融資租賃主要財(cái)務(wù)風(fēng)險與控制措施,財(cái)務(wù)管理論文內(nèi)容摘要：在市場經(jīng)濟(jì)體制改革的新時期，我們國家融資租賃行業(yè)的整體發(fā)展態(tài)勢特別良好。但由于大部分融資租賃項(xiàng)目的投資周期均相對較長，且資產(chǎn)的流動性也相對較差，這就需要融資租賃企業(yè)在發(fā)展的經(jīng)過中充分重視本身的財(cái)務(wù)風(fēng)險，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險的控制，以此來確保融資租賃行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。為此，本文章主要針對融資租賃財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行了扼要的分析，并提出了幾點(diǎn)有效的控制策略。本文關(guān)鍵詞語：融資租賃;財(cái)務(wù)風(fēng)險;控制策略;近些年來，國家經(jīng)濟(jì)構(gòu)造的調(diào)整與轉(zhuǎn)型不僅為我們國家融資租賃行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了新的發(fā)展機(jī)遇，同時也帶了較為嚴(yán)峻的調(diào)整。在這種形勢下，融資租賃企業(yè)要想在劇烈的市場競爭中求生存、謀發(fā)展，占得一席之地，就要始終堅(jiān)持風(fēng)險零容忍這一原則，進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險防控工作，以此來促進(jìn)企業(yè)早日實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目的，幫助企業(yè)創(chuàng)造更高層次的經(jīng)濟(jì)效益與社會效益。一、融資租賃主要財(cái)務(wù)風(fēng)險分析〔一〕流動性風(fēng)險在一般情況下，融資租賃項(xiàng)目均會中長期投資，而其資金主要依靠中短期的銀行信貸資金，在這種情況下，就會出現(xiàn)資金投資期限與籌資期限不相匹配的情況。一旦融資資金不能得到及時的補(bǔ)充，現(xiàn)有流動資金缺乏，租金不能暗示收回，抵押租賃物無法即刻變現(xiàn)，這就會導(dǎo)致融資租賃企業(yè)在短期內(nèi)面臨較大的償債壓力，并會在一定程度上增加流動性風(fēng)險。〔二〕利率風(fēng)險及匯率風(fēng)險融資租賃企業(yè)的資金主要分為兩大部分，一部分是自有資金，另一部分是銀行貸款。由于融資租賃企業(yè)本身就屬于資金較為密集型的企業(yè)，因而其業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)過中就需要大量銀行貸款的支持。為此，利率的變動會對融資租賃企業(yè)的運(yùn)營成本產(chǎn)生較大的影響，會直接降低其盈利水平[1]。同時，由于匯率風(fēng)險集中發(fā)生在投資期較長，且租賃物為進(jìn)口設(shè)備的項(xiàng)目當(dāng)中，因而融資租賃企業(yè)的租賃物成本就會遭到匯率變動的影響，并會降低企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。〔三〕稅務(wù)風(fēng)險稅務(wù)風(fēng)險大部分情況下發(fā)生在周期較長的融資租賃項(xiàng)目當(dāng)中，這主要是由于國家稅務(wù)政策在不斷的調(diào)整，例如營改增政策的施行。在項(xiàng)目周期內(nèi)，若國家稅務(wù)政策發(fā)生了變化，這不僅直接影響融資租賃企業(yè)的盈利水平，同時也會對承租企業(yè)的財(cái)務(wù)管理與經(jīng)濟(jì)效益造成不良影響，嚴(yán)重的情況下可削弱其償付租金能力。二、加強(qiáng)融資租賃財(cái)務(wù)風(fēng)險控制的有效策略〔一〕完善風(fēng)險管理制度一方面，融資租賃企業(yè)要認(rèn)真核查內(nèi)部財(cái)務(wù)。在對項(xiàng)目進(jìn)行考察時，要全面核查其財(cái)務(wù)狀況。首先要對承租人的基礎(chǔ)情況進(jìn)行了解，十分是是其公司發(fā)展經(jīng)過中曾面臨的重大危機(jī)化解情況。其次，要客觀分析承租人在其行業(yè)的整體情況，評估該行業(yè)當(dāng)下所處的生命周期與上下游的環(huán)境，并全面把握其行業(yè)競爭程度與壁壘[2]。同時也要了解國家政策與監(jiān)管體制給該行業(yè)帶來的利弊情況。最后再對承租人的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)施行客觀的分析。