市場發展白皮書2023深圳證券交易所基金管理部1引言2023ETFETF市場也在股票市場波動過程中逆勢取得快速發展。截至2023年底，境內ETF共有897只，總規模首次突破2萬億元大關。其中，非貨幣合計資產規模為1.84萬億元，較2022年末增長4971億元，ETF為主的存量產品成為配置資金的重要選擇，存量ETF新增4213億元，占市場整體規模增量的85%。行業主題和策略ETF也亮點紛呈，科技類同比規模新增同比規模新增億元。2023和指數公司共同推出了深ETF產品持續推出并受到市場歡ETF流動性服務制度等配套ETFETFETF倉透明、風格穩定、交易便利的投資品種走向千家萬戶。精細化發展、長期機構資金深度參與、ETF推廣與投顧業務加深融合，ETF的配置價值將不斷凸顯，更好地發揮工具屬性，助力建設普惠金融。深交所也將在持續豐富產品供給、2研究優化ETF進ETF市場高質量發展，推進投資端建設。為便利ETF市場參與者詳細了解2023年度ETF市場發書由深圳證券交易所基金管理部聯合華夏基金管理有限公國基金管理有限公司和南方基金管理股份有限公司共同編3目錄一、境內ETF市場發展情況........................................................5（一）ETF市場整體發展情況.................................................5（二）各類型ETF市場發展情況...........................................10二、深交所ETF市場建設情況...................................................16（一）創新指數編制方法和產品體系....................................16（二）持續推進配套機制優化..............................................18（三）攜手各方共同培育ETF市場生態.................................19（四）持續推進ETF市場國際化建設....................................20三、2024年ETF市場發展機遇和展望........................................21（一）ETF市場發展的主要機遇............................................21（二）ETF市場發展展望......................................................22附件一：全球ETF市場發展情況................................................25附件二：2023年深交所聯合指數公司推出的特色指數和ETF........324一、境內ETF市場發展情況（一）ETF市場整體發展情況1.ETF產品和數量再創歷史新高2023ETF8972.05ETF產品數量為870模為1.84萬億元，較2022年末產品數量增加134只，同比18.20%；資產規模增加4971億元，同比增長36.89%。圖表：境內ETF（非貨幣）歷年規模和數量（右軸）數據來源：Wind，截至2023分類型來看，境內ETF（除貨幣基金）規模仍以股票型型占比達ETF分別占ETF占比基本與2022年底保持一致。5圖表2：境內ETF（非貨幣）各類型規模占比數據來源：Wind，截至20232.首發規模貢獻下降，寬基ETF新發活躍2023年，新發市場仍然活躍，共成立非貨幣ETF基金1571040大幅下降至圖表：境內ETF（非貨幣）規模增量來源占比數據來源：Wind，億元，截至202362023年，寬基ETF新發市場活躍，共發行48只，募集3852000等新一代寬基產品。圖表4：2023年境內ETF（非貨幣）新發規模前五序號基金名稱成立日期基金類型標的指數首發規模1華夏上證科創板100ETF2023-11-08股票型科創10038.952博時上證科創板100ETF2023-09-06股票型科創10026.613易方達深證50ETF2023-11-29股票型深證5026.014富國深證50ETF2023-11-30股票型深證5024.055華夏上證基準做市國債ETF2023-12-13債券型滬做市國債20.23數據來源：Wind，億元，截至20233.ETF存量規模持續增長，以寬基ETF為主2023年，存量ETF規模增長4213億元，寬基ETF和行業主題ETFETF規模增加2265ETF新增規模的規模增加891億元，占存量ETF新增規模的21.14%。