基金從業資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、在（）制度下，一國監管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家

或地區都進行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售。

A.QFIT

B.QDII

C.滬港通

D.基金互認

【答案】：D

2、（）是指由整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造

成的風險。

A.經營風險

B.系統性風險

C.管理運作風險

D.財務風險

【答案】：B

3、（）把未來現金流直接轉化為相對應的現值。

A.即期利率

B.遠期利率

C.貼現因子

D.到期利率

【答案】：C

4、下列關于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。

A.指期末可供基金進行利潤分配的金額

B.為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰高

孰

C.如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤的

金額為期末未分配利潤（已實現部分扣減未實現部分）

D.如果期末未分配利潤的未實現部分為負數，則期末可供分配利潤的

金額為期末未分配利潤的已實現部分

【答案】：A

5、私募股權投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰略不包括

（）0

A.私募股權一級市場投資

B.危機投資

C.成長權益

D.風險投資

【答案】：A

6、（）是不動產的主要類別。

A.房地產

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業不動產

【答案】：A

7、下列關于投資期限的說法，正確的是（）。

A.投資期限是指投資者從購買金融資產到兌現日之間的時間長度

B.在幾年內有購房、購車等支出需求的投資者傾向于長期投資

C.投資期限較短的投資者更可能獲得良好的投資業績

D.投資期限越短，則投資者越能夠承擔更大的風險

【答案】：A

8、（）是資本運作的一種方式，屬于間接上市方法，為不能直

接進行IPO的私募股權投資項目提供退出途徑。私募股權基金通過收

購上市公司一定數量股權取得控制權后，再將自己所投資的企業通過

反向收購注人該上市公司，實現公司間接上市。

A.買殼

B.借殼上市

C.并購上市

D.買殼或借殼上市

【答案】：D

9、我國場內證券交易結算費用中，過戶費的最終收取方式（）。

A.中國結算公司

B.證券交易所

C.券商

I）.國家稅務機關

【答案】：A

10、股票的（），即在股票票面上標明的金額。

A.票面價值

B.內在價值

C.清算價值

1）.賬面價值

【答案】：A

1k除權（息）參考價的計算公式為（）。

A.（前收盤價+現金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比

例）

B.（前收盤價-現金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比

例）

C.（前收盤價+現金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比

例）

D.（前收盤價-現金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比

例）

【答案】：B

12、另類投資通常不包括（）。

A.私募股權

B.房產商鋪

C.礦業與能源

D.現金投資

【答案】：D

13、《證券監管目標和原則》是由（）發布。

A.國際金融協會

B.國際基金業協會

C.中國證監會

1）.國際證監會組織

【答案】：D

14、關于最大回撤，以下表述錯誤的是（）

A.最大回撤只能衡量基金損失的大小，不能衡量損失發生的頻率

B.某基金2020年1月2日成立，成立時基金凈值為1元，凈值與2月

28日達到最小值0.85元，則該基金成立兩個月以來的最大回撤為15%

C.基金的最大回撤與指定的時間區間長短無關

D.最大回撤用于衡量基金經理對下行風險的控制能力

【答案】：C

15、受托人為委托人的利益服務，并且忠實于（）的利益。

A.受托人

B,委托人

C.托管人

D.管理人

【答案】：B

16、某開放式基金7月25日、7月26日的基金資產凈值分別為36500

萬元、72000萬元，該基金的管理費率為1%,當年實際天數為365天,

則該基金7月26日應干提的管理費為（）萬元。

A.2.2

B.1

C.2

D.1.97

【答案】：B

17、（）是指貨幣隨著時間的推移而發生的增值。

A.貨幣時間價值

B.貨幣溢價

C.貨幣價值

D.貨幣乘數

【答案】：A

18、對于長期投資者而言，應該關注的是（）。

A.名義收益率

B.資本收益率

C.實際收益率

I).投資收益率

【答案】：C

19、()一般指短期的、具有高流動性的低風險證券。

A.債券

B.基金

C.股票

I).貨幣市場工具

【答案】：D

20、期貨交易涉及的交易制度不包括()。

A.信息披露制度

B.對沖平倉制度

C.保證金制度

D.盯市制度

【答案】：A

21、根據發行主體的不同，債券不能分為()。

A.金融債券

B.可轉換債券

C.公司債券

D.政府債券

【答案】：B

22、()是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎,

也是評價基金投資業績的基礎指標之一。

A.基金資產總值

B.基金份額凈值

C.基金資產凈值

I）.基金總份額

【答案】：B

23、資本資產定價模型基本假定條件中，（）意味著每個投資者都是價

格接受者。

A.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內對投資組

合做動態的調整

B.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產

C.不存在交易費用及稅金

D.市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財

富總量而言是微不足道的

【答案】：D

24、債券借貸的期限由借貸雙方協商確定，但最長不得超過（）天。

A.90

B.91

C.360

D.365

【答案】：D

25、根據發行主體的不同，債券的分類不包括（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.零息債券

【答案】：D

26、下列關于零息債券的描述中，正確的是（）。

A.低于面值的貼現方式發行，到期按債券面值償還的債券

B.低于面值的貼現方式發行，按票面利率支付利息

C.高于面值的貼現方式發行，到期按債券面值償還的債券

D.高于面值的貼現方式發行，按票面利率支付利息

【答案】：A

27、()是債券交易實現的關鍵環節。

A.債券發行

B.債券流通

C.債券詢價

D.債券結算

【答案】：D