第一，要全面收集承租人的審計(jì)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表等多方面財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。第二，要結(jié)合承租人當(dāng)下應(yīng)用的商業(yè)形式來準(zhǔn)確分析其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，并在這里基礎(chǔ)上科學(xué)的分析財(cái)務(wù)指標(biāo)與將來現(xiàn)金流量的整體情況，并對項(xiàng)目的可行性進(jìn)行確定，進(jìn)而制定出對雙方均有利的項(xiàng)目方案。另一方面，要科學(xué)評估承租人的信譽(yù)風(fēng)險。首先，融資租賃企業(yè)要對承租人的基本資料與其所處行業(yè)的詳細(xì)情況來進(jìn)行全面的分析，并客觀衡量其相應(yīng)的收益與風(fēng)險。其次要制定統(tǒng)一規(guī)范的信譽(yù)標(biāo)準(zhǔn)，并合同條款中明確提出相關(guān)的資產(chǎn)保障措施。例如，連帶責(zé)任擔(dān)保方式、收取保證金方式等，以此來有效減少惡意信譽(yù)風(fēng)險的發(fā)生，強(qiáng)化因承租人所處行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)營管理不當(dāng)?shù)群眯男抛u(yù)風(fēng)險的控制，進(jìn)而確保信譽(yù)風(fēng)險始終保持在可控范圍之內(nèi)。〔二〕加強(qiáng)資金管理作為資金密集型企業(yè)，融資租賃公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動的開展均離不開充足資金的支持。基于此，融資租賃企業(yè)要充分加強(qiáng)資金的管理工作，對資金進(jìn)行科學(xué)的籌劃。首先，要建立健全融資管理辦法。融資管理辦法不僅有利于企業(yè)融資活動管理工作的有序開展，有效縮減融資成本，同時這也是融資租賃企業(yè)有效防備財(cái)務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)制度保障，能夠?qū)崿F(xiàn)融資環(huán)節(jié)的風(fēng)險控制。其次，要充分做好資金的匹配工作，盡可能保證資金融資期限與租賃項(xiàng)目投資期限的一致性[3]。在這里期間，一旦資金匹配發(fā)生錯位，將短期融資資金服務(wù)于長期租賃項(xiàng)目當(dāng)中，這就會為融資租賃企業(yè)帶來較大的流動性風(fēng)險。另外，若把長期融資資金服務(wù)于短期租賃項(xiàng)目中，這就會大大增加融資租賃企業(yè)的融資成本，并會在一定程度上降低企業(yè)整體的經(jīng)營效益。為此，只要對企業(yè)資金進(jìn)行合理的匹配，才能夠有效優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造，在控制流動性風(fēng)險前提下實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。最后，加強(qiáng)資金預(yù)算。融資租賃企業(yè)要根據(jù)本身的發(fā)展規(guī)劃來充分做好資金來源、使用以及資金余額的統(tǒng)籌規(guī)劃，以此來有效控制資金的持有量與投放量[4]。另外，若資金持有量過大，這就會縮減企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，若資金持有量缺乏，這就會增加企業(yè)的流動性風(fēng)險，為此，加強(qiáng)資金管理是特別有必要的。〔三〕加強(qiáng)承租方經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況的審核當(dāng)前，信譽(yù)風(fēng)險、稅務(wù)風(fēng)險、貿(mào)易風(fēng)險等是我們國家融資租賃企業(yè)在發(fā)展經(jīng)過中面臨主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險。融資租賃企業(yè)應(yīng)綜合考慮市場環(huán)境、企業(yè)本身承當(dāng)風(fēng)險的能力和客戶的資信程度等因素，在權(quán)衡成本與收益的基礎(chǔ)上確定適當(dāng)?shù)男抛u(yù)標(biāo)準(zhǔn)。除此之外，融資租賃企業(yè)需要定期根據(jù)承租人的財(cái)務(wù)及經(jīng)營管理情況，以及租金的逾期期限等因素，分析應(yīng)收融資租賃款的風(fēng)險程度和回收的可能性，對應(yīng)收融資租賃款減去未實(shí)現(xiàn)融資收益的差額部分〔在金額上等于本金的部分〕合理計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。