2023年，有10只產品全年規模增量超過百億，規模效等為代表的寬基ETF增量靠前。7圖表5：2023年境內ETF（非貨幣）規模增長前十序基金最新規2023年規基金名稱成立日期標的指數號類型模模變化1華泰柏瑞滬深300ETF2012-05-04股票型滬深3001310.92535.882華夏上證科創板50ETF2020-09-28股票型科創50933.83425.583易方達滬深300ETF2013-03-06股票型滬深300474.94315.994華夏上證50ETF2004-12-30股票型上證50802.99220.035嘉實滬深300ETF2012-05-07股票型滬深300413.43203.466易方達創業板ETF2011-09-20股票型創業板指407.97202.347易方達上證科創板50ETF2020-09-28股票型科創50310.09140.988華夏滬深300ETF2012-12-25股票型滬深300376.84127.759海富通中證短融ETF2020-08-03債券型中證短融247.28117.5310國聯安中證全指半導體ETF2019-05-08股票型中證全指半導體262.27116.98數據來源：Wind，億元，截至20234.ETF聯接基金需求升溫，產品規模數量增長迅速數化投資需求升溫，ETF聯接基金數量和規模進一步提高。2023485只ETF聯接基金資產規模達3768億元，同比增加476億，同比增長14.48%。2023年新成立ETF聯接基金產品共121只，募集規模206億元，數量同比59.21%，規模同比增長29.30%。5.行業集中度維持高位，頭部管理人優勢突出2023年底，境內有51家基金公司擁有上市非貨幣ETF產品。其中，排名前十的基金公司非貨幣管理規模合計8為1.46萬億，占市場總規模的79.13%，集中度較2022年略5家管理人非貨幣ETF中華夏基金管理規模已達40171200億元，ETF市場呈現出“一超多強”的市場特征。圖表6：2023年境內ETF（非貨幣）規模前十的基金管理人產品數量最新規模2023年規模序號基金管理人規模市占率（只）（億元）1華夏基金804017121721.77%2易方達基金69257687213.96%3華泰柏瑞基金38195168710.57%4國泰基金5511532186.25%5南方基金441006-725.45%6廣發基金469832955.33%7博時基金397792344.22%8嘉實基金407513024.07%9華安基金337261963.93%10華寶基金25652833.53%數據來源：Wind，億元，截至20236.優勝劣汰加速，清盤漸成常態ETF23只ETF債券型、商品型等，其中行業主題類產品共9圖表7：境內ETF清盤產品數量數據來源：Wind，截至2023（二）各類型ETF市場發展情況1.寬基ETF規模增長顯著，產品布局日趨完善2023ETF成為投資者的抄底利器，規模增長顯著。截至2023年底，寬基數量為214只，總規模為8516億元，同比增加2681同比增長300的ETF規模同比增加1208億元，位于寬基指數之首，跟蹤500指數的ETF規模同比減少108億元，成為規模減少最多的寬基指數。ETF的產品體系也走向多層次的新發展ETF陸續發行，如深市的核心寬基深證50ETF，聚焦小盤風格的中證2000ETF，覆蓋全市場股票的中證A股ETF，以及細分板200ETF。10圖表8：境內寬基ETF歷年規模和數量（右軸）數據來源：Wind，億元，截至2023圖表：ETF跟蹤規模前十的寬基指數及規模變化情況數據來源：Wind，億元，截至20232.行業主題ETF穩步擴容，科技類增量靠前階段，A股轉向結構化行情，行業主題ETF迅速發展。截止2023年底，行業主題ETF共486只，合計規模5868億元，同比增加1051億元，同比增長21.82%。其中，以半導體為代表的科技類ETF64211健康類ETF規模增長次之，同比增加368億元。隨著各賽道行業主題ETF符合國家政策以及產業轉型方向的新興ETF設備等ETF產品。圖表：行業主題ETF歷年規模和數量（右軸）數據來源：Wind，億元，截至2023圖表：各類行業主題ETF2023年規模變化數據來源：Wind，億元，截至2023123.