引言自改革開放以來，無論是金融體系的快速發展，還是科技創新的加快推進，兩者的實施均符合經濟發展的客觀要求，因此，取得的成效顯著并不斷受到來自各方的關注，特別是在國家戰略層面引起十分重視。當前新一輪的科技革命在世界各地開展，不斷涌現的各種前沿技術和產業變革引領著經濟的創新升級，在這一過程中，科技創新始終扮演著至關重要的角色，是我國順利開啟現代化國家新征程的需要和關鍵變量。在“十四五規劃”文件（2021）[1]中，政府提出，要加強對前沿原創領域科技的攻關。積極探索前沿創新領域，重點培育一批兼具戰略性和前瞻性的重大國家科研項目。不僅可以為我國國家安全發揮巨大保障作用，更有利于提高我國綜合實力從而有效統領整個發展全局。“科技金融”近期在國內媒體和學術界被廣泛提及，這一概念日益成為研究的熱門話題。過去相關研究得出，金融創新為創新創業提供有利的前提條件，金融和科技創新兩者的結合是促進經濟發展的重要原因。金融體系能夠為科技創新提供的服務包括：企業家與項目評價、資金投入、風險管控和收益率提高。科技創新和科技金融是促進經濟發展和市場效率的重要因素，對兩者之間的協同發展關系進行深入探究，從而引導資本進入科技創新領域以實現資源的優化配置，進一步地推進可能的科技研究成果轉化為現實的經濟產出，最終真正地通過科學技術這一“第一生產力”來提升經濟的發展水平和質量；有效使用科學的技術手段對金融體系持續優化創新，促進金融體系不斷轉型升級，充分發揮金融市場對資源配置和推動經濟增長的功能和作用；因此，通過研究二者的協同發展來更進一步地理解和把握創新和金融之間的關系和發展機制[2]。

一、我國科技金融與科技創新發展現狀（一）科技金融發展現狀現階段，我國借鑒并且吸收了國外相當一部分發展科技金融的經驗，同時針對中國特有的國情對本土的金融體系及金融工具和產品進行升級創新，不斷推進一條適合中國特色的金融創新發展道路。下面重點在發展風險投資和推廣科技貸款、建設多層次資本市場兩個方面對科技金融現狀進行介紹[3]。1.發展風險投資和推廣科技貸款創業投資具有支持創新創業、助推實體經濟、培育高新企業的獨特作用，發揮著金融對于經濟的促進作用，展現了科技金融的有利優勢。近年來，我國的風險投資市場不斷完善。從投資力度方面看，表現為高科技產業不斷受到風險投資機構的關注和扶持；從政府與其它主體間合作方面看，通過建立合作機制，有效解決高科技企業亟需專項資金的困難。2013年，我國的創業風險投資機構數量為1048家。2018年，這個數量上升到2800家，如圖1所示。其中創投企業數量為1931家，創業風險投資管理企業數量為869家。我國的創業風險投資累計投資金額也逐年增加，2018年達4769億元，如圖2所示。近幾年來，我國開始了對科技銀行的探索，一些新興部門也應運而生。例如，針對科技型民營企業融資難這一棘手的狀況，為了解決這一困難，銀行積極創新，成立了專門的科技企業信貸部、科技支行等。于上海成立的浦發硅谷銀行就是一個生動案例。注：數據來源：科技部、智研咨詢整理圖12013年～2018年我國創業風險投資機構數量注：數據來源：科技部、智研咨詢整理圖22013年～2018年我國創業風險投資累計投資額2.建設多層次資本市場上世紀90年代，我國資本市場開始興起建立，目前，我國資本市場體系呈現出多層次的特點——包括場內市場和場外市場兩大部分，如圖3所示，我國資本市場體系呈現出金字塔結構。第一部分是場內市場的主板、創業板、科創板；第二部分是場外市場的新三板（即中小企業股份轉讓系統）、柜臺市場和區域性股權交易市場。新三板市場面向不符合公開發行標準但其股份需要在柜臺市場上交易的企業，作為一個有效補充，它具有其他市場沒有的特殊優勢，為相關產業與中小微企業、科技型企業提供服務，在推動和發展創新型、科技型民營企業的過程中發揮著重要作用。場內市場場內市場場外市場注：資料來源：《科技金融創新與發展》楊正平等著場外市場圖3我國多層次資本市場體系金字塔結構（二）科技創新發展現狀“十四五”規劃建議（2021）[1]指出，應該繼續推進科技創新發展戰略，為實現現代化強國增添動力。