第二章逆向選擇與道德風險1一從風險到保險逆向選擇二道德風險三四逆向選擇與道德風險的區別政府與市場五公平與效率六2信息經濟學的兩大核心問題：1.逆向選擇2.道德風險導言3一從風險到保險不確定性風險保險逆向選擇道德風險4一從風險到保險保險效果的度量：風險溢價（riskpremium）U(w0)E(u)U(w)U(w1)w1E(w)w0W0U(w)w2U’(w’)AB5二逆向選擇（一）“舊車市場”與逆向選擇1、阿克洛夫的“舊車市場”

關鍵詞：信息不對稱劣車驅逐好車市場失靈2、其他領域的逆向選擇

例如：勞動力市場保險市場6（二）逆向選擇的成因與規避路徑信息不對稱（關鍵）產品質量不均一交易雙方可自由選擇是否進行交易逆向選擇.1、逆向選擇產生的條件7（二）逆向選擇的成因與規避路徑2、逆向選擇的規避路徑逆向選擇的實質：“優質品”退出市場逆向選擇的規避：強制參與依附載體一攬子計劃信號發送信號甄別8三道德風險事先的機會主義行為事中、事后的機會主義行為委托—代理關系逆向選擇道德風險9（一）委托代理關系法律上委托人將其權利讓渡給代理人，代理人代表委托人進行決策和選擇。有相關法律手續。經濟學上只要一方把自己的權利讓渡給另一方，就形成委托—代理關系委托代理狹義廣義10（二）信息不對稱與道德風險委托—代理關系的特點之一就是信息不對稱。由于信息不對稱廣泛存在，由此引發的道德風險問題也普遍存在。監督往往并不能有效解決信息不對稱和道德風險問題。11（三）理解道德風險的幾個要點道德風險3、產生道德風險的基本條件是信息不對稱2、道德風險涉及委托人和代理人的利益1、道德風險是一個經濟學概念，非倫理學概念4、道德風險是一種損人利己的行為12失業保險中的道德風險工傷保險中的道德風險醫療保險中的道德風險社會救助中的道德風險1234（四）社會保障中的道德風險13（五）道德風險的成因和規避路徑客觀上，委托人與代理人之間信息不對稱代理人的行為是否符合委托人的利益，代理人自己最清楚。因此代理人可以隱藏自己的行為，誘發道德風險才成為可能主觀上，委托人和代理人利益不一致道德風險的產生是因為代理人為了追求自身利益而損害了委托人的利益存在外生的隨機變量外生隨機變量使得委托人不能根據代理人的績效推斷代理人的行為。1、道德風險產生的三個條件14（五）道德風險的成因和規避路徑監管風險內化反映的是政府對市場的一種干預。讓可能誘發道德風險或對事件結果有主要影響的一方承擔全部或部分風險三種路徑市場聲譽機制自律2、規避道德風險的路徑15四逆向選擇與道德風險的區分事先的機會主義行為事中、事后的機會主義行為逆向選擇道德風險區別16五政府與市場兩種資源配置機制：市場與政府市場失靈是政府干預的必要而非充分條件17（一）市場失靈及其原因市場失靈壟斷外部性公共物品信息不完全18（二）政府干預的理由與手段效率公平政府失靈政府干預理由二理由一爭論19（二）政府干預的理由與手段管制價格補貼收入轉移政府提供或生產20（三）市場失靈與政府干預的關系市場失靈后會演化出克服自身失靈的機制。政府干預也會出現失靈。市場失靈是政府干預的必要條件，并不是充分條件。21（四）社會保障領域政府與市場的邊界

社會保障不等同于政府保證。政府關注的應是少做什么，適當的退出。

社會保障領域雖然存在市場失靈，但不意味著必然需要政府干預邊界：交易成本的比較政府市場22六公平與效率公平和效率是兩個最基本的社會目標。公平和效率也是一對矛盾體。在社會保障領域，公平和效率目標孰輕孰重，受意識形態差異的影響較大。23六公平與效率公平

的不同定義公平收入、分配均等等量投入獲取等量收入權利平等，機會平等外延：制度公平；橫向縱向公平；其他消滅階級差別和階級剝削其他24六公平與效率效率（1）定義：主要是指資源配置效率。（2）衡量指標——帕累托效率，指在既定的資源配置狀態下，任何改變都不可能使至少一個人的狀況變好，而又不使得任何人的狀況變壞，如此便達到帕累托最優狀態。25六公平與效率公平與效率關系的不同觀點：公平效率公平優先論公平與效率兼顧論效率優先論26六公平與效率社會保障領域的公平與效率公平公平應包括享受社會保障的權利、機會的平等，以及社會保障籌資、待遇等方面的公平。效率以最低的成本將有限的社會保障資源分配到最需要的地方，使社會福利最大化；引進激勵機制，實現權利與義務相結合。27第八章社會福利與社會優撫本章目錄社會福利1社會優撫2一、社會福利社會福利的概念與特征（一）社會福利的特征（1）社會福利在權利與義務關系上的普惠性

