2023年證券從業資格在線模擬考試（標

準答案版）

1.關于公募證券投資基金的表述，正確的有（）。［2017年2月真題］

1.面向社會公開發行

II.發行對象為特定投資人

III.需要公開披露招募信息

IV.發行對象為不特定投資人

A.I、II、IV

B.II.Ill

c.i、m、iv

D.I、IV

【答案】：c

【解析】：

按照募集方式分類，基金可以分為公募基金與非公開募集資金，公募

基金的募集對象是廣大社會公眾，而非公開募集基金募集的對象是少

數特定的投資者，包括機構和個人。公開募集基金的基金管理人、基

金托管人和其他基金信息披露義務人依法負有公開披露信息的義務。

2.根據《證券公司代銷金融產品管理規定》，代銷金融產品是指接受

（）的委托，為其銷售金融產品或者介紹金融產品購買人的行為。

[2017年9月真題]

A.金融產品托管人

B.監管部門

C.中介機構

D.金融產品發行人

【答案】：D

【解析】：

代銷金融產品，是指接受金融產品發行人的委托，為其銷售金融產品

或者介紹金融產品購買人的行為。證券公司代銷金融產品，應當按照

《證券公司監督管理條例》和證監會的規定，取得代銷金融產品業務

資格。

3.以下不屬于影響股票價格的行業因素的是（）o[2014年9月真題]

A.行業可持續性

B,行業或產業競爭結構

C.抗外部沖擊能力

D.管理層質量

【答案】：D

【解析】：

常見的行業因素有行業或產業競爭結構、行業的可持續性、抗外部沖

擊的能力、監管及稅收待遇一一政府關系、勞資關系、財務與融資問

題、行業估值水平。D項，管理層質量屬于公司經營狀況因素的影響。

4.債券貼現率是投資者對該債券要求的最低回報率，也被稱為必要回

報率。債券必要報酬率為（）之和。

I.票面利率

II.預期通貨膨脹率

III.風險溢價

IV.真實無風險收益率

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.IKIILIV

D.i、in、iv

【答案】：c

【解析】：

必要回報率其計算公式為：

債券必要回報率=真實無風險收益率+預期通貨膨脹率+風險溢價

真實無風險收益率是指真實資本的無風險回報率，理論上由社會資本

平均回報率決定。預期通貨膨脹率是對未來通貨膨脹率的估計值。風

險溢價根據各種債券的風險大小而定，是投資者因承擔投資風險而獲

得的補償。

5.有限責任公司是()的一種形式。

A.兩合公司

B.財團法人

C.社會團體

D.企業法人

【答案】：D

【解析】：

根據我國《公司法》，公司是指依法設立的，以營利為目的的，由股

東投資形成的企業法人。《公司法》所稱公司是指依照本法在中國境

內設立的有限責任公司和股份有限公司。

6.普通股票股東要求分配公司資產的權利不是任意的，普通股票股東

行使剩余資質分配權的先決條件是（）o

A.公司解散清算

B.出席股東大會的股東所持表決權的羽以上通過

C.公司連續5年虧損

D.股東大會作出減少公司注冊資本的決議

【答案】：A

【解析】：

剩余資產分配權是在公司解散清算時股東按照其持有的股份比例獲

取剩余財產的權利。普通股票股東行使剩余資產分配權也有一定的先

決條件。第一，普通股票股東要求分配公司資產的權利不是任意的，

必須是在公司解散清算之時。第二，公司的剩余資產在分配給股東之

前，一般應按下列順序支付：支付清算費用，支付公司員工工資和勞

動保險費用，繳付所欠稅款，清償公司債務；如還有剩余資產，再按

照股東持股比例分配給各股東。

7.對借款人的還款能力的分析，主要通過以下哪些方面進行？（）

I,借款人未來現金流量的變動趨勢

II.借款人未來現金流量的波動性

in.借款人的管理水平

IV.借款人的財務杠桿狀況

A.I、n、in、iv

B.i、n、w

c.i、n、in

D.II.IV

【答案】：c

【解析】：

借款人還款能力主要從兩個方面進行分析，一方面是借款人未來現金

流量的變動趨勢及波動性；另一方面是借款人的管理水平，其不僅要

對公司治理機制、日常經營策略、管理的整合度和深度進行分析評價,

也要對各部門主要管理人員進行分析評價。IV項是分析借款人資本情

況的手段。

8.深圳證券交易所投資者可以將其托管證券從一家證券營業部轉移

到另外一家證券營業部托管，這一過程稱為證券（）o[2014年11

月真題]

