我國中小企業融資難的原因和對策摘要中小型企業在我國的國民經濟當中占據著重要的地位，并且發揮著重要的作用，同時也是社會經濟的基礎。不管在發達國家還是在發展中國家，中小型企業在數量上占據了很大的優勢條件。跟一些比較大型的企業相比，中小型的企業在運營上面更加的靈活，也能和一些大型企業進行有效的合作。中小企業促進了我國經濟的發展，同時也提供了更多的就業崗位。但是在不斷發展的同時，中小企業在融資方面也存在很多的問題，比如融資的額度小，限制也比較多，中小企業的內部融資也是自身的短板，而且中小企業本身對融資的意識就比較淡薄，對融資沒有具體的規劃，這樣就比較限制中小企業自身的發展。本文針對中小企業融資的問題進行了研究，對中小企業融資存在的問題進行了探討，并且根據中小企業融資存在的問題提出解決的對策。關鍵詞：中小企業；融資問題；對策研究目錄TOC\o"1-3"\h\u913第一章緒論 1136041.1研究背景和意義 17291.1.1研究背景 1208941.1.2研究意義 124590第二章相關理論基礎 274752.1中小企業概念界定 2251732.2中小企業融資方式 3152122.3中小企業融資特點 37207第三章我國中小企業融資現狀 5178273.1融資模式現狀 5304813.2融資政策現狀 526196第四章我國中小企業融資存在的問題分析 698164.1還款信用較低 6132034.2擔保存在困難 6327674.2.1中小企業資產抵押能力低 6272824.2.2擔保機構不健全 7304024.3金融機構對企業信用評估不信任 7317874.4法律法規不完善 81268第五章我國中小企業融資對策 968435.1提升還款信用 960025.2完善信用擔保制 9153175.3完善企業信用評估體系 10166475.4加大政府政策支持 1121654第六章總結 12486參考文獻 13第一章緒論1.1研究背景和意義1.1.1研究背景中小企業在經濟發展的浪潮中扮演者不可或缺的角色，全球的經濟一體化程度日漸升高，我國的社會發展程度也日趨完善，這一進程決定著我國的中小企業角色的作用也搭乘著這一歷史進程越來越重要。在我國的市場經濟和體制化改革進程中，中小企業不但承擔起促進科學技術更新換代、行業產業振興的重任，同時還在發展中提高了產業資源的配置，并增加了相關的就業機會、拓寬了行業出口的路徑。雖然在發展過程中依舊面臨著小規模企業的注冊資本水平低、業務覆蓋范圍因此受到限制等難以回避的問題，且從長期發展的角度上看還將持續面臨融資難的問題，但是中小企業任然作為推動我國經濟增長的重要角色成長了起來，不但為經濟市場增磚添瓦，還為勞動市場的勞動力剩余問題打開了解決的出口，提供了很大一部分市場勞動份額。在中小企業的未來發展問題中，融資問題將是不可回避的重要決定因素之一，因此針對性的研究必不可少。1.1.2研究意義一直以來，融資難都是中小企業發展歷程中的主要問題之一，這一問題不但出現在發展相對之后的發展中國家和不發達國家，哪怕是在發達國家一樣存在，雖然發達國家的金融體系相對健全，金融資源也相對較為豐富，但是對于中小企業的發展和存續來講，融資問題也依舊是最主要的限制因素，這一限制帶來的間接影響會在一定程度上導致社會就業壓力的增大、經濟結構的不平衡、生產力遲滯、國民經濟增長減緩甚至滑坡，這些問題都是現實生活中存在并不可忽視的重要問題。由此，本文從中小企業融資難的問題切入，力圖在社會發展的進程中找到這一影響中小企業發展存續問題的有效解決路徑，為中小企業在發展中尋出路，在市場中找資源，希望對中小企業的未來發展起到有效的借鑒作用，并對這一領域存在的問題提供可借鑒的理論依據。