28、已知通貨膨脹率為3%,實際利率為4%,則名義利率為

()O

A.7%

B.4%

C.1%

D.3%

【答案】：A

29、公司資產在不同證券持有者中享有不同的清償順序，享有公司資

產的最高索取權的是()o

A.優先股股東

B.普通股股東

C.債券持有者

D.實際控股人

【答案】：C

30、根據《關于進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見》的要

求（）應制訂健全有效的估值政策和程序

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中國基金業協會

D.基金銷售機構

【答案】：A

31、一般來說，定期存款的存期不包括（）。

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.9個月

【答案】：D

32、以下關于QDII基金說法錯誤的是（）。

A.可委托境外投資顧問進行境外證券投資

B.托管人不可以委托符合條件的境外資產托管人負責境外資產托管業

務

C.QDII基金由境內托管人負責托管業務

D.可委托境外證券服務機構代理買賣證券

【答案】：B

33、開放式基金分紅中，最普遍的分紅形式是（）。

A.現金分紅

B.債券分紅

C.再投資

D.分紅再投資轉換為基金份額

【答案】：A

34、以下選項中，不屬于技術分析的三項假定的是()o

A.股價具有趨勢性運動規律

B.股票的市場價格圍繞其內在價值波動

C.歷史會重演

D.市場行為涵蓋一切信息

【答案】：B

35、基金財務會計報告分析的主要內容包括基金持倉結構分析，其中,

股票投資占基金資產凈值的比例為()/基金資產凈值。

A.股票價格

B.股票面值

C.股票投資

D.股票內在價值

【答案】：C

36、()指的是因匯率變動而產生的基金價值的不確定性。

A.購買力風險

B.政策風險

C.匯率風險

D.市場風險

【答案】：C

37、關于交易所的交易時間，說法錯誤的是()。

A.期貨合約的交易時間是固定的

B.一般每周營業4天，周五、周六、周日及國家法定節假日休息

C.每個交易所對交易時間都有嚴格的規定

D.各交易品種的交易時間也可以不同，由交易所安排

【答案】：B

38、（）是一種沒有到期日的特殊債券。

A.國債

B.零息債券

C.固定利率債券

D.統一公債

【答案】：D

39、關于收益率曲線的說法正確的是（）。

A.收益率曲線以收益率為橫坐標，以期限為縱坐標

B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性

C.收益率曲線一般向下傾斜

D.當利率整體水平較高時，收益率曲線回呈現向上傾斜形狀。

【答案】：B

40、從銷售利潤率的指標關系看，凈利潤與銷售利潤率成（）關

系，銷售收入與銷售利潤率成（）關系。

A.正比；正比

B.反比；反比

C.正比；反比

D.反比;正比

【答案】：C

41、下列財務比率的計算公式中，不正確的是（）。

A.資產負債率=資產+負債

B.流動比率=流動資產?流動負債

C.凈資產收益率=凈利潤?所有者權益

D.總資產周轉率二年銷售收入?年均總資產

【答案】：A

42、對于基金管理費，下列說法錯誤的是（）。

A.大部分股票基金按1.5%計取

B.債券基金的管理費率一般低于1%

C.為基金提供托管服務而向基金收取的費用

D.管理基金資產而向基金收取的費用

【答案】：C

43、任何一個行業都要經歷一個生命周期，完整的生命周期包括

（）O

A.I,IV

B.II,IV

C.I,III,IV

D.I,II,III,IV

【答案】：D

44、回購協議中，減少信用風險的方法主要有（）。

A.I、IV

B.I、IH

C.IkIV

D.II、m

【答案】：B

45、股票價格與賬面價值的比值被稱為（）。

A.市盈率

B.市凈率

C.凈值收益率

D.凈現值

【答案】：B

46、以下選項中納入強制集中清算的品種有（）。

A.II、III、IV

B.I、III、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

47、資產負債表的作用不包括（）。

A.資產負債表可以為收益把關

B.資產負債表上的資源為分析收入來源性質及其穩定性提供了基礎

C.資產負債表列出了企業占有資源的數量和性質

D.資產負債表可以反映企業投入與產出的關系

【答案】：D

48、以下關于投資者投資目標的說法中錯誤的是（）

A.投資者的投資目標就是其想得到的投資結果，主要是指風險和收益

B.投資目標是由收益要求決定的

C.投資者不可能找到既能提供相對高的預期收益，又不用承擔相對高

風險的投資產品

D.投資目標可分為風險目標和收益目標

【答案】：B

49、股票基金在2013年12月31日，其凈值為1億元，2014年4月

15日基金凈值為9500萬元；有投資者在2014年4月15日客戶申購2

000萬元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元：2014年9月1日，基

金分紅1000萬元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計

算該基金的時間加權收益率是（）％。

A.5.6

B.6.7

C.7.8

D.8.9

【答案】：B

50、關于交易指令在基金公司內部執行情況，以下表述錯誤的是

()O

A.交易員必須嚴格按照公平交易的原則執行交易指令

B.交易系統或相關負責人審核投資指令的合法合規性

C.基金經理通過交易系統下達交易指令

D.交易員收到交易指令后必須馬上執行指令

【答案】：D

51、關于房地產有限合伙，下列說法錯誤的是()。

A.房地產有限合伙由有限合伙人和普通合伙人組成

B.房地產有限合伙人將資金提供給普通合伙人，并不直接參與管理和

經營項目

C.房地產普通合伙人和私募股權當中的普通合伙人一樣，收取固定比

例的管理費

D.房地產有限合伙在功能上類似于公募股權合伙

【答案】：D

52、如果股票價格中已經反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股

票市場是()。

A.半強有效市場

B.弱有效市場

C.無市場

D.強有效市場

【答案】：D

53、深圳證券交易所權益類證券大宗交易、債券大宗交易(除公司債

券外)協議平臺的成交確認時間為每個交易日()。

A.9：15至11：30

B.9：30至11：30

C.13：00至15：30

I).15：00至15：30

【答案】：D

54、以下不屬于證券市場交易成本中隱性成本的是()

A.買賣差價

B.過戶費

C.對沖費用

D.市場沖擊

【答案】：B

55、某人以等額本息法償還2年期10萬元貸款，還款利率為10%并按

復利計算，每年償還一次，2年償清，則每年需要償還的金額M滿足

()

A.Mx(FV,10%,1)+Mx(FV,10%,2)=100000

B.Mx(PV,10%,2)=100000

C.M/(PV,10%,l)+M/(PVr10%,2)=100000

D.Mx(PV,10%,1)+Mx(PV,10%,2)=100000

【答案】：D

56、相關系數在金融市場上的應用不包括()