A.復合托管

B.轉托管

C.指定托管

D.雙重托管

【答案】：B

【解析】：

深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動托管，隨處通買,

哪買哪賣，轉托不限。轉托管是指同一投資人開立的兩個托管賬戶之

間的托管債券的轉移，即其持有的債券從一個托管賬戶轉移到屬于該

投資者的另一個托管賬戶進行托管。

9.經國務院批準，下列屬于在2011年開展地方政府自行發債式點地

區的是()o

I.上海市

II.北京市

in.浙江省

iv.深圳市

A.I、n

B.i、n、in.iv

c.I、Ilkiv

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

2011年，國務院批準上海、浙江、廣東、深圳四省市試點在國務院

批準的額度內自行發行債券，但仍由財政部代辦還木付息。2013年

新增了江蘇和山東兩個試點省。

10.證券公司應當建立觀察名單和限制名單制度，需明確的內容有

()。

I.設置名單的目的

II.有關公司進入和退出名單的事由和時點

III.對有關業務活動進行監控或限制的措施

IV.名單編制和管理的程序及職責分工

A.11>IV

B.I、II、IV

c.I、n、in、iv

D.i、in

【答案】：c

【解析】：

證券公司應當建立觀察名單和限制名單制度，明確設置名單的目的、

有關公司或證券進入和退出名單的事由和時點、名單編制和管理的程

序及職責分工、掌握名單的工作人員范圍、對有關業務活動進行監控

或限制的措施以及異常情況的處理辦法等內容。觀察名單不影響證券

公司正常開展業務，但證券公司應當對于列入觀察名單的公司或證券

有關的相關業務活動實施監控，發現異常情況，及時調查處理。

口.用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進行有價證券

投資活動的法人機構是（）o[2016年10月真題]

