?基金從業資格證之私募股權投資基金基礎知識題庫檢測試卷B卷附答案

單選題（共60題）1、(2017年)創投國十條明確指出，按照（）的原則，建立創業投資企業與各類金融機構長期性、市場化合作機制。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A2、（2021年真題）關于合伙型股權投資基金，以下表述錯誤的是（）。A.本質上是種合伙關系B.有限合伙企業是企業所得稅的納稅主體C.普通合伙人既可以自任基金管理人，亦可以委托第三方任基金管理人D.有利于避免雙重納稅【答案】B3、清算組應根據債權人的申請和調查清理的情況編制公司（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C4、信息披露義務人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，投資者可以向中國證券投資基金協會投訴或舉報，中國證券投資基金業協會要求其限期改正；逾期未改正的，中國證券投資基金業協會將對義務人及主要負責人采取（）等紀律處分措施。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B5、關于全國中小企業股份轉讓系統，以下表述錯誤的是()A.該系統是全國性的證券交易場所B.該系統是國務院批準設立的C.該系統俗稱“新三板”D.在該系統掛牌股份轉讓不屬于股權投資基金的退出方法【答案】D6、(2017年)下列關于股權投資基金份額的轉讓的說法中，正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】D7、根據轉讓情形的不同，上市公司股份協議轉讓可以分為（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A8、我國現行的股權投資基金組織形式主要為（）。A.公司型.合伙型.有限型B.合伙型.契約型.有限型C.公司型.有限型.契約型D.公司型.合伙型.契約型【答案】D9、登記后的股權投資基金管理人出現下列（）情形的，中國證券投資基金業協會應當及時注銷基金管理人登記。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C10、作為股權投資者，股權投資基金關心的是（）。A.股權價值B.市場價值C.企業價值D.最終價值【答案】A11、政府引導基金特別是通過鼓勵創業投資基金投資處于（）等創業早期的企業，彌補一般創業投資基金主要投資于成長期、成熟期和重建期企業的不足。A.種子期、起步期B.成長期、成熟期C.起步期、發展期D.發展期、成熟期【答案】A12、根據中國證監會的規定，對于股權投資基金的單位投資者，要求其凈資產不低于（）萬元；對股權投資基金的個人投資者，要求其金融資產不低于（）萬元或者最近三年個人年均收入不低于（）萬元。A.100；60；50B.1000；300；50C.1000；100；50D.500；300；100【答案】B13、（2020年真題）關于股權投資基金的法律盡職調查，不屬于其主要內容的是（）。A.確認目標公司的合法成立和有效存續B.評估企業的歷史經營業績及未來經營風險C.充分了解目標企業的組織結構/資產和業務的產權狀況和法律狀態D.核查目標公司所提供文件資料的真實性/準確性與完整性【答案】B14、估值核算服務的基本職責包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】A15、投資機構屬于（）。A.內部投資者B.外部投資者C.局部投資者D.現場投資者【答案】B16、（2019年真題）公司型股權投資基金通常的設立步驟為（）A.申請設立登記、股東名冊確定、領取營業執照B.申請設立登記、名稱預先核準、領取營業執照C.名稱預先核準、領取營業執照、股東名冊確定D.名稱預先核準、申請設立登記、領取營業執照【答案】D17、關于創業投資估值法，下列表述正確的是（）。A.創業投資估值法是一種基于創業早期企業可比公司估值倍數的相對估值法B.創業投資估值法基于退出期目標公司的現金流以及目標收益率，折現計算其當前價值C.創業投資估值法是一種基于創業早期企業未來清算退出情境下估值預測的估值方法D.創業投資估值法通過評估目標公司退出時的股權價值，再基于目標回報倍數或收益率，倒推出目標公司的當前價值【答案】D18、某股權投資基金A為合伙型基金,合伙協議約定,A基金目標認繳出資額為10億人民幣,主要對境內設立的優質子基金進行投資,子基金的投資方向為新能源領域,A基金向中國證券投資基金業協會備案時,應派送的信息和材料包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】C19、（）是股權投資基金首選的退出方式。A.清算退出B.股權轉讓退出C.股份上市轉讓退出D.