行的技術分析都是徒勞的【答案】D102、下列關于資本結構的和債權資本的說法錯誤的是（）。A.資本結構是指企業資本總額中各種資本的構成比例。最基本的資本結構是債權資本和權益資本的比例，通常用債務股權比率或資產負債率表示B.—個公司的總資本是1000萬元，其中有300萬元的債權資本和700萬元的權益資本，那么該公司的資本結構即包含30%的債務和70%的權益，該公司的資產負債率是30%C.有負債的公司被稱為杠桿公司，一個擁有100%權益資本的公司被稱為完全杠桿公司，因為它沒有債權資本D.債權資本是通過借債方式籌集的資本，公司向債權人（如銀行、債券持有人及供應商等）借入資金，定期向他們支付【答案】C103、股權投資的風險更大，要求更（）的風險溢價，其收益應該（）于債權投資的收益。A.高；低B.低；高C.高；高D.低；低【答案】C104、以下不屬于基金暫停估值情形的是（）A.I、II、IIIB.III、IVC.I、III、IVD.I、II【答案】D105、下列關于資金時間價值的敘述錯誤的是（）。A.資金時間價值相當于沒有風險、沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤率B.資金時間價值等于無風險收益率減去純粹利率C.根據資金時間價值理論，可以將某一時點的資金金額折算為其他時點的金額D.資金時間價值是指一定量資金在不同時點上的價值量差額【答案】B106、()是指私募股權投資基金將其所持有的創業企業股權出售給企業的管理層從而退出的方式。A.首次公開發行B.買殼上市C.管理層回購D.二次出售【答案】C107、根據發行主體的不同，債券的分類不包括（）。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.零息債券【答案】D108、夏普比率是用某一時期內投資組合平均（）除以這個時期收益的標準差。A.絕對收益B.相對收益C.部分收益D.超額收益【答案】D109、（）是基金管理公司的核心業務。A.業績評估B.獨立研究C.基金銷售D.基金投資管理【答案】D110、如果證券市場是有效市場，那么這個市場的特征是（）。A.未來事件能夠被準確地預測B.價格能夠反映所有相關信息C.價格不起伏D.證券價格由于不可辨別的原因而變化【答案】B111、下列關于QDII基金風險管理說法，不正確的是（）。A.相對投資于國內市場的基金，QDII存在特別的外匯風險、特定市場風險等B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要短于國內其他基金C.QDII基金經理需要特別關注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調整基金持有資產的幣別和權重，必要時可采用外匯遠期、外匯掉期等金融工具對沖匯率風險D.跨境投資需要考慮當地的資本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項，尤其是美國FATCA法案等要求【答案】B112、除權（息）參考價的計算公式為（）。A.（前收盤價+現金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比例）B.（前收盤價-現金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比例）C.（前收盤價+現金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比例）D.（前收盤價-現金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比例〕【答案】B113、名義利率是指包含對（）補償的利率。A.無風險利率B.到期收益率C.通貨膨脹D.即期收益率【答案】C114、可轉換證券的市場價格一般保持在可轉換證券的投資價值或轉化價值之上,這意味著當可轉換證券價格（）。A.在投資價值之上，購買該證券并持有到期，就可獲得較高的到期收益B.市場價格小于轉換價值，此時轉股對持有人不利C.在轉換價值之上,購買該證券并立即轉化為標的股票，再將標的股票出售，就可獲得該可轉換證券轉換價值與市場價值的差價收益D.在轉換價值之下,購買該證券并立即轉化為標的股票，再將標的股票購買，就可獲得該可轉換證券轉換價值與市場價值的差價收益【答案】C115、關于債券的嵌入條款，下列論述錯誤的是（）A.可贖回條款和可回售條款都有利于債券投資者B.可轉換債券既包含了普通債券的特征，也包含了權益特征C.可贖回條款對債券投資者不利D.可回售條款有利于債券投資者【答案】A116、美國納斯達克市場采用（）交易制度。A.多元做市商B.特定做市商C.指定做市商D.單一做市商【答案】A117、做市商可以分為多元做市商和()。A.法定做市商B.非法定做市商C.特定做市商D.非特定做市商【答案】C118、關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。A.多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合的現金流現值必須與負債現值相等B.