跨境ETF延續增長態勢，成為差異化布局的藍海市場前，跨境產品形成了覆蓋香港、美國、日本、德國、法國、局，成為投資者布局海外市場的重要工具。2023年，跨境ETF仍然延續了2021年以來的高增長態勢，規模增長近28671402023年底，共有9只跨境ETF規模突破百億。圖表12：境內跨境ETF規模和數量變化數據來源：Wind，億元，截至2023圖表：各類型跨境ETF規模數據來源：Wind，億元，截至2023134.策略類ETF關注度持續上升，紅利因子受資金青睞隨著我國資本市場的不斷成熟和發展，SmartBeta為各類資金提供了重要的投資工具。截止2023年底，策略ETF共65只，合計規模564234ETF448236迎的策略ETF仍處于發展初期，因子的豐富程度和整體規模與發達市場相比均有較大發展空間。圖表：境內策略ETF歷年規模和數量（右軸）數據來源：Wind，億元，截至20235.債券ETF規模穩步增長，短融和政金債ETF規模增長顯著場的認可。2023年債券ETF整體保持了2022年以來的增長14態勢，產品數量上升至19只，規模上升273億元至802億ETF受到投資者的青睞，其中5只政金債ETF規模同比增加65億元，合計規模達288億元。圖表：境內債券ETF歷年規模和數量（右軸）數據來源：Wind，億元，截至20236.商品ETF規模企穩回升，黃金ETF仍為主力目前境內商品ETF品種仍然有限，包括14只黃金和3只商品期貨ETF規模增長86億元至306億元，ETF共14290億元，占商品總規模的5938.18%。15圖表：境內商品ETF歷年規模和數量（右軸）數據來源：Wind，億元，截至2023圖表17：境內各類商品ETF規模占比數據來源：Wind，截至2023二、深交所ETF市場建設情況（一）創新指數編制方法和產品體系202316值，豐富和創新指數及產品體系。1.成功推出深50指數及ETF產品2023年，深交所和深證信息聯合編制并發布深證50指深市市值規模大、行業代表性強、公司治理良好的50家上市公司股價變化情況。深證50采用創新的寬基指數編制方性地在寬基指數上采用ESG負面剔除及公司治理得分選樣，篩選優質上市公司，彰顯了ESG的投資理念。目前，共有2只跟蹤深證50指數的ETF在深交所上市50ETF既呈現出成長藍籌的特征，同時也具備較投資工具。2.發布中證A50和市場龍頭50指數2023A50和中證市場龍頭50A50指數從全市場三級行業的50只市值最大的證券作為指數樣本。中證市場龍頭50指數則從國有相對控股企業、民營企業等類型企業中選取50只龍頭上市公司證券作為指數樣本。兩A股優質核心17資產，同時指數編制方案均創新引入ESG可持續投資理念，基指數體系。3.完善深市主板和創業板寬基指數體系2023了深證主板50200指數和創業板小盤300指數，分別刻畫深市主板創新藍籌企業以及創業板中盤股、小盤股的股價走勢。目前，4只跟蹤創業板中盤200ETF已經推出，3只跟蹤深證主板50指數的ETF已經獲批，為投資者提供了多樣化的寬基指數化投資工具。4.創新推出行業精選系列指數2023行業共3條行業精選指數在對應行業中，SmartBeta因子，精選50只規模較大、盈利能力強、成長性高、基本面良好加了對公司基本面的考察，具備更強的可投資性。（二）持續推進配套機制優化1.縮短指數基金開發對指數發布時間的要求務指引第1186個月的要求縮短至3及時地滿足投資者多樣化需求。2.研究優化完善ETF流動性服務制度務指引第2易需求。3.研究實施LOF變更為ETF聯接基金方案LOF變更為同標的指數ETF聯接基金有關事項的通知》，明確LOF基金向ETF聯接LOF（三）攜手各方共同培育ETF市場生態1.開展ETF中文簡稱征集大賽活動為推廣和普及ETFETF走ETF1256100營業部”活動，擴大ETF市場影響力。2.組織ETF投顧大會暨策略師培訓活動深交所組織召開深市ETF投顧大會，同期上線“ETF策略師（初級）培訓”課程，為投顧群體搭建較為系統的ETF4.5萬名投顧完成考試并結業。193.指導舉辦第二屆全國ETF模擬投資菁英挑戰賽為提高公眾對ETF基金和全國百余所高校參加第二屆全國ETF模擬投資菁英挑戰賽，總參賽人數超過21萬人，累計報名院校21134.組織召開ETF產品持營暨媒體工作交流會及基金管理人召開ETFETF各方參與、共建共享的ETF持營生態。5.