A.機構投資者

B.投資銀行

C.投資公司

D.證券公司

【答案】：A

【解析】：

機構投資者，是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金，以

獲得證券投資收益為主要經營目的的專業團體機構或企業。

12.根據我國《公司法》，公司的組織形式包括（）。［2017年6月真

題］

I.有限責任公司

H.合伙公司

III.有限合伙公司

IV.股份有限公司

A.IILIV

B.I、W

c.n、in

D.i、n

【答案】：B

【解析】：

《公司法》所稱公司是指依照本法在中國境內設立的有限責任公司和

股份有限公司。

13.政府機構出于（）的需要，可成立或指定專門機構參與證券市場

交易，平抑市場非理性的巨幅波動。

A.服務投資者

B.維護金融穩定

C.對沖風險

D.利益最大化

【答案】：B

【解析】：

從各國具體實踐看，出于維護金融穩定的需要，政府可以成立或指定

專門機構參與證券市場交易，平抑市場非理性的巨幅波動。在我國，

這類機構投資者包括中央匯金投資有限責任公司（中央匯金）、中國

證券金融股份有限公司（證金公司）等。

14.證券公司治理的主要內容包括（）o

I.證券公司合規經營的基本原則要求

II.證券公司與股東之間關系的特別規定

III.證券公司業務創新的相關規定

IV.證券公司與客戶關系的基本原則

A.I、II

B.I、III、IV

C.II、IV

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

證券公司治理主要包括：①證券公司與股東之間關系的特別規定；②

證券公司董事會、監事會、高級管理人員的相關要求；③證券公司與

客戶關系的基本原則等內容。

15.以下屬于擅自公開發行或變相公開發行證券的情形包括（）。［2017

年4月真題］

1.未經證監會或國務院授權部門核準，采用廣告、廣播、說明會等

方式向社會公眾發行的

II.向特定對象轉讓股票，未經證監會或國務院授權部門核準，轉讓

后公司股東累計超過300人的

III.采用電話、短信、信函等方式向超過300人發行的

IV.公司股東自行或委托他人以公開方式向社會公眾轉讓股票

A.IILIV

B.I、II、IV

C.I、II

D.I、II、m、IV

【答案】：D

【解析】：

非公開發行，是指向特定對象發行股票后股東累計不超過200人（不

包含依法進行員工持股計劃的人數）。非公開發行股票及其股權轉讓,

不得采用廣告、公告、廣播、電話、傳真、信函、推介會、說明會、

網絡、短信、公開勸誘等公開方式或變相公開方式向社會公眾發行。

變相公開發行包括任何公司股東自行或委托他人以公開方式向社會

公眾轉讓股票。向特定對象轉讓股票，未依法報經證監會核準的，轉

讓后，公司股東累計不得超過200人（不包含依法進行員工持股計劃

的人數）。

16.中國人民銀行公開市場業務債券交易包括（）。

I.債券交易

II.發行中央銀行票據

III.發行短期融資券

IV.回購交易

A.I、n、m、iv

B.I、IV

c.i、n、iv

D.n、in

【答案】：c

【解析】：

公開市場業務是中央銀行在證券市場上公開買賣各種有價證券以控

制貨幣供給量及影響利率水平的行為。中國人民銀行公開市場業務債

券交易主要包括回購交易、債券交易和發行中央銀行票據。

17.下列關于上市公司股份質押的表述，錯誤的是（）o[2017年2月

真題]

A.質押合同自登記之日起生效

B.公司可以接受以本公司的股票作為質押權的標的

C.股份設質應訂立書面合同，并辦理出質登記

D.股份出質后不得轉讓，但經出質人和質權人同意的除外

【答案】：B

【解析】：

股份的設質是指將依法可以轉讓的股份質押，設定質權。股份設質應

當訂立書面合同，并在證券登記機構辦理出質登記，質押合同自登記

之日起生效。股份出質后不得轉讓，但經出質人和質權人同意的除外。

經質權人同意，出質人轉讓股份所得的價款應當向質權人提前清償所

擔保的債權或向與質權人約定的第三人提存。但是，公司不得接受本

公司的股票作為質押權的標的。

18.以下關于經濟周期循環的說法錯誤的是（）。［2014年9月真題］

A.股票價格的變動往往與實際經濟的繁榮或衰退同步運行

B.經濟周期循環對股票市場的影響非常顯著

C.經濟景氣變動從根本上決定了股票價格的長期變動趨勢

D.股票價格水平通常是經濟周期變動的先導性指標

【答案】:A

【解析】：

股票價格的變動通常比實體經濟的繁榮或衰退領先一步，即在經濟高

漲后期，股價已率先下跌；在經濟尚未全面復蘇之際，股價已先行上

漲。

19.根據《公司債券發行與交易管理辦法》，在債券受托管理人應當召

集而未召集債券持芍人會議時，單獨或合計持有木期債券總額（）

以上的債券持有人有權自行召集債券持有人會議。

A.15%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：B

【解析】：

根據《公司債券發行與交易管理辦法》第五十五條，發生其他對債券

持有人權益有重大影響的事項。在債券受托管理人應當召集而未召集

債券持有人會議時，單獨或合計持有本期債券總額百分之十以上的債

券持有人有權自行召集債券持有人會議。

20.下列關于股份的表述，正確的有（）o[2013年9月真題]