A.組合整體表現與市場組合收益的數量關系

B.分析持有的投資組合內各項證券價格的聯動性

C'.分析按不同比例配置資產構造投資組合的總體期望收益率

D.利用期貨與現貨資產價格的相關性實現套期保值

【答案】：C

57、以下反映投資組合市場風險的指標中屬于基于收益率及方差的風

險指標有（）。

A.I、II、III、IV

B.1、山、IV、V

C.II、III、IV、V

D.IILMV

【答案】：D

58、主動收益的計算公式為（）。

A.主動收益=證券組合的真實收益+基準組合的收益

B.主動收益二證券組合的真實收益-基準組合的收益

C.主動收益二證券組合的真實收益基準組合的收益

I）.主動收益二證券組合的真實收益基準組合的收益

【答案】：B

59、下列不屬于QDII基金的投資范圍的是（）。

A.房地產抵押按揭

B.遠期合約

C.住房按揭支持證券

D.可轉換債券

【答案】：A

60、（）對經濟情況，行業動態以及公司的經營管理情況等因素

進行分析，以此來研究股票價值。

A.宏觀經濟分析

B.技術分析

C.行業分析

D.基本面分析

【答案】：D

61、杠桿收購的關鍵是（）。

A.發行股票

B.舉債

C.套期保值

D.基金

【答案】：B

62、成長權益戰略投資于（）的企業。

A.初創型

B.具備成型的商業模型

C.具有負現金流

D.面臨并購

【答案】：B

63、資本資產定價模型（CAPM）用希臘字母貝塔（B）來描述資產或

資產組合的系統風險大小，關于貝塔，以下描述正確的是（）

A.市場組合的貝塔值為0

B.貝塔值越大，預期收益率越低

C.貝塔值不能小于0

D.貝塔可以理解為某資產或資產組合對市場收益變動的敏感度

【答案】：D

64、某基金投資政策規定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別

為60%.40%,但年初在股票和債券上的實際投資比例分比為90%、40%,

股票和債券投資的實際年收益率分別為15%.4%,請問該基金的資產配

置貢獻為（）。

A.12%

B.1%

C.2%

D.4.5%

【答案】：D

65、關于衍生工具的定義和特點，以下表述正確的是（）。

A.因為操作人員人為錯誤導致的風險被稱為結算風險

B.在未來買入合約標的資產的一方成為空頭

C.具有跨期性、杠桿性、聯動性和低風險性等四個顯著特點

D.衍生工具是指一種衍生類合約，其價值取決于一種或者多種基礎資

產

【答案】：D

66、關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。

A.多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合

的現金流現值必須與負債現值相等

B.多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內的各種

債券的久期分布更廣

C.規避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風

險

D.或有規避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規避收

益，然后確定一個能滿足目標收益的可規避的安全收益水平

【答案】：B

67、投資本金20萬元，在年復利5.5%情況下，大約需要（）年可使本

金達到40萬元

A.14.4

B.13.09

C.13.5

D.14.21

【答案】：B

68、某混合基金的月平均凈值增長率為3%,標準差為4%,在95%的概

率下，月度凈值增長率區間為0

A.-1%—7%

B.1%—7%

C.5%—11%

D.-5%—11%

【答案】：D

69、場內證券交易清算與交收的原則不包括（）。

A.實物交收原則

B.凈額清算原則

C.共同對手方制度

D.貨銀對付原則

【答案】：A

70、房地產權益基金通常以（）形式發行，定期開放申購和贖回。

A.封閉式基金

B.開放式基金

C.公司型基金

D.ETF

【答案】：B

71、下列關于指數基金與ETF的風險管理的說法中，錯誤的是

（）O

A,指數基金通過投資指數成分股分散投資，個別股票的波動對指數基

金的整體影響很大

B.跟蹤誤差揭示基金收益率圍繞標的指數收益率的波動情況

C.作為衡量基金風險的指標，跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度

越大，風險越高

D.作為衡量基金風險的指標，跟蹤誤差越小，反映箕跟蹤標的偏離度

越小，風險越低

【答案】：A

72、國債回購最長期限不超過（）。

A.半年

B.一年

C.兩年

D.三年

【答案】：B

73、基金的（）是評估投資組合收益的原因或來源的技術，回

答的是“收益從哪里來”這個問題。

A.風險價值

B.絕對收益

C.相對收益

D.業績歸因

【答案】：D

74、下列屬于資產負債表中資產項的是（）

A.實收資本

B.應付賬款

C’.短期借款

D.應收票據

【答案】：D

75、一只基金的月平均凈值增長率為2%,標準差為3%。在標準正態分

布下，該基金月度凈值增長率處于()的可能性是67機

A.3%?2%

B.3%?0

C.5%—1%

D.+7%?-1%

【答案】：C

76、()被認為是私募股權投資退出的最佳渠道。

A.首次公開上市

B.二次出售

C.借殼上市

D.管理層回購

【答案】：A

77、A公司上年度每股段息為0.9元，預期每股股息將以每年10%的速

度穩定增長，當前的無風險利率為4%,市場組合的風險溢價為12%,A

公司股票的B值為1.5。那么，A公司股票當前的合理價格是()o

A.10元

B.7.5元

C.5元

D.8.25元

【答案】：D

78、債券的發行人包括（）。

A.I.II.V

B.I.III.IV

c.i.n.in.Mv

D.II.in.v

【答案】：C

79、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平

下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使

得風險最小化的投資組合。這種說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：B

8（）、已知某基金近4年的累計收益率為46.4%,那么用幾何收益率法

計算的該基金的年平均收益率為（）。

