全球金融科技融資分析2024年對全球金融科技市場來說又是充滿挑戰的一年，總投資（956億美元）和交易量（4,639筆）均降至七年低點。持續的宏觀經濟挑戰、地緣政治沖突和緊張局勢，以及世界各地主要司法管轄區的一些備受矚目的選舉，讓市場充滿不確定性，導致金融科技投資減少，尤其是在并購和私全球投資總額從上半年的517億美元降至下半年的439億美元，其中，并購交易額從281億美元降至投資從225億美元降至209億美元。但這些數字只反映了一部分情況，24年第三季度和24年第四季度的結果截然不同；2024年下半年，美洲地區占據了最大份額的金融科技投資（310億美元其中包括僅有的10億美元以上的交易地區吸引了73億美元的資金，其中5.61億美元收購了荷蘭Knab銀行，而亞太區吸引了55億美元的資金，主要由菲律賓Mynt公司獲得的7.88億美元融資引領域仍然是最熱門的金融科技領域，吸引了310億美元的投資，其次是數字資產和加密貨幣（91億美元）以及監管科回顧2024年下半年，我們可以看到金融科技投資者的情緒?對防御性策略的關注日益增加，包括私有化交易和剝?越來越多地利用二級交易來提供流動性。展望2025年，全球金融科技投資的復蘇前景正逐漸明朗，這得益于不斷下降的利率以及在經歷了關鍵選舉年后不確定性有所緩解。許多目光將聚焦于美國，特別是在2025年上半年，因為新一屆政府的早期行動可能會對未來金融科技投資活動產生影響。無論您是大型金融機構的首席執行官，還是新興金融科技公司的創始人，至關重要的是要考慮如何利用您的公司抓住利率下調和資本成本降低帶來的機遇，為即將到來的一年做好準備。閣下在閱讀本期《金融科技動向》時，請考慮以下問題：如何確保我們能夠在有效管理風險的同時充分利用新出現的機會？除非另有說明，本報告中引用的所有數字均基于PitchBook提供的截至2024年12月31日的數據。有關詳細方法論，請參見第56頁。除非另有說明，否則所有貨幣金額均以美元為單位。2024年，金融科技市場的參與者經受住了地緣政治和經濟不確定性帶來的持續沖擊，2024年，金融科技市場的參與者經受住了地緣政治和經濟不確定性帶來的持續沖擊，他們規避高風險交易，主要專注于戰略性與防御性舉措。然而，即便在艱難的環境支付科技、監管科技、數字資產和加密貨幣等領域投資的穩健同比增長。2024年第四季度投資的增加也為2025年帶來了樂觀的信號，盡管投資者在短期內可能仍會保金融服務業金融科技與創新全球主管合伙人畢馬威提供的幫助畢馬威提供的幫助畢馬威全球金融科技服務作者和貢獻者金融科技板塊環球洞察金融科技板塊|區域分析司法管轄區選舉年的影響，全球金融科技市場共計完成了4,639筆盡管2024年上半年全球金融科技投資從517億美元降至下半年的供流動性的做法。2024年全球金融科技投資總額達956億美元，2024年全球金融科技投資總額達956億美元，其中2024年下半年為439億美元環球洞察金融科技板塊|區域分析然有很多積極的因素。我們已經開始看到更多交易因不同司法管轄區的利率下調和融資成本降低而得以實現。然而，我們還需要觀察不斷變化的世界貿易條件是否會影響通脹、利率，進而影響這些市場變化的積極跡象。全球金融服務主管合伙人大型并購交易依然稀缺。盡管2024年上半年至下半年的并購交易價值從281億美元降至216億美元，但在2024年第三季度至第四季預示著2025年的并購市場前景良好。私募股權投資也大幅下降，全球對數字資產和加密貨幣的投資從2023年的87億美元增至2024年的91億美元；2024年五筆最大加密交易中的四筆發生在下半年，包括Stripe以11億美元收購Bridge，以及Praxis（Blockstream（2.1億美元）和Current（2億美元）的風險投資融資。2024年下半年還見證了mBridge宣布已達到“最小可行產品”階段；該項目是由亞太地區和中東的主要機構和央行合作開發的，旨在打造一個支持多國央行數字貨幣（CBDC）跨境交易的單一平臺。1穩定幣在2024年也吸引了更多關注，美國的Ripple在下半年1.BIS，“mBridge項目達到最低可行產品階段，并邀請更多國際參與”，2024年6月5日。2.美國商業資訊，《提高穩定幣標準：RippleUSD以無與倫比的實用性、經驗和合規性在全球推出》，2024年12月16日。年的196億美元。美洲和亞太地區的企業風險投資均出現了顯著下利用金融科技企業的經濟模式。然而，實體經濟企業繼續在廣泛的?支付領域持續占據全球金融科技投資的?通過二級交易和延續基金，繼續為投資者?越來越多的企業關注人工智能驅動的監管科技，以實現效率?全球多家成熟的金融科技公司正準備上市，尤其是那些能夠環球洞察環球洞察金融科技板塊|區域分析長基金壽命以提高回報潛力。