多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內的各種債券的久期分布更廣C.規避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險D.或有規避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規避收益，然后確定一個能滿足目標收益的可規避的安全收益水平【答案】B119、做市商制度也被稱為()。A.市場交易B.場內交易C.網上交易D.柜臺交易【答案】D120、在通貨膨脹不大的情況下，名義利率與實際利率的正確關系是（）。A.實際利率=名義利率-通貨膨脹率B.實際利率=名義利率/（1+通貨膨脹率）C.實際利率=名義利率*（1+通過膨脹率）D.實際利率=名義利率+通貨膨脹率【答案】A121、下列關于基金系統性風險和非系統性風險說法錯誤的是（）。A.非系統性風險則是可以通過分散化投資來降低的風險B.系統風險可以通過分散化投資來降低的風險C.系統性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數資產的價格或收益造成同向影響D.非系統性風險又被稱為特定風險、異質風險、個體風險等【答案】B122、目前歷史最悠久、影響最大的股票價格指數是（）。A.日經225指數B.滬深300指數C.標準普爾500指數D.道瓊斯工業平均指數【答案】D123、下列關于債券，說法錯誤的是（）。A.固定利率債券是由政府和企業發行的主要債券種類B.確定浮動利率時，Shibor是被廣泛采納的貨幣市場基準利率C.零息債券以低于面值的價格發行D.發行固定利率債券后，發行人的信用等級改變，其要償付的利息會隨之變化【答案】D124、（）雖然計算量較大，但這種方法被認為是最精準貼近的計算VaR值方法。A.參數法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛模擬法D.線性回歸模擬法【答案】C125、某附息國債面值為100元，票面利率為8%，市場利率為5%，期限2年，每年付息一次，該債券內在價值為（）。A.108.58元B.105.58元C.110.85元D.90.85元【答案】B126、已知一年期國庫券的名義利率為6％，預期通貨膨脹率為3％。市場對某資產所要求的風險溢價為4％，那么實際利率為（）。A.3％B.2％C.9％D.4％【答案】A127、下列情況中，不得回購本公司股票的是（）。A.進行投資B.公司減少注冊資本C.將股份獎勵給本公司職工D.與持有本公司股份的其他公司合并【答案】A128、滬港通的開展，促進了內地與香港之間的資本流通，其重要意義不包括（）。A.刺激人民幣資產需求B.降低了國內證券市場的波動性C.推動跨境資本流動D.完善國內資本市場，將倒逼內地資本市場制度進行改革【答案】B129、假設投資者在2013年12月31日買入某基金，期初基金資產凈值為2億元；2014年4月15日資產凈值為9500萬元；2014年12月31日基金資產凈值為1.2億元。期間無申購贖回分紅等現金流。該投資者投資基金的時間加權收益率為（）。A.-0.217B.-0.4C.-0.077D.0.05【答案】B130、（）是在公司用于投資、營運資金和債務融資成本之后可以被股東利用的現金流，是公司支付所有營運費用、再投資支出以及所得稅和凈債務后可分配給公司股東的剩余現金流量。A.股利貼現模型B.股權資本自由現金流貼現模型C.自由現金流貼現模型D.超額收益貼現模型【答案】B131、抵押債券的保證物是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C132、不同類型的股票基金所面臨的風險不同，（）往往是投資回報的來源，是投資組合需要主動暴露的風險。A.系統性風險B.非系統性風險C.利率風險D.匯率風險【答案】A133、大宗商品衍生工具不包括()。A.遠期合約B.期貨合約C.期權合約D.現貨交易【答案】D134、下列關于資金時間價值說法正確的是（）。A.處于不同時期的相同數量金額的兩筆貨幣的實際價值是相等的B.同等金額的貨幣其現在的價值要小于其未來的價值C.貨幣的時間價值原理正確地揭示了在不同時點上資金之間的正確換算關系D.貨幣在生產經營過程之外同樣能夠產生時間價值【答案】C135、以下關于回購協議市場說法不正確的是（）。A.我國存在兩個分離的國債回購市場B.我國金融市場上的回購協議以國債回購協議為主C.場外交易的參與者包括個人和企業D.場內交易指上海證券交易所和深圳證券交易所【答案】C136、市場風險管理的主要措施不包括（）。A.密切關注宏觀經濟指標和趨勢B.關注投資組合的風險調整后收益C.加強對重大投資的監測D.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為【答案】D137、下列不屬于金融債券的是()。A.證券公司短期融資券B.商業銀行債券C.地方政府債券D.政策性金融債【答案】C138、為準確、及時進行基金估值和份額凈值計價，下列應制定基金估值和份額凈值計價的業務管理制度，明確基金估值的程序和技術的是（）。