A.8.0%

B.14.4%

C.12.2%

D.10.0%

【答案】：D

81、下列關于期權價格和其影響因素之間的關系，表述不正確的是

（）O

A.合約標的資產的市場價格越高，看跌期權價格越低

B.期權的有效期越長，看漲期權的價格越高

C.無風險利率升高時，看跌期權的價值隨之降低

I）.合約標的資產的分紅與看漲期權的價格呈正相關

【答案】：D

82、（）是指與證券有關的所有信息，都已經充分、及時地反映到了證

券價格之中。

A.半強有效市場

B.弱有效市場

C.半弱有效市場

D.強有效市場

【答案】：D

83、按債券利率是否固定，可分為（）和浮動利率債券。

A.固定利率債券

B.貼現債券

C.累進利率債券

D.復利債券

【答案】：A

84、做市商制度也被稱為（）o

A.市場交易

B.場內交易

C.網上交易

D.柜臺交易

【答案】：D

85、（）是指投資組合持倉與基準不同的部分。

A.波動率

B.主動比重

C.久期

I).凸性

【答案】：B

86、某企業有一張帶息期票，而額為12000元，票而利率為4%,出票

日期為4月15日，6月14日到期(共60天)，則到期日的利息為

()O

A.52

B.80

C.79

D.82

【答案】：B

87、()是指通過對企業財務報表相關財務數據進行分析，為評

估企業的經營業績和財務狀況提供幫助。

A.利潤表分析

B.財務報表分析

C.資產負債表分析

D.現金流量表分析

【答案】：B

88、根據人民銀行的規定，目前我國銀行間質押式回購的最長期限是

()O

A.三個月

B.一年

C.六個月

D.一個月

【答案】：B

89、關于股票價值的估值，下面敘述正確的是（）。

A.最常使用的估值方法有市盈率、市凈率、現金流折現以及經濟價值

對利息、稅收、折舊、攤銷前利潤

B.對特定的價值型股票，每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具

C.對于成長型的股票，也會采用股息率的方法

D.在股票估值中，公司治理結構和管理層素質等非定是指標不如財務

指標來得重要

【答案】：A

90、根據現行規定，關于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法中錯誤

的是（）

A.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

B.當日申購基金份額自下一個交易日起享有基金的分配權益

C.當日贖回的基金份額自當日起不享有基金份額分配權益

D.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將

收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配

【答案】：C

91、下列關于期貨合約交割等級的說法中，錯誤的是（）。

A.許多期貨交易所都允許在實物交割時，實際交割的商品的質量等級

與合約規定的標準交割等級可能有所差別

B.為保證期貨交易的順利進行，替代品的質量等汲和品種一般也由證

券交易所規定

C.交貨人用交易所認可的替代品代替標準品進行實物交割時，收貨人

不能拒收

D.用替代品進行實物交割時，價格需要升水或貼水

【答案】：B

92、交易員的職責不包括（）。

A.執行基金經理制定的交易指令

B.向基金經理及時反饋市場信息

C.及時在市場異動中作出決策

D.以對投資有利的價格進行證券交易

【答案】：C

93、下列關于債券利率風險的表述，正確的是Oo

A.固定利率債券和零息債券的價格與市場利率無關

B.浮動利率債券相比固定利率債券在利率下行環境中具有較低的利率

風險

C.債券的價格與利率呈反向變動關系

D.浮動利率債券相比固定利率債券在利率上升環境中具有較高的利率

風險

【答案】：C

94、以下關于股票的特征錯誤的是（）。

A.流動性是指股票可以依法自由地進行交易的特征

B.永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的，但它是一種有

期限的法律憑證

C.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利

及資本利得

1）.參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性

【答案】：B

95、下列關于指數基金的說法，錯誤的是（）。

A.指數基金是以指數成分股為投資對象的基金

B.指數基金的跟蹤誤差的準確率與跟蹤周期有關

C.跟蹤誤差越大，風險越高

I）.跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越大

【答案】：D

96、我國的黃金ETF主要是投資于（）的黃金產品。

A.上海黃金交易所

B.天津貴金屬交易所

C.香港金銀貿易場

I）.上海證券交易所

【答案】：A

97、目前，我國基金賣出股票按照1%。的稅率征收（）。

A.營業稅

B.所得稅

C.增值稅

D.印花稅

【答案】：D

98、基金利潤表中，不屬于其他收入項的是（）。

A.公允價值變動損益

B.ETF替代損益

C.手續費返還

D.歸基金資產部分的贖回費收入

【答案】：A

99、一組樣本數量為6個的數據，從小到大列為，

10.2,13.3,29.7,33.1,45.6,50.5O這組數據的中位數為（）

A.31.4

B.29.7

C.33.1

I).31

【答案】：A

100、以下不屬于目前最常用的風險價值估算方法是（）

A.參數法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡羅模擬法

D.市盈率法

【答案】：D

10k（）是指收集、整理、加工有關基金投資運作的會計信息，準確

記錄基金資產變化情況，及時向相關各方提供財務數據以及會計報表

的過程。

A.基金會計核算

B.證券投資基金

C.基金資產估值

I）.基金管理運作

【答案】：A

102、基金進行利潤分配會導致基金份額凈值的（）

A.上升

B.下降

C.不變

D.無法判斷

【答案】：B

103、杜邦分析法的核心指標是（）。

A.權益乘數

B.總資產周轉率

C.凈資產收益率

D.銷售利潤率

【答案】：C

104、貨幣市場的特點不包括（）。

A.均是債務契約

B.期限在1年以內（含1年）

C.流動性低