做實做強市場服務品牌活動體系深交所重點圍繞ETF100經理”活動。（四）持續推進ETF市場國際化建設1.深股通ETF持續擴容自2022年ETF納入內地與香港股票市場交易互聯互通ETF年新增25只納入深股通名單，深股通ETF標的總數量擴容至55只，持續豐富境外投資者A股投資工具。2.進一步推動深新ETF互通合作2020231000ETF在新加坡交易所上市，為新加坡投資者提供了配置A股的新工具。年ETF市場發展機遇和展望近年來，國內外經濟環境和資本市場復雜多變，ETF憑為基金業內一抹亮色。2023年10月，中央金融工作會議把逐步推進、產品持續創新，ETF市場將迎來發展新機遇。（一）ETF市場發展的主要機遇1.市場估值整體下行，ETF配置價值逐漸凸顯2023著市場波動和整體估值下行，ETF的性價比日益突出，配置ETF規模的逆勢增長。2.國有資金和長期資金逐步入市，ETF參與度有所加強ETF作為投資工具，以其費用低廉、持倉透明、風格穩買入ETF，國新控股公司也公告增持ETF，保險資金持有深市ETF規模占比提升至11.34%。隨著更多長期資金通過ETF進入A股市場，ETF也將對平滑市場波動、優化資本市場環21境展現越發重要的戰略作用。3.管理費率不斷下降，ETF市場競爭日趨激烈ETFETF管理費率也司公告調低其旗下部分ETF資者的持有成本，增強產品對長期資金配置的吸引力。4.交易傭金改革啟動，助推ETF投顧業務快速發展2023年12月8日，中國證監會發布《關于加強公開募ETFETF公司改變ETF方共謀行業可持續發展的長期利益。方投顧轉型。疊加我國互聯網的高普及率，海外以為代表的智能投顧業務模式或將得管理領域的主流模式之一。（二）ETF市場發展展望1.深入推進指數及ETF研發創新22ETF投資運作需求，深入推進指數供給端創新。A股注冊制全30系列指數，核心指數的衛星指數產品方面加大布局力度。二是圍繞國家戰略和投資性方面加大行業主題ETF供給。隨著我國經濟轉型，催生了人工智能、新能源、數字經濟、ESG精選系列ETF產品，為國家重大戰略、重點領域和薄弱環節引入更多源頭活水。引中長期資金入市，更好滿足投資者多樣化財富管理需求。四是研究推動主動管理ETF的開發。目前，采用抽樣復制方法跟蹤指數的ETF及指數增強ETF已經具有事實上的主動管理特征。深交所將研究推動主動管理ETF的開發，進一步完善ETF分類，為不同特征的ETF制定與之相適應的監管標準，為場外基金場內化、透明化提供實施路徑。23五是拓展跨境ETF南亞等區域類跨境ETF，以及承載一帶一路、產業轉移等國家大戰略方向和代表全球新興產業技術變革趨勢的跨境類ETFETF互聯互通項目加強與境外資本市場的合作。2.不斷完善ETF市場機制場成本。二是推進滬深跨市場ETFETF低產品投資和結算風險，便利投資者參與。3.加強長期資金引入力度隨著機構投資者在市場中發揮著越來越重要的作用，ETF資金引入力度。4.研究優化ETF基礎制度為進一步推動ETFETF相關基礎制度，包括探索優化ETF成立上市條件及發行ETF納入轉融通標的等。24附件一：全球ETF市場發展情況一、全球ETF市場概況（一）ETF市場規模回升自全球首只ETF產品誕生以來，ETF憑借其透明度高、要投資工具。過去10年，全球ETF保持趨勢性增長并持續市場發展紅利、豐富投資工具選擇等積極作用。截至2023ETF產品數量已達到12,54311.45萬億美元，相較2022年末規模增長了2.32萬億美元，增幅2022新高。：過去10年全球ETF規模變化情況數據來源：Morningstar，截至2023（二）股票型ETF仍為主流ETF主要投資類型，截至年底，占比分別為76.14%、18.61%，較2022年增25幅分別為26.75%、20.43%。值得關注的是，近年來主動管理ETF市場認可度持續提升，2023年底規模達7234億美元，較年提升了51.36%。