掛牌轉讓退出【答案】C20、以下不屬于業務盡職調查的范圍是（）。A.稅收及政府優惠政策B.客戶、供應商和竟爭對手C.業務內容，企業基本情況D.歷史沿革【答案】A21、2014年6月30日中國證券監督管理委員會第51次主席辦公會議審議通過《私募投資基金監督管理暫行辦法》。股權投資基金的參與主體主要包括如下哪些（）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D22、以下關于合伙型基金中合伙人的說法正確的是（）。A.有限合伙人為公司計繳企業所得稅和個人所得稅B.有限合伙人為自然人適用5%~35%的超額累進稅率C.有限合伙人為自然人計繳企業所得稅D.合伙型基金的投資者作為普通合伙人【答案】B23、以下（）屬于業務盡職調查的內容。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D24、小王和小李是股權投資基金行業的從業人員，上述二人對中國證券投資基金業協會職責的說法錯誤的是（）。A.小王說，“中國證券投資基金業協會應組織我們基金從業人員的從業考試”B.小李說，“中國證券股資基金業協會應當組織基金行業進行交流，開展行業宣傳”C.小李說，“中國證券投資基金業協會應當對所有的基金都進行登記、備案”D.小王說，“中國證券投資基金業協會應定期對我們基金從業人員進行業務培訓”【答案】C25、有限合伙型私募股權投資基金的《合伙協議》依據（）制定。A.《合伙企業法》B.《基金法》C.《證券法》D.《公司法》【答案】A26、《私募投資基金募集行為管理辦法》中，募集機構及從業人員推介私募基金時，下列說法錯誤的是（）。A.禁止惡意貶低同行B.禁止推介非本機構設立成負責募集的私募基金C.允許非本機構雇傭的人員進行私算基金推介D.法律、行政法規、中國證監會和中國基金業協會禁止的其他行為【答案】C27、下列不屬于契約型基金合同主要內容的是（）。A.訂立基金合同的目的、依據和原則B.基金份額的登記C.股東的權利和義務D.交易及清算交收安排【答案】C28、賬面價值法是指公司總資產減去（）即為公司的賬面價值，但要評估標的公司的真正價值，還必須對（）的各個項目作出必要的調整，在此基礎上，得出雙方都可以接受的公司價值。A.總負債后的凈值；資產負債表B.現金流量；現金流量表C.利潤；利潤表D.股東權益；股東權益變更表【答案】A29、私募基金托管人承諾按照的（）原則安全保管基金財產，并履行合同約定的其他義務。A.恪盡職守、遵紀守法、安全效率B.忠誠盡責、遵紀守法、謹慎勤勉C.恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉D.恪盡職守、誠實信用、安全效率【答案】C30、股權投資基金的參與主體主要不包括（）。A.外包服務管理機構B.監管機構C.行業自律組織D.基金投資者【答案】A31、A基金擬進行醫療器械制造行業的投資，正在對業務及產品類似的Y、Z兩個公司盡調。其中，Z公司本年預計銷售收入比Y公司多1000萬元，且Z公司發展更為迅速，Z公司在3個月前接受B基金投資時的投后估值為6億元，B基金采用市銷率倍數法按本年預計銷售收入對Z公司進行估值，市銷率倍數為12。A基金預估Z公司3年后銷售收入可達到1.6875億元，市銷率倍數不變，當前股權價值設為6億元。如按照創業投資估值法計算，A基金對于Z公司的目標收益率為（）。A.12%B.15%C.60%D.50%【答案】D32、關于股權投資母基金的運作模式，下列說法錯誤的是（）。A.母基金發展初期，主要從事一級投資，一級投資是母基金的本源業務B.一級投資是指母基金在股權投資基金募集完成后，對已有股權投資基金或其投資組合進行投資C.二級投資可以分為購買存續基金份額及后續出資額和購買基金持有的投資組合公司的股權D.在直接投資的實際操作中，母基金通常和其所投資的股權投資基金聯合投資，母基金往往扮演被動角色，讓股權投資基金來管理這項投資【答案】B33、股份公司型基金由（）向公司登記管理機關申請設立登記。A.股東大會B.董事會C.全體股東指定的代表D.全體股東共同委托的代理人【答案】B34、用相對估值法來評估目標企業價值的工作程序包括（）。（1）選定相當數量的可比案例或參照企業；（2）分析目標企業及參照企業的財務和業務特征，選擇最接近目標企業的幾家參照企業；（3）在參照企業的相對估值基礎上，根據目標企業的特征調整指標，計算其定價區間。A.（1）（3）（2）B.（2）（1）（3）C.（2）（3）（1）D.（1）（2）（3）【答案】D35、杠桿收購基金構建財務模型的目的不包括（）。A.評估交易融資結構B.測算投資回報C.估值D.回避風險【答案】D36、目前具有基金銷售業務資格的主體包括（）等。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D37、投資后管理，是指股權投資基金與被投資企業投資交割之后，（）積極參與被投資企業的管理，對被投資企業實施項目監控并提供各項增值服務的一系列活動。