D.大宗交易，主要由機構投資者參與，個人投資者很少有機會參與買

賣

【答案】：C

105、關于QFH主體資格的申請，以下不符合中國證監會規定條件的

是（）

A.資產管理機構經營資產管理業務2年以上，最近一年會計年度管理

的證券資產不于5億美元

B.證券公司經營證券業務5年以上，凈資產不少于5億美元，最近一

個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

C.保險公司成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產不少于5

億美元

D.商業銀行經營銀行業務10年以上，一級資本不少于3億美元，最近

一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

【答案】：C

106、一般來說，對股票型基金及混合型基金的財務會計報告的分析不

包括OO

A.基金持倉結構分析

B.基金盈利能力和分紅能力分析

C.基金信息搜集分析

I）.基金費用情況分析

【答案】：C

107、特種金融債券的發行主體是（）。

A.部分金融機構

B.非銀行金融機構

C.政府

D證券公司

【答案】：A

108、證券的市場價格是由市場（）所決定的。

A.供求關系

B.內在價值

C.市場價值

D.預期價格

【答案】：A

109、關于公募基金從上市公司取得的股息紅利所得實行差別化個人所

得稅政策，以下表述錯誤的是（）

A.持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計入應納稅

所得額

B.持股期限在1個月以內（含1個月）的股息紅利所得全額計入應納

稅所得額

C.對基金取得的股利收入，由上市公司代扣代繳個人所得稅，稅率為

20%

D.持股期限超過1年的，暫減按25%計入應納稅所得額

【答案】：D

110、黃金ETF投資的黃金現貨實盤合約按估值日金交所的（）

估值，估值日無交易的，以（）估值。

A.當日收盤價；最近結算價

B.當日結算價；最近收盤價

C.當日結算價；最近結算價

D.當日收盤價；最近收盤價

【答案】：D

11k（）中，最為重要的角色就是做市商，因此也被稱為做市商

制度。

A.指令驅動

B.經紀業務

C.報價驅動

D.保證金交易

【答案】：C

112、關于可轉換債券的贖回條款，下列表述正確的是

A.贖回條款的存在使得可轉換債券的債息成本較沒有贖回條款的一般

債券更低

B.贖回條款約定的權利在可轉換債券存續期內可以隨時行使

C.贖回條款的存在限制了可轉換債券持有者的盈利空間

D.贖回條款規定的是可轉換債券持有者的權利

【答案】：C

113、下列不可以從基金財產中列支的費用有（）。

A.基金管理費

B.基金托管費

C.基金合同生效前的驗資費

D.基金合同生效后的信息披露費用

【答案】：C

114、某付息國債面值為100元，票面利率8%,市場利率為5玳期限為2

年，每年付息一次，該債券內在價值為（）

/\.100.85

B.108.85

C.90.85

D.105.58

【答案】：D

115、下列關于衍生工具的說法，錯誤的是（）。

A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基

礎性衍生工具

B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和

結構化金融衍生工具

C.期權合約、期貨合約屬于獨立衍生工具

D.按產品形態可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

116、共同對手方的引入，使得交易雙方無須擔心交易對手的（）

有利于增強投資信心和活躍市場交易

A.操作風險

B.經營風險

C.信用風險

D.財務風險

【答案】：C

117、下列關于另類投資的特點，表述錯誤的是（）。

A.提高收益

B.分散風險

C.缺乏監管和信息透明度

D.流動性較強

【答案】：D

118、下列關于個人投資者投資基金的稅收中，說法錯誤的是

（）0

A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差

價收入未恢復征收個所得稅以前，暫不征收個人得稅

B.投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票的差價收入，在國

債利息收入、個人買賣股票差價收入未恢復征收所得稅以前，暫不征

收所得稅

C.個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業債券差價收入，按現行

稅法規定，應對個人投資者征收個人所得稅，稅款由封閉式基金在分

配時依法代扣代繳

I）.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，在對個人買賣股

票的差價收入未恢復證收個人所得稅以前，可以征收個所得稅

【答案】：D

119、下列關于道氏理論和趨勢的說法，錯誤的是（）o

A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認，它是投資者主要的觀察對象

B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機者的主要考慮因素

C.最難預測的趨勢是長期趨勢

D.中期趨勢與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反

【答案】：C

120、通常，股票型指數基金與所跟蹤指數會存在一定的跟蹤誤差，下

列屬于跟蹤誤差托原因的是（）。

A.I.II.III.IV

B.i.in.iv

c.I.in

D.I.II

【答案】：A

121、()同時考慮了基金經理主動管理能力和市場波動情況。

A.特雷諾指數

B.詹森指數

C.夏普指數

D.資本資產定價模型

【答案】：C

122、()顯示了企業在一年或一個經營周期內，應收賬款的周轉

次數。

A.現金資產周轉率

B.存貨周轉率

C.應收賬款周轉率

D.總資產周轉率

【答案】：C

123、按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購不包括()。

A.1天

B.2天

C.3天

D.5天

【答案】：D

124.關于另類投資的優點與局限性.以下表述錯誤的是().

