2023年中級銀行從業資格之中級公司信貸模擬考試

試卷A卷含答案

單選題（共45題）

1、商業銀行對抵債資產的賬實核對時間至少應為（）一次。

A.每月

B.每半年

C.每句

D.每季度

【答案】D

2、省級財政部門和銀監局每年（）前分別將轄區內金融企業上年度批量轉

讓不良資產匯總情況報財政部和銀監會。

A.1月31日

B.2月30日

C.3月30日

D.6月30日

【答案】C

3、關于抵押貸款的展期，下列說法正確的是（）c

A.應要求借款人及時到有關部門辦理抵押續期登記

B.抵押合同期限自動順延

C.抵押物價值不足的，應要求抵押人按原有貸款余額補充抵押物

D.銀行可以不核查抵押物的價值

【答案】A

4、對于借款關系清楚的案件，債權銀行可以不經起訴而直接向人民法院申請

（）0

A.財產保全

B.破產

C.強制執行

D.支付令

【答案】D

5、新增流動資金貸款額度的公式為（）。

A.新增流動資金貸款額度;營運資金量+借款人自有資金一現有流動資金-其他

渠道提供的營運資金

B.新增流動資金貸款額度=營運資金量一借款人自有資金一現有流動資金一其他

渠道提供的營運資金

C.新增流動資金貸款額度二營運資金量X借款人自有資金一現有流動資金-其他

渠道提供的營運資金

D.新增流動資金貸款額度=營運資金量+借款人自有資金一現有流動資金一其他

渠道提供的營運資金

【答案】B

6、商業銀行對客戶的信用評級，主要是對其（）的評價，反映客戶違約風險

的大小。

A.盈利能力和償債意愿

B.償債能力和發展前景

C.償債能力和償債意愿

D.償債能力和盈利能力

【答案】C

7、商業銀行短期貸款檔案保管期限自貸款結清后第二年起，原則上一般再保管

（）年。

A.3

B.7

C.10

D.5

【答案】D

8、在長期貸款發放過程中，商業銀行應按照完成工程量的多少進行付款，這符

合銀行貸款發放的（）原則的要求。

A.資本金足額

B.適宜相容

C.計劃、比例放款

D.進度放款

【答案】D

9、以下利率中，一按本金的千分之幾表示的利率是（）。

A.年利率

B.月利率

C.日利率

D.季利率

【答案】B

10、下列做法中，符合對抵債資產管理原則的是（）。

A.收取抵債資產后，債務人、擔保人無貨幣資金償還能力時，銀行要優先選擇

以問接拍賣的方式回收債權

B.抵債資產要以資產原價、購人價為基礎合理定價

C.銀行在辦理抵債資產接收后，每年應至少組織一次對抵債資產的賬實核對，

并做好核對記錄

D.抵債資產以抵債協議書生效H,或法院、仲裁機構裁決抵債的終結裁決書生

效口為抵債資產取得口

【答案】D

11、下列有關商業銀行實貸實付的表述，錯誤的是（）。

A.按進度發放貸款是實貸實付的基本要求

B.滿足有效信貸需求是實貸實付的根木目的

C.自主支付是實貸實付的重要手段

D.協議承諾是實貸實付的外部執行依據

【答案】C

12、當某項目的累計凈現值大于零時，其內部收益率（）。

A.可能小于零

B.可能等于設定折現率

C.一定等于零

D.一定大于設定折現率

【答案】D

13、2008年4月1日起施行的修止后的《民事訴訟法》規定申請強制執行的法

定期限為（）。

A.15日

B.3個月

C.6個月

D.2年

【答案】D

14、下列關于商業銀行審貸制度的表述，錯誤的是（-o

A.審查審批人員應具備經濟、財務、信貸、法律、稅務等專業知識，并有豐富

的實踐經驗

B.木通過貸審會審批的信貸業務可以申請復議，但必須符合一定條件，且間隔

時間不能太短

C.如貸款審查人員對貸款發放持否定態度，可以終止該筆貸款的信貸流程

D.授信審批應按規定權限、程序進行，不得違反程序、減少程序或逆程序審批

信貸業務

【答案】C

