2025年證券投資顧問職業技能資格知識考

試題與答案

一、選擇題

1.證券投資顧問在分析宏觀經濟時，通常會關注哪個

指標來判斷經濟增長情況？

A、消費者物價指數

B、國內生產總值

C、采購經理人指數

D、失業率

標準答案：B

2.在統計工作中，由客觀存在的、在某一共同性質的

基礎上集合起來的許多個別事物的整體稱為（）。

A.總體

B.個體

C.單位

D.樣本

標準答案：A

3.以下哪種風險可以通過分散投資來有效降低？

1頁共62頁

A、系統性風險

B、非系統性風險

C、市場風險

D、利率風險

標準答案：B

4.在弱式有效市場中，（）。

A.不存在套利機會，技術分析不能獲得超額收益

B.存在套利機會，技術分析可以獲得超額收益

C.存在套利機會，技術分析不能獲得超額收益

D.不存在套利機會，基本分析不能獲得超額收益

標準答案：C

5.以下哪個不是證券投資顧問的職責范圍？

A、提供投資建議

B、代理客戶買賣證券

C、分析市場動態

D、評估投資風險

標準答案：B

6.根據投資目標不同，證券組合可以劃分為O

2頁共62頁

A.國際型、國內型、混合型等

B.收入型、增長型、指數化型等

C.激進型、穩健性、均衡型等

D.保值型、增值型、平衡型等

標準答案：B

7.根據預期內正常的，可實現的某一固定的業務量水

平為唯一基礎來編制預算的方法稱為（）。

A.零基預算法

B.定期預算法

C.靜態預算法

D.滾動預算法

標準答案：C

8.在證券市場中，IPO代表什么？

A、首次公開發行

B、上市公司回購

C、股票分紅

D、配股融資

標準答案：A

9.以下哪種策略通常用于在市場下跌時保護投資組合

3頁共62頁

的價值？

A、買入并持有策略

B、定投策略

C、對沖策略

D、成長股投資策略

標準答案：C

10.在（），創業公司的研究和開發費用較高，銷售收

入較

低。

A.幼稚期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

標準答案：A

11.證券投資顧問在進行行業分析時，常用哪個指標來

衡量行業的成長潛力？

A、行業市盈率

B、行業增長率

C、行業資產負債率

4頁共62頁

D、行業股息率

標準答案：B

12.下列關于客戶投資目標分類的說法中，錯誤的是（）。

A.按照時間的長短可以分為短期目標、中期目標和長期

目標

B.休假、購置新車等屬于短期目標

C.短期、中期、長期目標之間的界限是絕對分明的

D.退休保障安排、遺產安排等屬于長期目標

標準答案：C

13.下列關于證券市場線的描述中，正確的是（）。

A.期望收益與方差的直線關系

B.期望收益與標準差的直線關系

C.期望收益與相關系數的直線關系

D.期望收益與貝塔系數的直線關系

標準答案：D

14.在采用自下而上分析法時，通常最先進行（）。

A.證券市場分析

B.公司分析

5頁共62頁

c.行業和區域分析

D.宏觀經濟分析

標準答案：B

15.下列關于預算與實際的差異分析，說法正確的是（）。

A.總額差異的重要性低于細目差異

B.若差異很大的需要各個項目同時進行改善

C.不能調整收入

D.依據預算的分類個別分析

標準答案：D

16.更關心公司股票過去的市場表現，而不是其未來收

益的潛在

決定因素的經濟主體是（）。

A.信用分析者

B.基本面分析者

C.系統分析者

D.技術分析者

標準答案：D

17.在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管