第二章相關理論基礎2.1中小企業概念界定到2018年底我國已經有超過3000萬家的中小企業在市場中進行商業活動，在我國的大型企業基本指的都是國有企業或者中央企業，其中的中小企業占比幾乎為99%，在不同時期、不同國家對于中小企業的界定都不盡相同，過去在我們公認的概念中對于中小企業的定義從兩個方面出發，即質、量兩方面，其中質是指企業在行業中所處的地位、進行商業活動的方式、融資的途徑等。而量的定義包括企業的規模、雇員的數量、企業的資產總值等指標。然而時至今日，國家財政部聯合發改委、統計局還有工信部一起在2017年頒布了《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》，其中對中小企業的劃分標準進行了準確的規定，并且首次提出并確定了微型企業的存在，甚至根據行業的區別進行了標準的劃分，見表2.1所示。表2.1各行業對中小企業的劃分標準（單位：萬）行業工業建筑業批發業交通運輸業倉儲業零售業農、林、牧、漁業營業收入微小企業≤300≤300≤1000≤200≤100≤100≤50小型企業≥300-2000≥300-6000≥100-5000≥200-3000≥100-1000≥100-500≥50-500中型企業≥2000-40000≥6000-80000≥5000-40000≥3000-30000≥1000-30000≥500-20000≥500-20000在這個通知中主要以營業收入為標準對中小企業進行了區分，對幾個主要行業的中小企業標準進行了陳列，其中中小企業在批發業和工業占據了大多數的份額。其中微小企業的營業收入基本在三百萬以內，小型企業的收入介于三百萬到五千萬，這樣規模的企業已經基本具備基本的聲粗能力，開始朝向企業發展的領域努力。中型企業的收入劃分在五千萬到四億之間，能夠成為中型企業的企業已經具備了相對不弱的融資能力，可以開始大力開展企業的發展工作。在這些企業中，微型企業生存較為不易，小型企業在進入生存發展期之前也相對較為掙扎，甚至中型企業在發展過程中也曾面臨很多金融制度不支持下的困難，在這個過程中，又由于這幾種企業群體的占比程度不同，先后相繼引起了社會和金融市場對中興企業、小型企業和微型企業的重視，但是在重視之前的空窗期中湮沒的小微企業也不勝枚舉，可見在企業的金融融資領域主要面臨困難的群體就是小型企業和微型企業，針對這兩種企業群體的融資途徑有必要探尋。2.2中小企業融資方式在《2020年中國中小企業市場分析報告-市場運營態勢與發展規劃趨勢》中對中小企業的前三年發展狀況做了具體的分析，并對未來三年做出了一定程度上的預測，這個趨勢中提到，在過去三年中，我國的中小企業貢獻了超過50%的稅收總額，創造了六成的GDP流量，推動了八成以上的城鎮就業，支撐起了現代化經濟體系、擴大了就業，改善了民生，作為建設市場的生力軍，在未來三年中將創造更多的價值和機會，但是現階段我國的中小企業面臨著融資成本高的現狀。中小企業在師徒進行貸款或融資時，能夠實現的資金基本來自于企業內部，這一狀況哪怕是在經濟發展比較好的地區也不少見，占據我國企業總數99%以上的中小企業的貸款資源卻只占據金融市場的貸款額度的五分之一，這種資源傾斜的失衡很大程度上成為了中小企業發展的絆腳石。中小企業融資難的問題已經不是一日之談，因此今年年來征服也針對這一問題展開了相應的舉措，比如2017年的9月份，《中小企業促進法》的頒布促進了地方政府建設中小企業融資平臺，在政府的扶持幫助下，中小企業融資問題得到了一定的緩解。