15、推行實貸實付的現實意義不包括（）。

A.有利于將信貸資金引入實體經濟

B.有利于加強貸款的精細化管理

C.有利于銀行業金融機構防范信用風險和法律風險

D.有利于提高銀行收益

【答案】D

16、關于資產負債表的分析，下列說法錯誤的是（）,

A.借款人的資金結構應與固定資產周轉率相適應

B.在分析資產負債表時，一定要注意借款人的資產結構是否合理，是否與同行

業的比例大致相同

C.合理的資金結構不僅要從總額上滿足經營活動需要，并且資金的搭配也要適

當

D.客戶的長期資金是由所月者權益和長期負債構成的

【答案】A

17、（）用于評價當年新生成的不良貸款與年初余額比值情況。指標越高，區

域風險越大。該指標動態反映了信貸資產質量變化趨勢。

A.信貸余額擴張系數

B.不良貸款生成率

C.到期貸款現金回收率

D.信貸資產相對不良率

【答案】B

18、下列關于商業銀行放款執行部門職責的表述，錯誤的是（）。

A.審核銀行授信業務審批文書是否在有效期內

B.審核提款金額與項目進度的匹配情況

C.審核貸款定價水平

D.審核放款條件的落實情況

【答案】C

19、商業銀行信貸人員對貸款項目進行市場需求預測分析時，應重點考慮

（）O

A.項目產品的性能、價格及市場需求量

B.項目建設條件的落實

C.項FI貸款抵質押品的質量和價格

D.項目建設獲得有權審批部門的批復情況

【答案】A

20、借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按照足額償還的貸

款應歸類為（）。

A.正常類貸款

B.關注類貸款

C.次級類貸款

D.損失類貸款

【答案】A

21、信貸檔案采取的管理模式不包括（）

A.分段管理

B.專人負責

C.按時交接

D.不定期檢查

【答案】D

22、A企業在B銀行有一筆一年期流動資金貸款即將到期，但A企業集團因季

節性因素影響了俏售及資金回籠，資金暫時出現不足，無法償還在B銀行的貸

款。下列各項中表述正確的是（）。

A.B銀行業務部門客戶經理對A企業展期條件審查核實后，可直接批準企業展

期申請

B.A企業應在到期前向銀行提出貸款展期申請

C.為確保企業足額還款且不影響其正常生產，B銀行可同意企業展期期限為兩

年

D.若A企業未向B銀行提出展期申請，其貸款自到期之日起，轉入次級類貸款

【答案】B

23、測算固定資產貸款需求量時，當年借款的建設期利息（）。

A.按年中支用考慮，計算半年利息

B.按年中支用考慮，計算全年利息

C.按年末支用考慮，計算半年利息

D.按年末支用考慮，計算全年利息

【答案】A

24、債務人或第三人不轉移對財產的占有，將財產作為債權的擔保，當債務人

不履行債務時，債權人有權依法以財產折價或拍賣，并就變賣財產的價款優先

受償的擔保形式是（）。

A.抵押

B.質押

C.保證

D.留置

【答案】A

25、本金和利息量尚未逾期，但借款人有利用兼并、重組、分立等形式惡意逃

廢銀行債務的嫌疑的貸款，至少應分了為（）類。

A.損失

B.次級

C.關注

D.可疑

【答案】C

26、下列關于并購融資的說法中，錯誤的是（）。

A.并購融資在20世紀50年代非常普遍，而且大多是與杠桿收購相關的高杠桿

交易

B.銀行在受理公司的股權攻購貸款申請后，應當調查公司是否將貸款投資在事

先約定的收購項FI上

C.如果銀行向一個處于并購過程中的公司提供可展期的短期貸款，就一定要特

別關注借款公司是否會將銀行借款用于并購活動

D.如果相關法律制度不健全，放貸后銀行對交易的控制權較少，自身利益保護

不足，則要謹慎發放用于股權收購和公司并購的貸款

【答案】A

27、已知某項目前5年的凈現金流量如表7-2所示。

A.資產負債表

B.全部投資現金流量表