新時代科技創新受到的關注度越來越高，下面通過相關數據和指標簡要介紹我國科技創新的現狀。根據國家統計局2020年的最新數據，我國的創新指數達到了242.6，與2019年相比增長了6.4%。與此同時，這年我國的創新能力和水平不斷提高，環境不斷改善，投入不斷加大，產出持續上升。自2013年以來，我國全球創新指數排名呈階段性上升，在WIPO的2021年報告中，我國位居第12名，表現出近年來我國創新實力顯著增強，創新成果引人注目[4]。R&D規模指標是國際上用來衡量一個國家科技實力的常用指標。2020年，我國在R&D經費方面共投入24393.1億元，與前一年相比增加2249.5億元，增長10.2%。R&D強度則用來衡量科技投入水平，是我國科技創新發展規劃中常用的測算指標。2020年，我國R&D經費投入強度為2.40%，相較前年增加了0.16個百分點；R&D人均經費為46.6萬元，與前一年相比增加了0.5萬元。根據國家統計局的《統計公報》顯示，我國的財政科學技術支出在2020年達到10095.0億元，受疫情影響，相關研發活動的開展和推進受到延緩，因此與前一年相比支出減少了622.4億元，下降5.8%。具體情況如表1所示。表12020年財政科學技術支出情況財政科學技術支出（億元）比上年增長（%）占財政科學技術支出的比重（%）合計科學技術支出其他功能支出中央地方100959018107637586336-5.8-4.8-13.6-9.9-3.289.310.737.262.8注：資料來源：國家統計局從以上指標數據可以發現，我國推動科技創新的成果顯著。但當前階段我國的科技創新水平仍有待提高，依然無法與西方發達國家相提并列。長期以來，我國經濟發展模式傾向于粗放型的擴張，基礎產業規模不斷擴大，卻忽略和輕視了高新技術產業的培育和推廣，伴隨而來的是我國科技創新研發相對滯后，重點科技項目攻關以及核心技術領域被西方發達國家所壟斷，“缺芯少核”的短板和軟肋暫時難以發生質變，這一嚴峻局面已為我國經濟亟需轉型升級、發展新興科技產業敲響警鐘。目前，我國距離躋身創新型國家前列仍存在較大差距。二、理論分析（一）科技金融的內涵國外文獻研究的主要是金融和創新之間的關聯性，于是創新金融的概念會更為普遍。1994年，“科技金融”這一概念在國內的科技金融促進會上正式提出。有關對科技金融定義的闡釋，學界尚且沒有達成一個共識。趙昌文（2009）[5]認為“科技金融是促進科技開發、科技成果轉化和高新技術產業發展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務的系統性、創新性制度安排”。房漢廷（2010）[6]把科技金融的內涵解釋為各種行為組合一起的過程，包括了創新活動、技術和經濟范式、資本化過程以及金融資本構成提高。段世德,徐璇（2011）[7]兩位學者提出科技金融是金融資本高盈利能力和科技創新活動帶來的市場競爭力的有效結合。徐玉蓮（2012）[8]則認為，科技金融是旨在實現金融資本與科技創新的有效融合而需要各金融資源向各創新主體提供各類服務的系統性制度安排。李秀峰（2018）[2]的觀點：全部處于科技創新融資過程的行為與各類金融主體共同建立了科技金融體系，該體系一定程度上也是建立地方和國家相關體系的組成部分。（二）科技創新的內涵熊彼特[10]把創新定義為一系列“新組合”，包括新產品、新生產方式、新市場、新原料和新組織形式等；他還明確指出“創新”是“新生產函數的建立”，可以分為五大類：生產創新、工藝創新、市場創新、資源供給創新和組織創新。伊諾斯是對技術創新提出定義的第一人，他認為技術創新是多種過程組合的產物，包括確定發明項目、保障資金投入、建立團體、明確計劃、獲取人力資源和開辟新市場等。弗里曼——新熊彼特主義的代表人物，提出科技創新是新事物向商業化模式的轉變。