理策略,

6頁共62頁

即指數策略和（）。

A.騎乘收益率曲線

B.水平分析

C.免疫策略

D.債券互換

標準答案：C

18.屬于客戶證券投資對象的是（）。

A.開放式基金

B.互聯網借貸

C.商業地產

D.紙黃金

標準答案：A

19.按照生命周期理論，下列表述正確的是（）。

A.家庭衰老期可積累的資產逐年增加，要開始控制投資

風險

B.家庭形成期儲蓄特征是收入增加而支出穩定

C.家庭成熟期可積累的資產達到頂點，要逐步降低投資

風險

7頁共62頁

D.家庭成長期儲蓄特征是收入達到巔峰，支出渴望降低

標準答案：C

20.對現金和流動資產的日常管理是()。

A.現金管理

B.消費管理

C.債務管理

D.負債管理

標準答案：A

21.用于衡量客戶在某一時點上能夠真正支配的財富

價值的是

()。

A.凈資產

B.凈現金流

C.總資產

D.現金流入

標準答案：A

22.債項評級是對O的特定風險進行計量和評價，以

反映

客戶違約后估計的債項損失大小。

8頁共62頁

A.公司評級

B.交易本身

C.信用狀況

D.償債能力

標準答案：B

23.以下哪些策略可以幫助投資者在牛市中最大化收

益？

A、保持較高的股票配置

B、投資于成長性強的行業

C、定期再平衡以避免過度集中于某一資產

D、采用追漲策略（但需謹慎）

E、保持足夠的現金儲備以應對回調

標準答案：A,B,C

24.以下哪些指標可以用來衡量一個國家的經濟健康

狀況？

A、國內生產總值（GDP）增長率

B、失業率

C、通貨膨脹率

D、貿易平衡

9頁共62頁

E、政府債務水平

標準答案：A,B,C,D,E

25.以下哪些因素可能會影響一個公司的股票分拆決

策？

A、公司的股價水平

B、公司的股票流動性

C、公司的資本結構

D、公司的盈利能力

E、股票市場的整體估值

標準答案：A,B

26.以下哪些行為可能會增加投資組合的波動性？

A、集中投資于高風險資產

B、采用高杠桿投資策略

C、在市場波動時頻繁交易

D、投資于相關性較高的資產

E、定期進行投資組合再平衡

標準答案：A,B,C,D

27.以下哪些策略可以用來提高投資組合的回報率？

A、增加對高風險高收益資產的投資比例

10頁共62頁

B、采用動量投資策略

C、在市場低迷時增加股票配置

D、定期進行資產配置再平衡

E、持有現金以等待更好的投資機會

標準答案：A,B,C

28.以下哪些因素可能會影響商品期貨的價格？

A、供求關系

B、庫存水平

C、匯率變動

D、政治事件和地緣政治緊張局勢

E、生產國的天氣狀況

標準答案：A,B,C,D,E

29.以下哪些指標可以用來衡量一個公司的運營效率

和市場地位？

A、市場份額

B、客戶滿意度

C、存貨周轉率

D、應收賬款周轉率

E、研發投入比例

11頁共62頁

標準答案：A,C,D

30.以下哪些行為可能會增加投資組合的系統性風

險？

A、集中投資于某一行業

B、投資于與基準指數高度相關的資產

C、采用市場中性策略

D、在市場高點時增加股票配置

E、使用衍生品進行對沖

標準答案：A,B,D

31.以下哪些因素可能會影響一個公司的資本結構決

策？

A、公司的盈利能力

B、公司的債務成本

C、公司的稅收狀況

D、公司的成長前景

E、股票市場的整體估值

標準答案：A,B,C,D

32.可行域滿足的一個共同特點是左邊界必然O的曲

線。

12頁共62頁

A.向內凹

B.會出現凹陷

C.呈平行