C.自有資金現金流量表

D.資金來源與運用表

【答案】B

28、在項目評估的現金流量分析中，全部投資現金流量表以全部投資作為計算

的基礎，從全部投資角度考慮現金流量，即不作為現金流入，和

—不作為現金流出。（）

A.借款；借款利息；本金的償還

B.本金的償還；借款利息；借款

C.資產；借款利息；本金的償還

D.借款利息；借款；本金的償還

【答案】A

29、根據商業銀行綠色信貸合同管理的要求，對涉及重大環境和社會風險的客

戶，說法錯誤的是（）,

A.應當設立客戶加強環境和社會風險管理的聲明和保證條款，設定客戶接受貸

款人監督等承諾條款

B.應當訂立客戶增加抵押、質押和其他擔保方式的條款

C.在合同中應當要求客戶提交環境和社會風險報告

D.應當設立客戶在管理環境和社會風險方面違約時銀行業金融機構的救濟條款

【答案】B

30、在長期貸款發放過程中，商業銀行應按照完成工程量的多少進行付款，這

符合銀行貸款發放的（）原則的要求。

A.資本金足額

B.適宜相容

C.計劃、比例放款

D.進度放款

【答案】D

31、是指人民法院受理債權人提出的破產申請后三個月內，債務人的上

級主管部門申請整頓，經債務人與債權人會議就草案達成一致，由人民

法院裁定認可而中止破產程序的制度。（）

A.破產重整；破產重整協議

B.破產清算；破產清算協議

C.和解；和解協議

D.以資抵債；以資抵債協議

【答案】C

32、集貿易融資、商業資信調查、應收賬款管理及信用風險擔保于一體的綜合

性金融服務是（）。

A信用證

B.商業匯票貼現

C.預付款退款保證

D.保理業務

【答案】D

33、某項目的凈現金流如下，則其投資回收期為（）年。

A.3.25

B.3.75

C.3.5

D.3

【答案】C

34、下列各項中，小屬于國別風險的特點的是（)O

A.以本國貨幣融通的國內信貸不屬于國別風險分析的主體內容

B.國別風險比主權風險或政治風險的概念更寬

C.國別風險與其他風險不足并列的關系，而是一種交叉關系

D.國別風險一都包括信用風險、市場風險或流動性風險的加總

【答案】D

35、以下不屬于所有者權益的是（）。

A.待攤費用

B.未分配利潤

C.資本公積金和盈余公積金

D.投資者投入的資本金

【答案】A

36、甲企業與A單位共有一處房屋，經評估，房屋價格為600萬人民幣，該企

業擁有50%所有權。經與A單位協商，A單位同意甲企業將此房屋作為抵押物

向銀行申請抵押貸款，貸款抵押率為60%,銀行對企業放款金額最多不超過

（）萬元。

A.360

B.180

C.220

D.328

【答案】B

37、銀行對項目環境條件的分析中，（）是項目建設和生產的關鍵環節。

A.劃、境保護方案

B.廠址選擇條件

C.財務資源

D.交通運輸條件

【答案】D

38、？在波特五力模型中，下列選項中不能反映買方具有比較強的討價還價能力

的是（）。［2010年5月真題］

A.購買者的總數較少，而每個購買者的購買量較大，占了賣方銷售量的很大比

例

B.賣方行業由大量相對來說規模較小的企業所組成

C.購買者有能力實現后向一體化，而賣方不可能實現前向一體化

D.賣方各企業的產品各具有一定特色，以至于買主難以轉換或轉換成本太高，

或者很難找到可與供方企業產品相競爭的替代品

【答案】D

39、企業繳完所得稅以后的利潤的分配順序是（）。

A.彌補以前年份虧損一彌補被沒收財務的損失，支付各項稅收的滯納金和罰款

一提取法定盈余公積金一向投資者分配利潤

B.彌補被沒收財務的損失，支付各項稅收的滯納金和罰款一彌補以前年份虧損

一提取法定盈余公積金一向投資者分配利潤

C.彌補以前年份虧損~提取法定盈余公積金一彌補被沒收財務的損失，支付各

項稅收的滯納金和罰款一向投資者分配利潤