I.股份是一種可轉讓的債權債務關系

II.股份可以通過段票價格的形式表現其吩值

III.股份是股份有限公司資本的構成成分

IV.股份代表了股份有限公司股東的權利與義務

A.I、n、in

B.i、in、iv

c.i、n、iv

D.ii、m、iv

【答案】：D

【解析】：

I項，債券是債權憑證，債券持有人與債券發行人之間的法律關系是

債權債務關系。股票是所有權憑證。

21.在其他條件不變的情況下，債券到期期限越短、市場利率變動所

導致的價格波動幅度（）。［2018年3月真題］

A.不變

B.不能確定

C.越小

D.越大

【答案】:C

【解析】：

債券價格的波動性與其到期期限的長短相關，期限越短，市場利率變

動時其價格波動幅度也越小，債券的利率風險也越小。

22.證券公司有效的內部控制應該保證證券公司（）的可靠、完整和

及時。

I.其他信息

II.市場消息

III.業務記錄

IV.財務信息

A.I、n、in

B.i、in、iv

c.11、m、iv

D.I、IKIlkiv

【答案】：B

【解析】：

有效的內部控制應為證券公司實現下述目標提供合理保證：①保證經

營的合法合規及證券公司內部規章制度的貫徹執行；②防范經營風險

和道德風險；③保障客戶及證券公司資產的安全、完整；④保證證券

公司業務記錄、財務信息和其他信息的可靠、完整、及時；⑤提高證

券公司經營效率和效果。

23.洗錢風險管理工作基本原則中，（）是指證券公司應賦予同一客

戶在本金融機構唯一的風險等級。

A.風險相當原則

B.同一性原則

C.自主管理原則

D.保密原則

【答案】：B

【解析】：

A項，風險相當原則，是指證券公司應依據風險評估結果科學配置反

洗錢資源，在洗錢風險較高的領域采取強化的反洗錢措施，在洗錢風

險較低的領域采取簡化的反洗錢措施。C項，自主管理原則，是指證

券公司經評估論證后認定的風險評估標準或風險控制措施的實施效

果不低于《金融機構洗錢和恐怖融資風險評估及客戶分類管理指引》

的要求。D項，保密原則，是指證券公司不得向客戶或其他與反洗錢

工作無關的第三方泄露客戶風險等級信息。

24.與其他類型基金相比，貨幣市場基金具有（）的特點。［2015年3

月真題］

I.流動性較差

II.流動性較好

III.風險較低

IV.收益較高

A.I、II

B.in、iv

C.IKin

D.i、IV

【答案】：c

【解析】：

貨幣市場基金的優點是資本安全性高、購買限額低、流動性強、管理

費用低，有些還不收取贖回費用。因此，貨幣市場基金通常被認為是

低風險的投資工具。

25.在現代金融機構風險管理實踐中，風險規避主要通過（）來實現。

A.經濟資本配置

B.內部控制手段

C.投資組合多樣化

D.套期保值

【答案】：A

【解析】：

在現代金融機構風險管理實踐中，風險規避主要通過經濟資本配置來

實現。經濟資本配置過程首先將金融機構全部業務面臨的風險進行量

化，然后依據董事會所確定的風險戰略和風險胃口確定經濟資本分

配，最終表現為信用限額和交易限額等各種業務限額。

26.按照《中華人民共和國商業銀行法》的規定，除國家另有規定外,

商業銀行等銀行業金融機構在中國境內不得從事的業務有（）o

I.從事信托投資業務

II.從事證券經營業務

III.向非自用不動產投資

IV.向非銀行金融機構和企業投資

A.I、n、in、iv

B.i、II.m

c.i、n、iv

D.i、in、iv

【答案】：A

【解析】：

按照《中華人民共和國商業銀行法》的規定，銀行業金融機構可用資

金買賣政府債券和金融債券，除國家另有規定外，在中國境內不得從

事信托投資和證券經營業務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行

金融機構和企業投資。

27.申請證券、期貨投資咨詢從業資格的機構，應當具備下列（）條

件。［2015年11月真題］

I.有100萬元人民幣以上的注冊資本

II.有固定的業務場所和與業務相適應的通訊及其他信息傳遞設施

III.有公司章程

IV.有健全的內部管理制度

A.I、II、IV

B.I、II、HI、IV

C.IILIV

D.i、n、in

【答案】：B

【解析】：

除i、n、in、iv四項外，申請證券、期貨投資咨詢從業資格的機構,

還應當具備的條件包括：①單獨從事證券或者期貨投資咨詢業務的機

構，有五名以上取得證券、期貨投資咨詢從業資格的專職人員；同時

從事證券和期貨投資咨詢業務的機構，有十名以上取得證券、期貨投

資咨詢從業資格的專職人員；其高級管理人員中，至少有一名取得證

券或者期貨投資咨詢從業資格。②具備中國證監會要求的其他條件。

28.我國在國際債券市場上已發行的債券品種有（）o[2018年5月真

題]

I.政府債券

n.特種國債

III.金融債券

IV.可轉換公司債券

A.I、n、in、iv

B.i、m、iv

c.ni、iv

D.i、n

【答案】：B

【解析】：

我國發行國際債券始于20世紀80年代初期。當時，在改革開放的政

策指導下，為利用國外資金，加快我國的建設步伐，我國開始利用國

際債券市場籌集資金，主要的債券品種有以下兒利1①政府債券；②

金融債券；③可轉換公司債券。

29.與股份公司股利政策相關的日期有（）。［2018年3月真題］

I.除息除權日

II.派發日

III.股利宣布日

IV.股權登記日

A.IkIV

B.I、II、HI、IV

c.i、in

D.I、IkIV

【答案】：B

【解析】：

與股份公司股利政策相關的日期有以下四個：①股利宣布日，即公司

董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間；②股權登記日，即統計和

確認參加本期股利分配的股東的日期，在此日期持有公司股票的股東

方能享受股利發放；③除息除權日，通常為股權登記日之后的1個工

作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利；④派發日，

即股利正式發放給股東的日期。根據證券存管和資金劃轉的效率不

同，通常會在幾個工作日之內到達股東賬戶。

30.為了保護投資者利益，大多數國家的（）不同程度地對投資者適

當性問題做出了硬性規定或者原則性指引o[2017年4月真題]