交易咨詢服務全球主管合伙人金融服務業環球洞察金融科技板塊|區域分析盡管2024年下半年全球金融科技投資較上半年有所下降，但深入分析2024確定性，總投資出現了回升。盡管地緣政治緊張局勢和沖突仍在持續，但有專注于B2B的金融科技公司將繼續吸引大量關注未來六個月內，B2B領域的關注度將持續高漲，尤其私募股權公司將越來越多地參與金融科技交易：由于市場狀況和對估值的擔憂，私募股權公司在過去很長一段時間內一直持觀望會有所增長。原因在于他們擁有充足的儲備資金并且正面臨越來越大的壓力，需要更加活躍地參與市場并為投資者創造回報。繼2024年第四季度的增長之后，2025年上半年的并購活動可能會進一步增長。這一增長既是因為初創企業為了提高競爭力或更好地應對監管壓力而尋求擴大規出越來越濃厚的興趣。這些初創公司利用人工智能技術來提升合規、網絡安全等活動的效率和效果，或者讓面向客戶的員工能夠為客戶提供更高價值或更快的響監管科技將繼續吸引投資者的關注，尤其是在歐洲、中東與非洲地區，因為隨著跨司法管轄區的金融科技合作將繼續推動亞太地區的金融科技生態系統發展，監所有目光都將集中在2025年上半年的美國，因為政府換屆可能會帶來放松監管和更加支持加密貨幣的政策。如果預期中的變革得以實現，加密貨幣和數字資產領域的投資可能會增長，尤其是在基礎設施方面；在全球范圍內，穩定幣和資產代幣化也預計將吸引更多投資者的關注。環球洞察金融科技板塊|區域分析交易水平降至近年來的最低點全球金融科技投資（風險投資、私募基金與并購）8,3924,639$239.7$202.9$119.8$2021202220232024*0全球金融科技風險投資7,1296,94,5334,5333,856$120.8$89.9$49.2$43.42021202220232024*0mm交易價值（10億美元）——交易宗數全球金融科技并購$104.5$102.9$60.2$49.62021202220232024*0交易價值（10億美元）——交易宗數全球金融科技成長性股權投資2021—2024*$14.5$10.1$10.5$2.62021202220232024*0交易價值（10億美元）——交易宗數交易價值（10億美元）——交易宗數信息來源：《金融科技動向2024年下半年》，全球金融科技投資分析，畢馬威國際(數據由環球洞察金融科技板塊|區域分析盡管交易低迷，融資指標正在反彈，表明市場需求趨于謹慎。全球金融科技交易前估值中位數（按階段，百萬美元） 100020212024*交易價值（10億美元）交易宗數2021—2024*$464.4$480.02021202220232024*——種子前/種子風投早期——風投后期——成長性風投2021—2024*2021202220232024*mm交易價值（10億美元）交易宗數0全球金融科技跨境并購2021—2024**2021202220232024*信息來源：《金融科技動向2024年下半年》，全球金融科技投資分析，畢馬威國際(數據由環球洞察金融科技板塊|區域分析交易勢頭持續平穩0全球金融科技并購$70$60$50$40$10$020212022mm交易價值（10億美元）——交易宗數信息來源：《金融科技動向2024年下半年》，全球金融科技投資分析，畢馬威國際(數據由mm交易價值（10億美元）——交易宗數環球洞察金融科技板塊|區域分析整體風險投資金額趨于平穩，表明市場已逐漸適應。全球金融科技風險投資2021—2024*020212021—2024*020212022mm交易價值（10億美元）交易宗數種子前/種子mm交易價值（10億美元）交易宗數風投后期風投后期成長性風投信息來源：《金融科技動向2024年下半年》，全球金融科技投資分析，畢馬威國際(數據由信息來源：《金融科技動向2024年下半年》，全球金融科技投資分析，畢馬威國際(數據由環球洞察金融科技板塊|區域分析環球洞察金融科技板塊區域分析環球洞察金融科技板塊區域分析支付行業復蘇02021202220232024*在2023年降至172億美元后，全球支付領域的投資額于2024年回升至310億美元，這一增長主要得御性交易的推動。盡管上半年的交易額受到125億美元收購Worldpay交易受到經濟和區域因素的顯著影響。總體而言，隨著公司專注于增強核心優勢、拓展新市場以及追求技術驅動的增長，該行業實現了資產剝離和收購的平衡。在模經濟帶來的好處，同時大型企業也尋求收購利在2024年，支付領域的一些最大交易反映了投資者的防御性舉措，包括GTCR在2024年上半年以125億美交易價值（10億美元）——交易宗數信息來源：《金融科技動向2024年下半年》，全球金融科技投資分析，畢馬威國際(數據由盡管由于全球宏觀經濟環境的影響，成熟市場在2024年上半年和下半年都吸引了絕大多數的投資，但非洲、南美、中東和東南亞等新興支付市場仍持續進入投資者的視野。