A.托管機構B.中國證券業協會C.中國證券投資基金業協會D.基金管理公司【答案】D139、下列國家中，清算周期為T+3的是（）。A.美國B.德國C.印度D.韓國【答案】A140、關于房地產有限合伙，以下表述錯誤的是（）。A.有限合伙人僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任B.普通合伙人負責日常管理，重大經營決策須要經過有限合伙人審批C.普通合伙人收取固定比例的管理費D.有限合伙人可能面臨長達數年的負現金流【答案】B141、（）是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。A.基金資產清算B.基金凈資產估值C.基金資產估值D.基金負債清算【答案】C142、基金在估值時，對于（）和公開增發新股等發行但未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值。A.送股B.轉增股C.配股D.以上選項都對【答案】D143、以下不屬于影響股票價格的行業因素的是（）。A.管理層質量B.行業或產業競爭結構C.行業持續性D.抗外部沖擊能力【答案】A144、對于一般的投資者而言，影響投資需求的關鍵因素不包括（）。A.投資期限B.收益需求C.風險容忍度D.流動性【答案】D145、適合于測量下行風險的指標是（）A.股票凈利潤的下降比例B.下行風險標準差C.投資組合的協方差D.投資組合的下行系數【答案】B146、上交所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價；深交所證券的收盤價通過集合競價的方式產生。收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確【答案】C147、某基金股票部分收益率為7.52%，滬深300指數的收益率為1.12%，假設該基金股票資產權重為70%，滬深300指數資產權重為30%，則該基金的收益率為（）。A.1.45%B.0.31%C.1.52%D.5.6%【答案】D148、以下哪一項投資的回報可以被視作無風險收益（）A.投資貨幣基金回報B.投資銀行理財產品回報C.一年期國債的利息D.投資保險公司理財產品回報【答案】C149、投資者的（）取決于其風險承受能力和意愿A.投資期限B.收益要求C.風險容忍度D.投資能力【答案】C150、下列關于資本資產定價模型基本假設的說法，錯誤的是（）。A.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產B.不同的投資者對各種資產的預期收益率、風險及資產間的相關性具有不同判斷C.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內對投資組合做動態調整D.所有的投資都可以無限分割，投資數量隨意【答案】B151、流動比率小于1時，賒購原材料若干，將會（）A.增大流動比率B.降低流動比率C.降低營運資金D.增大營運資金【答案】A152、在標的證券價格變化時，融券業務的維持比例必須大于（）。A.130%B.80%C.50%D.100%【答案】A153、基金公司投資交易包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A154、下列關于不同資產之間相關性與投資者風險收益特征的關系，說法正確的是（）。A.不同資產之間的相關性與投資者投資風險呈同向變動的關系B.不同資產之間的相關性與投資者投資風險呈反向變動的關系C.不同資產之間的相關性與投資者投資收益呈同向變動的關系D.不同資產之間的相關性與投資者投資收益呈反向變動的關系【答案】A155、為約束私募股權投資基金高管人員可能進行的風險行為，AIFMD規定（）的績效薪酬要延緩至少3～5年支付。A.30％B.40％C.50％D.60％【答案】B156、利潤表的構成部分不包括（）。A.營業收入B.利潤C.與營業收入相關的生產性費用、銷售費用和其他費用D.營業費用【答案】D157、2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”（股票代碼：002506）公告稱“11超日債”本期利息將無法于原定付息日3月7日按期全額支付，付息比例僅為4．5％，并正式宣告違約，成為國內首例違約債券，這種風險屬于債券的（）。A.提前贖回風險B.流動性風險C.利率風險D.信用風險【答案】D158、()又稱為選擇權合約。A.遠期合約B.期貨合約C.期權合約D.外匯期貨【答案】C159、下列關于UCITS一號指令說法錯誤的是（）。A.1985年12月，歐盟的前身歐共體發布UCITS一號指令B.UCITS一號指令全文共有11章，59個條文C.指令要求，UCITS基金必須獲取其所在國監管機關的核準方可開展業務D.封閉式基金屬于UCITS基金的范圍【答案】D160、私募股權二級市場投資戰略是具有（）特性的投資戰略。A.周期長、風險小、流動性強B.周期短、風險小、流動性強C.周期短、風險大、流動性強D.周期長、風險大、流動性差【答案】D161、（）是一種沒有到期日的特殊債券。A.國債B.