I.政府監管機構

H.行業自律組織

III.金融企業

IV.上市公司

A.I、III、IV

B.I、II.Ill

C.IKIlkIV

D.i、n、iv

【答案】：B

【解析】：

實踐中，金融機構通常采用客戶調查問卷、產品風險評估與充分披露

等方法，根據客戶分級和資產分級匹配原則，避免誤導投資者和錯誤

銷售。出于保護投資者尤其是中小投資者的利益，大多數國家和地區

的政府監管機構、行業自律組織以及金融企業不同程度地對投資者適

當性問題做出了硬性規定或者原則性指引。

31.下列說法中，錯誤的有（）。

I.期貨公司減少注冊資本，必須經國務院期貨監督管理機構批準

II.期貨公司新增持有3%以上股權的股東，必須經國務院期貨監督

管理機構批準

III.期貨公司停業、解散，必須經過國務院期貨監督管理機構批準

IV.期貨公司調整股權結構，不需經過國務院期貨監督管理機構批準

A.II、III、IV

B.n、w

c.i、n、iv

D.i、n、in

【答案】：B

【解析】：

《期貨交易管理條例》第十九條規定，期貨公司辦理下列事項，應當

經國務院期貨監督管理機構批準：①合并、分立、停業、解散或者破

產；②變更業務范圍；③變更注冊資本且調整股權結構；④新增持有

5%以上股權的股東或者控股股東發生變化；⑤國務院期貨監督管理

機構規定的其他事項。

32.以下關于外資股的說法錯誤的是（）。［2014年6月真題］

A.境內上市外資股以人民幣標明股票面值，以人民幣認購

B.紅籌股不屬于外資股

C.境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構成

D.境外上市外資股以人民幣標明股票面值，以外幣認購

【答案】：A

【解析】：

境內上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標明股票面值，以外幣

認購、買賣，在境內證券交易所上市交易。

33.證券市場融資活動的方式主要包括（）。

I,股票融資

II.債券融資

III.投資基金融資

A.I、II

B.I、m

C.II>III

D.i、n、in

【答案】：D

【解析】：

一般說來，證券市場融資活動的方式主要包括股票融資和債券融資。

另外，2018年以來，國內外興起的投資基金融資也是證券融資的一

種方式。

34.證券公司應當將受托財產交由依法取得基金托管資格的托管機構

實施獨立托管。法律、行政法規和中國證監會另有規定的除外。托管

人應當履行的職責中不包括（）。

A.安全保管資產管理計劃財產

B.按照規定開設資產管理計劃的托管賬戶

C.按照規定向投資者返還管理費

D.保存資產管理計劃托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資

料

【答案】：C

【解析】：

除ABD三項外，托管人的職責還包括：①按照資產管理合同約定，

根據管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；②建立與管理人

的對賬機制，復核、審查管理人計算的資產管理計劃資產凈值和資產

管理計劃參與、退出價格；③監督管理人的投資運作，發現管理人的

投資或清算指令違反法律、行政法規、中國證監會的規定或者資產管

理合同約定的，應當拒絕執行，并向中國證監會相關派出機構和證券

投資基金業協會報告；④辦理與資產管理計劃托管業務活動有關的信

息披露事項；⑤對資產管理計劃財務會計報告、年度報告出具意見；

⑥對資產管理計劃投資信息和相關資料承擔保密責任，除法律、行政

法規、規章規定或者審計要求、合同約定外，不得向任何機構或者個

人提供相關信息和資料；⑦法律、行政法規和中國證監會規定的其他

職責。

35.按照聯結的基礎產品分類，可將結構化金融衍生產品分為（）。

[2018年5月真題]

