數字貨幣的職能及其發展SWOT分析TOC\o"1-3"\h\u摘要 .2劣勢分析(1)幣值不穩定，數字貨幣的軟肋之一是沒有穩定的幣值、價格波動劇烈，因此，它是無法作為衡量價值的尺度，而在交易過程中，因漲跌不可控也妨礙其大范圍使用。比特幣在2014年前價格不到100美元一枚，從2018年開始急漲急跌，最高到60000美元一枚最低在3600美元一枚。而央行數字貨幣有信用擔保，在幣值方面等價于傳統貨幣，所以央行數字貨幣才是主流方向。表5一枚比特幣價格走勢(2)交易障礙，因現有的數字貨幣都是依賴于密碼學和互聯網技術，采用數字簽名的方式確認和流轉，因為其根本上極度依賴電力，所以在緊急情況下并不可靠，一旦在個人交易時手機等電子產品沒電或損壞就會直接造成無法交易這種情況，這種致命缺陷導致再大力的發展數字貨幣它也不可能完全替代紙幣。(3)交易效率較低，例如比特幣的交易系統每秒能處理約7-10筆支付，每小時僅能處理35000筆完全無法運用在日常生活。相反，我國法定數字貨幣效率快延遲低，框架采取聯盟鏈形式，能做到每秒30萬筆交易，由可信任節點按預定規則進行合作式記賬。發行和流通央行根據需求生成法定數字貨幣至發行庫，再根據對應商業銀行的需求，將數字貨幣遞送至商業銀行的業務庫，要兌換數字貨幣時，商業銀行核對后將數字貨幣發送到客戶的數字錢包中，由此實現法定數字貨幣的公開發行。4.3威脅分析(1)業銀行擠兌,央行數字人民幣的推出或將提升公眾對人民幣的流動性偏好,從而變相將商業行業的存款變為法定數字貨幣，導致其流動資產減少可能會進使商業銀行發生擠兌風險。(2)技術不成熟，央行數字貨幣的交易是不可逆的，一旦發生欺詐或差錯性質的資金劃撥，直接會產生欺詐行為。法定數字貨幣作為一種新事物，存在著未知的派生風險。因此，必須不斷改進高層技術架構，規范核心系統。法定數字貨幣依賴于中央銀行DC/EP系統安全控制，要保護大量個人信息和數據。法定數字貨幣開始進入市場后很難回收。而且還可能因為目前商業銀行內部操作系統不符合新要求從而不足以支持數字貨幣等業務產生一系列安全漏洞。(3)監管不足，隨著數字貨幣應用的加深和應用范圍的擴大，現有的監管系統將面臨監管政策不完善，監管模式與數字金融市場不一致等挑戰。由于缺乏監管框架和金融監管政策，金融監管困難程度和金融監管可能性有所增加。數字貨幣發行依托的是大數據，對貨幣的記賬、流動、交易等具備實時采集的可能，而央行數字貨幣有著極強監管度，能在反洗錢（傳統貨幣）方面提供幫助。有利于減少洗錢、逃漏稅等違法犯罪行為。例如比特幣，比特幣的每一筆轉賬最終必須進入整個比特幣網絡，從而被礦工確認而被永久寫入區塊鏈。發一起筆轉賬并入總網只需要幾秒鐘的時間。一個客戶端（錢包）發起轉賬，迅速擴散至其他節點（不一定是收款人的節點），然后每個節點在擴散至其他節點，從而向病毒復制一擴散至全網。所以可以看到，每個節點都有一個‘未確認交易池’，這里面記錄了從上一次確認到現在他收到的所有未確認的交易記錄。而礦工的作用，則是將所有未確認的交易打包成一個區塊，然后確認后寫入區塊鏈，然后使用比特幣來進行交易。對于比特幣的交易變現流程如下圖1：圖SEQ圖\*ARABIC1比特幣洗錢交易流程例如張三把比特幣通過交易所換成人民幣，張三首先通過挖礦獲得比特幣在錢包A，想要變現得首先在交易所注冊錢包B，把錢包A的一枚比特幣充值到比特幣B錢包后交易所自動將比特幣轉入交易所專用的錢包C，如果交易所的錢包C內金額太大會自動將一部分轉入冷錢包來分散壓力，接下來交易所核實比特幣正確后會通過交易所專用的人民幣錢包D提現25萬人民幣到張三的人民幣錢包E中，交易結束。對于整個交易過程，交易所和公鏈記錄如下圖。因為在交易時無法判斷時間3和時間1的關系所以有很強的匿名性，所以通過數字貨幣洗錢犯罪很難監管。（如圖2所示）公鏈記錄交易所記錄公鏈記錄交易所記錄時間1：A→B1個比特幣時間1：A→B1個比特幣時間2：B→C1個比特幣時間3：D→E25萬人民幣時間3：D→E25萬人民幣圖2交易所記錄我國發布《關于防范比特幣風險的通知》、《關于進一步加強比特幣風險防范工作的通知》等公共，嚴禁比特幣作為流通貨幣使用，并嚴厲禁止購買、發放、交易私人數字貨幣。中國人民銀行發布了《關于防范代幣發行融資風險的公告》，嚴禁使用代幣來融資，嚴禁各金融平臺從事與代幣發行融資有關的業務。數字貨幣不應該成為違法犯罪的工具，要為社會做貢獻，推動央行數字貨幣發展可以很好的解決這類問題。4.4機會分析(1)交易機會，法定數字貨幣是國家發行和實施的貨幣，與紙幣和銀行卡的數量沒有區別。