D.彌補被沒收財務的損失，支付各項稅收的滯納金和罰款一彌補以前年份虧損

一向投資者分配利潤~提取法定盈余公積金

【答案】B

40、依法收貸的對象為（）。

A.逾期貸款

B.展期貸款

C.不良貸款

D.到期貸款

【答案】C

41、財產保全可以在起訴前申請，也可以在起訴后判決前申請，起訴前申請財

產保全被人民法院采納后，應該在人民法院采取保全措施（）天內正式起訴。

A.15

B.10

C.30

D.7

【答案】C

42、批量轉讓是指金融企業對一定規模的不良資產（）進行組包，定向轉讓給

資產管理公司的行為。

A.2戶/項以上

B.3戶/項以上

C.5戶/項以上

D.10戶/項以上

【答案】B

43、（）是指銀行授予某個借款企業的信用額度（包括分配各類信貸業務額

度）的總和，額度可在有效期內使用

A.集團授信額度

B.同業拆借額度

C.客戶信用額度

D.單筆貸款額度

【答案】C

44、以下關于抵債資產處置的做法中，錯誤的是（）。

A.不動產和股權應自取得日起1年內予以處置

B.其他權利應在其有效期內盡快處置，最長不得超過自取得日起的2年

C.動產應自取得日起1年內予以處置

D.銀行處置抵債資產應堅擰公開透明的原則

【答案】A

45、貸款本息全部還清后，相關部門應在貸款本息收叵后（）日內形成書面

總結報告。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】C

多選題（共20題）

1、銀行在分析項目工藝技術方案時，應考慮技術來源的經濟性，這就要考慮工

藝技術的運營成本。工藝技術運營成本包括（）。

A.人員工資

B.原材料及能源消耗費

C.工藝設備及廠房折舊費

D.貸款利息等財務費用

E.維護運轉費

【答案】ABC

2、貫徹效益性原則時,，在決策時應對不同情況作出不同的判斷，以下說法正確

的是（）

A.項目的財務效益好，國民經濟效益不好的項目，應該予以接受

B.項目的財務效益和國民經濟效益都不好的項R,應予以否定

C.項目的財務效益差，而國民經濟效益好的項目，應予以否定

D.項目的財務效益好，國民經濟效益不好的項目，應該予以否定

E.項目的財務效益差，而國民經濟效益好的項目，應予以接受

【答案】BD

3、借款企業的全部資金主要來源于（）。

A.銀行存款

B.短期投資

C.長期投資

D.借入資金

E.所有者權益

【答案】D

4、對于固定資產貸款的貸前調查報告內容應包括（）。

A.項目風險分析

B.項目合法性要件取得情況

C.風險評估意見

D.借款人財務狀況

E.投資估算與資金籌措安排情況

【答案】ABCD

5、貸款授信額度包括（聯

A.信用卡額度

B.貿易融資額度

C.保函額度

D.透支額度

E.承兌匯票額度

【答案】BCD

6、下列關于客戶信用評級方法的說法，正確的有（）。

A.專家分析方法的優點在于綜合業務專家實踐經驗，缺點在于不同專家可能對

同一筆業務看法不一

B.模型分析方法可以總結和凝練專家經驗，通過計量模型，對客戶風險作出更

客觀一致的判斷

C.專家分析方法更適合于對借款人進行是和否的二維決策，難以實現對信用風

險的準確計量

D.違約概率模型方法優點在于能夠直接估計客戶的違約概率，缺點在于對歷史

數據要求高

E.違約概率模型和傳統的專家系統相結合，有助于提高信用風險評估/計量水平

【答案】ACD

7、商業銀行一提取的貸款損失準備金包括（）。

A.責任準備金

B.普通準備金

C.風險潴備金

D.專項準備金

E.特別準備金

【答案】BD

8、銀行在分析項目工藝技術方案時，應考慮技術來源的經濟性，這就要考慮工

藝技術的運營成本。工藝技術運營成本包括（）。

A.人員工資

B.原材料及能源消耗費