D.向外凸或呈線性

標準答案：D

33.證券投資顧問業務檔案的保存期限自協議終止之

日起不得

少于O年。

A.2

B.3

C.5

D.10

標準答案：C

34.基本分析中自上而下的分析流程是（）。

A.宏觀經濟分析一行業分析一公司分析

B.區域分析一產業分析一宏觀分析

C.行業分析一宏觀分析一公司分析

D.公司估值分析一公司財務分析

標準答案：A

13頁共62頁

35.下列指標中，不能反映企業償付長期債務能力的是

()o

A.利息保障倍數

B.速動比率

C.有形資產凈值債務率

D.資產負債率

標準答案：B

36.用于衡量客戶在某一時點上能夠真正支配的財富

價值的是

()o

A.凈資產

B,凈現金流

C.總資產

D.現金流入

標準答案：A

37.下列技術分析方法中屬于系統性風險的是()。

A.國家風險

B.操作風險

C.信用風險

14頁共62頁

D.合規風險

標準答案：A

38.指數化投資策略是()的代表。

A.戰術性投資策略

B.戰略性投資策略

C.被動型投資策略

D.主動型投資策略

標準答案：C

39.()是對剩余流動性的彈性。

A.估值杠桿

B.利潤杠桿

C.運營杠桿

D.財務杠桿

標準答案：A

40.在O,創業公司的研究和開發費用較高，銷售收

入較低。

A.幼稚期

B.成長期

C.成熟期

15頁共62頁

D.衰退期

標準答案：A

41.以高價買進的戰略若要成功，必須具備的條件不包

括Oo

A.必須是具備良好展望的股類

B.必須是明星股

C.必須是行情看漲時

D.選擇公司業績良好的股類

標準答案：B

42.證券投資顧問業務檔案的保存期限自協議終止之

日起不得

少于O年。

A.2

B.3

C.5

D.10

標準答案：C

43.股價在上升趨勢中，如果下一次未創新高，即未突

破壓力線,

16頁共62頁

往后反而向下突破了上升趨勢的支撐線，則意味著（）。

A.上升趨勢開始

B.上升趨勢保持

C.上升趨勢已經結束

D.無法判斷

標準答案：C

44.向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證

券投資咨

詢執業資格，并在O注冊登記為證券投資顧問。

A.中國證監會

B.證券公司

C.國務院監督管理機構

D.中國證券業協會

標準答案：D

45.貨幣隨著時間的推移而發生的增值是（）。

A.貨幣期末價值

B.貨幣將來價值

C.貨幣時間價值

D.貨幣投資價值

17頁共62頁

標準答案：C

46.某投資者對一特定賬戶能承擔高風險，但對致力于

孩子教育

的賬戶卻保持保守的風險頭寸，這在行為金融學中屬于

()。

A.過度自信

B.心理賬戶效應

C.保守主義

D.逃避后悔

標準答案：B

47.投資組合管理是指投資管理人按照資產選擇理論

與投資組

合理論對資產進行多元化管理，以實現()的投資目的。

A.利潤最大化

B.分散風險、提高效率

C.財富最大化

D.無風險

標準答案：B

48.與老年父母同住或者夫妻兩人同住的情形，出現在

18頁共62頁

A.成長期

B.成熟期

C.穩定期

D.衰老期

標準答案：B

49.按照生命周期理論，下列表述正確的是（）。

A.家庭衰老期可積累的資產逐年增加，要開始控制投資

風險

B.家庭形成期儲蓄特征是收入增加而支出穩定

C.家庭成熟期可積累的資產達到頂點，要逐步降低投資

風險

D.家庭成長期儲蓄特征是收入達到巔峰，支出渴望降低

標準答案：C