零息債券C.固定利率債券D.統一公債【答案】D162、某日，A投資者在場內申購了B貨幣基金ETF，則該筆交易適用的交收規則是（）。A.T＋0貨銀對付擔保交收B.T＋1逐筆非擔保交收C.T＋1貨銀對付擔保交收D.T＋0逐筆非擔保交收【答案】C163、根據人民銀行的規定，目前我國銀行間質押式回購的最長期限是（）。A.三個月B.一年C.六個月D.一個月【答案】B164、關于股票分析方法，以下表述錯誤的是（）A.宏觀經濟指標屬于基本面分析對象B.股價變化屬于基本面分析對象C.經濟周期屬于基本面分析對象D.股票內在價值屬于基本面分析對象【答案】B165、下列選項中不屬于房地產投資信托基金特點的是（）。A.風險較低B.抵補通貨膨脹效應C.流動性強D.信息不對稱程度較高【答案】D166、深圳證券交易所權益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債券外）協議平臺的成交確認時間為每個交易日（）。A.9∶15至11∶30B.9∶30至11∶30C.13∶00至15∶30D.15∶00至15∶30【答案】D167、目前常用的風險價值模型技術不包括()。A.參數法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛法D.算術平均法【答案】D168、資產A和資產B是兩種資產，若它們的收益率相關性系數為0.8，以下關于兩者收益率關系的表述正確的是（）。A.資產A和資產B無線性相關關系B.資產A和資產B之間完全獨立C.資產A和資產B負相關D.資產A和資產B相關【答案】D169、以下關于債券到期收益率的說法錯誤的是（）。A.水平收益曲線特征是長短期債券收益率基本相等B.下降收益曲線顯示的期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低C.上升收益曲線顯示的期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低D.描述債券到期收益率和到期期限之間關系的曲線稱為收益率曲線【答案】C170、以下不屬于場內證券交易原則的是（）。A.第三方存管原則B.貨銀對付原則C.共同對手方制度D.法人結算原則【答案】A171、某開放式基金7月25日、7月26日的基金資產凈值分別為36500萬元、72000萬元，該基金的管理費率為1%，當年實際天數為365天，則該基金7月26日應計提的管理費為（）萬元。A.2.2B.1C.2D.1.97【答案】B172、關于交易所的交易時間，說法錯誤的是（）。A.期貨合約的交易時間是固定的B.一般每周營業4天，周五、周六、周日及國家法定節假日休息C.每個交易所對交易時間都有嚴格的規定D.各交易品種的交易時間也可以不同，由交易所安排【答案】B173、私募股權投資基金在完成投資項目之后，退出的最佳渠道是（）。A.首次公開發行B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.二次出售，破產清算【答案】A174、關于貨市市場工具，以表述正確是（）。A.一般是低流動性高風險的證券B.剩余期限超過397天C.主要是個人投資者交易買賣D.包括銀行定期存款（一年以內）【答案】D175、目前保本基金普遍采用基于參數設定的投資組合保險策略，常用的是（）策略。A.CPPIB.TIPPC.OBPID.VGPI【答案】A176、關于債券條款對債券收益率的影響，以下表述正確的是（）。A.債券的提前贖回條款對債券投資人有利，因此投資者將要求相對于同類國債來說較低的利差B.債券的提前贖回條款對債券發行人有利，因此投資者將要求相對于同類國債來說較高的利差C.債券的轉換期權條款是對債券發行人有利，因此投資者可能要求一個高的利差D.債券的轉換期權條款是對債券投資者有利，因此投資者可能要求一個高的利差【答案】B177、()是指在一定程度上無法通過一定范圍內的分散化投資來降低的風險。A.系統性風險B.市場風險C.政策風險D.非系統性風險【答案】A178、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以150元的價格買入200股某股票。融資年利率為8.6%。假設3個月后，該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。A.0.157B.17.85C.0.1D.0.114【答案】B179、下列證券價格波動中，最有可能是由系統性風險引起的是（）。A.某公司股價在央行宣布加息后連續幾日下跌B.某公司虛假披露，面臨退市風險，導致其股價大跌C.某公司大股東和管理層糾紛不斷，導致其股價大跌D.某公司創始人意外身故，該公司股價連續幾日下跌【答案】A180、下列不屬于金融衍生工具的是()。A.金融遠期合約B.金融債券C.金融期權D.金融互換【答案】B181、下列機構中不屬于政策性金融債券發行人的是（）。A.中國農業發展銀行B.中國工商銀行C.中國進出口銀行D.國家開發銀行【答案】B182、（）是指基金評價機構或評價人對基金的投資收益和風險及基金管理人的管理能力開展評級、評獎或單—指標排名等。A.基金分類B.