C.工藝設備及廠房折舊費

D.貸款利息等財務費用

E.維護運轉費

【答案】ABC

9、銀行可從（）方面對區域政府信用進行分析。

A.以往政府的信用記錄

B.區域產業政策合理性

C.政府收入結構與支出結構

D.政府法制化程度

E.政府市場化水平

【答案】AC

10、根據《中華人民共和國擔保法》的規定，擔保的法定范圍包括（）。

A.主債權

B.違約風險溢價

C,損害賠償金

D.違約金

E.利息

【答案】ACD

11、對借款人及項目股東情況評估內容包括（）。

A.項目股東的經濟實力

B.項目股東的風險承受能力

C.項目的盈利能力

D.貸款項目是否符合國家產業政策

E.項目經營主體在相關領域的經營管理能力

【答案】AB

12、計算盈虧平衡點時，要注意（）在增值稅計算口徑上的一致性。

A.銷售單價

B.銷售收入

C.變動成本

D.銷售稅金

E.固定成本

【答案】ABCD

13、貸放分控的操作要點包括（）。

A.要明確放款執行部門的職責

B.明確崗位設置和業務流程

C.要了解企業的經營性質

D.注意中央的一些新發文件

E.完善對放款執行部門的考核和問責機制

【答案】AB

14、商業銀行對抵押合同重點審查的條款包括（）。

A.借款人履行貸款債務的期限

B.抵押品價值的穩定性

C.抵押貸款的種類和數額

D.當事人認為需要為定的其他事項

E.抵押物的名稱、數量、質量、狀況、所在地、所有權權屬或使用權權屬

【答案】ACD

15、以下屬于商業銀行公司信貸約束條件中持續監管條件的有（）。

A.財務維持

B.資本金要求

C.合法授權

D.股權維持

E.政府批準

【答案】AD

16、下列關于實貸實付說法正確的有（）o

A.實貸實付要求銀行業金融機構在貸款發放過程中，根據項目進度和借款人項

y資金運用情況按比例發放貸款

B.貸款人實貸實付是受托支付原則的主要體現方式，最能體現受托支付的核心

要求，也是有效控制貸款用途的有效手段

C.實貸實付要求貸款人事先與借款人約定明確、合法的貸款用途，約定發放條

件、支付方式、接受監督以及違約責任等事項

D.協議承諾是廓清借款人與貸款人權利義務邊界和法律糾紛的重要依據，也是

督促貸款人配合實施實貸實付的法律保證

E.受托支付是實貸實付的重要手段

【答案】ACD

17、損失類貸款具有的主要特征包括（）。

A.借款人無力償還，抵押品價值低于貸款額

B.抵押品價值不確定

C.借款人已徹底停止經營活動

D.固定資產貸款項目停止時間很長，復工無望

E.借款人已資不抵債

【答案】ABCD

18、融資擔保公司不得進行（）。

A.吸收存款

B.自營貸款

C.受托貸款

D.受托投資

E.為其控股股東提供融資擔保

【答案】ABCD

19、下列各項中，屬于公司客戶的管理狀況風險的有（）。

A.購貨商減少采購

B.管理層對企業的發展缺乏戰略性的計劃，缺乏足夠的行業經驗和管理能力

C.企業發生重要人事變動

D.董事會和高級管理人員以短期利潤為中心，不顧長期利益而使財務發生混

亂、收益質量受到影響

E.高級管理層之間出現嚴重的爭論和分歧

【答案】BCD

20、下列關于企業“經營杠桿”的表述，正確的有（）。

A.保持較高的銷住量和維持市場占有率是經營杠桿較庇的行業成功的關鍵

B.固定成本占總成本的比例越大，經營杠桿越高

C.通常情況下，高經菅杠桿代表著高風險

D.經營杠桿越高，銷售量對營業利潤的影響就越大

E.在經濟增長、銷售上升時，低經營杠桿行業的增長速度要比高經營杠桿行業

的增長速度緩慢

【答案】ABCD

大題（共10題）

一、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款平均余額將達到350萬元。根據以上資料。問答下列問