融資租賃企業(yè)還要加強(qiáng)租賃物在租賃期間的風(fēng)險管理。一方面關(guān)注租賃物的價值變動，假如租賃物價值縮水，有可能導(dǎo)致剩余價值無法覆蓋應(yīng)收回的租金，進(jìn)而給出租方造成損失。尤其是市場價值變動比擬大的租賃物，更是要定期進(jìn)行價值評估，以調(diào)整企業(yè)應(yīng)該收取的租金。評估的方式能夠采用租賃公司內(nèi)部的評估體系、市場價評估、外購數(shù)據(jù)等。另一方面對租賃物在租賃期間的權(quán)屬變動、運(yùn)行狀況、維修保養(yǎng)等情況進(jìn)行現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，可采取查閱文件資料、查勘實(shí)物、現(xiàn)場訪談、市場調(diào)研等形式。根據(jù)定期檢查結(jié)果對租賃物風(fēng)險進(jìn)行客觀分析和評估，據(jù)此提出相應(yīng)的管理防備措施，加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險管理。〔四〕建立財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制融資租賃企業(yè)的任何一個經(jīng)營環(huán)節(jié)都會存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險，為此，融資租賃企業(yè)要根據(jù)本身的經(jīng)營規(guī)模，結(jié)合市場規(guī)律，建立科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，以此來加強(qiáng)對各個風(fēng)險點(diǎn)的有效監(jiān)控，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。首先，融資租賃企業(yè)要結(jié)合本身當(dāng)下的經(jīng)營發(fā)展策略，堅(jiān)持效益型與全面性原則來合理選取相應(yīng)的財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)，并在這里基礎(chǔ)上構(gòu)建與企業(yè)發(fā)展水平相符的財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，進(jìn)而對財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警施行體系化管理[6]。其次，融資租賃企業(yè)要結(jié)合本身實(shí)際與詳細(xì)的經(jīng)營環(huán)境，為財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系中的相關(guān)指標(biāo)制定合理的預(yù)警線，以此來進(jìn)一步加強(qiáng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險的控制。三、結(jié)束語綜上而言，作為一個資本密集型企業(yè)，融資租賃公司要想實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)的發(fā)展目的，就要充分重視日常經(jīng)營活動中的財(cái)務(wù)風(fēng)險控制工作，加強(qiáng)財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險的防備規(guī)劃，確保財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)在風(fēng)險可控的前提下有效開展。為此，融資租賃企業(yè)要積極完善風(fēng)險管理制度，加強(qiáng)資金管理，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險控制水平，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，以此來有效實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險的可控化管理，進(jìn)而有效促進(jìn)融資租賃行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。以下為參考文獻(xiàn)[1]張珊珊.基于融資租賃視角的我們國家中小企業(yè)融資問題淺析[J].市場研究,2022(10).[2]杜佳釗.融資租賃業(yè)務(wù)中的風(fēng)險分析與防控策略[J].科技經(jīng)濟(jì)市場,2022(9).[3]方秀娟,林曉薇,李桂花.融資租賃企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的分析與