I.股權聯結型產品

II.利率聯結型產品

III.匯率聯結型產品

IV.商品聯結型產品

A.II、IV

B.I、n、in

c.i、n、in、iv

D.i、in、IV

【答案】：c

【解析】：

按聯結的基礎產品不同，結構化金融衍生產品可以分為股權聯結型產

品（其收益與單只股票、股票組合或股票價格指數相聯系）、商品聯

結型產品、匯率聯結型產品、利率聯結型產品等種類。

36.上市公司董事與董事會議決議事項所涉及的企業有關聯關系的，

（），出席董事會的無關聯關系董事人數不足三人的，應將該事項提

交上市公司股東大會審議。［2016年7月真題］

A,可以對該項決議行使表決權

B.可以代理其他董事行使表決權

C.該董事會會議由過半數的無關聯關系董事出席即可舉行

D.該董事會會議所作決議須經出席董事過半數通過

【答案】：C

【解析】：

根據《公司法》第一百二十四條，上市公司董事與董事會會議決議事

項所涉及的企業有關聯關系的，不得對該項決議行使表決權，也不得

代理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數的無關聯關系董事

出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯關系董事過半數通

過。出席董事會的無關聯關系董事人數不足三人的，應將該事項提交

上市公司股東大會審議。

37.《融資融券交易風險揭示書》應該提示客戶在從事融資融券交易

期間，證券公司將以《融資融券合同》約定的通訊地址發送通知，通

知發出并經過約定的時間后，（）<>[2016年7月真題]

A.如果知道客戶通訊地址變動的，應向新通訊地址再次發送通知

B.將視作證券公司已經履行對客戶的通知義務，客戶無論因何種原因

沒有及時收到通知，都會面臨擔保物被證券公司平倉的風險

C.將視作證券公司己經履行對客戶的通知義務，但客戶因第三方原因

沒有收到通知的除外

D.客戶能證明沒有吹到通知的，所造成的經濟損失由證券公司承擔

【答案】：B

【解析】：

提示客戶在從事融資融券交易期間，證券公司將以《融資融券合同》

約定的通知與送達方式及通訊地址，向客戶發送通知。通知發出并經

過約定的時間后，將視作證券公司已經履行對客戶的通知義務。客戶

無論因何種原因沒有及時收到有關通知，都會面臨擔保物被證券公司

強制平倉的風險，可能會給客戶造成經濟損失。

38.根據《證券公司全面風險管理規范》，證券公司董事會承擔全面風

險管理的最終責任包括（）o

I.推進風險文化建設

II.審議批準公司全面風險管理的基本制度，審議公司定期風險評估

報告

III.審議批準公司的風險偏好，風險容忍度以及重大風險限額

IV.任免、考核首席風險官，未明確要求建立與首席風險官的直接溝

通機制

A.I、HI、IV

B.n、m、w

c.i、n、in

D.i、n、iv

【答案】：c

【解析】：

證券公司董事會承擔全面風險管理的最終責任，履行以下職責：①推

進風險文化建設；②審議批準公司全面風險管理的基本制度；③審議

批準公司的風險偏好、風險容忍度以及重大風險限額；④審議公司定

期風險評估報告；⑤任免、考核首席風險官，確定其薪酬待遇；⑥建

立與首席風險官的直接溝通機制；⑦公司章程規定的其他風險管理職

責。

39.通常，判斷股票的流動性強弱主要分析以下哪些方血？()[2013

年3月真題]

I.股票的價格彈性或者恢復能力

H.換手頻率

III.市場深度

IV.報價緊密度

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.I、II、IV

D.n、in、iv

【答案】:B

【解析】：

通常，判斷股票的流動性強弱主要分析三個方面：①市場深度，以每

個價位上報單的數量來衡量；②報價緊密度，以價位之間的價差來衡

量；③股票的價格彈性或者恢復能力，以交易價格受大額交易沖擊后

的恢復能力來衡量。

40.國務院期貨監督管理機構、期貨交易所和期貨保證金安全存管監

控機構的工作人員進行內幕交易的，（）。［2016年9月真題］

A.不予處罰

B.從輕處罰

C.從重處罰

D.加倍處罰

【答案】：C

【解析】：

根據《期貨交易管理條例》第六十九條，國務院期貨監督管理機構、

期貨交易所和期貨保證金安全存管監控機構的工作人員進行內幕交

易的，從重處罰。

41.公開發行公司債券籌集的資金可用于（）。［2016年10月真題］

A.核準之外的用途

B.生產性支出

C.彌補虧損

D.非生產性支出

【答案】：B

【解析】：

《證券法》規定，公開發行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用

途，不得用于彌補虧損和非生產性支出。

42.下列各項表述中，正確的有（）o[2014年11月真題]