圖表：各資產種類ETF情況產品種類產品數量（只）產品規模（億美元）規模占比規模增幅較年73288713776.14%26.75%24462130118.61%20.43%53525952.27%1.37%168925482.23%55.96%貨幣市場913920.34%78.11%跨資產配置2583890.34%20.50%可轉債12730.06%-2.62%其他未分類184150.01%10.35%總計12543114451100.00%25.41%數據來源：Morningstar，截至2023圖表3：過去年全球主動管理ETF規模及占比變化情況數據來源：Morningstar，截至2023（三）中國市場地位進一步提升ETF規模達8.16萬億美元，ETF規模達到了1.76萬億美中國大陸等市場的ETFETF市26圖表4：全球ETF規模排名前10的國家地區國家/地區產品數量（只）規模(億美元)單只產品平均規模（億美元）347181622.3323.52424217621.144.152955100.6917.29加拿大13102950.492.25中國大陸8832413.362.73中國臺灣2411147.364.76澳大利亞345948.102.75812931.171.15174741.124.26中國香港203386.401.90數據來源：Morningstar2023二、美國市場發展情況（一）美股寬基ETF占比近半3471只ETF8.16ETF規模占比分別為77.31%、18.63%。其中，股票型ETF中本土寬基指數產品規模占比達43.55%。圖表：美國各資產類型ETF近10年規模變化情況數據來源：Morningstar，截至202327（二）主動管理ETF快速布局2023ETF521只ETF中382只是主動管理73.32%。主動管理ETF全年發行總規模72.16億元，占全年ETF發行總規模比例為ETF以及將存量共同基金轉型為主動管理ETF正成為趨勢。（三）出現個股杠桿/反向和數字貨幣ETF等創新產品2023年，美國市場個股杠桿/反向ETF和數字貨幣等創新產品層出不窮。目前杠桿/反向ETF除掛鉤股票指數、ETF同樣廣受認可，美國目前規模最大的另類ETF是數字貨幣ETFGrayscaleBitcoinTrust(BTC)，投資以太坊的產品GrayscaleEthereumTrust(ETH)則位居美國另類ETF規模排名第四的位置，AmplifyTransformationalDataShrgETF（BLOK）為聚焦區塊鏈技術的主題創新產品。圖表：美國創新ETF情況（剔除重復布局產品）產品名稱跟蹤指數產品類型成立日規模億美元)GrayscaleBitcoinTrust(BTC)CoinDeskBitcoinPrice數字貨幣2013/9/25260.37ProSharesUltraProQQQNASDAQ100股指杠反2010/2/9204.67ICEU.S.Treasury20+YearBond債券杠反DirexionDaily20+YrTrsyBull3XETF2009/4/1647.31FTCboeVestFundofBufferETFsS&P500期權策略2020/8/1029.07AmplifyTransformationalDataShrgETF--行業主題區塊鏈)2018/1/1610.87DirexionDailyTSLABull1.5XShares--個股杠反2022/8/89.90數據來源：Morningstar，截至2023年底，各類型只選取規模最大產品三、歐洲市場發展情況（一）以投資于美國的跨境股票ETF2820234242只ETF1.76ETF規模占比分別為68.70%、22.93%，商品ETF占比達6.38%。其中，股票ETF以跨境ETF3774221.05億美元，規模占比46.13%，投資區域高度集中于美國市場。圖表：歐洲各資產類型ETF近10年規模變化情況0年年年年年年年年年年股票債券商品另類貨幣市場跨資產配置可轉債其他未分類數據來源：Morningstar，截至2023（二）推出貨幣對沖、私募股權ETF等創新產品2023ETFETF、私募股權ETF、數字貨幣ETF、杠桿/反向ETF等，還覆蓋了ETF跟蹤由發達國家公司組成的指數MSCIWorld100%HdgNREUR，即MSCI全球指ETF跟蹤標準普爾上市私募股權指數。29圖表8：歐洲主要創新ETF（剔除重復產品）基金名稱掛鉤指數創新類別發行國家成立日規模（億美元）iSharesMSCIWorldEURHedgedETFAccMSCIWorld100%Hdg貨幣對沖愛爾蘭2010/9/3035.77iSharesGlobalWaterETFUSDDistS&PGlobalWaterNR行業主題)愛爾蘭2007/3/1621.88XBTProviderBitcoinTrackerEURETNBitcoinUSD數字貨幣2015/9/157.58iSharesListedPrivateEqETFUSDDistS&PListedPrivateEquity私募股權愛爾蘭2007/3/167.18AmundiNasdaq-100Daily2xLvrgdETFNASDAQUS-100股指杠桿/反2006/6/275.55AccLeveragedNotional向數據來源：Morningstar，截至2023四、亞洲市場發展情況（一）各地區ETF特征分化明顯20232720只ETF規模達到1.08ETF規模占比分別為主，中國臺灣頭部產品覆蓋本土寬基、紅利策略、ESG主題、美國國債，中國香港市場恒生指數、恒生科技、A股、ETF土股票寬基和債券為主。