在2024年下半年，菲律賓的3.85億美元收購3，阿根廷的Ualá也籌集量未被充分服務的人群，以及日益增長的合作伙伴關系（包括金融科技公司之間以及監管機構之間的合作激發了投資者的興趣和投資活動。投資者對人工智能賦能解決方案的興趣在2024年下半年激增，支付行業也不例外。盡管人工智能與支付的交叉解決方案仍在發展中，人們對人工智能的應用依然表現出濃厚興趣，尤其是在增強安全性和欺詐檢測、推動自動化并提高復雜支付流程的效率、實現無摩擦在2024年，許多大型科技平臺，包括蘋果、谷歌、亞團和微軟，繼續加強其支付服務，重點放在無縫集成、人工智能驅動的解決方案和嵌入式支付上。中占據顯著優勢。這一趨勢可能加速2025年的行業整合，較小2025年上半年應關注的發展趨勢2025年上半年應關注的發展趨勢?對即時支付（包括跨境即時支付）的探索不?持續關注B2B支付領域，包括通過移動支付、實時交易和人工智能實現的B2B支付機制現代化。?支付領域中人工智能的快速應用，包括欺詐付活動的自動化支持。?越來越多的關注點集中在非銀行渠道的賬戶間支付解決方?企業正尋求將嵌入式支付和嵌入式金融提升到新高度。環球洞察金融科技板塊區域分析支付公司正因近期的市場波動、估值壓力以及對擺脫外界壓力束縛下進行創新的需環球洞察金融科技板塊區域分析支付公司正因近期的市場波動、估值壓力以及對擺脫外界壓力束縛下進行創新的需求，而越來越多地探索私有化道路。私有化所有權能夠使公司在變革性技術（如人工智能和自動化）方面進行更靈活的長期戰略性投資，從而更好地應對創新周期長、支付科技全球主管環球洞察金融科技板塊區域分析由于缺乏大型并購交易，保險科技領域的投資總額有所下降。$12$10$8$62021202220232024*型并購交易的完全缺失，而這類交易在過去幾年已成為市場的常態。盡管與去年同期相比，交易數量僅略有下降，但與歷史趨勢相比，交易規模相對較小，尤其是下半年。法國的Alan以1.92億美元的融資成為億美元的融資。相比之下，2024年上半年最大的交易是Travelers以4.27億美元收購網絡保險公司Corvus。投資總額的下降反映了投資者情緒從過度樂觀向現實主義的轉變；保險公司已成為保險科技投資的主要驅2024年下半年，保險科技投資繼續從銷售和分銷領域轉向以B2B為重點的保險科技企業，特別是人工智能來提高運營效率的企業，涵蓋一般業務運營、理賠和保單管理等領域。保險公司在這場轉變中扮鑒于過去一年市場放緩，保險科技投資者加強了對基本面的關注，包括盈利路徑、初創企業的現金流消耗交易價值（10億美元）——交易宗數信息來源：《金融科技動向2024年下半年》，全球金融科技投資分析，畢馬威國際(數據由在2024年在2024年，美洲（尤其是美國）仍然是保險科技投資的最大市場，盡管歐洲也保持了強勁的投資活動。然而，亞太地越多的企業開始關注將人壽保險、健康保險、財富管理等服務與客戶一生所需的其他服務整合到同一平臺的模式。其他地區的公司也已注意到這一趨勢，并開始著手打造自身的綜合部分企業發現行業與監管架構仍構成一定阻礙。2025年上半年應關注的發展趨勢?人工智能越來越受到關注，包括專注于數據管理和數據治理的解決方案。?傳統保險公司對戰略并購的關注度不斷提高。?傳統保險公司繼續在保險科技投資中扮演更重要的角色，這一趨勢比傳統風險投資基金更為顯著。?保險科技公司繼續將重點放在面向企業的業務和行業賦能環球洞察金融科技板塊區域分析我們看到越來越多的保險公司投資于保險科技公司，這可能推動了從側重分銷和銷售的解決方案向專注于服務企業的保險科技公司的轉變。這些保險科技公司致力于幫助行業參與者提高運營效率和流程。投資變得更加現實和以價值為導向，投資者更愿意將資金投入到能夠幫助保險公司解決當前實際挑戰的解決方案中。保險業交易咨詢全球主管環球洞察金融科技板塊區域分析監管科技投資在2024年上半年達成巨額交易后逐漸減少全球監管科技投資（風險投資、私募股權與并購）2021202220232024*0在2024年上半年對英國IRIS軟件集團40億美元的收購所驅動，但下半年的投資交易量在上半年和下半年之間保持相對穩定。鑒于金融服務領域監管環境的復雜性，投資者對監管科安全支付提供商Eckoh，使該公司私有化。在美洲地區，最大的交易是美國采購處理平臺提供商Zip在下與更廣泛的投融資環境類似，2024年下半年監管科技領域對人工智能相關解決方案的興趣迅速增長。能夠更好地利用實時數據、非結構化數據以及大型公開數據集的監管科技公司受到了特別關注。此外，使用人工智能自動化并從數據分析中提取更多價值的監管科技公司也備受青睞。