投資回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)管理試題及答案評(píng)估姓名：____________________

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.投資回報(bào)率的計(jì)算公式是：

A.投資收益/投資成本

B.投資收益/投資成本-1

C.投資成本/投資收益

D.投資成本/投資成本-1

2.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心原則？

A.預(yù)防性原則

B.可控性原則

C.集中管理原則

D.全面性原則

3.以下哪項(xiàng)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

4.下列哪個(gè)不是投資組合分散化策略的優(yōu)勢(shì)？

A.降低風(fēng)險(xiǎn)

B.提高收益

C.增加流動(dòng)性

D.減少相關(guān)性

5.以下哪項(xiàng)不是影響投資回報(bào)率的因素？

A.投資成本

B.投資期限

C.投資工具

D.投資者心理

6.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理中常用的工具？

A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

B.風(fēng)險(xiǎn)控制

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

7.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的三個(gè)階段？

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

D.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督

8.以下哪項(xiàng)不是投資組合收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系？

A.高收益通常伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)

B.低收益通常伴隨著低風(fēng)險(xiǎn)

C.投資組合收益與風(fēng)險(xiǎn)是正相關(guān)的

D.投資組合收益與風(fēng)險(xiǎn)是負(fù)相關(guān)的

9.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)？

A.減少風(fēng)險(xiǎn)

B.最大化收益

C.保障資產(chǎn)安全

D.提高投資效率

10.以下哪項(xiàng)不是投資決策的要素？

A.投資目標(biāo)

B.投資風(fēng)險(xiǎn)

C.投資成本

D.投資期限

11.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的原則？

A.全面性原則

B.預(yù)防性原則

C.可控性原則

D.優(yōu)先性原則

12.以下哪項(xiàng)不是投資回報(bào)率的衡量指標(biāo)？

A.凈資產(chǎn)收益率

B.投資回報(bào)率

C.投資回報(bào)期

D.投資成本

13.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心要素？

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)分散

14.以下哪項(xiàng)不是投資組合管理的方法？

A.投資組合構(gòu)建

B.投資組合調(diào)整

C.投資組合評(píng)估

D.投資組合優(yōu)化

15.以下哪項(xiàng)不是投資組合的風(fēng)險(xiǎn)類型？

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

16.以下哪項(xiàng)不是投資回報(bào)率的計(jì)算公式？

A.投資收益/投資成本

B.投資收益/投資成本-1

C.投資成本/投資收益

D.投資成本/投資成本-1

17.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法？

A.專家評(píng)估法

B.統(tǒng)計(jì)分析法

C.模擬分析法

D.實(shí)驗(yàn)分析法

18.以下哪項(xiàng)不是投資組合分散化的方法？

A.行業(yè)分散

B.地域分散

C.期限分散

D.投資工具分散

19.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的原則？

A.全面性原則

B.預(yù)防性原則

C.可控性原則

D.持續(xù)性原則

20.以下哪項(xiàng)不是投資決策的要素？

A.投資目標(biāo)

B.投資風(fēng)險(xiǎn)

C.投資成本

D.投資策略

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.投資回報(bào)率的計(jì)算公式包括：

A.投資收益

B.投資成本

C.投資期限

D.投資工具

2.風(fēng)險(xiǎn)管理的核心原則有：

A.預(yù)防性原則

B.可控性原則

C.集中管理原則

D.全面性原則

3.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括：

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

4.投資組合分散化策略的優(yōu)勢(shì)有：

A.降低風(fēng)險(xiǎn)

B.提高收益

C.增加流動(dòng)性

D.減少相關(guān)性

5.影響投資回報(bào)率的因素有：

A.投資成本

B.投資期限

C.投資工具

D.投資者心理

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.投資回報(bào)率越高，風(fēng)險(xiǎn)一定越大。（）

2.風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)是降低風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。（）

3.投資組合分散化可以完全消除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）

4.風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法只有專家評(píng)估法。（）

5.投資者心理因素對(duì)投資回報(bào)率沒有影響。（）

6.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)類型只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）

7.投資組合分散化可以提高投資組合的流動(dòng)性。（）

8.投資決策的要素包括投資目標(biāo)、投資風(fēng)險(xiǎn)、投資成本和投資期限。（）

9.風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制方法包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督。（）