圖表：亞洲各資產類型ETF近10年規模變化情況數據來源：Morningstar，截至202330（二）韓國市場杠桿/反向ETF發展較快亞洲市場創新型產品除部分主動管理ETF外，以杠桿/ETF亞洲市場杠桿/反向ETF53.20%。圖表：亞洲創新ETF情況（剔除重復布局產品）基金名稱業績基準/掛鉤指數國家成立日期基金規模（億美元）KODEXLeverageKOSPI2002010/2/1717.58NEXTFUNDSNikkei225LeveragedIdxETFNikkei225Average2012/4/1014.08CSOPHangSengTECHDl(2x)LvrgdProdHangSengTECH2020/12/1012.45KODEX200FuturesInverse2XKOSPI200FuturesKRW2016/9/2111.32TIGERSecondaryCellWiseSecondaryThemaIndex2018/9/1110.07KODEXSecondaryBatteryIndustryFnGuideSecondaryBttryInds2018/9/118.91數據來源：Morningstar，截至202331年深交所聯合指數公司推出的特色指數和ETF一、深證50指數及ETF（一）指數基本信息指數名稱50指數代碼3998502002年12月31日發布日期2023年10月18日成分數量50加權方式自由流通市值加權指數簡介50家公司股價變化情況，豐富指數化投資工具，編制深證50指數。編制規則1.剔除最近半年日均成交金額排名后ESG評級在B及以下的股票。2.在剩余股票中選取最近半年日均自由流通市值排名位于前100且在所屬國證三級行業排名位于A股市場前3的股票作為待選樣本。3.當待選樣本數量超過50只時，國證三級行業內自由流通市值排名位于A股市場第1的待選樣本優先入選，剩余待選樣本按照公司治理得分從高到低依次入選，直至樣本數量達到50當待選樣本數量不足50最近半年日均自由流通市值排名位于深市前500的股票，按照公司治理得分從高到低依次入選，直至樣本數量達到50（二）指數的特色和優勢1.指數長期業績優秀。自2002年底至2023年底，深證50年化收益約10%，不僅高于A股同類寬基指數，也高于標普500指數等境外核心寬基指數。2.匯集新興行業龍頭，可在一定程度上反映我國經濟產業結構動態變化。深證50覆蓋多個不同領域的新興行業龍為主的新經濟板塊占比超過80%。3.聚焦公司治理及ESG因素，具有較好的可持續發展能力。深證50在選樣時加入了公司治理得分等指標，成份股在ESG及公司治理等方面的得分明顯高于A股市場整體水平。32（三）產品信息跟蹤指數名稱基金名稱基金經理2023年底規模50易方達深證50ETF13.4950富國深證50ETF蘇華清11.75二、創業板系列指數及ETF系列一：創業板中盤200指數及ETF（一）指數基本信息指數名稱創業板中盤200指數代碼3990192012年6月29日發布日期2023年11月15日成分數量200加權方式自由流通市值加權指數簡介創業板中盤200指數反映創業板市值規模中等、流動性較好的200家公司股價變化情況。編制規則1.剔除最近半年日均成交金額排名后近半年日均總市值在樣本空間前70名的股票。200票構成指數樣本股。3.指數樣本股實施半年度定期調整，于每年6月和12月的第二個星期五的下一個交易日實施。樣本股調整方案通常在實施前兩周公布。每次樣本股調整數量不超過樣本總數的70%范圍之內的非原樣本股按順序入選，排名在樣本數130%范圍之內的原樣本股按順序優先保留。在確定新入選樣本股后，在剩余股票中按日均總市值從高到低排序，選取樣本5%的股票作為備選樣本股。（二）指數的特色和優勢1.豐富創業板寬基版圖。從市值覆蓋度來看，創業200業板排名101-3002.新興產業特色鮮明。