交易價值（10億美元）——交易宗數信息來源：《金融科技動向2024年下半年》，全球金融科技投資分析，畢馬威國際(數據由如之前預測的那樣，大型科技公司在其更廣泛的平臺戰略中繼續專注于嵌入合規技術解決方案。特別是在數字身份管理領域如之前預測的那樣，大型科技公司在其更廣泛的平臺戰略中繼續專注于嵌入合規技術解決方案。特別是在數字身份管理領域，這一點在2024年下半年，許多合規技術投資者和初創企業決定采取觀望態度，鑒于市場條件艱難以及估值壓力增大，將交易活動推遲。2024年第四季度，形勢似乎有所轉變，市場對較低估值的接受度逐漸提高。隨著宏觀經濟因素的改善，包括許多司法管轄區利率下降，激發了投資者的樂觀情緒，預計在未來六個月內，合規技術領域的交易活動將會出現實質性增長。2025年上半年應關注的發展趨勢?持續的監管變化繼續推動對合規技術的興趣和投資，特?繼續關注面向企業的合規技術軟件即服務（SaaS）產品。?不斷加強合規技術和企業，以及合規給予與監管機構的?繼續關注B2B監管技術軟件即服務產品。隨著各國和地區的企業擁抱綠色金融和可持續金融，尤其是在歐洲、中東及非洲地區，對提供可持續金融解決方案的合規技術的興趣持續增長。投資者越來越認識到，監管技術在確保可持續金融倡議的真實性和聲明的有效性方面發揮著至關重要的作用。特別是投資者對專注于漂綠檢測和預防、數據收集和分析以及提高報告活動效率和標準化的合規技術表現出了濃厚興趣。環球洞察金融科技板塊區域分析過去一年，全球經濟形勢并未對監管科技領域的交易活動提供助力，但監管環境是復雜且不斷演變的，會不斷帶來新的挑戰。正因如此，市場上對合規技術解決方案的需求仍然非常旺盛，尤其是那些利用軟件即服務（SaaS）和人工智能的技術。這些技術對于簡化合規流程并確保企業能夠跟上不斷變化的監管環境至關重要。這是一個充滿活力的領域，我很期待看到合規技術如何繼續發展并幫助企業應對復雜的監管挑戰。環球洞察金融科技板塊區域分析2024年下半年，由于大型企業聚焦于整合工作，網絡安全投資趨于平靜全球網絡安全投資（風險投資、私募股權與并購）2021—2024*$4.7$1.7$1.4$0.92021202220232024*0交易價值（10億美元）交易宗數信息來源：《金融科技動向2024年下半年》，全球金融科技投資分析，畢馬威國際(數據由億美元。在上半年相對平靜之后，網絡安全投資在下半年進一步放緩，部分原因是全球宏觀經濟挑戰以及缺乏重大并購交易。在下半年，交易規模普遍較小；最大的一筆交易是南非公司近年來，網絡安全領域的投資性質發生了顯著變化，大型科技公司的收購活動（無論是全球性的還是區域性的）在總投資額中所占的比例越來越大，超過了小型交易的累計價值。盡管網絡安全拒絕4。此外，許多大型企業在2024年大部分時間都專注于整合之前收購的公司，以實現其交易價值的最大化。這些整合工作的成效可能會影響它們在2025年的并購策略，因為這些企業需要評估進行更大規模的交易在財務上的可行性。4.TheVerge，“Wiz拒絕谷歌230億美元收購，轉而尋求IPO”，2024年7月23日。勢是利用人工智能來增強網絡安全。一些小型、專門的網絡安全公司正在開發學習模型，這些模型可以利用大量平臺上的定制數據，使網絡安全活動更許多大型平臺公司越來越注重在其服務組合中增加網絡安全產品，不僅是為多個司法管轄區的金融監管機構繼續高度重視網絡安全，尤其是在網絡韌性、漏洞管理和數據保護等領域。2024年下半年，歐盟《數字運營韌性法案》2025年上半年應關注的發展趨勢2025年上半年應關注的發展趨勢?能夠跨云環境評估數據、微調檢測過程并提高關聯威脅指標的數據織構技術解決方案日?更加重視在網絡安全解決方案中使用人工智能?監管合規（包括地區法規和行業法規）繼續?平臺戰略繼續主導定制安全工具市場?地緣政治緊張局勢和沖突可能會進一步推動環球洞察環球洞察金融科技板塊區域分析著地方經濟的重新開放，我們很可能會看到更多的戰略性網絡安全投資。在美國，人們預期將會有去監管化的趨勢；如果這一趨勢成真，企業之前用于合規整改的資金可能會轉向更具戰略性的網絡安全投資。金融服務業網絡安全主管合伙人金融服務業信息保護和網絡安全主管合伙人5.Mondaq，“歐盟DORA：你在范圍內嗎，如果是，你如何準備？”2025年1月2日。環球洞察金融科技板塊區域分析在跌至十多年來的低點后，2024年財富科技的投資翻了一番2021202220232024*0mm交易價值（10億美元）——交易宗數信息來源：《金融科技動向2024年下半年》，全球金融科技投資分析，畢馬威國際(數據由全球財富科技投資從2023年的十年低點1.9億美元翻倍至2024年的4億美元之后，其中大部分投資集中在美國的Bitwise籌集了6億美元，瑞典的BaseloadCapital籌集了5.85億美元，印度的NeoAsset們進行投資。