10.投資回報(bào)率的計(jì)算公式是投資收益/投資成本。（）

四、簡(jiǎn)答題（每題10分，共25分）

1.題目：簡(jiǎn)述投資回報(bào)率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。

答案：投資回報(bào)率與風(fēng)險(xiǎn)之間存在正相關(guān)關(guān)系。通常情況下，投資者為了獲得更高的回報(bào)，需要承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)。高回報(bào)往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，而低風(fēng)險(xiǎn)的投資往往伴隨著較低的回報(bào)。這種關(guān)系可以通過投資組合的構(gòu)建和調(diào)整來平衡，通過分散投資來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理來控制整體風(fēng)險(xiǎn)水平。

2.題目：解釋什么是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并舉例說明。

答案：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指影響整個(gè)市場(chǎng)或經(jīng)濟(jì)體系的不可分散風(fēng)險(xiǎn)，它是由宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政策變動(dòng)、市場(chǎng)情緒等引起的，對(duì)所有投資者都有影響。例如，全球金融危機(jī)、利率變動(dòng)、通貨膨脹等都可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是無法通過分散投資來消除的。

3.題目：簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)管理的主要步驟。

答案：風(fēng)險(xiǎn)管理的主要步驟包括：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督。首先，識(shí)別可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)；其次，對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，確定其發(fā)生的可能性和潛在影響；然后，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略；最后，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施效果進(jìn)行監(jiān)督和調(diào)整。

4.題目：說明投資組合分散化的目的和優(yōu)勢(shì)。

答案：投資組合分散化的目的是通過將資金投資于多種資產(chǎn)類別和行業(yè)，以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。其優(yōu)勢(shì)包括：1）降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)；2）提高投資組合的穩(wěn)定性；3）優(yōu)化投資回報(bào)；4）減少單一資產(chǎn)或行業(yè)波動(dòng)對(duì)整個(gè)投資組合的影響。通過分散化，投資者可以在不犧牲預(yù)期回報(bào)的情況下降低風(fēng)險(xiǎn)。

五、論述題

題目：論述如何在投資中平衡風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)，并探討投資策略的選擇。

答案：在投資中平衡風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)是投資者面臨的重要挑戰(zhàn)。以下是一些策略和方法，用于在追求回報(bào)的同時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)：

1.明確投資目標(biāo)：首先，投資者需要明確自己的投資目標(biāo)，包括投資期限、預(yù)期回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。這將有助于選擇適合的投資策略。

2.分散投資：通過將資金分配到不同的資產(chǎn)類別（如股票、債券、現(xiàn)金等）和行業(yè)，可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。分散投資可以幫助投資者在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)保持穩(wěn)定。

3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：投資者應(yīng)定期對(duì)投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。這包括對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等的評(píng)估。

4.適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理工具：使用期權(quán)、期貨、互換等衍生品可以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。此外，通過購(gòu)買保險(xiǎn)或設(shè)立止損訂單也可以降低風(fēng)險(xiǎn)。

5.長(zhǎng)期投資：長(zhǎng)期投資有助于降低市場(chǎng)短期波動(dòng)的影響。投資者應(yīng)保持耐心，專注于長(zhǎng)期增長(zhǎng)和回報(bào)。

6.財(cái)務(wù)規(guī)劃：合理的財(cái)務(wù)規(guī)劃有助于確保投資回報(bào)與個(gè)人財(cái)務(wù)目標(biāo)相匹配。投資者應(yīng)考慮退休、子女教育等長(zhǎng)期財(cái)務(wù)需求。

7.專業(yè)咨詢：尋求專業(yè)投資顧問的幫助，可以提供專業(yè)的市場(chǎng)分析和投資建議，幫助投資者做出更明智的決策。

8.投資策略的選擇：投資者應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)選擇合適的投資策略。例如，保守型投資者可能更傾向于債券和固定收益產(chǎn)品，而風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的投資者可能更愿意投資于股票和風(fēng)險(xiǎn)投資。

9.定期審視和調(diào)整：投資環(huán)境不斷變化，投資者應(yīng)定期審視和調(diào)整自己的投資組合，以適應(yīng)新的市場(chǎng)條件和風(fēng)險(xiǎn)狀況。