I.2008年2月，《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》正式

實施

II.2011年12月，中國證監會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯

合發布《基金管理公司、證券公司合格境外機構投資者境內證券投資

試點辦法》

III.2006年8月，《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》

頒布

IV.2002年11月，中國證監會和中國人民銀行聯合發布《合格境外

機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》

A.I、III

B.n、iv

c.i、n

D.II.Ill

【答案】：B

【解析】：

I項，2006年2月1日，《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》

正式實施；山項，2002年11月15日，中國證監會和中國人民銀行

聯合發布《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》。

43.證券金融公司開展轉融通業務，應當與證券公司簽訂轉融通業務

合同，約定（）。

I.期限

II.費率

III.保證金的比例

IV.證券權益處理辦法

A.I、III

B.I、n、m、iv

c.i、n、iv

D.IKin

【答案】：B

【解析】：

根據《轉融通業務監督管理試行辦法》第十六條，證券金融公司開展

轉融通業務，應當與證券公司簽訂轉融通業務合同，約定轉融通的資

金數額、標的證券的種類和數量、期限、費率、保證金的比例、證券

權益處理辦法、違約責任等事項。

44.關于基金資產估值，表述正確的有（）o[2014年9月真題]

I.我國的封閉式基金、開放式基金均是每個交易日估值

II.只要有市場交易價格的證券，就直接采用市場交易價格估值

III.海外的基金多數也是每個交易日估值

IV.估值方法的一致性指基金進行資產估值時均應采用同樣的估值方

法，遵守同樣的估值原則

A.I、II、III

B.I、II、IV

c.i、m、iv

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

ii項，當基金只投資于交易活躍的證券時，市場交易價格是可接受的,

也是可信的，直接采用市場交易價格就可以對基金資產估值；當基金

投資于交易不活躍的證券時，交易價格有可能不可信，在這種情況下,

則需要根據不同的情況采取不同的方法，謹慎估值。

45.國務院期貨監督管理機構批準期貨交易所上市新的交易品種，應

當征求（）的意見。［2017年4月真題］

A.國務院有關部門

B.當地政府

C.中國人民銀行

D.中國期貨業協會

【答案】：A

【解析】：

期貨交易所辦理下列事項，應當經國務院期貨監督管理機構批準：①

制定或者修改章程、交易規則；②上市、口止、取消或者恢復交易品

種；③國務院期貨監督管理機構規定的其他事項。國務院期貨監督管

理機構批準期貨交易所上市新的交易品種，應當征求國務院有關部門

的意見。

46.個人申請保薦代表人資格，應當具備的條件包括（）o[2016年9

月真題]