基金業績評價C.基金風格D.基金星級評價【答案】B183、若交割價格高于遠期價格，套利者就可以通過（）并等待交割來獲取無風險利潤。A.買入標的資產現貨、賣出遠期B.賣出標的資產現貨、買入遠期C.同時買進標的資產現貨和遠期D.同時賣出標的資產現貨和遠期【答案】A184、上海證券交易所規定融資融券業務最長時限為（）月。A.1B.3C.4D.6【答案】D185、遠期利率和即期利率的區別在于（）A.付息頻率不同B.計息日起點不同C.計息方式不同D.計息期限不同【答案】B186、對一個由風險資產和無風險資產組成的投資組合，兩者的權重之和為（）。A.0B.0.5C.1D.100【答案】C187、下列關于基金資產估值，表述錯誤的是（）。A.基金管理人進行基金估值時，可參考估值工作小組的意見，但不能免除其估值責任B.基金管理人每個工作日對基金資產估值C.基金資產估值的責任人是基金托管人D.基金托管人按基金合同規定，對管理人計算的基金份額凈值進行復核【答案】C188、J曲線是以（）為橫軸，以（）為縱軸的一條曲線A.時間/收益率B.收益率/時間C.時間/風險D.風險/時間【答案】A189、關于普通股和優先股，以下說法正確的是（）。A.普通股和優先股一般股息率都固定B.持有普通股比持有同一家公司同等數量的優先股的風險低C.普通股的股東和優先股的股東一般都有表決權D.優先股需按票面價值支付一定比例股息【答案】D190、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標準差為3%。在95%的概率下。月度凈值增長率的區間是()。A.+3%～+2%B.+3%～0C.+5%～-1%D.+8%～-5%【答案】D191、以下關于基金利潤財務指標的表述，正確的是（）。A.如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤B.本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額,反映基金本期已實現損益C.未分配利潤余額年未不結轉D.本期利潤不包括未實現的估值增值或減值【答案】B192、以下反映貨幣市場基金風險的指標不包括（）A.浮動利率債券投資情況B.投資組合平均剩余期限C.融資比例D.轉債投資比例【答案】D193、時間加權收益率的計算公式的前提假定是（）。A.紅利發放后立即存入銀行B.紅利發放后立即以無風險利率投資C.紅利發放后立即對本基金進行再投資D.以上均不正確【答案】C194、在()制度下，一國監管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家或地區都進行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售。A.QFIIB.QDIIC.滬港通D.基金互認【答案】D195、當股份公司解散破產清算時，對公司財產的分配順序，下列表述正確的是（）。A.債券持有人，普通股股東，優先股股東B.債券持有人，優先股股東，普通股股東C.優先股股東，普通股股東，債券持有人D.優先股股東，債券持有人，普通股股東【答案】B196、行業因素不包括（）。A.行業生命周期B.行業景氣度C.行業法令措施D.經濟周期【答案】D197、華泰公司原定將一筆銀行存款償付應付賬款，先決定延緩償付，而將這筆存款支付了新購入的存貨，它對速動比率的影響是（）。A.提高B.下降C.無影響D.不確定【答案】B198、下列不屬于基金利潤來源中利息收入的是()。A.買入返售金融資產收入B.存款利息收入C.債券利息收入D.銀行貸款利息收入【答案】D199、如果股票價格中已經反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股票市場是（）。A.半強有效市場B.弱有效市場C.無市場D.強有效市場【答案】D200、QDII基金產品起點僅為（）元人民幣，適合更為廣泛的投資者參與。A.1B.10C.100D.1000【答案】D201、使用內在價值法對股票進行估值,不同現金流決定了不同的現金流貼現模式,股利貼現模式（D.D.M）采用的現金流是（）。A.現金股利B.業自由現金流C.留存收益D.權益自由現金流【答案】A202、凈資產收益率是杜邦分析法的核心指標，以下與該指標無關的比率是（）。A.權益乘數B.銷售利潤率C.總資產周轉率D.存貨周轉率【答案】D203、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價格變現債券形成的投資風險。A.通脹風險B.再投資風險C.流動性風險D.提前贖回風險【答案】C204、QDII機制的意義不包括（）。A.QDⅡ機制可以為境內金融資產提供風險分散渠道；并有效分流儲蓄；化解系統性風險B.實行QDⅡ機制有利于引導國內居民通過正常渠道參與境外證券投資；減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監控的狀態C.建立QDⅡ機制有利于支持香港特區的經濟發展；在法律方面，通過實施QDⅡ制度，必然增加國內對國際金融法律、法規、慣例等規則的關注；從長遠來說能夠促進我國金融法律法規與世界金融制度的接軌D.