現階段我國中小企業的融資問題的解決途徑還是主要依靠內部融資、發行債券以及民間融資三種形式，根據國際金融公司對我國北京、成都、溫州等地年多家企業融資情況調查數據整理，見表2.2，可以看得出來，目前我國中小企業解決融資問題主要還是依靠自我融資來解決。表2.2我國部分中小企業融資情況（單位：%）經營年限自我融資非金融機構銀行貸款其他渠道3年以下2.73-5年92.403.54.46-10年810年以上1.3總計90.52.642.92.3中小企業融資特點目前我國中小企業融資主要有三種途徑，內源融資、通過融資機構融資還有自然人貸款。在這三種方式中，占比最高的是內源融資，但是內源融資存在著渠道較窄、資源匱乏、資金不足的現實問題，在這種情況下有些企業將企業自有資產拿出來作為質押物進行抵押貸款，但是中小企業由于規模限制，融資金額一般也較少，融資規模提升困難限制了中小企業的融資活動本身。中小企業在通過融資機構融資時主要還是通過商業銀行或者信用社等金融機構進行融資，但是近年來也逐漸出現了中小企業擔保公司和信貸公司，雖然相對還沒有顯示特別顯著的成效，但是已經取得了一定的進步，尤其是近幾年中小企業的融資服務逐漸被國有商業銀行所重視，但是由于目前有一部分中小企業仍然存在缺少貸款所需的擔保，所以還是存在有選擇性的貸款情況。在中小企業融資難的情況下，一些企業另辟蹊徑，開始轉向自然人貸款的方式進行自今年籌集，由于一些小微企業的規模限制，企業的資產和企業擁有人本身的資產都是混合使用的，因此在企業需要資金的時候，企業的所有人以個人的名義對個人資產進行抵押以獲得貸款，募集的資金用于商業活動，盤活企業的運轉，這種方式僅適用于規模極小且企業和個人資產大范圍重合的情況下。

第三章我國中小企業融資現狀3.1融資模式現狀當前我國中小企業的前期融資主要集中于自有資產和民間借貸，這種融資結構支撐這些企業成功創業并逐步發展，但是隨著企業規模的擴張和市場競爭的逐漸加劇，自有資產已經不足以支撐企業向新的發展平臺邁步，縱使一些企業克服了萬難成功向新的發展平臺進發，也伴隨著資金缺乏的困境，很多時候眼睜睜錯失了發展的機遇甚至面臨著一旦出現困境就即將瓦解的困境，因此中小企業的融資問題日漸突出，不但制約了其發展，甚至由于處在這種情況中的企業數量過大，造成了市場的發展瓶頸，這種情況主要表現在中小企業融資主要渠道集中于內源資金，剩余的來源也集中于非正式金融渠道，伴隨著債務融資時主要著眼于銀行債務融資又忽略了其他的融資方式，融資機構對中小企業支持力度過低，受制于懼怕市場風險而忽略中小企業的真實需求，這種金融市場和商業市場的惡性循環導致企業融資成為限制中小企業發展的主要原因。3.2融資政策現狀近年來的融資政策由政府進行背書，逐漸完善，在監管和融資方式上都出臺了對中小企業給予扶持的相關政策，很大程度上解決了中小企業金融服務欠缺和融資渠道不完善、結構不均衡等問題。2019年的上半年中，全國新增減稅額八千多億元，這部分稅額的見面為中小企業的發展提供了空間，減少了其生產成本，降低了中小企業的生存負擔，在降水的標準上還提高了小規模納稅人的征稅標準，降低了企業的行業準入門檻，這些稅額的減免得益于2018年出臺的《關于統一增值稅小規模納稅人標準的通知》。再比如在融資服務平臺建立上，2017年9月，《中小企業促進法》對于融資服務平臺的建設提出了新的要求，在中小企業的服務內容上做出了相應的規定，推進了融資服務平臺的完善，這些進步都是在政府發布的政策扶持下發生的，雖然中小企業的融資行為在這些政策下得到了一定的幫助與扶持，但是工資男的問題還是沒有得到根本的解決。