Mueser通過對文獻資料系統地整理，將科技創新定義為建立在構思新穎性和成功轉化基礎上的有實際意義的非連續性實踐。英國經濟學家斯通曼（2008）[認為：從完整意義上來說，技術創新是科學研究伸向生產領域，并通過層次更深的鉆研與精進，從而制成商業產品并且在市場上完成交易的經過。我國學者陳勁和陽銀娟（2012）[提出協同創新是為達成科技創新而形成的創新組織模式。任保平和文豐安(2018)[的觀點：科技創新是經濟高質量發展的重要方面。（三）科技金融與科技創新的關系國內學者近幾年對于科技金融與科技創新相互作用的研究不斷深入。張林（2016）[發現金融與創新的融合對經濟增長的作用不顯著,金融與科技創新之間協同互動不足,協調發展需要進一步加強。李秀峰（2018）[對科技創新和科技金融二者相互作用機理進行了剖析，分析兩者融合發展過程中的有利因素和不利因素，建立協同發展模型進行效率評價。戚湧和郭逸（2018）[利用統計數據對我國江蘇地區科技金融與科技創新各變量進行了檢驗，揭示了科技金融與科技創新兩者的相互作用關系。張芷若和谷國鋒（2019）[基于中國30個省市的面板數據，首先對科技創新與科技金融二者協調程度的省級差異進行分析和討論，之后指出并分析了空間格局層面上對二者的顯著差異。注：資料來源：互聯網整理圖4協同發展創新模式：北斗科創生態體系科技創新與科技金融,在某種程度上,就像鳥的兩翼,兩者的發育如果偏廢一方，那么勢必會導致主體運行的僵化，因此對兩者協同關系研究尤為重要。協同發展的理論是系統學的重要分支，是探究系統從無序結構走向有序結構的重要理論。如圖4所示，北斗科創生態體系即為協同發展的生動案例。本文順應時代發展變化與學術研究潮流，主要研究的是科技金融與科技創新的協同發展關系。三、實證分析（一）數據來源與指標構建本文選取了全國29個省市的有關數據，主要來源于2011-2019年《中國科技統計年鑒》、各省統計年鑒和國家統計局網站。為了科學有效地測算和評價科技金融與科技創新的協同發展程度[17]，建立兩者的協同發展測度指標體系如表2所示。表2科技金融與科技創新協同發展測度指標體系序參量一級指標二級指標科技金融公共科技金融科技財政支出科技創新科技創新投入R&D經費投入R&D人員全時當量科技創新產出發明專利授權數新產品銷售收入（二）耦合協調度測算目前來說，對于科技金融與科技創新協同發展的度量主要有協同度模型和耦合協調度模型。本文采用的是后者，并借鑒程翔等（2020）[的量化評估方法采取耦合度表示科技金融與科技創新兩系統之間的相互作用程度，協調度表示系統之間的有序程度，定義耦合協調度表示科技金融與科技創新的協調狀況。1.熵權法熵權法是一種客觀賦權方法，這種方法可以一定程度上剔除主觀因素所帶來的偏好性影響，從而得出較為客觀的權重指標。根據熵權法的計算步驟，計算各二級指標的權重。步驟一：對數據進行歸一化處理：步驟二：計算指標的熵和權：（1），其中為常數，（2）（3）步驟三：計算科技金融與科技創新綜合指標評價值：（4）2.耦合協調度步驟一：計算耦合度:（5）步驟二：計算耦合協調度：（6）（7）在式(5)中，表示耦合度，值域為，代表科技金融發展水平，代表科技創新發展水平。值越大，說明兩者相互作用的程度越強；而在式(6)中，表示協調度，值域為；表示耦合度；表示耦合協調指數；在式(7)中，，，分別代表科技金融與科技創新兩系統的權重。一般認為，一個地區中科技金融與科技創新兩系統同樣重要，因此取。（三）實證結果分析 根據上文所述的耦合協調度計算公式，選取2011-2019年作為研究時段，對29個省市科技金融與科技創新耦合協調度進行計算。科技金融與科技創新協調度計算結果見表3。按照所求耦合協調度D的大小，在參考相關學者的研究基礎上，建立耦合協調度等級劃分標準如表4所示。