A.另類投資產品與傳統證券相關性較高

B.另類投資多采取高杠桿模式運作

C.另類投資能獲取多元化的收益并分散風險

D.另類投資的經理人通常不公開所投資的產品信息

【答案】：A

125、按計息方式分類，債券可以分為（）

A.固定利率債券、浮動利率債券、零息債券

B.固定利率債券、浮動利率債券、通脹聯結債券

C.息票債券、貼現債券

D.息票債券、零息債券

【答案】：A

126、標的股票一般是發行公司自己的（）。

A.優先股

B.后配股

C.藍籌股

D.普通股

【答案】：D

127、投資基金國際化的原因不包括（）。

A.經濟全球化

B.證券市場國際化

C.投資基金自身所具有的較強滲透力

D.政府主導基金國際化進程

【答案】：D

128、房地產投資信托基金在美國市場盛行，投資者通過（）可以

不用直接擁有真實房地產而投資房地產行業。

A.QDII

B.KEITs

C.ETF

D.RQFII

【答案】：B

129、我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，可轉換債券自發行結

束之日起()后才能轉換為公司股票。

A.1年

B.6個月

C.30天

D.15天

【答案】：B

130、私募股權投資最早在()地區產生并得到發展。

A.歐美

B.東亞

C.北美

D.南美

【答案】：A

131、票面金額為10()0元的2年期債券，每年支付利息10()元，到期

收益率為6乳則市場價格為()o

A.107.33元

B.1073.3元

C.984.39元

D.1132.1元

【答案】：B

132、從（）開始，基金的運營及銷售出現了國際化的趨勢。

A.20世紀80年代

B.20世紀90年代

C.19世紀80年代

D.20世紀50年代

【答案】：A

133、某基金根據歷史數據計算出來的貝塔系數為0,則該基金（）

A.凈值變化幅度與市場一致

B.凈值變化方向與市場一致

C.凈值變化幅度比市場大

D.屬于市場中性策略

【答案】：D

134、目前，我國證券投資基金托管費是由（）根據基金管理人的

指令從基金資產中定期支取的。

A.基金份額持有人

B.基金注冊登記結構

C.基金托管人

1）.監管機構

【答案】：C

135、下列關于個人投資者的個人狀況對其投資需求的影響表現，說法

錯誤的是（）。

A.擁有穩定工作的年輕個人投資者，其風險承受能力較強

B.處于失業狀態或者即將退休的個人投資者其風險承受能力較弱

C.中青年人更具有冒險精神

D.隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿遞增

【答案】：D

136、下列關于場內證券交易結算原則的說法錯誤的是（）。

A.貨銀對付

B.法人結算

C.分級結算

D.結算參與人

【答案】：D

137、關于上海證券交易所收盤價的確定，下列說法錯誤的是（）。

A.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權

平均價

B.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權

平均價（含最后一筆交易）

C.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權

平均價（不含最后一筆交易）

I）.當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價

【答案】：C

138、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年

支付利息6元，當前市場價格為95元，則該債券的到期收益率為

（）O

A.8.673%

B.8.836%

C.8.546%

D.8.986%

【答案】：B

139、關于基金公司投費管理部門設置，以下表述正確的是（）。

A.研究部是基金投資運作的基礎部門，向基金投資決策部門提供研究

報告及投資計劃建議

B.投資決策委員會向交易部下達交易指令

C.交易部是基金投資運作的基礎部門，負責建立股票池，提出行業資

產配置建議

D.投資部是基金公司管理基金投資的最高決策機構

【答案】：A

140、關于債券投資的通脹風險，以下說法錯誤的是（）

A.浮動利息債券因其利息是浮動的，因此避免了通脹風險

B.大多數種類的債券都面臨通脹風險

C.隨著物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

D.對通脹風險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹軟結債券

【答案】：A

141、根據我國現行的有關交易制度規定，實行次日交易回轉交易的證

券品種是（）。

A.債券競價交易

B.B股

C.權證交易

D.專項資產管理計劃收益權份額協議交易

【答案】：B

142、下列選項中，不屬于大宗商品的投資方式的是（）0

A.購買大宗商品實物

B.購買資源或者購買大宗商品相關債券

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結構化產品

【答案】：B

143.會員制證券交易所的日常事務決策機構是（：）。

A.董事會

B.理事會

C.監事會

D.會員大會

【答案】：B

144、顯性成本包括（）。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.II.III.IV

D.I.II.III.IV

【答案】：B

145、債券按償還期限可分為短期債券、中期債券和長期債券，一般而

言，短期債券的償還期在（）。

A.1年以下

B.6個月以內

C.1個月以內

D.3年以下

【答案】：A

146、已知某存貨的周轉天數為50天，則該存貨的年周轉率為

（）O

A.7.2次

B.7.3次

C.72%

D.73%

【答案】：B

147、貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于（）天但剩余存續期

超過（）天的浮動利率債券。

A.197；197

B.356；356

C.397；367

D.397；397

【答案】：D

148、QDII機制的意義不包括（）。

A.QDII機制可以為境內金融資產提供風險分散渠道；并有效分流儲蓄;

化解系統性風險

B.實行QDII機制有利于引導國內居民通過正常渠道參與境外證券投資;