第四章我國中小企業融資存在的問題分析4.1還款信用較低中小企業本身由于其規模和資金的限制，信息不夠全面，信用背書也等級比較低，加上其本身規模小、管理體制不健全、財務制度不規范等情況均有不同程度的存在，導致中小企業本身的信譽度就不高，這種情況下難以進行融資是對商業活動的掣肘，中小企業為了生存往往選擇財務信息的隱瞞、做假賬甚至分內外賬多套賬冊，以求獲得融資機會，但是這樣的行為往往將企業陷入信用缺失的死循環。究其原因很大一部分是因為企業所有者的目光短淺，對信用體系的不重視導致其忽視信用體系的重要作用，不但對企業的真實情況視而不見，更將企業置于高風險的位置，長此以往，銀行更加難以信任這類企業，不考慮為期融資、放貸也是題中應有之義。另外實際操作中存在很多中小企業在融資貸款后沒有能力如期履約，違約率居高不下，這也是銀行在面對中小企業貸款時持保守態度的重要原因，中小企業的不良貸款比率甚至能夠幾乎跟大企業的存量相持平，雖然個體金額較小，但是過大的體量著實不容忽視。4.2擔保存在困難面對企業資產較少的中小企業，銀行放貸的成本相對來講大大提高，由于中小企業本身體量較小的原因，很多企業沒有簡歷完善的企業制度，也沒有履行法人治理結構，再加上大多數中小企業沒有足夠價值的質押物，承擔市場風險的能力也較小，因此很多時候并不能在市場的競爭中脫穎而出，甚至很多都默默消失在市場的浪潮中，銀行在考慮為這些企業放貸時不但要考慮高額的成本，還要考慮較高的風險，因此大多數商業銀行不愿意辦理此類貸款業務，這是中小企業貸款難的主要原因。4.2.1中小企業資產抵押能力低商業銀行各中小型金融機構在近年來不約而同的更傾向于采用抵押擔保的形式向企業注入資金，但是在實際操作中，著融資方式對企業的資產要求較高，一般能夠作為質押物的選擇多局限于煩惱歌產能、地產、可變現的機器等大型固定資產，這其中還包括了一部分所有權和使用權的區別，但是中小企業本身處于發展初期，資產總量本就不足的前提下才會選擇外界貸款融資，這種抵押貸款的前提就限制了中小企業獲取資金的可能性，因此這種融資方式雖然下回存在，但是對中小企業而言，其成功的難度并未降低，甚至很多初期成功的中小企業在后期運作時也可能因為某些不可抗力自己周轉出現缺口，從而不但企業崩盤，甚至質押物也一朝失去，但是對于金融機構和商業銀行而言，這種遺留問題帶來的質押物后續處理也并不是易事，這種處理質押物過程中產生的交易費用和某些特定物品的維護費用也是一筆不菲的花銷。這也是很多銀行在審核中小企業貸款資格的時候就選擇不予批準其貸款要求的重要原因之一。另一方面對于某些新興的高新火鍋業而言，其企業本身擁有的可用作質押的資產占比低，人力資源卻往往偏高，這種企業在尋求外部資金注入的時候，沒有做個條件進行質押貸款，但是資金的匱乏又往往更限制了其產業創新的路徑，這種企業往往創業失敗率較高，但是伴隨著這種風險一旦成功獲得的收益也較高，此時如果銀行選擇為其進行融資，在后期也僅能獲得固定的利息反饋，而不能參與其高收益的分配，但同時卻要與其共同分擔高風險，這種風險與收益不對稱帶來的落差導致了銀行不愿意介入融資過程之中。多方面現實原因決定了中小企業的融資之路充滿艱難。4.2.2擔保機構不健全現在市場上雖然有很多擔保機構，但是現存機構的運作機制還不夠健全，并未發揮其作為企業和金融市場中間樞紐的作用，甚至某種程度上制約了資金的流轉和企業資金的擴充。