表329個省市科技金融與科技創新協調度年份201120122013201420152016201720182019北京0.620.590.590.650.550.520.520.480.47天津0.460.460.470.490.440.410.350.310.29河北0.360.370.360.370.310.340.320.300.31山西0.290.280.320.3020.210.20內蒙古0.280.140.14遼寧0.510.490.480.470.330.300.280.280.27吉林0.280.260.17黑龍江0.310.290.280.200.160.16上海0.760.720.680.690.590.590.580.540.51江蘇0.980.980.961.000.890.830.820.780.78浙江0.800.790.780.820.750.710.690.680.72安徽0.490.500.500.540.480.530.510.480.50福建0.420.410.420.440.390.380.380.370.38江西0.260.260.300.320.310.320.340.350.37山東0.730.720.710.710.630.590.590.550.55河南0.470.460.470.480.420.400.430.410.43湖北0.430.430.440.530.480.470.480.460.48湖南0.420.410.400.420.380.360.370.370.40廣東0.960.950.980.940.991.001.001.001.00廣西0.280.290.290.3030.210.21海南0.090.090.090.080.050.060.030.040.06重慶0.320.300.310.320.300.300.290.280.28四川0.390.400.400.430.390.370.360.370.37貴州3云南00陜西0.300.290.290.320.300.290.290.270.25甘肅2寧夏0.100.090.080.070.100.01新疆3根據所建立的等級劃分標準，針對測算出的科技創新與科技金融的耦合協調度進行分析如下。從宏觀視角上看，2011-2019年我國29個省市區域科技金融與科技創新協調度等級大致分布在中度協調、初級協調、輕微失調和中度失調四個等級中，表明兩系統之間的協調發展水平依然有足夠提高空間。各個省市科技金融與科技創新的協調度沒有出現大幅度的波動，主要呈現出平穩下降，平穩上升或者基本不變的趨勢。其中不難發現，9年間下降趨勢最明顯的地區是上海市，協調度從2011年的0.76下降到2019年的0.51，協調等級由最初的良好協調變為初級協調。上升趨勢最為明顯的是江西省，從2011年協調度為0.26上升到2019年的0.37，不過依然保持在中度失調等級，未能實現等級層次的躍升。協調度基本不變的有四川省、貴州省、云南省和寧夏省等。其中，寧夏省各個年份協調度等級均保持在嚴重失調，協調度最低只有0.07。從微觀視角來看，廣東省、江蘇省以及浙江省是協調度最高的三個省市，協調等級大多在良好協調和高度協調這兩個等級集中。值得注意的是，江蘇省在2014年協調度高達1，除2018、2019年協調度等級為良好協調，其他年份協調等級均為高度協調。廣東省的協調度則是在2016-2019均高達1并且其協調度等級在9年間均為高度協調。協調度最低的三個省份分別為寧夏省、甘肅省和新疆省，三個省份的協調等級大多為嚴重失調。表4耦合協調度等級劃分標準協調層次協調度D協調等級10≤D＜0.2嚴重失調20.2≤D＜0.4中度失調30.4≤D＜0.5輕微失調40.5≤D＜0.6初級協調50.6≤D＜0.7中度協調60.7≤D＜0.8良好協調70.8≤D≤1.0高度協調四、結論本文通過建立科技金融與科技創新協同發展測度評價體系，基于熵權法和耦合協調度模型并運用R軟件對相關數據進行實證研究，對實證結果進行分析后得出以下結論：（一）區域發展不平衡總體而言，我國的科技金融與科技創新整體協調度較低，部分省市協調度等級常年維持在一個較低等級，與之相比有部分東部沿海省市協調度等級良好、甚至達到高度協調，突出體現了兩系統之間區域協同發展水平差異大、不平衡的現狀。