這種對價值的追求推動了對人工智能解決方案的興趣顯著增加，從使機器人顧問更加有價值并更好地理解和響應客戶需求和優先事項，到為財富管理顧問提供所需的數據和分析，以更好地與客戶互動并為其提供價值。在過去的一年里，一些大型金融機構選擇內部推動財富科技的創新；部分原因是由于人工智能和其他編碼為了有效運行，專注于人工智能的解決方案需要訪問數據；但由于大多數私人銀行和財富管理公司的數據高度機密，以及對數據信任和數據主權的擔憂，這使得由人工智能賦能的財富科技公司很難擴大規模和增在過去的一年里，一些銀行已經開始采取以生態系統為式來與客戶互動，以便擴展他們所能提供的價值。這促使一些歷在過去的一年里，一些銀行已經開始采取以生態系統為式來與客戶互動，以便擴展他們所能提供的價值。這促使一些歷史上并不一定對合作感興趣的大型機構變得更加開放，愿意與其他金融機構以及能夠利用開放銀行方法提供獨特解決方案的小型機構建立合作關系。這種趨勢是否會更直接地推動未來財富科技并擁抱技術創新，以滿足年輕一代、更具科技素養的高凈值2025年上半年應關注的發展趨勢?智能投顧通過人工智能和數據分析技術提升客戶服務，?金融機構日益關注通過人工智能賦能財富管理領域，?財富管理和健康管理之間的融合趨勢日益明顯，越來越多的金融機構正在探索如何滿足更廣泛多樣的生活環球洞察金融科技板塊區域分析我們開始看到一些金融機構和初創公司瞄準了財務健康和身體健康兩大領域。它們提出了這樣的問題：‘如果你不健康，你真的算富有嗎？’這促使一些企業，尤其是保險公司和銀行，開始以更全面的方式重新思考健康與金融產品的結合。這是一個極具吸引力這一領域值得在未來幾年持續關注，特別是金融服務咨詢合伙人環球洞察金融科技板塊區域分析數字資產領域迎來更加光明的前景全球數字資產和加密貨幣投資（風險投資、私募股權與并購）2021202220232024*交易價值（10億美元）——交易宗數0信息來源：《金融科技動向2024年下半年》，全球金融科技投資分析，畢馬威國際(數據由全球數字資產與貨幣領域的投資從2023年的87億美元增長至2024年的91億美元，其中最為顯著的增長出及機構投資者的日益活躍，這些因素共同鞏固了加密貨幣作為合法資產的地位。2024年下半年，美洲地區在數字資產與加密收購穩定幣基礎設施公司Bridge，以及總部位于美國的Praxis籌集了5.25億美元，加拿大公司Blockstream也籌集了2.1億美元。在歐洲、中東及非洲（歐洲、中東與非洲地區）地區，英國的Crytocoin籌集了1億美元；而在亞太地區（APAC新加坡的Partior（一家基于區塊鏈的實時清算與結2024年上半年，美國證券交易委員會批準了多項現貨比特幣ETF（交易所交易基金）6，這一舉措在2024年下半年進一步擴展至現貨比特幣ETF的批準。這一系列動作被視為投資者對該領域興趣的真正轉折點，因為它凸顯出加密貨幣作為合法資產的認可度不6.CoinDesk，“ETF(交易所交易基金)獲美國證券交易委員會批準，為第二大加密貨幣帶來受歡迎的基金”，2024年7月22日。2024年，投資者對數字基礎設施解決方案表現出濃厚興趣，包括穩定幣、央行數字貨幣（CBDC）2024年，投資者對數字基礎設施解決方案表現出濃厚興趣，包括穩定幣、央行數字貨幣（CBDC）、數字代幣以及統一賬本和協議等，以推動更便宜、更快捷、更高效的實時支付。Stripe在2024年下半年以11億美元收購Bridge就是一個典型例子。除了加密貨幣領域，投資者繼續對基于區塊鏈的技術表現出興趣，特別是在數字身份管理和反洗錢（KYC/AML）等領域。實際應用方案不斷涌現，尤其是在醫療保健和金融服務等行業。包括中國、愛沙尼亞和阿聯酋在內的國家也已采納了基于區塊鏈的數字身份解決方案。2024年下半年，美國的監管環境成為加密貨幣企業和投資者關注的熱點，因為預計新一屆政府可能會推出有利于加特幣合法化，類似于黃金作為儲備資產的地位。在歐洲、中東與非洲地區（歐洲、中東與非洲地區），歐盟《加密面生效；根據MiCA，加密資產服務提供商需要獲得批準才能在歐盟運營，并需滿足網絡安全、治理和合規要求。在亞太地區（ASPAC新加坡和中國香港繼續保持其作為區域加密貨幣中心的實力7。7.福布斯，《關于即將到來的12月最新MiCA法規，你應了解的內容》，2024年12月3日。環球洞察金融科技板塊區域分析近年來，加密貨幣行業面臨不少挑戰，但在2024年下半年，市場情緒發生了明顯變化。特別是在美國，市場氛圍變得更加積極，預計美國將對加密貨幣行業給予高度支持。機構投資者越來越多地將加密貨幣視為一種合法資產，這也進一步推動了對金融服務業，咨詢服務畢馬威新加坡2025年上半年應關注的發展趨勢?