學習市場營銷第十五章20%國際保理業務本章主要內容國際保理業務含義國際保理業務功能、作用國際保理業務流程國際保理業務分類競爭力風險對出口商現金預付CashingAdvance信用證L/C付款交單D/P承兌交單D/A記賬OpenAccount吸引力風險對進口商現金預付CashingAdvance信用證L/C付款交單D/P承兌交單D/A記賬OpenAccount洲C/AL/CD/PD/AO/A其他南非012.5012.5750拉美10.1519.807.7559.772.5東歐152.52.5077.52.5西歐0.85503.1488.142.86中東7.1443.7508.752515.36亞太3.1236.567.5346.833北美14.127.5841.4總計5.3217.741.716.0965.183.96世界各地區主要付款條件在進口貿易中所占百分比（％）706050403020100C／AL／CD／PD／AO／A一、國際保理的成因1.自20世紀80年代起，國際貨物買賣市場逐步由賣方市場轉為買方市場，因此，進口商對出口商有了更多的選擇余地和發言權，出口商要獲得進口商為其開立的信用證變得越來越困難了。絕大多數進口商要求出口商接受托收承兌交（D/A）或掛帳（O/A）。由于保理業務能夠很好地解決賒銷中出口商面臨的資金占壓和進口商信用風險的問題，因而在歐美、東南亞等地日漸流行。在世界各地發展迅速。據統計，98年全球保理業務量已達5000億美元。2.現代國際保理業務得以迅速發展的另一個重要因素，應歸功于微電子工業的迅速發展。保理商開展業務也是建立在電子技術應用基礎上，整個業務都由電子計算機數據中心和數據通訊網絡有機地聯系在一起，一個確定進口商信用額度的請求可以在幾分鐘內完成。1992年中國銀行在國內率先推出保理業務。1999年，中國銀行根據客戶需求，已開始試辦國內保理業務。中國銀行于1993年加入國際保理商聯合會，簡稱FCI。目前中國銀行與FCI會員間的業務往來完全通過FCI開發的保理電子數據交換系統進行，實現了作業無紙化，提高了業務效率，降低了業務風險。25個國家和地區的近50家保理公司簽署了國際保理協議，業務遍及五大洲。美國意大利英國法國德國西班牙丹麥比利時希臘臺灣25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%2008年國際保理使用國家(地區)分布二、國際保理的含義

是保付代理的簡稱,英文為factoring。系指賣方與保理商間存在一種契約關系。根據該契約，賣方將其現在或將來的基于其與買方(債務人)訂立的貨物銷售/服務合同所產生的應收帳款轉讓給保理商，由保理商為其提供貿易融資、銷售帳務處理、收取應收帳款，及買方信用擔保合為一體的金融服務。

核心：通過收購債權方式提供出口融資三、保理業務的功能1.信用風險控制與壞賬擔保賣方與保理商簽訂保理協議后，保理商會為債務人核定一個信用額度，并且在協議執行過程中，根據債務人資信情況的變化對信用額度進行調整。對于賣方在核準信用額度內的發貨所產生的應收帳款，保理商提供100%的壞帳擔保。2.收取應收帳款保理商一般有專業人員和專職律師進行帳款追收。保理商會根據應收帳款逾期的時間采取信函通知、打、上門催款直至采取法律手段。3.銷售帳務處理在賣方敘做保理業務后，保理商會根據賣方的要求，定期/不定期向其提供關于應收帳款的回收情況、逾期帳款情況、信用額度變化情況、對帳單等各種財務和統計報表，協助賣方進行銷售管理。4.出口貿易融資無追索權的融資四、國際保理的特性其優勢主要是源于它對風險的分擔能力，對支付程序的簡化功能和對支付費用節省的效能等方面的原因。作為一種圍繞著貨款收付提供綜合性服務業務，遠比信用證和托收方式更為安全、簡便、實用，化解了買賣的風險，有效地解決了歷來存在于國際貨物買賣過程中的由于進出口商互不了解或信任而阻礙貿易往來的問題。整個貨款收付過程中，出口商只需同出口保理商接觸，進口商只需同進口保理商聯系，沒有語言及社會習慣等方面的障患，非常方便；保理商在業務操作中充分地運用了現代電子科技的成果。因而在國際貨款支付中的優勢是顯而易見的。保理和福費廷業務比較相同點：與貿易融資相關的金融產品對應收帳的購買固定利率融資出口商將風險轉嫁保理商或包買商不同點

forfaitingfactoring購買的為可流通憑證不可流通應收帳100%貨款融資約80%貨款融資180天以上中期融資180天以內短期融資可有選擇性地敘作出售所有合格應收帳信用證結算方式O/A或D/A方式無追索權有/無追索權五、保理業務流程流程1：額度申請與核準1.出口商尋找有合作前途的進口商2.出口商向出口保理商提出敘做保理的需求并要求為進口商核準信用額度3.出口保理商要求進口保理商對進口商進行信用評估4.如進口商信用良好,進口保理商將為其核準信用額度1234出口商進口商出口保理商進口保理商流程2：出單與融資5.如果進口商同意購買出口商的商品或服務,出口商開始供貨,并將附有轉讓條款的發票寄送進口商6.出口商將發票副本交出口保理商7.出口保理商通知進口保理商有關發票詳情8.如出口商有融資需求,出口保理商付給出口商不超過發票金額的80%的融資款出口商進口商出口保理商進口保理商5678流程3：催收與結算9.進口保理商于發票到期日前若干天開始向進口商催收10.進口商于發票到期日向進口保理商付款11.進口保理商將款項付出口保理商11’.如果進口商在發票到期日90天后仍未付款,進口保理商做擔保付款12.出口保理商扣除融資本息(如有)及費用,將余額付出口商出口商進口商出口保理商進口保理商9101111‘12六、保理對出口商和進口商的益處1.增加營業額出口商:對于新的或現有的客戶提供更有競爭力的O/A、D/A付款條件，以拓展海外市場，增加營業額進口商:利用O/A、D/A優惠付款條件，以有限的資本，購進更多貨物，加快資金流動，擴大營業額2.風險保障出口商:進口商的信用風險轉由保理商承擔，出口商可以得到100%的收匯保障進口商:純因公司的信譽和良好的財務表現而獲得進口商的信貸，無須抵押3.節約成本出口商:資信調查、帳務管理和帳款追收都由保理商負責，減輕業務負擔，節約管理成本進口商:省卻了開立信用證和處理繁雜文件的費用4.簡化手續出口商:免除了一般信用證交易的繁瑣手續進口商:在批準信用額度后，購買手續簡化，進貨快捷5.擴大利潤出口商:由于出口額擴大、降低了管理成本、排除了信用風險和壞帳損失，利潤隨之增加進口商:由于加快了資金和貨物的流動，生意更發達，從而增加了利潤七、保理業務的分類（1）按當事方所處地域分：

國際保理與國內保理（2）按是否有追索權分：

有追索權保理與無追索權保理（3）按是否提供融資分：

到期保理與融資保理（4）按貨款是否付保理商分：

公開型保理與隱蔽型保理（5）按是否逐筆提供保理分：

批量保理與逐筆保理（6）按涉及的保理合同數量分：