（2）社會福利待遇標準

的一致性一、社會福利社會福利的內容（二）殘疾人福利老年人福利婦女和兒童福利

職工福利公益性福利住房福利一、社會福利社會福利的內容（二）教育福利衛生保健福利文化康樂福利

公益性福利一、社會福利社會福利的內容——職工福利（二）福利津貼福利服務職工福利一般以普遍性原則向職工提供，以共同消費的形式滿足職工的共同需要職工福利以業緣關系為標志職工福利的資金來源于企業贏利職工福利特點內容福利設施一、社會福利兒童福利婦女福利老年人福利社會福利的內容——兒童、婦女、老年人福利（二）一、社會福利社會福利的內容——殘疾人福利（二）殘疾人是指由于生理或心理上的缺陷，如視力、聽力、肢體和智力等方面的缺損，造成勞動、生活、學習上的障礙者。殘疾人福利：（1）殘疾人就業（2）殘疾人教育（3）殘疾人康復一、社會福利社會福利的內容——住房福利（二）

住房福利是政府利用國家和社會的力量，為居民，尤其是中低收入家庭提供具有適當水平的住房的措施。住房福利的性質與特征一是政府以多種形式提供住房補貼二是國家做出政策性規定二、社會優撫制度社會優撫制度的內涵和體系（一）中國社會優撫體系退伍軍人就業安置現役軍人及其家屬優撫傷殘烈屬優撫軍人退休社會保障二、社會優撫制度社會優撫制度（二）革命烈士家屬以及犧牲、病故軍人家屬的優待ABCD革命傷殘軍人優待現役軍人家屬的優待復員、退伍軍人的優待二、社會優撫制度社會撫恤制度（三）(1)死亡撫恤的對象及其認定:①革命烈士②因公犧牲軍人③病故軍人④革命烈士家屬和因公犧牲軍人家屬

(2)死亡撫恤待遇及支付標準:①死亡一次性撫恤

②遺屬定期撫恤死亡撫恤二、社會優撫制度社會撫恤制度（三）(1)傷殘撫恤的事故范圍：①因戰致殘

②因公致殘

③因病致殘

(2)傷殘等級的劃分與評定(3)傷殘撫恤待遇傷殘撫恤二、社會優撫制度退役及離退休安置制度（四）退役軍人的補助退役軍人就業制度離退休軍人的安置第十二章社會保障基金運行與管理本章目錄二、社會保障基金的籌資模式

三、社會保障基金的財務機制與代際贍養關系四、社會保障待遇支付方式的受益基準制和繳費基準制五、社會保障基金的投資運營與保值增值六、社會保障基金與相關經濟變量的聯動效應七、社會保障基金監督一、社會保障基金的形成路線及運行軌跡一、社會保障基金的形成路線及運行軌跡（一）社會保障基金的形成路線與國民收入再分配-社會保障基金是指國家為實施各項社會保障計劃而預先設立的、法定的、收支平衡的專款專用的資金。-社會保障基金制度是關于社會保障基金的籌措、使用、投資營運和監管等方面法律規范和制度規則的總稱。社保基金社會保障基金制度一、社會保障基金的形成路線及運行軌跡社保基金的形成路線一、社會保障基金的形成路線及運行軌跡標志：保證支付1圍繞社會保障基金運行的全過程而設計和制定2體現經濟關系33（二）社會保障基金是社會保障制度的主體范疇

一、社會保障基金的形成路線及運行軌跡社保基金收入支出受保人及雇主繳納的保險費政府的資助或補貼從稅收提取一部分資金給社會保險機構支付與某些社會保險金或管理費有關支出對社會保險受益人實施某種稅收或應繳費用的減免對受保人的保險津貼支付行政管理費用支出投資費用投資營運收入滯納金與罰金（三）社會保障基金的運行軌跡二、社會保障基金的籌資模式1.繳費制是指某種社會保障津貼項目的資金來源主要依靠雇主和雇員繳費的一種籌資制度（一）繳費制與非繳費制的適應性分析2.非繳費制是指某種社會保障津貼項目的資金來源于公共預算的一種籌資制度主張繳費制者認為：

防止不負責任地提高津貼標準和范圍

有助于保證按照契約的規定支付津貼可以促使雇主預防風險的發生

易于籌集資金，投保人對其易產生認同感

二、社會保障基金的籌資模式3.國際社會對采用繳費制抑或非繳費制的爭議二、社會保障基金的籌資模式繳費制缺乏對低收入者的再分配，不能體現公平原則。繳費制可能加劇低收入者的貧困。主張非繳費制者則認為：二、社會保障基金的籌資模式雇主期望健壯勞動力的充足供給工人關注將來的不安全事件并愿意為其改善做出一些貢獻政府在改善公民的勞動能力和生活質量方面負有義不容辭的責任4.三方性原則二、社會保障基金的籌資模式1集體承擔社會保險費用，包括政府、企業和個人三方