10.自律和紀(jì)律：遵守投資計(jì)劃，避免因市場(chǎng)波動(dòng)或個(gè)人情緒波動(dòng)而做出沖動(dòng)決策。

試卷答案如下：

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.A

解析思路：投資回報(bào)率是指投資收益與投資成本的比率，因此正確選項(xiàng)是A。

2.C

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)管理中的核心原則包括預(yù)防性原則、可控性原則、全面性原則和可持續(xù)性原則。集中管理原則不是核心原則之一。

3.A

解析思路：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指那些影響整個(gè)市場(chǎng)或經(jīng)濟(jì)體系的不可分散風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是最典型的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

4.D

解析思路：投資組合分散化策略的優(yōu)勢(shì)之一是減少相關(guān)性，而不是增加流動(dòng)性。

5.D

解析思路：投資回報(bào)率受多種因素影響，包括投資成本、投資期限、投資工具和投資者心理，但投資者心理因素并不是影響回報(bào)率的因素。

6.D

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)管理中常用的工具包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，風(fēng)險(xiǎn)投資不是工具。

7.D

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)管理的三個(gè)階段是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督是風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的一部分。

8.D

解析思路：投資組合收益與風(fēng)險(xiǎn)通常是正相關(guān)的，即高風(fēng)險(xiǎn)可能帶來高收益，但不是負(fù)相關(guān)的。

9.B

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是最大化收益，同時(shí)確保資產(chǎn)安全和投資效率。

10.D

解析思路：投資決策的要素包括投資目標(biāo)、投資風(fēng)險(xiǎn)、投資成本和投資期限，投資策略是決策的一部分。

11.D

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)管理中的原則包括全面性、預(yù)防性、可控性和可持續(xù)性，優(yōu)先性原則不是核心原則。

12.D

解析思路：投資回報(bào)率的衡量指標(biāo)包括凈資產(chǎn)收益率、投資回報(bào)率和投資回報(bào)期，投資成本不是衡量指標(biāo)。

13.D

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)管理的核心要素包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督，風(fēng)險(xiǎn)分散不是核心要素。

14.D

解析思路：投資組合管理的方法包括投資組合構(gòu)建、調(diào)整、評(píng)估和優(yōu)化，投資組合優(yōu)化不是方法。

15.C

解析思路：投資組合的風(fēng)險(xiǎn)類型包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

16.D

解析思路：投資回報(bào)率的計(jì)算公式是投資收益/投資成本，選項(xiàng)D與公式不符。

17.D

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法包括專家評(píng)估法、統(tǒng)計(jì)分析法和模擬分析法，實(shí)驗(yàn)分析法不是常用的方法。

18.D

解析思路：投資組合分散化的方法包括行業(yè)分散、地域分散、期限分散和投資工具分散，投資工具分散不是方法。

19.D

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)管理中的原則包括全面性、預(yù)防性、可控性和可持續(xù)性，持續(xù)性原則不是核心原則。

20.D

解析思路：投資決策的要素包括投資目標(biāo)、投資風(fēng)險(xiǎn)、投資成本和投資期限，投資策略不是要素。

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.ABC

解析思路：投資回報(bào)率的計(jì)算公式涉及投資收益和投資成本，投資期限和投資工具也會(huì)影響回報(bào)率。

2.ABD

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)管理的核心原則包括預(yù)防性、可控性和全面性，集中管理原則不是核心原則。

3.ABCD

解析思路：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，這些都是影響整個(gè)市場(chǎng)或經(jīng)濟(jì)體系的不可分散風(fēng)險(xiǎn)。

4.ABD

解析思路：投資組合分散化策略的優(yōu)勢(shì)包括降低風(fēng)險(xiǎn)、增加穩(wěn)定性和優(yōu)化回報(bào)，減少相關(guān)性是分散化的結(jié)果。

5.ABCD

解析思路：影響投資回報(bào)率的因素包括投資成本、投資期限、投資工具和投資者心理，這些都是影響回報(bào)率的關(guān)鍵因素。

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.×

解析思路：投資回報(bào)率越高，并不意味著風(fēng)險(xiǎn)一定越大，兩者之間沒有必然的因果關(guān)系。

2.×

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)是降低風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)確保資產(chǎn)安全和投資效率，最大化收益不是唯一目標(biāo)。

3.×

解析思路：投資組合分散化可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全消除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

4.×

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法包括專家評(píng)估法、統(tǒng)計(jì)分析法和模擬分析法，不只有專家評(píng)估法。

5.×

解析思路：投資者心理因素對(duì)投資回報(bào)率有影響，可能