題。（1）如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金

（）萬元。A.80B.82C.88D.89（2）如果應收賬款周轉天數的延長屬于長期

性變化，該公司從2015年末到2016年末應收賬款增加了100萬元，則此時該

公司適合（）oA.流

【答案】（1）C

【解析】

根據題中資料,公司2015年應收賬款周轉天數為:210/2400X365^31.9

（天），2016年應收賬款周轉天數為：350/3000X365^42.6（天），那么

假設2016年需要補充資金X萬元，則有：X/3000X365-12.6-31.9,得

X~88（萬元）。（2）C

【解析】

由（1）題可知，實際應收賬款增加額（100萬元）的88%是由于應收賬款周轉

天數的延長引起的，此時如果公司借款100萬元來彌補這部分現金需求，由于

應收賬款周轉天數延長屬于長期性變化，在公司只有短期貸款的情況下很有可

能出現還款困難，因而此時公司適合中長期貸款。

二、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款平均余額將達到350萬元。根據以上資料，回答下列問

暨。如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金（）萬

兀。

【答案】根據題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數為：

210/2400X365=31.9（天），2016年應收賬款周轉天數為：350/3000X365=4

2.6（天），那么假設2016年需要補充資金X萬元,則有:X/3000X365=4

2.6-31.9,得X=88（萬元）o

三、G公司是一家啤酒生產企業，擁有總資產2000萬元，總負債1200萬元。

總資產中，流動資產1300萬元，現金類資產200萬元，無形與遞延資產150萬

元，存貨800萬元，預付賬款與待攤費用200萬元。總負債中，流動負債500

萬元。若20XX年度該企業實現總利潤400萬元，發生利息費用20萬元，適

用稅率為25乳？？根據以上資料，同答下列問題：1.G公司的資產負債率為

（）o（單項選擇題,2分）A.20%B.40%C.60%D.80%2.G公司的負債與所有者

權益比率為（）。（單項選擇題）A.66.7%B.80%C.110%D.150%3.G公司的負債

與有形凈資產比率為（）<（單項選擇題）A.54.17%

【答案】

四、某工業項目投資生產A產品，設計年產量為12萬噸，據預測A產品的單位

變動成本為450元/噸，銷售單價擬為700元/噸，企業的年固定成本總額為

1500萬元。請根據以上材料，回答下列問題：1.盈虧平衡時的產量是（）萬

噸。（四舍五入，答案保留整數）2.盈虧平衡時的生產能力利用率是（）%<.

（四舍五入，答案保留整數）

【答案】

五、一房地產項目建設期為2年，第一年年初投入1503萬元，全部是自有資

金；第二年年初投入1000萬元，全部是銀行貸款。固定資產投資包括了固定資

產投資方向調節稅。固定資產貸款利率為10機該項目可使用20年。從生產期

第一年開始，就達到生產能力的100%。正常年份生產某產品10000噸，總成本

費用1500萬元。銷售稅金為產品銷售收入的10%產品銷售價格為2500元/

噸，并且當年生產當年銷售，沒有庫存。流動資金為530萬元，在投產期初由

銀行貸款解決。1、該房地產投資項目的總投資為（）萬元A、3000B,2600C.