3工人繳納的社會保險費率，不能超過總費率的一半。

2工人繳納社會保險費的前提是：保證工人不能因此而遭受更大的困難（二）關于個人分擔社會保險費用的經濟效應的辨析1.國際勞工公約規定的個人所承擔的責任義務原則二、社會保障基金的籌資模式個人繳費是一種責任信號個人只有通過勞動和繳費，才能實現自身的保障并主動約束自己的需求。個人繳費，才有資格和動力對社會保險基金的收支及其管理、運營等去行使相應的監督權力。2.個人分擔繳費的原因個人繳費是其享受津貼的前提三、社會保障基金的財務機制與代際贍養關系社會保險基金“收支平衡”的方式橫向平衡（代際互養）縱向平衡（自養）從財務角度社會保險的財務機制可以分為現收現付制、完全積累制和部分積累制。三、社會保障基金的財務機制與代際贍養關系圖12-2現收現付制、完全積累制和部分積累制的保險費率變動趨勢三、社會保障基金的財務機制與代際贍養關系1.機理：現收現付制正常運行的一個前提條件是長期相對穩定的人口年齡結構。（即較穩定的退休者與生產勞動者的比例）以收支的短期平衡為原則，可避免通貨膨脹帶來基金貶值風險在老齡化不斷加劇的情況下，面臨著清償風險，最終可能導致養老保險體系的破產。

政府是現收現付養老體系的最后擔保人，這種清償風險有可能轉化為政府是否繼續履行養老承諾的政治風險。

（一）現收現付制的運行機理與特征2.現收現付制的運行特征：三、社會保障基金的財務機制與代際贍養關系1、完全積累制的運行機理退休前中年青年（二）完全積累制的運行機理與適應性分析自己繳納的養老保費積累三、社會保障基金的財務機制與代際贍養關系滾存積累的保險基金容易受到通貨膨脹的影響而貶值。體現了社會保險的儲蓄職能正常運轉取決于適度的投資收益和穩定的金融市場若存在新舊體制轉軌的時滯，則會形成一個資金“缺口”基金的產權明晰,被保險人有強的繳費意識有助于增加國民儲蓄，促進資本市場的形成與發展優/劣2.完全積累制的運行特征部分積累式也稱為“混合式”。它是一種介于現收現付制與完全積累制之間的一種具有折衷性質的籌資機制。混合制的財務機制根據分階段收支平衡的原則確定繳費率。保險費率呈階梯式調整。三、社會保障基金的財務機制與代際贍養關系（三）部分積累制的運行機理與適應性分析

1.部分積累制的運行機理123部分積累制與多層次社會保險體系的兼容度較高。部分積累制以建立個人賬戶的方式將更多人群納入養老醫療保險體系。部分積累制可以采取“新人新制度、老人老制度”的方式，解決新老制度轉軌時期間的歷史遺留問題。三、社會保障基金的財務機制與代際贍養關系2.部分積累制的運行特征：三、社會保障基金的財務機制與代際贍養關系現收現付體現了社會保障互助互濟的調劑職能，涉及到收入或福利的跨代分配。儲備積累保障費用的世代調劑成分極小，因而權益界定清楚，收支穩定，無代際矛盾。（四）不同社會保障基金財務機制中的代際贍養關系

四、社會保障待遇支付方式中的受益基準制和繳費基準制四種兼容模式社會統籌的現收現付制個人賬戶的儲存基金制社會統籌的部分基金積累制社會統籌和個人賬戶相結合的部分基金積累制五、社會保障基金的投資運營與保值增值2131.通貨膨脹對社會保障基金的影響

增加社會保障基金支出造成社會保障基金貶值可能影響基金的籌集（一）影響社會保障基金保值增值的主要因素五、社會保障基金的投資運營與保值增值

老年人口老年人口老年人口中年人口青少年人口2.來自人口老齡化的壓力要求社會保障基金保值增值3.跨期消費中社會保障基金的實物形態與價值形態的矛盾

五、社會保障基金的投資運營與保值增值政策目標安全性收益性可流動變現性（二）社會保障基金投資的政策目標與方式資本市場健全的市場法律法規體系

品種齊全的金融工具證券投資專家和機構一定規模和質量的投資品種社會保障基金“入市”對資本市場相關條件的要求五、社會保障基金的投資運營與保值增值六、社會保障基金與相關經濟變量的聯動效應123（一）社會保障基金與稅收

社會保險基金的征繳有無必要采用稅收課征方式進行社會保險稅在稅收結構中的定位及其相互作用社會保險基金以“稅”的形式征繳，其對收入再分配產生影響的方式和程度

現收現付制對個人儲蓄的影響完全積累制對個人儲蓄的影響1.不同財務機制對個人儲蓄的影響資產替代效應退休效應巴洛——擠出效應實證分析結果表明，完全積累制總體上還是增