50.在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管

理策略，

即指數策略和（）。

A.騎乘收益率曲線

B.水平分析

19頁共62頁

C.免疫策略

D.債券互換

標準答案：C

51.通常，對于()型投資者而言，傾向于在保證本金

的基

礎上維持資金增值，進而選擇極低風險投資產品。

A.成長

B.保守

C.穩健

D.激進

標準答案：B

52.在指數化的方法中，O適合于證券數目較小的情

況。

A.分層抽樣法

B.優化法

C.方差最小化法

D.混合指數法

標準答案：A

53.在評估一個公司的財務狀況時，以下哪個指標是衡

20頁共62頁

量公司短期流動性的重要指標？

A、流動比率

B、速動比率

C、資產負債率

D、存貨周轉率

標準答案：A（雖然B也是衡量短期流動性的指標，但

在此題中A為更全面的短期流動性指標）

54.以下哪種風險是由于市場整體變動引起的，影響所

有資產價格的風險？

A、系統性風險

B、非系統性風險

C、信用風險

D、操作風險

標準答案：A

55.在證券市場中，以下哪種行為是合法的信息獲取方

式？

A、利用未公開信息進行交易

B、基于公開信息和研究報告進行投資決策

C、通過非法手段獲取內幕信息

21頁共62頁

D、散布虛假信息進行市場操縱

標準答案：B

56.以下哪個指標是衡量債券價格對利率變動敏感性

的指標？

A、久期

B、凸性

C、票面利率

D、到期收益率

標準答案：A

57.以下哪種策略是通過選擇具有相對低估價值的股

票進行投資，以期獲得市場平均回報以上的收益？

A、成長投資策略

B、價值投資策略

C、趨勢跟蹤策略

D、動態再平衡策略

標準答案：B

58.如果按時間長短來分析客戶的投資目標，休假屬于

A.短期目標

22頁共62頁

B.中期目標

C.中長期目標

D.長期目標

標準答案：A

59.從家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理財

收入及移

轉性收入為主的階段一般稱為家庭（）。

A.衰老期

B.成熟期

C.成長期

D.形成期

標準答案：A

60.下列關于消費合理性的說法中，正確的是（）。

A.消費的合理性既有絕對的標準，又有相對的標準

B.消費的合理性沒有絕對的標準，只有相對的標準

C.消費的合理性沒有相對的標準，只有絕對的標準

D.消費的合理性與客戶的收入、資產水平、家庭情況、

實際需要等因素無關

標準答案：B

23頁共62頁

61.()是稅收規劃最有特色的原則，這是由作為稅收

基本

原則的社會政策原則所引發的。

A.規劃性原則

B.綜合性原則

C.目的性原則

D.合法性原則

標準答案：A

62.按照客戶與企業的關系分類，客戶類型不應包括()。

A.非客戶

B.潛在客戶

C.目標客戶

D.國內客戶

標準答案：D

63.O是股票最基本的特征。

A.收益性

B.安全性

C.風險性

D.流動性

24頁共62頁

標準答案：A

64.客戶信息可以分為定量信息和定性信息，下列分類

中正確的是()。

A.定量信息：健康狀況；定性信息：興趣愛好

B.定量信息：收入與支出；定性信息：投資偏好

C.定量信息：理財決策模式；定性信息：保單信息

D.定量信息：雇員福利；定性信息：養老金規劃

標準答案：B

65.以下哪個指標是衡量公司盈利能力時，考慮到了公

司的資本成本？

A、凈利潤率

B、總資產報酬率

C、經濟增加值(EVA)