企業對金融產品（如存款、支付、貿易融資、外匯、證券、債券）和現實世界資產（如房地產、大宗商品）代幣化的2025年上半年應關注的發展趨勢?企業對金融產品（如存款、支付、貿易融資、外匯、證券、債券）和現實世界資產（如房地產、大宗商品）代幣化的?機構投資者參與使用主流金融工具的加密基金的興趣?傳統金融與去中心化金融的融合繼續加深。?美國監管環境對加密貨幣行業的支持力度越?對加密貨幣領域的投資不斷增加，包括機構投資者和家族辦公室的更?阿布扎比和迪拜的加密貨幣中心繼續涌現并不斷發展，該地區的初創公司獲得更多環球洞察金融科技板塊區域分析全球投資者對整個數字資產領域給予了越來越多的關注，特別是對于實時支付和交易的需求日益增長。由于許多央行數字貨幣仍處于開發階段，基礎設施建設成為重全球見解|金融科技板塊區域見解盡管加拿大金融科技投資創歷史新高，美洲地區的金融科技投資卻出現了下降在宏觀經濟因素、地緣政治緊張局勢以及與美國大選相關的不確定性影響下，2024年美洲地區的金融科技投資降至六年來的最低點，盡管加拿大金融科技投資創歷史新高，美洲地區的金融科技投資卻出現了下降在宏觀經濟因素、地緣政治緊張局勢以及與美國大選相關的不確定性影響下，2024年美洲地區的金融科技投資降至六年來的最低點，來四筆最大交易中的三筆，包括BainCapital以45億美元收購Envestnet、VeritasCapital以24.5億美元收購Candescent、Roper盡管美國吸引了美洲地區大部分的金融科技投資，洲地區吸引最多金融科技投資的國家。加拿大金融科技投資則創下新高，達到94億美元，主要由三筆大型收購交易（Nuvei以63億美元、Plusgrade以10億美元、Coppe元）和多筆超過1億美元的風險投資交易推動，其中包括2024年下半年的三筆交易（Blockstream獲得2.1億美元、Q4獲得洲最大的幾筆交易均來自巴西以外的地區；阿根廷的Ualá融資3.09億美元，墨西哥的Stori和Kapital分別融資2.12億美元和環球洞察金融科技板塊區域分析展望2025年，我們見證了股市首次公開募的條件已經成熟。許多大型金融科技公司一直在戰略性地等待時機，準備抓住這些有利的變化。隨著我們進入2025年下半年，預計市場活動將有所增加。金融科技審計主管2024年下半年，消費者金融保護局（2024年下半年，消費者金融保護局（CFPB）發布了一系列新求金融機構根據個人請求將其財務數據轉移到其他提供商的規定9。然而，由于2025年上半年將迎來新的政府任期，因此對于新規定能否持續存在一些不確定性。加密貨幣領域出現復蘇；投資者對穩定幣的興趣增加顯著增加，比特幣首次突破了10萬美元大關。此外，對加密基人工智能逐漸獲得關注，但金融科技解決方案仍處來越關注利用人工智能、增強自動化和機器學習等技術的行業特定解決方案。盡管興趣濃厚，但實際的金融科技解決方案仍然相對初級；企業特別關注那些專注于客戶服務賦能的人工智能解決方案，即使用人工智能來提升員工的價值并幫助他們更快地解決客戶需求。拉丁美洲的金融科技生態系統正在巴西和墨西哥之外迅速擴展，智利、哥倫比亞、阿根廷和哥斯達黎加等國出現了金融科技中心，成熟的金融科技公司也開始跨境擴張。智推動金融科技發展，出臺了支持其《金融科技法》對眾籌、替代交易系統以及與交易所市場相關的金融工具和服務托管等活動進行了監管。8.消費者金融保護局，“CFPB最終確定流行數字支付應用程序的聯邦監督規則，以保護個人數據，減少欺詐，并制止非法的‘Debanking’”，2024年11月21日。9.消費者金融保護局，“CFPB最終確定個人金融數據權利規則，以促進競爭，保護隱私，并為家庭提供更多金融服務選擇”，2024年10月22日。10.雅虎！金融，“Ripple在獲得NYDFS批準后推出由美元儲備支持的RLUSDStablecoin”，2024年12月17日。環球洞察金融科技板塊區域分析加拿大在金融科技領域表現出色。從初創階段到退出階段，創業公司的整體表現都很強勁，關鍵在于提供能夠解決銀行面臨的重要問題的解決方案。如果你有一個可行的商業模式，并能展現出潛在的價值——不論當前的利潤率如何——你將會有豐富的投資機會，并且能夠找到明確的退出銀行及資本市場合伙人2025年上半年應關注的發展趨勢?由于擁有大量可投資資金和提供回報的壓力2025年上半年應關注的發展趨勢?由于擁有大量可投資資金和提供回報的壓力，私募股權基金的參與度增加，重點關注如嵌入式支付和B2B支付等被認為高增?市場參與者正在等待觀望新一屆美國政府在監管方面的?人工智能正在通過促進數據驅動的決策，重塑拉美的金融科技生環球洞察金融科技板塊區域分析拉丁美洲的金融科技行業蓬勃發展，2024年整個地區的投資顯著增加。