A.基金托管人B.基金投資人C.基金管理人D.基金運作人【答案】C38、業務盡職調查的主要內容不包括（）。A.企業基本情況B.管理團隊C.產品／服務D.納稅分析【答案】D39、（2017年真題）股權投資基金項目退出的意義是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】A40、并購基金的投資運作模式與創業投資基金存在的區別為（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】D41、(2017年)全國股轉系統掛牌的決策改制階段主要工作包括選聘中介機構，配合中介機構進行盡職調查，選定改制基準日、整體變更為股份公司，其中最為關鍵的工作是（）。A.選擇證券公司B.盡職調查C.改制為股份公司D.選聘律師事務所【答案】C42、公司型股權投資基金根據《公司法》的規定，采取股份有限公司形式的股權投資基金，投資者人數不得超過（）人。A.50B.200C.2D.100【答案】B43、（2020年真題）某信托（契約）型股權投資基金已經有190位投資者，不應再接受（）作為投資者A.5位個人B.股東人數為30人的有限責任公司C.股東人數為40人的股份有限公司D.合伙人數量為20人的未備案的有限合伙型基金【答案】D44、募集機構應當確保單只私募基金的投資者人數累計不得超過（）等法律規定的特定數量。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A45、股權投資基金信息披露義務人是（）A.基金管理人B.股權投資基金托管人C.有信息披露義務的法人和其他組織D.以上都是【答案】D46、以下內容摘錄自股權投資基金管理人甲與目標公司A的投資框架協議，“除非法律、法規或司法程序要求予以披露之信息，未經對方同意，除公司甲及A允許的人員以外，雙方不得向任何第三方披露：（a）擬定投資正在洽談或協商；（b）擬定投資相關的條款、條件及其他信息，包括進展；（c）本協議及本條款的存在。”該條款屬于（）。A.排他性條款B.保護性條款C.完全棘輪條款D.保密條款【答案】D47、以下不屬于中小微創業企業通常具有的發展和融資需求特征的是（）。A.科技型中小微創業企業的資產結構中無形資產占比較高B.信息不對稱比較嚴重C.創業成功的幾率較高D.中小微創業企業的融資需求呈現階段性特征【答案】C48、（2018年真題）私募基金管理人未及時履行信息報送更新義務的，以下表述正確的是（）A.在完成相應整改要求之前，中國證券投資基金協會將暫停受理該機構的私募基金產品備案B.一旦私募基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少3個月后才能恢復正常機構公示狀態C.在完成相應整改要求前，中國證券投資基金業協會將暫停受理該機構的私募基金產品的發行D.中國證券投資基金業協會將其列入異常機構名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示【答案】A49、（）是指通過訂立信托契約的形式設立的股權投資基金，不具有獨立的法人地位。A.合伙型股權投資基金B.信托（契約）型股權投資基金C.公司型股權投資基金D.并購型股權投資基金【答案】B50、根據（）給出的指引文件的規定，出具法律意見書，律師至少需要審核十三大項內容，包括申請機構的存續期間、經營范圍、主營業務、股權結構、實際控制人、子公司、從業人員和內部控制等。A.基金管理機構B.基金托管機構C.基金監管機構D.基金業協會【答案】D51、除了價值發現和風險發現之外，盡職調查中所獲得的信息可以幫助股權投資基金管理人更好地進行各項投資決策，主要包括的方面有（）Ⅰ.投資協議談判策略A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ..ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D52、（2018年真題）關于投資協議和投資備忘錄中的估值條款，以下說法正確的是（）A.保證股權投資基金作為投資人對一些重大事項的一票否決權B.股權投資基金作為投資人投入一定金額的資金可在目標公司中獲取相應股權比例C.保證投資方對了解的目標公司商業秘密不得泄露D.保證不會因公司以更低發行價進行新一輪融資導致投資人股權貶值【答案】B53、（2021年真題）股權投資基金甲于2016年初設立，基金認繳出資合計人民幣8億元，基金投資期為基金設立后三個自然年度。A.若B基金簽署的是完全棘輪條款，應補償股份數量為250股B.若B基金簽署的是完全棘輪條款，應補償股份價格為8元/股C.若B基金簽署的是加權平均條款，應補償股份數量為17股D.若B基金簽署的是加權平均條款，經過反稀釋調整后，B基金對A公司的每股投資成本降低為9.83元【答案】