D、市盈率

標準答案：C

66.以下哪種投資策略是通過量化模型對市場進行全

面分析，尋找并利用市場中的定價偏差或統計套利機會？

A、基本面投資策略

B、技術投資策略

25頁共62頁

C、行為金融投資策略

D、量化投資策略

標準答案：D

67.在評估一個公司的運營效率時，分析師通常會關注

公司的哪個指標來衡量其應收賬款回收效率？

A、存貨周轉率

B、應收賬款周轉率

C、總資產周轉率

D、固定資產周轉率

標準答案：B

68.以下哪種風險是由于市場流動性不足，導致投資者

難以在合理價格上迅速買賣資產的風險？

A、市場風險

B、信用風險

C、流動性風險

D、操作風險

標準答案：C

69.在證券市場中，以下哪種行為是投資者為了捕捉短

期市場波動而可能采取的策略？

26頁共62頁

A、長期持有策略

B、趨勢跟蹤策略

C、分散投資策略

D、定期定額投資策略

標準答案：B

70.以下哪個指標是衡量公司財務杠桿的另一種方式,

反映了公司權益資本與總資產之間的關系？

A、資產負債率

B、產權比率

C、總資產周轉率

D、速動比率

標準答案：B

71.以下哪些因素會影響債券的投資價值？

A、債券的信用評級

B、債券的票面利率

C、債券的到期期限

D、債券的發行價格

E、市場利率水平

標準答案：A,B,C,D,E

27頁共62頁

72.以下哪些策略屬于主動管理策略？

A、基于量化模型進行積極交易

B、完全復制市場指數進行投資

C、根據市場趨勢進行擇時交易

D、基于公司基本面進行精選個股

E、通過定投方式平滑市場波動影響

標準答案：A,C,D

73.下列不屬于現金流動性分析指標的是（）。

A.現金到期負債比

B.現金流動負債比

C.現金債務總額比

D.現金股利保障倍數

標準答案：D

74.以下哪些行為可能會提高投資組合的多樣化程

度？

A、投資于不同行業的股票

B、投資于不同地區的股票

C、投資于不同類型的資產（如股票、債券、商品）

D、定期再平衡投資組合

28頁共62頁

E、集中投資于同一行業的龍頭股

標準答案：A,B,C,D

75.以下哪些因素可能會影響外匯市場的波動？

A、國家的經濟增長率

B、國家的利率政策

C、國際貿易狀況

D、政治事件和地緣政治緊張局勢

E、中央銀行的干預

標準答案：A,B,C,D,E

76.債項評級是對（）的特定風險進行計量和評價，以

反映

客戶違約后估計的債項損失大小。

A.公司評級

B.交易本身

C.信用狀況

D.償債能力

標準答案：B

77.在市場風險管理的久期分析中，當久期缺口為O

時,

29頁共62頁

如果市場利率下降，流動性也隨之減弱；如果市場利率上升，

流動性也隨之增強。

A.正值

B.負值

C.令

D.大于等于零

標準答案：B

78.下列關于預算與實際的差異分析，說法正確的是（）。

A.總額差異的重要性低于細目差異

B.若差異很大的需要各個項目同時進行改善

C.不能調整收入

D.依據預算的分類個別分析

標準答案：D

79.下列不屬于行業輪動驅動因素的是（）。

A.國家政策因素

B.公司自身運行狀況因素

C.科技進步與行業成長周期因素

D.自然因素

30頁共62頁

標準答案：D

80.證券投資顧問主要為客戶提供哪方面的服務？

A、資產管理

B、投資咨詢

C、貸款融資

D、法律咨詢

標準答案：B

81.以下哪項是衡量股票波動性的重要指標？

A、市盈率

B、貝塔系數

C、股息率

D、市凈率

標準答案：B

82.根據板塊輪動、市場風格轉換調整投資組合是O

的代

表。

A.戰術性投資策略

B.戰略性投資策略

C.被動型投資策略

31頁共62頁

D.主動型投資策略

標準答案：D

83.異常現象更多的時候出現在()之中。

A.弱式有效市場

B.半強式有效市場

C.強式有效市場

D.半弱式有效市場

標準答案：B

84.以下哪些指標可以用來衡量公司的運營效率？

A、存貨周轉率

B、應收賬款周轉率

C、總資產周轉率

D、凈資產收益率

E、員工效率比率

標準答案：A,B,C

85.以下哪些因素可能會影響股票市場的整體表現?