建立QDⅡ機制有利于支持香港特區的經濟發展【答案】A205、基金業績評價的第一步是（）。A.計算相對收益B.計算絕對收益C.計算風險調整后收益D.進行業績歸因【答案】B206、（）是指債券發行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險。A.利率風險B.信用風險C.提前贖回風險D.通貨膨脹風險【答案】C207、關于回購協議，以下表述錯誤的是（）。A.國債回購市場存在場內交易市場和場外交易市場B.正回購方存在信用風險，逆回購方不存在信用風險C.中國人民銀行可將回購協議作為工具進行公開市場操作D.國債回購可以分為質押式回購和買斷式回購【答案】B208、債券基金的主要投資風險不包括（）。A.操作風險B.利率風險C.信用風險D.提前贖回風險【答案】A209、如果一個投資組合的收益率為2%,其基準組合收益率為2．2%,則跟蹤偏離度是（）A.-0.2%B.-10%C.0.2%D.10%【答案】A210、我國的黃金交易市場包括上海黃金交易所和（）A.上海期貨交易所B.深圳黃金交易所C.深圳期貨交易所D.上海證券交易所【答案】A211、關于有效市場理論和被動投資，以下表述正確的是()A.在半強有效證券市場中，基本面分析方法仍是有效的B.在現實中，被動投資和主動投資是完全對立的，不存在介于二者之間的投資策略C.被動投資者認為除了靠一時的運氣之外，系統性的跑贏市場是不可能的D.在強有效證券市場中，主動投資仍能獲得超額收益【答案】C212、以下不屬于基金的費用的是（）。A.交易費用B.管理人報酬C.律師費D.股利收益【答案】D213、下列關于不動產投資工具的說法完全正確的是（）。A.房地產投資信托B.房地產權益基金C.房地產有限合伙D.以上說法都對【答案】D214、關于普通股和優先股，以下表述錯誤的是()A.普通股的股東享有收益權、表決權B.公司在盈利不足時，也須按約定的股息率支付優先股股息C.優先股的股息率是固定的D.優先股相比普通股有優先分配股利和剩余資產的權利【答案】B215、有4個基金2014年和2015年的分紅方案如下：A.基金1B.基金3C.基金4D.基金2【答案】C216、以下屬于進行資產配置主要考慮的因素的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】A217、權益乘數的計算方法是（）。A.資產除以所有者權益B.負債除以所有者權益C.資產除以負債D.負債除以資產【答案】A218、()是指當市場利率下降時，債券發行人能夠以更低的利率融資，因此可以提前償還高息債券的風險。A.利率風險B.信用風險C.提前贖回風險D.通貨膨脹風險【答案】C219、（）是指公司的經理層利用信貨等融資或股權交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所有權、控制權、剩余索取權、資產等變化，使企業的經營者變成了企業的所有者。A.管理層收購B.杠桿收購C.合并收購D.發起收購【答案】A220、如果基金的貝塔系數大于1,說明該基金是（）A.價值型基金B.激進型基金C.成長型基金D.防御型基金【答案】B221、關于市場風險，以下說法錯誤的是（）。A.政策風險、經濟周期性波動風險等都屬于市場風險B.市場風險是指基金投資行為受到由宏觀政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的影響而面對的風險C.利率風險、購買力風險、匯率風險等都屬于市場風險D.由人為失誤、合同糾紛等引起的風險為市場風險【答案】D222、下列不屬于跟蹤誤差產生原因的是（）。A.復制誤差B.分紅C.現金留存D.追加投資【答案】D223、減少回購交易信用風險的方法有()。A.對抵押品進行限定，且傾向于對流動性高、容易變現抵押物的要求B.降低抵押率的要求C.不接受短期國債為抵押品D.接受不容易變現抵押物的要求【答案】A224、反映股票基金風險大小的指標不包括()。A.久期B.持股集中度C.標準差D.行業投資集中度【答案】A225、某基金分紅前的總凈值為7,500萬元，份額數為5000萬份。該基金計劃每10份份額派0.15元紅利，形式為分紅再投資，則本次分紅后，基金的總凈值和份額凈值分別為（）。A.7425萬元，1.5000元B.7500萬元，1.5000元C.7425萬元，1.4850元D.7500萬元，1.4850元【答案】D226、下列不屬于通貨膨脹測量主要采用的物價指數的是（）。A.居民消費價格指數B.GDPC.商品價格指數D.生產者物價指數【答案】B227、股價很高時，可轉債價值主要由轉換價值決定，主要體現（）的屬性。A.固定收益證券B.權益證券C.以上兩項都是D.以上兩項都不是【答案】B228、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券(或全部證券)，通過對證券的交易價格進行平均和動態對比從而生成指數，借此來反映某一類證券(或整個市場)價格的變化情況，這就是()。A.股價指數B.債券價格指數C.基金價格指數D.證券價格指數【答案】D229、下列股票估值方法不屬于內在價值法的是（）。