目前結果表明，西部地區科技金融與科技創新的協同發展水平最低，東部沿海地區最高，東北地區和中部地區協同發展水平則在兩者之間。僅就構建的科技金融二級指標“科學技術支出”這一項來看（見圖5），區域間協調發展狀況不容樂觀。注：資料來源：《2020中國科技統計年鑒》圖52019年29個省市科學技術支出情況（二）支持力度不足根據上述實證結果分析，科技金融與科技創新的協調度發展多處于下降趨勢和不變的低水平狀態。例如，上海市從2011年的良好協調等級滑落到2019年的初級協調等級。可見，在一些地區政府、企業前期對于相關政策有一定的重視，但隨著時間推進，相關配套設施、人員和措施機制等沒有及時跟進和落實到位，后續支持力度明顯不足，如圖6所示。另外，部分地區則常年維持在低水平協調等級，說明有關科技創新與科技金融的政策影響有限、推行困難以至于很大程度上無法惠及這些地區。注：資料來源：《2020中國科技統計年鑒》圖6新疆2011-2019年企業R&D人員全時當量（人年）五、對策建議（一）以新發展理念為導向，促進區域協調發展創新與協調是五大新發展理念的重要組成部分。科技創新需要發揮“創新”的核心作用，通過創新引領和驅動發展[19]。針對科技金融與科技創新區域發展的“不均衡性”，在推動兩者的聯動發展的同時也要注重解決沿海與內陸差異、東部與西部差異[20]，積極推進有關“五位一體”總體布局的發展舉措，盡快對落后地區實施產業幫扶，加強協調性、整體性、系統性，實現區域協調和全面發展。（二）加強對科技金融投入，發揮人才引領作用各地方的政府、企業和相關部門應該持續開展工作調研和政策研究，加強財政和資本對科技金融的支持力度[21]，積極拓寬融資途徑，探索使用貸款貼息、風險補貼等手段，鼓勵企業投融資，加強政策傾斜，以確保各地區發展后勁。大力培養一批了解科技、熟悉金融的復合型科技金融人才，有效發揮地方人才隊伍的建設作用和政策對地方科技金融持續可發展的指導作用，為中西部科研工作注入力量。（三）提高對中小企業支持，推進研發成果轉化政府相關部門必須牢牢緊跟黨中央的指示，積極響應十九大“促進科技成果轉化”[22]的規劃建議，提高對中小企業支持力度，明確科技創新在發展的關鍵作用，推進基本科技設施服務均等化，加快建設中西部地區的基礎設施，為基本的科研活動提供保障。對在科技創新相對落后地區開展產學研融合發展的高校和企業提高政策優惠，提高相關科研人員待遇，努力發揮協同和示范效應，積極促進相關科研成果早日實現創新產出。（四）降低系統間互動成本，建立健全互促機制科技金融與科技創新協同發展是兩系統之間相互滲透、相互促進的生動體現。政府和企業應該努力打破各主體之間的壁壘，降低兩系統之間的互動成本，保證優質政策先行和有效協調配合，大力推進各類金融機構與投融資機構之間的合作關系形成，激活各科研機構與高新企業合作對接方式，為建立健全全方位、多層次、高質量的科技金融與科技創新融合發展模式提質增效。參考文獻[1]中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要[N].人民日報,2021-03-13(001)[2]李秀峰.科技創新和科技金融的協同發展研究——以北京市為例[D].首都經濟貿易大學,2018.[3]楊正平,王淼,華秀萍.科技金融創新與發展[M].北京：北京大學出版社，2017[4]2020年中國創新指數增長6.4%[N].中國信息報,2021-11-01(001).[5]趙昌文.《科技金融》[M].北京：科學出版社，2009.37-49[6]房漢廷.關于科技金融理論、實踐與政策的思考[J].中國科技論壇,2010(11):5-10.[7]段世德,徐璇.科技金融支撐戰略性新興產業發展研究[J].科技進步與對[8]王宏起,徐玉蓮.科技創新與科技金融協同度模型及其應用研究[J].中國軟科學,2012,No.258(06)