另外現行的單報機制對風險單報和預估損失的處理也并不理想，財政部門、擔保機構、銀行還有市場的協調配合并未同步導致一些現實問題沒有得到有效的解決，影響了擔保功能應具備的作用，面對各不相同的企業存在的千差萬別的問題，并非一概而論能夠解決的，針對不同情況需要針對新的手段予以解決，但是目前我國現存擔保機構的規模和種類還有其所具備的權限決定其暫時難以滿足我國目前中小企業的需求。4.3金融機構對企業信用評估不信任我國銀行業的收到金融機構的監管，決定了其收到的限制也不一而足，銀行本身行業特征決定了其面臨的風險要求也較高，因此面對風險較高但是收益甚微的中小企業貸款業務，銀行不但要評估其能夠帶來的收益，還要衡量需要承擔的風險，這種風險評估大前提制約了銀行放貸的可能性，銀行不但要對其客戶群體進行資金的保障，還要對自誰能性風險控制，高風險低收益的失衡導致銀行對中國小企業放貸的現實狀況不容樂觀。從銀行從業人員的角度考慮，其放貸業務帶來的壞賬損失與個人責任環環相扣，信貸人員在辦理業務的時候不但要考慮成交業績，還要考慮一旦出現壞賬自己要承擔的責任，因此在業務受理環節中小企業就收到很大程度上的限制。4.4法律法規不完善我國現行中小企業發展的政策體系還不夠健全，促進和幫助中小企業融資的法律法規依舊未成型，從金融政策上可以看出大多數社會資源和金融扶持都由政府引導下流向了國有企業和更具社會影響力的大企業，尤其前些年，國家大力扶持支柱產業，占據了大量的市場份額，導致中小企業競爭力更弱。近年來國家雖然注意到了中小企業融資難、生存式微，頒布了許多相關的衡策和法規對這些企業進行扶持，但是現實情況是金融市場的船舵并未立即轉向，市場慣性決定了中小企業金融體系的成型還需要一定時日。

第五章我國中小企業融資對策5.1提升還款信用銀行對智能高效企業的融資信任是建立在企業本身健全的管理制度和相對較好的社會信譽基礎上的，以此中小企業如果希望能夠得到更多更好的金融資源，應該有意識的著眼于企業本身經營難管理制度的建立和健全、信用意識的增強和經營實力的提升，以自身塑造的方式提升管理者的經營管理意識，進一步增強實力、拓寬融資途徑，并在這個過程中開發技術，以求提升產品的市場競爭力，占據市場份額，獲得銀行的整體信任，獲得融資機會。對企業本身，可以在企業自身塑造的同時，拓寬輻射的面積，積極投入公共平臺的建設中，在前期資本注入后逐漸降低融資本身所需要的服務成本，配合政府共同構建公共服務平臺的建設，利己的同時著眼于社會貢獻。另一方面政府部門也應該對中小企業的融資活動進行指導和服務，引導并且鼓勵著中小企業有效利用企業收益，逐漸有意識的進行資本累積，盤活企業活動市場，在挖掘內源資金的同時充實市場資金的流入，構建融資需要的基礎內容。對于非盈利性社會服務機構而言，則需要積極推進基礎服務內容的構建，建設商會、互助協會等的成立以及運營，以機構的專業角度對中小企業在經營中的困難予以幫助并提供建議，協調中間環節存在的中介組織與企業，進行有針對性的服務內容的拓展，對中小企業的商業活動和發展進行鼓勵和幫助。5.2完善信用擔保制習近平總書記曾提到過金融市場的供給側結構性改革主要聚焦在金融體系的調整，優化融資結構和融資體系上，實體經濟的金融服務是其中的重中之重。近年來隨著金融行業的日趨完善，信用擔保機制也在不斷發展，但是目前中小企業的主要融資途徑還是銀行，這種現狀伴隨著中小企業在融資過程中的訊息不對稱，導致銀行在為中小企業進行融資的時候不得不考慮交易的成本和企業的信譽擔保程度，這種前提下，有效的信用擔保機制能夠幫助雙方市場對現狀進行有效且合理的評估，有效的降低銀行對中小企業發放信用貸款的風險，以制度創新作為交易成本降低的切口，滿足中小企業融資的現實需求。