A、經濟增長率

B、通貨膨脹率

32頁共62頁

C、利率變動

D、政治穩定性

E、企業盈利狀況

標準答案：A,B,C,D,E

86.以下哪些策略屬于被動管理策略？

A、指數基金投資

B、基于量化模型的積極交易

C、完全復制市場指數

D、智能投顧中的目標日期基金

E、根據市場趨勢進行主動擇時

標準答案：A,C,D

87.在評估一個公司的長期增長潛力時，投資者通常會

關注哪些因素？

A、公司的市場份額

B、公司的研發投入

C、行業的增長前景

D、公司的管理層能力

E、公司的歷史股價表現

標準答案：A,B,C,D

33頁共62頁

88.在股票市場中，哪項指標常被用來衡量公司的盈利

能力？

A、市盈率

B、市凈率

C、凈資產收益率

D、負債比率

標準答案：C

89.技術分析主要是通過研究什么來預測股票價格走

勢？

A、公司的基本面

B、市場的供求關系

C、歷史價格和交易量數據

D、宏觀經濟數據

標準答案：C

90.以下哪種分析側重于研究影響證券價格的各種宏

觀經濟因素？

A、基本面分析

B、技術分析

C、量化分析

34頁共62頁

D、宏觀經濟分析

標準答案：D

91.在評估一個公司的財務健康狀況時，分析師通常會

關注哪個指標？

A、市盈率

B、流動比率

C、貝塔系數

D、歷史波動率

標準答案：B

92.以下哪項是衡量債券信用風險的重要指標？

A、到期收益率

B、信用評級

C、票面利率

D、久期

標準答案：B

93.證券投資顧問在為客戶提供服務時，應遵循的首要

原則是？

A、利益最大化原則

B、客戶利益優先原則

35頁共62頁

C、風險最小化原則

D、自我利益保護原則

標準答案：B

94.在股票市場中，大盤藍籌股通常指的是哪些公司？

A、市值較小，業績穩定的公司

B、市值較大，業績穩定的公司

C、市值較小，成長潛力大的公司

D、市值較大，但業績波動大的公司

標準答案：B

95.以下哪種策略是基于對市場趨勢的預測來進行投

資決策的？

A、價值投資策略

B、成長投資策略

C、趨勢跟蹤策略

D、對沖套利策略

標準答案：C

96.在評估一個股票的投資價值時，分析師通常會考慮

哪個因素來判斷其內在價值？

A、股票的市場價格

36頁共62頁

B、公司的未來盈利預期

C、股票的歷史波動率

D、市場的整體走勢

標準答案：B

97.以下哪個指標是衡量公司短期償債能力的關鍵指

標？

A、資產負債率

B、速動比率

C、產權比率

D、利息保障倍數

標準答案：B

98.在金融市場分析中，哪個理論解釋了股票價格隨市

場信息的變動而波動？

A、有效市場假說

B、隨機漫步理論

C、行為金融理論

D、現代投資組合理論

標準答案：A

99.以下哪種分析方法是基于歷史價格和交易量數據

37頁共62頁

來預測未來價格走勢的？

A、基本面分析

B、技術分析

C、量化分析

D、宏觀經濟分析

標準答案：B

100.在評估一個債券的投資價值時，以下哪個因素是

最重要的？

A、債券的信用評級

B、債券的票面利率

C、債券的到期期限

D、債券的發行價格

標準答案：A

101.以下哪種策略是通過同時持有多種不同類型的資

產來降低投資組合的整體風險？

A、買入并持有策略

B、分散投資策略

C、市場擇時策略

D、動態再平衡策略

38頁共62頁

標準答案：B

102.在證券市場中，ETF代表什么？

A、封閉式基金

B、開放式基金

C、交易所交易基金

D、貨幣市場基金

標準答案：C

103.以下哪個指標是衡量公司長期償債能力的關鍵指

標？

A、速動比率

B、資產負債率

C、存貨周轉率

D、應收賬款周轉率

標準答案：B

104.在進行股票投資時，以下哪種行為屬于投機行

為？

A、基于公司的基本面分析進行長期投資

B、根據技術分析短期價格波動進行交易

C、基于宏觀經濟分析進行資產配置

39頁共62頁

D、基于量化模型進行投資決策

標準答案：B

105.以下哪種風險是由于特定公司或行業因素引起的,

而非市場整體變動？

A、系統性風險

B、非系統性風險

C、市場風險

D、信用風險

標準答案：B

106.在評估一個公司的盈利能力時，以下哪個指標是

最常用的？

A、凈利潤率

B、總資產周轉率

C、流動比率

D、資產負債率

標準答案：A

107.以下哪種策略是通過定期定額投資來平滑市場波

動對投資組合的影響？

A、定投策略

40頁共62頁

B、買入并持有策略

C、動態再平衡策略

D、市場擇時策略

標準答案：A

108.在證券市場中，以下哪種行為是違法的？

A、基于公開信息進行投資決策

B、利用內幕信息進行交易

C、根據技術分析進行交易

D、基于宏觀經濟分析進行資產配置

標準答案：B

109.以下哪個指標是衡量公司運營效率的關鍵指標之

A、凈利潤率

B、總資產周轉率

C、流動比率

D、市盈率

標準答案：B

110.以下哪種投資策略主張長期持有具有穩定盈利和

良好前景的公司股票?