A.股利貼現模型(DDM)B.自由現金流量貼現模型(DCF)C.超額收益貼現模型D.市盈率【答案】D230、下列不屬于股票的特征的是（）。A.收益性B.永久性C.風險性D.真實性【答案】D231、關于交易指令在基金公司內部的執行情況，以下說法錯誤的是（）。A.交易員接收到指令后有權根據自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易B.在自主權限內，基金經理可通過交易系統向交易室下達交易指令C.交易指令從基金公司到達經紀商，交易指令已經從基金公司流出，經紀商會確認交易指令并執行，然后進行交易清算交割，完成交易過程D.交易系統或相關負責人不能攔截基金經理下達的投資指令【答案】D232、根據自律管理要求，證券登記結算機構為保證業務的正常運行必須采取的措施包括（）A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.I、III、IVD.I、II、III【答案】D233、股價指數復制方法通常不包括()。A.完全復制B.抽樣復制C.優化復制D.分層復制【答案】D234、外資商業銀行境內分行在境內持續經營（）以上的，可申請成為托管人。A.1年B.2年C.3年D.5年【答案】C235、買入200份封閉式基金份額，買入價格1.50元/份，交易傭金0.25%，按滬、深交易所公布的收費標準，該交易傭金為（）。A.5元B.10元C.0元D.0.75元【答案】A236、申請QDII資格的基金管理公司，應該財務穩健，資信良好，資產管理規模、經營年限等符合中國證監會的規定，關于此項規定，以下表述正確的是（）。A.基金管理公司凈資產不少于8億元人民幣，經營證券投資基金管理業務1年以上，最近一個季度末資產管理規模不少于20億元人民幣或等值外匯資產B.基金管理公司凈資產不少于8億元人民幣，經營集合資產管理計劃業務1年以上，最近一個季度末資產管理規模不少于20億元人民幣或等值外匯資產C.基金管理公司凈資產不少于2億元人民幣，經營集合資產管理計劃業務2年以上，最近一個季度末資產管理規模不少于200億元人民幣或等值外匯資產D.基金管理公司凈資產不少于2億元人民幣，經營證券投資基金管理業務2年以上，最近一個季度末資產管理規模不少于200億元人民幣或等值外匯資產【答案】D237、當境內托管人委托境外托管人負責境外業務托管時，以下符合境外托管資格規定的是（）。A.最近一個會計年度托管資產規模1500億美元B.在中國大陸以外的國家或地區設立，受當地政府、金融或證券監管機構的監管C.最近2年沒有收到監管機構的重大處罰D.最近一個會計年度實收資本30億美元【答案】B238、財務報表分析是()進行證券分析的重要內容。A.公司董事B.總經理C.基金投資商D.基金投資經理或研究員【答案】D239、關于目前我國A股股票交易印花稅的征收政策，以下說法正確的是（）。A.單邊征收，只在賣出股票時征收B.雙向征收，稅率千分之一C.雙向征收，稅率千分之二D.單邊征收，只在買入股票時征收【答案】A240、不屬于宏觀經濟指標的是（）A.通貨膨脹B.失業率C.匯率D.就業率【答案】D241、跨境投資的投資研究風險主要注意下列哪些方面（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A242、流動比率小于1時，賒購原材料若干，將會（）A.增大流動比率B.降低流動比率C.降低營運資金D.增大營運資金【答案】A243、以下不屬于基金的費用的是（）。A.交易費用B.管理人報酬C.律師費D.股利收益【答案】D244、下列對貝塔系數（β）的使用表達正確的是（）。A.貝塔系數小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致B.貝塔系數大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反C.貝塔系數大于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致D.貝塔系數小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場小【答案】D245、處于（）市場基本飽和，產品更加標準化，公司利潤達到頂峰，邊際利潤逐漸降低，增長緩慢甚至停滯。A.初創期B.成熟期C.成長期D.衰退期【答案】B246、（）是指基金投資行為受到宏觀政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的影響而面對的風險，包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。A.經營風險B.市場風險C.財務風險D.流動性風險【答案】B247、共同對手方是指在結算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成的主體，—般由（）充當。A.結算機構B.證券公司C.保險公司D.商業銀行【答案】A248、下列有關分散化投資的表述，錯誤的是（）。A.風險分散化的效果與資產組合中資產數量是正相關的，這意味著投資組合的收益風險會隨著資產樹齡的增加而逐漸降到零B.