I.具備3年以上保薦相關業務經歷

II.最近3年內在境內證券發行項目中擔任過項目協辦人

III.最近3年未受到中國證監會的行政處罰

IV.未負有數額較大到期未清償的債務

A.I、IKIII

B.in、iv

c.I、n、IIKiv

D.i、II

【答案】：c

【解析】：

根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》第十一條，個人申請保薦代

表人資格，應當具備下列條件：①具備3年以上保薦相關業務經歷；

②最近3年內在本辦法第二條規定的境內證券發行項目中擔任過項

目協辦人；③參加中國證監會認可的保薦代表人勝任能力考試且成績

合格有效；④誠實守信，品行良好，無不良誠信記錄，最近3年未受

到中國證監會的行政處罰；⑤未負有數額較大到期未清償的債務；⑥

中國證券業協會規定的其他條件。

47.約定購回式證券交易是指符合條件的客戶以約定價格向其指定交

易的證券公司賣出標的證券，并約定在未來某一日期客戶按照另一約

定價格從證券公司購回標的證券，除指定情形外，待購回期間標的證

券所產生的相關權益于權益登記日（）的交易行為。［2016年5月真

題］

A.由證券公司代客戶行使

B.由證券公司保留

C.劃轉給客戶

D.按雙方約定的方式分配

【答案】：C

【解析】：

約定購回式證券交易是指符合條件的投資者以約定價格向指定交易

的證券公司賣出標的證券，并約定在未來某一乜期投資者按照另一約

定價格從證券公司購回標的證券，待購回期間標的證券所產生的相關

孳息劃轉給投資者的交易行為。

48.根據中國結算公司上海分公司的規定，國債買斷式回購發生融資

方、融券方雙方均無力履約的情況時，履約保證金（）o

A.歸屬融券方

B.歸屬財政部

C.退還雙方

D.歸屬風險基金

【答案】：D

【解析】：

根據《上海證券交易所國債買斷式回購交易實施細則》第十六條，回

購到期日融資方沒有足夠資金購回相應國債，同時其對應融券方證券

賬戶中應付的相應國債數量不足，則交易雙方均為違約。雙方各自繳

納的履約金依據中國結算的相關規定劃歸證券結算風險基金，并免除

雙方的實際履約義務。

49.股份公司定向增發的特定對象包括（）。［2016年11月真題］

1.公司控股股東、實際控制人及其控制的企業

II.與公司業務有關的企業

in.證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機構

iv.公司董事、員工

A.I、n、in、iv

B.II.iv

c.i、n

D.II、ni、iv

【答案】：A

【解析】：

定向增發是股份公司向特定對象發行股票的增資方式。特定對象包括

公司控股股東、實際控制人及其控制的企業；與公司業務有關的企業、

往來銀行；證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機構；公

司董事、員工等。公司可以對認購者的持股期限有所限制。這種增資

方式會直接影響公司原股東利益，需經股東大會特別批準。

50.以下關于財務顧問主辦人應當具備的條件，錯誤的是（）。［2017

年2月真題］

A.最近36個月無違反誠信的不良記錄

B.最近36個月未因執業行為違法違規受到處罰

C.參加財務顧問主辦人勝任能力考試且成績合格

D.所任職機構同意推薦其擔任本機構的財務顧問主辦人

【答案】：A

【解析】：

《上市公司并購重組財務顧問業務管理辦法》第十條規定，財務顧問

主辦人應當具備下列條件：①具有證券從業資格；②具備中國證監會

規定的投資銀行業務經歷；③參加中國證監會認可的財務顧問主辦人

勝任能力考試且成績合格；④所任職機構同意推薦其擔任本機構的財

務顧問主辦人；⑤未負有數額較大到期未清償的債務；⑥最近24個

月無違反誠信的不良記錄；⑦最近24個月未因執業行為違反行業規

范而受到行業自律組織的紀律處分；⑧最近36個月未因執業行為違

法違規受到處罰；⑨中國證監會規定的其他條件。

5L作為有價證券，債券和股票具有的相同點是()o[2014年9月真

題]

I.都是間接融資的手段

II.都是直接融資的手段

III.都是經濟主體籌措資金的手段

IV.籌資成本相同

A.I、II

B.III.IV

C.II>III

D.I、IV

【答案】：C

【解析】：

債券和股票的相同點有：①債券與股票都屬于有價證券；②債券與股

票都是直接融資工具，從資金融通角度看，債券和股票都是籌資人向

資金供給者直接發行的有價證券。

52.《證券公司監督管理條例》規定，證券公司應當向國務院證券監

督管理機構報送的報告不包括（）o

A.年度報告

B.季度報告

C.月度報告

D.臨時報告

【答案】：B

【解析】：

《證券公司監督管理條例》明確規定，證券公司應當向國務院證券監

督管理機構報送年度報告、月度報告和臨時報告。年度報告中的一些

重要報告應當經有資格的會計師事務所審計；公司有關人員應當在年

度報告、月度報告上簽字，保證報告的內容真實、準確、完整。

53.下列關于可交換債券的說法，正確的有（）o[2017年4月真題]

I.可交換債券與可轉換債券的發行主體相同

II.可交換債券與可轉換公司債券的發行要素相似

III.對于投資者來說，投資價值與上市公司的價值相關

IV.在約定期限內可交換債券可以按約定的價格交換為標的股票

A.i、n、m、iv

B.i、in

c.n、in、iv

D.i、II、iv

【答案】：c

【解析】：

可交換債券是指上市公司的股東依法發行、在一定期限內依據約定的

條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。可交換債

券與可轉換債券的相同之處是發行要素與可轉換債券相似，也包括票

面利率、期限、換段價格和換股比率、換股期限等。對投資者來說，

持有可交換債券與持有標的上市公司的可轉換債券相同，投資價值與

上市公司價值相關，在約定期限內可以以約定的價格交換為標的股

票。可轉換公司債券的發行主體是上市公司本身，可交換公司債券的

發行主體上市公司的股東，通常是大股東。

54.我國證券公司的設立采取（）。

A.報備制

B.審批制

C.備案制

D.注冊制

【答案】：B

【解析】：

根據《證券法》第一百一十八條規定，設立證券公司，應當具備下列

條件，并經國務院證券監督管理機構批準：①有符合法律、行政法規

規定的公司章程；②主要股東及公司的實際控制人具有良好的財務狀

況和誠信記錄，最近三年無重大違法違規記錄；③有符合本法規定的

公司注冊資本；④董事、監事、高級管理人員、從業人員符合本法規

定的條件；⑤有完善的風險管理與內部控制制度；⑥有合格的經營場