與創業板指、創成長相比，創業200的行業分布更加集中在2023重行業分別為計算機、電子及醫藥生物，合計占比近一半。33計占比約87%。盡管創業200成分股市值都偏小，但是市值分布更均衡，前十大權重股也僅占比12.86%，有效平滑個股波動。（三）產品信息跟蹤指數名稱基金名稱基金經理2023年底規模創業板中盤200華夏創業板中盤200ETF11.16創業板中盤200銀華創業板中盤200ETF張亦馳,譚躍峰3.68創業板中盤200易方達創業板中盤200ETF李樹建3.23創業板中盤200富國創業板中盤200ETF金澤宇3.24系列二：創業板小盤300指數介紹（一）指數基本信息指數名稱創業板小盤300指數代碼3990202018年6月29日發布日期2023年11月15日成分數量300加權方式自由流通市值加權指數簡介創業板小盤300指數反映創業板市值規模較小、流動性較好的300家公司股價變化情況。編制規則1.剔除最近半年日均成交金額排名后200指數樣本股以及最近半年日均總市值在樣本空間前210名的股票。2.對選樣空間剩余股票按照最近半年日均總市值從高到低排序，選取前300名股票構成指數樣本股。612月的第二個星期五的下一個交易日實施。樣本股調整方案通常在實施前兩周公布。每次樣本股調整數量不超過樣本總數的70%范圍之內的非原樣本股按順序入選，排名在樣本數130%范圍之內的原樣本股按順序優先保留。在確定新入選樣本股后，在剩余股票中按日均總市值從高到低排序，選取樣本5%的股票作為備選樣本股。（二）指數的特色和優勢1.豐富創業板寬基版圖。從市值覆蓋度來看，創業30034業板排名301-6002.小市值策略，彈性較大。創業板具有代表性的公司已成長為“大藍籌”，比如寧德時代、東方財富、邁瑞醫療，更低市值的創業300指數的推出為投資者提供更高的彈性選3.行業、個股分布更為均衡。創業300指數相較創業板電子占比稍高，前十大權重股占比僅7.82%，能夠避免因為單一個股的持續調整給整個組合帶來的風險。三、中證市場龍頭50指數介紹（一）指數基本信息指數名稱中證市場龍頭50指數代碼9320622017年6月30日發布日期2024年1月16日成分數量50加權方式治理得分傾斜因子調整后的自由流通市值加權。指數簡介中證市場龍頭50指數從國有相對控股企業、民營企業等類型企業中選取50ESG市公司證券整體表現。編制規則1.對于樣本空間內符合可投資性篩選條件的證券，選取過去一年日均總市值位于樣本空間前300名的上市公司證券。2.在剩余證券中，選取單個國有股東持股比例不超過30%的國有相對控股企業，以及民營企業等其他所有制企業作為待選樣本。3.對待選樣本，按照過去一年日均自由流通市值由高到低排名，選取排名靠50只藍籌上市公司證券，且單個二級行業入選樣本數量不超過3（二）指數的特色和優勢1.指數反映市場化龍頭的整體表現。傳統寬基指數以純3530%的國有相對控股企業，以及民營企業等其他所有制企業作為待選樣本，突出樣本的市場化特征，更加具有代表性。2.采用公司治理得分傾斜市值加權。該指數加權方式創的公司賦予更大權重。四、中證A50指數介紹（一）指數基本信息指數名稱A50指數代碼9300502014年12月31日發布日期2024年1月2日成分數量50加權方式自由流通市值加權，個股上限10%，前五大個股上限40%指數簡介A50指數選取50A股市場各行業代表性龍頭上市公司證券的整體表現。指數編制方法聚焦行業均衡，同時ESG50只最具代表性且符合互聯互通可投資范圍的上市公司證券作為指數樣本，便利境內外資金配A股核心資產，持續倡導長期投資、價值投資理念。編制規則1.選取總市值排名前300、自由流通市值三級行業第一的證券作為待選樣本。2.按日均自由流通市值選取指數樣本，保持二級行業至少入選13.屬于互聯互通可投資范圍。（二）指數的特色和優勢1.指數更具代表性。中證A50成分覆蓋滬深主板、創業國版“漂亮50”指數。A50指數共覆蓋30個中證二級行業以及50個中證三級行業。二級行業中，權重占比最權重占比最高的行業為酒，比例小于10%，行業更加均衡。363.成份股具有更好的流動性。該指數的編制綜合考慮自由流通市值和總市值，可以更真實地反映指數運行變化。4.引入ESG可持續投資理念。在指數編制中，中證ESG評價結果在CESG市場的高質量發展。五、中證行業精選系列指數介紹系列一：中證計算機行業精選指數（一）指數基本信息指數名稱中證計算機行業精選指數指數代碼9320672014年12月31日發布日期2023