分散化投資可以降低風險的一個直觀邏輯是投資者有可能“失之東隅，收之桑榆”C.當投資組合的資產數量變得很大時，投資組合的總風險趨近于其系統性風險D.風險分散化也可在不同資產類別之間起作用，因此在投資組合中融入不同類別的資產也能夠降低投資組合的風險【答案】A249、假設某基金第一年的收益率為5%，第二的收益率也是5%，其年幾何平均收益率（）。A.小于5%B.等于5%C.大于5%D.無法判斷【答案】B250、關于貝塔系數的說法中，以下錯誤的是（）。A.貝塔系數是評估證券或投資組合非系統性風險的指標B.貝塔系數反映的是投資對象對市場變化的敏感程度C.貝塔系數大于1時，表明投資組合價格變動方向與市場一致，且變動幅度比市場大D.貝塔系數等于1時，表明投資者的變動幅度與市場一致【答案】A251、下列關于QFII機制的意義，說法正確的是()。A.為境內金融資產提供風險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風險B.有利于引導國內居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監控的狀態C.有利于支持香港特區的經濟發展D.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變【答案】D252、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說法正確的是（）。A.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經營成本”B.管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元C.管理資產超過2.5億歐元時，管理公司資本應增加相當于管理資產0.02%的資本D.以上都正確【答案】D253、房地產投資信托基金的特點不包括()。A.流動性強B.抵補通貨膨脹效應C.風險較低D.信息不對稱程度較高【答案】D254、下列關于債券的論述中，錯誤的是（）。A.在企業破產時，債券持有者優先于股權持有者獲得企業資產的清償B.按照發行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等C.債券發行人通常在市場利率上漲時執行提前贖回條款D.與普通債券相比，可轉換債券的價值包含兩部分：純粹債券價值和轉換權利價值【答案】C255、證券x和y的收益率rx、ry的相關系數為0．99，當rx的值增加時，ry的值大概率會可能（）。A.減少B.增加C.不變D.不相關【答案】B256、AIFMD規定私募股權投資基金收購公司（）內不允許通過分紅、減持、贖回等形式進行資產轉讓。A.2年B.3年C.5年D.10年【答案】A257、下列不屬于中期票據的優點的是（）。A.彌補了企業直接融資中等期限產品的空缺B.幫助企業更加靈活的管理資產負債表C.節約融資成本，提高效率D.發行人可以在額度有效期內分期發行中期票據【答案】D258、過濾法則是（）于1961年首次提出的。A.威廉姆斯和戈登B.亞歷山大C.葛蘭碧D.莫迪利亞尼和米勒【答案】B259、關于各類收入所得的稅收。以下表述錯誤的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ【答案】C260、關于基金管理人的基金資產估值工作，表述錯誤的是（）。A.應該制定相應的制度，明確基金估值的原則和程序B.建立健全估值決策體系C.須與基金托管人使用相同的估值業務系統D.根據投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續適用性【答案】C261、評價企業盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤率（ROS）、資產收益率（ROA）、凈資產收益率（ROE）。這三種比率都使用的是企業的（）。A.季度總利潤B.年度總利潤C.季度凈利潤D.年度凈利潤【答案】D262、一個具有較高的投資技能卻只掌握較少投資機會的投資經理，很可能與一個投資能力一般卻具有較多投資機會的投資經理具有相同的投資業績。但是投資經理經常會面臨兩難的境地，即在擴展投資機會的同時往往會導致對投資機會使用效率的降低，例如無法及時、有效地使用可得的信息。因此投資機會的多少與對投資機會的使用效率存在（）的關系。A.相互替代B.相互沖突C.不可替代D.嚴重沖突【答案】A263、基金管理公司應當按相關規定對其香港特區發生的重大事項及時向（）報告。A.公司經營所在地中國證監會派出機構B.公司注冊地中國證監會派出機構C.香港證券及期貨事務監察委員會D.以上內容都要報告【答案】A264、（）是上市公司總市值第一（2009年數據），IPO數量及市值第一（2009年數據），交易量第二（2008年數據）的交易所。A.倫敦證券交易所B.泛歐證券交易所C.紐約證券交易所D.納斯達克證券交易所【答案】C265、()認為股票變化表現為三種趨勢，即長期趨勢、中期趨勢和短期趨勢。A.過濾法則B.止損指令C.“量價”理論D.道氏理論【答案】