41頁共62頁

A、價值投資策略

B、成長投資策略

C、趨勢跟蹤策略

D、逆勢投資策略

標準答案：B

111.在評估一個債券的信用風險時，除了信用評級外,

分析師還會關注哪個因素？

A、債券的票面利率

B、債券的到期期限

C、發行主體的財務狀況

D、債券的市場價格

標準答案：C

112.以下哪種分析方法側重于研究證券價格的歷史數

據和圖表模式？

A、基本面分析

B、技術分析

C、量化分析

D、行為金融分析

標準答案：B

42頁共62頁

113.在證券市場中，以下哪種行為屬于被動管理策

略？

A、基于量化模型進行積極交易

B、根據市場指數調整投資組合

C、根據市場趨勢進行擇時交易

D、基于公司基本面進行精選個股

標準答案：B

114.以下哪個指標是衡量公司盈利能力與股東權益之

間關系的指標？

A、凈資產收益率

B、總資產周轉率

C、流動比率

D、市盈率

標準答案：A

115.下列各項中，O不是銀行等金融機構的流動性風

險預

警的內部預警指標或信號。

A.所發行的股票價格下跌

B.某項業務風險水平增加

43頁共62頁

C.盈利能力下降

D.資產過于集中

標準答案：A

116.在現金管理中，年度支出預算等于（）。

A.年度收入一年度支出

B.年儲蓄目標一年度支出

C.年度收入一上一年支出

D.年度收入一年儲蓄目標

標準答案：D

117.從實踐經驗來看，人們通常用公司股票的O所

表示的

公司規模作為流動性的近似衡量標準。

A.市場價值

B.賬面價值

C.歷史價值

D.公允價值

標準答案：A

118.從家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理

財收入及轉

44頁共62頁

移性收入為主的階段一般稱為家庭（）。

A.衰老期

B.成熟期

C.成長期

D.形成期

標準答案：A

119.通常認為，現階段屬于行業生命周期中成長期的

是O。

A.電子信息

B.鐘表

C.太陽能

D.石油冶煉

標準答案：A

120.以下哪種投資策略是基于對市場整體趨勢的判斷,

通過調整投資組合中各類資產的比例來獲取收益？

A、買入并持有策略

B、動態資產配置策略

C、定投策略

D、逆勢投資策略

45頁共62頁

標準答案：B

121.在評估一個公司的財務健康時，分析師通常會關

注公司的哪個報表來了解公司的盈利狀況？

A、資產負債表

B、禾IJ潤表

C、現金流量表

D、股東權益變動表

標準答案：B

122.以下哪種分析方法側重于研究投資者的心理和行

為對金融市場的影響？

A、基本面分析

B、技術分析

C、行為金融分析

D、量化分析

標準答案：C

123.在證券市場中，以下哪種行為屬于主動管理策

略？

A、完全復制市場指數進行投資

B、根據量化模型進行積極交易

46頁共62頁

C、通過定投方式平滑市場波動影響

D、不調整投資組合，長期持有

標準答案：B

124.以下哪個指標是衡量公司利用資產創造銷售收入

能力的指標？

A、總資產周轉率

B、凈資產收益率

C、流動比率

D、市盈率

標準答案：A

125.以下哪種風險是由于特定事件或情況的發生，導

致某一資產或資產組合價值大幅下降的風險？

A、系統性風險

B、非系統性風險

C、特定風險

D、流動性風險

標準答案：C

126.在評估一個債券的投資價值時，如果其他條件不

變，債券的信用評級上升通常會導致其？

47頁共62頁

A、市場價格下降

B、市場價格上升

C、到期收益率上升

D、到期收益率下降

標準答案：B

127.以下哪種策略是通過構建與特定市場指數表現相

近的投資組合，以期獲得與市場平均回報相近的收益？

A、被動管理策略

B、主動管理策略

C、價值投資策略

D、成長投資策略

標準答案：A

128.在證券市場中，以下哪種行為可能構成市場操

縱？

A、基于公開信息進行交易

B、散布虛假信息影響股價

C、根據技術分析進行交易

D、基于基本面分析進行投資決策

標準答案：B

48頁共62頁

129.以下哪個指標是衡量公司使用股東權益創造凈利

潤能力的指標？

A、總資產周轉率

B、凈資產收益率

C、存貨周轉率

D、應收賬款周轉率

標準答案：B

130.以下哪種分析方法是通過對歷史價格數據和時間