減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監控的狀態

C.建立QDH機制有利于支持香港特區的經濟發展；在法律方面，通過

實施QDH制度，必然增加國內對國際金融法律、法規、慣例等規則的

關注；從長遠來說能夠促進我國金融法律法規與世界金融制度的接軌

D.建立QDH機制有利于支持香港特區的經濟發展

【答案】：A

149、對基金管理人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規定征

收（）。

A.所得稅

B.消費稅

C.增值稅

D.關稅

【答案】：A

150、（）又稱差額清算，指在一個清算期中，對每個結算參與人

價款的清算只計其各筆應收、應付款項相抵后的凈額，對證券的清算

只計每一種證券應收、應付相抵后的凈額。

A.凈額結算

B.全額結算方式

C.雙邊凈額結算

D.多邊凈額結算

【答案】：A

151、關于利率互換和貨幣互換的描述，錯誤的是（）。

A.利率互換采用凈額支付的方式

B.貨幣互換中雙方要以不同貨幣支付利息及本金

C.貨幣互換是指互換合約雙方同意在約定期限內按不同的利息計算方

式分期向對方支付由幣種相同的名義本金額所確定的利息

D.利率互換中互換雙方不交換本金

【答案】：C

152、下列關于股票回購、股票拆分的說法，不正確的是（）。

A.股票回購的方式主要有場內公開市場回購和場外協議回購兩種

B.股票回購會減少流通在外的股份，購回的股票會被注銷或以庫存股

的形式存在

C.股票拆分對公司的資本結構和股東權益不會產生任何影響，一般只

會使發行在外的股票總數增加，每股面值降低

D.場內公開市場回購是指按照目前市場價格回購企業股票，此種方法

的透明度比較高

【答案】；A

153、貨幣衍生工具不包括（)o

A.遠期外匯合約

B.貨幣期貨合約

C.貨幣期權合約

D.遠期利率合約

【答案】：D

154、某股票的前收盤價為10元，每10股分紅0.5元的現金紅利后，

該股票的除息參考價為（）。

A.9.95元

B.10.5元

C.10.05元

D.9.5元

【答案】：A

155、某公司目前的流動比率大于1,速動比率小于1,公司用現金支付

了應付賬款后，流動比率與速動比率的變化是（）。

A.流動比率變小，速動比率變大

B.兩者均變大

C.流動比率變大，速動比率變小

D.兩者均變小

【答案】：C

156、以下選項中信用風險事件對持有相關債券的基金和基金公司帶來

的影響不正確的是（）。

A.相關債券估值急劇下跌，基金凈值受損

B.投資者集中贖回基金，帶來流動性風險

C.基金公司自有資金受到損失，遭受監管處罰

D.相關債券流動性回暖，較易變現

【答案】：D

157、以下不屬于采用貼現發行方式的貨幣市場工具的是（）。

A.大額可轉讓定期存單

B.短期政府債

C.商業票據

D.同業存單

【答案】：A

158、下列行為屬于QDH基金可以投資的是（）

A.購買不動產

B.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

C.購買實物商品

D.銀行存款

【答案】：D

159、產權比率與權益乘數的關系是（）。

A.產權比率權益乘數=1

B.權益乘數=1/（1-產權比率）

C.權益乘數=（1+產權比率）/產權比率

D.權益乘數=1+產權比率

【答案】：D

160、根據人民銀行的規定，目前我國銀行間質押式回購的最長期限是

（）O

A.三個月

B.一年

C.六個月

D.一個月

【答案】：B

16k貨幣市場工具風險較低，安全性高，主要參與交易的主體是0

A.私募證券投資基金

B.個人投資者

C.銀行等機構投資者

D.中小企業

【答案】：C

162、在貨幣市場上占有重要地位的國債是（）。

A.無期限國債

B.長期國債

C.國庫券

D.短期國債

【答案】：D

163、某企業有一張帶息期票，面額為12000元，票面利率為4樂出票

日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為

（）O

A.52

B.80

C.79

D.82

【答案】：B

164、關于有效前沿，下列說法正確的是（）o

A.僅有風險資產時的有效前沿為直線，而存在無風險資產時的有效前

沿為曲線

B.僅有風險資產時的有效前沿為直線，而存在無風險資產時的有效前

沿為直線與曲線的組合

C.僅有風險資產時的有效前沿為曲線，而存在無風險資產時的有效前

沿為直線

I）.僅有風險資產時的有效前沿為曲線，而存在無風險資產時的有效前

沿也為曲線

【答案】：C

165、（）風險是指在一定程度上尢法通過一定范圍內的分散化投

資來降低的風險。

A.經營

B.對沖

C.非系統性

D.系統性

【答案】：D

166、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區別的表述,

不正確的是（）o

A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合

約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行

B.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約

絕大多數通過對沖相抵消，通常使用現金結算，極少實物交割

C.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨

合約通常沒有杠桿效應

D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡

的義務，期權合約和互換合約只有一方在未來有義務

【答案】：C

167、關于貨幣市場基金的說法，不正確的是（)0

A.最近7日年化收益率是收益分析的重要指標

B.貨幣市場基金的風險很小，是短期投資的良好選擇

C.我國法規要求貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限在每個交易日

不得超過397天

D.貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過凈資產的20%

【答案】：C

168、下列關于股票拆分的說法中，錯誤的是（）。

A.會對公司的資本結構和股東權益產生影響

B.會使發行在外的股票總數增加，每股面值降低

C.每股收益和每股市價下降

D.股東的持股比例和權益總額及其各項權益余額都保持不變

【答案】：A

169、下列不屬于影響公司發行在外股本的行為是（）。

A.兼收并購

B.權證的行權

C.再融資

D.權益投資

【答案】：D

170、某債券投資者近生的年收益率由低至犒分別為T6%、佻、5虬5%、

6%、8%,則該投資者的中位數為（），均值為（）。

A.5%；5%

B.2%；2%

C.5%；2%

D.2.5%；2%

【答案】：C

171、下列部門中不屬于基金管理公司投資管理出門的是（）。

A.市場部

B.交易部

C.研究部

D.投資部

【答案】：A

172、小王于2017年10月20日（周五）贖回了某公募貨幣市場基金,

他應享受的利潤日包含（）。

A.2017年10月20日、21日

B.2017年10月20日

C.2017年10月20日、21日、22日

D.2017年10月20日、21日、22日、23日

【答案】：C

173、關于我國的證券交易所，以下描述正確的是（）

A.我國的證券交易所都采用的是公司制

B.我國證券交易所的總經理是由國務院證券監督管理機構任免

C.我國的證券交易所的設立是由證監會決定

D.我國證券交易所的決策機構是董事會

【答案】：B

174、在期貨交易中，絕大多數成交的合約都是通過（）結清的。

A.對沖平倉

B.實物交割

C.現金交割

D.現券交割

【答案】：A

175、我國QDII基金的投資風格，描述錯誤的一項是（）。

A.穩健成長型基金也是投資于具有發展潛力的股票，但是較為保守。

B.積極成長型基金的目標是獲取最大資本利得。

C.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風險高、

收益也高。

D.指數型基金則完全復制某一指數的組合，我國部分QDH基金就是以

納斯達克80指數或者H股指數為參照組合

【答案】：D

176、從2001年7月2日起，銀行間債券市場現券交易采用的交易模

式是（）。

A.凈價交易

B.全價交易

C.溢價交易

D.競價交易

【答案】：A

177、可轉換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發行結束之日起

6個月后才能轉換為公司股票。轉換價格是指可轉換債券轉換成每股股

票所支付的價格；轉換比例轉換比例是指每張可轉換債券能夠轉換成

的普通股股數。用公式表示為：轉換比例二可轉換債券面值/轉換價格。

上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

178、()給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關

系。

A.證券市場線

B.資本市場線

C.投資組合

D.資本資產定價模型

【答案】：B

179、關于證券短期回購協議的功能，下列說法中，錯誤的是

()O

A.中國人民銀行以此為工具進行公開市場操作，方便其收回基礎貨幣,

形成合理的長期利率

B.中國人民銀行以此為工具進行公開市場操作，方便其投放基礎貨幣,

形成合理的短期利率

C.為商業銀行的流動性和資產結構的管理提供了必要的工具

D.各類非銀行金融機構可以通過證券回購協議實現套期保值、頭寸管

理、資產管理、增值等目的

【答案】：A

180、()是刺激或減緩經濟發展的直接方式。

A.貨幣政策

B.利率政策

C.財政政策

D.市場政策

【答案】：C

181、以下不屬于機構投資者的是()