2500D、31002>正常年份,該項目的投資利潤率為（）%A、26.IB、24.19C、

38.46D、28.853、正常年份，該項目的資本金利潤率為（）/A、20

【答案】1、D。總投資二固定資產投資+固定資產投資方向調節稅+建設期利息+

流動資金=1500+1000X（1+10%）+500=3100萬元2、Be正常年份利潤=年產品

銷售收入一年總成本費用一年銷售稅金;2500-1500-2500X10%;750萬元投資利

潤率二正常年份利潤/總投資X100%=750/3100X100臟24.19%3、Do資本金利潤

率;正常年份利潤總額/資本金*100%=750/1500X100%=50%

六、一房地產項目建設期為2年，第一年年初投入1503萬元，全部是自有資

金；第二年年初投入1000萬元，全部是銀行貸款。固定資產投資包括了固定資

產投資方向調節稅。固定資產貸款利率為10機該項目可使用20年。從生產期

第一年開始，就達到生產能力的100%。正常年份生產某產品10000噸，總成本

費用1500萬元。銷售稅金為產品銷售收入的10%。產品銷售價格為2500元/

噸，并且當年生產當年銷售，沒有庫存。流動資金為530萬元，在投產期初由

銀行貸款解決。1、該房地產投資項目的總投資為()萬元A、3000B,2600C、

2500D、31002、正常年份，該項目的投資利潤率為()%A、26.IB、24.19C>

38.46D、28.853、正常年份，該項目的資本金利潤率為()％A、20

【答案】1、D。總投資:固定資產投資+固定資產投資方向調節稅+建設期利息+

流動資金=1500+1000X(1+10%)+500=3100萬元2、Be正常年份利潤二年產品

銷售收入一年總成本費用一年銷售稅金二2500-1500-2500X10妒750萬元投資利

潤率二正常年份利潤/總投資乂100%二750/3100乂100%;24.19%3、D。資本金利潤

率=正常年份利潤總額/資本金*1002750/1500X100%=50%

七、某公司現有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券(五

年期，年利率14機不計復利，到期一次支付本息)，利息收入免所得稅。B方

案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為設備總額的10%，按直線法計

提折舊；設備交付使用后每年可以實現12000元的稅前利潤，該企業的資金成

本率為10樂企業適用所得稅率為30%已知：該企業的資金成本率為10%,5

年期利率10%的復利現值系數為0.621；4年期利率10岫勺年金現值系數為

3.17,5年期利率10%的年金現值系數為3.791.請根據以上資料，回答下列問

題：1、投資方案A的凈現值為()元。2、投資方案B的凈現值為()元。3、

基于凈現值法，會選擇投資A方案()A、正確B、錯誤

【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和=100000元X

(1+14%X5)=170000元按10%折算的現值=170000元X0.621=105570元投資

方案A的凈現值為=(105570-100000)元=5570元2、629

2.4初始投資現金流量(第1年年初)：T00000元設備年折舊額=100000元

X(1-10%)/5=18000元稅后凈利潤=12000元X(1-30%)=8400元營業過

程現金流量(第1?5年)=(18000+8400)元=26400元終結現金流量(第5

年年末)一1OOOOO元X10%—10000元B投資方案的凈現值一26400元

X3.791+10000元X0.621-100000元=629

2.4兀3、Bo方案B的凈現值大十方案A的凈現值，故基于凈現值法，會選擇

投資B方案。

八、A公司為擴大生產經營，以其廠房作抵押向甲銀行申請貸款500萬元，雙

方簽訂了書面合同并辦理了抵押登記；以其機器設備作抵押向乙銀行申請貸款

200萬元，雙方簽訂了書面合同但并未進行抵押登記。4公司在經營過程中，因

缺乏流動資金向丙自然人借款50萬元，未提供任何擔保。抵押期間，A公司將

上述機器設備出售給B公司并進行了交付，但并未告知其以該機器設備為標的

設立抵押權的情況，上述三筆借款到期后，A公司因產品銷售不暢均未能償

還，此后甲銀行和乙銀行均主張實現抵押權，丙因要求A公司償還到期借款遭

到拒絕，強行開走了該公司的一輛轎車，以迫使A公司還款，與此同時，A公

司因拖欠C公司的委托貸款而被起訴至法院。在A公司不履行法院