在這種現代體系中對不同行業進行專業的評估，減少銀行端口進行發放貸款的角色職責，保證交易雙方都能夠各司其職，擔保公司的這種只能能夠有效地控制金融機構融資的風險，提升中小企業融資的機會和效率。根據人民銀行的數據顯示，截至2019年年末，社會融資量高達25.58萬億元，而在2018年這個數據還是22.5萬億元，一年內的提升幅度巨大，在這個數據中，實體經濟占了16.88萬億元，政府債券凈融資只占了4.72萬億元，非金融企業境內股票融資3479億元。實體經濟占據了社會總融資量的66%，而政府債券和非金融企業境內股票融資總共占了19.9%，剩余的份額幾乎均為各種方式實現的間接融資，在這組數據中我們能夠看出直接融資額間接融資的占比差異巨大，因此想要改善中小企業的融資環境，開發商業銀行的金融服務體系功能和優勢是深化供給側改革的重要舉措。善惡一行與擔保公司共同協作、承擔機制風險，協力提升中小企業的信用評價體系水平，塑造中小企業的信用形象，將信用評級作為擔保的憑據對小微企業開發更多更廣闊的金融端口。當前中小企業信用容納工資體系搭建的桎梏主要在于擔保行業的整體不夠規范，本身行業關鍵節點的管理水平和行業專業度都對行業的發展有一定程度上的限制，另外相關的法律和行業的相關資質也不夠健全，遑論以擔保行業本身去對其行業的中小企業資本進行扶持和擔保，因此一定程度上的政企分開十分有必要，行政干預下的市場運作一定程度上擠占了市場資源，增大了民間的風險，反之政府可以對民間的擔保行為進行再擔保，扶持市場逐步完善，減弱市場上存在的風險，優化中小企業的融資環境。5.3完善企業信用評估體系目前中小企業很大程度上依賴內源資金的原因主要在于信息的不對稱導致的西恩缺失，因此中小企業的信用體系搭建是融資體系的重要組成部分，性用體系的搭建能夠幫助改善中小企業的信用評估流程減少成本。構建信用評估體系可以在降低銀行融資信用調查成本的前提下繼續探索更具可靠評估性的風險評估系統，并以此更賈光發的推廣這種評估方式，帶動全行業乃至市場提升信用意識，改善中小企業的融資現狀，同時打通政府平行部門之間的行政壁壘，起到構建系統的正向推進作用，構筑公信力更高，被政府和市場同時認可的中小企業信用管理系統。5.4加大政府政策支持政府作為掌舵人的角色，在企業和銀行以及金融市場的重要角色之間起著平衡協調的作用，幫助企業與銀行進行良好的溝通，促進企業和金融市場之間流暢交流，有效的獲取企業在經營中的良性和負面反應，并幫助企業與金融機構之間構建基本的信任從而獲得金融機構的金融幫助和支持。政府在這種角色中推進金融市場的繁榮并鼓勵現有的中小企業進行技術創新，以發展方略的方式引導企業做大做強，有針對性的配合國家政策作出調整。另一方面面對新興的企業，政府應制定與現實情況更加吻合的相關政策，扶持中小企業財稅創新和技術創新，反向幫助金融信用體系的搭建提供基礎，為新興的中小企業注入扶持資金，推動企業與金融市場的良性互動，例如創新創業孵化基地、專項技術創新基金等。

第六章總結通過查閱相關的資料以及對個別企業的管理人員進行訪談了解到，目前我國中小企業在融資中存在困難，主要問題在于一是中小企業的還款信用低，違約還款率高，因此銀行對中小企業的貸款發放即為謹慎。二是一方面由于中小企業的資產擔保能力有限，同時也是由于我國目前擔保行業不完善共同造成中小企業的擔保存在困難。三是金融機構對中小企業評估不信任，不愿承擔放貸風險。四是相關的法律法規政策還是不夠完善。針對上述問題，筆者進行逐一分析，形成系統的應對策略：一