A.財務公司

B.基金行業協會

c.商業銀行

D.證券公司

【答案】：B

182、同業拆借是指（）以貨幣借貸方式進行短期資金融通的行為。

A.金融機構之間

B.非金融機構之間

C.證券交易所之間

D.企業之間

【答案】：A

183、下列關于凈現金流量的描述，正確的是（）

A.凈現金流量與一段時間內的現金流入、現金流出沒有直接關系

B.一段時間內現金流入越大則凈現金流量越大

C.凈現金流量指在一段時間內現金流量的加權和

D.凈現金流量指在一段時間內現金流量的代數和

【答案】：D

184、（）是指在交易時每一份衍生工具所規定的交易數量。

A.標的資產

B.交易單位

C.交易總量

D.結算總量

【答案】：B

185、（）是一個動態報告，它展示企業的損益賬目，反映企業在

一定時間的業務經營狀況，直接明了地揭示企業獲取利潤能力以及經

營趨勢。

A.資產負債表

B.利潤表

C.現金流量表

D.所有者權益變動表

【答案】：B

186、流動性風險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于

（）的資金供給。

A.主板市場

B.創業板市場

C.股票市場和貨幣市場

D.一級市場和二級市場

【答案】：C

187、基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案。

當估值或資產凈值計價錯誤實際發生時，基金管理人應立即糾正，及

時采取合理措施防止損失進一步擴大。當錯誤達到或超過基金資產凈

值的（）時，基金管理人應及時向中國證監會報告。

A.O.1%

B.0.2%

C.0.25%

D.0.5%

【答案】：C

188、關于債券利率風險，以下描述正確的是（）。

A.當市場利率上升時，債券價格不變

B.債券價格與市場利率變動方向一致

C.債券價格與市場利率變動呈反向變動

D.當市場利率上升時，債券價格上升

【答案】：C

189、持倉集中度分析是通過計算前（）只股票占基金凈值的比例

來分析基金是否傾向于集中投資。

A.5

B.10

C.15

I）.20

【答案】：B

190、關于債券通貨膨脹風險，下列表述錯誤的是（）。

A.一般來說，零息債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券

B.通貨膨脹使得物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下

降

C.浮動利率債券因其利率是浮動的，因此不會面臨通貨膨脹風險

D.一般來說，固定利率債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券

【答案】：C

191、假設某封閉式基金8月15日的基金資產凈值為50000萬元人民

幣，8月16日的基金資產凈值為50100萬元人民幣，該股票基金的基

金管理費率為1.5%,該年實際天數為365天。則該基金8月16日應

計提的管理費為（）元。

A.20547.95

B.20547.94

C.20547.93

D.20547.92

【答案】：A

192、投資交易中的操作風險主要指由于人員、流程、系統或外部因素

造成的（）。

A.交易量大能波動

B.交易未實現

C.交易失誤

D.交易價格大幅波動

【答案】：C

193、QFH的設立標準中關于托管人資格的規定，應具備的條件不包括

（）O

A.設有專門的資產托管部

B.實收資本不少于80億元人民幣

C.具備外匯指定銀行資格和經營人民幣業務資格

D.最近2年沒有重大違反外匯管理規定的記錄

【答案】：D

194、在其他條件都一樣的情況下，以下期權價格最高的是的（）

A.執行價格為10元，標的資產市場價格為13元的看漲期權

B.執行價格為11元，標的資產市場價格為12元的看漲期權

C.執行價格為10元，標的資產市場價格為11元的看漲期權

D.執行價格為10元，標的資產市場價格為12元的看漲期權

【答案】：A

195、被稱為“現金牛”的公司處于行業生命周期的（）。

A.初創期

B.成熟期

C.成長期

D.衰退期

【答案】：B

196、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以

150元的價格買入200股某股票。融資年利率為8.6%。假設3個月后，

該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為()。

A.0.157

B.17.85

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

197、做市商制度是指。

A.保證金交易市場

B.經紀人市場

C.指令驅動市場

D.報價驅動市場

【答案】：D

198、()是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重

要指標，被廣泛用于被動投資及主動投資管理者的業績(事前或事后)

考核。

A.方差

B.標準差

C.貝塔系數

D.跟蹤誤差

【答案】：D

199、在半強有效市場下，以下信息中，沒有被反映在證券價格中的是

()O

A.正在洽談中未公告的并購案

B.上市公司過去一年的成交量

C.已公告未分派的紅利

【）.上市公司去年的每股盈利

【答案】：A

200、我國股票基金大部分按照（）的比例計提基金管理費。

A.0.50%

B.1.00%

C.1.50%

D.2.00%

【答案】：C

201、選擇免疫策略，就是在盡量減免到期收益率變化所產生負效應的

同時，還盡可能從利率變化中獲取收益的策略不包括（）。

A.或有免疫

B.價格免疫

C.所得免疫

D.市場免疫

【答案】：D

202、影響期權價格的因素不包括（）。

A.合約標的資產的市場價格

B.期權的執行價格

C.合約標的資產的歷史價格

D.期權的有效期

【答案】：C

203、如果一個隨機變量X最多只能取可數的不同值，則X稱為

()O

A.分布型隨機變量

B.連續型隨機變量

C.中斷型隨機變量

D.離散型隨機變量

【答案】：D

204、()是債券本息所有現金流的加權平均到期時間，即債券投

資者收回其全部本金和利息的平均時間。

A.凸性

B.久期

C.信用利差

D.利率期限結構

【答案】：B

205、逐筆全額結算的主要特點不包括()。

A.資金的足額以單筆交易為最小單位，資金足額則全部交收，不足則

全不交收，不分拆交收

B.交收期固定

C.交收期靈活

D.交收方式多樣

【答案】：B

206、以下不屬于風險敏感度指標的是()。

A.特雷諾比率

B.久期

C.凸性

D.B系數

【答案】：A

207、以下屬于影響基金流動性風險因素的有（）。

A.I、II、川、IV、V

B.I、II、IV、V

C.I、III、IV、V

D.I、n、口【、v

【答案】：B

208、下列關于短期政府債券的特點，表述不正確的是（）。

A.不易變現

B.利息免稅

C.流動性強、違約風險小

D.交易成本和價格風險極低

【答案】：A

209、基金的會計核算對象不包括（）。

A.損益類

B.資產負債共同類

C.資產損益共同類

D.負債類

【答案】：C

210、下列幾種情況，不屬于再融資的是（）。

A.配股

B.增發

C.定向增發

D.送股

【答案】：D

211、我國場內股票交易的買賣雙方支付的過戶費屬于（）的收

入。

A.中國結算公司

B.證券經紀商

C.證券交易所

I）.證券監督管理機構

【答案】：A

212、反映股票基金風險大小的指標不包括（）。

A.久期

B.持股集中度

C.標準差

D.行業投資集中度

【答案】：A

213、由某公司2014年年末資產負債表中的數據得知，該公司2014年

年末總資產價值2000萬元，負債總額為500萬元，所有者權益總額為

1500萬元。則該公司權益乘數為（）。

A.1.33

B.4

C.0.75

D.0.25

【答案】：A

214、依據上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策，持股期限在1個

月以上至1年（含1年）的，暫減按（）計入應納稅所得額。

A.20%

B.25%

C.50%

D.100%

【答案】：C

215、關于進行跨境投資的QDH基金的風險管理，以