像Ualá這樣的公司正在籌集大規模的資金，這體現了該地區日益增長的信心。隨著監管環境的不斷演變，拉丁美洲有望在未來幾年成為通過金融科技創新推動普惠金融的全球領咨詢主管合伙人環球洞察金融科技板塊區域分析在所有類型的交易中，交易量逐漸趨于平穩3,7813,6992021202220232024*交易價值（10億美元）交易宗數0美洲區金融科技并購02021202220232024*交易價值（10億美元）——交易宗數美洲區金融科技風險投資3,1673,2262021202220232024*交易價值（10億美元）交易宗數0美洲區金融科技成長性股權投資2021202220232024*交易價值（10億美元）交易宗數信息來源：《金融科技動向2024年下半年》，全球金融科技投資分析，畢馬威國際(數據由環球洞察金融科技板塊區域分析估值開始回升，釋放謹慎樂觀信號2021202220232024*mm交易價值（10億美元）交易宗數02021202220232024*信息來源：《金融科技動向2024年下半年》，全球金融科技投資分析，畢馬威2021202220232024*$1,100.0$1,045.02021202220232024*種子前/種子風投后期風投后期成長性風投環球洞察金融科技板塊區域分析2024年底交易總額出現了大幅增長美洲區金融科技投資總額（風險投資、私募股權與并購）美洲區金融科技并購20210020212022交易價值（10億美元）——交易宗數交易價值（10億美元）交易宗數資料來源：《金融科技脈搏》，《金融科技全球融資），環球洞察金融科技板塊區域分析風險投資交易在年底有所增加美洲區金融科技風險投資20210020212022mm交易價值（10億美元）風投早期交易宗數風投后期種子前/種子成長性風投mm交易價值（10億美元）交易宗數資料來源：《金融科技脈搏》，《金融科技全球融資），2024年下半年美洲十大金融科技交易環球洞察金融科技板塊區域分析信息來源：《金融科技動向2024年下半年》，全球金融科技投資分析，畢馬威國際(數據由環球洞察金融科技板塊區域分析盡管投資總額從2023年的136億美元有所下降，英國仍占據了該地區年度金融科技總投資的近一半（99億金融科技投資幾乎保持不變，為11億美元。德國的金融在歐洲、中東與非洲地區，一些盈利能力強、商業模式成熟且增長前景良好的企業，在2024年下半年繼續吸引投資。其他初創公司則采取削減成本、調整商業模式或轉向更符合投資者期望的方向。并非所有公司在這一時期都取得了成功；2024年下在歐洲、中東與非洲地區，金融科技投資者對人工智能的關注度持續上升，一些專注于人工智能的金融科技公司吸引了興趣和投資，尤其是來自企業的投資。然而，關于如何有效變現人工智能的擔憂使得投資仍然相對保守；迄今為止，大多數與人工智能相關的交易仍集中在提高后臺效率的解決方案上。雖然嵌入式支付解決方案在全球許多地區的投資者中引起了濃費者偏好（特別是信用卡和借記卡的使用這些解決方案并未獲得同樣的吸引力。環球洞察金融科技板塊區域分析2024年對于金融科技企業的投資來說是一個導致了一些企業倒閉或被出售。隨著利率下降企業面臨著歐盟新的《加密資產市場法規》金融科技主管合伙人，間接稅稅務合伙人2024年下半年，歐洲、中東與非洲地區對專注于資本市場解決2024年下半年，歐洲、中東與非洲地區對專注于資本市場解決任何與數據工具和分析相關的解決方案。金融科技投資者尤其對B2B軟件解決方案感興趣，部分原因是這些解決方案有可能產生比面向消費者的解決方案更為便捷。資者希望變現部分持股，以及公司希望通過這種方式獎勵早期員工。考慮到英國資本市場面臨的挑戰，二級市場交易在2025年可能會繼續保持強勁勢頭。歐盟和英國不斷演變的監管制度給初創企業和成長中的金融科技非其他活動。2024年下半年，歐盟的《人工智能法案》和《加2025年上半年應關注的發展趨勢?鑒于監管制度的持續演變及其合規帶來的復雜性，對監管科技的投資將繼續進行。?對能夠獨立行動的人工智能代理的興趣日益增長，特別是?日益加重的監管負擔可能成為整合?鑒于首次公開募股（IPO）環境低迷，對二次交易的關注?數字歐元及其生態系統的進一步發展將改變投資、應用場景開發以及獨立軟件供應商（ISV）生態系統提升的游戲環球洞察金融科技板塊區域分析2024年下半年，我們注意到投資者對早期融資的興趣顯著上升，這主要是由于涉及的投資金額相對較小。這一趨勢對早期階段的金融科技公司尤其有利，特別是那些專注于人工智能和后臺B2B應用的公司。此外，我們還看到了傳統銀行與金融科技公司在合作方面的諸多令人振奮的進展。