這是人民幣的另一種形式。第三方支付的金額取決于實際人民幣，而不是人民幣本身。這是一種和人民幣等價的虛擬貨幣。在大額轉賬和高額手續費的情況下，合法的數字貨幣可以避免第三方的安全風險增加交易雙方的信任。它不依賴網絡流量，避免無線網絡不穩定造成的支付困難，允許“離線支付”[11]同時，法定數字貨幣和第三方支付一樣具有無實物性，交易時無須攜帶大量現金，避免了丟竊風險，同時提高了便捷性。(2)人民幣國際化，當前數字經濟中日益發達的B2B、B2C跨境電商大大增加了對跨境移動支付的需求，圖中不難看出我國跨境電商的規模在快速增長。表62013-2021中國跨境出口電商行業規模表72013-2021中國跨境進口電商行業規模和國內外第三方支付軟件相比，交易雙方絕大多數會選擇更多優勢的法定數字貨幣進行支付不僅會考慮交易快、安全性高、手續費低等因素，還考慮普及性、國際地位等特點以及對應的政策，能夠在國際中讓商人等跨國交易者獲得交易雙方信任的法定數字貨幣就會收到極大等追捧，在國際金融中站穩腳跟。(3)科技推動發展，目前市場上主要有紙幣和電子貨幣。存在生產、加工和回收成本高、交貨困難和無法遠程操作等問題。它既不能適應當前經濟數字化和信息化的趨勢，也不能滿足人們的商業需求。探索如何適應新的行業，如在線購物和互聯網交易。國內外大型企業在對第三方支付進行創新研究的同時，也面臨著支付體系不穩定性等風險。由于數字技術的應用，不良的網絡連接不能完全滿足數字經濟對貨幣形式的需求。一種新的貨幣，一種具有法律功能的數字貨幣，只能依賴國家信貸發行，發行可自由兌換成1:1的紙幣和電子貨幣。這是信息和通信技術與貨幣金融發展相結合的必然結果。中央銀行發行數字貨幣有可追溯性和及時性，中央銀行可以通過實時監控市場中資金交易狀況防范化解潛在風險、提高貨幣政策效果的時效性和對政策工具的評估，符合新形勢下貨幣監管的更高要求。5結論5.1研究結論表8swot分析內部環境外部環境優勢劣勢機會央行數字貨幣信用高，發行成本低，安全性高，等價于傳統紙幣，普惠性高，有很好的發展趨勢。數字貨幣的幣值不穩定，沒信用支撐，交易速度慢而央行數字貨幣信用高，交易采用央行-商業銀行二元框架，交易速度快。威脅因為其交易便捷會使傳統貨幣減少導致商業銀行流動資產減少新型的數字貨幣產業需要技術的更新來保證其安全性通對數字貨幣發展的swot分析，通過優勢分析來對比數字貨幣和央行數字貨幣，得出央行數字貨幣信用高普惠性高，數字貨幣只靠公眾信任來維持幣值無法作為貨幣使用。劣勢分析得出數字貨幣僅有公眾信用而且幣值不穩定容易造成投機行為也因為其去中心化可能會導致洗錢等金融犯罪。威脅分析得到央行數字貨幣潛在的風險即銀行擠兌、技術不成熟和監管不足。銀行擠兌可能造成流動性危機使其破產影響正常生活。技術不成熟和監管不足可能會產生欺詐、個人信息泄漏、洗錢犯罪等，通過機會分析得出我國央行數字貨幣在未來交易機會時它不依賴網絡流通，避免了無線網絡不穩定造成的支付困難同時提高了便捷性。在國際上，選擇哪國法定數字貨幣支付除取決于國綜合國力，還依賴該國發行數字貨幣的安全性、交易速度、手續費等特點以及相應政策，才能夠在國際上吸引他人使用讓本國數字貨幣國際地位提升。數字貨幣對比目前的紙幣系統它等運行成本更低，而且遠距離實時交易更加方便，數字貨幣未來可能廣泛應用到跨境支付以及全球貿易中。對于一些私人數字貨幣幣值不穩定、沒信用支撐、交易速度慢等缺陷無法作為日常生活的貨幣來使用，我國采取了非常嚴格的監管措施，同時也花費很大力度扶持央行數字貨幣，針對數字貨幣我國對其有積極態度，組建了數字貨幣研究所，致力于發行由國家信用來背書的主權數字貨幣，改進數字貨幣創造我國自己的央行數字貨幣。5.1建議利用央行數字貨幣的高信用、發行成本低和紙幣等價這些優勢可以在絕大多數場景中替代紙幣以達到高效便捷目的。但也因為其交易便捷可能會導致商業銀行活期存款減少增加擠兌風險，所以需要在發行或提高發行量時時刻監視來防止此風險。還要繼續加大研究“央行-商業銀行”二層架構和區塊鏈大數據技術來加快交易速度使其可以支持全國人民使用，同時其央行數字貨幣屬于新型產業，技術上可能會存在漏洞所以要加強央行數字貨幣系統安全性監測，保護好央行數字貨幣的實際運行。數字貨幣具有廣闊的發展前景，應該抓好數字貨幣可能帶來的新機遇，以積極的態度迎接數字貨幣時代的到來。

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