序列進行分析，來預測證券未來價格走勢？

A、基本面分析

B、技術分析

C、行為金融分析

D、量化分析

標準答案：B

131.在評估一個公司的償債能力時，以下哪個指標是

衡量公司長期償債能力的補充指標？

A、流動比率

B、利息保障倍數

C、產權比率

49頁共62頁

D、存貨周轉率

標準答案：B

132.以下哪種策略是通過分析宏觀經濟指標和政策變

動，來預測市場走勢并進行相應投資？

A、基本面分析策略

B、技術分析策略

C、量化分析策略

D、宏觀對沖策略

標準答案：D

133.在證券市場中，以下哪種行為是投資者保護自身

權益的重要方式？

A、盲目跟風炒作

B、詳細了解投資產品和風險

C、依賴小道消息進行交易

D、不進行任何風險評估

標準答案：B

134.以下哪個指標是衡量公司財務杠桿程度，即公司

總資產中有多大比例是通過負債形成的？

A、資產負債率

50頁共62頁

B、凈資產收益率

C、總資產周轉率

D、速動比率

標準答案：A

135.以下哪種投資策略是基于對公司基本面進行深入

分析，選擇具有長期增長潛力的公司進行投資？

A、量化投資策略

B、成長投資策略

C、價值投資策略

D、趨勢跟蹤策略

標準答案：B

136.指數型消極投資策略的核心思想是（）。

A.相信市場是有效的

B.相信市場是強有效的

C.相信市場是弱有效的

D.將指數化投資管理與積極型股票投資策略相結合

標準答案：A

137.O不是一個具體的險種，而是一種承保方式。

A.人壽保險

51頁共62頁

B.健康保險

C.財產保險

D.團體保險

標準答案：D

138.對客戶初級信息收集的方法一般是（）。

A.稅務機關公布

B.交談和數據調查表相結合

C.從相關部門獲取

D.平時收集

標準答案：B

139.在評估一個公司的財務狀況時，分析師通常會關

注哪些報表？

A、資產負債表

B、禾I」潤表

C、現金流量表

D、股東權益變動表

E、管理層討論與分析

標準答案：A,B,C,D

140.以下哪些指標是衡量公司盈利能力的關鍵指標？

52頁共62頁

A、凈利潤率

B、總資產報酬率

C、凈資產收益率

D、市盈率

E、市凈率

標準答案：A,B,C

141.以下哪些風險是投資者在證券市場中可能面臨的

風險？

A、系統性風險

B、非系統性風險

C、信用風險

D、流動性風險

E、操作風險

標準答案：A,B,C,D,E

142.以下哪些分析方法在金融市場分析中經常被使

用？

A、基本面分析

B、技術分析

C、行為金融分析

53頁共62頁

D、量化分析

E、宏觀經濟分析

標準答案：A,B,C,D,E

143.在評估一個債券的信用風險時，分析師通常會考

慮哪些因素？

A、發行主體的信用評級

B、發行主體的財務狀況

C、債券的到期期限

D、債券的票面利率

E、市場利率的變動趨勢

標準答案：A,B,C

144.以下哪些策略可以用來降低投資組合的風險？

A、分散投資

B、定期再平衡

C、使用對沖工具

D、集中投資于高收益資產

E、米用止損策略

標準答案：A,B,C,E

145.以下哪些因素會影響一個公司的股票估值？

54頁共62頁

A、公司的盈利能力

B、公司的成長潛力

C、行業的競爭格局

D、宏觀經濟環境

E、投資者的情緒

標準答案：A,B,C,D,E

146.中央銀行采取緊的貨幣政策的主要政策手段是（）。

A.減少貨幣供應量，提高利率,加強信貸控制

B.減少貨幣供應量,降低利率，加強信貸控制

C.增加貨幣供應量，提高利率,加強信貸控制

D.增加貨幣供應量,降低利率，加強信貸控制

標準答案：A

147.在現金管理中，年度支出預算等于（）。

A.年度收入一年度支出

B.年儲蓄目標一年度支出

C.年度收人一上一年支出

D.年度收入一年儲蓄目標

標準答案：D

55頁共62頁

148.在弱式有效市場中,()。

A.不存在套利機會，技術分析不能獲得超額收益

B.不存在套利機會，技術分析可以獲得超額收益

C.存在永久套利機會，技術分析不能獲得超額收益

D.存在永久套利機會，技術分析可以獲得超額收益

標準答案：C

149.道氏認為價格的趨勢主要分為三種，三種趨勢的

劃分為其后

出現的O打下了基礎。

A.波浪理論

B.切線理論

C.K線理論