因此，盡管金融科技市場在過去一年面臨不少挑戰，但也并金融科技主管合伙人環球洞察金融科技板塊區域分析從整體交易價值來看風險投資活動趨于平穩，而并購活動依然低迷0$87.9$50.6$27.6$20.32021202220232024*mm交易價值（10億美元）——交易宗數歐洲、中東與非洲地區金融科技并購2021202220232024*0mm交易價值（10億美元）交易宗數），歐洲、中東與非洲地區金融科技風險投資02021202220232024*歐洲、中東與非洲地區金融科技成長性股權投資$2.1$3.9$7.52021202220232024* 交易價值（10億美元）交易宗數0環球洞察金融科技板塊區域分析估值表現較為穩定歐洲、中東與非洲地區金融科技風險投資（企業參與）02021202220232024*mm交易價值（10億美元）——交易宗數$33.0$34.7$36.12021202220232024*歐洲、中東與非洲地區金融科技投資交易后估值四分位數（風險投資、私募股權與并購）$13.5$16.0$5.0$5.6$6.02021202220232024*$16.2$28.2$27.4$19.2 20202021202220232024*）， 種子前/種子風投后期風投后期成長性風投環球洞察金融科技板塊區域分析盡管總體交易規模較小，但并購活動依然保持穩定20212022mm交易價值（10億美元）——交易宗數），0歐洲、中東與非洲地區金融科技并購20212022 0環球洞察金融科技板塊區域分析從風險投資的波動性來看，大型交易仍然能夠順利完成20212022 種子前/種子 種子前/種子 成長性風投mm交易價值（10億美元） 風投后期0交易價值（10億美元）——交易宗數0），環球洞察金融科技板塊區域分析2024年上半年歐洲、中東與非洲地區十大金融科技交易信息來源：《金融科技動向2024年下半年》，全球金融科技投資分析，畢馬威國際(數據由環球洞察金融科技板塊區域分析亞太地區的金融科技投資降至十年來的最低點亞太地區的金融科技投資降至十年來的最低點模變動帶來的地緣政治不確定性、許多企業繼續關注效率和成本削減，以及中國金融科技行業的持續疲軟。在整個地區，支付領域仍然美元。其他一些司法管轄區則取得了更為積極的結果：澳大利亞的金融科技投資同比增長超過一倍，從8.39億美元增至21億美元；日本Experian以5.39億美元收購澳大利亞信用分析公司Illi亞太地區的金融科技投資者對金融服務業中的人工智能解決方案表但預計該領域將迅速增長。特別是在監管科技方面，人工智能將成此外，隨著公司尋求提高效率，人工智能還將應用于營銷和客戶服11.Experian，“Experian完成對illion的8.2億澳元的收購交易”，2024年10月1日。12.Lonsec，“媒體發布：澳大利亞市場領先的投資研究機構——Lonsec被GenerationDevelopmentGroupLimited全資收購”，2024年6月3日。13.NTTDATA，“NTTDATA同意收購GHLSystemsBerhad的多數股份，以進一步擴大在東盟國家的支付業務，2024年5月27日。環球洞察金融科技板塊區域分析在未來一年里，我們很可能會看到生成式人工智能和人工智能在金融服務領域的應用大幅增加。這項技術適用它有潛力真正重塑并振興金融科技行金融科技主管合伙人2024年，亞太地區繼續大力推動數字金融市場基礎設施、數字2024年，亞太地區繼續大力推動數字金融市場基礎設施、數字這些項目主要由當地和全球組織的合作推動。特別是在2024年2024年下半年，中國的金融科技投資依然低迷，大部分資金流篇大文章”金融戰略（即科技金融、綠色金融、數字金融、普惠金融和養老金融）的支柱領域。2024年下半年，成熟的金融科技公司對IPO退出的興趣似乎有所增加，這些退出是否會實現，2025年上半年應關注的發展趨勢?隨著宏觀經濟狀況的改善，中國對外投資?對生成式人工智能和人工智能賦能技術的關注日益增?亞太地區的多家央行將在2025年完成試點項目或從試點階段過渡到生產階段。2024年下半年，戰略性并購依然是亞太地區金融科技投資者的14.國家金融監管局（NFRA），“促進金融高質量發展，促進亞洲金融合作”，2024年1月24日。環球洞察金融科技板塊區域分析亞太地區對初創企業和早期成長型企業的投資確實在減少。目前，受到關注的主要是那些已經成熟且能夠自己籌集資金的金融科技公司。而那些尚未證明其商業模式或仍在燒錢的公司則面臨巨大困難。金融科技投資者目前對這類公司幾乎沒有興趣。金融科技主管合伙人畢馬威澳大利亞環球洞察金融科技板塊區域分析在大多數交易類型中，交易量仍然較低；有些類型的交易顯示出進一步趨于平穩的跡象$30.0$49.5$14.62021202220232024*0交易價值（10億美元）交易宗數亞太區金融科技并購2021